giáo trình phân tích kinh doanh

giáo trình phân tích kinh doanh tài liệu, giáo án, bài giảng , luận văn, luận án, đồ án, bài tập lớn về tất cả các lĩnh...

Chủ biên: PGS TS N G U Y ỄN VÀN CÔNG

Giáo trìnhPHÂN TÍCH KINH DOANH

C h ư ơn g 1

C ơ S Ở L Ý L U Ậ N C Ủ A PH Â N T ÍC H K IN H D O A N H

1.1 KHÁI NIỆM, MỤC ĐÍCH VÀ NHIỆM v ụ CỦA

PHÂN TÍCH KINH DOANH

1.1.1 Khái niệm và mục đích của phân tích kinh doanh

“Kinh doanh là việc thực hiện liên tục một, một sổ hoặc tất cả các công đoạn của quá trình đầu tư, từ sản xuất đến tiếu thụ sản phẩm hoặc cung ứng dịch vụ trên thị trường nhằm mục đích sinh lợi” ‘ - Điều 4, Luật Doanh nghiệp 2005 của nước Cộng hòa

Xã hội chủ nghĩa Việt Nam đã chỉ rõ bản chất của kinh doanh Chính vì vậy, có thể khẳng định; ĩĩiọi hoạt động mà doanh nghiệp tiến hành đều nhắm tới mục đích sinh lợi^ Nhà nước Cộng họa

Xã hội chủ nghĩa Việt Nam cũng công hhận sự tồh tại lâu dài và phát triển của các loại hình doanh nghiệp, bảo đảm sự bình đẳng trướé pháp luật của các doanh nghiệp không phân biệt hình thức

sở hữu và thành phần kinh tế, thừa nhận tính sinh lợi hợp phảp của hQạt iđồng kinh doanh

, ^ Để bảo đảm cho hoạt động kinh doanh cỏ hiệu quà, các nhà quân ‘trị phải tiến hành các L' aĩ động quản trị kinh doanh Hoạt động quản írị kinh doanh ứ ứ ;c hiểu iồ tổ rg hợp các hc'tt động kế hoạch hóa, tổ chức thực hiện và kiểm tra sự kết hợp các yếu tố sản xuất sao cho hiệu quả nhất phục vụ cho mục tiêu phát triển eủa doanh nghiệp Trong quá trình tiến hành hoạt động quản trị kinh doanh, các nhà quản trị phải sử dụng rất nhiều công cụ khác nhau, trong đó có phân lích kinh doanh

Phân tích kinh doanh (business analysis) là thuật ngữ sử dụng để chỉ quá trình nghiên cứu toàn bộ hoạt động của một

' Đ iều 4, m ụ c 2 - L u ậ t D o a n h n g h iệp (Luật s ố 6 0 /2 0 0 5 /Q H I I - Q u ố c h ộ i n ư ớ c C ộn g

h ò a X ã h ộ i chù n g h ĩơ Việt Nam K h ó a X ỉ, kỳ họp thứ 8, th ôn g q u a n g à y 2 9 tháng ỉ ỉ năm 2005.

N ó i nh ư v ữ > ' k h ôn g cỏ n gh ĩa ỉà-doan h n gh iệp không tham g ia cá c h o ạ t đ ộ n ỵ kHác (h o ạ t đ ộ n g từ th iện và c á c h o ạ t đ ộ n g m ang tính x ã hội) m à m uốn nhấn m ạnh đến

m ụ c đ ích h a y m ục tiêu của doanh nghiệp (Tảc g iá - TG).

doanh nghiệp với mục đích sinh lợi Nói cách khác, phân tích kinh doanh là việc phân chia các hoạt động, quá trình và kết quả kinh doanh ra thành các bộ phận cấu thành rồi dùng các phương pháp liên hệ, so sánh, đối chiếu và tổng hợp lại nhằm rút ra bản chất, tính quy luật và xu hướng vận động, phát triển của hiện tượng nghiên cứu; tính toán, truyền đạt và xác định yêu cầu cho việc thay đổi quá trình kinh doanh, chính sách kinh doanh và hệ thống thông tin Phân tích kinh doanh hiểu được các vấn đề kinh doanh và cơ hội kinh doanh, trong đó chứa đựng các yêu cầu cụ thể, cần thiết và đề xuất các giải pháp khả thi để đạt được mục đích kinh doanh.

Phân tích kinh doanh gắn liền với mọi hoạt động của con người Trong quá trình tiến hành các hoạt động, con người thường xuyên điều tra, tính toân, cân nhắc, soạn thảo và lựa chọn các phương án hoại động tối ưu, sao cho với tổng chi phí thấp nhất mà đem lại tổng kết quả cao nhất Mặt khác, cũng trong quá trình hoạt động, con người cũng thường xuyên đánh giá kết quả công việc thực hiện, rút ra những thiếu sót, tìm ra các nguyên nhân ảnh hưởng tới kết quả, vạch rõ tiềm năng chưa được sử dụng và đề ra biện pháp khắc phục, xử lý và sử dụng kịp thời để không ngừng nâng cao hiệu quả hoạt động

Cùng với hạch toán kế toán và các khoa học kinh tế khác, phân tích kinh doanh là m ột trong những công cụ cung cấp thông tin một cách hữu ích, giúp cho các nhà quản lý có cơ sở để điều hành một cách hiệu quả toàn bộ hoạt động của doanh nghiệp Tiền thân của phân tích kinh doanh là phân tích kế toán Theo đó, các nhà quản lý tiến hành phân tích các thông tin do kế toán cung cấp liên quan đên hoạt động kinh doanh dể có biện pháp chỉ dạo, điều hành kịp thời các hoạt động Theo sự phát triển của nền kinh

tế, nhu cầu thông tin cung cấp cho quản lý ngày càng đa dạng, phức tạp, chất lượng Ihông tin ngày càng cao, do vậy, phân tích

íế toán không đáp ứng đủ Vì thế, từ phân tích kế toán, các nhà quản lý chuyển sang phân tích hoạt động kinh doanh và từ phân tích hoại động kinh doanh chuyển sang phân tích kinh doanh - phân tích toàn bộ hoạt động mà doanh nghiệp tiến hành nhằm

doanh cũng chính là mục đích của kinh doanh: giúp doanh nghiệp tạo ra nhiều lợi nhuận, nâng cao hiệu quả kinh doanh Phân tích kinh doanh là một công cụ hưu hiệu nhằm đánh giá chính xác thực trạng kết quả và hiệu quả kinh doanh, kết quả và hiệu quả của các hoạt động đầu tư, hoạt động tài chính trong quan hệ mật thiết với hoạt động sản xuât - kinh doanh của doanh nghiệp Dựa vào thông tin do phân tích kinh doanh cung cấp, các nhà quản lý

có căn cứ để đề ra các quyết định liên quan đến thu mua, sản xuất, tiêu thụ, đầu tư hay huy động vốn Mặt khác, phân tích kinh doanh còn là một công cụ dự báo các điều kiện và kết quả, hiệu quả kinh doanh trong tương lai và là công cụ “chẩn đoán bệnh” - xác định tình trạng hiện tại của doanh nghiệp - khi đánh giá các hoạt động sản xuất - kinh doanh, hoạt động đầu tư và hoạt động tài chính mà doanh nghiệp tiên hành cũng như đánh giá chính xác các quyết định quản trị và các quyết định kinh doanh khác Có thể nói, phân tích kinh doanh có ý nghĩa hết sức quan trọng đối với cône tác quản trị doanh nghiệp, là cơ sở và là căn cứ giúp cho các nhà quản Irị doanh nghiệp ichắc phạc được những khiếm khuyết trong hoạt động, phát huy những mặt tích cực và dự đoán được tình hình phát triển của doanh nghiệp trong tương lai Trên

cơ sở đó, các nhà quản lý đề ra được những giải pháp hữu hiệu nhằm lựa chọn quvết định phương án kinh doanh tối ưu sao cho hiệu quả đạt được là cao nhất

1.1.2 Nhiệm vụ của phân tích kinh doanh

Là một công cụ quan trọng và hữu ích của quản lý, phân tích kinh doanh có nhiệm vụ cung cấp đầy đủ nhừng thông tin liên quan đến toàn bộ hoạt động mà doanh nghiệp tiến hành - cả

về kết quả và hiệu quả hoạt động - giúp cho các nhà quản lý nẳm được thực trạng hoạt động của doanh nghiệp, xác định chính xác

và chẩn đoảtì tình trạng hiện tại của doanh nghiệp Trên cơ sở đó, các nhà quản lý có căn cứ khoa học, tin cậy cho việc đề ra các quyết định kinh doanh hữu hiệu Để đạt được mục đích của minh, phân tích kirih doanh phải thực hiện tốt các nhiệm vụ chủ yếu sau đây:

- Đảnh giá khái quát kết quả và hiệu, quả đạt được trong kỳ:

Đe đánh giá khái quát kết quả và hiệu quả đạt được trong

kỳ, các nhà phân tích sử dụng phưong pháp so sánh: So sánH kết

quả vậ hiệu quả thực tế đạt được trong kỳ với m ục tiêu kế hoạch

đặt ra; so sánh kết quả và hiệu quả thực tế đạt được kỳ này với

kết quả và hiệu quả thực tế đạt được kỳ trước hay so với kết quả

và hiệu quả thực tế đạt được cùng kỳ năm trước Qua đó, đánh

giá được mức độ thực hiện kế hoạch và tốc độ tăng trưỏmg của

doanh nghiệp

Bên cạnh đó, các nhà phân tích còn so sánh kêt quả và hiệu

quả thực tế đật được trong kỳ của doanh nghiệp với kết quả và

hiệu quả thực tế đạt được của các doanh nghiệp khác cùng ngành,

cung khu vực hay so với trị số kết quả và hiệu quả thực tế bình

quân chung của ngành, của các doanh nghiệp khác Từ đó, xác

định được vị trí hiện tại của doanh nghiệp (trung bình, cao ha>'

yếu kém)

- Cung cấp thông tin kịp thời, đầy đủ, chính xác trên các mặt hoạt động của doanh nghiệp cả về kết quả, hiệu quả cũng

như các nguyên nhân, các nhãn tổ ảnh hưởng và mức độ ảnh

hưởng của từng nhân tổ:

Ngoài việc đánh giá khái quát kết quả và hiệu quả của các

họạt động, phân tích kinh doanh còn có nhiệm vụ cung cấp kịp

thời, đây đủ và chính xác thông tin vê kêt quả, hiệu quả và các

nguyên nhân, nhân tố ảnh hưởng đến tình hình hoạt động sản

xuất - kinh doanh, hoạt động đầu tư, hoạt động tài chính cũng

như các thông tin về tình hình tài cHính và hiệu quả kinh doanh

của doanh nghiệp Các thông tin dố phân tích kinh doanh bao

gồm cả các thông tin chung cũng như các thông tin chi tiết, cụ thể

về từng đối tượng, từng hoạt động, từng lĩnh vực thông tin

- Đ ề xuất các giải pháp để không ngừng nãng cao kết quả

và hiệu quả kinh doanh của doanh nghiệp:

Không dừng lại ở việc đánh giá khái quát và cung cấp thông

tin về các mặt hoạt động cửa doanh nghiệp, phân tích kinh doanh

còn có nhiệm vụ chỉ rõ những tồn tại, những hạn chế trong quản

lý; những tiềm năng chưa khai thác, sử dụng; các điều kiện vận

dụng từng giải pháp và xu hướng tác động của từng giải pháp;

Từ đó, phân tích kinh doanh đề xuất các giải pháp và biện pháp

cần thiết để động viên, khai thác các nguồn lực hiện có của doanh

nghiệp một cách có hiệu quả

1.2 ĐÓI TƯỌĨ^G VÀ NỘI DUNG NGHIÊN c ứ u CỦA

PHÂN TÍCH KINÌi DOANH

1.2.1 Khái quát chung về đối tượng và nội dung nghiên cứu của phân tích kinh doanh

Để phục vụ cho hoạt động kinh doanh - hoạt động kiếm lời - các doanh nghiệp không chỉ tiến hành đơn thuần hoạt động kinh doanh mà còn phải tiến hành đồng thời hàng loạt các hoạt động khác nhau Các hoạt động này không giống nhau cả về tính chất hoạt động, mục đích hoạt động, phương thức hoạt động, kết quả và hiệu quả hoạt động, và thường được xem xét, tiếp cận trên nhiều khía cạnh khác nhau Tuy nhiên, trong quan hệ với mục đích kinh doầnh, căn cứ vào tính chất và m ục đích hoạt động của từng hoạt động, toàn bộ hoạt động mà doanh nghiệp tiến hành có thể chia làm 3 hoạt động: H oạt động kinh doanh, hoạt động đầu tư và hoạt động tài chính Các hoạt động này có

m ối.biện chứng, tác động qua lại và thúc đẩy hay kìm hãm lẫn nhau

Hoạt động kinh doanh ià hoạt động tạo ra doanh thu và lợi nhuận chù yếu cho doanh nghiệp Thuộc hoạt động kinh doanh bao gồm các hoạt động sản xuất, hoạt động thương mại, hoạt động dịch vụ mà doanh nghiệp tiến hành (kể cả hoạt động đầu tư chứng khoán và công cụ nợ phục vụ cho mục đích thương mại - mua vào để bán) Hoạt động đầu tư là hoạt động liên quan đến việc mua sắm, xây dựng, nhượiig bán, thanh lý tài sản dài hạn và các khoản đầu lư tài chính khác không thuộc các khoản tương đương tiền Thuộc hoạt động đầu tư bao gồm các hoạt động như: đầu tư tài sản cố định, đầu tư bất dộng sản, đầu tư tài chính, Các hoạt động về đầu tư bất động sản và đầu tư tài chính là nhừng hoạt động góp phần tăng doanh thu và lợi nhuận cho doanh nghiệp, còn hoạt động đầu tư tài sản cố định là hoạt động phục vụ cho hoạt động kinh doanh, bảo đảm cơ sở vật chất - kỹ thuật cho hoạt động kinh doanh liến hành thuận lợi Hoạt động tài chính là những hoạt động có liên quan đến việc thay đổi về quỵ niô và kết cấu của vốn chủ sở hữu và vốn vay của doanh nghiệp như: hoạt động phát hành hay mua lại cổ phiểu, trái phiếu; hoạt động vay và trả nợ vay; hoạt động chi trả cổ tức và các hoạt động khác làm thav đổi cấu trúc tài chính của doanh nahiệp (chi tiêu

các quĩ doanh nghiệp, nhận và trả vốn góp, chi trả nợ ihuê lài chính, .) Cũng như hoạt động đầu tư tài sản cố định, hoạt dộng tài chính là những hoạt động được tổ chức ra để phục vụ cho hoạt động kinh doanh, bảo đảm vốn để doanh nghiệp tiến hành các hoạt động.

Để hoạt động kinh doanh mang lại hiệu quả cao, các nhà quản trị cần phải xem xét lình hình sử dụng các yếu tố cơ bản trong quá trình hoạt động sản xuất - kinh doanh, đánh giá khả năng tổ chức quản lý sản xuất - kinh doanh của doanh nghiệp BỞỊ vì, kết quả sử dụng của từna yếu tố và kết quả sử dụng tổng hợp các yếu tổ sản xuất, tạo ra được nhiều sản phẩm có chất lữợng cao, chi phí sản xuất thấp, giá thành hạ là nhờ các cuyêt định điều hành sản xuất - kinh doanh của lãnh đạo và các phòng ban nghiệp vụ chuyên môn của doanh nghiệp Thông qua việc xem xét, đánh giá kết quả và hiệu quả sử dụng các yếu tổ cư bản của quá trình kinh doanh, các nhà quản lý sẽ nắm được mổi quan

hệ giữa các yếu tố sản xuất với kết quả và hiệu quả hoạt động kinh doanh, nắm được các nguyên nhân ảnh hưởng đến việc sử dụng các yếu tổ, nhất là những nguyên nhân hạn chế, ảnh hưởng đến khai thác năne lực sản xuất của doanh nghiệp, l ư đó, có thể tìm được các giải pháp thích hợp để khai thác hiệu quả tiềm năng của doanh nghiệp, làm íợi cho hoạt động kinh doanh, nâng cao hiệu quả kinh doanh

Gắn chặt với hoạt động kinh doanh là hoạt động đầu tư

và hoạt động 13! ch-nh CÁC hoạt độne này là r.hữag bộ phận hợp

thành không thế thiếu dược của hoạt động kinh doanh Như đã biết, hoại dộng tài chính gắn Irực tiếp với việc tổ chức, huy động, phân phôi, sử dụng và qụản lý vôn trong quá trình kinh dpanh, bảo đảm vốn cho hoạt động kinh doanh tiến hành được thuận lợi Để tiến hành hoạt động sản xuất - kinh doanh, đoi h(M các doanh nghiệp phải có m ột lượng vốn nhất định Doanh nghiệp có nhiệm vụ tổ chức, huy động các loại vốn cần thièt cho nhu cầu hoạt động kinh doanh hiện tại cũng như đáp ứng dủ vốn chp nhu cầu phát triển của doanh nghiệp Doanh nghiệp không thể tiến hành hoạt động kinh doanh hay hoạt động đầu tJ nếu như không có vốn Vì thế, có thể nói, hoạt động tài chính là cớ

sở và điều kiện để tiến hành hoại độníĩ đầu tư và hoạt động kinh doanh.

Bên cạnh đó hoạt dộna đầu tư cũng có quan hệ chặt chẽ

và tác động tích cực đổi vói hoại động kinh doanh và hoạt động tài chính Hoạt động đầu tư có hiệu quả, đầu tư đúng mục đích,

sử dụng vốn đầu tư hợp iy bao dảm yêu cầu của hoạt động kinh doanh không nhừnẹ bảo dảm dồnsi vốn do hoạt động tài chính khai thác được sử dụna tici kiệm, hiệu quả mà còn là điều kiện để bảo đảm cho hoạt động kinh doanh tiến hành thuận lợi Hoạt động kinh doanh không thể có hiệu quả cao nểu như hoạt động đầu tư không bảo dảm đu ccác điều kiện thiết yếu để tiến hành kinh doanh

Đen lượt minh, hoạt động kinh doanh một khi đã có hiệu quả sẽ bảo đảm điều kiện cần ihiết đê cải thiện và tăng cường hoạt động tài chính và hoạt độrm đầu lư Hoạt động kinh doanh tốt sẽ mang lại nhiều lợi nhuận, cải thiện được tình hình tài chính, thúc đảj hoạt động tài chính ngày càng lành mạnh Tưưng tự, hoạt động kinh doanh đúng hướng, hiệu quả sẽ là căn cứ để xây dựng kế hoạch đâu tư, thúc dây hoạt độns, đâu tư ngày càng mang

!ại hiệu quả cao

Tóm lại, hoạt động kinh doanh có hiệu quả sẽ tạo điều k.iện thuận lợi cho họạt (lộng tài chính và hoạt động đầu tư và ngược lại, nhờ bảo đảm được hiệu quả hoạt động tài chính và hoạt động đầu tư mới bảo đảm được hiộu quả hoạt động kinh cỉoanh, thúc đẩy đuợc hoạt động kinh doanh phát triển, nâng cao dược năng lực sản xuất Không Ihè nóì hiộu quà hoạt độnẹ sản xuất - kinh doanh của (ioaiìh !lịÀlliộP khi hiệu quả hoạtdộng tài chính và hiệu quả đầu tư lại thấp và ngược lại, hoại động lài chính và hoại động đầu tư có hiệu quả cao sẽ góp phần thúc dẩy và nâng cao hiệu quả kinh doanh Dây là một mối quan hệ biộn chứng, tác độnạ tươim hỗ lẫn nhau, lio ạ t động sản xuất - kinh òoanh là tiền đề của hoạt c1'}ne tài chính và hoạt động đầu

lư o ồ n g thời, đến lượt mình, khi doanh nghiệp nâng cao được hiệu auả hoạt động tài chính và hoạt động đầu tư sẽ thúc đẩy phát irién năng lực và hiệu quả hoạt động sản xuất - kinh doanh

Có thể khái quát mối quan hệ giữa các hoạt động của doanh nghiệp qua Sơ đồ sau:

11

Sơ đồ 1.1: Mối quan hệ giữa các hoạt động của doanh nghiệp

1.2.2 Đối tượng nghiên cứu của phân tích kinh doanh

C ùng'vớ i sự phát triển của nền kinh tế, phân tích kinh doanh ngày càng phát triển cả về chiều rộng lẫn chiều sâu, cả về

lý luận và thực tiễn, trở thành một môn khoa học độc ĩập có đối tượng nghiên cứu riêng Lĩnh vực nghiên cứu của phân tích kinh doanh chính là hoạt động sinh lợi cùng những hoạt động phục vụ cho việc sinh lợi của doanh nghiệp Chính vì vậy, phân tích kinh doanh lấy kết quả và hiệu quả kinh doanh của doanh nghiệp biểu liện qua hệ thống chỉ tiêu kinh tế cụ thể gắn với các nhân tố ảnh hưởng đến kết quả và hiệu quả kinh doanh làm đối tượng nghiên cứu của mình

Trong liền kinh tế thị trường, để tồn tại và phát triển, đòĩ hỏi doanh nghiệp phải biết cách kinh doanh, kinh doanh phải có hiệu quả Đe cho kinh doanh đạt hiệu quả cao nhất trên cơ sở các nguồn nhân tài, vật lực hiện có, doanh nghiệp cần phải xác định được phương hướng, biện pháp đầu tư, biện pháp sử dụng các điều kiện sẵn có Muốn vậy, cần thiết phải nắm được các nguyên nhân ảnh hưởng, mức độ và xu hướng ảnh hưởng của từng nguyên nhân đến kết quả và hiệu quả hoạt động của mình

Việc xem xét kết quả và hiệu quả kinh doanh trong mối quan hệ với các nguyên nhân ảnh hưởng cũns cho thấy được

tính toàn diện, khoa học và biện chứng của phân tích kinh doanh Không một kết quả hay hiệu quả hoạt động nào của doanh nghiệp lại tách khỏi môi trường kinh dọanh m à doanh nghiệp tồn tại và phát triển Do môi trường kinh doanh biến động không ngừng, thường xuyên Ihay đổi nên đòi hỏi các nhà quản trị doanh nghiệp phải nồ lực phấn đấu để không những bảo đảm cho doanh nghiệp tồn tại mà còn phát triển bền vững, ổn định, thắng lợi trong cạnh tranh.

Kết quả và hiệu quả kinh doanh của doanh nghiệp bao gồm kết quả và hiệu quả của toàn bộ hoạt động cũng như kết quả

và hiệu quả của từng khâu, từng giai đoạn, từng quá trình, từng hoạt động họp thành (hoại động cung cấp, hoạt động sản xuất, hoạt động tiêu thụ, hoạt động đầu tư, hoạt động tài chính, .)• Ket quả và hiệu quả mà doanh nghiệp đạt được phải được biểu hiện qua các chỉ tiêu kinh tế cụ thể Chi tiêu kinh tế là thuật ngữ mang tính ổn định, được sử dụng để xác định nội dung và phạm vi của kết quả và hiệu quả kinh doanh

Mỗi chỉ tiêu có thể có nhiều giá trị tùy thuộc vào thời gian

và địa điểm cụ ứiể Những giá trị cụ thể đó được gọi là trị số của chỉ tiêu Do kết quả và hiệu quả kinh doanh có nội dung và phạm

vi khác nhau nên hệ thống chỉ tiêu biểu hiện cũng bao gồm nhiều loại, chẳng hạn chỉ tiêu so lượng (phản ánh qui mô của kết quả hay điều kiện kinh doanh) và chỉ tiêu chất lượng (phản ánh hiệu quả kinh doanh hay hiệu suất sử dụng các yếu tổ); chỉ tiêu thể hiện bằng số tuyệt đối, thể hiện băng số tương đối, thể hiện bằng

số bình quân, v.v

Kết quả và hiệu quả kinh doanh m à doanh nghiệp đạt được lại chịu ảnh hưởng của nhiều nhân tố Mỗi biến động của từng nhân tố đều có thể xác định dược xu hướng và mức độ ảnh hưởng đến kết quả và hiệu quả kinh doanh Nói cách khác, nhân

tổ là những nguyên nhân ảnh hưởng đến kết quả và hiệu quả kinh doanh mà người la có thể tính toán được, lượng hoá được mức độ ảnh hưởng Nhân tố cũna bao eồm nhiều loại (nhân íố

số lượng, nhân tố chất lượng; nhân tố tích cực, nhân tố tiêu cực; nhân tố khách quan, nhân tố chủ quan; nhân tố bên trong, nhân

lố bẽn ngoài, .), nhưng khi phân tích, cần gắn với các nhân tố

13

chủ quan là nhân tố phản ánh nỗ lực của bản thân doanh nghiệp

để đánh giá

Khi phân tích, cần chú ý phân biệt giữa chỉ tiêu và nhân tố trong từng nội dung phân tích Sự khác biệt giữa chỉ tiêu và nhân

tố có ý nghĩa tương đổi mà không có ranh giới rõ ràng và chúng

có thể chuyển hoá cho nhau Chẳng hạn; Lượng hàng hoá tiêu thụ

là chỉ tiêu khi đánh giá kết quả tiêu thụ nhưng lại là nhân tố khi phân tích lợi nhuận về tiêu thụ, v.v

N hư vậy, đối tượng nghiên cứu của phân tích kinh doanh

là kết quả và hiệu quả kinh doanh cụ thể biểu hiện qua hệ (hống

các chỉ tiêu kinh tế gắn liền với các nhân to ảnh hưởng.

1.2.3 Nội dung nghiên cứu của phân tích kinh doanh

Trên cơ sở đối tượng nghiên cứu đã xác định, phân tích kinh doanh hướng trọng tâm vào các nội dung chủ yếu sau;

- Phân tích hoạt động kỉnh doanh:

Bản thân hoạt động kinh doanh bao gồm nhiều hóạt động, nhiều quá trình và nhiều khâu hoạt động khác nhau hợp thành Bởi vậy, nội dung phân tích hướng tới kết quả và hiệu quả cùng với các nhân tố ảnh hưởng đến kết quả và hiệu quả cửa từng hoạt động hoạt động kinh doanh cũng như toàn bộ hoạt động kinh doanh như: Hoạt động cung cấp, hoạt động sản xuất và hoạt động tiêu thụ

- Phân tích hoạt động đầu tư:

Cũng như hoạt động kinh doanh, hoạt động đầu tư trong các doanh nghiệp cũng được hợp thành từ các hoạt động đầu tư khác nhau, bao gồm: đầu lư tài sản cố định, đầu tư bất động sản

và đầu tư tài chính Do vậy, nội dung phân tích kinh doanh đối với hoạt động đầu tư được gắn với kết quả, hiệu quả và các nhân

tố ảnh hưởng đến từng hoạt động đầu tư cũng như toàn bộ hoạt động đầu tư mà doanh nghiệp tiến hành Từ đó, đánh giá kết quả

và hiệu quả hoạt động; chỉ rõ các nguyên nhân ảnh hưởng và vạch rõ tiềm năng cùng các giải pháp để khai thác tiềm năng

- Phân tích hoại động tài chính:

Để bảo đảm vốn cho các hoạt động kinh doanh và hoạt động đầu lư, doanh nghiệp phải tiến hành hàng loạt các hoạt động tài chính khác nhau (hoạt động phát hành hay mua lại cổ phiếu,

trái phiếu; hoạt động vay và irả nợ vay; .) Do vậy, đối với hoạt động tài chính, phân tích kinh doanh cũng lấy kết quả và hiệu quả cùng với tá c nhân tố ảnh hường đến kết quả và hiệu quả của từng hoạt động hoạt động tài chỉnh cũng như toàn bộ hoạt động tài chính làm nội dung nghiên cứu của mình.

- Phân tích lình hình tài chính:

Kểí quả và hiệu quả của toàn bộ các hoạt động mà doanh nghiệp tiến hành (hoạt động kinh doanh, hoạt động đầu tư và hoạt động tài chinh) có ảnh hưởng trực tiếp đến tình hinh tài chính doanh nghiệp và nRược lại, tình hình tài chính thể hiện khá.rõ nét chất lượng của các hoạt động mà doanh nghiệp tiến hành Vì thế, tình hình tài chính của doanh nghiệp cũng là m ột trong những riội dung quan trọng mà phân tích kinh doanh nghiên cứu

- Phân tích hiệu quà kinh doanh tổng quát:

Để khắc phục tính rời rạc, tản mạn trong phân tích và đánh giá hiệu quả hoạt động trên từng mặt, từng hoạt động, từng quá trình, cần thiết phải tiến hành phân tích hiệu quả kinh doanh tổng quát Hiệu quả kinh doanh tổng quát được xem xét trên nhiều góc độ và nhiều cấp độ hiệu quả khác nhau như: Hiệu quả kinh doanh chung, hiệu quả sử dụng tài sản và hiệu quả sử dụng vốn chủ sở hữu

PH ÂN TÍCH KINH DOANH

Để tiến hành phân tích kinh doanh, người ta thường sử dụng các phương pháp cụ IhO, mang tính nghiệp vụ - kỹ thuật sau;

1.3.1 Phương pháp so sánh

So sánh là phương pháp được sử dụng phổ biên trong phân tích nói chung và phân tích kinh doanh nói riêng nhăm đánh giá kểt quả, xác định vị trí và xu liướng biến động của đối tượng nghiên cứu Để áp dụne phươna pháp so sánh, các nhà phân tích cần phải cliú trọng đến các nội dung cơ bản của phương pháp như:, điều kiện so sánh được của chỉ tiêu phản ánh đối tượng nghiên cửu; gốc so sánh, các dạng so sánh chủ yếu

Trước hết, chỉ tiêu phản ánh đối tượng nghiên cứu muốn

so sánh được phải bảo đảm thống nhấi về nội dung kinh tế phản

15

chiếm trong tổng thể Thông qua số tươne đối kết cấu, các nhà Ịíhân tích chỉ rõ: trong một tổng Ihể, từng bộ phận cấu thành chiếm tỷ trọng bao nhiêu %.

Tý trọng rủa bộ phận i ^ Trị sÁ cúa bà phận i ^

chìếnurong tông thé “ n ũ ô cúatòng Ihể

+ SỐ tương đổi hiệu suất:

Sổ tương đối hiệu suất (hay hiệu quả) được sử dụng để phản ánh tổng quát chất lượng kinh doanh Khi sử dụng sổ tươne, đối hiệu suất, các nhà phân tích tiến hành so sánh tổng thế phản ánh chất lượng, với tổng thể phản ánh sổ lượng hoặc ngược lại

SỐ tương đối Tr/ 50 cìn tiêu chất luựng

@ So sánh bằng số bình qiiãn:

Để phản ánh đặc điểm điển hình của 1 tổ, 1 bộ phận, 1 đơn

vị, người ta tính ra số bình quân bằng cách san bàng mọi chênh lẹch về trị số của chỉ tiêu, bỏ qua những đặc trưng cá biệt Do vậy, khi so sánh bằng số bỉnh quân, các nhà quản lý sẽ biết được mức độ mà đơn vị đạt được so với bình quân chung của tổng thể của ngành Ví dụ: Năng suất lao động bình quân, tiền ỉương bình quân, số ngày làm việc bình quân của một công nhân sản x u ấ t,

1.3:2 Phương pháp chi tiết chỉ tiêu nghiên cứu

Mọi quá trình kinh doanh và kết quả kinh dpanh đều có thê và cần thiết chi tiết Iheo nhiều hướng kliác nhau nhầm đánh giá chính xác kết quả đạt ciược Bởi vậy, khi phàn tích, có thế chi tiêt chỉ tiêu phản ánh đoi iưirng nghiên cứu Iheo các hướng khác nhau như: theo bộ phận cấu thành, theo thời eian và ihco địa điêm phát sinh Sau đó, mói tiên hành xern xét, so sánh mức độ đạt được của từng bộ phận (kv phân tích so vứi kv gốc) và mức

độ ảnh hưởng của lừng bộ phận đến tổne; thể cũnẹ như xem xét tiến độ thực hiện và kết quả đạt được tronc từng thời gian hay mức độ đóng góp của từiiíí bộ phận (phân xưỏne, tô, đội, vào kết quả chung

Việc xem xét chỉ tiêu phản áiih đối lưcms Tiííhiên cứu theo

bộ phận cấu thành giúp các nhà quản lý đánh giá được chính xác vai trò và vị trí của từng bộ phận trong việc hình thành kêt quả và hiệu quả kinh doanh chung Tương tự, bằng việc xem xét chỉ tiêu phản ánh đổi tượng nghiên cứii theo thời gian, các nhà quản lý sẽ

có những quyết định kịp thời, sát thực với tliih hình cụ thể để chỉ đạo sát sao tiến độ kinh doanh cũng như giải quyết cậc tình huống bất trắc phát sinh Việc xem xét chỉ tiêu phản ánh đối tượng nghiên cứu theo không gian (địa điểm) sẽ là căn cứ quan trọng để các nhà quản lý ra các quyết định liên quan đến việc xác định địa bàn kinh doanh trọng điểm, quyết định mở rộng hay thu hẹp địa bàn kinh doanh, đánh giá đúng kết quả thực hiệii hạch toán kinh doanh nội bộ, phát hiện các điển hình tiên tiế n ,

Chẳng hạn, khi phân tích chỉ tiêu lợi nhuận của doanh nghiệp, có thể chi tiết lợi nhuận theo các bộ phận cấu thành (lợi nhuận bán hàng, lợi nhuận hoạt động tài chính và lợi nhuận khác) hay chi tiết lợi nhuận theo thời gian trong năm (tháng, quý) hoặc chi tiết lợi nhuận theo dịa điểm (lợi nhuận của từng đơn vị trực thuộc; lợi nhuận từng quây hàng, cửa hàng; lợi nhuận của từng địa bàn kinh doanh; lợi nhuận từng khu vực, .)•

1.3.3 Phương pháp loại trừ

Để xác định xu hưóng và mức độ ảnh hưởng của từng nhân tố đến biến động giữa kỳ phân tích với kỳ gốc của chỉ tiêu phản ánh đổi tượng nghiên cứu, các nhà phân tích sử dụng phương pháp loại trừ Đặc trưng cơ bản của phương pháp loại trừ

là luôn đặt đối tượng nghiên cứu vào các trường họfp giả định khác nhau; từ đó, lân lượt xác định và loại trừ mửc độ ành hưởnu của-từng nhân tố đển sự biến động giữa kỳ phân tích so với kỳ gốc của đối tượng nghiên cửu Trong thực tế, phương pháp loại trừ được sử dụng trong phân tích dưới hai dạng; dạng thay thế liên hoàn (gọi là phương pháp thay thế liên hoàn) và dạng số chênh lệch (gọi là phương pháp số chênh lệch)

v ề cơ bản, điều kiện vận dụng, qui trình vận dụng (trình

tự vận dụng) phương pháp thay Ihế liên hoàn và phương pháp số chênh lệch giống nhau Địểm khác biệt giữa chúng là cách thức xác định mức độ ảnh hưởng của từng nhân tố và phạm vi áp dụng của từng phương pháp Cụ thể, điều kiệii vận dụng và qui trình vận dụng của phương pháp loại trừ gôm các bước công việc sau:

23

Tùy theo miic đích và nội dung nghiên cứu, đối tượng nghiên cứu của phân tích kinh doanh có thể được thể hiện cua các chỉ tiêu phản ánh khác nhai: Bởi vậy, trong bước này, các nhà phân tích phải xác định được chỉ tiêu phản ánh đối tưọng nghiên cứu Chăng hạn, khi nghiên cứu kêt quả tiêu thụ, các nhà phân tích có thê sử dụng các chỉ tiêu như: lợi nhuận thuân vê tiâu thụ, lợi nhuận gộp về tiêu thụ, doanh thu thuần về tiêu thụ, tổng doanh thu tiêu thụ, sản lượng tiêu thụ, Tùy theo mục đích nghiên cứu, các nhà phân tích sẽ lựa chọn và xác định chỉ tiêu phù hợp phản ánh kết quả tiêu thụ trong số các chỉ tiêu đă nêu

@ Bước 2 / X ác định các nhân tố ảnh huởng đến chỉ tiêu phản ánh đối tư ợng nghiên cứu:

Ket quả và hiệu quả kinh doanh 'cụ thể chịu ảnh hưởng của rât nhiều nguyên nhân và nhân tố khác nhau Bởi vậy, chỉ tièu phản ánh đối tượng nghiên cứu cũng chịu ảnh hưởng của các nhân tố tác động tưoTig ứng số lượng nhân tố ảnh hưởng có thể

mở rộng háy thu hẹp tùy thuộc và mục đích phân tích và nguồn tài liệu phân tích Chẳng hạn, khi phân tích kết quả sản xuẩt về mặt qui mô, chỉ tiêu “Tông giá trị sản xuât năm” của doanh nghiệp chịu ảnh hưởng của các nhân tổ khác nhau như:

- Số lượng công nhân sản xuất bình quân năm và năng, suất lao động bình quân năm một công nhân sản xuất;

- Số lượng công nhân sản xuất bình quân năm, sổ ngày laO) động bình quân năm một công nhân sán xuất và năng suất lao động bình quân ngày một công nhân sản xuất;

- Sô lượng công nhẩn sản xuầt hình quẩn năm, số ngày laoi động binh quân năm m ột công nhân sản xuất, số giờ lao động, bình quân ngày một công nhân sản xuất và năng suất lao động; bình quân giờ một công nhàn sản xuất;

- V v

Căn cứ vào m ục đích phân tích và nguồn tài liệu sẵn có,, các nhà phân tích sẽ xác định \ ’à lựa chọn các nhân tố ảnh hưởng; đến chỉ tiêu “Tổng giá trị sản xuất năm” của doanh nghiệp Trong; điều kiện cho phép, việc phân tích càng chi tiểt, càng nhiều nhấni

tò ảnh hưởng càng tổt vì kết quả phân tích sẽ cho phép đánh giái

Bước 1 / X ác định ch ỉ tiêu phản ánh đối tượng nghiên

và chỉ ra được các nguyên nhân, nhân tố tác động đến kết quả (hay hiệu quả) công việc Từ đó, có căn cứ để đưa ra các giải pháp hữu ích nhàm cải thiện tình hình, khai thác thế mạnh và tiềm năng trong các kỳ tới.

@ Bước 3 / X ây dựng phư ơng trình kinh tế phản ánh

m ối quan hệ giữ a các nhăn tổ ảnh hưởng với chỉ tiêu phản ánh đồi tượng nghiên cứu:

Giữa các nhân tố ảnh hưởng và chỉ tiêu phản ánh đối tượng nghiên cứu có mối quan hệ chặt chẽ với nhau Mối quan hệ này thể hiện thông qua các phương trình kinh tế dưới dạng tích

số, thương số hoặc kết hợp giữa tích số với thứơng số tùy thuộc vào nội dung chỉ tiêu phản ánh đối tượng nghiên cứu

Trong mỗi phương trình kinh tế thể hiện mối quan hệ giữa các nhân tổ ảnh hưởng đến chỉ tiêu phản ánh đối tượng nghiên cứu, các nhân tố được sắp xếp theo một trật tự nhất định:

từ nhân tố số lượng đến nhân tố chất lượng hoặc từ nhân tố phản ánh đầu vào (ỵếu tố đầu vào hay chi phí đầu vào) đến đến nhân

tố phản ánh đầu ra (đầu ra phản ánh kết quả sản xuất hay đầu ra phản ánh lợi nhuận) Trong trường hợp một phương trình kinh

tế có từ 2 nhân tố số lượng trở lên, cần xác định và phân loại các nhân tố theo từng loại (nhân tố phản ánh điều kiện kinh doanh hay nhân tố'phản ánh yếu tố đầu vào, nhân tố phản ánh kết quả hay hiệu quả kinh doanh) rồi sắp xếp theo thứ tự từ nhân tố phản ánh điều kiện kinh^ doáilh hay phản ánh yếu tố đầu vào trước rồi mới đến nhân tố phán ánh kết quả đầu ra Trưỏfng hợp tròng phương trình kinh tế cớ từ 2 nhân tố phản ánh chất lượng trở lên, p h ải xác định được mức độ chất Urợng của từng nhân tố (nhân tổ có tính chất lượng cao hơn, nhân tố có tính chất lượng thấp hơn) để sắp xếp các nhân tố sao cho tiến dần từ nhân tố có tính chất lượng thấp đến nhân tố có tính cỈỊất.lựợng cao v ề thực chất, việc sắp xếp trật tự các nhân tố ảnh hưởng đến chỉ tiêu phân ánh đối tượng nghiên cứu trong phương trình kinh tế phải bảo đảm nguyên tắc: với nhân tố số lượng, sắp xếp theo mức độ

số lượng giảm dần; còn với nhân tố chất lượng, sẳp xếp theò

m ức độ chất lượng tăng dần

Lẩy ehỉ tiêu “Tổng giá trị sản xuất năm” của doanh nghiệp nói trên làm ví dụ, ta có các phương trình kinh tế sau đây thể hiện

25

mối quan hệ giữa các nhân tố ảnh hưởng với tổng giá trị sản xuấ t năm của doanh nghiệp:

- G: tống giá trị sản xuất năm;

- s: số lượng công nhãn sản xuất bình quân năm;

- d: so ngày làm việc bình quân năm một công nhân Stảìàn xuãt;

- h: số giờ làm việc bình quân ngày một công nhân Siảì-ản

Bước 4 / Xác định mức độ ảnh hưởng của từng nhcânãn

tố đến sự biến động giữa kỳ phân tích so với kỳ gốc của chỉ ti&ùêu phản ánh đối tượng nghiên cứu:

Để xác định mức độ ảnh hưởng của từng nhân tố đến Sỉựsự biến động giữa kỳ phân tích so với kỳ gốc của chỉ tiêu phản ánihih đối tượng nghiên cứu, các nhà phân tích phải lần lượt thay thế tứịtrị

số từ kỳ gốc sang kỳ phân tích của từng nhân tố Mỗi lần chỉ thaiyiy thể trị số của một nhân tố và do vậy, có bao nhiêu nhân tố ảnihih hưởng sẽ phải thay thế bấy nhiêu lần Những nhẩn tố nào đã thaiy^y thế trị sô từ kỳ gôc sang k5^ phân tích (nhân tô đã xác định mứrc c

độ ảnh hưởng) sẽ được giữ nguyên trị số đã thay thế (trị số kỳ phân tích) cho đến bước thay thế cuối cùng.

Việc xác định mức độ ảnh hưởng của từng nhân tố đến sự biến động của chỉ tiêu phản ánh đối tượng nghiên cứu theo phương pháp thay thế liên hoàn và phương pháp số chênh lệch có

sự khác nhau Theo phương pháp thay thế liên hoàn, để xác định ảnh hưởng của từng nhân tố, các nhà phân tích tiến hành thay thế lần lượt và liên tiếp từ giá trị kỳ gốc sang kỳ phân tích của từng nhân tố Sau mỗi lần thay thế.trị số từ kỷ gốc sang kỳ phân tích của từng nhân tô, các nhà phân tích xác định trị số mới của chỉ tiêu rồi so sánh trị số mới của chỉ tiêu vừa xác định với trị số của chỉ tiêu trước khi chưa thay thế giá trị của nhân tố cần xác định Mức chênh lệch về trị số của chỉ tiêu sau và trước khi thay thế trị

số từ kỳ gốc sang kỳ phân tích của nhân tố thav thế chính là mức

độ ảnh hưởng eủa nhân tố đó

Khác với phương pháp thay thế liên hoàn, khi sử dụng

phương pháp số chênh lệch để xác định ảnh hường của từng nhân

tố, các nhà phân tích tiến hành sử dụng lần lượt và liên tiếp mức chênh lệch về trị số giữa kỳ phân tích so với kỳ gốG của từng nhân tố Kết quả tính ra sau mỗi lần sử dụng mức chênh lệch về trị số giữa kỳ phân tích so với kỳ gốc của từng nhân tố chính là mức độ ảnh hưởng của chính nhân tố đó

Bước 5 / Tổng hợp kết quả tính toán, rút ra nhận xét, kiến nghị:

Sau khi đã xác định mức độ ảnh hưởng của từng nhân tố, các nhà phân tích tiến hành tổng hợp ảnh hưởng của các nhân tố tác động tăng, nhân tố tác động giảm và tổng cộng các nhân tố tác động tăng - giảm đến sự biển động giữa kỳ phân tích so với

kỳ gốc của chỉ tiêu phản ánh đối tượng nghiên cửu, Trên cơ sờ đó

sẽ nêu lên nhận xét, đánh giá về mức độ ảnh hưởng của từng nhân tố; đồng thời chỉ rõ tiềm năng và đề xuất giải pháp khai thác, cải tiến công tác quản lý nhằm nâng cao hiệu quả kinh doanh trong kỳ tới

Có thể khái quát phương pháp thay thế liên hoàn và phương pháp số chênh lệch qua mô hìnl] sau:

Giả sử Q là chỉ tiêu phản ánh đối tượng nghiên cửu và Q

27

chịu ảnh hưởng của các nhân tố a, b, c, d Các nhân tố này có quan hệ dưới dạng tích số với Q và được sắp xếp theo thứ tự từ nhân tố số lượng tiến dần sang nhân tố chất lượng, thể hiện qua phưong trình kinh tế: Q = abcd.

Nếu dùng chữ số “0” để chỉ giá trị của chỉ tiêu Q và giá trị các nhân tổ ở kỳ gốc và chữ số “ 1” để chỉ giá trị của chỉ tiêu Q và giá trị của các nhân tố ở kỳ phân tích, ta lần lượt xác định giá trị

kỳ gốc và giá trị kỳ phân tích của Q:

Qo ~ &oboCo.do •+ Q, = a ,b ,c ,d |Gọi mức chênh lệch về số tuyệt đối giữa kỳ phân tích so với kỳ gốc của chỉ tiêu Q là AQ, thì: AQ = Qi - Qo-

Gọi Aa, Ab, Ac, Ad lần lượt là mức ảnh hưởng của các nhân tố a, b, c, d đến sự biến động về giá trị giữa kỳ phân tích so với kỳ gốc của chỉ tiêu phản ánh đối tượng nghiên cứu, ta có;

AQ = Qi - Qo = Aa + Ab + Ac + Ad

Theọ phương pháp thay the liên hoàn, mức ảnh hưỏTig của

các nhân tổ a, b, c, d đến sự biến động giữa kỳ phân tích so với

kỳ gốc của chỉ tiêu Q lần lượt được xác định như sau:

A a = ạiboCodo - ãoboCodo

A b = a,biCodo -aiboCodo

A d — ũ ị Ò ị CịdỊ - ũ.ỊỜ ị CjCỈQ

Theo phuT/ng pì:ẫ}> rhênh lệch, mưc ảnh hưởng của các

nhân tố a, b, c, d đến sự biến động giữa kỳ phân tích so với kỳ gốc của chỉ tiêu Q lần lượt được xác định như sau:

^ a - (a , - ao)boCodo

ầ b ^ ữ i ( b i - bo)codo

A c = ữ ib i (c Ị - Co)do

A d ^ ã i b i C i ( d i - do)

Cần đặc biệt lưu ý trong trường hợp quan hệ giữa các nhân

tố với chỉ tiêu phản- ánh đối tượng nghiên cứu thể hiện dưới dạng thương số, ngoài việc sắp xếp thứ tự các nhân tố từ số lượng tiến dần sang chất ỉượng, khi xác định mức độ ảnh hưởng của các

nhân tố đến sự biến động của chỉ tiêu nghiên cứu, các nhà phân tích phải lần lượt xác định ảnh hưởng của nhân tố số lượng (hoặc nhân tố phản ảnh điều kiện kinh doanh hay yếu tố hoặc chi phí đầu vào trước) rồi mới xác định ảnh hường của nhân tố chất lượng (hay nhân tố phản ánh kết quả kinh doanh).

Chẳng hạn, chỉ tiêu Q phản ánh đối tượng nghiên cứu chịu ảnh hưởng của nhân tố a và b dưới dạng thương số, Q = b/a; irong đó, a là nhân tố sổ lượng (hoặc nhân tố phản ánh điều kiện kinh doanh hay yếu tố hoặc chi phí đầu vào trước), b là nhân tổ chất lượng (hay nhân tố phản ánh kết quả kinh doanh) Khi xác định ảnh hưởng của các nhân lố đến sự biến động giữa kỳ phân tích so với kỳ gốc của chỉ tiêu Q, cần phải xác định ảnh hưởng của nhân tố a trước, sau đó mới xác định ảnh hưởng của nhân tố

b Mức độ ảnh hưởng của từng nhân tố trong trường hợp mối quan hệ giữa các nhân tố với chỉ tiêu phản ánh đối tượng nghiên cứu dưới dạng thươiig số chỉ có thể xác định được bằng phưong pháp thay thế liên hoàn mà không thể xác định được bằng phương pháp số chênh lệch Loại quan hệ này thường gặp khi phân tích hiệu quả kinh doanh, phân tích tốc độ luân chuyển của tài sản ngắn hạn, Cụ thể ảnh hưởng của từng nhân tố được xác định như sau:

tố đến sự biến động giữa kỳ phân tích so với kỳ gốc của chỉ tiêu phân tích mặc dầu đơn giản và tốn ít công sức tính toán hơn so

29

với phương pháp thay thế liên hoàn nhưng phạm vi áp dụng hẹp, chỉ thích hợp với các trường họp quan hệ giữa chỉ tiêu phản ánh đối tượng nghiên cứu với các nhân tố ảnh hưởng thể hiện dưới dạng tích số Ngược lại, phương pháp thay thế liên hoàn mặc dầu tính toán tốn nhiều công sức hơn phương pháp số chênh lệch tihưng phạm vi áp dụng rộng, có thể xác định ảnh hưởng của các nhân tố đến sự biến động của chỉ tiêu nghiên cứu dưới các dạng khác nhau (quan hệ tích số, ứiương số hay kết hợp giữa tích số yới thương số).

là do doanh thu bán hàng của Công ty chịu ảnh hưởng của cáic nhân tố; số lượng hàng tiêu thụ vạ giá bán đơn vị Các nhân uố này có quan hệ với doanh số bán hàng như sau:

Mức ảnh hưởng của từng nhân tố đến doanh thu bán hàmg được xác định như sau;

* Theo phương pháp thay thế liên hoàn:

+ Nhân tô sô lượng íi vì tiêu thụ:

Doanh thu bán hàng của Công ty trong điều kiện giả địnih

số lượng ti vi tiêu thụ thực tế, đơn giá bán không đổi sẽ là:

12.500 X 10.000.000 = 125.000.000.000 (đồng)

Như vậy, do lượng ti vi tiêu thụ tăng lên đã làm cho doanh thu bán hàng của Công ty tăng thêm một lượng là:

125.000.000.000 - 100.000.000 = + 25.000.000.000 (đồng)

+ Nhân tổ giá bán đơn vị:

Tổng doanh thu tiêu thụ ti vi thực tế của Công ty là117.500.000.000 đồng Như vậy, do giá bán đơn vị ti vi giảm đã làm cho doanh thu tiêu thụ của Công ty giảm m ột lượng là:117.500.000.000 - 125.000.000.000 = -7.500.000.000 (đồng)

* Theo phương pháp số chênh lệch:

+ Nhân tố số lượng ti vi tiêu thụ:

Do số lượng ti vi tiêu thụ của Công ty tăng từ 10.000 chiếc trong kỳ kế hoạch lên 12.500 chiếc trong kỳ thực hiện nên

đã làm cho tổng doanh thu bán hàng của Công tv tăng thêm một lượng là:

(12.500 - lO.OỌO) X 10.000.000 = + 25.000.000.000 (đ)

+ Nhân tố giá bán đơn vị:

Do giá bán đơn vị ti vi kv thực hiện giảm xuống so với kỳ

kế hoạch nên đã làm tổng doanh thu tiêu thụ ti vi của Công ty giảm đi một lượiig là:

12.500 X (9.400.000 - 10.000.000) - - 7.500.000.000 (đ)

Tổng họp ảnh hưỏng của các nhân tố:

+ Nhân tố tác động tăng doanh thu:

- Sổ lượng ti vi tiêu thụ: _ + 25.00Q.QOO.OOQ đồng

1.3.4 Phương pháp liên hệ cân đối

Trong quá trình hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp,

31

hình thành rất nhiều mối quan hệ cân đối về lượng giữa hai mặt của các yểu tố và quá trình kinh doanh như: quan hệ cân đối giữa tổng sổ tài sản vả tổng sổ nguồn hình thành tài sản; ậiữ a thu, chi

và kêt quả; giữa mua săm và sử dụng vật tư; giữa sô dư cuôi kỳ

và số phát sinh giảm với sổ dư đầu kỳ với số phát sinh tăng của từng loại tài sản, từng loại nguồn vốn; v.v Điều đó đã dẫn đến

sự cân bàng cả về mức biến động (chênh lệch) về lượng giữa chúng D ựa vào các mối quan hệ cân đối này, các nhà phân tich

sẽ xác định đữợc ảnh hưởng của các nhân tố đến sự biến động của chỉ tiêu phản ánh đối tượng phân tích

Cần lưụ ý rằng, khác với phương pháp loại trừ là phương pháp đòi hỏi mổi quan hệ giữa các nhân tố đến chỉ tiêu phản ánh đối tượng phân tích phải ià "mối quan hệ chặt" (mối quan hệ tích

số hoặc thưong số hay kết họp tích số với thưong sổ), trong phương pháp liên hệ cân đối, mối quan hệ giữa các nhân tố là

"m ối quan hệ lỏng" (quan hệ dậng tổng số hoặc hiệu sổ hoặc kết hợp tổng số với hiệu số và tích số hay thương số) Trong mối quan hệ cân đối này, các nhân tố đứng độc lập, tách biệt với nhau

và cùng tác động đồng thời đến sự biến động của chỉ tiêu phản ánh đối tượng nghiên cửu Mỗi một sự biến đổi của từng nhân tố độc lập giữa kỳ phân tích so với kỳ gốc sẽ làm cho chỉ tiêu phản ánh đối tượng nghiên cứu thay đổi một lượng tương ứng mà không cần phải đật rihân' tố đó trong các điều kiện giả định khác nhau như trong phương pháp loại trừ Chính vi yậy, trong phương pháp liên hệ cân tíốĩ, việc qui định trật tụ sấp xếp của các nhân tố ảnh hưởng đến chỉ tiêu phản'ánh đối từợng nghiên'cửu là không cần thiết mà thứ tự các nhân tố phụ thuộc vào mối liên hệ cân đối vốn có giữa chúng tức là căn cứ vào công thức xác định từng đối tượng (trừ trường họp có quan hệ tích số hay thượng sổ trong mối quan hệ này)

Chẳng hạn, các nhân tố ảnh hưởng đến chỉ tiêu 'X ợi nhuận thuần về tiêu thụ" cỏ thể sắp xếp theo các cách sau m à lchông ảnh hưởng đến kết quả tính toán:

Lợi nhuận ^ỤI n n u ụ n ' Doanh , X

Chi phí bán hàng

Chỉ p h í quản lý doanh nghiệp

Doanh thu thuần về tiêu thụ

Doanh thu thuần

về liêu thụ

Chi

p h ỉ bán hàng

Giá vốn hàng bán

m i ỉ 0 í

qưánỉíỷ (tímúh

c m ^ í qũịìềmỊỷ dứm ếh

Giá von hàng bản

Chi

p h ỉ bản hàng

a, b, c và d đến sự biến động giữa kỳ phân tíbhpeơ với kỳ gốc của chỉ tiêu Q được xác định như sau;

- Nhân tổ a: ầ a = ŨỊ - ao

- Nhản tổ b: âib = - ( b i - bo)

- Nhân t ố c: Ac = - ( c ị - C o )

- Nhân tố d: ầ d = di - dg

Chẳng hạn, tài liệu tại Công ty LEACO trong năm N:

Bảng cân đối vật liệu A tại Công ty LEACO

(đơn vị: 1.000.000 đồng)

Nguồn

vất tiêu

K ế hoach

Thực hiên

Chênh ỉêch (±)

Sửdụng vâtnêu

Kế hoach

Thực hiên

Chênh lêch(±)

33

Bảng cân đối vật liệu A nói trên được lập trên cơ sỏ quaii

hệ cân đối sau đây:

Trên cơ sở bảng cân đối vật liệu, có thể lập bảng phân tích

các nhân tố ảnh hưởng đến nguồn vật liệu A như sau:

Bảng phân tích các nhân tố ảnh hưởng đến nguồn vật

Hệu (1.000:000 đồng):

tiền

2 Tăng số mua vào 30:000 2.\ íTãng sô xuât bán r r 25.000

3 Giảm xuât cho sản xuãt 20.000 3' Tãng dự trữ cuối kỳ 27.000

1.3.5 Các phưong phảp phân tích khác sử dụng trong phân tích kinh doanh

Ngoài các phương pháp phổ biến trên đây, phân rich kiiìh

doanh còn kết hợp sử dụng một số phương pháp phân lích khác

như: phương pháp liên hệ trực tuyến, phương pháp liên hệ phi

tuyến, phương pháp Dupont, phương phápvxác định giá trị theo

thời gian của tiền, phương pháp hơi, qui, phương pháp chì sổ,

phương pháp đồ thị, phưang pháp toán kinh tế, v.v Các phương

pháp nói trên được sử dụng cho những mục ừích phân tích nhất

định, và trong những ti;ưòfng hợp nhất định

Liên hệ trực tuyến là mối liên hệ theo một hướng xác định

giữa các chỉ tiêu phân tích, còn liên hệ phi tuyến là moi liên hệ

giữa các chỉ tiêu mà mức độ liên hệ khỗng xác định; và chiều

hướng liên hệ không rõ ràng và luôn luôn biến đổi Dựa vào các

mối liên hệ này, các nhà phân tícỊi xây dựng ẹạc phưong trình

hoặc hàm số thể hiện mối quan hệ giữa các nhân tổ ảnh hưởng

với chỉ tiêu phản ánh đối tượng nghiên cứu; từ đó, tiến hành xem

xét mức độ ảnh hưởng của từng nhân tố đến sự biến động giữa kỷ

phân tích so với kỳ gốe của ehỉ tiêu nghiên cứụ

Phương pháp Dupont là phương pháp phàn tích dựa trên

mối quan hệ tương hỗ giữa các chỉ tiêu tài chính, từ đó biến đổi một chỉ tiêu tổng hợp thành một hàm số của một loạt các biến số Chẳng hạn: tách hệ số khả năng sinh lợi của vốn chủ sở hữu (ROE) hay hệ số khả năng sinh lời của tài sản (ROA), thành tích số của chuỗi các hệ số có mối quan hệ mật thiết với nhau.

Phương pháp xác định theo giá trị thời gian của tiền thường được sử dụng để phân tích các dự ản đầu tư Như đã biết: một đồng tiền hôm nay chắc chắn có giá trị hơn nhiều một đồng tiền thu được trong tưong lai; bởi vì, ngoài việc bỏ qua các cơ hội đầu tư, đồng tiền thu được hôm nay là chắc chắn, còn trong tương lai, liệu có gì bảo đảm chắc chắn sẽ thu được khi mà có bao nhiêu rủi ro có thể xẩy ra (chiến tranh, thiên tai, chế độ chính trị, chính sách kinh tế, .) Hơn nữa, tình trạng lạm phát xảy ra làm cho sức mua của đồng tiền giảm sút Vi thể, không ai mong muốn đầu tư một đồng tiền hôm nay để trong tương lai nhận lại cũng một đồng tiền đó mà đã đầu tư là phải có lãi phải thu được gấp bội Do đó,

để đánh giá chính xác hiệu quả vốn đầu tư, nhất thiết phải tính đổi tiền về một thời điểm nhất định

Phương pháp hồi qui là một phương pháp toán được sử dụng chủ yếu để ước lượng, dự báo các sự kiện xảy ra trong tương lai trên cơ sở nghiên cứu những dữ liệu phản ánh các sự kiện diễn ra tì-ong quá khứ để tìm ra qui luật về mối quan hệ giữa chúng Mối quan hệ giữa sự kiện sẽ diễn ra trong tương iai và sự kiện đã diễn ra trong quá khứ được thể hiện qua phương trình hồi qui v ề thực chất, phương pháp hồi qui nghiên cứu mức độ ảnh hưởng của một hay nhiều biến số (biến giải thích hay biến độc lập) đến một biến số khác (biến kết quả hay biến phụ thuộc) nhằm dự báo biến kết quả dựa vào các giá trị đã biết trước của các biến giải thích;

1.4 T ỏ CHỨC PHÂN TÍCH KINH DOANH

ỉ.4.1 Khái niệm tổ chức phân tích kinh doanh

Tổ chức nói chung là việc sắp xếp, bố trí các bộ phận, các

cá nhân, các tập thể, trong một hệ thống theo một trật tự xác định nhằm thực hiện tốt chức năng, nhiệm vụ chung Nói cách khác, tổ chức là việc xác lập, tạo dựng mối liên hệ giữa các yếu

35

tố trong một hệ thống theo một trật tự xác định.

Phân tích kinh doanh về bản chất là một hệ công cụ quản

lý quan trọng, có chức năng xem xét, đánh giá toàn bộ các hoạt động của doanh nghiệp, cung cấp thông tin xác thực về kết quả

và hiệu quả kinh doanh của doanh nghiệp Đe thực hiện chức năng của mình, phân tích kinh doanh sử dụng một hệ thống phương pháp nghiên cứu khoa học như: phương pháp so sánh, phương pháp chi tiết chỉ tiêu phân tích, phương pháp liên hệ cân đối, phương pháp loại trừ, Các phương pháp này có quan hệ chặt chẽ với đối tượng của phân tích kinh doanh (kết quả kinh doanh, hiệu quả kinh doanh, chỉ tiêu kinh tế biểu hiện kết quả và hiệu quả kinh doanh, nhân tố ảnh hưỏng đến kết quả và hiệu quả kinh doanh) trong tìmg nội dung phân tích cụ thể (phân tích hoạt động kinh doanh, phân tích hoạt động đầu tư, phân tích hoạt động tài chính, phân tích tình hình tài chính và hiệu quả kinh doanh) Chính vì vậy, việc kết hợp các bộ phận trên theo m ột trật tự xác định, khoa học phù hợp với đối tượng nghiên cứu cửa phân tích kinh doanh là một yêu cầu tất yếu đặt ra

v ề mặt lý luận cũng như trong thực tiễn, có khá nhiề'-’ cách thức kết hợp các bộ phận với nhau Mỗi m ột cách thức kết họp đều mang lại một hiệu quả cụ thể nhất định, phản ánh trình

độ và nghệ thuật của tổ chức Mục tiêu đặt ra cho phân tích kinh doanh là hướng tới việc tạo ra một mối liên hệ khoa học và nghệ

thuật giữa các phương pháp kỹ thuật - nghiệp vụ sử dụng để phân tích kinh doanh từng đổi tượng phân tích kinh doanh cụ thể

Từ những phân tích trên đây có thể rút ra khái niệm về tổ

chức phân tích kinh doanh như sau: Tổ chức phân tích kinh

doanh là việc thiết lập một moi liên hệ theo một trật tự xác định giữa các phư ơ ng pháp phân tích kinh doanh trong từng nội dung phân tích cụ thể nhằm đánh giá chỉnh xác kết quả và hiệu quả kinh doanh, chỉ rõ sai lầm, vạch ra tiềm năng và tìm biện pháp khắc phục, cải tiến công tác quản lý kinh doanh.

1.4.2 Nội dung tổ chức phân tích kinh doanh

1.4.2.1 Công tác chuẩn bị phân tích kinh doanh

Chuẩn bị là một khâu công việc quan trọng, ảnh hưởng nhiều đến chất lượng, thời hạn và tác dụng của phân tích kinh

doanh đối với việc cải tiến và họàn thiện chế độ quản lý kinh doanh Chuẩn bị phân tích là bước công việc đầu tiên của tổ chức phân tíeh kinh doanh nhằm tạo ra tất cả tiền đề và điều kiện cụ thể trước khi tiến hành phân tích kinh doanh Công tác chuẩn bị phân tích kinh doanh bao gồm việc xây dựng chương trình (kế hoạch) phân tích và thu thập, xử lý tài liệu phục vụ cho việc phân tích kinh doanh.

Kế hoạch phân tích kinh doanh bao gồm nhiều nội dung khác nhau, trohg đó ít nhất phải đề cập đến các nội dung chủ yếu sau:

^ L ự a chọn loại hình p h â n tích kỉnh doanh:

Có khá nhiều loại hình phân tích kinh doanh khác nhau tùy thuộc vào mục tiêu phân tích và nội dung phân tích cụ thể Vì thế, kế hoạch phân tích kinh doanh phải chỉ ra được, lựa chọn được loại hình phân tích phù hợp

X ét theo thời điểm phân tích, phân tích kinh doanh bao

gồm 3 loại hình phân tích: phân tích trước, phân tích hiện hành

và phân tích sau Phân tích trước là việc phân tích khi mà quá trình kinh doanh chưa diễn ra và thường được sử dụng để phân tích các dự án, các kế hoạch hay phân tích các dự toán, định mức, Mục tiêu của phân tích trước là nhằm đánh giá tính khả thi của các dự án, các chương trình hay kế hoạch kinh doanh hay các dự báo về tình hình và điều kiện kinh doanh Từ đó, các nhà quản lý

có cơ sở để điều chỉnh các mục tiêu trong chiến lược kinh doanh, thẩm định tính khậ thi hay độ phù hợp giữa mục tiêu với tình hình thực tế, dự báo được những khó khăn hay thuận lợi trong quá trình hoạt động

Phân tích hiện hành (hay phân tích tác nghiệp) là việc phân tích được tiến hành đồng thời với quá trình kinh doanh nhằm thực hiện chức năng kiểm tra, giám sát tình hình thực hiện

kế hoạch và nhiệm vụ kinh doanh Qua phân tích hiện hành, các nhà quản lý có đủ thông tin cần thiết để ra các quyết định điều chỉnh, cân đổi, bảo đảm cho việc thực hiện kế hoạch đúng tiến độ vạch ra, phù hợp với điều kiện cụ thể, ứng phó kịp thời với các tình huống bất trắc xảy ra

Phân tích sau là việc phân tích diễn ra khi đã kết thúc quá

37

trình kinh doanh Thông qua phân tích sau, các nhà quản lý đánh giá được tình hình thực hiện kể hoạch hay mục tiêu đề ra, xác định được các nguyên nhân và mức độ ảnh hưởng của các nhân

tố đến kết quả và hiệu quả kinh doanh đạt được Thông tin do phân tích sau cung cấp không những giúp các nhà quản lý nắm được những mặt mạnh, yếu trong điều hành mà còn là cơ sở để xây dựng kế hoạch hay mục íiêu cho kỹ tiếp theo, đề xuất được các giải pháp quản lý phù hợp nhằm không ngừng nâng cao hiệu quả kinh doanh

X ét theo kỳ phân tích, phân tích kinh doanh có thể chia ra

thành 3 loại hình phân tích: phân tích thường xuyên, phân tích định kỳ và phân tích đột xuất Phân tích thường xuyên (hay phâỉì tích vụ) là loai hừili pliâii tích được tiến hành một cáchthường xuyên hàng ngày, hàng tuần nhằm đánh giá sơ bộ tiến độ thực hiện kế hoạch kinh doanh, kế hoạch đầu tư và kế hoạch tài chính Phân tích thường xuyên cung cấp thông tin kịp thời cho lãnh đạo nghiệp vụ kinh doanh của doanh nghiệp

Phân tích định kỳ là loại hình phân tích được tiến hành theo thời hạn xác định trước (tháng, quí, năm), không phụ thuộc vào thời hạn và tiến độ kinh doanh Thông tin do phân tích định

kỳ cung cấp giúp cho các nhà quản lý đánh giá được chất lượng hoạt động trong từng khoảng thời gian nhất định và là cơ sở đe xây dựng kế hoạch hay mục tiêu cho kỳ hoạt động tiếp theo

Phân tích đột xuất là loại hình phân tích không xác định trước m à diễn ra đột xuất, phục vụ nhu cầu thông tin cho quản lý Thông tin do phân tích đột xuất cung cấp sẽ cho các nhà quản lý nắm được kịp thời tình hình cụ thể về vấn đề cần quan tâm: tình hình thực hiện kế hoạch cung cấp, sản xuất, tiêu thụ; tinh hình huy động vốn; tình hình đầu tư; Từ đó, các nhà quản lý đề ra

kế sách phù hợp trong từng tình huống cụ thể

X ét theo chủ thể tiến hành phân tích, phân tích kinh doanh

bao gồm 2 loại hình; phân tích bên trong và phân tích bên ngoài Phân tích bên ừong do các nhà phân tích trong nội bộ doanh nghiệp tiến hành nhằm cung cấp thông tin cho quản trị nội bộ Phân tích bên ngoài do các nhà phân tích bên ngoài doanh nghiệp tiến hành (cơ quan cấp trên, ngân hàng, tài chính, nhà đầu tư, .)

nhàm phục vụ cho yêu cầu quản lý chung cũng như các quyết định đầu tư.

- X ác định phạm vi p h â n tích:

Nói đến phạm vi phân tích là muốn nói đến giới hạn về không gian và thời gian phân tích Trong kế hoạch phân tích phải xác định rõ phạm vi phân tích là phân tích bộ phận hay phân tích tổng thể Phân tích bộ phận là yiệc phân tích được giới hạn ở phạm vi một hay một số bộ phận trực thuộc doanh nghiệp (thường là các bộ phận tiên tiến hay lạc hậu), còn phân tích tổng thể là việc phân tích được tiến hành trên phạm vi toận doanh nghiệp mà không giới hạn ở bất kỳ một bộ phận nào Phân tích

bộ phận cung cấp thông tin cho các nhà quản lý biết được những nguyên nhân gây nên tình trạng yếu kém, lạc hậu ở một số bộ phận cũng như các nhân tố tạo nên các bộ phận tiên tiến, điển hình Qua đó, rút ra được những bài học kinh nghiệm trong quản

lý và điều hành hoạt động của doanh nghiệp Phàn tích tổng thể là loại hình phân tích tổng hợp toàn bộ kết quả và hiệu quả kinh doanh của doanh nghiệp Thông tin do phân tích tổng thể cung cấp sẽ giúp các nhà quản lý đánh giá chính xác thành tích cũng nhự khuyết điểm trong điều hành, quản lý, nắm rõ tiềm năng chưa khai thác, đề xuất giải pháp khai thác tiềm năng hiệu quả

- X ác định nội dung phân tích:

Tùy thuộc vào mục đích phân tích lừng đợt, trong kế hoạch phân tích phải xác định rõ nội dung phân tích Nội dung phân tích có thể là phân tích toàn bộ hoạt động mà doanh nghiệp tiến hành hay phân tích một nội dung hoạt động cụ thể (phân tích tình hình cung cẩp, phân tích tình hình sản xuất, phân tích tình hình tiêu thụ, phân tích tình hình đầu tư, phân tích tình hình tài chính, .)• Khi xác định nội dung phân tích, cần chỉ ra mối quan

hệ giữa mục đích phân tích với phạm vi phân tích trong từng nội dung phân tích cụ thể Chẳng hạn, phân tích kết qUả kinh doanh tại một, một số đơn vị trực thuộc hay kết quả kinh doanh chung của toàn doanh nghiệp Nếu muốn xem xét nguyên nhân dẫn đến kết quả kinh doanh khác nhau tại các đơn vị trực thuộc, phạm vi phân tích sẽ giới hạn tại một số đơn vị điển hình (đơn vị có kêt quả cao, đơn vị có kết quả trung bình và đon vị có kết quả thâp)

39

Ngược lại, nếu muốn đánh eiá, xem xét kết quả chung, phạm vi phân tích phải là toàn doanh nghiệp.

- X ác định thời gian tiến hành phân tích và ph ân công trách nhiệm:

Thời gian tiến hành phân tích bao gồm cả thời gian chuẩn

bị và thời gian thực hiện phân tích kinh doanh Trong kế hoạch phân tích phải chỉ rõ thời gian của từng khâu, từng nội dung công việc cụ thể Đồng thời, kế hoạch phân tích cũng nêu rõ việc phân công trách nhiệm cho các cá nhân, bộ phận và chuẩn bị các điều kiện vật chất cơ bản phục vụ cho từng đợt phân tích

Tùy thuộc vào nội dung, vào mục tiêu và vào phạm vi phân tích, khi phân công trách nhiệm, cần chỉ rõ trước người chủ trì, chịu trách nhiệm chính của đợt phân tích Người chịu trách nhiệm chính của đợt phân tích phải là người am hiểu hoạt động kinh doanh, có trình độ tương xứng, phù hợp với nội dung, mục tiêu và phạm vi phân tích Cùng với việc phân công trách nhiệm cho các thành viên và các bộ phận, việc chuẩn bị -ác d La kiện vật chất và thiết bị phục vụ cho việc phân tích cũi.g phải ái' c chú trọng đúng mức

- X ác định h ìn h thức tồ chức hội nghị phân tích:

Ngoài các nội dung chủ yếu trên, trong kế hoạch phân tích còn phải xác định rõ hình thức hội nghị phân tích Hội nghị phân tích có thể được tiến hành trước Ban Giám đốc, Hội đồng quản trị hay toàn thể người lao động hoặc toàn thể cổ đông, các nhà đầu tư Tùy thuộc vào mục đích phân tích để xác định hình thức tổ chức hội nghị phần tích Thông thường, kết quả phân tích được báo cáo trước Ban Giám đốc hay Hội đồng quản trị nhàm đánh giá kết quả và hiệu quả kinh doanh đạt được, chỉ rõ nguyên nhân và mức độ ảnh hưởng của các nhân tố, vạch rõ tiềm năng, rút ra các bài học kinh nghiệm, đề xuất phương hướng và giải pháp trong kỳ tới để không ngừng nâng cao hiệu quả kinh doanh

Bên cạnh việc lập kế hoạch phân tích- ừong quá trinh chuẩn bị phân tích, cần phải tiến hành sưu tầm và kiểm tra tài liệu, bảo đảm yêu cầu đủ, ichông thiếu, không thừa Nếu thiếu tài

liệu, kết luận phân tích sẽ không xác đáng; ngược lại, nếu thu thập quá nhiều tài liệu (thừa tài liệu) sẽ lãng phí thời gian, công sức và tiền của.

Tuỳ thuộc vào yêu cầu, nội dung, phạm vi và nhiệm vụ từng đợt phân tích cụ thể để tiến hành thu thập, ỉựa chọn, xử lý tài liệu Khi thu thập tài liệu, trước hết cần tận dụng tối đa nguồn tài liệu sẵn có tại doanh nghiệp; đồng thời, cần tiến hành thu thập

bổ sung các tài liệu liên quan khác sao cho các kết luận phân tích hoàn toàn xác đáng và có cơ sở tin cậy Tài liệu chủ yếu phục vụ cho việc phân tích kinh doanh bao gồm các tài liệu kể hoạch, dự toán, định mức, tài liệu hạch toán (thống kê, kế toán, nghiệp vụ), các biên bản kiểm tra, xử lý, v.v Ngoài ra, Qần thu thập bổ sung thêm một số tàỉ liệu liên quan khác như:

- Các văn kiện, nghị quyết, chỉ thị của các cấp bộ Đảng, chính quyền và các cơ quan quản lý có liên quan đến hoạt động của doanh nghiệp;

- Các biên bản hội nghị, biên bản xử lý thiệt hại, biên bản đền bù;

- Gác nghị quyết, các quyết định của Đại hội đồng cổ đông, của Hội dồng quản trị, của Ban Giám đốc, có liên quan đến hoạt động của doanh nghiệp;

- Các tài liệu khác có liên quan;

Các tài liệu trên cần được kiểm tra tính chính xác, tính hợp pháp, kiểm tra các điều kiện có thể so sánh được rồi mới sử dụng

để tiến hành phân tích

1.4.2.2 Tiến hành phân tích kinh doanh

Tiến hành phân lích kinh doanh là quá trình thực hiện các nội dung công việc đă ấn định trong kế hoạch phân tích Kết quá của bước công việc này mang lính quyết định của cả quá trình phân tích Do vậy, khi tiến hành phân tích, cần phải tuyệt đối tuân thủ kế hoạch phân tích đã được xây dựng mà không được tự ý thay đổi kế hoạch Định kỳ phải tiển hành tổng hợp kết quả phân tích, đánh giá tién độ thực hiện kế hoạch phân tích

Trong thực tế, qui trình tiến hành phân tích phụ thuộc vào nội dung, mục đích và phạm vi phân tích của từng đợt phân tích

41

Do vậy, các bước công việc cũng như phương pháp phân tích áp dụng cụ thê cũng khác nhau Tuy nhiên, nhìn chung, qui trình tiến hành phân tích thưÒTig bao gồm 3 bước sau:

- Đánh giá khái quát tình hình:

Đánh giá khái quát tình hình hay đánh giá chung tình hình

là việc nhà phân tích nêu lên những nhận định sơ bộ, ban đầu về tình hình phân tích Việc đánh giá khái quát được thực hiện nhờ phương pháp so sánh: so sánh kết quả đạt được của chỉ tiêu phản ánh đối tượng nghiên cứu giữa kỷ phân tích với kỳ gốc (hoặc điểm phân tích với điểm gốc) cả về số tuyệt đối và số tương đối

và căn cứ vào kết quả so sánh để đánh giá

Như vậy, để có căn cứ đánh giá khái quát tình hình, chỉ tiêu phản ánh đối tượng nghiên cứu nhất thiết phải có trị số cả ở

kỳ phân tích và kỳ gốc M ặt khác, việc đánh giá khái quát nhất thiết phải sử dụng phương pháp so sánh Có thể nói, không có phương pháp so sáilh sẽ không thể đánh giá khái qưát đr^o

- Phân tích nhân tố ảnh hưởng:

Trên cơ sở quan hệ giữa các nhân tố ảnh hưởng với chỉ tiêu phản ánh đối tượng nghiên cứu, trong bước này, các nhà phân tích sẽ lần lượt xác định mức độ ảnh hựởng của các nhân tố đến sự biến động giữa kỳ phân tích so với kỳ gốc của chỉ tiêu phản ánh đối tượng nghiên cửu Để thực hiện công việc này, các nhà phân tích có thể sử dụng một trong các phương pháp phân tích khác nhau như: phương pháp thay thế liên hoàn, phương pháp số chênh lệch, phương pháp đại số, phương pháp đồ thị, phương pháp toán kinh tể,

Do sổ lượng nhân lố ảnh hưởng đến đối tượng nghiên cứu

có nhiều, có thể khác nhau tùy thuộc vào mục đích và nguồn tài liệu phân tích nên khi phân tích, các nhà phân tích phải chỉ rõ các nhân tố ảnh hưởng cụ'thể, mối quan hệ giữa nhân tố ảnh hưởng với chỉ tiêu phản ánh đối tượng nghiên cứu Từ đó, vận dụng phương pháp thích hợp để xác định mức độ ảr h hưởng của từng nhân tố đến sự biển động của đối tượng nghiên cứu

- Tẩng họp kết quả phân tích, rút ra n h ậ n xét, kết luận

về chất lượng hoạt động của doanh nghiệp:

Trên cơ sở kết quả phân tích ở các phần trên, trong bước công việc này, các nhà phân tích tiến hành tổng hợp, liên hệ các nhân tố ảnh hưởng và mức độ ảnh hưởng của từng nhân tố, sắp xếp lại theo nhóm các nhân tố tác động tăng và nhóm các nhân tố tác động giảm đến sự biến động tăng, giảm của chỉ tiêu phản ánh đối tượng nghiên cứu Mục đích của việc tổng hợp kết quả phân tích là nhăm khăc phục tính rời rạc, tản mạn trong quá trình phân tích Từ đó, có căn cứ để rút ra các nhận xét, chỉ rõ những tồn tại, nguyên nhân dẫn đến thiếu sót, sai lầm cũng như vạch ra các tiềm năng chưa được khai thác, sử dụng để có biện pháp sử dụng trong

kỳ kinh doanh tới

1.4.2.3 Kết thúc phân tích

Kết thúc quá trình phân tích, các nhà phân tích phải nêu được kết luận phân tích và viết báo cáo phân tích Báo cáo phân tích là văn bản thể hiện nội dung và kết quả phân tích bằng lời văn Nội dung cụ thể của kết luận phân tích hay báo cáo phân tích khá đa dạng, phụ thuộc vào mục tiêu, phạm vi và nội dung phân tích Tuy nhiên, nhìn chung, báo cáo phân tích thường bao gồm 3 phần cụ thể như sau:

- Đặt vấn đề:

Trong phần đặt vấn đề, sau khi nêu đặc điểm, tình hình chung của doanh nghiệp về nhiệm vụ, phương hướng, vốn liếng, thị trường và môi trường kinh doanh, cần nêu bật sự cần thiết và

ý nghĩa, mục tiêu của vấn đề phân tích

- Giải quyết vấn đề:

Phần này bao gồm việc đánh giá chung tình hình, xác định nhân tố ảnh hưởng đến sự biến động của chỉ tiêu phản ánh đối tượng nghiên cứu cũng như chỉ ra những tồn tại, những khiếm khuyết trong quản lý kinh doanh Đồng thời, vạch rõ tiềm năng chưa được khai thác, sử dụng

- Keỉ luận vấn đề:

Kết luận vấn đề là sự khái quát kết quả thực hiện quá trình phân tích trong từng đợt phân tích cụ thể Yêu cầu đặt ra trong kết luận vấn đề là phải ngắn gọn, chính xác, cô đọng, đầy đủ về vấn đề phân tích

43

Sau khi nêu kết luận vấn đề, báo cáo phân tích cần đề \u ất các kiến nghị và biện pháp cải tiến công tác quản lý hoạt động kinh doanh nhằm động viên, khai thác khả năng tiềm tàng để không ngừng nâng cao hiệu quả kinh doanh.

Báo cáo phân-tích được trình bày trước hội nghị phân tích (Ban Giám đốc, toàn thể người lao động, cổ đông, nhà đầu tư, .) tùy thuộc vào mục đích phân tích để đối tượng nắm được tình hình, phát hiện thêm nguyên nhân, bổ sung biện pháp nhằm cải tiến, hoàn thiện công tác quản lý kinh doanh Khi trình bày báo cáo, cần có minh hoạ cụ thể, rõ ràng về thực trạng và tiềm năng của doanh nghiệp

C h ư ơ n g 2

P H Â N T ÍC H H O Ạ T Đ Ộ N G K IN H D O A N H

2.1 HOẠT ĐỘNG KINH DOANH VÀ NỘI DƯNG

NHIỆM VỤ PHÂN TÍCH HOẠT ĐỘNG KINH D ỏ ANH

2.1.1 Ý nghĩa và nội dung củạ hoạt động kinh doanh

Hoạt động kỉnh doanh là hoạt động tạo ra doanh thu và lợ nhuận chủ yếu cho doanh nghiệp Với mục đích kiếm lợi, cá( doanh nghiệp thuộc các loại hình và cảc hình thức sờ hữu khác nhau hoạt động trong bất kỳ lĩnh vực nào cũng đều tiến hành cá( hoạt động kinh doanh Nếu không tiến hành các hoạt động kiní doanh, đoanh nghiệp sẽ không bù đắp được chi phí bỏ ra, khônị

có nguồn tích lũy để tái sản xuất m ở rộng, không đóng gỏp đượ( cho Ngân sách, không tạo được công ăn việc làm cho người lac động và cũng không bảo đảm thú nhập cho người lao động cũnị như cho các chủ sở hữu Trên tất cả, nếu không tiến hành hoạ độne kinh dơanh, doanh nghiệp sẽ không t ó cơ sở để tồn tại vi phát triển, không có điều kiện đóng góp cho xã hội

Tùy theo lĩnh vực kinh doanh (sản xuất, thương mại, dịcl

vụ hay kinh doanh tiền tệ), hoạt động kinh doanh mà các doanl nghiệp tiến hành cũng có những khác biệt nhất định Doanỉ nghiệp có thể lựa chọn tiến hành một hay một số hoặc tất cả cá( công đoạn của quá trình đầu tư cho mục đích kinh doanh từ khâi sản xuất đến khâu tiêu thụ hay tiến hành cung ứng dịch vụ trêi thị trường nhằm mục đích sinh lợi Những công đoạn hay nhữnị hoạt động cụ thể mà các doanh nghiệp thực hiện tuy khác nhai

nhưng xét về tổng thể, hoạt động kinh doanh mà doanh nghiỘỊ

tiến hành có thể phân thành 3 hoạt động^ chủ yếu: hoạt độn! cung cấp, hoạt động sản xuất và hoạt động tiêu thụ

Hoạt động cung cấp (hay hoạt độn 2 thu mua, cung ứng) li hoạt động khởi đầu của một doanh nghiệp sau khi hoàn tất qu;

^ H a y còn g ọ i là "Quá trình " (TG).

trình đầu tư N ếu không có hoạt động cung cấp, doanh nghiệp không thế tiến hành kinh doanh được N hờ có hoạt động cung cấp, các doanh nghiệp mới có đủ lượng vật tư cung cấp cho hoạt động sản xuất hay thực hiện các dịch vụ (với doanh nghiệp hoạt động trong lĩnh vực sản xuất hay dịch vụ) hay có đủ lượng hàng hóa cần thiết cung cấp cho hoạt động tiêu thụ (với doanh nghiệp hoạt động trong lĩnh vực thương mại) hoặc huy động đủ vốn cho hoạt động cho vay (với các doanh nghiệp kinh doanh tiên tệ) Hiểu theo một nghĩa rộng hom, hoạt động cung cấp còn bao gồm

cả việc đầu tự, trang bị tài sản cố định cho hoạt động kinh doanh hay cung ứng lao động cho hoạt động của doanh nghiệp Tuy nhiên, do các hoạt động liên quan đến đầu tư, mua sắm, trang bị tài sản cộ định thuộc hoạt động đầu tư (đầu tư cho bản thân doanh nghiệp) nên sẽ được xem xét ở chương 3 “Phân tích hoạt động đầu tư” ;

Để thực hiện hoạt động cung cấp, các doanh nghiệp phải mua săm những tư liệu sản xuất cần thiết để thực hi kê hoạch sản xuất hay kể hoạch tiêu thụ theo các phương án dã được lựa chọn và khả năng thực tể của thị trường Vì thế, các doanh nghiệp phải sử dụng vốn bằng tiền (tiền mặt, tiền gửi, V.V ) để thực hiện hoạt động cung cấp Ket quả của hoạt động cung cấp được thế hiện qua lượng vật tư, hàng hóa thu mua, dự trữ cho kinh doanh cũng như số lượng, chất lư ợ đ | lao động hay m áy móc, thiết bị và các tài sản cố định khác trang bị cho hoạt động kinh doanh

Hoạt động sản xuất là hoạt động tiếp theo sau hoạt động cung cấp mà các doanh nghiệp hoạt động trong lĩnh vực sản xuât hay cung ứng dịch vụ tiến hành Hoạt động sản xuất được thực hiện nhờ sự kết hợp giữa các yếu tố cơ bản của quá trình kinh doanh; yểu tổ lao động (có sức lao động), yếu tố tư liệu lao động

và yếu tố đối tượng lao động Kết quả của sự kết hợp này là khối lượng sản phẩm được tạo ra, dịch vụ được thực hiện với chấl lượng tương ứng Với các doanh nghiệp cung ứng dịch vụ, hoạt động sản xuất thường trùng với hoạt động tiêu thụ; nghĩa là quá trình thực hiện dịch vụ cũng chính là quá trình tiêu thụ dịch vụ

Hoạt động tiêu thụ là hoạt động cuối cùng của hoạt động kinh doanh Tại đây, sản phẩm đã sản xuất ra (với doanh nghiệp sản xuất) hay hàng hóa đã thu mua (với doanh nghiệp thương

mại) sẽ được tiêu thụ, doanh nghiệp sẽ thu được tiền hay được người mua chấp nhận' thanh loán Ọuyền sở hữu về sản phẩm, hàng hóa sẽ được chuyển từ bén bán sang bên mua N hờ có hoạt động tiêu thụ mà giá trị và giá trị sử dụng của sản phẩm, hàng hóa được thực hiện, doanh nghiệp có nguồn bù đắp chi phí, trang trải nợ nần, đóng góp cho Naân sách và tích lũy để tái đầu tư, các chủ sở hữu thu hồi được vốn và lãi đầu tư Tương tự với các doanh nghiệp kinh doanh tiền tệ, lượng tiền m à doanh nghiệp huy động được sẽ được sử dụng cho vay hav đầu tữ cho các lĩnh vực hoạt động của doanh nghiệp.

N hư vậy, hoạt động kinh doanh trong các doanh nghiệp luôn chứa đựng trong ưiình các hoạt động cúng cấp, sản xuất và tiêu thụ Các hoạt động này được tiến hành một cách thường xuyên, liên tục, đan xen và kế tiếp nhau tạo nêh hóạt' động kinh doanh của doanh nghiệp Thông qua hoạt động kinh doanh, vốn của doanh nghiệp biến đổi cả về hình thái và giá trị Theo nguyên tắc kinh doanh, số vốn của doanh nghiệp sẽ lớn lên sau một quá trình hoạt động, doanh nghiệp sẽ thu được lợi nhuận, bù đắp được hao phí bỏ ra, có điều kiện đóng góp, tích lủy và tái sản xuất m ở rộng

2.1.2 Nội dung và nhiệm vụ phân tích hoạt động kinh doanh

Hoạt động kinh doanh là hoạt động quyểt định sự sống còn của doanh nghiệp vì nó mang lại doanh thu và lợi nhuận chủ yếu cho doanh nghiệp Do vậy, để hoạt động kinh doanh mang lại hiệu quả cao, các nhà quản lý cần phải xem xét toàn diện kết quả

và hiệu quả của tât cả các công đoạn, cấc quá trình, các hoạt động cấu thành nên hoạt động kinh doanh

Phân tích hoạt động kinh doanh chính vì vậy lại càng có vai trò quan trọng đối với việc thực hiện mục đích kinh dơanh, nâng cao hiệu quả kinh doanh, thu được nhiều lợi nhuận Kinh doanh chỉ mang lại hiệu quả cao klii mà toán bộ các công đoặn, các hoạt động cấu thành hoạt động kinh doanh mà doanh nghiệp tiến hành mang lại kết quả và hiệu quả cao Vì thế, nội dung chính của phân lích hoạt động kinh doanh sẽ gắn trực tiếp với kết quả và hiệu quả của các hoạt động cung cấp, hoạt động sản xuất

và hoạt động maijg lại

47