Giáo trình phân tích kinh doanh

TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TÊ QUỐC DÂN Bộ MÔN KẾ TỐN QUẢN TRỊ & PHÂN TÍCH KINH DOANH Chủ b iên : P G S T S N gu n V ăn C ơng PHÂN TÍCH KINH DOANH NHÀ XUẤT BẢN ĐẠI HỌC KINH TẾ QUỐC DÂN TRƯ Ờ N G ĐẠI H Ọ C K IN H TẼ Q U O C I)A N Bộ MÕN KÊ TOÁN QUẢN TRỊ & PHÂN TÍCH KINH DOANH Chủ biên: PGS TS NGƯYẺN VĂN CƠNG Giáo trình P H  N T ÍC H K IN H D O A N H NHÀ XUẨT BẢN ĐẠI HỌC KINH TÉ QUỐC DÂN Hà Nội, 2009 LỜ I N Ó I Đ À U Không ngừng nâng cao hiệu kinh doanh không chì lù mối qin tủm hàng đâu cùa nhà quản trị doanh nghiệp mà cịn mơi quan tâm cùa lồn xã hội Bởi vì, chi có hoạt động kinh doanh có h iệ u q u , d o a n h n g h iệ p m i c ó th ê tơ n tạ i p h t triển , m i đ ứ n g vững giành thăng lợi mơi trường cạnh tranh Từ đó, mói cỏ điêu kiện đê đỏng góp cho xã hội Đê hoạt động kinh doanh c ỏ h iệ u q u ả , c c n h q u ả n trị p h i tiế n h n h c c h o t đ ộ n g q u ả n trị k in h d o a n h T ro n g q u ả trìn h tiế n h n h h o t đ ộ n g q u n tr ị k in h c lo im h , c ú c n h q u n trị p h i s d ụ n g rá t n h iê u c ô n g c ụ k h c n hau, tr o n g đ ó có p h â n tíc h k in h d o a n h P h n tích kin h d o a n h (b u sin ess a n a ly sis) th u ậ t n g s ứ d ụ n g đ ể c h i q u trìn h n g h iên u toàn b ộ h o t đ ộ n g c ủ a m ộ t d o a n h n g h iệ p vớ i m ụ c đ íc h s in h lợi P h â n tích k in h d o a n h h iê u đ ợ c c c vấ n đ ề kin h c/oanh c h ộ i kin h doanh, c u th iế t đ ê x u â t cá c g ià i (lounh P h â n tích k in h d o a n h ngirài T ro n g q u trìn h tiến x u y ê n đ iể u tra, tín h tốn, cân tro n g đ ó c h ứ a đ ự n g c c y ê u c ầ u cụ thể, p h p kh th i đ ê đ t đ ợ c m ụ c đ íc h k in h g ắ n liền vớ i m ọ i h o i đ ộ n g c ù a co n hàn h cá c h o t động, c o n n g i th n g nhấc, s o n th ả o lự a c h ọ n c c p h n g n h o t đ ộ n g tó i ưu, sa o c h o vớ i tổ n g ch i p h í th ấ p n h ấ t m đ e m lạ i tô n g k ê t q u c a o M ặ t khác, cũ n g tro n g q u trìn h h o i độ n g , c o n n g i c ũ n g th ò n g x u y ê n đ n h g iả k ế t q u ả c ô n g v iệ c th ự c hiện, r ú t r a n h ữ n g th iế u sót, tìm c c n g u yền n h â n n h h n g tớ i k ế t quả, v c h r ỗ tiềm riătìg c h a đ ợ c s d ụ n g đ ề b iện p h p k h ắ c p h ụ c , x lý s d ụ n g k ịp th i đ ể k h ô n g n g n g n â n g ca o h iệu q u ả h o t động M ụ c đ í c h tố i c a o tộ t c ù n g c ủ a p h n t í c h k i n h d o a n h c ũ n g c h in h m ụ c đ íc h c ù a k in h d o a n h : g i ú p d o a n h n g h i ệ p tạ o r a n h iề u l ợ i n h u ậ n , n â n g c a o h iệ u q u k in h d o a n h D ự a v o th ô n g tin d o p h â n tíc h k in h d o a n h c u n g c ấ p , c c n h q u n lý c ó c ă n c ứ đ é đ ê r a c c q u y ê t đ ịn h liê n q u a n đ ê n th u m u a , s n x u t, t iê u th ụ , đ â u (ư h a y h u y đ ộ n g vô n M ặ t k h c , p h â n tíc h k in h d o a n h c ò n m ộ t c ô n g c ụ d ự b o c c đ iể u k iệ n k ế t q u ả , h i ệ u q u ả k in h d o a n h t r o n g t n g la i v c ố n g c ụ " c h a n đ o n b ệ n h " ' - x c đ ịn h tìn h t r n g h iệ n tạ i c ủ a d o a n h n g h iệ p - k h i đ n h g iá c c h o t đ ộ n g s ả n x u ấ t - k in h d o a n h , h o t đ ộ n g đ ầ u t v h o t đ ộ n g tà i c h ín h m d o a n h n g h iệ p tiế n h n h c ũ n g n h đ n h g i c h ín h x c c c q u y ế t đ ịn h q u n tr ị c c q u y ế t đ ịn h k in h d o a n h k h c V i tầ m q u a n t r ọ n g c ủ a m ìn h , p h â n t íc h k in h d o a n h lu ô n m ộ t m ô n h ọ c đ ợ c c h ú t r ọ n g t r o n g c c I r n k in h tế c ũ n g đ ợ c v ậ n d ụ n g k h n h i ề u t r o n g đ i s o n g k i n h tế T u y n h iê n , tr o n g m ộ t th i g i a n k h d i V iệ t N a m , t r o n g b ổ i c ả n h c h u n g d o n h h n g n ặ n g n ề c ủ a c c h ế k in h t ế q u a n liề u , b a o c ấ p c ũ n g n h u n h ậ n t h ứ c c ù a x ã h ộ i, n ộ i d u n g p h â n t íc h k i n h d o a n h c h a th e o k ịp s ự p h t t r i ể n c ủ a n ề n k in h tế, c h a đ p ứ n g đ ợ c y ê u c ầ u h ộ i n h ậ p k i n h t ế k h u v ự c v q u ố c t ế n ê n đ ã m g i ả m p h a n n o g iá tr ị c ù a p h â n tíc h k in h d o a n h Đ ể đ p ứ n g y ê u c ầ u n â n g c a o c h ấ t l ợ n g đ o tạ o , s a u n h iề u la n th o lu ậ n , s a c h ữ a , B ộ m ô n K e t o n Q u ả n tr ị v P h â n tíc h k in h d o a n h - T r n g Đ i h ọ c K in h t ế Q u ố c d â n t i ế n h n h t ổ c h ứ c b iê n s o n l i G iá o tr ìn h " P h ả n tíc h K in h d o a n h " c h o p h ù h ợ p v i tìn h h ìn h m i G iá o t r ì n h đ ợ c b iề n s o n t r ê n c s t h a m k h ả o tà i l iệ u t r o n g v n g o i n c c ù n g v i ý k i ế n đ ó n g g ó p c ù a c c đ n g n g h i ệ p t r o n g v n g o i tr n g G iá o t r ì n h đ ợ c c h i a m ch n g sau: - C h n g 1: C s l ý lu ậ n c ủ a P h â n t í c h K in h d o a n h ; - C h n g 2: P h â n t í c h h o t đ ộ n g k i n h d o a n h ; - C h n g : P h â n t í c h h o t đ ộ n g đ ầ u tư ; - C h n g 4: P h â n t íc h h o t đ ộ n g t i c h i n h ; - C h n g 5: P h â n t íc h tìn h h ìn h t i c h í n h v h i ệ u q u ả k in h doanh G iá o tr ìn h d o P G S TS N g u y ễ n V ă n C ô n g c h ủ b i ê n đ n g th i t r ự c t i ế p b iề n s o n c c c h n g 1, 2, v P G S T S N g u y ễ n N ă n g P h ú c t r ự c t i ế p b iê n s o n c h n g C c tá c g i ả x i n c h â n th n h c ả m n P G S TS N g u y ề n N g ọ c Q u a n g , P G S T S N g u y ễ n M in h P h n g , P G S TS P h m T h ị G i, TS P h m T h ị T h ủ y , T h S T r n g A n h D ũ n g , T h S P h m X u â n K iề n , T h S M i V â n A n h v tấ t c ả b n b è, đ n g n g h i ệ p đ ă đ ỏ n g g ó p n h ữ n g ý k iế n q u i b u c h o v iệ c r a đ i c ủ a G iá o tr ìn h M ặ c d ù r ấ t c ố g ắ n g , s o n g c h ắ c c h ắ n G iá o tr ì n h k h n g tr n h k h ỏ i n h n g h n c h ê n h â t đ ịn h C h ú n g t ô i m o n g m u ô n n h ậ n đ ợ c n h ữ n g ỷ k i ế n đ ó n g g ó p c ủ a b n đ ọ c đ ể lầ n x u ấ t b ả n s a u đ ợ c h o n th i ệ n h n M ọ i g ó p ý x i n g i v ề : B ộ m ô n K ế to n Q u n tr ị & P h â n t í c h K in h d o a n h , Đ i h ọ c K i n h t ế Q u ố c d â n X in tr â n t r ọ n g c ả m n ! T M T ậ p t h ể t c g ià PGS TS N G U Y Ê N V Ă N C Ô N G Chuong C SỞ LÝ LUẬN CỦA PHÂN TÍCH KINH DOANH 1.1 KHAI NIỆM, MỤC ĐÍCH VA NIỈIỆM v ụ CUA PHÂN TÍCH KINH DOANH 1.1.1 Khái niệm mục đích phân tích kinh doanh “Kinh doanh việc thực liên tục một, số tât công đoạn trình đầu tư, từ sản xuất đến tiêu thụ sản phẩm cung ứng dịch vụ thị trường nhằm mục đích sinh lợi”1 - Điều 4, Luật Doanh nghiệp 2005 cùa nước Cộng hòa Xã hội chù nghĩa Việt Nam rõ bàn chất kinh doanh Chính vậy, khẳng định: hoạt động mà doanh nghiệp tiến hành nhắm tới mục đích sinh lợi2 Nhà nước Cộng hòa Xà hội chủ nghĩa Việt Nam công nhận tồn lâu dài phát triển loại hình doanh nghiệp, bảo đảm bình đẳng trước pháp luật doanh nghiệp khơng phân biệt hình thức sở hữu thành phần kinh tế, thừa nhận tính sinh lợi hợp pháp cùa hoạt động kinh doanh Để bảo đảm cho hoạt động kinh doanh có hiệu quả, nhà quản trị phải tiến hành hoạt Hoạt động quản trị kinh doanh động kế hoạch hóa, tổ chức thực yếu tố sản xuất cho hiệu động quản trị kinh doanh hiểu tổng hợp hoạt kiểm tra kết hợp phục vụ cho mục tiêu phát triển doanh nghiệp Trong trình tiến hành hoạt động quản trị kinh doanh, nhà quản trị phải sử dụng nhiều công cụ khác nhau, có phân tích kinh doanh Phân tích kinh doanh (business analysis) thuật ngữ sử dụng đổ chi q trình nghiên cứu tồn hoạt động ùiểu 4, mục - Luật Doanh nghiệp (Luật sổ 60/2005/QHỉ I - Quốc hội nước Cộng hòa Xã hội chủ nghĩa Việt Nam Khỏa Xỉ, kỳ họp thử 8, thơng qua ngày 29 thảng ì ì nám 2005 Nói khơng cổ nghĩa doanh nghiệp không tham gia hoạt động khác (hoạt động từ thiện hoạt động mang tinh xã hội) mà muốn nhan mạnh đẻn mục đich haỵ mục tiêu cùa doanh nghiệp (Tảc già - TG) doanh nghiệp với mục đích sinh lợi Nói cách khác, phân tích kinh doanh việc phân chia hoạt động, trình kêt quà kinh doanh thành phận cấu thành dùnệ phương pháp liên hệ, so sánh, đối chiếu tổng hợp lại nhăm rút bàn chất, tính quy luật xu hướng vận động, phát triển tượng nghiên cứu; tính tốn, truyền đạt xác định yêu cầu cho việc thay đổi q trình kinh doanh, sách kinh doanh hệ thống thơng tin Phân tích kinh doanh hiểu vấn đề kinh doanh hội kinh doanh, chứa đựng yêu cầu cụ thể, cần thiết đề xuất giải pháp khả thi để đạt mục đích kinh doanh Phân tích kinh doanh gắn liền với hoạt động người Trong trình tiến hành hoạt động, người thường xuyên điều tra, tính tốn, cân nhắc, soạn thảo lựa chọn phương án hoạt động tối ưu, cho với tổng chi phí thấp mà đem lại tổng kết cao Mặt khác, trình hoạt động, người thường xuyên đánh giá kết cơng việc thực hiện, rút thiếu sót, tìm nguyên nhân ảnh hưởng tới kết quả, vạch rõ tiềm chưa sử dụng đề biện pháp khắc phục, xử lý sử dụng kịp thời để không ngừng nâng cao hiệu hoạt động Cùng với hạch toán kế toán khoa học kinh tế khác, phân tích kinh doanh công cụ cung cấp thông tin cách hữu ích, giúp cho nhà quản lý có sở để điêu hành cách hiệu toàn hoạt động cùa doanh nghiệp Tiền thân phân tích kinh doanh phân tích kế tốn Theo đó, nhà quản lý tiến hành phân tích thơng tin kế toán cung cấp liên quan đếrr hoạt động kinh doanh để có biện pháp chi đạo, điều hành kịp thời hoạt động Theo phát triển k inh tế, nhu cầu thông tin cung cấp cho quản lý ngày đa dạng, phức tạp, chât lượng thơng tin ngày cao, vậy, phân tích kế tốn khơng đáp ứng đủ Vì thế, từ phân tích kế tốn, mhà quản lý chuyển sang phân tích hoạt động kinh doanh từ pỉhân tích hoạt động kinh doanh chuyển sang phân tích kinh doanih phân tích tồn hoạt động mà doanh nghiệp tiến hành nhàm mục đích sinh lợi Như vậy, mục đích tối cao cùa phân tích k inh doaih mục đích kinh doanh: giúp doanh nghiệp tạo nhiều lợi nhuận, nâng cao hiệu kinh doanh Phân tích kini -doanh cơng cụ hữu hiệu nhàm đánh giá xác thự; tirạng kết hiệu kinh doanh, kết hiệu CÙ£ cá c hoạt động đầu tư, hoạt động tài quan hệ mật thiu v i hoạt động sàn xuất - kinh doanh doanh nghiệp Dựa và( thơng tin phân tích kinh doanh cung cấp, nhà quàn lý có ;ă.n để đề định liên quan đến thu mua, sàn xuct, tiêu thụ, dầu tư hay huy động vốn Mặt khác, phân tích kinh domh cịn cơng cụ dự báo điều kiện kết quả, hiệu q k inh doanh tương lai cơng cụ “chẩn đốn bệnh” xái định tình trạng doanh nghiệp - đánh giá ho;t đ ộn g sản xuất - kinh doanh, hoạt động đầu tư hoạt động tài ;h ính mà doanh nghiệp tiến hành đánh giá xác định quản trị định kinh doanh khác Có thể nói, phân tích kinh doanh có ý nghĩa quan trọng công tác quản trị doanh nghiệp, sờ giúp cho nihà quản trị doanh nghiệp khắc phục khiếm khiyét hoạt động, phát huy mặt tích cực dự đốn đưrc tình hình phát triển doanh nghiệp tương lai Trên Cơ sị* đó, nhà quản lý đề giải pháp hữu hiệu nháĩỉi lựa chọn định phương án kinh doanh tối ưu cho hiệi đạt cao 1.1.2 Nhiệm vụ phân tích kinh doanh Là cơng cụ quan trọng hữu ích quản lý, phân tíci kinh doanh có nhiệm vụ cung cấp đầy đủ thơng tin liêi qjuan đến tồn hoạt động mà doanh nghiệp tiến hành - vế t hiệu hoạt động - giúp cho nhà quản lý nắm ctưrc thực trạng hoạt động doanh nghiệp, xác định xác và:h,ẩn đốn tình trạng doanh nghiệp Trên sở đó, cá< mhà quản lý có khoa học, tin cậy cho việc đề qirếtt định kinh doanh hữu hiệu Để đạt mục đích mình, ph;n tích kinh doanh phải thực tổt nhiệm vụ chủ yếu sau đâ;: - Đ n h g iả k h i q u t k ế t q u ả h iệ u q u ả đ t đ ợ c tr o n g kỳ: Đe đánh giá khái quát kết hiệu đạt kỳ nhà phân tích sử dụng phương pháp so sánh: So sánh kết hiệu thực tế đạt kỳ với mục tiêu kế hoạch đặt ra; so sánh kết hiệu thực tế đạt kỳ vM kết hiệu thực tế đạt kỳ trước hay so với kết hiệu thực tế đạt kỳ năm trước Qua đó, đárh giá mức độ thực kế hoạch tốc độ tăng trưởng cua doanh nghiệp Bèn cạnh đó, nhà phân tích cịn so sánh kết hiẻu thực tế đạt kỳ doanh nghiệp với kết quà hiệu quà thực tế đạt doanh nghiệp khác ngành, khu vực hay so với trị số kết hiệu thực tế bình quân chung cùa ngành, doanh nghiệp khác Từ đó, XÁC định vị trí doanh nghiệp (trung bình, cao hay yếu kém) - C u n g c ấ p t h ô n g tin k ị p th i, đ ầ y đ ủ , c h í n h x c tr ê n c ã c mặt hoạt động doanh nghiệp ve kết quả, hiệu nguyên nhân, nhân to ảnh hưởng mức độ ảnh hưởng nhân tố: Ngoài việc đánh giá khái quát kết hiệu hoạt động, phân tích kinh doanh cịn có nhiệm vụ cung cấp kịp thời, đầy đủ xác thơng tin kết quả, hiệu nguyên nhân, nhân tố ảnh hưởng đến tình hình hoạt động sản xuất - kinh doanh, hoạt động đầu tư, hoạt động tài thơng tin tình hình tài hiệu kinh doanh doanh nghiệp Các thơng tin phân tích kinh doanh bao gồm thông tin chung thông tin chi tiết, cụ thể đối tượng, hoạt động, lĩnh vực thông tin - Đe xuất giải pháp để không ngừng nâng cao kết hiệu kỉnh doanh doanh nghiệp: Không dừng lại việc đánh giá khái quát cung cấp thông tin mặt hoạt động doanh nghiệp, phân tích kinh doanh cỏ nhiệm vụ rõ tồn tại, hạn chế quàn lý; tiềm chưa khai thác, sử dụng; điều kiện vận dụng giải pháp xu hướng tác động giài pháp; Từ đó, phân tích kinh doanh đề xuất giải pháp biện pháp cần thiết để động viên, khai thác nguồn lực có doanh nghiệp cách có hiệu 1.2 ĐĨI TƯỢNG VẢ NỘI DUNG NGHIÊN c u CỦA PHÂN TÍCH KINH DOANH 1.2.1 Khái quát chung (lối tượng nội dung nghiên cửu (ủa phân tích kinh doanh Đ e phục vụ cho hoạt động kinh doanh - hoạt động kiếm lời - :ác doanh nghiệp khơng chì tiến hành đơn hoạt động kinh loanh mà phải tiến hành đồng thời hàng loạt hoạt động khác Các hoạt dộng không giong tính chất loạt động, mục đích hoạt động, phương thức hoạt động, kết qu«i 'à hiệu hoạt động, thường x em xét, tiếp cận ihiêu khía cạnh khác Tuy nhiên, quan hệ với mục lích kinh doanh, vào tính chất mục đích hoạt động hoạt động, tồn hoạt động mà doanh nghiệp tiên lành chia làm hoạt động: Hoạt động kinh doanh, hoạt lộng đầu tư hoạt động tài Các hoạt động có mơi tiện chứng, tác động qua lại thúc đẩy hay kìm hãm lẫn Hoạt động kinh doanh hoạt động tạo doanh thu lợi nhuậi chủ yếu cho doanh nghiệp Thuộc hoạt động kinh doanh bao ;ồm hoạt động sản xuất, hoạt động thương mại, hoạt độngdịch vụ mà doanh nghiệp tiến hành (kể hoạt động đầu tư chirn' khoán cơng cụ nợ phục vụ cho mục đích thương mại - mua để bán) Hoạt động đầu tư hoạt động liên quan đến việc nua sẩm, xây dựng, nhượng bán, lý tài sản dài hạn ihồn đầu tư tài khác khơng thuộc khoản tương đươn* tiền Thuộc hoạt động đầu tư bao gồm hoạt động như: đầu u tài sản cố định, đầu tư bất động sàn, đầu tư tài chính, C c lo t đ ộ n g v ề d ầ u tư b ấ t đ ộ n g s ả n v đ ầ u t tài c h í n h nhữr^ hoạt động góp phần tăng doanh thu lợi nhuận cho doani nghiệp, hoạt động dầu tư tài sản cổ định hoạt động p h ụ c v ụ c h o h o t đ ộ n g k in h d o a n h , b ả o đ ả m c s v ậ t c h ấ t - k ỹ thuậicho hoạt động kinh doanh tiến hành thuận lợi Hoạt động tài chínl hoạt động có liên quan đến việc thay đôi vê quy mô \\ kết cấu vốn chù sở hữu vốn vay doanh nghiệp như: loạt động phát hành hay mua lại cổ phiếu, trái phiêu; hoạt độnevay trả nợ vay; hoạt động chi trà cổ tức hoạt động khiíclàm thay đổi cấu trúc tài cùa doanh nghiệp (chi tiêu quĩ doanh nghiệp, nhận trả vốn góp, chi trả nợ thiê tài chính, )• Cũng hoạt động đầu tư tài sản cố định, hoạt động tài hoạt động tổ chức để phục vụ chc hoạt động kinh doanh, bảo đảm vốn để doanh nghiệp tiến hàm hoạt động Để hoạt động kinh doanh mang lại hiệu quà cao, nhà quản trị cần phải xem xét tình hình sử dụng yếu tố ce trình hoạt động sản xuất - kinh doanh, đánh gù khả tổ chức quản lý sản xuất - kinh doanh doanh nghiệp Bời vì, kết sử dụng yếu tố kết sử dụng tống hợp yếu tố sản xuất, tạo nhiều sản phẩm có chất lượng cao, chi phí sản xuất thấp, giá thành hạ nhờ định điều hành sản xuất - kinh doanh lãnh đạo phịng ban nghiệp vụ chun mơn doanh nghiệp Thông qua việc xem xét, đánh giá kết hiệu sử dụng yếu tố ca trình kinh doanh, nhà quản lý nắm mối quan hệ yếu tố sản xuất với kết hiệu hoạt động kinh doanh, nắm nguyên nhân ảnh hưởng đến vièc sử dụng yếu tố, nguyên nhân hạn chế, ảnh hicjng đên khai thác lực sản xuất doanh nghiệp Từ đó, tìm giải pháp thích hợp để khai thác hiệu tiềm nâng doanh nghiệp, làm lợi cho hoạt động kinh doanh, nâng (Cao hiệu kinh doanh Gắn chặt với hoạt động kinh doanh hoạt động đìu tư hoạt động tài Các hoạt động nhừng phật hiọp thành thiếu cùa hoạt động kinh doanh Nlư biết, hoạt động tài gắn trực tiếp với việc tổ chức, hiuy động, phân phối, sử dụng quản lý vốn trình kiinh doanh, bảo đảm vốn cho hoạt động kinh doanh tiến hành iurọc thuận lợi Để tiến hành hoạt động sản xuất - kinh doanh, đci Ihòi doanh nghiệp phải có lượng vốn định Ebainh nghiệp có nhiệm vụ tổ chức, huy động loại vốn cần thiết Ciho nhu cầu hoạt động kinh doanh đáp ứng v/ốn cho nhu cầu phát triển doanh nghiệp Doanh nghiệp kiơìng thê tiên hành hoạt động kinh doanh hay hoạt động đâu tu mêu khơng có vốn Vì thế, nói, hoạt động tài 10 với phương pháp thay liên hoàn phạm vi áp dụng hẹp, thích hợp với trường hợp quan hệ chi tiêu phản ánh đối tượng nghiên cứu với nhân tổ ảnh hưởng thể diưởi dạng tích số Ngược lại, phương pháp thay liên hồn mặ: dầu tính tốn tốn nhiều cơng sức phương pháp số chênh lệch phạm vi áp dụng rộng, xác định ảnh hưởng nhân tố đến biến động tiêu nghiên cứu dạng khác (quan hệ tích số, thương sổ hay kết hợp giừa tích số với thương sổ) Ví dụ: Doanh thu tiêu thụ Công ty Điện tử LEACO vé rnặt hàng ti vi LCD Panasonic 32 inch sau: - Số lượng tiêu thụ kế hoạch: 10.000 chiếc; thực hiện: 12.500 - Giá bán đơn vị (không bao gồm thuế giá trị gia tămg): + Kỳ kế hoạch: 10.000.000 đồng/chiếc; + Kỳ thực hiện: 9.400.000 đồng/chiếc - Doanh thu tiêu thụ: + Kỳ kế hoạch: 100.000.000.000 đồng; + Kỳ thực hiện: 117.500.000.000 đồng Tài liệu cho thấy, so với kế hoạch, doanh thu bán hàng Công ty LEACO tăng thêm lượng 17.500.000.000 đồng' (117.500.000.000 - 100.000.000.000 hiay đạt 117,5% (117.500.000.000 X 100 /100.000.000.000) Điếu doanh thu bán hàng Công ty chịu ảnh hưởng củi icác nhân tố: số lượng hàng tiêu thụ giá bán đơn vị Các nhím tố cỏ quan hệ với doanh sổ bán hàng sau: D o a n h th u tiêu thụ _ s ổ lư ợ n g G iá b n hàng tiêu thụ đom vị hàng hoá Mức ảnh hưởng nhân tố đến doanh thu bán hàìng xác định sau: *Theo phương pháp thay liên hoàn: + Nhân tố số lượng ti vi tiêu thụ: Doanh thu bán hàng Công ty điều kiện giả địịnh 30 sổ lượng ti vi tiêu thụ thực tế, đơn giá bán không đổi là: 0 X 0 0 0 = 0 0 0 0 (đ ồn g) N hư vậy, lượng ti vi tiêu thụ tăng lên làm cho doanh thu bán hàng cùa C ông ty tăng thêm lượng là: 125.000.000.000 - 100.000.000 = + 25.000.000.000 (đồng) + N h ă n tô g i b n đ n vị: Tổng doanh thu tiêu thụ ti vi thực tế Công ty 117.500.000.000 đồng Như vậy, giá bán đơn vị ti vi giảm làm cho doanh thu tiêu thụ cùa Công ty giảm lượng là: 117.500.000.000 - 125.000.000.000 = -7 0 0 0 0 (đồng) * Theo phương pháp số chênh lệch: + N h â n t ổ s ổ l ợ n g ti v i tiề u th ụ : Do sổ lượng ti vi tiêu thụ Công ty tăng từ 10.000 kỳ kế hoạch lên 12.500 nên làm cho tổng doanh thu bán hàng cùa Công ty tăng thêm lirợng là: (12.500 - 10.000) X 10.000.000 = + 25.000.000.000 (đ) + N h â n t ố g i b n đ n v ị: Do giá bán đơn vị ti vi giảm xuống so với kỳ kế hoạch nên làm tổng doanh thu tiêu thụ ti vi Gông ty giảm lượng là: 12.500 X (9.400.000 - 10.000.000) = - 7.500.000.000 (đ) Tổng họp ảnh hưởng nhân tố: + Nhân tố tác động tăng doanh thu: - Số lượng ti vi tiêu thụ: _+ 25.000.000.000 đồng Cộng nhân tố tăng: + 25.000.000.000 đồng + Nhân tố tác động giảm doanh thu: - Giá bán dơn vị: - 7.500.000.000 đồng Cộng nhân tố tăng: - 7.500.000.000 đồng + Tổng cộng nhân tố tăng, giảm doanh thu: + 25.000.000.000 - 7.500.000.000 = + 17.500.000.000 (đồng) 1.3.4 Phương pháp liên hệ cân đối Trong trình hoạt động kinh doanh doanh nghiệp, 31 hình thành nhiều mối quan hệ cân đối lượng hai mật yếu tố trình kinh doanh như: quan hệ cân đối tổng số tài sản tổng số nguồn hình thành tài sản; ệiữa thu, chi kết quả; mua sắm sử dụng vật tư; số dư cuối kỳ số phát sinh giảm với số dư đầu kỳ với số phát sinh tăng loại tài sản, loại nguồn vốn; v.v Điều dẫn đến cân mức biến động (chênh lệch) lượng chúng Dựa vào mối quan hệ cân đối này, nhà phân tích xác định ảnh hường nhân tố đến biến động chì tiêu phản ánh đối tượng phân tích Cần lưu ý ràng, khác với phương pháp loại trừ phương pháp đòi hỏi mối quan hệ nhân tố đến tiêu phản ánh đối tượng phân tích phải "mối quan hệ chặt" (mối quan hệ tích số thương sổ hay kết hợp tích số với thương số), phương pháp liên hệ cân đối, mối quan hệ nhân tố "mối quan hệ lỏng" (quan hệ dạng tổng số hiệu số kết hợp tổng số với hiệu số tích số hay thương sổ) Trong mối quan hệ cân đối này, nhân tố đứng độc lập, tách biệt với tác động đồng thời đến biến độn^ tiêu phản ánh đổi tượng nghiên cứu Mỗi biến đôi nhân tố độc lập kỳ phân tích so với kỳ gốc làm cho tiêu phàn ánh đối tượng nghiên cứu thay đổi lượng tương ứng mà khơng cần phải đặt nhân tố điều kiện giả định khác phương pháp loại trừ Chính vỉ vậy, phươnậ pháp liên hệ cân đôi, việc qui định trật tự xếp nhân tô ảnh hưởng đến tiêu phản ánh đổi tượng nghiên cứu không cần thiết mà thứ tự nhân tố phụ thuộc vào mối liên hệ cân đối vốn có chúng tức vào công thức xác định đối tượng (trừ trường hợp cỏ quan hệ tích số hay thương số mối quan hệ này) Chẳng hạn, nhân tố ảnh hưởng đến tiêu "Lợi nhuận tiêu thụ" xếp theo cách sau mà không ảnh hưởng đến kết tính tốn: Lợi nhuận tiêu thụ 32 D oanh \ thu thuân tiều thụ ' Giá vốn , Chi phí ChI'phi' , í ộ n g h iệ p Hay: Lợi D oanh C hi Chi p h í th u phí q u n lý nhuận G iá vôn th u ầ n th u â n vê bán doanh hàng tiê u t h ụ tiê u th ụ hàng nghiệp bán Hoặc: \.ợi n h u ậ n th u ả n v ê D oanh \ _ th u í h u â n v ể tiề u tiê u t h ụ th ụ G iá r C hi p h í vơ/7 q u ả n lý C hi phí hàng doanh bán bán n g h iệ p hàng V.v Một cách tổng quát, quan hệ nhân tố ảnh hường (a, b, c, d) với chi tiêu phản ánh đối tượng nghiên cứu Q quan hệ hỗn hợp (cả tổng số hiệu số) thể qua phương trình kinh tế: Q = a - b - c + d, mức ảnh hường nhân tố a, b, c d đên biến động kỳ phân tích so với kỳ g ố c chì tiêu Q xác định sau: - N h â n t ố a : A a = a ì - Ữ0 - N h â n t ố b : A b = - ( b / - bo) - N h â n to c : Ac = - ( c ị - Co) - N hãn tố d: Ad = d/ - d0 Chẳng hạn, tài liệu Công ty LEACO năm N: Bảng cân đối vật liệu A Công ty LEACO (đơn vị: 1.000.000 đòng) Nguồn Kế vâtliêu hoach A B B A Dưdắu kỷ 40.000 Mua irong kỳ 120.000 Tựsẻn xuất 15.000 Cộng 175.000 Thực hiên c c 45.000 150.000 Kế Chênh sửdụng lêch (±) vât nêu hoach D E F D F E Dùng cho +5.000 sx 140.000 +30.000 Xuất bán Thực hiên ' 6 120.000 20.000 45.000 Chênh ìêch (±ì H H - 20.000 +25.000 Dự trữ kỳ 15.000 42.000 +27.000 12.000 - 3.000 sau 207.000+32.000 Cộng 175.000 207.000 +32.000 33 Bảng cân đối vật liệu A nói lập sở quan hệ cân đối sau đây: D cuối kỳ (d ự tr ữ k ỳ , sau) Q = 4Ỉ , + đâu kỳ T ă n g tr o n g k ỳ (th u m u a , s ả n i , x u ấ t , ) G iả m tr o n g k ỳ (s - d ụ n g cho m ục 7: I\ đ íc h ) Trên sở bảng cân đối vật liệu, lập bảng phân tích nhân tố ảnh hựởng đến nguồn vật liệu A sau: Bảng phân tích nhân tổ ảnh hưởng đến nguồn vật liệu (1.000.000 đồng): Nhân tổ tăng nguồn S ố tiề n N hân tố giảm nguồn Số tiền T n g tồ n đ ầ u k ỳ 5.000 T ự s ả n x u ấ t g iả m 3.000 T ă n g s ố m u a v o 0 0 T ă n g s ố x u ấ t b n 0 T ă n g d ự t r c u ố i k ỳ 0 G iả m x u ấ t c h o sà n x u ấ t 0 0 Cộng 5 0 C ộng 5 0 1.3.5 Các phương pháp phân tích khác sử dụng phân tích kinh doanh Ngồi phương pháp phổ biến đây, phân tích kinh doanh cịn kết hợp sử dụng số phương pháp phân tích khác như: phương pháp liên hệ trực tuyến, phương pháp liên hệ phi tuyến, phương pháp Dupont, phương pháp xác định giá trị theo thời gian tiền, phương pháp hồi qui, phương pháp sổ, phương pháp đồ thị, phương pháp tốn kinh tế, v.v Các phương pháp nói sử dụng cho mục đích phân tích nhẩt định trường hợp định Liên hệ trực tuyến mối liên hệ theo hướng xác định chi tiêu phân tích, cịn liên hệ phi tuyến mối liên hệ chi tiêu mà mức độ liên hệ không xác định chiều hướng liên hệ không rõ ràng luôn biến đổi Dựa vào mối liên hệ này, nhà phân tích xây dựng cậc phương trình hàm số thể moi quan hệ nhân tố ảnh hưởng với chi tiêu phản ánh đối tượng nghiên cứu; từ đó, tiến hành xem xét mức độ ảnh hưởng nhân tổ đến biến động giừa kỳ phân tích so với kỳ gốc tiêu nghiên cứu Phương pháp Dupont phương pháp phân tích dựa 34 mòi quan hệ tương hỗ chi ticu tài chính, từ biến đổi chi tiêu tổng hợp thành hàm sổ cùa loạt biên sô Chẳng hạn: tách hộ số khả sinh lời vốn chủ sờ hữu (ROLi) hay hệ số khả sinh lời tài sản (R O A ), thành tích số cùa chuồi hệ số có mối quan hệ mật thiết với Phương pháp xác định theo giá trị thời gian tiền thường sử dụng để phân tich dự án đầu tư Như biết: đỏng tiên hôm chấc chắn có giá trị nhiều đồng tiên thu tươne lai; vi, việc bỏ qua hội đâu tư, đ ông tiền thu hôm chắn, cỏn tương lai, liệu có bảo đảm chắn thu mà có rủi ro xẩy (chiến tranh, thiên tai, chế độ trị, sách kinh tế, ) Hơn nữa, tình trạng lạm phát xảy làm cho sức mua cùa đồng tiền giảm sút Vi thế, không mong muốn đầu tư đồng tiền hôm để tương lai nhận lại đồng tiền mà đầu tư phải có lãi phải thu gấp bội Do đó, đề đánh giá xác hiệu vốn đầu tư, thiết phải tính đổi tiền thời điểm định Phương pháp hồi qui phương pháp toán sử dụng chủ yếu để ước lượng, dự báo kiện xảy tương lai sờ nghiên cứu dừ liệu phản ánh kiện diễn khứ để tìm qui luật mối quan hệ chúng Mối quan hệ kiện diễn tương lai kiện diễn khứ thể qua phương trình hồi qui thực chất, phương pháp hồi qui nghiên cứu mức độ ảnh huờng hay nhiều biến số (biến giải thích hay biến độc lập) đến biến số khác (biến kết hay biến phụ thuộc) nhằm dự báo biến kết dựa vào giá trị biết trước biến giải t h íc h ; 1.4 TỎ CHÚC PHÂN TÍCH KINH DOANH 1.4.1 Khái niệm tổ chức phân tích kỉnh doanh Tổ chức nói chung việc xếp, bổ trí phận, cá nhân, tập thể, hệ thống theo trật tự xác định nhăm thực tổt chức nãng, nhiệm vụ chung Nói cách khác, tổ chức việc xác lập, tạo dựng mối liên hệ yếu 35 tổ hệ thống theo trật tự xác định Phân tích kinh doanh chất hệ cơng cụ qiản lý quan trọng, có chức xem xét, đánh giá toàn hoạt động doanh nghiệp, cung cấp thông tin xác thực kết hiệu kinh doanh doanh nghiệp Đẻ thực chức -năng mình, phân tích kinh doanh sử dụng hệ thòng phương pháp nghiên cứu khoa học như: phương pháp so sánh, phương pháp chi tiết chi tiêu phân tích, phương pháp liên hệ ;âin đối, phương pháp loại trừ, Các phương pháp có quan htệ chặt chẽ với đối tượng phân tích kinh doanh (kết kinJi doanh, hiệu kinh doanh, chi tiêu kinh tế biểu kết quì V'à hiệu kinh doanh, nhân tố ảnh hưởng đến kết hiệu qutà kinh doanh) nội dung phân tích cụ thể (phân tích loạt động kinh doanh, phân tích hoạt động đầu tư, phân tích hoạt đmig tài chính, phân tích tình hình tài hiệu kinh doanh) Chính vậy, việc kết hợp phận theo trật tự