Đỗ Thị Vân Trang , khóa luận : “Hoàn thiện công tác phân tích tài chính doanh nghiệp trong hoạt động cho vay tại Ngân hàng TMCP Đầu tư và Phát triển Việt Nam – Chi nhánh Bắc Ninh” là c
LỜI MỞ ĐẦU
Tính cấp thiết của đề tài
Ngân hàng thương mại đóng vai trò quan trọng trong nền kinh tế mỗi quốc gia, giúp phân phối vốn từ nơi có nguồn nhàn rỗi tới nơi có nhu cầu, đảm bảo luồng tiền trong xã hội diễn ra trôi chảy Mặc dù chức năng chính là phân phối dòng tiền, các ngân hàng thương mại cũng hướng tới lợi nhuận, trong đó hoạt động cho vay mang lại lợi nhuận cao nhưng cũng tiềm ẩn nhiều rủi ro Khách hàng của ngân hàng rất đa dạng, bao gồm doanh nghiệp lớn, vừa, nhỏ, hộ gia đình, cá nhân và tổ chức xã hội, do đó việc phân tích tài chính khách hàng là rất quan trọng để giảm thiểu rủi ro trong hoạt động cho vay Tuy nhiên, quy trình này phức tạp và hiện tại còn nhiều hạn chế, gây tổn thất cho ngân hàng Trong thời gian thực tập tại Ngân hàng TMCP Đầu tư và Phát triển Việt Nam (BIDV) - Chi nhánh Bắc Ninh, tôi đã được hướng dẫn về quy trình phân tích khách hàng trong cho vay Tuy nhiên, trong bối cảnh kinh tế thế giới biến động, tình trạng nợ xấu gia tăng và khả năng hấp thụ vốn kém đã ảnh hưởng lớn đến tốc độ tăng trưởng hoạt động cho vay của ngân hàng Nhận thức được tầm quan trọng của công tác này, tôi chọn đề tài “Hoàn thiện công tác phân tích tài chính của doanh nghiệp trong hoạt động cho vay tại Ngân hàng TMCP Đầu tư và phát triển Việt Nam – Chi nhánh Bắc Ninh” làm đề tài khóa luận của mình.
Mục đích nghiên cứu
- Tổng hợp và hệ thống các vấn đề lý luận cơ bản về phân tích tài chính khách hàng doanh nghiệp trong hoạt động cho vay của NHTM
- Thực trạng công tác phân tích tài chính khách hàng doanh nghiệp trong hoạt động cho vay tại BIDV chi nhánh Bắc Ninh
- Đưa ra các giải pháp , kiến nghị nhằm hoàn thiện công tác phân tích tài chính doanh nghiệp trong hoạt động cho vay tại BIDV- Chi nhánh Bắc Ninh.
Đối tượng và phạm vi nghiên cứu
- Đối tượng nghiên cứu : Khóa luận tập trung nghiên cứu công tác phân tích tài chính doanh nghiệp trong hoạt động cho vay
- Phạm vi nghiên cứu : Ngân hàng TMCP Đầu tư và phát triển Việt Nam – Chi nhánh Bắc Ninh trong giai đoạn 2017-2019
Phương pháp nghiên cứu
Trong bài khóa luận, em áp dụng phương pháp thống kê và so sánh để phân tích và đánh giá thực trạng phân tích tài chính doanh nghiệp trong hoạt động cho vay tại BIDV chi nhánh Bắc Ninh Bài viết nêu rõ các ưu điểm, hạn chế và nguyên nhân ảnh hưởng đến quá trình phân tích tài chính doanh nghiệp Từ những phân tích đó, em đề xuất các giải pháp và kiến nghị nhằm hoàn thiện công tác phân tích tài chính doanh nghiệp tại BIDV – chi nhánh Bắc Ninh.
Kết cấu khóa luận
Khóa luận của em được chia làm năm phần như sau :
Chương 2 : Tổng quan về phân tích tài chính doanh nghiệp trong hoạt động cho vay tại NHTM
Chương 3 : Thực trạng công tác phân tích tài chính doanh nghiệp trong hoạt động vay vốn tại Ngân hàng TMCP Đầu tư và phát triển Việt Nam – Chi nhánh Bắc Ninh
Chương 4 : Giải pháp hoàn thiện công tác phân tích tài chính doanh nghiệp phục vụ cho hoạt động cho vay tại BIDV chi nhánh Bắc Ninh
TỔNG QUAN VỀ PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP
Khái niệm và mục đích phân tích tài chính doanh nghiệp
Hoạt động cho vay là cốt lõi của các ngân hàng thương mại, nhưng cũng tiềm ẩn nhiều rủi ro Để giảm thiểu những rủi ro này, ngân hàng cần thực hiện phân tích tài chính khách hàng một cách tỉ mỉ và chính xác Phân tích tài chính doanh nghiệp được hiểu là quá trình sử dụng các phương pháp và công cụ để thu thập, xử lý thông tin tài chính, giúp các bên liên quan dự đoán tình hình tài chính và rủi ro trong tương lai Qua đó, họ có thể đưa ra quyết định phù hợp nhằm bảo vệ lợi ích của mình khi đầu tư vào doanh nghiệp.
2.1.2 Sự cần thiết phải phân tích khách hàng trong hoạt động cho vay của NHTM:
Nhiều đối tượng như nhà quản lý, nhà đầu tư, tổ chức tín dụng, nhân viên và cơ quan quản lý Nhà nước đều quan tâm đến tình hình tài chính của doanh nghiệp, vì đây là lĩnh vực tiềm ẩn nhiều rủi ro Để giảm thiểu rủi ro, việc phân tích tài chính doanh nghiệp cần được thực hiện một cách kỹ lưỡng và cẩn thận trước khi đưa ra quyết định tài chính Đặc biệt, trong hoạt động cho vay của ngân hàng, quá trình phân tích khách hàng trước khi quyết định cho vay đóng vai trò vô cùng quan trọng.
4 Đầu tiên, phân tích tài chính doanh nghiệp giúp Ngân hàng đưa ra quyết định đúng đắn
Phân tích tài chính doanh nghiệp là yếu tố quyết định giúp ngân hàng đưa ra quyết định cho vay, dựa trên khả năng thanh toán nợ của doanh nghiệp Nếu ngân hàng không thực hiện phân tích hoặc thực hiện không hiệu quả, dễ dẫn đến tình trạng nợ xấu, gây thiệt hại cho ngân hàng và ảnh hưởng xấu đến uy tín cũng như cơ hội kinh doanh của họ.
Phân tích tài chính doanh nghiệp là công cụ quan trọng giúp ngân hàng đánh giá khả năng thanh toán của khách hàng Để xác định chính xác năng lực tài chính, các nhà phân tích cần thực hiện một quy trình phân tích kỹ lưỡng, từ đó đưa ra các hạn mức, thời gian, lãi suất và chính sách cho vay phù hợp.
Phân tích tài chính doanh nghiệp vào thứ ba giúp ngân hàng nhận diện và dự đoán các rủi ro tiềm ẩn, từ đó thực hiện việc trích lập dự phòng rủi ro hiệu quả.
Ngân hàng sử dụng phân tích tài chính doanh nghiệp để xây dựng quỹ dự phòng, giúp ứng phó kịp thời với các rủi ro có thể xảy ra, từ đó giảm thiểu thiệt hại cho ngân hàng.
Quy tri ̀nh phân tích tài chính doanh nghiệp trong hoa ̣t đô ̣ng cho vay của các Ngân hàng Thương mại
cá c Ngân hàng Thương mại
Phân tích tài chính doanh nghiệp trong hoạt động cho vay là một bước quan trọng giúp ngân hàng giảm thiểu rủi ro Để đạt hiệu quả cao trong phân tích, cần tổ chức một cách khoa học và hợp lý, thường thông qua quy trình 5 bước.
Bước 1 : Lập kế hoạch phân tích
Lập kế hoạch phân tích đóng vai trò quan trọng trong quá trình phân tích tài chính, ảnh hưởng trực tiếp đến chất lượng và hiệu quả của công việc này Công việc lập kế hoạch bao gồm việc xác định nội dung và phạm vi phân tích, thời gian thực hiện, cũng như cách tổ chức quá trình phân tích.
Xác định nội dung phân tích là quá trình đánh giá đối tượng dựa trên thông tin tài chính và phi tài chính, có thể thực hiện dưới dạng phân tích tổng thể hoặc phân tích từng bộ phận.
Phạm vi phân tích tài chính bao gồm hai phương pháp chính: phân tích toàn bộ hoạt động tài chính để làm rõ tình hình tài chính tổng thể của doanh nghiệp, và phân tích bộ phận, tập trung vào một khía cạnh cụ thể trong hoạt động tài chính của doanh nghiệp.
Thời gian tiến hành phân tích là yếu tố quan trọng trong việc xác định khoảng thời gian tối đa và tối thiểu cần thiết cho quá trình phân tích doanh nghiệp Việc này giúp đảm bảo rằng quyết định cho vay được thực hiện một cách dễ dàng và rõ ràng, từ đó nâng cao hiệu quả của quy trình cho vay.
Bước 2 :Xác định nội dung phân tích:
Tại bước này, các nhà phân tích sẽ thực hiện việc tính toán và cụ thể hóa các chỉ tiêu tài chính thông qua sơ đồ, bảng biểu và lập bảng so sánh giữa các kỳ kinh doanh Họ cũng sẽ so sánh các chỉ tiêu tài chính của doanh nghiệp với những doanh nghiệp cùng ngành Qua đó, các nhà phân tích có thể xác định nguyên nhân và các biến động ảnh hưởng đến hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp.
Bước 3 : Thu thập và xử lý thông tin
Sau khi lập kế hoạch phân tích chi tiết cho từng đối tượng, nhà phân tích tiến hành thu thập và xử lý thông tin đã thu thập được.
Trong quá trình thu thập thông tin, nhà phân tích sẽ tìm kiếm và tổng hợp các nguồn thông tin tin cậy để làm rõ thực trạng hoạt động tài chính của doanh nghiệp Thông tin này bao gồm cả dữ liệu nội bộ do doanh nghiệp cung cấp và các thông tin bên ngoài, đặc biệt là thông tin kế toán.
Sau khi thu thập đầy đủ thông tin cần thiết, các nhà phân tích tiến hành xử lý dữ liệu bằng cách xem xét từ nhiều khía cạnh khác nhau Họ đánh giá độ xác thực và phân tích các chỉ số để hỗ trợ quá trình ra quyết định một cách nhanh chóng và hiệu quả.
Các chuyên viên cần phân tích cụ thể những nguyên nhân và biến động ảnh hưởng đến hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp để làm rõ các mối quan hệ và nhân tố tác động Từ đó, họ có thể đưa ra quyết định chính xác về thành công và rủi ro trong quá trình cho vay đối với doanh nghiệp.
Bước 5 : Tổng hợp và dự đoán
Nhà phân tích sẽ tổng hợp dữ liệu từ bốn bước trước để tạo ra báo cáo phân tích tổng hợp Báo cáo này cung cấp nhận xét và đánh giá về hoạt động của doanh nghiệp, đồng thời chỉ ra các yếu tố ảnh hưởng đến hoạt động đó Ngoài ra, báo cáo cũng nêu rõ những rủi ro hoặc thành công liên quan đến quyết định cho vay.
Ca ́c phương pháp phân tích
Phân tích chính xác tình hình tài chính của doanh nghiệp là bước quan trọng trước khi ngân hàng quyết định cho vay Các nhà phân tích cần kết hợp nhiều phương pháp như so sánh, loại trừ, dự báo và Dupont, mỗi phương pháp có tác dụng riêng và phù hợp với nội dung phân tích khác nhau.
Mục đích của việc so sánh trong phân tích tài chính là làm rõ sự khác biệt và nhận diện các đặc trưng riêng của đối tượng nghiên cứu, từ đó tìm ra xu hướng và quy luật biến động Điều này cung cấp cho các chủ thể quan tâm những căn cứ vững chắc để đưa ra quyết định.
Có 3 dạng so sánh thường được sử dụng trong phân tích là so sánh bằng số tuyệt đối ,so sánh bằng số tương đối và so sánh bằng số bình quân:
So sánh bằng số tuyệt đối giúp phản ánh rõ ràng qui mô của các chỉ tiêu nghiên cứu, cho phép các nhà phân tích nhận diện sự biến động của chúng một cách cụ thể.
Khi so sánh bằng số tương đối, các nhà phân tích có thể hiểu rõ hơn về cấu trúc, mối quan hệ, tốc độ phát triển, xu hướng biến động và quy luật biến động của các chỉ tiêu kinh tế.
So sánh bằng số bình quân là phương pháp giúp xác định các đặc điểm và tính chất nổi bật của một đơn vị hoặc tổng thể có cùng đặc điểm Thông qua cách so sánh này, việc đối chiếu giữa các doanh nghiệp trong cùng lĩnh vực trở nên dễ dàng và hiệu quả hơn.
Phương pháp so sánh là một trong những phương pháp phổ biến và dễ sử dụng Tuy nhiên, để áp dụng hiệu quả, cần xác định rõ "gốc so sánh", "kỳ phân tích" và đảm bảo các chỉ tiêu so sánh phải thống nhất.
Các doanh nghiệp áp dụng các chính sách kế toán khác nhau, dẫn đến sự khác biệt trong các chỉ số tài chính mặc dù chúng có cùng nội dung kinh tế Sự khác biệt này trong phương pháp tính toán và thời gian tính toán có thể khiến tín dụng viên dễ mắc lỗi khi so sánh các chỉ số, làm cho kết quả so sánh không phản ánh đúng thực tế.
Phương pháp phân tổ cho phép các nhà phân tích đánh giá chi tiết các sự kiện nghiên cứu từ nhiều góc độ, thay vì chỉ dựa vào các chỉ tiêu tổng hợp Bằng cách chia nhỏ các tiêu thức đánh giá theo thời gian, địa điểm và các bộ phận cấu thành, phương pháp này giúp cung cấp cái nhìn sâu sắc và toàn diện hơn về dữ liệu nghiên cứu.
Phương pháp phân tổ tín dụng viên giúp đánh giá chính xác các nguyên nhân và yếu tố ảnh hưởng đến chỉ tiêu tài chính trong từng khoảng thời gian, từ đó đưa ra giải pháp phù hợp cho từng giai đoạn Tuy nhiên, việc chia nhỏ các chỉ tiêu tài chính thành nhiều tiêu thức có thể gây nhầm lẫn cho các nhà phân tích.
2.3.3 Phương pháp phân tích tỷ lệ
Phân tích tỷ lệ là một kỹ thuật quan trọng mà mọi nhà phân tích nên áp dụng, vì nó giúp làm rõ xu hướng biến động và mối quan hệ giữa các yếu tố cấu thành Phương pháp này cho phép đánh giá hiệu quả của các chỉ tiêu kinh tế bằng cách so sánh với tỷ lệ chuẩn mực, từ đó xác định liệu các chỉ số này là tích cực hay tiêu cực.
Mặc dù tỉ lệ biến động có thể cho thấy xu hướng tích cực, thực tế đôi khi lại không phản ánh đúng như vậy Điều này dẫn đến những nhược điểm trong phương pháp phân tích tỉ lệ, bao gồm việc các số tỉ lệ chỉ phản ánh các điều kiện, hoạt động kinh doanh và sự kiện trong quá khứ Hơn nữa, việc tính toán tỉ lệ chưa được tiêu chuẩn hóa hoàn toàn và sự khác biệt trong chính sách kế toán giữa các công ty cũng ảnh hưởng đáng kể đến kết quả tỉ lệ.
2.3.4 Phương pháp Dupont Đây là một công cụ được đánh giá là có ý nghĩa rất lớn đối với quản trị tài chính doanh nghiệp Bởi nó đánh giá được hiệu quả kinh doanh một cách sâu sắc và toàn diện , đánh giá đầy đủ và khách quan những yếu tố ảnh hưởng tới hiệu quả
8 kinh doanh của doanh nghiệp Từ đó , nhà phân tích có thể đưa ra được các quyết định tài chính hợp lý và chính xác
Các nhà phân tích có thể sử dụng phương pháp Dupont để phân tích tỷ suất lợi nhuận trên tổng tài sản (ROA) qua công thức :
ROA : tỷ suất lợi nhuận trên tổng tài sản
ROS: tỷ suất lợi nhuận doanh thu
AU : Hiệu suất sử dụng tổng tài sản
Khi phân tích ba yếu tố này, ta nhận thấy rằng khả năng sinh lời của vốn doanh nghiệp phụ thuộc vào hiệu quả từ hoạt động bán hàng và khả năng quản lý tài sản của doanh nghiệp.
Phương pháp Dupont có những ưu điểm như sau :
Phương pháp này đơn giản nhưng mang lại kiến thức cơ bản cho người quản lý về tác động tích cực đối với hiệu quả sử dụng vốn trong doanh nghiệp.
+ Dễ dàng kết nối với các chính sách tài chính của doanh nghiệp
Thông tin được sử du ̣ng trong phân tích
Để nâng cao hiệu quả phân tích, các nhà phân tích cần thu thập dữ liệu từ nhiều nguồn khác nhau, bao gồm thông tin nội bộ do doanh nghiệp cung cấp và thông tin bên ngoài Điều này không chỉ bao gồm các thông tin có thể định lượng mà còn cả những thông tin không định lượng Các nguồn thông tin này có thể được chia thành hai nhóm chính: thông tin tài chính và thông tin phi tài chính.
Thông tin tài chính là nguồn dữ liệu quan trọng mà ngân hàng dễ dàng tiếp cận, thường được cung cấp qua các báo cáo tài chính công khai trên các phương tiện truyền thông của doanh nghiệp.
Báo cáo tài chính là tài liệu tổng hợp tình hình tài sản, nguồn vốn, kết quả kinh doanh và lưu chuyển tiền tệ của doanh nghiệp trong một khoảng thời gian nhất định Nó cung cấp cái nhìn tổng quát về tình hình tài chính và hoạt động của doanh nghiệp tại thời điểm báo cáo, giúp các nhà phân tích đánh giá hiệu quả hoạt động và sức khỏe tài chính của doanh nghiệp.
• Bảng cân đối kế toán ( Mẫu số B 01-DN)
Bảng cân đối kế toán là báo cáo tài chính quan trọng, thể hiện tổng quan về tình hình tài sản của doanh nghiệp, bao gồm giá trị tài sản và nguồn hình thành tài sản tại một thời điểm cụ thể.
Bảng cân đối kế toán đóng vai trò quan trọng trong việc cung cấp thông tin về giá trị tài sản hiện có của doanh nghiệp, bao gồm cơ cấu tài sản và nguồn vốn Qua việc so sánh số liệu tại hai thời điểm khác nhau, nhà phân tích có thể nhận diện sự biến động tổng quát của tài sản và nguồn vốn trong kỳ, từ đó đưa ra những nhận định chính xác về tình hình tài chính của doanh nghiệp.
Phân tích thông tin trên bảng cân đối kế toán là rất quan trọng, vì nó cung cấp cái nhìn sâu sắc về tổng tài sản, cấu trúc tài sản và nguồn vốn của doanh nghiệp Những số liệu này phản ánh tình hình tài chính, khả năng sản xuất, khả năng thanh toán nợ và mức độ tự chủ tài chính của doanh nghiệp Bảng cân đối kế toán được tổ chức dưới dạng bảng số dư các tài khoản kế toán, chia thành hai phần chính: tài sản và nguồn vốn Các chỉ tiêu được trình bày dưới hình thức giá trị, cho phép đánh giá khối lượng tài sản hiện có, bao gồm cả tài sản hữu hình và vô hình.
• Báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh ( Mẫu B 02-DN)
Báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh là tài liệu tài chính tổng hợp tình hình và kết quả kinh doanh của doanh nghiệp trong một kỳ nhất định, bao gồm việc thực hiện nghĩa vụ thuế với nhà nước Qua báo cáo này, nhà phân tích có thể đánh giá hiệu quả thực hiện kế hoạch, dự toán chi phí sản xuất, giá vốn hàng bán, doanh thu tiêu thụ sản phẩm, cũng như tình hình chi phí, doanh thu và lợi nhuận (lỗ) của doanh nghiệp Từ đó, có thể rút ra kết luận về tiềm năng, ưu điểm và nhược điểm của doanh nghiệp.
• Báo cáo lưu chuyển tiền tệ ( Mẫu số B 03-DN)
Báo cáo lưu chuyển tiền tệ là một tài liệu tài chính quan trọng, thể hiện dòng tiền của doanh nghiệp trong một kỳ nhất định, bao gồm nguồn hình thành và các dòng tiền phát sinh.
Dòng tiền của doanh nghiệp, bao gồm tiền vào và ra từ hoạt động kinh doanh, đầu tư và tài chính, được thể hiện rõ ràng trên báo cáo Điều này giúp nhà phân tích đánh giá nguồn hình thành tiền và khả năng thanh toán của doanh nghiệp.
• Thuyết minh báo cáo tài chính ( Mẫu số B 09-DN)
Thuyết minh báo cáo tài chính là phần bổ sung quan trọng trong báo cáo tài chính của doanh nghiệp, nhằm làm rõ các vấn đề liên quan đến hoạt động kinh doanh và tình hình tài chính mà các báo cáo tài chính khác chưa thể hiện đầy đủ Phần thuyết minh này cung cấp số liệu chi tiết, hỗ trợ các nhà phân tích trong quá trình phân tích, giúp việc đánh giá tình hình tài chính trở nên thuận tiện và dễ dàng hơn.
Khi đọc thuyết minh báo cáo tài chính, các nhà phân tích có thể hiểu rõ đặc điểm của doanh nghiệp cũng như các chính sách, nguyên tắc và chế độ kế toán mà doanh nghiệp áp dụng Điều này bao gồm cả phương pháp kế toán đang được sử dụng, giúp họ đánh giá tình hình tài chính một cách chính xác hơn.
Báo cáo tài chính (BCTC) đóng vai trò quan trọng trong việc phân tích tình hình tài chính của doanh nghiệp Nhờ vào các số liệu đáng tin cậy từ BCTC, các nhà phân tích có thể tính toán các chỉ số kinh tế và đánh giá thực trạng hoạt động kinh doanh một cách dễ dàng và chính xác hơn.
2.4.2 Thông tin phi tài chính
Quá trình hình thành và phát triển của doanh nghiệp chịu ảnh hưởng từ nhiều yếu tố, bao gồm cả yếu tố bên trong và bên ngoài Để phân tích hiệu quả tài chính, các nhà phân tích không chỉ cần thông tin tài chính mà còn cần nắm bắt thông tin phi tài chính, từ đó hiểu rõ nguyên nhân dẫn đến sự biến động của các chỉ tiêu tài chính qua các giai đoạn kinh tế khác nhau.
Các nhà phân tích thường sử dụng thông tin phi tài chính bao gồm các yếu tố vĩ mô như kinh tế, chính trị và pháp luật, cũng như thông tin liên quan đến ngành nghề kinh doanh và nội bộ của doanh nghiệp.
• Các yếu tố bên trong Doanh nghiệp :
Mỗi doanh nghiệp có phương thức quản lý và kinh doanh riêng, phụ thuộc vào nhiều yếu tố như loại hình và quy mô, trình độ quản lý, ngành nghề, sản phẩm, dịch vụ đăng ký kinh doanh, quy trình công nghệ và năng lực lao động.
• Các yếu tố bên ngoài Doanh nghiệp:
Nô ̣i dung phân tích TCDN phu ̣c vu ̣ hoa ̣t đô ̣ng cho vay ta ̣i NHTM
2.5.1 Phân tích tình hình và kết quả kinh doanh
Sau khi nghiên cứu tiềm năng phát triển của doanh nghiệp, nhà phân tích sẽ kiểm soát các hoạt động kinh doanh bằng cách phân tích biến động các khoản mục trong báo cáo kết quả kinh doanh Việc này giúp các nhà phân tích đưa ra những đánh giá chính xác về hiệu quả hoạt động và tìm ra các giải pháp tối ưu cho sự phát triển bền vững của doanh nghiệp.
Để đánh giá hiệu quả hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp, cần tính toán 13 chỉ tiêu quan trọng trên bảng báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh Việc so sánh sự biến động của các chỉ số này giữa các kỳ kinh doanh sẽ giúp nhận diện xu hướng phát triển, từ đó đưa ra các quyết định chiến lược phù hợp.
• Chỉ tiêu doanh thu thuần từ bán hàng và cung cấp dịch vụ:
Doanh thu thuần là nguồn thu chủ yếu của hầu hết doanh nghiệp, đóng vai trò quan trọng trong việc phân tích hoạt động kinh doanh Sự gia tăng doanh thu thuần thường được xem là tín hiệu tích cực cho sự phát triển của doanh nghiệp.
Doanh thu thuần từ bán hàng và cung cấp dịch vụ có công thức như sau :
Trong đó : R là doanh thu thuần từ bán hàng và cung cấp dịch vụ
𝑞 𝑖 là số lượng sản phẩm loại i tiêu thụ
𝑝 𝑖 là giá bán sản phẩm i n là số hàng hóa mà doanh nghiệp tiêu thụ
Nhà phân tích cần so sánh doanh thu thuần với chi phí của doanh nghiệp để xác định tỷ lệ chi phí cần thiết cho mỗi đơn vị doanh thu thuần Điều này giúp trả lời câu hỏi: "Để đạt được 1 đơn vị doanh thu thuần, doanh nghiệp cần đầu tư bao nhiêu chi phí tương ứng?"
Doanh thu thuần và các khoản lợi nhuận là hai yếu tố quan trọng để đánh giá hiệu quả kinh doanh của doanh nghiệp Việc so sánh chúng giúp trả lời câu hỏi: “Một đơn vị doanh thu thuần sẽ mang lại bao nhiêu đơn vị lợi nhuận?” Từ đó, chúng ta có thể rút ra kết luận về hiệu quả hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp.
• Chỉ tiêu giá vốn hàng bán :
Chỉ số giá vốn hàng bán luôn song hành với doanh thu, vì khi doanh thu tăng, giá vốn hàng bán của sản phẩm cũng tăng theo Đối với nhiều doanh nghiệp, giá vốn hàng bán chiếm tỷ trọng lớn trong tổng chi phí, do đó, nhà phân tích cần thực hiện việc phân tích chỉ số này một cách kỹ lưỡng và cẩn trọng để hiểu rõ hơn về tình hình tài chính của doanh nghiệp.
Lợi nhuận là mục tiêu chính mà mọi doanh nghiệp hướng tới, được tính bằng công thức: Lợi nhuận = Doanh thu – Chi phí Khi nhà phân tích nắm vững các yếu tố ảnh hưởng đến doanh thu và chi phí, việc đưa ra kết luận về lợi nhuận trở nên dễ dàng hơn Do đó, một doanh nghiệp sẽ được đánh giá dựa trên hiệu quả hoạt động kinh doanh của mình.
14 doanh tốt khi doanh nghiệp đó có lợi nhuận dương và mức tăng trưởng lợi nhuận đều qua các năm
Để có báo cáo chi tiết hơn, tín dụng viên không chỉ phân tích doanh thu và chi phí từ hoạt động bán hàng và cung cấp dịch vụ, mà còn cần đánh giá thêm doanh thu và chi phí từ hoạt động tài chính cũng như thu nhập và chi phí từ các hoạt động khác.
Phân tích các chỉ tiêu trong Báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh cung cấp cho tín dụng viên cái nhìn tổng quát về tình hình kinh doanh tại thời điểm phân tích, đồng thời giúp dự đoán xu hướng biến động của doanh thu, chi phí và lợi nhuận của doanh nghiệp.
2.5.2 Phân tích bảng cân đối kế toán
Phân tích bảng cân đối kế toán sẽ cho ta biết được cơ cấu tài sản và cơ cấu nguồn vốn của doanh nghiệp
• Đối với danh mục tài sản , nhà phân tích cần quan tâm đến :
Các doanh nghiệp sản xuất thường sở hữu tỷ trọng tài sản cố định cao hơn so với các doanh nghiệp thương mại, điều này phản ánh sự khác biệt trong loại tài sản và giá trị tài sản mà mỗi loại hình doanh nghiệp đang nắm giữ.
Doanh nghiệp cần duy trì một lượng tiền mặt dự trữ và các khoản tương đương tiền, cùng với các khoản phải thu trong tương lai, vì đây có thể là nguồn tài chính quan trọng để chi trả cho các khoản vay.
• Đối với danh mục nguồn vốn :
Nhà phân tích cần đánh giá nợ phải trả của doanh nghiệp, bao gồm cả khoản vay ngắn hạn và dài hạn Đối với các khoản vay ngắn hạn, cần lập danh sách các giấy ghi nợ và tài sản đảm bảo để tránh tình trạng một tài sản bảo đảm cho nhiều khoản vay khác nhau Hơn nữa, nhà phân tích cũng nên lưu ý đến vị trí của mình trong danh sách chủ nợ, vì trong trường hợp doanh nghiệp phá sản, ngân hàng thường được ưu tiên thu hồi nợ hơn.
Sự tiến bộ tài chính của doanh nghiệp được thể hiện qua chỉ tiêu vốn chủ sở hữu, vì vậy đây là chỉ tiêu quan trọng mà các nhà phân tích cần so sánh qua các năm.
Các mối quan hệ quan trọng trên bảng cân đối kế toán bao gồm vốn lưu động ròng, nhu cầu vốn lưu động và ngân quỹ ròng Việc chú trọng đến những chỉ tiêu này là cần thiết để đánh giá sức khỏe tài chính của doanh nghiệp.
Vốn lưu động ròng là sự chênh lệch giữa nguồn vốn dài hạn và tài sản dài hạn trong doanh nghiệp, được tính theo công thức: VLĐR = NVDH - TSDH = TSNH - NVNH.
THỰC TRẠNG CÔNG TÁC PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP TRONG HOẠT ĐỘNG CHO VAY TẠI NGÂN HÀNG TMCP ĐẦU TƯ VÀ PHÁT TRIỂN VIỆT NAM – CHI NHÁNH BẮC NINH
Thư ̣c tra ̣ng phân tích tài chính khách hàng doanh nghiê ̣p trong hoa ̣t đô ̣ng cho
đô ̣ng cho vay ta ̣i BIDV chi nhánh Bắc Ninh
3.2.1 Quy trình thực hiê ̣n cho vay ta ̣i BIDV chi nhánh Bắc Ninh
Hiện tại, BIDV chưa có quy định cụ thể cho quy trình phát triển tín dụng khách hàng doanh nghiệp, mà chỉ áp dụng quy định thẩm định chung theo quyết định số 1223/2014/QĐ-QLTD cùng một số quy định liên quan khác Chuyên viên quan hệ khách hàng doanh nghiệp sẽ dựa trên hướng dẫn trong quy trình thẩm định chung để thu thập, xử lý thông tin và hoàn thiện tờ trình cấp tín dụng theo mẫu (Mẫu 2.2), tùy thuộc vào kinh nghiệm và kiến thức của họ.
Sau đây là quy trình PTTC được hướng dẫn tại BIDV chi nhánh Bắc Ninh :
Bước đầu tiên trong phân tích tài chính là xác định nội dung cần phân tích, dựa vào tình hình và kết quả hoạt động kinh doanh Các nhà phân tích sẽ sử dụng bảng cân đối kế toán và bảng lưu chuyển tiền tệ để tính toán các chỉ số tài chính, nhằm đánh giá tác động của chúng đến tình hình tài chính của doanh nghiệp.
Đối với các doanh nghiệp vừa và nhỏ, khi lượng vốn vay hạn chế, nhà phân tích có thể dựa vào tình hình kết quả kinh doanh (KQKD) và bảng cân đối kế toán (CĐKT) để đưa ra đánh giá chính xác.
Để đảm bảo quá trình phân tích khách hàng hiệu quả, bước 2 là xác định thời gian phân tích, trong đó BIDV quy định thời gian tối đa là 7 ngày kể từ ngày tiếp nhận yêu cầu của khách hàng.
Bước 3 trong quy trình phân công trách nhiệm phân tích tài chính doanh nghiệp được thực hiện bởi các chuyên viên quan hệ khách hàng doanh nghiệp Sau khi báo cáo đề xuất tín dụng được phê duyệt, các kiểm soát viên của ngân hàng sẽ tiến hành kiểm tra độ xác thực, tính hợp lý và chính xác của các chỉ số tài chính cũng như tình hình kinh doanh của doanh nghiệp, cùng với các nhận định từ chuyên viên phân tích.
Bước 4 trong quy trình là thu thập thông tin và xác minh thực tế, trong đó các nhà phân tích tìm kiếm và thu thập thông tin tài chính và phi tài chính Đối với thông tin tài chính, khách hàng cần cung cấp các báo cáo tài chính (BCTC) cùng với các tài liệu phân tích cần thiết Ngoài ra, nhà phân tích cũng sẽ xem xét các thông tin phi tài chính liên quan, bao gồm môi trường kinh tế, chính trị và pháp luật có ảnh hưởng đến lĩnh vực kinh doanh của khách hàng.
Bước 5: Tính toán tỷ số tài chính là giai đoạn quan trọng sau khi thu thập thông tin Nhà phân tích sẽ tiến hành tính toán các tỷ số tài chính và lập bảng so sánh cùng biểu đồ để đánh giá điểm mạnh, điểm yếu, cũng như phát hiện những vấn đề tồn tại trong doanh nghiệp.
Bước 6 là tổng hợp kết quả, trong đó nhà phân tích sẽ hoàn tất quá trình bằng cách tổng hợp các kết quả đã tính toán và thu thập Họ sẽ đưa ra những nhận xét về tình hình tài chính doanh nghiệp hiện tại và dự đoán cho tương lai.
3.2.2 : Các phương pháp phân tích TCDN ta ̣i BIDV chi nhánh Bắc Ninh
Tại chi nhánh Bắc Ninh của BIDV, các nhà phân tích hiện đang áp dụng hai phương pháp cơ bản trong phân tích tài chính, bao gồm phương pháp phân tích tỷ lệ và phương pháp so sánh.
Để so sánh các chỉ tiêu tài chính và các khoản mục trên báo cáo tài chính qua các năm, các chuyên viên sẽ áp dụng phương pháp so sánh Phương pháp này giúp phân tích sự biến động và xu hướng tài chính, từ đó đưa ra những nhận định chính xác về tình hình tài chính của doanh nghiệp.
Các phân tích viên thường sử dụng phương pháp so sánh dọc để đánh giá sự biến động của các chỉ số tài chính trong báo cáo kết quả kinh doanh (KQKD) của doanh nghiệp Điều này bao gồm việc phân tích tỷ lệ các khoản mục so với doanh thu thuần và so sánh tỷ lệ phần trăm qua các năm để nhận định về xu hướng tích cực hoặc tiêu cực trong tình hình tài chính.
Phương pháp so sánh giúp phân tích viên đánh giá tốc độ tăng trưởng của các khoản mục qua từng năm, từ đó đưa ra những nhận định chính xác về sự phát triển trong tương lai của doanh nghiệp.
Phân tích viên có thể so sánh các chỉ số tài chính của doanh nghiệp với chỉ số trung bình của ngành để đánh giá tính hợp lý và hiệu quả trong tình hình tài chính của doanh nghiệp.
➢ Phương pháp phân tích tỉ lệ :
Tại BIDV chi nhánh Bắc Ninh, ngoài việc áp dụng phương pháp so sánh, các phân tích viên còn sử dụng phương pháp phân tích tỉ lệ để xác định tỉ trọng của các khoản mục trong bảng cân đối kế toán Điều này giúp họ hiểu rõ hơn về tỷ lệ tài sản và nguồn vốn trong tổng tài sản và tổng nguồn vốn của doanh nghiệp Hơn nữa, trên báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh, phương pháp này cũng được áp dụng để tính toán tỷ trọng của các khoản mục chi phí, giá thành sản phẩm, thu nhập và lợi nhuận trước thuế so với doanh thu thuần, từ đó đánh giá hiệu quả sử dụng chi phí của doanh nghiệp.
Phương pháp so sánh và phân tích tỷ lệ là hai công cụ phổ biến trong phân tích tình hình tài chính doanh nghiệp (TCDN) Hai phương pháp này thường được áp dụng đồng thời để bổ sung thông tin cho nhau, từ đó giúp nhà phân tích đưa ra nhận định chính xác về tài chính của doanh nghiệp.
3.2.3 : Thông tin sử du ̣ng trong phân tích TCDN :
Đa ́nh giá về thực tra ̣ng công tác phân tích tài chính doanh nghiê ̣p trong hoa ̣t đô ̣ng cho vay ta ̣i BIDV chi nhánh Bắc Ninh
hoạt động sản xuất liên tục của Công ty
Công ty đã tiến hành đánh giá nhu cầu sản phẩm và hàng hóa, đồng thời xác định các yếu tố đầu ra cho phương án kinh doanh Giá bán sản phẩm được xác định hợp lý và có tính cạnh tranh cao so với các nhà sản xuất tương đương Ngoài ra, công ty cũng đã xác định mức huy động công suất và doanh thu hợp lý, phù hợp với tình hình máy móc và quản lý hiện tại Hiện tại, công ty đã ký hợp đồng với Xí nghiệp giấy Toàn Tiến, tạo điều kiện thuận lợi cho sự phát triển trong tương lai.
Xí nghiệp giấy Trung Cường và nhiều khách hàng mua lẻ khác
Công ty chủ yếu cung cấp sản phẩm cho các đại lý và khách hàng trong làng nghề, đảm bảo mạng lưới phân phối hiệu quả và phương thức tiêu thụ phù hợp.
Kết luận: Phương án kinh doanh của Công ty TNHH Tín Thành có hiệu quả, có lợi nhuận và Công ty có khả năng trả nợ Ngân hàng
Nguồn : Báo cáo đề xuất tín dụng công ty TNHH Tín Thành ngày 31/01/2019
3.3 Đánh giá về thực tra ̣ng công tác phân tích tài chính doanh nghiê ̣p trong hoạt đô ̣ng cho vay ta ̣i BIDV chi nhánh Bắc Ninh
Sau khi nghiên cứu công tác phòng chống tín dụng đen (PTTCDN) tại BIDV chi nhánh Bắc Ninh thông qua một báo cáo đề xuất tín dụng cụ thể, chúng tôi nhận thấy rằng chi nhánh này có nhiều ưu điểm trong công tác phân tích.
Tín dụng viên đã thực hiện phân tích biến động của các chỉ tiêu trong các khoản mục tài sản và nguồn vốn của doanh nghiệp Qua việc tính toán tốc độ tăng trưởng của các khoản mục trên Bảng cân đối kế toán (BCĐKT), nhà phân tích có thể đánh giá tiềm năng và xu hướng tăng trưởng của công ty một cách hiệu quả.
Phân tích tỷ trọng tài sản và nguồn vốn giúp làm rõ cơ cấu tài sản và vốn của doanh nghiệp Báo cáo cho thấy công ty có tình hình tài chính tốt, nhưng chưa khai thác hiệu quả đòn bẩy tài chính Hầu hết nguồn vốn được đầu tư bằng vốn chủ sở hữu, mang lại tính ổn định và an toàn cao cho doanh nghiệp.
Các chỉ tiêu về khả năng tự tài trợ của doanh nghiệp phản ánh mức độ độc lập tài chính, trong khi mức độ phụ thuộc vào chủ nợ cho thấy rủi ro tài chính mà doanh nghiệp phải đối mặt Khả năng thanh toán là yếu tố quan trọng để đánh giá khả năng đáp ứng nghĩa vụ tài chính, và khả năng sinh lời thể hiện hiệu quả hoạt động kinh doanh Những chỉ tiêu này giúp doanh nghiệp xác định tình hình tài chính, từ đó đưa ra các quyết định chiến lược phù hợp.
Các tín dụng viên đã tính toán cụ thể và nhận thấy doanh nghiệp có khả năng chi trả nợ tốt, không có nợ xấu, điều này tạo lợi thế cho doanh nghiệp trong việc được phê duyệt vay vốn Ngoài ra, các tín dụng viên sử dụng nguồn thông tin đa dạng và khách quan, bao gồm cả thông tin do doanh nghiệp cung cấp và thông tin phi tài chính thu thập từ bên ngoài.
Ngân hàng yêu cầu doanh nghiệp cung cấp các báo cáo tài chính đã được kiểm toán như báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh và bảng cân đối kế toán Tuy nhiên, các tín dụng viên vẫn tiến hành phân tích tỉ mỉ để đánh giá mức độ hợp lý của những báo cáo này.
Để đảm bảo thông tin khách quan và chất lượng, các phân tích viên đã thu thập thông tin phi tài chính từ nhiều nguồn khác nhau Về thời gian phân tích, BIDV hiện chưa có quy định chính xác, nhưng thường mất từ 3-5 ngày để phân tích hồ sơ khách hàng Thời gian phê duyệt tín dụng được tuân thủ nghiêm ngặt, giúp ngân hàng có thể hẹn ngày trả lời đơn xin cấp tín dụng, từ đó tạo ấn tượng tốt và đánh giá doanh nghiệp hiệu quả hơn Đối với phương pháp phân tích, các tín dụng viên đã áp dụng hợp lý phương pháp so sánh và tỷ số để làm rõ bản chất các con số trong báo cáo tài chính của công ty.
Tuy nhiên , hiện nay trong công tác PTTCDN trong hoạt động cho vay của BIDV chi nhánh Bắc Ninh vẫn còn tồn tại những hạn chế sau
Khi phân tích các khoản mục tài sản và nguồn vốn, tín dụng viên chưa xem xét đầy đủ nguyên nhân của các khoản phải thu, chi phí kinh doanh dở dang, thời hạn thu hồi nợ và khả năng thu hồi nợ của công ty Việc này làm giảm độ tin cậy của bản đánh giá doanh nghiệp Hơn nữa, nếu doanh nghiệp có các khoản phải thu lớn, điều này càng ảnh hưởng đến sự chính xác trong việc đánh giá tình hình tài chính của họ.
52 hay các chi phí kinh doanh dở dang lớn sẽ khiến nhà phân tích đánh giá sai về tình hình hoạt động của công ty
Phân tích tài chính hiện tại chưa làm rõ mối liên hệ giữa các chỉ tiêu như nhu cầu vốn lưu động, vốn lưu động ròng và ngân quỹ ròng, mà chỉ dừng lại ở việc so sánh các số liệu tuyệt đối và tương đối qua các năm Các chuyên viên mới chỉ xem xét bốn nhóm chỉ tiêu tài chính, ghi nhận sự tăng giảm nhưng chưa chỉ ra nguyên nhân của những biến động và không phân tích sâu về từng giai đoạn Điều này làm cho bản phân tích thiếu cụ thể và chiều sâu, trong khi việc làm rõ các mối quan hệ giữa các chỉ tiêu sẽ giúp đánh giá chính xác hơn tình hình tài chính của doanh nghiệp.
Các chỉ tiêu hiện tại chưa được so sánh với mức trung bình của ngành, điều này gây khó khăn trong việc đánh giá vị trí của doanh nghiệp trong ngành và xác định năng lực cạnh tranh so với các công ty khác.
Doanh nghiệp Tín Thành là một công ty vừa và nhỏ, thường thì các doanh nghiệp nhỏ không tiến hành phân tích bảng báo cáo LCTT Điều này dẫn đến việc phân tích không phản ánh chính xác dòng tiền thực tế của doanh nghiệp, từ đó làm giảm độ tin cậy của báo cáo phân tích.
Thứ hai ,về phương pháp phân tích và quy trình phân tích :
Như đã nêu ở trên , hiện nay BIDV chi nhánh Bắc Ninh thường chỉ sử dụng
Có hai phương pháp phân tích chính là phương pháp so sánh và phương pháp tỷ số, nhưng phương pháp Dupont lại là một công cụ hiệu quả trong việc xác định mức ảnh hưởng của các nhân tố Điều này giải thích tại sao chúng ta thường không thấy sự liên hệ giữa các tỷ số tài chính trong phân tích, dẫn đến báo cáo thiếu chi tiết và khó nắm bắt mức độ ảnh hưởng của từng nhân tố lên các tỷ số tài chính.
Đến nay, BIDV chưa ban hành công văn chính thức về quy trình PTTCDN trong hoạt động cho vay, dẫn đến việc phân tích phụ thuộc vào khả năng của từng phân tích viên Sự không thống nhất trong quy trình phân tích giữa các nhân viên tạo ra sự khác biệt về độ tin cậy của các bộ hồ sơ, từ đó tiềm ẩn rủi ro cho ngân hàng.
Thứ ba, về thông tin sử dụng trong phân tích :
Mu ̣c tiêu và đi ̣nh hướng trong công tác PTTCDN của BIDV chi nhánh Bắc Ninh
CHƯƠNG 4 GIẢI PHÁP HOÀN THIỆN CÔNG TÁC PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH KHÁCH HÀNG DOANH NGHIỆP PHỤC VỤ CHO HOẠT ĐỘNG CHO VAY TẠI
BIDV CHI NHÁNH BẮC NINH 4.1 Mục tiêu và đi ̣nh hướng trong công tác PTTCDN của BIDV chi nhánh Bắc Ninh
4.1.1 Mục tiêu trong công tác PTTCDN của BIDV chi nhánh Bắc Ninh
Thị phần cho vay tại tỉnh Bắc Ninh đang dẫn đầu với tốc độ tăng trưởng huy động vốn dân cư đạt 10% mỗi năm, chiếm 20% tổng thị phần Mục tiêu phấn đấu đạt 5.000 tỷ đồng vào năm 2019 và 7.000 tỷ đồng vào năm 2020.
BIDV Bắc Ninh tập trung vào việc cho vay sản xuất kinh doanh, nhắm đến các doanh nghiệp vừa và nhỏ, cá nhân, và hộ gia đình Ngân hàng ưu tiên phục vụ khách hàng có thu nhập cao, các hộ sản xuất kinh doanh làng nghề, cũng như các dịch vụ xuất nhập khẩu Địa bàn mục tiêu của BIDV Bắc Ninh bao gồm TP Bắc Ninh và các thị trấn thuộc các huyện lân cận.
Các khu công nghiệp là nơi tập trung các công ty vừa và nhỏ, đóng vai trò quan trọng trong việc thu hút khách hàng mục tiêu và phát triển tiềm năng kinh doanh.
Để nâng cao chất lượng phân tích tài chính, cần đảm bảo sự an toàn, giảm thiểu rủi ro và tỷ lệ nợ xấu trong hoạt động cho vay Việc kiểm tra chặt chẽ kết quả phân tích là rất quan trọng, với thời gian phân tích tình hình doanh nghiệp được rút ngắn xuống còn 4 ngày Đồng thời, cần tăng cường tổ chức các khóa tập huấn về kỹ năng phân tích tài chính doanh nghiệp nhằm nâng cao chất lượng đội ngũ cán bộ chuyên viên.
Kênh phân phối cần được mở rộng để giao dịch diễn ra một cách hợp lý, thân thiện và tin cậy Mục tiêu là tạo ra sự dễ tiếp cận và hiện đại, nhằm phục vụ kịp thời, đầy đủ và thuận tiện các dịch vụ ngân hàng cho khách hàng.
4.1.2 : Đi ̣nh hướng trong công tác PTTCDN của BIDV chi nhánh Bắc Ninh
Việc xây dựng định hướng phát triển dịch vụ tín dụng tại chi nhánh Ngân hàng ĐT&PT Bắc Ninh là cần thiết trong bối cảnh thị trường tài chính hiện nay Để đáp ứng nhu cầu ngày càng cao, dịch vụ cho vay của ngân hàng cần có những cải tiến tích cực về cả số lượng và chất lượng.
Đến năm 2020, BIDV Bắc Ninh cam kết duy trì vị thế hàng đầu trong khu vực, tiếp tục thực hiện nhiệm vụ là ngân hàng tiên phong trong lĩnh vực cho vay Ngân hàng sẽ cung cấp các sản phẩm cho vay đa dạng, đảm bảo chất lượng tốt nhất, phù hợp với từng nhóm khách hàng mục tiêu.
Kế hoạch đến năm 2019, BIDV Bắc Ninh đặt mục tiêu trở thành ngân hàng thương mại hàng đầu trong lĩnh vực cho vay tại Bắc Ninh Kế hoạch này đã được Ban lãnh đạo cấp cao của BIDV phê duyệt, với cam kết duy trì và phát triển các dịch vụ ngân hàng bán buôn Trong 4 năm tới, chi nhánh dự kiến mở rộng thêm 5 phòng giao dịch mới và nhanh chóng triển khai mạng lưới kênh phân phối BIDV Bắc Ninh không chỉ đóng vai trò quan trọng trong việc kết nối sức mạnh cộng đồng mà còn hỗ trợ các doanh nghiệp phát triển bền vững.
Gia ̉i pháp hoàn thiê ̣n công tác phân tích TCDN ta ̣i BIDV chi nhánh Bắc Ninh 56
Sau thời gian thực tập tại BIDV chi nhánh Bắc Ninh, tôi nhận thấy công tác phân tích TCDN tại đây còn nhiều hạn chế Để nâng cao mức độ an toàn và hiệu quả trong hoạt động cho vay, tôi xin đề xuất một số biện pháp khắc phục Các giải pháp này nhằm hoàn thiện phương pháp phân tích TCDN, cải thiện thông tin phục vụ cho công tác phân tích, tối ưu quy trình phân tích và nâng cao nội dung phân tích, dựa trên cơ sở và mục tiêu của BIDV chi nhánh Bắc Ninh trong giai đoạn 2019-2020.
4.2.1 : Hoàn thiê ̣n phương pháp phân tích Tài chính doanh nghiệp
Như ta đã biết , hiện nay BIDV chi nhánh Bắc Ninh chỉ thường xuyên sử dụng
Có hai phương pháp phân tích chính là phương pháp so sánh và phương pháp phân tích tỷ lệ Tuy nhiên, trong một số trường hợp, chỉ sử dụng hai phương pháp này có thể không phản ánh đầy đủ các biến động của các nhân tố ảnh hưởng đến chỉ tiêu phân tích Do đó, ngân hàng nên áp dụng thêm các phương pháp khác như phương pháp Dupont và phương pháp chỉ số để có cái nhìn toàn diện hơn.
Phương pháp Dupont là một kỹ thuật phân tích cho phép tách một chỉ số thành nhiều chỉ số liên quan, nhằm xác định nguyên nhân thực sự dẫn đến kết quả đạt được, vượt ra ngoài những biến động tăng giảm thông thường Bài viết này áp dụng phương pháp Dupont để phân tích tỷ suất lợi nhuận trước thuế trên vốn chủ sở hữu (ROE) của công ty TNHH Tín Thành, dựa trên số liệu từ báo cáo đề xuất tín dụng ngày 31/01/2019 của BIDV chi nhánh Bắc Ninh.
Nhận xét : Tỷ suất LNTT trên vốn chủ sở hữu (ROE) năm 2018 tăng 1,63% so với năm 2017 do :
- Tỷ suất lợi nhuận trước thuế trên doanh thu (ROS) tăng làm cho ROE tăng : ( 0,069 – 0,063) × 2,34 × 1,31 = 1,84%
- Hiệu suất sử dụng tổng tài sản giảm làm cho ROE giảm :
- Hệ số nhân vốn tăng làm cho ROE tăng :
ROE của công ty TNHH Tín Thành tăng lên nhờ vào sự gia tăng của tỷ suất lợi nhuận trước thuế (ROS) và hệ số nhân vốn Mặc dù hiệu suất sử dụng tổng tài sản có giảm, nhưng sự tăng trưởng của ROS và hệ số nhân vốn đã bù đắp cho điều này.
Doanh thu thuần năm 2018 tăng 226 triệu đồng ( tương ứng với mức tăng 0,81%).Tổng tài sản bình quân năm 2018 là 12703 triệu đồng và năm 2017 là
Doanh thu thuần đạt 11.839 triệu đồng, tăng 864 triệu đồng tương ứng với mức tăng 7,3% Tuy nhiên, mức tăng doanh thu thuần thấp hơn so với mức tăng của tổng tài sản bình quân, dẫn đến hiệu suất sử dụng tổng tài sản giảm.
ROE tăng là dấu hiệu tích cực cho công ty TNHH Tín Thành, nhưng mức tăng hiện tại còn nhỏ Do đó, cần thực hiện thêm các tính toán để đánh giá chính xác hơn về hiệu quả hoạt động của công ty.
58 phương pháp khác để đưa ra được nhận xét chính xác về tình hình tài chính của công ty TNHH Tín Thành
Phương pháp chỉ số là công cụ quan trọng để xác định mức độ ảnh hưởng của các nhân tố đến chỉ tiêu phân tích, đặc biệt trong báo cáo tài chính (BCTC) nơi nhiều dữ liệu không được thể hiện rõ ràng như số lượng sản phẩm tiêu thụ hay giá thành sản phẩm Việc áp dụng phương pháp này giúp không bỏ sót các biến động quan trọng có thể ảnh hưởng lớn đến tình hình sản xuất của doanh nghiệp Chẳng hạn, trong việc phân tích chỉ tiêu doanh thu thuần của Công ty TNHH Tín Thành, chúng ta có thể dựa vào số liệu trong báo cáo đề xuất tín dụng của BIDV chi nhánh Bắc Ninh ngày 31/01/2019 để đưa ra những đánh giá chính xác hơn.
Ta có: Doanh thu thuần = Số lượng sản phẩm tiêu thụ x Giá bán đvsp
Doanh thu thuần năm 2018 tăng 226 triệu đồng từ 27650 triệu đồng lên 27876 triệu đồng tương đương với mức tăng 0,81%
Vì giá bán sản phẩm của doanh nghiệp được đánh giá là ổn định qua các năm
Doanh thu thuần năm 2018 tăng so với năm 2017 nhờ vào sự gia tăng số lượng sản phẩm tiêu thụ, cho thấy tình hình sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp đang khả quan Sự tăng trưởng này có thể được lý giải bởi việc cải thiện chất lượng sản phẩm, nhận được sự ủng hộ tích cực từ người tiêu dùng Trong năm tới, công ty dự định ra mắt sản phẩm mới, và đây là thời điểm hợp lý vì doanh nghiệp đang trên đà phát triển và được khách hàng ủng hộ mạnh mẽ.
4.2.2 Hoàn thiện nội dung phân tích
Nội dung PTTC doanh nghiệp tại BIDV chi nhánh Bắc Ninh đã khá đầy đủ, nhưng vẫn còn một số khuyết điểm cần khắc phục Cụ thể, phần phân tích các chỉ tiêu quan trọng còn khá sơ sài Sau khi tính toán các tỷ số tài chính, tín dụng viên chưa thực hiện việc so sánh các chỉ số này với chỉ tiêu trung bình ngành hoặc với các doanh nghiệp khác trong cùng lĩnh vực Việc so sánh này là cần thiết để đánh giá chính xác hiệu quả hoạt động của doanh nghiệp.
Ngành phân tích viên giúp xác định vị trí của doanh nghiệp trong ngành, cung cấp thông tin quan trọng về khả năng thanh toán nợ Tuy nhiên, tín dụng viên vẫn chưa kết hợp phân tích mối quan hệ giữa các chỉ tiêu, mà chỉ tập trung vào phân tích từng chỉ tiêu riêng lẻ để đưa ra kết luận.
4.2.2.1 Thứ nhất , tín dụng viên cần đi sâu phân tích hơn một số khoản mục BCTC
Khi phân tích KNTT nợ ngắn hạn của công ty và khả năng tài trợ TSCĐ bằng nguồn vốn dài hạn, tín dụng viên có thể đánh giá thông qua việc tính toán mối quan hệ giữa các chỉ tiêu vốn lưu động, nhu cầu vốn lưu động và ngân quỹ ròng.
Dựa vào bảng CĐKT của công ty TNHH Tín Thành trong báo cáo đề xuất cho vay, chúng ta có thể tính toán các chỉ tiêu tài chính quan trọng trong năm 2016, với đơn vị tính là triệu đồng.
+ Vốn lưu động ròng = NVDH – TSDN
- Nguồn vốn dài hạn = NDH + VCSH = 0 + 8.869 =8.869
- TSKD = TSNH – Tiền và TĐT – Đầu tư TCNH= 4.870 –265- 0 = 4.605
- Nợ kinh doanh = Tổng nguồn vốn – Nguồn vốn dài hạn – Vay và nợ thuê tài chính ngắn hạn = 12.215 – 8.869- 2.800 T6
➔ Nhu cầu vốn lưu động = 4605 – 546 @59
+ Ngân quỹ ròng = VLĐR – NCVLĐ = 2.524 – 4.059 = -1.535
Tương tự , ta tính toán các chỉ số tại năm 2017 và 2018 thu được kết quả như sau :
Bảng 4.1: Phân tích các mối quan hệ trên bảng cân đối kế toán công ty TNHH
Tín Thành Đơn vị : Triệu đồng
Nhu cầu vốn lưu động 4.059 6.074 6.785
Vốn lưu động ròng của doanh nghiệp trong ba năm qua đều dương, cho thấy rằng vốn dài hạn không chỉ đủ để tài trợ cho tài sản dài hạn mà còn cho tài sản ngắn hạn, phản ánh chính sách cấu trúc vốn an toàn nhằm duy trì sự ổn định kinh doanh Mặc dù vốn lưu động ròng tăng đều qua các năm, phần lớn sự tăng trưởng này đến từ việc tăng vốn chủ sở hữu, vượt qua mức giảm của tài sản dài hạn Với đặc thù là doanh nghiệp sản xuất, tài sản dài hạn chủ yếu là tài sản cố định, do đó, khấu hao đã làm giảm dần giá trị tài sản dài hạn, tuy nhiên, vốn chủ sở hữu vẫn tăng nhờ lợi nhuận kinh doanh và việc giữ lại một phần lợi nhuận Đây là dấu hiệu tích cực cho sự phát triển của doanh nghiệp.
Trong ba năm qua, nhu cầu vốn lưu động (VLĐ) của doanh nghiệp luôn ở mức dương, cho thấy một phần tài sản kinh doanh chưa được tài trợ từ bên thứ ba Nhu cầu VLĐ đã tăng mạnh, đặc biệt là vào năm 2017, khi đạt 6.074 triệu đồng, tăng 2.015 triệu đồng (49,6%) so với năm trước Nguyên nhân chính dẫn đến sự gia tăng này là do hàng tồn kho tăng mạnh, với giá trị từ 3.025 triệu đồng lên 5.079 triệu đồng, tương ứng với mức tăng 2.054 triệu đồng (~70%) Sau đó, hàng tồn kho đã duy trì ở mức ổn định là 5.191 triệu đồng.
2016 doanh nghiệp đã tích cực sản xuất để năm 2017 mở rộng chiến dịch quảng báo và nhận thêm nhiều các đại lý và mở thêm chi nhánh
Ngân quỹ ròng của công ty trong các năm qua đều ở mức âm, nhưng có xu hướng tăng dần, cho thấy doanh nghiệp chưa có khả năng thanh toán các khoản vay ngắn hạn trong thời điểm hiện tại.
61 doanh nghiệp lớn và lượng vốn bị ứ động ở các khoản phải thu của các hàng là không hề nhỏ
