HỌC VIỆN NGÂN HÀNG KHOA TÀI CHÍNH ------ KHÓA LUẬN TỐT NGHIỆP ĐỀ TÀI HOÀN THIỆN CÔNG TÁC PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH ĐỐI VỚI KHÁCH HÀNG DOANH NGHIỆP PHỤC VỤ HOẠT ĐỘNG TÍN DỤNG TẠI NGÂN H
LÝ LUẬN CƠ BẢN VỀ PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH KHÁCH HÀNG DOANH NGHIỆP PHỤC VỤ HOẠT ĐỘNG TÍN DỤNG TẠI NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI
Tổng quan về phân tích tài chính doanh nghiệp phục vụ hoạt động tín dụng tại ngân hàng thương mại
1.1.1 Khái niệm chung về phân tích tài chính doanh nghiệp
Phân tích tài chính là tổng hợp các phương pháp đánh giá tình hình tài chính của doanh nghiệp trong quá khứ và hiện tại, giúp nhà quản lý đưa ra quyết định chính xác và đánh giá hiệu quả hoạt động kinh doanh Theo Ngô Thế Chi & Nguyễn Trọng Cơ (2008), điều này hỗ trợ các bên liên quan dự đoán chính xác về tài chính doanh nghiệp Hơn nữa, Trần Thị Thanh Thủy (2016) nhấn mạnh rằng phân tích báo cáo tài chính không chỉ là nghệ thuật giải thích số liệu mà còn yêu cầu một quy trình hệ thống và logic để hỗ trợ cho việc ra quyết định tài chính hiệu quả.
Phân tích tài chính doanh nghiệp là quá trình đánh giá các số liệu tài chính hiện tại và quá khứ nhằm xác định tình hình tài chính, dự đoán rủi ro và tiềm năng tương lai của doanh nghiệp Qua đó, nhà phân tích có thể đưa ra quyết định tài chính phù hợp, tối ưu hóa lợi ích cho doanh nghiệp.
Mối quan tâm chính của nhà đầu tư là đánh giá rủi ro phá sản của doanh nghiệp, thể hiện qua khả năng thanh toán, cân đối vốn, năng lực hoạt động và khả năng sinh lãi Dựa trên những yếu tố này, nhà đầu tư nghiên cứu và dự đoán kết quả hoạt động và mức doanh lợi trong tương lai của doanh nghiệp Phân tích tài chính chính là nền tảng cho việc dự đoán tài chính, một trong những phương pháp quan trọng trong việc đánh giá doanh nghiệp.
Có rất nhiều đối tượng quan tâm và sử dụng thông tin kinh tế TCDN bao gồm:
- Các cổ đông hiện tại và tương lai
- Những người cho DN vay tiền như: Ngân hàng, tổ chức tài chính, người mua trái phiếu của DN, các DN khác, …
- Các nhà phân tích tài chính khác
Các đối tượng quan tâm đến tình hình tài chính của doanh nghiệp thường chú trọng đến khả năng tạo ra dòng tiền mặt, khả năng sinh lời, khả năng thanh toán và mức lợi nhuận tối đa Những yếu tố này đều phản ánh sức khỏe tài chính và hiệu quả hoạt động của doanh nghiệp.
1.1.2 Mục tiêu phân tích tài chính doanh nghiệp tại ngân hàng thương mại Đối với NHTM, trước khi ra quyết định tín dụng cùng với việc thẩm định hồ sơ khách hàng, thẩm định phi tài chính thì phân tích tài chính là nội dung không thể thiếu trong quy trình tín dụng Lê Thị Bình (2019) cho rằng: “Mục đích của việc phân tích tài chính của khách hàng là xem xét khả năng tiềm lực tài chính thực tế của doanh nghiệp, thông qua đó ngân hàng đánh giá được vị thế, tình trạng và kết quả tài chính của doanh nghiệp” Hay theo Nguyễn Hữu Đức (2009), phân tích BCTC để đáp ứng những mục tiêu sau đây:
Mục tiêu chính của việc phân tích báo cáo tài chính (BCTC) là giúp nhà đầu tư "hiểu và nắm chắc các con số" Bằng cách sử dụng các công cụ phân tích tài chính, nhà đầu tư có thể hiểu rõ hơn về các số liệu trong báo cáo và từ đó đưa ra những biện pháp phân tích đa dạng để đánh giá tình hình tài chính của doanh nghiệp dựa trên dữ liệu ban đầu.
Phân tích các con số trong báo cáo tài chính (BCTC) là cơ sở hợp lý để dự đoán tương lai của doanh nghiệp Tất cả các quyết định tài chính đều hướng tới việc đánh giá rủi ro và hiệu quả hoạt động dựa trên tình hình tài chính trong quá khứ và hiện tại Việc sử dụng các công cụ phân tích BCTC giúp đưa ra ước tính chính xác về khả năng xảy ra các sự cố kinh tế trong tương lai.
Để đưa ra quyết định cấp tín dụng, các ngân hàng cần dựa vào khả năng và tiềm lực của doanh nghiệp (DN) Điều này bao gồm việc đánh giá khả năng thực hiện kế hoạch kinh doanh cũng như khả năng đáp ứng các cam kết trong tương lai của DN.
Tuy nhiên, đối với mỗi đối tượng khác nhau, phân tích tài chính doanh nghiệp lại đáp ứng từng mục tiêu riêng Ví dụ như:
Đối với các nhà quản trị, ưu tiên hàng đầu là tối ưu hóa lợi nhuận và khả năng thanh toán nợ để đảm bảo sự tồn tại và phát triển bền vững của doanh nghiệp Mục tiêu phân tích tài chính của họ là xác định điểm mạnh và điểm yếu của doanh nghiệp, từ đó định hướng cho các quyết định của giám đốc và giám đốc tài chính Điều này bao gồm việc dự báo tình hình tài chính, lập kế hoạch đầu tư, quản lý ngân quỹ và kiểm soát các hoạt động quản lý khác.
Đối với người cho vay, việc phân tích tài chính là cần thiết để đánh giá khả năng trả nợ của khách hàng Điều này chủ yếu tập trung vào việc xem xét luồng tiền tạo ra từ doanh nghiệp, các tài sản có khả năng chuyển đổi nhanh thành tiền, vốn chủ sở hữu, và tỷ lệ vốn nợ Những yếu tố này giúp xác định liệu doanh nghiệp có khả năng thanh toán nợ và lãi đúng hạn hay không.
Các nhà đầu tư phân tích tài chính nhằm đánh giá khả năng sinh lãi, rủi ro, khả năng hoàn vốn, và mức tăng trưởng hiện tại cũng như tương lai của doanh nghiệp Những thông tin này đóng vai trò quan trọng trong việc quyết định có đầu tư vào doanh nghiệp hay không.
1.1.3 Vai trò của phân tích tài chính doanh nghiệp tại ngân hàng thương mại
Phân tích báo cáo tài chính (BCTC) là công cụ thiết yếu giúp xác định nguyên nhân ảnh hưởng đến kết quả và hiệu quả kinh doanh của các tổ chức Qua đó, nó hỗ trợ nhà quản trị trong việc đánh giá khả năng sử dụng các yếu tố sản xuất và nguồn lực tài chính hiện tại để đưa ra quyết định cho tương lai Vai trò của phân tích tài chính doanh nghiệp (TCDN) thay đổi tùy theo đối tượng sử dụng Đối với các nhà quản trị tài chính, phân tích nội bộ mang lại lợi thế lớn nhờ vào thông tin đầy đủ và hiểu biết sâu sắc về doanh nghiệp, từ đó giúp họ thực hiện phân tích tài chính một cách hiệu quả nhất.
- Đánh giá tình hình tài chính trong quá khứ như: cơ cấu vốn, khả năng sinh lời, khả năng thanh toán, trả nợ, rủi ro tài chính…
- Định hướng cho ban lãnh đạo ra các quyết định đầu tư, các quyết định tài trợ, quyết định phân chia lợi tức
Phân tích tài chính doanh nghiệp (TCDN) đóng vai trò quan trọng trong việc lập kế hoạch tài chính cho các kỳ sau, đặc biệt trong công tác tín dụng tại ngân hàng thương mại (NHTM) Tín dụng ngân hàng là mối quan hệ giữa ngân hàng và các bên đi vay, trong đó ngân hàng chuyển giao tài sản cho bên vay và bên vay có trách nhiệm hoàn trả vốn gốc cùng lãi suất Để đảm bảo khả năng hoàn trả, ngân hàng cần phân tích hoạt động tài chính của khách hàng, với sự khác biệt giữa cho vay ngắn hạn và dài hạn; cho vay ngắn hạn tập trung vào khả năng thanh toán ngay, trong khi cho vay dài hạn chú trọng vào khả năng sinh lời từ hoạt động kinh doanh Đối với nhà đầu tư, phân tích TCDN cung cấp thông tin quan trọng về điều kiện tài chính, tình hình hoạt động, kết quả kinh doanh và tiềm năng tăng trưởng của doanh nghiệp, giúp họ đánh giá thời gian hoàn vốn, mức sinh lãi và rủi ro.
Các phương pháp chủ yếu trong phân tích tài chính khách hàng doanh nghiệp tại ngân hàng thương mại
Phương pháp phân tích tài chính doanh nghiệp là hệ thống các công cụ và kỹ thuật nhằm nghiên cứu các hiện tượng tài chính và mối liên hệ bên trong, bên ngoài của doanh nghiệp Phương pháp này giúp đánh giá tình hình tài chính tại một thời điểm nhất định thông qua việc phân tích các luồng tiền, chỉ tiêu tài chính tổng hợp và chi tiết Kết quả phân tích hỗ trợ các đối tượng sử dụng báo cáo tài chính trong việc đưa ra quyết định phù hợp với mục đích và yêu cầu cụ thể của họ, đồng thời đánh giá hiệu quả kinh tế và kết quả thực hiện các mục tiêu đã đề ra.
8 tiêu do chính doanh nghiệp đưa ra, Ngô Thế Chi & Nguyễn Trọng Cơ (2008) đã nêu ra một số phương pháp sau:
So sánh là một phương pháp phổ biến trong phân tích kinh tế và tài chính, giúp làm rõ sự khác biệt và đặc trưng của đối tượng nghiên cứu Qua việc phân tích các xu hướng và quy luật biến động, so sánh cung cấp căn cứ vững chắc cho các quyết định lựa chọn của những người quan tâm.
So sánh có ba hình thức: so sánh theo chiều dọc, so sánh theo chiều ngang và so sánh theo xu hướng
- So sánh theo chiều dọc để xem xét tỷ trọng của từng chỉ tiêu với tổng thể
So sánh theo chiều ngang giữa nhiều kỳ cho phép chúng ta nhận diện sự biến đổi cả về số tương đối và số tuyệt đối của một chỉ tiêu qua các thời điểm khác nhau.
Để đánh giá sự tiến triển của các chỉ tiêu tài chính, việc so sánh dữ liệu từ ba năm trở lên là rất quan trọng Điều này giúp làm nổi bật sự biến động của tình hình tài chính hiện tại và dự đoán xu hướng tài chính của doanh nghiệp trong tương lai.
Khi tiến hành so sánh phải giải quyết các vấn đề về điều kiện so sánh và tiêu chuẩn so sánh:
Khi thực hiện so sánh theo thời gian, các chỉ tiêu cần phải thống nhất về nội dung kinh tế, phương pháp và đơn vị tính Đối với so sánh theo không gian, thường liên quan đến một ngành cụ thể, do đó cần quy đổi về cùng một quy mô và các điều kiện kinh doanh tương tự để đảm bảo tính chính xác.
Tiêu chuẩn so sánh là các chỉ tiêu được chọn làm căn cứ để thực hiện phân tích, thường được gọi là kỳ gốc Việc lựa chọn các chỉ tiêu này phụ thuộc vào mục đích và yêu cầu của phân tích Để phục vụ cho các mục đích cụ thể, phương pháp so sánh thường được áp dụng dưới nhiều dạng khác nhau.
So sánh bằng con số tuyệt đối cho phép các nhà phân tích xác định quy mô biến động của chỉ tiêu nghiên cứu, thể hiện mức tăng hoặc giảm giữa kỳ phân tích và kỳ gốc thông qua các giá trị cụ thể bằng tiền, hiện vật hoặc giờ công.
Số tương đối là công cụ quan trọng để phân tích kết cấu, mối quan hệ, tốc độ phát triển và mức độ phổ biến của các chỉ tiêu nghiên cứu Thông qua việc so sánh bằng số tương đối, các nhà quản lý có thể nắm bắt xu hướng biến động của các chỉ tiêu một cách hiệu quả.
So sánh bằng số bình quân là phương pháp giúp đánh giá mức độ và đặc điểm điển hình của một tổ chức hoặc bộ phận Qua việc sử dụng số bình quân, các nhà quản lý có thể nhận diện được vị trí của doanh nghiệp so với mức bình quân chung của toàn ngành Điều này cho phép họ xác định rõ ràng vị thế của doanh nghiệp trong bối cảnh tổng thể và ngành nghề, từ đó đưa ra những quyết định quản lý hiệu quả hơn.
1.2.2 Phương pháp phân tích tỷ lệ
Phương pháp tỷ lệ là một công cụ phổ biến trong phân tích tài chính, giúp các nhà phân tích khai thác và phân tích hiệu quả các số liệu tài chính thông qua việc xem xét các tỷ lệ trong mối quan hệ tài chính Phương pháp này cho phép phân tích theo chuỗi thời gian liên tục hoặc theo từng giai đoạn, từ đó cải thiện nguồn thông tin kinh tế và tài chính, đồng thời tích lũy dữ liệu và thúc đẩy quá trình tính toán hàng loạt các tỷ lệ quan trọng.
- Tỷ lệ về khả năng thanh toán: Được sử dụng để đánh giá khả năng đáp ứng các khoản nợ ngắn hạn của DN
Tỷ lệ và khả năng cân đối vốn, cơ cấu vốn và nguồn vốn là những chỉ tiêu quan trọng phản ánh mức độ ổn định và tự chủ tài chính của doanh nghiệp.
- Tỷ lệ về khả năng HĐKD: Đây là nhóm chỉ tiêu đặc trưng cho việc sử dụng nguồn lực của DN
- Tỷ lệ về khả năng sinh lời: Phản ánh hiệu quả sản xuất kinh doanh tổng hợp nhất của DN
Khi phân tích, việc kết nối bốn khía cạnh là rất quan trọng Một cơ cấu quản lý rủi ro hiệu quả có thể nâng cao hiệu suất kinh doanh của doanh nghiệp, trong khi một doanh nghiệp có hiệu suất cao không nhất thiết đảm bảo tính thanh khoản tốt Tùy thuộc vào mục đích ra quyết định của nhà phân tích, cần chú trọng vào các khía cạnh phân tích phù hợp để đạt được kết quả tối ưu.
Khi phân tích tình hình tài chính doanh nghiệp (TCDN) để đưa ra các điều khoản hợp lý cho hợp đồng bán hàng trả chậm, nhà cung cấp sẽ chú trọng đến tính thanh khoản Nhà đầu tư, với mục tiêu tối ưu hóa hiệu quả sử dụng vốn, sẽ quan tâm đến hiệu quả kinh doanh của doanh nghiệp Trong khi đó, ngân hàng khi cho doanh nghiệp vay vốn dài hạn sẽ xem xét mức độ rủi ro tài chính và cấu trúc tài chính của doanh nghiệp Mặc dù các đối tượng này đều chú ý đến nhiều khía cạnh trong tình hình tài chính, nhưng thứ tự ưu tiên của từng vấn đề sẽ khác nhau tùy thuộc vào mục tiêu của họ.
Mô hình Dupont, hay còn gọi là phân tích Dupont, là một kỹ thuật hữu ích để đánh giá khả năng sinh lời của doanh nghiệp thông qua các công cụ quản lý hiệu quả truyền thống.
Mô hình Dupont kết hợp các yếu tố từ Báo cáo kết quả kinh doanh và Bảng cân đối kế toán, giúp các nhà phân tích nhận diện nguyên nhân của các hiện tượng tích cực và tiêu cực trong hoạt động doanh nghiệp Nguyễn Văn Công (2016) đã chỉ ra rằng phương pháp này tách biệt một tỉ số tổng hợp như thu nhập trên tài sản (ROA) và thu nhập sau thuế trên vốn chủ sở hữu (ROE) thành chuỗi các tỉ số có mối quan hệ nhân quả, từ đó phân tích ảnh hưởng của chúng đối với tỉ số tổng hợp.
Quy trình phân tích tài chính doanh nghiệp tại ngân hàng thương mại
Theo Ngô Thế Chi & Nguyễn Trọng Cơ (2008), quy trình phân tích BCTC của doanh nghiệp tại NHTM được quy định như sau
1.3.1 Lập kế hoạch phân tích
Lập kế hoạch phân tích là bước quan trọng để xác định nội dung, phạm vi, thời gian và cách tổ chức quá trình phân tích Cần xác định rõ các vấn đề cần phân tích, tạo cơ sở cho việc xây dựng đề cương Thời gian trong kế hoạch bao gồm cả thời gian chuẩn bị và thực hiện phân tích Đồng thời, cần phân công rõ trách nhiệm cho các bộ phận liên quan nhằm thu thập ý kiến, đánh giá thực trạng và phát hiện tiềm năng, từ đó nâng cao hiệu quả công tác phân tích tài chính của doanh nghiệp.
Để dự đoán tài chính chính xác, cần thu thập thông tin từ mọi nguồn có khả năng giải thích và minh chứng cho thực trạng hoạt động của TCDN.
DN thu thập thông tin từ cán bộ ngân hàng thông qua các nguồn liên quan và thị trường, với yêu cầu đảm bảo tính chính xác, đầy đủ và kịp thời Các báo cáo tài chính (BCTC) được sử dụng chủ yếu là những báo cáo đã được kiểm toán bởi các cơ quan có chức năng kiểm toán.
*Thông tin bên trong DN:
- Bảng cân đối kế toán (CĐKT)
Bảng cân đối kế toán là BCTC tổng hợp, phản ánh tổng quát toàn bộ giá trị
Tài sản (TS) hiện có của doanh nghiệp (DN) tại một thời điểm cụ thể được thể hiện qua Bảng Cân Đối Kế Toán (CĐKT), cho biết tổng giá trị TS và cấu trúc nguồn vốn hình thành các TS đó Dựa vào Bảng CĐKT, có thể đưa ra những nhận xét và đánh giá tổng quát về tình hình tài chính của DN.
- Báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh (BCKQHĐKD)
Báo cáo kết quả kinh doanh, hay bảng báo cáo lãi lỗ, thể hiện sự cân bằng giữa thu nhập và chi phí trong mỗi kỳ kế toán Đây là báo cáo tài chính tổng hợp, phản ánh tình hình và kết quả kinh doanh của doanh nghiệp trong một kỳ hoạt động, đồng thời chi tiết cho các hoạt động kinh doanh chính Nói cách khác, báo cáo này là công cụ trình bày khả năng sinh lời và thực trạng hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp.
- Báo cáo lưu chuyển tiền tệ (BCLCTT)
Báo cáo lưu chuyển tiền tệ cung cấp cái nhìn tổng quan về luồng tiền vào và ra của doanh nghiệp, phản ánh tình hình thu chi ngắn hạn Các luồng tiền này được phân loại thành ba nhóm chính: luồng tiền từ hoạt động sản xuất kinh doanh, luồng tiền từ hoạt động tài chính, và luồng tiền từ các hoạt động bất thường.
BCLCTT cung cấp thông tin về nguồn gốc dòng tiền của doanh nghiệp, giúp xác định dòng tiền thực tế của doanh nghiệp, ít bị ảnh hưởng bởi các nguyên tắc hạch toán kế toán.
Thuyết minh báo cáo tài chính (BCTC) cung cấp thông tin bổ sung về hoạt động sản xuất - kinh doanh, tình hình tài chính và kết quả kinh doanh của doanh nghiệp trong kỳ báo cáo Nội dung này giúp nhà đầu tư hiểu rõ và chính xác hơn về thực trạng hoạt động của doanh nghiệp, điều mà các bảng báo cáo khác không thể trình bày một cách chi tiết.
Thuyết minh BCTC gồm những nội dung cơ bản sau:
+ Đặc điểm hoạt động của DN
+ Kỳ kế toán, đơn vị tiền tệ sử dụng trong kế toán
+ Chuẩn mực kế toán và chế độ kế toán áp dụng
+ Các chính sách kế toán áp dụng
+ Thông tin bổ sung cho các khoản mục trình bày trong bảng CĐKT
+ Thông tin bổ sung cho các khoản mục trình bày trong báo cáo kết quả HĐKD
+ Thông tin bổ sung cho khoản mục trình bày trong BCLCTT
*Các yếu tố bên ngoài:
Các yếu tố bên ngoài, bao gồm chế độ chính trị xã hội, tăng trưởng kinh tế, tiến bộ khoa học kỹ thuật, chính sách tài chính tiền tệ và chính sách thuế, ảnh hưởng lớn đến phân tích tài chính của doanh nghiệp Phân tích tài chính không chỉ nhằm dự đoán kết quả tương lai mà còn giúp đưa ra quyết định phù hợp dựa trên thông tin tổng hợp về tình hình tài chính, kinh tế, tiền tệ, thuế khóa, và các thông tin pháp lý liên quan đến ngành kinh tế của doanh nghiệp.
Thông tin chung về tình hình kinh tế, chính trị và môi trường pháp lý đóng vai trò quan trọng trong việc xác định cơ hội đầu tư và phát triển công nghệ Sự biến động của nền kinh tế, bao gồm suy thoái hoặc tăng trưởng, ảnh hưởng trực tiếp đến kết quả kinh doanh của doanh nghiệp Các cuộc thăm dò thị trường và triển vọng phát triển trong sản xuất, kinh doanh và dịch vụ thương mại cũng tác động lớn đến chiến lược và sách lược kinh doanh trong từng giai đoạn.
- Các thông tin theo ngành kinh tế:
Thông tin theo ngành kinh tế là những thông tin mà kết quả hoạt động của
DN có đặc điểm liên quan đến thực thể sản phẩm, quy trình kỹ thuật và cơ cấu sản xuất, ảnh hưởng đến khả năng sinh lời và vòng quay vốn Sự phát triển của DN cũng gắn liền với nhịp độ các chu kỳ kinh tế, kích thước thị trường và triển vọng phát triển trong tương lai.
- Các thông tin của bản thân DN:
Thông tin doanh nghiệp bao gồm chiến lược và sách lược kinh doanh trong từng giai đoạn, cũng như tình hình và kết quả hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp.
Tình hình tạo lập, phân phối và sử dụng vốn cùng khả năng thanh toán được thể hiện qua các giải trình của nhà quản lý và các báo cáo tài chính như BCTC, báo cáo kế toán quản trị và báo cáo thống kê Ngoài BCTC, các nhà phân tích tài chính còn sử dụng nhiều nguồn dữ liệu khác như báo cáo quản trị, báo cáo chi tiết và tài liệu kế toán để đánh giá toàn diện hoạt động tài chính Những nguồn dữ liệu này rất quan trọng, giúp các nhà phân tích xem xét và đánh giá các khía cạnh khác nhau của tài chính một cách chính xác, tuy nhiên, phần lớn chỉ được sử dụng nội bộ, trừ các chỉ tiêu tài chính công khai.
1.3.3 Xử lý và đánh giá thông tin
Xử lý và phân tích thông tin là quá trình tổ chức thông tin theo các mục tiêu cụ thể, nhằm tính toán, so sánh, giải thích và đánh giá kết quả Quá trình này giúp xác định nguyên nhân của những kết quả đã đạt được, phục vụ cho việc dự đoán và ra quyết định hiệu quả.
1.3.4 Thẩm định mức độ tin cậy của báo cáo tài chính
- Nghiên cứu kỹ các số liệu của BCTC
+ Sử dụng kiến thức tài chính và khả năng phân tích để phát hiện những điểm đáng nghi ngờ trong các BCTC
+ Xem xét bảng thuyết minh để hiểu rõ hơn về những điểm đáng ngờ trong BCTC
+ Mời khách hàng đến thảo luận, phỏng vấn và yêu cầu giải thích về những điểm đáng nghi ngờ đã phát hiện
Để đánh giá độ tin cậy của báo cáo tài chính (BCTC) do doanh nghiệp cung cấp, cần đến thăm doanh nghiệp để quan sát trực tiếp và nếu cần, xem lại các tài liệu kế toán gốc Việc này giúp đảm bảo rằng thông tin tài chính được cung cấp là chính xác và đáng tin cậy.
Nội dung phân tích tài chính khách hàng doanh nghiệp
1.4.1 Phân tích khái quát tình hình tài chính qua các mối quan hệ trên bảng cân đối kế toán
Bảng cân đối kế toán, theo Bộ Tài Chính (2014), là báo cáo tài chính tổng hợp, thể hiện giá trị tài sản và nguồn hình thành tài sản của doanh nghiệp tại một thời điểm cụ thể Báo cáo này được lập dựa trên số liệu thực tế trong hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp.
16 có kết cấu 2 phần, thực chất là phản ánh tính hai mặt của một lượng TS, cho nên tổng tài sản luôn bằng tổng nguồn vốn, tức là:
Bảng cân đối kế toán (CĐKT) là tài liệu thiết yếu giúp ngân hàng đánh giá tổng quát tình hình kinh doanh, hiệu quả sử dụng vốn và triển vọng tài chính của doanh nghiệp Qua các chỉ tiêu trong bảng cân đối, bộ phận phân tích có thể đưa ra những nhận định quan trọng về sức khỏe tài chính của DN.
Bảng cân đối kế toán tổng hợp toàn bộ tài sản của doanh nghiệp tại một thời điểm cụ thể, với các chỉ tiêu được thể hiện dưới hình thức giá trị Điều này cho phép chúng ta đánh giá tổng quát tình hình tài chính của doanh nghiệp thông qua các chỉ tiêu này.
Đánh giá biến động của tài sản (TS) và nợ vay (NV) giữa các kỳ kế toán dựa trên số liệu tại hai thời điểm: đầu năm và cuối kỳ Các chỉ tiêu trong bảng cân đối kế toán (CĐKT) phản ánh tình hình tài chính tại một thời điểm cụ thể, thường là vào ngày cuối cùng của kỳ hạch toán.
- Có thể biết được toàn bộ tài sản hiện có của DN, hình thái vật chất, cơ cấu của tài sản, NV và cơ cấu NV
1.4.2 Phân tích tình hình tài chính qua báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh
Báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh, theo Nguyễn Năng Phúc (2018), là một báo cáo tài chính tóm lược doanh thu, chi phí và kết quả kinh doanh của doanh nghiệp trong một năm kế toán cụ thể Báo cáo này phản ánh sự dịch chuyển của tiền tệ trong quá trình sản xuất kinh doanh, cho phép dự đoán khả năng hoạt động tương lai của doanh nghiệp Nó giúp nhà phân tích so sánh doanh thu với số tiền thực tế thu được từ bán hàng và cung cấp dịch vụ, đồng thời so sánh tổng chi phí phát sinh với số tiền thực xuất ra để vận hành doanh nghiệp Trên cơ sở doanh thu và chi phí, báo cáo xác định kết quả sản xuất kinh doanh của đơn vị là lãi hay lỗ trong một khoảng thời gian nhất định, thường tính theo tháng, quý hoặc năm Khác với bảng cân đối kế toán chỉ cung cấp số liệu tại một thời điểm, báo cáo kết quả kinh doanh phản ánh kết quả trong toàn bộ giai đoạn hoặc thời kỳ nhất định, cung cấp thông tin tổng hợp về tình hình và kết quả sử dụng các nguồn lực của doanh nghiệp.
17 yếu tố đầu vào như: nhân công, nguyên vật liệu, kĩ thuật, trình độ quản lí sản xuất kinh doanh của bản thân DN
1.4.3 Phân tích các chỉ số tài chính
Kaplan (2009) đã nghiên cứu các tỷ số tài chính:
* Các chỉ số về năng lực hoạt động của tài sản
Vòng quay các khoản phải thu là chỉ số quan trọng phản ánh tốc độ chuyển đổi khoản phải thu thành tiền mặt của doanh nghiệp Chỉ số này càng lớn, cho thấy doanh nghiệp thu hồi các khoản phải thu nhanh chóng, từ đó giảm thiểu việc đầu tư vào khoản phải thu và hạn chế rủi ro tín dụng với khách hàng.
Kỳ thu tiền trung bình đo lường thời gian cần thiết để thu hồi các khoản phải thu Khi vòng quay các khoản phải thu tăng, kỳ thu tiền trung bình sẽ giảm và ngược lại Tuy nhiên, việc đánh giá kỳ thu tiền trung bình cao hay thấp cần xem xét các mục tiêu và chính sách của doanh nghiệp, chẳng hạn như chiến lược mở rộng thị trường và chính sách tín dụng thương mại.
Số vòng HTK phản ánh số lần luân chuyển hàng tồn kho trong một kỳ, cho thấy chất lượng và hiệu quả sử dụng vốn đầu tư vào vật tư hàng hóa của doanh nghiệp Hệ số này phụ thuộc vào đặc điểm sản xuất kinh doanh của từng doanh nghiệp; thường thì hệ số cao cho thấy tình hình kinh doanh tốt, trong khi hệ số thấp cho thấy hàng tồn kho nhiều, luân chuyển chậm và vốn bị ứ đọng.
Hệ số này cho thấy mỗi đồng TSCĐ tạo ra bao nhiêu đồng doanh thu thuần trong kỳ Nếu so với kỳ trước, hệ số giảm cho thấy sức sản xuất của TSCĐ giảm, đồng nghĩa với việc doanh nghiệp sử dụng TSCĐ không hiệu quả.
𝑇ổ𝑛𝑔 𝑇𝑆 𝑏ì𝑛ℎ 𝑞𝑢â𝑛 Trong đó: Tổng TS bình quân = TSNH bình quân + TSDH bình quân
Hệ số này cho thấy mỗi đồng tài sản được đầu tư vào hoạt động sản xuất kinh doanh trong một kỳ sẽ tạo ra bao nhiêu đồng thu nhập Nếu so với kỳ trước, sự giảm của hệ số này phản ánh sự suy giảm sức sản xuất của tổng tài sản.
*Các chỉ số về khả năng thanh toán
Tình hình tài chính của doanh nghiệp (DN) được thể hiện rõ qua các chỉ tiêu khả năng thanh toán, phản ánh mối quan hệ giữa các khoản có khả năng thanh toán và các khoản phải thanh toán trong kỳ Tài sản ngắn hạn (TSNH) có tính thanh khoản cao, do đó, việc sử dụng hiệu quả TSNH đòi hỏi sự đánh đổi giữa khả năng sinh lời và tính thanh khoản Khi phân tích khả năng thanh toán, các nhà phân tích thường lựa chọn các chỉ tiêu phù hợp để đánh giá tình hình tài chính của DN.
- Khả năng thanh toán ngắn hạn
Tỷ số thanh toán nợ ngắn hạn đo lường khả năng của doanh nghiệp trong việc chi trả các khoản nợ ngắn hạn bằng tài sản có thể chuyển đổi thành tiền Tỷ số này cho biết mỗi đồng nợ ngắn hạn mà doanh nghiệp đang nắm giữ thì có bao nhiêu đồng tài sản ngắn hạn sẵn sàng để thanh toán.
Hệ số khả năng trả nợ ngắn hạn cao cho thấy doanh nghiệp có khả năng thanh toán nợ tốt, trong khi hệ số nhỏ hơn 1 có thể chỉ ra nguy cơ không hoàn thành nghĩa vụ tài chính Nếu hệ số này lớn hơn hoặc bằng 1, doanh nghiệp có đủ khả năng thanh toán các khoản nợ ngắn hạn và tình hình tài chính được đánh giá khả quan.
- Khả năng thanh toán nhanh
Hệ số khả năng thanh toán nhanh là chỉ số quan trọng đánh giá khả năng thanh toán các khoản nợ ngắn hạn của doanh nghiệp Chỉ số này tính toán dựa trên việc chuyển đổi các tài sản ngắn hạn, loại trừ hàng tồn kho, nhằm phản ánh khả năng tài chính thực sự của DN trong việc đáp ứng các nghĩa vụ tài chính ngắn hạn.
Hệ số thanh toán cao là điều tốt, tuy nhiên nếu quá thấp, doanh nghiệp sẽ gặp khó khăn trong khả năng thanh toán Ngược lại, nếu hệ số này cao nhưng doanh nghiệp không có khả năng thanh toán nợ đến hạn, điều đó cho thấy hàng tồn kho chưa được chuyển đổi thành tiền, các khoản thu chưa thu hồi, và doanh nghiệp đang bị chiếm dụng vốn nhiều, dẫn đến giảm hiệu quả sử dụng vốn.
- Khả năng thanh toán ngay:
Các yếu tố ảnh hưởng đến công tác phân tích tài chính khách hàng doanh nghiệp tại ngân hàng thương mại
Các yếu tố ảnh hưởng đến công tác phân tích tài chính doanh nghiệp có thể xuất phát từ nội tại trong doanh nghiệp hoặc từ các yếu tố bên ngoài Tùy thuộc vào điều kiện cụ thể của từng doanh nghiệp, các yếu tố này sẽ có những tác động khác nhau đến chất lượng phân tích tài chính.
- Môi trường kinh tế xã hội
Tình hình kinh tế và môi trường pháp lý đóng vai trò quan trọng trong hoạt động sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp Sự tăng trưởng hoặc suy thoái của nền kinh tế ảnh hưởng mạnh mẽ đến cơ hội kinh doanh, giá cả các yếu tố đầu vào và thị trường tiêu thụ sản phẩm Khi tình hình kinh tế tích cực, doanh nghiệp có thể mở rộng sản xuất, gia tăng lợi nhuận và đạt hiệu quả kinh doanh cao Ngược lại, khi có biến động tiêu cực, kết quả kinh doanh sẽ bị ảnh hưởng xấu.
Việc kết hợp thông tin theo ngành kinh tế với các dữ liệu chung về tình hình kinh tế và thông tin liên quan sẽ cung cấp cái nhìn tổng quát và chính xác nhất về tình hình tài chính của doanh nghiệp.
- Thông tin bên trong của KHDN
Phân tích tài chính yêu cầu sử dụng đa dạng nguồn thông tin, bao gồm cả dữ liệu nội bộ và bên ngoài, từ thông tin định lượng đến thông tin định tính, giúp nhà phân tích đưa ra nhận xét và kết luận chính xác Trong đó, thông tin từ bộ phận kế toán là rất quan trọng, đóng vai trò then chốt trong việc cung cấp dữ liệu cần thiết cho doanh nghiệp Bên cạnh đó, việc xác thực thông tin mà doanh nghiệp cung cấp cho ngân hàng cũng là một yếu tố không thể thiếu trong quá trình phân tích.
- Quy trình phân tích TCDN
Quy trình phân tích TCDN cần được thực hiện theo từng bước một cách đầy đủ và chính xác để đạt được kết quả mong muốn Do đó, doanh nghiệp cần xây dựng một kế hoạch phân tích và sắp xếp công việc hợp lý Nhà quản trị tài chính nên phân chia công việc và nhiệm vụ cụ thể cho nhóm phân tích, giúp mỗi cá nhân tập trung vào một phần công việc nhất định, từ đó đảm bảo hoàn thành quá trình phân tích đúng hạn và hiệu quả.
- Phương pháp phân tích TCDN
Phân tích TCDN có thể áp dụng nhiều phương pháp khác nhau, và việc lựa chọn phương pháp phù hợp là rất quan trọng đối với các nhà quản trị tài chính Sử dụng một phương pháp duy nhất có thể dẫn đến kết quả phân tích không khách quan, vì vậy cần kết hợp nhiều phương pháp để đạt được kết quả hiệu quả nhất Tuy nhiên, cần xác định rõ mục tiêu phân tích để giới hạn số lượng phương pháp sử dụng, tránh việc áp dụng quá nhiều phương pháp không cần thiết.
- Năng lực và đạo đức của cán bộ tín dụng
Việc xử lý và phân tích thông tin tài chính để đạt được kết quả chất lượng cao không hề đơn giản, mà phụ thuộc vào trình độ của nhân viên phân tích Họ cần lựa chọn phương pháp phân tích phù hợp và hiểu rõ quy trình để từ các thông tin thu thập được, gắn kết và tạo lập mối liên hệ giữa các chỉ tiêu, đồng thời kết hợp với thông tin về điều kiện và hoàn cảnh cụ thể của doanh nghiệp để lý giải tình hình tài chính.
Phân tích tài chính doanh nghiệp là một quy trình quan trọng, giúp xác định thế mạnh, điểm yếu và nguyên nhân của các điểm yếu đó Để thực hiện phân tích này, nhân viên cần có trình độ chuyên môn cao, kiến thức sâu sắc về kế toán tài chính doanh nghiệp, kỹ năng phân tích, cùng với kinh nghiệm lập báo cáo và đưa ra kiến nghị Trong lĩnh vực ngân hàng, rủi ro đạo đức từ cán bộ ngân hàng là một thách thức lớn; nếu đội ngũ cán bộ không trung thực và cấu kết với khách hàng, ngân hàng sẽ phải đối mặt với những tổn thất nghiêm trọng.
- Cơ sở vật chất phục vụ công tác phân tích
Cơ sở vật chất và trang thiết bị văn phòng đầy đủ giúp cán bộ tín dụng làm việc hiệu quả và năng suất hơn Công nghệ hiện đại và phương tiện kỹ thuật chất lượng cao trong ngân hàng không chỉ đơn giản hóa các thủ tục mà còn đảm bảo phục vụ khách hàng nhanh chóng Nếu quy trình làm việc rườm rà và phân tích kéo dài, khách hàng có thể mất cơ hội kinh doanh, đồng thời ngân hàng cũng sẽ bị ảnh hưởng đến uy tín Do đó, việc cải thiện quy trình phân tích là rất cần thiết để nâng cao hiệu quả hoạt động của ngân hàng.
Chương 1 của khóa luận đã cung cấp cái nhìn tổng quan về phân tích tài chính doanh nghiệp (TCDN) trong hoạt động tín dụng tại ngân hàng thương mại (NHTM) Nội dung chương trình bày quy trình và phương pháp phân tích, cũng như các yếu tố ảnh hưởng đến phân tích tài chính của doanh nghiệp Qua đó, bài viết nhấn mạnh tầm quan trọng của phân tích TCDN và sự cần thiết phải cải thiện liên tục công tác này trong hoạt động tín dụng của ngân hàng.
THỰC TRẠNG CÔNG TÁCPHÂN TÍCH TÀI CHÍNH ĐỐI VỚI KHÁCH HÀNG DOANH NGHIỆP PHỤC VỤ HOẠT ĐỘNG TÍN DỤNG CỦA NGÂN
HÀNG VIỆT NAM THỊNH VƯỢNG
Tổng quan về Ngân hàng TMCP Việt Nam Thịnh Vượng
2.1.1 Lịch sử hình thành và phát triển của Ngân hàng TMCP Việt Nam Thịnh Vượng
Ngân hàng TMCP Việt Nam Thịnh Vượng (VPBank) được thành lập vào ngày 12/8/1993 với giấy phép hoạt động số 0042/NH-GP do NHNN cấp, có thời gian hoạt động là 99 năm Từ khi thành lập, VPBank đã phát triển mạnh mẽ với quy mô trải rộng khắp cả nước, hiện có trụ sở chính tại số 89 Láng Hạ, Phường Láng Hạ, Quận Đống Đa, Hà Nội Ngân hàng đã xây dựng 227 điểm giao dịch và đội ngũ gần 27.000 cán bộ nhân viên Đến cuối năm 2019, VPBank có một trụ sở chính, 61 chi nhánh, 166 phòng giao dịch trên toàn quốc và hai công ty con, với vốn điều lệ đạt 25.299.680 triệu đồng.
VPBank phát triển với định hướng "Khách hàng là trọng tâm", không ngừng đổi mới và đầu tư vào sản phẩm dịch vụ để nâng cao trải nghiệm cho khách hàng Ngân hàng đã hợp tác với các đối tác lớn như Vinmec, Be Group, Bestlife để mang đến những tiện ích đẳng cấp Đặc biệt, VPBank còn chú trọng vào khách hàng doanh nghiệp vừa và nhỏ (SME) và được Tạp chí The Asian Banker vinh danh là "Ngân hàng tốt nhất dành cho SME tại Việt Nam" vào năm 2019 Sự uy tín của ngân hàng ngày càng được khẳng định trên thị trường bán lẻ, dẫn đến lượng khách hàng mới gia tăng Ngoài ra, VPBank còn xây dựng các đặc quyền riêng cho khách hàng thân thiết, như thẻ VP Diamond dành cho khách hàng VIP, nhằm tạo sự gắn bó lâu dài.
Ngân hàng VPBank đã xây dựng một văn hóa doanh nghiệp lành mạnh và tổ chức quản lý tinh gọn, kết hợp với việc áp dụng công nghệ thông tin hiện đại trong quản lý và giám sát Trong thời gian tới, ngân hàng sẽ tiếp tục phát triển nhiều sản phẩm và dịch vụ nhằm mang đến lợi ích vượt trội cho khách hàng, đồng thời tập trung nâng cao chất lượng dịch vụ để hướng tới tiêu chuẩn ngân hàng quốc tế.
2.1.2 Cơ cấu tổ chức và chức năng nhiệm vụ của hội sở
*Hình 2.1.2: Sơ đồ cơ cấu tổ chức tại VP Bank
*Chức năng nhiệm vụ của chi nhánh
Ngân hàng TMCP Việt Nam Thịnh Vượng (VPBank) có trụ sở chính tại số 81 Láng Hạ, quận Đống Đa, TP Hà Nội Hội sở Láng Hạ không chỉ là nơi điều hành mà còn là bộ mặt đại diện cho tất cả các chi nhánh của VPBank trên toàn quốc.
Cơ cấu tổ chức của VPBank rất phức tạp, bao gồm nhiều khối khác nhau với khoảng 27.000 cán bộ nhân viên trên toàn quốc Mỗi khối được chia thành nhiều phòng ban có chức năng và nhiệm vụ riêng để thực hiện các công việc khác nhau Chẳng hạn, Khối Tín dụng bao gồm các phòng như Khách hàng cá nhân, Khách hàng Doanh nghiệp lớn & Đầu tư, và Khách hàng Doanh nghiệp vừa & nhỏ.
Công tác phân tích tài chính cho khách hàng doanh nghiệp tại ngân hàng VPBank - hội sở Láng Hạ được thực hiện bởi hai bộ phận chủ chốt: phòng Khách hàng Doanh nghiệp và bộ phận thẩm định.
Phòng Khách hàng Doanh nghiệp tại VPBank có nhiệm vụ tiếp nhận và chuẩn bị hồ sơ khách hàng, đồng thời phân tích báo cáo tài chính để đánh giá điểm tín dụng Ngoài việc chấm điểm tín dụng theo tiêu chuẩn của VPBank, bộ phận này còn thực hiện nhiều chức năng quan trọng khác nhằm hỗ trợ khách hàng doanh nghiệp.
- Tìm kiếm và xây dựng mạng lưới khách hàng, từ đó xác định nhóm khách hàng mục tiêu
Chúng tôi cung cấp dịch vụ chăm sóc khách hàng tận tâm, tư vấn và giải đáp mọi thắc mắc liên quan đến dịch vụ Đội ngũ của chúng tôi luôn sẵn sàng giải quyết những vấn đề phát sinh, nhằm tạo dựng mối liên kết mật thiết và bền vững với khách hàng.
- Theo dõi, đánh giá và nhận biết những rủi ro phát sinh trong quá trình làm việc với khách hàng
- Xây dựng và triển khai những dự án mới để thu hút khách hàng
Bộ phận thẩm định sẽ xem xét hồ sơ tín dụng của doanh nghiệp, được cung cấp bởi bộ phận Quan hệ khách hàng, để đánh giá và đưa ra kết luận về việc khoản vay có đủ tiêu chuẩn cấp tín dụng hay không.
Tình hình kinh doanh của ngân hàng TMCP Việt Nam Thịnh Vượng giai đoạn năm 2017-2019
a) Tình hình huy động vốn
Huy động vốn là hoạt động thiết yếu của ngân hàng, giúp đảm bảo nguồn vốn dồi dào cho các hoạt động đầu tư và sinh lợi Ngân hàng có thể huy động vốn qua nhiều hình thức như tiền gửi từ khách hàng, phát hành giấy tờ có giá, hoặc vay từ các tổ chức tín dụng và Ngân hàng Nhà nước Để gia tăng nguồn vốn nhanh chóng, ngân hàng cần xây dựng uy tín thông qua kết quả hoạt động kinh doanh và khả năng thanh toán kịp thời cho khách hàng Trong bối cảnh cạnh tranh khốc liệt giữa các ngân hàng thương mại, việc cải tiến dịch vụ, chăm sóc khách hàng, áp dụng công nghệ hiện đại, và cung cấp lãi suất cạnh tranh là rất quan trọng Những yếu tố này sẽ giúp ngân hàng mở rộng quan hệ tín dụng với cá nhân và doanh nghiệp.
Trong ba năm qua, tình hình huy động vốn của VPBank không có sự thay đổi đáng kể, với nguồn huy động phong phú từ nhiều đối tượng như cá nhân, tổ chức tín dụng, tổ chức kinh tế và các tổ chức tài chính trong và ngoài nước Cơ cấu nguồn huy động tiếp tục được đa dạng hóa nhưng vẫn giữ vững tính ổn định Đến ngày 31/12/2019, tiền gửi khách hàng là nguồn huy động chính, chiếm tỷ trọng cao nhất trong tổng nguồn vốn của ngân hàng.
Hình 2.2a: Báo cáo tài chính kiểm toán hợp nhất VP Bank 2017-2019
Trong ba năm liên tiếp, NV từ tiền gửi của khách hàng tăng theo từng năm
Từ năm 2017 đến 2019, ngân hàng đã ghi nhận sự tăng trưởng mạnh mẽ trong huy động vốn từ tiền gửi của khách hàng, với số tiền huy động lần lượt là 133.550.812 triệu VNĐ, 170.850.871 triệu VNĐ và 213.949.568 triệu VNĐ Huy động vốn từ tiền gửi chiếm tỷ trọng lớn nhất trong tổng nguồn vốn của ngân hàng VPBank, với vị thế là "ngân hàng bán lẻ hàng đầu", đã không ngừng đa dạng hóa sản phẩm và cải tiến dịch vụ chăm sóc khách hàng Đặc biệt, dịch vụ VPBank Diamond ra mắt vào tháng 6/2018 đã thu hút nhiều khách hàng ưu tiên, đóng góp 75% vào nguồn tiền huy động từ khách hàng cá nhân Năm 2019, ngân hàng tiếp tục mở rộng các sản phẩm và dịch vụ dành riêng cho từng nhóm khách hàng, giúp gia tăng lượng tiền gửi và khẳng định uy tín, chất lượng dịch vụ Ngược lại, tỷ lệ huy động vốn từ chứng chỉ tiền gửi đã giảm đáng kể, từ 21% năm 2017 xuống chỉ còn 10% vào năm 2019.
Để giảm thiểu sự phụ thuộc vào nguồn huy động trong nước và đa dạng hóa nguồn vốn, VPBank đã chủ động huy động vốn từ các tổ chức tài chính quốc tế uy tín như IFC và DEG Đặc biệt, thông qua chương trình Euro Medium Term Note trị giá 1 tỷ USD, VPBank đã thành công phát hành 300 triệu USD trái phiếu quốc tế, đánh dấu một cột mốc quan trọng khi đây là lượng trái phiếu quốc tế lớn nhất được phát hành bởi một doanh nghiệp tư nhân Việt Nam trên thị trường quốc tế.
CẤU TRÚC CHO VAY THEO PHÂN KHÚC
Hình 2.2b: Báo cáo ngân hàng VP Bank
Cấu trúc cho vay theo phân khúc đã duy trì tỷ trọng ổn định trong ba năm, với tỷ lệ cho vay cho khách hàng cá nhân chiếm ưu thế Ngân hàng bán lẻ đang tập trung vào việc tiếp cận và hỗ trợ khách hàng có thu nhập thấp thông qua các sản phẩm cho vay như vay tín chấp và tài chính tiêu dùng.
VPBank luôn chủ động trong việc quản lý rủi ro tín dụng để đảm bảo tăng trưởng và kiểm soát chất lượng nguồn vốn, với tỷ lệ nợ xấu được duy trì ở mức 3,2% vào cuối năm 2018 nhờ vào mô hình quản trị rủi ro tiên tiến theo chuẩn quốc tế Ngân hàng cũng điều chỉnh kịp thời các chính sách tín dụng để phù hợp với quy định của NHNN và mục tiêu phát triển của VPBank Hơn nữa, hệ thống thu hồi nợ nội bộ của VPBank đã được cải tiến, giúp tối ưu hóa nguồn lực và cải thiện đáng kể kết quả thu hồi nợ trong năm 2018.
Năm 2019,dư nợ cấp tín dụng (gồm trái phiếu DN) tăng trưởng 17,6% so với năm trước, cao hơn nhiều so với mức tăng trưởng trung bình ngành 12,1% (năm
Để đạt được mức tăng trưởng ấn tượng trong năm 2019, VPBank đã tập trung vào các phân khúc khách hàng chủ yếu, đặc biệt là tín dụng tiêu dùng qua FE Credit, khách hàng cá nhân và doanh nghiệp vừa và nhỏ (SME) Những phân khúc này đóng vai trò quan trọng, góp phần tới 68% vào dư nợ tín dụng của ngân hàng.
Thu nhập chính của các ngân hàng hiện nay chủ yếu đến từ hoạt động tín dụng và huy động vốn, nhưng những nguồn thu này tiềm ẩn nhiều rủi ro Để giảm thiểu rủi ro, ngân hàng còn phát triển các dịch vụ khác như phát hành thẻ, bảo hiểm và thanh toán, giúp tăng trưởng ổn định và phát triển bền vững Đặc biệt, thu nhập từ lãi vẫn là nguồn thu chủ yếu của VPBank Nhận thức được tầm quan trọng này, VPBank đã chú trọng phát triển dịch vụ và ứng dụng công nghệ hiện đại để phục vụ khách hàng từ năm 2019.
Đến cuối năm 2019, VPBank đã phát hành hơn 3,2 triệu thẻ tín dụng, tăng 70% so với năm trước, với doanh thu từ thẻ tín dụng đạt 59 nghìn tỷ đồng, tăng 63% so với năm 2018 Đặc biệt, dịch vụ VPBank Diamond, ra mắt vào tháng 6 năm 2018, đã thu hút lượng khách hàng ưu tiên tăng 140% vào cuối năm 2018, trong khi doanh thu từ nhóm khách hàng này cũng tăng 20% so với năm 2017.
Năm 2019, VPBank ghi nhận thu nhập từ dịch vụ bảo hiểm đạt 2.909 tỷ đồng, chiếm 53% tổng thu nhập từ phí và tăng 33% so với 2.187 tỷ đồng của năm 2018.
Tính đến năm 2018, VPBank đã mở rộng danh mục dịch vụ bảo hiểm với nhiều gói sản phẩm đa dạng như Bảo hiểm bảo an chủ thể cho khách hàng tín dụng, VP Gold Care - gói bảo hiểm sức khỏe cao cấp, Smart Life - bảo hiểm bệnh hiểm nghèo trọn đời, và VP Lady Care - bảo hiểm chăm sóc sức khỏe dành cho phụ nữ.
Năm 2019 chứng kiến sự tăng trưởng mạnh mẽ trong lợi nhuận từ dịch vụ thanh toán, với mức tăng 53% so với năm 2018 Đặc biệt, BIZPAY - nền tảng thanh toán trực tuyến do Vpbank phát triển, được ra mắt nhằm hỗ trợ các doanh nghiệp thực hiện thanh toán B2B một cách dễ dàng và bảo mật Giải pháp này không chỉ giúp các doanh nghiệp giảm bớt chi phí mà còn giảm thiểu rủi ro trong hoạt động vận hành.
Báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh cung cấp thông tin quan trọng về doanh thu, chi phí và lợi nhuận trong một kỳ hoạt động của doanh nghiệp Từ đó, có thể nhận diện các khoản thu chi bất thường, đánh giá khả năng sinh lãi và hiệu quả hoạt động của doanh nghiệp.
Bảng 2.2: Kết quả hoạt động kinh doanh tại VPBank giai đoạn 2017-2019 Đv: Tỷ đồng
(Nguồn: Báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh VPBank giai đoạn 2017-2019)
- Tổng thu nhập lãi thuần
Trong giai đoạn 2017-2019, thu nhập lãi thuần của ngân hàng đã có sự tăng trưởng ấn tượng, với mức cao nhất đạt 30.670.461 tỷ đồng vào năm 2019 Sự tăng trưởng này thể hiện qua mức tăng 4.087.149 tỷ đồng, tương ứng với tỷ lệ tăng 19,83% so với năm 2018 Năm 2018 cũng ghi nhận sự tăng trưởng mạnh mẽ, góp phần vào xu hướng tích cực này.
Năm 2019, VPBank đạt được kết quả ấn tượng nhờ vào việc huy động vốn hiệu quả và cải thiện chất lượng cơ cấu tài sản, kiểm soát nợ xấu với tỷ lệ nợ xấu hợp nhất chỉ 2,95% và 2,18% tại ngân hàng riêng lẻ Ngân hàng đã hoàn tất việc tất toán toàn bộ dư nợ phiếu trị giá gần 3.200 tỷ đồng tại VAMC trong năm này Bên cạnh đó, ngân hàng cũng thu được lợi nhuận từ các dịch vụ phí như phát hành thẻ, bảo hiểm và thanh toán.
GIẢI PHÁP NÂNG CAO CHẤT LƯỢNG PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH ĐỐI VỚI KHÁCH HÀNG DOANH NGHIỆP PHỤC VỤ HOẠT ĐỘNG TÍN DỤNG TẠI NGÂN HÀNG VIỆT NAM THỊNH VƯỢNG- HỘI SỞ LÁNG HẠ
Định hướng nâng cao chất lượng phân tích tài chính đối với khách hàng
Để nâng cao chất lượng phân tích, mỗi cán bộ phân tích cần hoàn thiện và thực hiện tốt nhiệm vụ của mình, đồng thời chịu trách nhiệm về công việc được giao.
Để đảm bảo hiệu quả làm việc của các nhóm phân tích tài chính, trưởng nhóm cần phân công công việc hợp lý và tạo sự liên kết chặt chẽ giữa các khâu Đồng thời, việc đào tạo và bồi dưỡng nghiệp vụ cho nhân viên là rất quan trọng để hoàn thành công việc nhanh chóng và hiệu quả Các cán bộ nhân viên cũng cần chủ động học hỏi, tìm tòi và thích nghi với những kiến thức nghiệp vụ mới để nâng cao năng lực làm việc.
Để nâng cao hiệu quả quản lý tín dụng, cần tăng cường kiểm tra các nguồn thông tin mà khách hàng cung cấp và theo dõi chặt chẽ tất cả các khoản tín dụng Đồng thời, việc thanh tra tại cơ sở hoạt động sản xuất của doanh nghiệp là cần thiết để đối chiếu thông tin Sau khi cấp tín dụng, doanh nghiệp cũng phải luôn theo dõi sát sao kết quả hoạt động để đảm bảo tính minh bạch và hiệu quả.
Vào thứ tư, chúng ta sẽ nâng cấp trang thiết bị hiện đại và đào tạo cán bộ nhân viên để áp dụng công nghệ tiên tiến, nhằm giảm chi phí phân tích và rút ngắn thời gian xử lý dữ liệu.
Thứ năm, công tác phân tích cần phải được cập nhật thường xuyên để bám sát với sự thay đổi của thị trường.
Giải pháp nâng cao chất lượng phân tích tài chính đối với khách hàng
3.2.1 Hoàn thiện nội dung phân tích tài chính khách hàng doanh nghiệp
Để nâng cao hiệu quả phân tích tài chính đối với khách hàng doanh nghiệp (KHDN), các cán bộ phân tích cần hoàn thiện nội dung theo quy chuẩn của ngân hàng Việc thực hiện đầy đủ các bước quy định và không bỏ qua bất kỳ thông tin nào của doanh nghiệp là rất quan trọng.
Công ty Thực phẩm Hữu Nghị đã được phân tích kỹ lưỡng thông qua bảng CĐKT và BCKQHĐKD, trong khi hoạt động lưu chuyển tiền trong BCLCTT chỉ được đề cập sơ qua Tuy nhiên, BCLCTT là báo cáo quan trọng, phản ánh rõ ràng dòng tiền mà doanh nghiệp sử dụng trong kỳ và cung cấp số liệu thực về hoạt động thu chi Dựa vào thông tin từ báo cáo này, cán bộ phân tích có thể đưa ra kết luận chính xác hơn về tình hình tài chính của doanh nghiệp.
Ví dụ, phân tích BCKQHĐKD của công ty CP Thực phẩm Hữu Nghị năm 2017,2018, 2019: Đv: Triệu đồng
Nhìn chung trong ba năm, năm 2019 dòng tiền trong báo cáo LCTT thể hiện sự tích cực nhất Cụ thể:
Lưu chuyển tiền thuần từ hoạt động kinh doanh đạt 32.823 triệu đồng, cho thấy sự chuyển biến tích cực so với hai năm trước khi luồng tiền này âm Điều này chứng tỏ rằng sản xuất kinh doanh là hoạt động chính của doanh nghiệp và việc tạo ra dòng tiền dương là dấu hiệu tốt, cho thấy công ty đang có lãi Dòng tiền đủ khả năng chi trả cho các chi phí liên quan đến hoạt động sản xuất, giúp doanh nghiệp duy trì và phát triển.
Lưu chuyển tiền thuần từ hoạt động đầu tư ghi nhận âm 283.752 triệu đồng, cho thấy công ty đang tích cực đầu tư để mở rộng quy mô doanh nghiệp Điều này được minh chứng qua việc cơ cấu tài sản ngắn hạn và tài sản dài hạn đã tăng lên đáng kể trong năm 2019 Ngoài ra, công ty còn đầu tư xây dựng nhà máy mới tại Bắc Ninh và nâng cấp dây chuyền máy móc hiện đại.
Trong năm tài chính, lưu chuyển tiền thuần từ hoạt động kinh doanh ghi nhận -147,773 triệu đồng, trong khi lưu chuyển tiền thuần từ hoạt động đầu tư là -243,327 triệu đồng Ngược lại, lưu chuyển từ hoạt động tài chính đạt 126,861 triệu đồng Tổng lưu chuyển tiền thuần trong năm là -264,239 triệu đồng, mặc dù có sự cải thiện nhẹ so với năm trước Tiền và tương đương tiền đầu năm là 271,267 triệu đồng, trong khi tiền và tương đương tiền cuối năm giảm xuống còn 7,029 triệu đồng.
Lưu chuyển tiền thuần từ hoạt động tài chính trong ba năm qua đều dương, với năm 2019 đạt 247.263 triệu đồng Điều này cho thấy doanh nghiệp đang thu được lợi nhuận từ cho vay, cũng như từ việc phát hành cổ phiếu và nhận vốn góp của cổ đông Đây là nguồn vốn huy động quan trọng, giúp doanh nghiệp yên tâm phát triển sản xuất.
Luồng tiền trong năm 2019 cho thấy hoạt động sản xuất kinh doanh của công ty diễn ra thuận lợi Dòng tiền từ hoạt động kinh doanh và tài chính đủ để bù đắp cho dòng tiền từ hoạt động đầu tư Đặc biệt, khoản mục tiền và tương đương tiền cuối năm 2019 đạt 21.786 triệu đồng, cho thấy công ty có khả năng thanh toán lãi vay ngân hàng một cách hiệu quả.
Để nâng cao chất lượng phân tích, các cán bộ cần sắp xếp thời gian hợp lý cho từng khoản vay, nhằm tránh tình trạng thiếu thời gian trong quá trình phân tích.
3.2.2 Nâng cao chất lượng thông tin
Ngân hàng cần tăng cường công tác thanh tra tại các doanh nghiệp để xác minh nguồn thông tin khách hàng cung cấp Mặc dù thông tin mà doanh nghiệp cung cấp thường đầy đủ và đúng chuẩn, nhưng độ tin cậy của nó phụ thuộc vào đạo đức và sự trung thực của doanh nghiệp Một số doanh nghiệp có kết quả kinh doanh không đủ tiêu chuẩn để được cấp tín dụng có thể gian lận bằng cách thay đổi số liệu trong báo cáo tài chính Do đó, ngân hàng nên chủ động xác minh thông tin từ doanh nghiệp Để thực hiện điều này, ngân hàng cần xây dựng đội ngũ thẩm định thanh tra được đào tạo bài bản nhằm phát hiện sai phạm trong quản lý tài chính Việc kiểm tra có thể được thực hiện theo hai hình thức: thanh tra có kế hoạch trước và tạo cuộc hẹn với doanh nghiệp hoặc kiểm tra đột xuất mà không thông báo trước.
Ngân hàng có thể từ chối cấp tín dụng cho doanh nghiệp nếu phát hiện tình hình hoạt động sản xuất kinh doanh không khớp với thông tin mà doanh nghiệp cung cấp, cho thấy sự không trung thực trong việc báo cáo.
Việc áp dụng phương pháp này yêu cầu ngân hàng phải đầu tư thêm chi phí và thời gian để tuyển chọn đội ngũ cán bộ thanh tra chất lượng Ngân hàng cũng cần tổ chức các buổi đào tạo chuyên sâu nhằm nâng cao kỹ năng cho đội ngũ này Mặc dù có những khó khăn ban đầu, nhưng điều này sẽ mang lại nguồn thông tin chính xác và chất lượng, phục vụ hiệu quả cho công tác phân tích báo cáo tài chính (BCTC).
3.2.3 Tăng cường công tác thanh tra công tác phân tích tài chính doanh nghiệp của các cán bộ phân tích
Ngân hàng cần tiến hành thanh tra công tác phân tích tài chính của các cán bộ phân tích bên cạnh việc thanh tra tại các doanh nghiệp Công việc kiểm tra này nên được giao cho trưởng phòng, người chịu trách nhiệm chính, vì vậy yêu cầu người trưởng phòng phải trung thực và nghiêm minh trong quá trình thực hiện.
Kiểm tra trực tiếp công việc phân tích tài chính của cán bộ là rất cần thiết để ngân hàng phát hiện sai phạm trong quá trình phân tích Thanh tra này giúp xác định những vấn đề như việc cán bộ phân tích làm tắt nội dung, thực hiện phân tích sơ sài và không tuân thủ các quy định nghiệp vụ của VPBank.
Công tác kiểm tra có thể được thực hiện định kỳ hai tháng một lần hoặc đột xuất, nhằm giám sát quá trình phân tích báo cáo tài chính (BCTC) của nhân viên Trưởng phòng sẽ yêu cầu nhân viên cung cấp hồ sơ phân tích khách hàng và tiến hành kiểm tra đột xuất để phát hiện sai sót hoặc dấu hiệu vi phạm trong công tác phân tích.
Từ đó, ngân hàng có thể có mức xử phạt thích hợp để tạo nên một môi trường làm việc mang tính kỉ luận cao
3.2.4 Nâng cao chất lượng đội ngũ phân tích
Ngân hàng cần tiếp tục nâng cao chất lượng đội ngũ phân tích để đáp ứng nhu cầu ngày càng cao Tại VPBank, đội ngũ phân tích chủ yếu là những người trẻ, năng động và có trình độ chuyên môn vững vàng Họ được đào tạo bài bản ngay từ khi bắt đầu làm việc, đảm bảo có đủ kiến thức và kỹ năng cần thiết trong lĩnh vực ngân hàng.
Một số kiến nghị
3.3.1 Đối với Ngân hàng Nhà Nước
Cải thiện chất lượng thông tin tại trung tâm thông tín dụng CIC là rất quan trọng, vì đây là nguồn thông tin chính thống và đáng tin cậy cho các ngân hàng và cán bộ phân tích Ngân hàng Nhà nước cần đảm bảo rằng thông tin được đăng tải lên CIC một cách kịp thời và nhanh chóng, giúp các nhà phân tích thường xuyên cập nhật tin tức phục vụ cho hoạt động phân tích báo cáo tài chính.
Tăng cường kiểm soát và thanh tra các ngân hàng thương mại là cần thiết để ngăn chặn các hành vi vi phạm đạo đức và gian lận trong hoạt động tín dụng Cần xử lý nghiêm các trường hợp vi phạm pháp luật, nhằm bảo vệ lợi ích của từng ngân hàng cũng như đảm bảo sự ổn định của hệ thống ngân hàng nói chung.
- Tạo sự liên kết giữa NHNN với các NHTM để trao đổi, nghiên cứu và hợp tác để phát triển vị thế của ngân hàng trong nền kinh tế
3.3.2 Đối với Ngân hàng TMCP Việt Nam Thịnh Vượng
Để xây dựng một môi trường công sở năng động và văn minh, cần tạo sự liên kết chặt chẽ giữa các thành viên trong nhóm và nâng cao tính trách nhiệm cá nhân Môi trường làm việc thân thiện, khăng khít và thoải mái sẽ giúp nhân viên phát huy tối đa khả năng Đồng thời, việc rèn luyện kỷ luật cao và hoàn thành công việc theo chỉ định của lãnh đạo cũng rất quan trọng trong việc duy trì sự nghiêm túc trong công việc.
Cần thường xuyên nâng cao kiến thức cho cán bộ phân tích thông qua việc bồi dưỡng nghiệp vụ và cập nhật thông tin về tình hình trong nước và quốc tế Các chương trình tập huấn, thi đấu và hội thảo sẽ giúp cải thiện kỹ năng và kiến thức cho các cán bộ, nhân viên.
Để nâng cao sự hiện diện của VPBank, ngân hàng cần tăng cường quảng bá hình ảnh trên các nền tảng mạng xã hội Việc này không chỉ giúp VPBank trở nên gần gũi hơn với cộng đồng mà còn nâng cao độ nhận diện thương hiệu, tạo ra sự cạnh tranh với các ngân hàng khác và thu hút nguồn vốn từ người dân.
3.3.3 Đối với các doanh nghiệp
Doanh nghiệp khi đề nghị cấp tín dụng tại ngân hàng cần chuẩn bị thông tin tài chính đầy đủ và chính xác theo yêu cầu của VPBank Sự hợp tác với cán bộ phân tích, đặc biệt khi có yêu cầu thanh tra cơ sở sản xuất, là rất quan trọng để đảm bảo quá trình phân tích diễn ra nhanh chóng và chính xác, từ đó giảm thiểu rủi ro cho ngân hàng Ngoài ra, doanh nghiệp cũng phải chịu trách nhiệm về toàn bộ thông tin tài chính mà mình cung cấp.
DN cố tình vi phạm và trách nghiệm pháp lý đối với các điều khoản trong hợp đồng tín dụng với ngân hàng
Trong chương cuối của khóa luận, các mục tiêu của ngân hàng trong việc phân tích báo cáo tài chính (BCTC) đối với khách hàng doanh nghiệp (KHDN) đã được trình bày, cùng với những giải pháp nhằm nâng cao chất lượng phân tích BCTC Đồng thời, khóa luận cũng đưa ra các kiến nghị cho Ngân hàng Nhà nước (NHNN), Ngân hàng VPBank và các doanh nghiệp để hoàn thiện công tác phân tích tài chính doanh nghiệp (TCDN) phục vụ hiệu quả cho hoạt động tín dụng.
Phân tích tài chính đối với khách hàng doanh nghiệp (KHDN) là hoạt động cốt lõi giúp ngân hàng đưa ra quyết định tín dụng đúng đắn, từ đó gia tăng lợi nhuận Tuy nhiên, việc không thực hiện phân tích tài chính một cách tỉ mỉ có thể dẫn đến rủi ro, khiến ngân hàng gặp khó khăn trong việc thu hồi vốn đã cấp Nhận thức rõ tầm quan trọng này, trong quá trình thực tập tại Ngân hàng TMCP Việt Nam Thịnh Vượng - hội sở Láng Hạ, tôi đã chọn đề tài “Hoàn thiện công tác phân tích tài chính đối với KHDN phục vụ hoạt động tín dụng của Ngân hàng Việt Nam Thịnh Vượng - hội sở Láng Hạ” cho khóa luận của mình, dựa trên kiến thức học được và kinh nghiệm thực tế.
Khóa luận trình bày cơ sở lý thuyết về phân tích tình hình tài chính doanh nghiệp (TCDN) tại ngân hàng thương mại (NHTM), đồng thời làm rõ quy trình, nội dung và các phương pháp áp dụng trong phân tích TCDN tại các NHTM.
Khóa luận đã tiến hành phân tích thực trạng phân tích tài chính đối với khách hàng doanh nghiệp tại VPBank - hội sở Láng Hạ, từ đó chỉ ra những ưu điểm và nhược điểm còn tồn tại trong quy trình này.
Khóa luận này, dựa trên thực tế tại VPBank - hội ở Láng Hạ, đưa ra các giải pháp và kiến nghị nhằm cải thiện chất lượng phân tích tài chính doanh nghiệp, phục vụ hiệu quả cho hoạt động tín dụng của NHNN, VPBank và các doanh nghiệp.
Do hạn chế về kiến thức chuyên ngành, thực tế và thời gian phân tích, khóa luận của em không tránh khỏi sai sót Em rất mong nhận được sự nhận xét và góp ý từ các thầy cô Em xin chân thành cảm ơn TS Nguyễn Quỳnh Thơ, giảng viên đã tận tình hướng dẫn em trong suốt quá trình viết khóa luận Em cũng xin gửi lời cảm ơn đến các anh chị trong phòng Nghiệp vụ thị trường Tài Chính và phòng KHDN tại VPBank - hội sở Láng Hạ đã hỗ trợ cung cấp thông tin và số liệu cần thiết để em hoàn thành bài khóa luận này.
