5 CHƯƠNG 1: CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP TRONG HOẠT ĐỘNG TÁI THẨM ĐỊNH TÍN DỤNG TẠI NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI .... Thông tin sử dụng trong phân tích tài chính khách hàng
Tính cấp thiết của đề tài
Hệ thống ngân hàng đóng vai trò trung tâm trong nền kinh tế, đặc biệt tại các quốc gia phát triển như Việt Nam Ngân hàng là kênh dẫn vốn cho doanh nghiệp, cá nhân và tổ chức, giúp lưu thông dòng tiền từ nơi dư thừa đến nơi thiếu hụt Mặc dù có nhiều dịch vụ mới ra đời, hoạt động cho vay vẫn là nguồn thu chính của ngân hàng, chiếm 40-60% tổng doanh thu, với khách hàng chủ yếu là các doanh nghiệp.
Hoạt động tín dụng tiềm ẩn rủi ro lớn do khách hàng có thể quá hạn trả nợ hoặc không đủ khả năng chi trả khi đến hạn Tỷ lệ nợ xấu của ngân hàng năm 2022 được công bố là 1.92%, dưới mức 3% quy định, nhưng dự đoán sẽ tăng sau khi Thông tư 14/2020/TT-NHNN hết hiệu lực Nợ xấu còn tiềm ẩn từ danh mục tín dụng bất động sản, chiếm khoảng 30% tổng dư nợ ngành, trong bối cảnh thị trường bất động sản suy yếu và chính sách thắt chặt tiền tệ khiến lãi suất tăng Để giảm thiểu rủi ro trong cho vay, các ngân hàng cần phân tích tài chính chi tiết của khách hàng, đánh giá sức khỏe tài chính trong quá khứ, hiện tại và tương lai, từ đó đưa ra quyết định cho vay hợp lý và kiểm soát rủi ro hiệu quả.
Theo thống kê số liệu từ báo cáo tài chính quý IV/2022 của 27 ngân hàng, top
Trong danh sách 10 ngân hàng có tỷ lệ nợ xấu cao nhất, PG Bank ghi nhận tỷ lệ nợ xấu tăng 0.04%, từ 2.52% vào ngày 31/12/2021 lên 2.56% vào ngày 31/12/2022, mặc dù ngân hàng đã nỗ lực cải thiện chất lượng cho vay Nhận thức được tầm quan trọng của công tác phân tích tài chính doanh nghiệp đối với ngân hàng, tôi đã chọn đề tài "Hoàn thiện công tác phân tích tài chính khách hàng doanh nghiệp trong hoạt động tái thẩm định tại ngân hàng thương mại cổ phần xăng dầu Petrolimex" cho khóa luận tốt nghiệp, với hy vọng đóng góp vào việc nâng cao chất lượng thẩm định cho vay tại ngân hàng thương mại nói chung và Ngân hàng TMCP Xăng dầu Petrolimex nói riêng.
Tổng quan nghiên cứu
Đến nay, đề tài này đã được nghiên cứu và tìm hiểu từ nhiều khía cạnh khác nhau, phục vụ cho các đối tượng và mục đích đa dạng, cả từ các tác giả trong nước lẫn quốc tế.
Thomas Robinson và cộng sự (2008) trong cuốn sách “International Financial Statement Analysis” đã cung cấp một hệ thống lý thuyết chi tiết về phân tích báo cáo tài chính Các lý thuyết, phương pháp và nội dung phân tích được trình bày trong 16 chương đầu tiên, trong khi chương 17 tập trung vào đánh giá chất lượng báo cáo tài chính, giới thiệu các khái niệm cơ bản và những yếu tố ảnh hưởng đến chất lượng của báo cáo tài chính.
Trong cuốn sách “Financial Statement Analysis” của Martin S Fridson và Fernando Alvarez, tác giả không chỉ cung cấp hệ thống lý thuyết về phân tích báo cáo tài chính mà còn đưa ra những quan điểm mới Họ nhấn mạnh rằng báo cáo tài chính không chỉ phản ánh khách quan hoạt động tài chính của doanh nghiệp, mà còn giải thích nguyên nhân và khám phá các động lực nội tại của công ty cũng như vai trò của các nhà quản lý.
Edward I Altman trong nghiên cứu "Financial Ratios, Discriminant Analysis and the Prediction of Corporate Bankruptcy" (1968) đã dự đoán khả năng phá sản của doanh nghiệp thông qua việc phân tích các chỉ số tài chính của 60 công ty sản xuất Nghiên cứu sử dụng các biến như: chỉ số vốn lưu động trên tổng tài sản, chỉ số lợi nhuận giữ lại trên tổng tài sản, chỉ số lợi nhuận trước lãi vay và thuế trên tổng tài sản, và chỉ số vốn hóa thị trường trên giá trị sổ sách của nợ Kết quả từ mô hình đa biệt thức giúp phân biệt rõ ràng giữa các công ty có khả năng phá sản và không, từ đó đánh giá khả năng thanh toán nợ vay của từng doanh nghiệp.
Charles H Gibson trong cuốn sách “Financial Reporting Analysis – Using
Trong cuốn sách "Thông tin Kế toán Tài chính", ấn bản lần thứ 13, tác giả phân tích các vấn đề gặp phải khi xem xét sáu nhóm ngành tiêu biểu: bảo hiểm, bất động sản, dầu khí, điện lực, giao thông vận tải và ngân hàng Tác giả chỉ ra sự khác biệt trong báo cáo tài chính của từng ngành và đề xuất các biện pháp cải thiện Bên cạnh đó, tác giả cũng nhấn mạnh tác động của từng lĩnh vực hoạt động đến hoạt động kinh doanh của các doanh nghiệp Cuối cùng, tác giả đưa ra giải pháp cho việc phân tích tài chính bằng cách xác định vị trí của từng doanh nghiệp trong các ngành nghề cụ thể.
Lê Thị Hương Sen trong luận văn thạc sĩ năm 2019 đã phân tích báo cáo tài chính khách hàng trong hoạt động cho vay tại Ngân hàng thương mại cổ phần An Bình Tác giả không chỉ hệ thống hóa lý thuyết về phân tích báo cáo tài chính mà còn đánh giá thực trạng phân tích BCTC khách hàng vay vốn tại ABBank Kết luận của nghiên cứu chỉ ra rằng để khắc phục những tồn tại hiện có, ngân hàng cần thực hiện đồng bộ nhiều giải pháp hơn nữa.
Nguyễn Trần Anh Đức trong luận văn thạc sĩ năm 2018 đã mô tả công tác phân tích báo cáo tài chính trong quy trình thẩm định khách hàng doanh nghiệp tại Agribank Chi nhánh tỉnh Thanh Hóa, đồng thời đánh giá thực trạng và đề xuất giải pháp nâng cao chất lượng phân tích báo cáo Tuy nhiên, luận văn chưa đề cập đến việc phân tích tài chính trong toàn bộ quy trình cho vay và hiệu quả hoạt động cho vay tại Ngân hàng Thương mại cũng như tại đơn vị.
Luận văn “Phân tích tài chính khách hàng doanh nghiệp tại Ngân hàng Nông nghiệp và phát triển nông thôn Việt Nam – chi nhánh Thị xã Quảng Yên” – Hoàng
Thị Thủy Trúc đã thực hiện phân tích tài chính tại doanh nghiệp nhằm đánh giá xếp hạng tín dụng khách hàng doanh nghiệp tại Ngân hàng Thương mại Cổ phần Ngoại Thương Việt Nam Nghiên cứu này tập trung vào việc sử dụng các chỉ số tài chính để xác định khả năng tín dụng của khách hàng, từ đó hỗ trợ ngân hàng trong việc ra quyết định cho vay Kết quả phân tích sẽ giúp nâng cao chất lượng dịch vụ tín dụng và giảm thiểu rủi ro tín dụng cho ngân hàng.
Phạm Hoàng Anh đã thực hiện các nghiên cứu liên quan đến lý thuyết, phân tích báo cáo tài chính (BCTC), đánh giá thực trạng và đề xuất giải pháp cho chi nhánh mà tác giả làm việc hoặc từ đó thu thập số liệu.
Đề tài nâng cao công tác phân tích tài chính doanh nghiệp (PTTC KHDN) tại ngân hàng thương mại (NHTM) đã được nhiều tác giả nghiên cứu, mỗi người mang đến những góc nhìn khác nhau dựa trên không gian và thời gian nghiên cứu Các giải pháp và kiến nghị được đưa ra đều phù hợp với bối cảnh thực tế và chủ trương chính sách của Đảng và Nhà nước Tuy nhiên, nhiều nghiên cứu chỉ tập trung vào hoạt động tín dụng tại chi nhánh mà chưa khai thác đầy đủ các bước khác liên quan đến phân tích tài chính Nhận thức được điều này, khóa luận tại Ngân hàng TMCP Xăng dầu Petrolimex được thực hiện với mục tiêu tìm ra giải pháp thích hợp cho công tác PTTC KHDN, tập trung vào hoạt động tái thẩm định và tại Hội sở chính, nhằm góp phần nâng cao hiệu quả công việc này trong bối cảnh hiện tại.
Mục tiêu nghiên cứu
Đề tài “Hoàn thiện công tác phân tích tài chính khách hàng doanh nghiệp trong hoạt động tái thẩm định tín dụng tại ngân hàng thương mại cổ phần xăng dầu Petrolimex” nhằm nâng cao hiệu quả phân tích tài chính, tối ưu hóa quy trình tái thẩm định tín dụng và cải thiện chất lượng dịch vụ tại ngân hàng.
Một là, tổng hợp những vấn đề lý luận về phân tích tài chính khách hàng doanh nghiệp trong hoạt động tái thẩm định tại ngân hàng thương mại
Hai là, đánh giá thực trạng công tác PTTC KHDN tại NHTM CP Xăng dầu Petrolimex và chỉ ra những hạn chế, tồn tại cần khắc phục
Ba là, đề xuất giải pháp chủ yếu để nâng cao hiệu quả phân tích tài chính của khách hàng doanh nghiệp trong quy trình tái thẩm định tín dụng tại PG Bank.
Phương pháp nghiên cứu
Phương pháp thu thập dữ liệu trong nghiên cứu này bao gồm việc sử dụng tài liệu tham khảo từ các phòng TTĐ và phòng kinh doanh của PG Bank, kết hợp với các văn bản quy trình cấp tín dụng và báo cáo thẩm định tín dụng Ngoài ra, tác giả cũng áp dụng phương pháp phỏng vấn để trực tiếp đặt câu hỏi liên quan đến quy trình và các quy định, nhằm thu thập thông tin từ các cán bộ trong phòng.
Xử lý dữ liệu bao gồm ba bước chính: (1) Thu gọn dữ liệu thông qua phân tích ban đầu, lựa chọn và tạo bản ghi; (2) Phân tích và thể hiện thông tin bằng các phương pháp thống kê và so sánh, với dữ liệu được trình bày dưới dạng bảng biểu và mô tả qua số tương đối, tuyệt đối để đánh giá thực trạng phân tích tài chính doanh nghiệp trong hoạt động tái thẩm định, đồng thời xác định những hạn chế và nguyên nhân trong công tác phân tích; (3) Kết luận và viết báo cáo, trong đó cần kiểm chứng thông tin bên cạnh việc chuẩn bị báo cáo.
Bố cục đề tài
Chương 1: Cơ sở lý luận về phân tích tài chính khách hàng doanh nghiệp trong hoạt động tái thẩm định tín dụng tại NHTM
Chương 2: Thực trạng phân tích tài chính khách hàng doanh nghiệp trong hoạt động tái thẩm định tại Ngân hàng TMCP Xăng dầu Petrolimex
Chương 3: Giải pháp hoàn thiện công tác phân tích tài chính KHDN trong hoạt động tái thẩm định tín dụng tại Ngân hàng TMCP Xăng dầu Petrolimex
CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP TRONG HOẠT ĐỘNG TÁI THẨM ĐỊNH TÍN DỤNG TẠI NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI
Khái quát về hoạt động tái thẩm định tín dụng trong Ngân hàng thương mại
1.1.1 Khái niệm về hoạt động tái thẩm định tín dụng tại Ngân hàng thương mại
Trong quy trình cho vay tại ngân hàng thương mại, việc nắm rõ nội dung và quy trình tái thẩm định là rất quan trọng để nâng cao chất lượng tín dụng và giảm thiểu rủi ro từ việc cấp tín dụng cho khách hàng.
Tái thẩm định và thẩm định đều nhằm sử dụng các kỹ thuật tài chính để đánh giá chính xác khả năng trả nợ của khách hàng, từ đó giảm thiểu rủi ro mất vốn trong quyết định cấp tín dụng Trong khi thẩm định tín dụng tập trung vào việc đánh giá tổng thể khách hàng và hồ sơ vay, tái thẩm định lại là quá trình xem xét toàn bộ thông tin khách hàng một cách khách quan, dựa trên hồ sơ vay từ cả phía khách hàng và bên thẩm định.
Sau khi tiếp nhận hồ sơ vay vốn từ khách hàng, cán bộ quan hệ khách hàng sẽ tiến hành thẩm định hồ sơ Việc thẩm định này chủ yếu dựa trên các tài liệu được cung cấp, với mục tiêu đề xuất và phân tích nhằm tăng khả năng phê duyệt hồ sơ Cán bộ tín dụng hạn chế đưa ra thông tin loại trừ và gần như không nêu quan điểm cá nhân về hồ sơ.
Tại Hội sở các NHTM, việc tái thẩm định được thực hiện chặt chẽ và khách quan để làm rõ tình hình thực tế của khách hàng Bộ phận TTĐ sẽ thẩm định lại toàn bộ thông tin khách hàng dựa trên hồ sơ tín dụng từ ĐVKD, loại trừ các yếu tố không phù hợp trong BCTC và đưa ra ý kiến độc lập về khoản vay cùng các đề xuất nhằm giảm thiểu rủi ro cho Ngân hàng trước khi phê duyệt cấp tín dụng Công việc này yêu cầu cán bộ tái thẩm định cần có kiến thức và kinh nghiệm phong phú trong hoạt động tín dụng ngân hàng.
1.1.2 Nội dung hoạt động tái thẩm định tín dụng khách hàng doanh nghiệp tại Ngân hàng thương mại
1.1.2.1 Đánh giá tư cách khách hàng vay vốn
Cán bộ tái thẩm định dựa trên hồ sơ tín dụng do ĐVKD cung cấp để đánh giá lại tư cách của khách hàng, bao gồm khả năng dân sự và hành vi dân sự, cũng như việc thành lập và hoạt động theo quy định Họ kiểm tra tính hợp lệ của người đại diện và đối chiếu với các quy định pháp luật hiện hành nhằm xác định xem khách hàng có đủ điều kiện kinh doanh và vay vốn hay không.
Đánh giá uy tín và năng lực của người vay vốn hoặc đại diện pháp nhân là rất quan trọng Cần xem xét các khía cạnh như thẩm quyền, tư cách đạo đức, trình độ và kinh nghiệm quản lý Ngoài ra, các chức vụ đã trải qua, tác phong lãnh đạo và uy tín trong mối quan hệ với ngân hàng cùng các đối tác khác cũng cần được đánh giá kỹ lưỡng trong quá trình kinh doanh.
1.1.2.2 Đánh giá lịch sử quan hệ với các tổ chức tín dụng
Dựa trên thông tin về dư nợ tín dụng từ Trung tâm thông tin tín dụng Quốc gia Việt Nam (CIC) và sao kê tại các tổ chức tín dụng, cán bộ TTĐ sẽ kiểm tra lịch sử quan hệ tín dụng của khách hàng với các TCTD khác Việc này bao gồm kiểm tra chi tiết phát sinh nợ và lịch sử nợ quá hạn để đánh giá uy tín tín dụng của khách hàng.
1.1.2.3 Đánh giá hoạt động sản xuất kinh doanh của khách hàng
Cán bộ TTĐ tiến hành đánh giá lại kết quả thẩm định của ĐVKD liên quan đến quá trình sản xuất kinh doanh của khách hàng, bao gồm các khía cạnh như lĩnh vực kinh doanh, sản phẩm, thị trường và đối thủ cạnh tranh Qua đó, cán bộ có cái nhìn tổng quát về tình hình sản xuất của khách hàng, đồng thời so sánh với các doanh nghiệp cùng loại và với chính khách hàng trong giai đoạn trước Điều này giúp đánh giá khả năng phát triển của khách hàng trong tương lai.
1.1.2.4 Đánh giá tình hình tài chính doanh nghiệp
Phân tích tài chính của khách hàng nhằm đánh giá khả năng tài chính thực tế của doanh nghiệp, từ đó xác định nguồn vốn chủ sở hữu, vốn chiếm dụng, vốn vay, hàng hóa tồn kho, cũng như cơ cấu tài sản lưu động và cố định hiện tại Việc xem xét tình hình tài chính cần được thực hiện một cách tỉ mỉ và hệ thống trong ít nhất ba năm liên tục (trừ trường hợp doanh nghiệp mới thành lập) để đưa ra kết luận về khả năng hoàn trả nợ và tình hình tài chính có lành mạnh hay không.
1.1.2.5 Đánh giá xếp hạng tín dụng của khách hàng
Bên ĐVKD thực hiện xếp hạng tín dụng khách hàng dựa trên hệ thống xếp hạng tín dụng KHDN của từng Ngân hàng, giúp đánh giá chất lượng tín dụng và khả năng thanh toán nghĩa vụ tài chính của doanh nghiệp Hệ thống này là cơ sở để ngân hàng áp dụng các chính sách cho vay phù hợp, nhằm hạn chế rủi ro và tổn thất Cán bộ tái thẩm định sẽ kiểm tra và xếp hạng lại nếu phát hiện sự không phù hợp trong xếp hạng tín dụng của ĐVKD.
1.1.2.6 Đánh giá phương án vay vốn của khách hàng
Mục đích thẩm định phương án vay vốn và kế hoạch sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp là để đánh giá tính rõ ràng và hợp lý của mục đích vay vốn, sự phù hợp với chính sách tín dụng của Ngân hàng, cũng như thời hạn và hạn mức tín dụng Ngoài ra, việc này còn giúp xác định khả năng trả nợ dựa trên tính khả thi của kế hoạch kinh doanh, phương thức thực hiện và hiệu quả dự kiến.
1.1.2.7 Đánh giá tài sản đảm bảo
Kết quả định giá tài sản bảo đảm (TSBĐ) từ bộ phận Định giá tài sản cung cấp thông tin quan trọng cho cán bộ tín dụng, giúp xác định giá thị trường của tài sản tại thời điểm vay vốn và tính pháp lý của nó Đồng thời, việc phân tích môi trường sống và kinh doanh liên quan đến tài sản cũng cho phép đánh giá điều kiện chấp nhận hay từ chối TSBĐ, từ đó giúp ngân hàng giảm thiểu rủi ro tín dụng trong quyết định cho vay.
Tổng quan về phân tích tài chính doanh nghiệp
1.2.1 Khái niệm về phân tích tài chính doanh nghiệp
Phân tích tài chính doanh nghiệp hiện nay có nhiều cách hiểu khác nhau, mỗi cách mang đến một góc nhìn riêng Dưới đây là một số định nghĩa về phân tích tài chính doanh nghiệp.
Phân tích tài chính, theo Vũ Trí Anh (2015), là quá trình sử dụng các khái niệm, phương pháp và công cụ để thu thập và xử lý thông tin kế toán cũng như các thông tin quản lý rủi ro khác Mục tiêu của phân tích này là đánh giá tình hình tài chính của doanh nghiệp, xác định mức độ rủi ro và chất lượng hiệu quả hoạt động của nó.
Theo TS Nguyễn Duy Sữu (2018), phân tích tài chính doanh nghiệp là quá trình sử dụng các phương pháp phân tích khoa học một cách tổng thể nhằm đánh giá tình hình tài chính của doanh nghiệp.
Theo CFA Institute (2021), phân tích tài chính doanh nghiệp là quá trình đánh giá hoạt động của một doanh nghiệp trong bối cảnh ngành và kinh tế để đưa ra quyết định hoặc đề xuất Mục tiêu chính của phân tích này là xác định khả năng của doanh nghiệp trong việc thu hồi lợi nhuận từ vốn đầu tư, ít nhất bằng chi phí vốn, nhằm phát triển kinh doanh và tạo ra đủ tiền mặt để đáp ứng nghĩa vụ tài chính cũng như theo đuổi các cơ hội mới.
Phân tích tài chính doanh nghiệp là một khái niệm được nhiều tác giả đồng thuận, cho rằng nó cung cấp thông tin quan trọng cho các đối tượng quan tâm, giúp đánh giá tình hình tài chính của doanh nghiệp.
1.2.2 Mục đích của phân tích tài chính doanh nghiệp
Thông tin tài chính phục vụ nhiều đối tượng khác nhau, mỗi đối tượng có mục tiêu riêng Nhà quản lý doanh nghiệp tìm kiếm lợi nhuận và khả năng trả nợ, trong khi nhà đầu tư phân tích tài chính để đánh giá giá trị doanh nghiệp, khả năng sinh lời và thu nhập từ cổ tức.
Phân tích tài chính doanh nghiệp là yếu tố thiết yếu đối với ngân hàng thương mại, giúp xác định khả năng hoàn trả nợ của khách hàng Theo Hoàng Thị Thu Hiền (2020), việc phân tích tài chính doanh nghiệp không chỉ hỗ trợ ngân hàng trong việc đánh giá rủi ro mà còn giúp đạt được các mục tiêu kinh doanh quan trọng.
Để đánh giá tình hình tài chính của doanh nghiệp, cần xác định tổng giá trị tài sản, khả năng sản xuất kinh doanh, tình hình công nợ và nhu cầu mục đích xin cấp tín dụng của khách hàng.
Dự báo khả năng tài chính của doanh nghiệp trong thời gian tới cho thấy hoạt động sản xuất kinh doanh sẽ tiếp tục phát triển, với khả năng sinh lời ổn định Đồng thời, khả năng thanh toán nợ vay của khách hàng cũng được cải thiện, tạo điều kiện thuận lợi cho việc duy trì và mở rộng hoạt động kinh doanh.
* Đảm bảo Ngân hàng được hoàn trả gốc và lãi vay đúng thời hạn, hạn chế rủi ro tín dụng, khả năng bị chiếm dụng vốn cho Ngân hàng
Mục đích chính của phân tích tài chính là để đánh giá tình hình tài chính và hoạt động của doanh nghiệp, đồng thời cung cấp thông tin cần thiết cho việc ra quyết định tài chính hiệu quả.
1.2.3 Vai trò của phân tích tài chính doanh nghiệp
* Phân tích tài chính doanh nghiệp giúp NHTM đưa ra quyết định tín dụng đúng đắn:
Phân tích tình hình tài chính của doanh nghiệp là yếu tố quan trọng giúp ngân hàng đưa ra quyết định chính xác về việc cấp tín dụng Qua việc đánh giá thực trạng kinh doanh, ngân hàng có thể xác định xem có nên cho vay hay không, và nếu đồng ý, sẽ xây dựng phương án cho vay hợp lý, hiệu quả, nhằm giảm thiểu tối đa rủi ro tín dụng.
* Phân tích tài chính doanh nghiệp giúp NHTM xác định khả năng trả nợ của KHDN
Khả năng trả nợ của doanh nghiệp là yếu tố then chốt ảnh hưởng đến việc thu hồi vốn và lãi của ngân hàng, phản ánh qua tình hình kinh doanh hiện tại và phương án sản xuất kinh doanh Dựa trên các chỉ tiêu tài chính, ngân hàng sẽ xác định thời hạn hoàn trả hợp lý cho doanh nghiệp Do đó, hầu hết các ngân hàng luôn chú trọng đến khả năng thanh toán trong quá trình phát triển tín dụng của khách hàng doanh nghiệp.
Phân tích tài chính doanh nghiệp là yếu tố then chốt trong việc đánh giá xếp hạng tín dụng của khách hàng doanh nghiệp, từ đó giúp ngân hàng đưa ra các biện pháp trích lập dự phòng rủi ro hợp lý.
Hoạt động tín dụng của ngân hàng tiềm ẩn nhiều rủi ro từ cả nguyên nhân chủ quan và khách quan Dựa trên kết quả phân tích tài chính của khách hàng doanh nghiệp (KHDN), ngân hàng có thể đánh giá tổng quan tình hình doanh nghiệp, làm cơ sở cho việc xếp hạng tín dụng và từ đó đưa ra các biện pháp dự phòng rủi ro hợp lý.
* Phân tích tài chính doanh nghiệp giúp NHTM xác định triển vọng của ngân hàng với khách hàng doanh nghiệp trong tương lai.
Thông tin sử dụng trong phân tích tài chính khách hàng doanh nghiệp
Để phân tích tài chính hiệu quả, việc thu thập thông tin cần thiết phải được thực hiện đầy đủ và phù hợp Tính đầy đủ phản ánh số lượng thông tin, trong khi tính thích hợp thể hiện chất lượng và độ chính xác của dữ liệu đầu vào, đảm bảo sự trung thực và hợp lý trong quá trình phân tích.
1.3.1 Thông tin tài chính a Báo cáo tài chính
Báo cáo tài chính (BCTC) là tài liệu quan trọng mà cán bộ TTĐ sử dụng để nắm bắt thông tin tài chính BCTC tổng hợp tình hình tài sản, nguồn vốn, kết quả kinh doanh và lưu chuyển tiền tệ của doanh nghiệp trong một khoảng thời gian cụ thể, nhằm công khai thông tin tài chính cho các bên liên quan.
Theo chế độ kế toán doanh nghiệp hiện hành, tất cả các doanh nghiệp thuộc mọi thành phần kinh tế ở Việt Nam đều phải áp dụng hệ thống báo cáo tài chính (BCTC) với 04 biểu mẫu bắt buộc.
* Bảng cân đối kế toán (Mẫu số B01 - DN)
Bảng cân đối kế toán là báo cáo tài chính tổng hợp, thể hiện giá trị tài sản hiện có và nguồn hình thành tài sản của doanh nghiệp tại một thời điểm cụ thể Báo cáo này được cấu trúc thành hai phần chính: phần tài sản và phần nguồn vốn.
Thông qua các chỉ tiêu trong bảng CĐKT, cán bộ phân tích có thể:
Đánh giá tổng quát tình hình tài chính doanh nghiệp là cần thiết để hiểu rõ về tài sản, nguồn vốn, khả năng thanh toán và mức độ đảm bảo vốn cho hoạt động kinh doanh Các chỉ tiêu tài chính này giúp xác định sức khỏe tài chính của doanh nghiệp, khả năng đáp ứng nghĩa vụ tài chính và khả năng duy trì hoạt động hiệu quả Việc phân tích các yếu tố này không chỉ hỗ trợ trong việc ra quyết định đầu tư mà còn giúp doanh nghiệp tối ưu hóa quản lý nguồn lực.
- Xem xét tính hợp lý của cơ cấu tài sản - nguồn vốn của doanh nghiệp, sự biến động của tài sản nguồn vốn giữa các kỳ kế toán
- Khái quát mức độ rủi ro trong cơ cấu vốn hiện tại và dự đoán những bất ổn tài chính trong tương lai của doanh nghiệp
* Báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh (Mẫu số B02 - DN)
Báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh là tài liệu tài chính quan trọng phản ánh tình hình và kết quả hoạt động của doanh nghiệp trong một khoảng thời gian nhất định, bao gồm cả kết quả từ hoạt động kinh doanh và các hoạt động khác Từ báo cáo này, các cán bộ phân tích có thể xác định lãi/lỗ, tỷ suất lợi nhuận trên doanh thu và vốn trong từng giai đoạn, giúp tính toán tốc độ tăng trưởng và dự đoán xu hướng trong tương lai.
Kết quả thu nhập từ báo cáo KQHĐKD phụ thuộc vào quan điểm kế toán trong hạch toán Nguyên tắc kế toán về ghi nhận doanh thu cho phép doanh thu được ghi nhận khi nghiệp vụ mua bán hoàn thành, nhưng cũng có thể ghi nhận vào thời điểm khác.
* Báo cáo lưu chuyển tiền tệ (Mẫu số B03 - DN)
Báo cáo lưu chuyển tiền tệ là công cụ quan trọng để đánh giá khả năng và độ tin cậy của các luồng tiền trong tương lai Nó giúp kiểm tra lại các đánh giá trước đây về luồng tiền, đồng thời phân tích mối quan hệ giữa khả năng sinh lời và lưu chuyển tiền thuần Thông qua báo cáo này, doanh nghiệp có thể đánh giá khả năng quay vòng vốn, khả năng thanh toán nợ, cũng như khả năng tạo ra và sử dụng tiền.
* Thuyết minh báo cáo tài chính (Mẫu số B09 - DN) b Thông tin tài chính khác
Dữ liệu nội bộ doanh nghiệp đóng vai trò quan trọng trong phân tích báo cáo tài chính (BCTC) Một số loại dữ liệu tài chính cần thiết bao gồm báo cáo tài chính nội bộ, báo cáo thuế, báo cáo kế toán quản trị, bảng theo dõi chi tiết phát sinh tài khoản, các hợp đồng kinh tế và tờ khai nộp thuế.
Để nâng cao độ chính xác của thông tin, ngân hàng cần thực hiện khảo sát thẩm định trực tiếp hoạt động của doanh nghiệp Tuy nhiên, kết quả khảo sát phụ thuộc nhiều vào kinh nghiệm và trình độ của cán bộ phân tích, đồng thời có tính chủ quan cao Do đó, thông tin từ báo cáo tài chính (BCTC) vẫn giữ vai trò trung tâm trong quá trình phân tích của các ngân hàng thương mại.
1.3.2 Thông tin phi tài chính
* Thông tin môi trường vĩ mô
Thông tin môi trường vĩ mô bao gồm các yếu tố như nhân khẩu, kinh tế, tự nhiên, công nghệ, chính trị và văn hóa, có ảnh hưởng lớn đến chiến lược kinh doanh của doanh nghiệp Sự suy thoái hoặc tăng trưởng của nền kinh tế và các cuộc thăm dò thị trường tác động trực tiếp đến kết quả hoạt động của doanh nghiệp Ngoài ra, sự can thiệp của Nhà nước thông qua các biện pháp hỗ trợ tài chính và chính sách tài khóa - tiền tệ cũng ảnh hưởng đến quyết định và kết quả kinh doanh của doanh nghiệp.
* Thông tin môi trường ngành
Khi nghiên cứu doanh nghiệp, việc thiết lập hệ thống chỉ tiêu ngành là điều cần thiết để làm cơ sở tham chiếu Đặc điểm ngành bao gồm tính chất sản phẩm, quy trình kỹ thuật, xu hướng biến động và thói quen tiêu dùng trong tương lai Do đó, để đánh giá chính xác và đưa ra kết luận về tình hình tài chính của doanh nghiệp, các nhà phân tích thường dựa vào dữ liệu theo ngành kinh tế.
Thông tin về đặc điểm doanh nghiệp bao gồm cơ cấu tổ chức quản lý, loại hình và quy mô doanh nghiệp, bộ máy quản lý, trình độ quản lý, năng lực lao động, môi trường làm việc, quy trình công nghệ và chiến lược kinh doanh.
Doanh nghiệp công khai một số thông tin, trong khi một số khác chỉ dành cho những người có lợi ích liên quan Những dữ liệu này rất quan trọng để các nhà phân tích có thể đánh giá toàn diện và chính xác về hoạt động tài chính của doanh nghiệp.
Ngân hàng có thể thu thập thông tin về uy tín tín dụng của khách hàng thông qua các kênh trung gian, bao gồm thông tin từ phương tiện truyền thông, nhà cung cấp và chủ nợ của doanh nghiệp.
Các phương pháp chủ yếu trong phân tích tài chính doanh nghiệp
Để thực hiện phân tích tài chính doanh nghiệp, các nhà phân tích thường kết hợp nhiều phương pháp nghiệp vụ và kỹ thuật khác nhau Mỗi phương pháp mang lại những tác dụng riêng và được áp dụng cho các nội dung phân tích khác nhau Do đó, việc kết hợp các phương pháp này giúp đảm bảo kết quả phân tích chính xác và khách quan nhất.
So sánh là một phương pháp phân tích phổ biến, giúp làm rõ sự khác biệt và xác định xu hướng, quy luật biến động của đối tượng nghiên cứu Để áp dụng hiệu quả phương pháp này, cán bộ phân tích cần chú ý đến điều kiện so sánh, đảm bảo tính thống nhất về nội dung kinh tế, phương pháp tính toán, thời gian và đơn vị đo lường Gốc so sánh có thể được lựa chọn dựa trên không gian hoặc thời gian, tùy thuộc vào mục đích phân tích.
Đánh giá tình hình thực hiện nhiệm vụ kế hoạch của doanh nghiệp là cần thiết để xác định mức độ phấn đấu của họ Điều này được thực hiện bằng cách so sánh trị số của các chỉ tiêu thực tế với các chỉ tiêu đã được đặt ra trong kế hoạch.
- Đánh giá tốc độ, xu hướng phát triển của hiện tượng và kết quả kinh tế thông qua việc so sánh giữa kết quả kỳ này với kỳ trước
- Đánh giá mức độ tiên tiến của đơn vị, so sánh kết quả đơn vị này với đơn vị cùng quy mô, lĩnh vực hoạt động
Trong phân tích có các dạng so sánh: So sánh bằng số tuyệt đối, số tương đối và số bình quân
1.4.2 Phương pháp phân tích tỷ lệ
Khi phân tích tài chính, phương pháp này giúp xác định tính thanh khoản, hiệu quả hoạt động và lợi nhuận của công ty Các cán bộ phân tích sử dụng tỷ lệ để đánh giá năng lực tài chính bằng cách xem xét báo cáo tài chính trong quá khứ và hiện tại So sánh tỷ lệ với số liệu trước đây của doanh nghiệp, với tỷ lệ của doanh nghiệp khác trong cùng lĩnh vực, hoặc với trung bình ngành sẽ đưa ra những kết luận quan trọng.
1.4.3 Phương pháp liên hệ, đối chiếu
Phương pháp nghiên cứu này nhằm phân tích mối liên hệ kinh tế với các sự kiện và hiện tượng kinh tế, đồng thời đánh giá tính cân đối của các chỉ tiêu kinh tế trong quá trình hoạt động Khi áp dụng phương pháp này, cần chú ý đến các mối liên hệ nội tại, ổn định và lặp lại, cũng như các liên hệ ngược xuôi và tính cân đối tổng thể, từng phần.
Phân tổ là quá trình chia nhỏ tổng thể nghiên cứu và kết quả của nó thành các bộ phận hoặc tổ chức khác nhau, dựa trên các tiêu chí nhất định với quy mô và đặc điểm riêng biệt.
Phân chia phân tích theo thời gian thành tháng, quý và năm giúp đánh giá chính xác hơn, vì mỗi khoảng thời gian chịu ảnh hưởng của các yếu tố và nguyên nhân khác nhau Điều này cho phép đưa ra giải pháp cụ thể phù hợp với từng giai đoạn.
Phân chia hoạt động kinh doanh theo tiêu thức không gian, bao gồm địa điểm và phạm vi kinh doanh, giúp đánh giá kết quả của từng bộ phận khác nhau Việc phân tích chi tiết này cho phép khai thác điểm mạnh và khắc phục điểm yếu của từng khu vực, từ đó tối ưu hóa hiệu quả hoạt động kinh doanh.
Phương pháp Dupont là công cụ phân tích khả năng sinh lời của doanh nghiệp, thông qua việc xem xét mối liên hệ giữa các chỉ tiêu tài chính Phương pháp này giúp tách một chỉ tiêu kinh tế tổng hợp thành các tỷ số liên quan, từ đó phân tích ảnh hưởng của các tỷ số thành phần đến tỷ số tổng hợp Nếu các nhà phân tích muốn hiểu rõ các yếu tố và nguyên nhân dẫn đến hiện tượng trong từng hoạt động cụ thể, phương pháp Dupont là lựa chọn phù hợp.
Chẳng hạn theo Dupont, tỷ suất sinh lợi tức trên vốn chủ sở hữu (ROE - Return
On Equity) được viết như sau:
ROE = LNST / VCSH x 100% = LNST/DT x DT/Tổng TS x Tổng TS/VCSH
= Tỷ suất lợi nhuận ròng x Vòng quay tổng TS x Đòn bẩy tài chính
Dựa vào mô hình Dupont, chỉ số ROE có thể được cải thiện thông qua ba yếu tố chính: khả năng sinh lời từ doanh thu, vòng quay tổng tài sản và hiệu quả sử dụng nợ Khả năng sinh lời từ doanh thu phản ánh mức lợi nhuận doanh nghiệp thu được từ mỗi đồng doanh thu, trong khi vòng quay tổng tài sản là thước đo hiệu quả sử dụng tài sản Khi vòng quay tài sản tăng, doanh nghiệp tạo ra nhiều doanh thu hơn từ tài sản hiện có Để nâng cao ROE, doanh nghiệp cần quản lý chi phí hiệu quả, tối ưu hóa việc sử dụng tài sản và có thể gia tăng mức sử dụng nợ để tận dụng đòn bẩy tài chính.
Tỷ suất lợi nhuận trên tài sản (ROA - Return On Asset) theo phường pháp Dupont: ROA = LN/TS = LN/DT x DT/TS = ROS x AU
Khả năng sinh lời của vốn doanh nghiệp bị ảnh hưởng bởi hiệu quả bán hàng và quản lý tài sản Để cải thiện ROA, doanh nghiệp cần tối ưu hóa chi phí và nâng cao hiệu quả sử dụng tài sản trong hoạt động kinh doanh.
1.4.6 Phương pháp phân tích nhân tố
Phương pháp nghiên cứu kinh tế này tập trung vào việc phân tích mối quan hệ giữa các chỉ tiêu và các nhân tố ảnh hưởng Cán bộ phân tích sẽ làm rõ cách mà các nhân tố tác động tích cực hoặc tiêu cực đến các chỉ tiêu đang được xem xét Đồng thời, họ cũng đánh giá nguyên nhân chủ quan và khách quan của các nhân tố này, từ đó xác định mức độ ảnh hưởng của chúng đến các chỉ tiêu kinh tế.
Quy trình phân tích tài chính doanh nghiệp trong hoạt động tái thẩm định tín dụng tại Ngân hàng thương mại
Lập kế hoạch phân tích là bước đầu tiên quan trọng, cần chuẩn bị kỹ lưỡng để đảm bảo chất lượng, thời gian và nội dung phân tích Kế hoạch này cần xác định rõ ràng về nội dung, phạm vi, thời gian và phương thức tổ chức phân tích.
* Thu thập và xử lý thông tin
Việc tiếp nhận và xử lý thông tin cần đảm bảo tính chính xác, toàn diện và khách quan Cán bộ TTĐ phải tổng hợp thông tin từ nhiều nguồn, bao gồm thông tin tài chính, phi tài chính, nội bộ doanh nghiệp và thông tin từ các kênh trung gian Sau đó, thông tin sẽ được chọn lọc, kiểm tra và loại bỏ những thông tin sai lệch, đồng thời sắp xếp các thông tin đã được lựa chọn để phục vụ cho các bước tiếp theo.
* Xác định biểu hiện đặc trưng
Dựa trên thông tin thu thập, cán bộ tài chính cần tính toán các tỷ số tài chính phù hợp và lập bảng biểu để so sánh với tỷ số kỳ trước, tỷ số ngành và các doanh nghiệp cùng quy mô/ngành Từ đó, đánh giá tổng quát những ưu điểm và nhược điểm của doanh nghiệp, xác định các vấn đề trọng tâm cần phân tích.
Phân tích chi tiết tình hình tài chính doanh nghiệp là bước quan trọng, trong đó cán bộ TTĐ cần tập trung vào những yếu tố có ảnh hưởng lớn đến tài chính hiện tại và tương lai Việc này giúp làm rõ các mối quan hệ và yếu tố nội tại, từ đó thể hiện bản chất của các hoạt động tài chính trong doanh nghiệp.
* Tổng hợp kết quả phân tích
Sau khi hoàn tất việc đánh giá và phân tích tình hình tài chính, cán bộ TTĐ sẽ tổng hợp kết quả để lập báo cáo đánh giá rủi ro độc lập Báo cáo này sẽ đưa ra ý kiến độc lập và các đề xuất phù hợp với mục đích của khoản cấp tín dụng.
Nội dung phân tích tài chính khách hàng doanh nghiệp trong hoạt động tái thẩm định tín dụng tại Ngân hàng thương mại
Phương pháp so sánh là một công cụ quan trọng để đánh giá tài chính doanh nghiệp, bao gồm hai kỹ thuật chính: so sánh ngang và so sánh dọc Ngoài ra, doanh nghiệp cũng có thể thực hiện so sánh giữa kế hoạch và thực tế để đánh giá mức độ phấn đấu của mình, hoặc so sánh kết quả thực tế với mức trung bình ngành nhằm hiểu rõ hơn về tình hình tài chính của mình trong bối cảnh toàn ngành.
1.6.1 Phân tích cấu trúc tài chính doanh nghiệp
Bảng CĐKT giúp đánh giá mối quan hệ hợp lý giữa tài sản và nguồn vốn của doanh nghiệp, đồng thời theo dõi sự biến động của các khoản mục và mức độ đảm bảo vốn cho nhu cầu sản xuất kinh doanh Qua đó, người phân tích có thể khái quát mức độ rủi ro trong cơ cấu vốn hiện tại và dự đoán những bất ổn tài chính trong tương lai Trong quá trình phân tích cấu trúc tài chính, cán bộ thường áp dụng hai kỹ thuật so sánh: (1) Kỹ thuật so sánh ngang, cho phép theo dõi sự biến động theo thời gian của tổng tài sản và nguồn vốn, từ đó đánh giá tình hình phát triển hàng năm của doanh nghiệp; (2) Kỹ thuật so sánh dọc, giúp so sánh tỷ trọng các chỉ tiêu giữa các kỳ, cung cấp thông tin về tỷ trọng từng loại tài sản và nguồn vốn, cũng như đặc trưng kinh tế của các ngành và doanh nghiệp khác nhau.
* Phân tích các khoản mục tài sản nguồn vốn
Dựa vào cấu trúc tài sản, có thể đánh giá giá trị và sự biến động của tài sản qua các năm, từ đó nhận xét xem cơ cấu tài sản có phù hợp với đặc thù kinh doanh của doanh nghiệp hay không Đối với nguồn vốn, cán bộ TTĐ cần chú ý đến cấu trúc vốn và mức độ biến động của các chỉ tiêu nợ phải trả để đánh giá khả năng tự chủ tài chính của doanh nghiệp.
Cán bộ phân tích sẽ kết hợp sử dụng thông tin từ bảng theo dõi chi tiết phát sinh các tài khoản do khách hàng cung cấp, bên cạnh bảng CĐKT, để đảm bảo tính chính xác và đầy đủ trong quá trình phân tích.
Các khoản phải thu là chỉ tiêu quan trọng mà cán bộ phân tích cần chú ý, vì chúng có thể là nguồn chính để trả nợ các khoản vay ngắn hạn của khách hàng Thực chất, các khoản phải thu là vốn mà doanh nghiệp bị khách hàng hoặc nhà cung cấp chiếm dụng, phụ thuộc vào hình thức kinh doanh và chính sách bán hàng của từng doanh nghiệp Do đó, quy mô các khoản phải thu nên càng nhỏ càng tốt Cần xem xét các khoản phải thu có giá trị lớn, các khoản phải thu khó đòi, dự phòng cho các khoản phải thu khó đòi và vòng quay của các khoản phải thu.
Hàng tồn kho là một chỉ tiêu quan trọng cần được chú trọng, tương tự như các khoản phải thu, vì nó phản ánh tình hình kinh doanh của doanh nghiệp Để có đánh giá khách quan và chính xác, cần xem xét đặc thù kinh doanh, yếu tố mùa vụ và chu kỳ kinh doanh của ngành nghề sản phẩm trước khi phân tích chỉ tiêu này.
Doanh nghiệp thường kéo dài thời gian trả nợ để duy trì mối quan hệ tốt với nhà cung cấp, đồng thời muốn tăng vốn chiếm dụng từ họ để giảm áp lực chi phí Tuy nhiên, nếu khoản phải trả quá cao và kỳ hạn quá dài, điều này có thể chỉ ra khả năng chi trả yếu kém của doanh nghiệp Ngược lại, việc tăng vòng quay phải trả và giảm thời gian thanh toán có thể cho thấy doanh nghiệp không uy tín và phụ thuộc vào nguồn vốn đầu vào, gây khó khăn trong hoạt động kinh doanh.
Vốn chủ sở hữu là chỉ số quan trọng thể hiện khả năng tự chủ tài chính của doanh nghiệp Sự gia tăng vốn chủ sở hữu không chỉ cho thấy sự ổn định tài chính mà còn là dấu hiệu tích cực về sự phát triển và tiến bộ của doanh nghiệp trong việc quản lý nguồn lực.
* Phân tích các mối quan hệ trên BCĐKT
- Vốn lưu động ròng: Vốn lưa động ròng là phần chênh lệch giữa nguồn vốn dài hạn với tài sản dài hạn trong doanh nghiệp
VLĐR = Nguồn vốn dài hạn - Tài sản dài hạn
= Nợ dài hạn + VCSH - TSDH
= Tài sản ngắn hạn - Nợ ngắn hạn
Vốn lưu động ròng có thể rơi vào ba trường hợp: (1) nhỏ hơn 0, cho thấy doanh nghiệp sử dụng tài sản dài hạn được tài trợ bằng vốn ngắn hạn, dẫn đến áp lực trong việc xoay vòng các khoản vay ngắn hạn; (2) bằng 0, khi doanh nghiệp sử dụng toàn bộ vốn ngắn hạn để tài trợ cho tài sản ngắn hạn và tài sản dài hạn được tài trợ bởi nguồn dài hạn; (3) lớn hơn 0, nghĩa là nguồn vốn dài hạn không chỉ đủ để chi trả cho tài sản dài hạn mà còn dư thừa để đầu tư và tài trợ cho các tài sản khác.
Nhu cầu vốn lưu động ròng là nhu cầu về vốn ngắn hạn phát sinh trong quá trình sản xuất và kinh doanh của doanh nghiệp, nhưng chưa được tài trợ bởi bên thứ ba.
Nhu cầu vốn lưu động ròng = Tài sản kinh doanh - Nợ kinh doanh
Tài sản kinh doanh bao gồm các tài sản ngắn hạn liên quan đến khoản thu ngắn hạn và hàng tồn kho Nợ kinh doanh đề cập đến các khoản chi ngắn hạn như nợ người bán, nợ người mua, nghĩa vụ phải nộp ngân sách Nhà nước, tiền lương và lãi vay.
Ngân quỹ ròng là chỉ tiêu quan trọng trong phân tích cân bằng tài chính ngắn hạn, giúp cán bộ đánh giá khả năng tài trợ cho nhu cầu vốn lưu động Việc xem xét ngân quỹ ròng cho thấy mức độ đáp ứng các yêu cầu tài chính trong ngắn hạn, từ đó hỗ trợ quyết định quản lý tài chính hiệu quả.
Ngân quỹ ròng = Vốn lưu động ròng - Nhu cầu vốn lưu động ròng
Ngân quỹ ròng lớn hơn 0 cho thấy doanh nghiệp có khả năng tự tài trợ cho nhu cầu vốn và có thể thanh toán các khoản nợ ngắn hạn đúng hạn Ngân quỹ ròng bằng 0 chỉ ra rằng doanh nghiệp đang tạm thời đạt được sự cân bằng tài chính, nhưng tình trạng này không bền vững Trong khi đó, ngân quỹ ròng nhỏ hơn 0 cho thấy doanh nghiệp đang gặp khó khăn tài chính, không đủ khả năng thanh toán các khoản nợ ngắn hạn khi đến hạn.
1.6.2 Phân tích hiệu quả kinh doanh
Phân tích kết quả hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp là rất quan trọng, giúp cán bộ TTĐ có cái nhìn tổng quát về tình hình kinh doanh Qua đó, có thể đánh giá hiệu quả hoạt động và so sánh với các doanh nghiệp cùng ngành Việc này cũng bao gồm phân tích các chỉ tiêu chính ảnh hưởng đến kết quả kinh doanh, từ đó đưa ra những quyết định chiến lược phù hợp.
Doanh thu thuần từ bán hàng và cung cấp dịch vụ là nguồn thu nhập chính, ảnh hưởng lớn đến tổng thu của doanh nghiệp Để đánh giá tình hình doanh thu, cần phân tích nguyên nhân biến động và so sánh tốc độ tăng trưởng doanh thu với các doanh nghiệp cùng ngành hoặc bình quân ngành, từ đó đưa ra kết luận chính xác.
Các yếu tố ảnh hưởng đến công tác phân tích tài chính khách hàng doanh nghiệp trong hoạt động tái thẩm định tại Ngân hàng thương mại
Môi trường kinh tế đóng vai trò quan trọng trong hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp, với các yếu tố như lãi suất ngân hàng, tỷ lệ lạm phát và biến động tỷ giá có ảnh hưởng lớn Sự tăng trưởng hoặc suy thoái của nền kinh tế hay ngành nghề cụ thể sẽ tác động mạnh đến cơ hội kinh doanh, giá cả nguyên liệu đầu vào và thị trường tiêu thụ sản phẩm, từ đó ảnh hưởng đến hiệu quả kinh doanh của doanh nghiệp.
Để đảm bảo an toàn tín dụng cho các ngân hàng thương mại và toàn bộ hệ thống tài chính, các ngân hàng cần tuân thủ nghiêm ngặt các quy định của Nhà nước, Ngân hàng Nhà nước và các quy định nội bộ của chính mình liên quan đến thủ tục pháp lý, quy trình cho vay và quy trình thẩm định.
1.7.1.3 Thông tin từ doanh nghiệp và đơn vị kinh doanh
Tài liệu phân tích tình hình tài chính chủ yếu dựa vào báo cáo tài chính (BCTC) và số liệu liên quan do khách hàng cung cấp Do đó, độ chính xác và trung thực của các tài liệu này rất quan trọng, ảnh hưởng trực tiếp đến kết quả phân tích và quyết định của ngân hàng thương mại (NHTM) Khách hàng cần đảm bảo tính xác thực của hồ sơ tài chính trước khi vay vốn, trong khi đơn vị kinh doanh (ĐVKD) có trách nhiệm kiểm tra thông tin và nội dung báo cáo thẩm định trước khi trình lên bộ phận tái thẩm định tại Hội sở.
1.7.2.1 Quy định của Ngân hàng về công tác phân tích tài chính doanh nghiệp
Mỗi ngân hàng áp dụng quy định riêng cho công tác tổ chức phân tích tài chính doanh nghiệp, bao gồm nguyên tắc phân tích và thời gian xử lý hồ sơ Phương pháp và nội dung phân tích đóng vai trò quan trọng nhất trong việc nâng cao chất lượng phân tích tài chính Do đó, cần kết hợp nhiều phương pháp với ưu nhược điểm khác nhau, đồng thời chú trọng vào nội dung và tiêu chuẩn phù hợp với đặc điểm của từng doanh nghiệp, nhằm đánh giá chính xác và hiệu quả tình hình tài chính của các doanh nghiệp.
1.7.2.2 Năng lực của cán bộ tái thẩm định
Bộ phận tái thẩm định có vai trò quan trọng trong việc phát hiện thông tin tài chính không hợp lý, nhằm đánh giá chính xác tình hình doanh nghiệp Để thực hiện nhiệm vụ này, cán bộ tái thẩm định cần đáp ứng các tiêu chuẩn về đạo đức, trách nhiệm và liêm khiết, đồng thời phải có trình độ chuyên môn cao và kiến thức sâu rộng trong lĩnh vực tài chính, ngân hàng và kinh tế Khả năng phán đoán và đưa ra kiến nghị phù hợp của họ là yếu tố quyết định để phê duyệt tín dụng.
1.7.2.3 Hệ thống cơ sở thông tin và ứng dụng công nghệ kỹ thuật Để cải thiện độ chính xác, tin cậy của nguồn thông tin khi sử dụng, chúng ta cần một hệ thống cơ sở thông tin hiện đại mà thông tin khách hàng và thị trường luôn được cập nhật sớm nhất Bên cạnh đó, khi ứng dụng công nghệ kỹ thuật hiện đại vào xử lý công việc và đánh giá hoạt động doanh nghiệp giúp Ngân hàng tiết kiệm thời gian, công sức, tăng hiệu quả và chất lượng phân tích của cán bộ tái thẩm định
Hoạt động cấp tín dụng doanh nghiệp là một yếu tố quan trọng đối với ngân hàng, không chỉ tạo ra nguồn thu nhập chính mà còn tiềm ẩn nhiều rủi ro Do đó, phân tích tài chính trong quá trình tái thẩm định cần được chú trọng Chương 1 của khóa luận đã trình bày khái quát về lý luận chung liên quan đến tái thẩm định tín dụng khách hàng doanh nghiệp, bao gồm bản chất và quy trình tái thẩm định tại các ngân hàng thương mại.
Khóa luận đã hệ thống hóa các lý thuyết cơ bản về công tác phân tích tài chính khách hàng doanh nghiệp trong hoạt động tái thẩm định tại ngân hàng thương mại Những thông tin này sẽ là nền tảng cho việc phân tích thực trạng công tác phân tích tài chính khách hàng doanh nghiệp trong hoạt động tái thẩm định tín dụng tại Ngân hàng TMCP Xăng dầu Petrolimex.
THỰC TRẠNG PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH KHÁCH HÀNG
Tổng quan về Ngân hàng TMCP Xăng dầu Petrolimex
2.1.1 Khái quát về Ngân hàng TMCP Xăng dầu Petrolimex
2.1.1.1 Quá trình hình thành và phát triển
Ngân hàng TMCP Xăng dầu, được thành lập vào năm 1993 với tên gọi ban đầu là Ngân hàng TMCP Nông thôn Đồng Tháp Mười, có vốn điều lệ khởi đầu là 700 triệu đồng.
Ngân hàng TMCP Nông thôn Đồng Tháp Mười đã thể hiện tiềm năng phát triển mạnh mẽ từ khi thành lập cho đến năm 2005, đóng góp tích cực vào sự phát triển kinh tế xã hội Nhận thấy cơ hội này, Tổng công ty Xăng dầu Việt Nam (Petrolimex) và Công ty cổ phần Chứng khoán Sài Gòn (SSI) đã quyết định tăng vốn điều lệ và trở thành cổ đông lớn nhất của ngân hàng Sự tham gia của các cổ đông mới với kinh nghiệm và tiềm lực tài chính mạnh mẽ hứa hẹn mang lại sự thay đổi lớn về chiến lược và quy mô hoạt động của ngân hàng.
Nhờ vào cam kết đầu tư chiến lược từ các cổ đông lớn và kế hoạch tái cấu trúc hiệu quả, Ngân hàng đã mở rộng và phát triển mạnh mẽ Đến cuối năm 2021, Ngân hàng đã có 16 chi nhánh và 80 điểm giao dịch trên toàn quốc, với tổng vốn điều lệ đạt 3000 tỷ đồng.
2.1.1.2 Cơ cấu tổ chức quản lý
PG Bank hiện đang hoạt động theo mô hình công ty Cổ phần, với mục tiêu phát triển và chiến lược kinh doanh rõ ràng Sau 20 năm hình thành và phát triển, cơ cấu tổ chức của ngân hàng đã được hoàn thiện và phát triển mạnh mẽ.
Hình 2.1: Cơ cấu tổ chức Ngân hàng TMCP Xăng dầu Petrolimex
Nguồn: Website Ngân hàng TMCP Xăng dầu Petrolimex
2.1.1.3 Ngành nghề kinh doanh chính
- Huy động vốn: Nhận tiền gửi không kỳ hạn, có kỳ hạn, tiền gửi tiết kiệm và các loại tiền gửi khác
Cấp tín dụng được thực hiện qua nhiều phương thức khác nhau, bao gồm cho vay, chiết khấu và tái chiết khấu các công cụ chuyển nhượng cùng giấy tờ có giá, bảo lãnh ngân hàng, và phát hành thẻ tín dụng.
- Mở tài khoản thanh toán cho khách hàng
- Cung ứng dịch vụ thanh toán trong nước và quốc tế
- Kinh doanh ngoại hối (FX), phái sinh hàng hóa
- Chiết khấu thương phiếu, cổ phiếu, giấy tờ có giá
2.1.1.4 Tình hình hoạt động kinh doanh Ngân hàng TMCP Xăng dầu
Petrolimex giai đoạn 2020-2022 a Công tác huy động vốn
Ngân hàng đã áp dụng nhiều hình thức huy động vốn một cách đồng bộ và linh hoạt, nhằm ổn định nguồn vốn và đáp ứng nhu cầu gửi tiền của cả khách hàng doanh nghiệp lẫn cá nhân.
Bảng 2.1: Cơ cấu huy động vốn của PG Bank giai đoạn 2020 - 2022 ĐVT: Triệu đồng
Tiền gửi & vay từ TCTD khác 2.842.363 6.804.020 10.940.615
Tiền gủi khách hàng (tổ chức kinh tế và dân cư)
Vốn tài trợ ủy thác đầu tư cho vay
Phát hành giấy tờ có giá - 500.000 500.000
Nguồn: BCTC của PG Bank đã kiểm toán năm 2020, 2021 và 2022
Từ bảng trên, ta thấy nguồn vốn huy động tăng trưởng tốt qua các năm, năm
Trong năm 2021, PG Bank ghi nhận sự tăng trưởng nhẹ với hơn 4000 tỷ đồng, và năm 2022, con số này tăng 21% lên khoảng 7321 tỷ đồng Điều này cho thấy cơ cấu tiền gửi của PG Bank vẫn duy trì ở mức an toàn, với nguồn vốn huy động chủ yếu đến từ các tổ chức kinh tế và dân cư, sau đó mới đến từ các tổ chức tín dụng khác.
Bảng 2.2: Phân loại dư nợ cho vay của PG Bank giai đoạn 2020 – 2022 ĐVT: Triệu đồng
Nguồn: Tác giả tổng hợp từ BCTC đã kiểm toán của PG Bank năm 2020, 2021 và
Khách hàng của PG Bank chủ yếu là các doanh nghiệp và tổ chức kinh tế, với dư nợ cho vay của nhóm này luôn chiếm hơn một nửa tổng dư nợ qua các năm Hơn nữa, trong cơ cấu tín dụng, nợ ngắn hạn chiếm trên 50% và có xu hướng tăng dần theo thời gian.
Dư nợ cho vay theo đối tượng khách hàng
Tổ chức kinh tế Cá nhân Cho vay khác
Dư nợ cho vay theo kỳ hạn
Nợ ngắn hạn Nợ trung hạn Nợ dài hạn
Năm 2021, ngân hàng đạt doanh thu 27.499 tỷ đồng, tăng 1.824 tỷ đồng so với năm 2020 Trong năm này, ngân hàng đã tái cấu trúc danh mục tín dụng, tập trung vào các doanh nghiệp vừa và nhỏ, cùng với khách hàng sử dụng nhiều dịch vụ của ngân hàng, nhằm nâng cao hiệu quả cho vay.
Năm 2022, tín dụng ghi nhận sự tăng trưởng nhẹ với mức tăng 5,64%, tương đương 1.551 tỷ đồng so với cuối năm 2021 Đáng chú ý, nguồn tăng trưởng tín dụng chủ yếu đến từ hoạt động cho vay khách hàng cá nhân.
Mặc dù PG Bank chú trọng vào việc phát triển và mở rộng quy mô tín dụng, ngân hàng vẫn cam kết đảm bảo chất lượng tín dụng Tuy nhiên, chất lượng tín dụng chưa có sự cải thiện đáng kể do gặp nhiều khó khăn trong việc xử lý nợ, đặc biệt là các thủ tục chuyển nhượng và phát mại tài sản thường phức tạp và kéo dài.
Bảng 2.3: Phân loại nhóm nợ và tỷ lệ nợ xấu của PG Bank giai đoạn 2020 – 2022 ĐVT: Triệu đồng
Nguồn: Tác giả tổng hợp từ BCTC đã kiểm toán của PG Bank năm 2020, 2021 và
Trong ba năm qua, PG Bank đã tích cực xử lý nợ xấu bằng nhiều biện pháp như sử dụng nguồn dự phòng rủi ro, bán nợ cho VAMC, và thu hồi nợ Tuy nhiên, việc thu hồi nợ gặp khó khăn do ảnh hưởng của dịch Covid-19 và các tác động kéo dài từ tình hình này đối với các doanh nghiệp.
5 Nợ có khả năng mất vốn 489.451 483.490 562.786 Tổng dư nợ 25.675.229 27.498.895 29.050.846 nó vẫn còn kéo dài, nên nợ xấu vẫn có xu hướng tăng qua các năm Đặc biệt năm
2021, tỷ lệ nợ xấu tăng nhẹ so với 2019, tăng 0.09% và tiếp tục tăng 0.03% ở năm
Bảng 2.4: Kết quả hoạt động kinh doanh của PG Bank giai đoạn 2020 – 2022 ĐVT: Triệu đồng
Chỉ tiêu 2020 2021 Chênh lệch 2022 Chênh lệch
Chi phí dự phòng rủi ro tín dụng
Nguồn: Tác giả tổng hợp từ BCTC đã kiểm toán của PG Bank năm 2020, 2021 và
Năm 2021, thu nhập lãi thuần giảm 18.33% do tác động của dịch Covid-19 Tuy nhiên, vào năm 2022, khi các hoạt động sản xuất kinh doanh trở lại bình thường, thu nhập lãi thuần đã tăng gấp đôi so với năm trước, nhờ vào khả năng chi trả lãi vay của doanh nghiệp Sự phục hồi này cho thấy vai trò quan trọng của thu nhập từ lãi phải trả của khách hàng trong tổng thu nhập của ngân hàng.
Chi phí hoạt động của ngân hàng trong năm 2021 đạt 664 tỷ đồng, tăng nhẹ so với năm 2020 Tuy nhiên, vào năm 2022, chi phí tăng mạnh lên khoảng 12.27% do ngân hàng điều chỉnh tăng thu nhập cho nhân viên Đặc biệt, chi phí dự phòng rủi ro tín dụng năm 2022 tăng đáng kể 45.82%, phản ánh những khó khăn trong công tác thu hồi nợ xấu của ngân hàng trong năm trước.
Lợi nhuận trước thuế năm 2021 đạt gần 324 tỷ đồng, vượt kế hoạch đề ra mặc dù phải đối mặt với ảnh hưởng của dịch bệnh Sự nỗ lực và đồng lòng của cán bộ công nhân viên cùng với sự lãnh đạo tài tình đã giúp công ty đạt được kết quả khả quan Đến năm 2022, lợi nhuận trước thuế tiếp tục tăng 56.43%, chủ yếu nhờ vào thu nhập lãi và doanh thu từ hoạt động dịch vụ.
2.1.2 Khái quát về khối tái thẩm định và phê duyệt
2.1.2.1 Cơ cấu tổ chức phòng ban
Hình 2.2: Sơ đồ cơ cấu tổ chức khối TTĐ & PD
Thực trạng công tác phân tích tài chính khách hàng doanh nghiệp trong hoạt động tái thẩm định tín dụng tại Ngân hàng TMCP Xăng dầu Petrolimex
2.2.1 Công tác tổ chức phân tích tài chính doanh nghiệp
2.2.1.1 Quy trình thẩm định và phân tích tài chính tại PG Bank Ở PG Bank, quy trình thẩm định tín dụng KHDN về cơ bản là tương tự với quy trình ở tại các NHTM khác, được hệ thống hóa qua sơ đồ
Hình 2.3: Quy trình thẩm định và phân tích tài chính tại PG Bank
Để đảm bảo an toàn trong việc cấp tín dụng, PG Bank đã phân quyền phân tích tài chính khách hàng doanh nghiệp thành hai cấp: Phòng Quan hệ KHDN tại chi nhánh và Phòng tái thẩm định KHDN tại Hội sở Trong đó, phân tích tại Phòng TTĐ KHDN yêu cầu mức độ chuyên sâu hơn, đòi hỏi nhân viên có kinh nghiệm để đưa ra đánh giá khách quan về khả năng tài chính của khách hàng.
Phân tích tài chính khách hàng doanh nghiệp và hoạt động tái thẩm định có nhiều điểm tương đồng, vì cả hai đều sử dụng phương pháp và công cụ dựa trên hồ sơ tài chính để đánh giá năng lực tài chính và khả năng trả nợ Mục tiêu chính của cả hai hoạt động này là giảm thiểu rủi ro trong cấp tín dụng Tuy nhiên, phòng TTĐ còn thực hiện việc phân tích và đối chiếu với báo cáo thẩm định của ĐVKD, nhằm chỉ ra những điểm bất hợp lý chưa được giải thích.
2.2.1.2 Hệ thống quản lý hồ sơ tín dụng khách hàng doanh nghiệp
PG Bank áp dụng hệ thống Issue để đồng bộ hóa việc phân tích tài chính doanh nghiệp với quá trình tái thẩm định của cán bộ TTĐ KHDN Hệ thống này hỗ trợ từ giai đoạn tiếp nhận hồ sơ từ ĐVKD cho đến khi hoàn thành báo cáo đánh giá rủi ro tín dụng Nhờ đó, các phòng ban và cấp quản lý có thể dễ dàng và thường xuyên cập nhật tình trạng hồ sơ cũng như tiến độ giải quyết.
2.2.1.3 Thời gian tái thẩm định và phân tích tài chính doanh nghiệp
Thời gian phân tích tài chính doanh nghiệp của cán bộ TTĐ bắt đầu từ khi phòng TTĐ nhận đủ hồ sơ cần thiết đến khi hoàn thành báo cáo ĐL Thời gian này không bao gồm thời gian chờ đợi doanh nghiệp bổ sung hồ sơ hoặc thời gian kiểm tra thực tế Tùy thuộc vào loại hồ sơ tín dụng, thời gian làm việc có thể khác nhau, thường dao động từ 01 đến 07 ngày làm việc.
Khi Phòng TTĐ yêu cầu đơn vị kinh doanh chỉnh sửa hoặc bổ sung hồ sơ, thời gian thực hiện không quá 02 ngày làm việc Nếu quá thời hạn này, Phòng TTĐ sẽ tạm dừng tiếp nhận hồ sơ và thời gian sẽ được tính lại từ đầu khi đơn vị kinh doanh nộp đủ hồ sơ theo quy định.
Thời gian thực hiện cho các hồ sơ được linh hoạt, do trưởng phòng TTĐ quyết định dựa trên độ phức tạp của hồ sơ và trình độ cán bộ Nếu cần thiết, thời gian có thể gia hạn khác với quy định, nhưng phải được sự đồng ý của Khối TTĐ & PD và thông báo đến ĐVKD.
2.2.2 Công tác thu thập thông tin trong phân tích tài chính KHDN
Công tác tái thẩm định tại phòng TTĐ bao gồm việc đánh giá lại các phương án cung cấp vốn và hồ sơ báo cáo tài chính của khách hàng, do ĐVKD thực hiện dựa trên danh mục hồ sơ đã được NHNN phê duyệt theo từng thời kỳ Phòng TTĐ cũng kết hợp thông tin từ hệ thống dữ liệu của PG Bank và các nguồn thông tin bên ngoài để đảm bảo tính chính xác và đầy đủ trong quá trình thẩm định.
- BCTC của khách hàng cung cấp;
Cán bộ TTĐ cần đánh giá lại báo cáo của ĐVKD về nhu cầu vay vốn của khách hàng, đồng thời chỉ ra những điểm chưa được giải trình trong báo cáo để đảm bảo tính chính xác và đầy đủ thông tin.
- Tờ khai nộp thuế GTGT;
- Bảng giám sát trong năm gần nhất của các mục tài khoản lớn trong BCTC;
- Tài liệu chứng minh doanh nghiệp còn hoạt động và sức khỏe tài chính của doanh nghiệp;
- Tài liệu chứng minh nguồn thu nhập khác như hợp đồng tiền gửi, góp vốn,
* Thông tin phi tài chính:
- Các thông tin chung về kinh tế, thuế, tiền tệ có tác động đến lĩnh vực của doanh nghiệp
Thông tin về đặc điểm ngành kinh tế bao gồm các yếu tố như đặc tính sản phẩm, quy trình kỹ thuật áp dụng và nhịp độ phát triển của các chu kỳ kinh tế Những yếu tố này đóng vai trò quan trọng trong việc hiểu rõ hơn về sự vận hành và phát triển của từng ngành.
2.2.3 Phương pháp phân tích tài chính khách hàng doanh nghiệp
Phương pháp so sánh là phương pháp cơ bản trong phân tích, thường được áp dụng ở bước khởi đầu Phương pháp này bao gồm hai kỹ thuật: (1) Kỹ thuật so sánh ngang, giúp đánh giá tốc độ và xu hướng phát triển bằng cách so sánh số liệu tương đối hoặc tuyệt đối giữa kỳ này và kỳ liền trước; (2) Kỹ thuật so sánh dọc, sử dụng tổng tài sản hoặc nguồn vốn làm cơ sở để phân tích tác động của từng khoản mục lên sự biến động của tài sản và nguồn vốn.
Phương pháp tỷ lệ là một công cụ hữu ích trong việc tính toán và đánh giá các chỉ số tài chính theo nhóm, bao gồm hiệu quả hoạt động và khả năng sinh lời Phương pháp này giúp xác định khả năng tài chính của doanh nghiệp một cách rõ ràng và chính xác.
Phương pháp liên hệ và đối chiếu sử dụng hồ sơ tài chính khác để phát hiện những bất hợp lý, chẳng hạn như so sánh doanh thu trên tờ khai thuế GTGT với doanh thu trên báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh Mục tiêu của phương pháp này là đánh giá độ tin cậy của báo cáo tài chính so với tình hình tài chính thực tế của doanh nghiệp.
2.2.4 Quy trình phân tích tài chính khách hàng doanh nghiệp
Hình 2.4: Quy trình phân tích tài chính KHDN
Nguồn: Tác giả tự tổng hợp
2.2.4.1 Thu thập, kiểm tra tính hợp lệ của hồ sơ tài chính từ đơn vị kinh doanh
Cán bộ TTĐ nhận hồ sơ tài chính từ ĐVKD và kiểm tra tính hợp lý, đầy đủ của thông tin trong hồ sơ.
- Đánh giá mức độ đầy đủ của nội dung hồ sơ theo quy định của PG Bank về danh mục hồ sơ tái thẩm định KHDN
- Kiểm tra tính hợp lý của hồ sơ được cung cấp
+ Kiểm tra sự khớp đúng của từng khoản mục trên từng BCTC với nguồn số liệu (Chứng từ, sổ chi tiết, ) được dùng để lập lên tài khoản đó;
+ Doanh thu trên tờ khai nộp thuế GTGT và trong BCKQHĐKD;
+ Kiểm tra một số khoản mục chi tiết, tập trung vào việc phát hiện những dấu hiệu nghi ngờ, những số liệu bất hợp lý;
+ Rà soát, so sánh các hợp đồng kinh tế, các tài liệu chứng minh nguồn thu nhập và hoạt động sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp;
Nếu phát hiện hồ sơ tài chính thiếu sót hoặc không hợp lý, cán bộ TTĐ cần tổng hợp và trao đổi thông tin Đồng thời, cán bộ TTĐ cũng nên bổ sung dữ liệu từ hệ thống thông tin của PG Bank và các nguồn bên ngoài ngân hàng.
2.2.4.2 Phân tích thông tin tài chính
* Phân tích bảng cân đối kế toán: Đánh giá quy mô, chất lượng tài sản - nguồn vốn
Đánh giá thực trạng công tác phân tích tài chính KHDN trong hoạt động TTĐ tín dụng tại PG Bank
* Về công tác tổ chức phân tích:
Trong công tác tổ chức phân tích tại PG Bank, việc đảm bảo chất lượng hồ sơ và đánh giá tài chính khách hàng một cách chính xác và khách quan là rất quan trọng Do đó, quy trình phân tích tài chính được thực hiện tại cả Chi nhánh và phòng TTĐ ở Hội sở Điều này không chỉ nâng cao độ tin cậy trong việc phê duyệt hồ sơ vay vốn mà còn góp phần giảm thiểu rủi ro tín dụng.
Hệ thống theo dõi vấn đề giúp quản lý trạng thái hồ sơ, tạo điều kiện thuận lợi cho các bên liên quan như ĐVKD, phòng TTĐ và Cấp kiểm soát trong việc kiểm tra tiến độ và tăng tốc quá trình xử lý hồ sơ.
Thời gian phân tích hồ sơ sẽ tuân thủ theo quy định của Ngân hàng, với khả năng linh hoạt dựa trên độ phức tạp của từng hồ sơ.
* Về thông tin sử dụng khi phân tích
Cán bộ TTĐ cần kết hợp hiệu quả nhiều nguồn thông tin, bao gồm hồ sơ từ ĐVKD và hệ thống cơ sở dữ liệu của PG Bank Việc này yêu cầu sử dụng đa dạng nguồn thông tin từ cả bên trong và bên ngoài công ty, đồng thời phải đảm bảo thực hiện các bước đánh giá về tính xác thực, pháp lý và hợp lý của thông tin.
* Về phương pháp phân tích
Cán bộ TTĐ áp dụng các phương pháp phân tích tài chính phổ biến của ngân hàng như so sánh, tỷ lệ và liên hệ đối chiếu Những phương pháp này không chỉ thông dụng mà còn mang lại hiệu quả nhanh chóng trong việc đánh giá năng lực tài chính của khách hàng.
* Về quy trình phân tích
Phòng TTĐ luôn tuân thủ nghiêm ngặt các quy định của NHNN và PG Bank trong công tác PTTC khách hàng doanh nghiệp, nhằm đảm bảo chất lượng dịch vụ.
* Về nội dung phân tích
Năng lực tài chính của doanh nghiệp được phân tích qua các vấn đề lớn trong báo cáo tài chính, giúp ngân hàng có cái nhìn toàn diện về tình hình tài chính của khách hàng Điều này cũng là cơ sở để cán bộ tín dụng đưa ra ý kiến độc lập về việc cấp tín dụng và đề xuất các biện pháp giảm thiểu rủi ro trong cho vay.
Việc khai thác thông tin khách hàng hiện nay chủ yếu chỉ dừng lại ở mức độ giấy tờ mà chưa thực hiện thẩm định trực tiếp doanh nghiệp Mặc dù đã có quy định từ phòng TTĐ về việc tái thẩm định khách hàng trong những trường hợp cần thiết, nhưng các cán bộ phân tích vẫn chưa chú trọng đến vấn đề này Điều này có thể dẫn đến việc bỏ qua những vấn đề tài chính quan trọng, chỉ có thể được phát hiện thông qua quá trình thẩm định thực tế.
Cán bộ phân tích vẫn sử dụng các phương pháp truyền thống để đánh giá hiệu quả, mà chưa áp dụng phương pháp Dupont trong việc phân tích các mối quan hệ liên quan đến các tỷ số khả năng sinh lời.
Thông tin sử dụng trong phân tích có thể mang tính rủi ro và không đảm bảo, đặc biệt là đối với các báo cáo tài chính (BCTC) chưa được kiểm toán Hơn nữa, trong báo cáo tài chính của đơn vị kinh doanh (ĐVKD) có thể tồn tại những thiếu sót, có khả năng không phản ánh đầy đủ các yếu tố không phù hợp trong BCTC.
Nội dung phân tích hiện tại thiếu sự so sánh và đánh giá các chỉ tiêu tài chính của khách hàng với các đối thủ trong cùng ngành hoặc với chỉ số trung bình ngành, dẫn đến việc không thể hiện rõ vị thế của doanh nghiệp trong lĩnh vực hoạt động của mình.
* Môi trường kinh tế - xã hội
Ngân hàng sử dụng thông tin từ CIC (Cổng thông tin tra cứu lịch sử dư nợ tín dụng) bên cạnh dữ liệu do doanh nghiệp cung cấp Tuy nhiên, thông tin từ hệ thống CIC chưa cụ thể về lịch sử khoản dư nợ và thời gian quá hạn nợ, dẫn đến việc dữ liệu không phản ánh đầy đủ chất lượng tín dụng.
Dữ liệu từ báo cáo tài chính chưa đạt độ chính xác cao, vì doanh nghiệp có khả năng can thiệp vào số liệu do khung pháp lý về kế toán và kiểm toán còn lỏng lẻo Điều này có thể ảnh hưởng xấu đến chất lượng của các phân tích kết quả.
* Thông tin từ khách hàng doanh nghiệp và đơn vị kinh doanh
Thông tin mà Ngân hàng thu thập chủ yếu đến từ khách hàng, do đó độ chính xác và độ tin cậy phụ thuộc vào sự trung thực của doanh nghiệp cung cấp Nhiều doanh nghiệp có thể cố tình cung cấp số liệu đã được chỉnh sửa để làm cho thông tin tài chính trở nên "sạch" hơn, gây ra rủi ro cho ngân hàng Hơn nữa, các đơn vị kinh doanh thường chậm trễ trong việc bổ sung giải trình thông tin cần thiết cho phân tích và chưa đảm bảo chất lượng hồ sơ trước khi trình lên bộ phận liên quan.
PG Bank chưa cung cấp hướng dẫn chi tiết về phương pháp phân tích tài chính, mặc dù đã có quy định về nghiệp vụ tái thẩm định Hiện tại, vẫn thiếu phần đánh giá mối tương quan giữa doanh nghiệp và ngành nghề mà họ đang hoạt động.
GIẢI PHÁP HOÀN THIỆN CÔNG TÁC PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH KHÁCH HÀNG DOANH NGHIỆP TRONG HOẠT ĐỘNG TÁI THẨM ĐỊNH TẠI PG BANK
Định hướng phát triển của Ngân hàng TMCP Xăng dầu Petrolimex trong những năm 2020 - 2025
3.1.1 Định hướng phát triển chung
PG Bank hướng tới trở thành ngân hàng thương mại cổ phần đa năng và hiện đại tại Việt Nam, cung cấp dịch vụ tài chính ngân hàng chất lượng cao thông qua công nghệ tiên tiến và đội ngũ nhân viên chuyên nghiệp, nhiệt tình Ngân hàng tập trung phát triển bốn trụ cột chính: khách hàng cá nhân, doanh nghiệp vừa và nhỏ (SME), doanh nghiệp siêu nhỏ (MSME), cùng với các yếu tố hỗ trợ như nền tảng số, phân tích dữ liệu, mạng lưới chi nhánh, mô hình hoạt động, quản lý rủi ro, và con người.
PG Bank đang tích cực triển khai kế hoạch giai đoạn 2020 - 2025, đạt được những kết quả ban đầu trong việc lành mạnh hóa tài chính và nâng cao năng lực quản trị theo quy định pháp luật và thông lệ quốc tế Tại Việt Nam, hoạt động tín dụng, đặc biệt là tín dụng doanh nghiệp, vẫn là nguồn thu nhập chính của các ngân hàng thương mại Trong bối cảnh nền kinh tế có nhiều biến động, PG Bank đã chuẩn bị và đưa ra kế hoạch cụ thể cho hoạt động tín dụng trong thời gian tới.
Chú trọng vào việc phân bổ nguồn vốn lưu động cho các doanh nghiệp vừa và nhỏ là rất quan trọng Đồng thời, cần theo dõi sát sao các chính sách điều chỉnh của Ngân hàng Nhà nước và tình hình thanh khoản của hệ thống Việc này giúp đưa ra các chính sách tín dụng phù hợp, đảm bảo rằng tăng trưởng tín dụng luôn đi đôi với tăng trưởng nguồn vốn.
Chúng tôi sẽ tiếp tục mở rộng và phát triển các sản phẩm cho vay, nhằm đa dạng hóa trải nghiệm của khách hàng, đồng thời vẫn duy trì sự phát triển của những sản phẩm đặc thù tại PG Bank.
Giám sát quá trình cho vay là rất quan trọng, bao gồm việc kiểm tra định kỳ và theo dõi hoạt động của các PA SXKD và dự án đầu tư Phòng KD cần báo cáo chi tiết về tình hình giải ngân và thu nợ để đảm bảo tính minh bạch và hiệu quả trong quản lý tài chính.
Để giảm tỷ lệ nợ xấu xuống dưới mức quy định của NHNN, cần tăng cường các hoạt động kiểm soát chất lượng, phòng ngừa rủi ro tín dụng, cũng như thu hồi và xử lý nợ xấu hiệu quả.
3.1.2 Định hướng của PG Bank trong hoạt động tái thẩm định và phân tích tài chính doanh nghiệp
- Nâng cao năng lực phân tích tài chính đối với tái thẩm định tín dụng; đẩy nhanh tiến độ thẩm định hồ sơ
- Cần tiến hành thẩm định thực tế đối với các ĐVKD có chất lượng tín dụng suy giảm
- Thường xuyên rà soát, đánh giá và theo dõi, kiểm tra chặt chẽ khách hàng, khoản tín dụng và TSBĐ để có biện pháp xử lý thích hợp
- Đối với khách hàng ưu tiên nên xây dựng kênh riêng để xử lý để thời gian được rút ngắn.
Giải pháp hoàn thiện công tác phân tích tài chính khách hàng doanh nghiệp trong hoạt động tái thẩm định tín dụng tại Ngân hàng TMCP Xăng dầu Petrolimex
Để giảm thiểu rủi ro tín dụng, ngân hàng cần hạn chế tổn thất trong kinh doanh của khách hàng Việc nâng cao phân tích tài chính giúp ngân hàng xác định khách hàng có tình hình tài chính lành mạnh, từ đó hỗ trợ quyết định giải ngân hiệu quả hơn.
3.2.1 Hoàn thiện nội dung phân tích
Để nâng cao khả năng đánh giá vị thế doanh nghiệp trong ngành, ngân hàng cần bổ sung bộ chỉ số ngành trên thị trường và xây dựng bộ chỉ số riêng Hiện tại, mặc dù ngân hàng đã hệ thống hóa chỉ tiêu tài chính theo ngành nghề và quy mô, nhưng các chỉ số này chủ yếu được dùng để xếp hạng tín dụng khách hàng Do đó, cần có sự so sánh rõ ràng về độ tương quan của doanh nghiệp với các đối thủ trong cùng ngành hoặc quy mô, cũng như với mức trung bình của ngành, nhằm chỉ ra vị thế và khả năng cạnh tranh của khách hàng trong môi trường ngành và nền kinh tế tổng thể.
Cần bổ sung các chỉ tiêu trong phân tích tài chính khách hàng, đặc biệt là đối với các doanh nghiệp niêm yết trên sàn chứng khoán như EPS (Thu nhập trên mỗi cổ phiếu) và hệ số giá trị thị trường so với giá trị sổ sách Những chỉ số này phản ánh tình hình kinh doanh hiện tại của doanh nghiệp, cho biết mức lãi hay lỗ Bên cạnh đó, việc so sánh EPS với các doanh nghiệp cùng lĩnh vực cũng giúp đánh giá tiềm năng và vị thế cạnh tranh của doanh nghiệp.
Chú trọng phân tích báo cáo lưu chuyển tiền tệ là rất quan trọng vì dòng tiền được coi là huyết mạch của doanh nghiệp, phản ánh tiềm lực tài chính thực sự Cần tập trung vào dòng tiền từ hoạt động kinh doanh, vì đây là hoạt động chính để tạo ra dòng tiền thuần dương, duy trì hoạt động của doanh nghiệp Báo cáo lưu chuyển tiền tệ được xem là trực quan nhất trong các báo cáo tài chính, thể hiện nguồn tiền mà doanh nghiệp tạo ra qua ba cách chính: hoạt động kinh doanh, đầu tư và tài trợ.
Cán bộ TTĐ cần đánh giá khả năng tăng trưởng của ngành nghề kinh doanh trong dự báo doanh thu, đồng thời bổ sung các chỉ tiêu như khả năng thanh toán nợ dài hạn và khả năng chi trả lãi vay vào chấm điểm xếp hạng tín dụng doanh nghiệp, đặc biệt cho khách hàng có nhu cầu vay vốn trung và dài hạn.
3.2.2 Hoàn thiện công tác tổ chức phân tích tài chính
Công tác PTTC đóng vai trò quan trọng trong tình hình kinh doanh của Ngân hàng, vì vậy cần được chú trọng Tác giả đề xuất một số giải pháp để nâng cao hiệu quả công tác này.
Để nâng cao chất lượng phân tích tài chính khách hàng tại phòng TTĐ KHDN, cần mở rộng quy mô và thành lập bộ phận chuyên trách Các cán bộ trong bộ phận này sẽ phối hợp chặt chẽ với cán bộ tín dụng ở phòng kinh doanh Do sự đa dạng trong loại hình kinh doanh và ngành nghề của khách hàng doanh nghiệp, mỗi báo cáo tài chính sẽ có mức độ khác nhau Ngân hàng cần nắm rõ điểm mạnh và yếu của từng cán bộ để phân công chuyên môn hóa theo nhóm ngành, đồng thời hỗ trợ lẫn nhau trong quá trình làm việc.
3.2.3 Hoàn thiện công cụ và kỹ thuật phân tích
Công tác phân tích tài chính tại PG Bank hiện nay chủ yếu dựa vào phương pháp so sánh và tỷ lệ, tuy nhiên chưa kết hợp với các phương pháp khác như Dupont Mặc dù phương pháp so sánh giúp phân tích xu hướng biến động của các chỉ tiêu, nhưng không làm rõ các nhân tố tác động đến chỉ tiêu đó Do đó, cần áp dụng thêm các phương pháp phân tích khác để xác định nguyên nhân biến động của các chỉ tiêu tài chính Trong số đó, các chỉ tiêu phản ánh tỷ suất sinh lời là rất quan trọng, vì chúng thể hiện hiệu quả hoạt động của doanh nghiệp, do đó ngân hàng nên xem xét việc sử dụng các phương pháp phân tích toàn diện hơn.
Dupont nhằm phân tích rõ sự biến động của các chỉ tiêu này
Sơ đồ sử dụng phương pháp Dupont
Hình 2.8: Sơ đồ sử dụng phương pháp Dupont
Nguồn: Tác giả tự tổng hợp
Ví dụ về sử dụng phương pháp Dupont khi PTTC công ty Diệu Hương
Bảng 2.21: Các chỉ tiêu tài chính của CTCP Diệu Hương
Nguồn: Tác giả tự tính toán và tổng hợp từ BCTC CTCP Diệu Hương
Tỷ suất lợi nhuận trên VCSH
Sơ đồ cho thấy LNST giảm do doanh thu thuần giảm 13% trong khi tổng chi phí tăng, chủ yếu là từ chi phí tài chính và chi phí khác Doanh thu giảm chủ yếu do doanh thu bán hàng và thu nhập khác giảm Sự giảm LNST và doanh thu làm giảm ROS, đồng thời vòng quay tổng tài sản cũng giảm do TTS tăng nhiều hơn mức giảm của doanh thu.
Ngoài phương pháp Dupont, phương pháp so sánh trung bình ngành kết hợp với biểu đồ và đồ thị cũng rất cần thiết Phương pháp này giúp tránh việc đánh đồng các loại hình doanh nghiệp và cân nhắc yếu tố thị trường trong phân tích Để áp dụng hiệu quả, cần có hệ thống chỉ tiêu đánh giá cập nhật thường xuyên, đầy đủ và tin cậy cho từng loại hình kinh doanh, ngành nghề, nhằm so sánh các doanh nghiệp trong cùng lĩnh vực.
Khảo sát cho thấy cán bộ TTĐ chưa áp dụng phương pháp thay thế liên hoàn trong công tác PTTC KHDN để xác định mức độ ảnh hưởng của các nhân tố đến chỉ tiêu phân tích Tác giả đề xuất giải pháp này nhằm xác định rõ ràng mức độ ảnh hưởng của các nhân tố, đặc biệt trong trường hợp các nhân tố có mối quan hệ tích cực hoặc thương.
Sơ đồ trình tự sử dụng phương pháp thay thế liên hoàn
Hình 2.9: Sơ đồ trình tự sử dụng phương pháp thay thế liên hoàn
Nguồn: Tác giả tự tổng hợp
Ví dụ về sử dụng phương pháp thay thế liên hoàn khi PTTC công ty Diệu
ROE (Lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu) cần được phân tích kỹ lưỡng, vì nó phụ thuộc vào ba yếu tố chính: Tài sản tổng (TTS), Vốn chủ sở hữu (VCSH) và Lợi nhuận trên tài sản (ROA) Các yếu tố này có mối quan hệ tương hỗ với ROE, và từ đó, ROE được xác định thông qua sự kết hợp của chúng.
- Do ảnh hưởng của nhân tố TTS: ∆𝑅𝑂𝐸 𝑇𝑇𝑆 = 𝑇𝑇𝑆 1 ×𝑅𝑂𝐴 0
- Do ảnh hưởng của nhân tố VCSH: ∆𝑅𝑂𝐸 𝑉𝐶𝑆𝐻 = 𝑇𝑇𝑆 1 ×𝑅𝑂𝐴 0
- Do ảnh hưởng của nhân tố ROA: ∆𝑅𝑂𝐸 𝑅𝑂𝐴 = 𝑇𝑇𝑆 1 ×𝑅𝑂𝐴 1
Tổng hợp ảnh hưởng của ba nhân tố cho thấy TTS tăng từ 1,475,531 lên 1,762,535 vào năm 2022 đã làm hệ số ROE tăng 0.00882% Tuy nhiên, tác động giảm của VCSH làm ROE chỉ tăng 0.000471%, trong khi nhân tố ROA giảm đã dẫn đến sự giảm 1.82% trong hệ số ROE Tóm lại, tổng hợp các yếu tố này cho thấy sự biến động đáng kể trong hệ số ROE.
3 nhân tố tác động làm hệ số ROE giảm 0.89%
3.2.4 Đa dạng hóa và kiểm tra chặt chẽ nguồn thông tin sử dụng trong phân tích
Thu thập và xử lý thông tin là bước đầu tiên trong phân tích tài chính khách hàng, vì vậy việc kiểm tra nguồn thông tin đầu vào là rất quan trọng để đảm bảo tính chính xác và đầy đủ Nguồn thông tin chủ yếu đến từ khách hàng, do đó cần xác minh tính xác thực, hợp lệ và hợp pháp của thông tin Một số tài liệu yêu cầu bản chính có chữ ký của người đại diện pháp luật hoặc bản sao công chứng Đối với hồ sơ tài sản bảo đảm, cần so sánh bản gốc với bản sao để tránh rủi ro về việc thế chấp tại ngân hàng khác Ngoài ra, việc tham quan nhà xưởng, văn phòng và trao đổi trực tiếp với giám đốc, nhân viên công ty cũng rất cần thiết để đối chiếu thông tin đã được cung cấp.
Ngân hàng không chỉ dựa vào thông tin từ doanh nghiệp cung cấp mà còn cần thu thập dữ liệu từ nhiều nguồn khác nhau, bao gồm thông tin đại chúng và hệ thống CIC của Ngân hàng Nhà nước.
Một số kiến nghị
3.3.1 Đối với ngân hàng nhà nước
NHNN cần hoàn thiện và cụ thể hóa các nội dung của luật ngân hàng, đồng thời hướng dẫn các ngân hàng thương mại và tổ chức tín dụng thực hiện đúng các quy định này Bên cạnh đó, cần sửa đổi những điểm không phù hợp trong các văn bản cũ để đảm bảo tính khả thi và hiệu quả trong hoạt động ngân hàng.
NHNN cần xây dựng một hệ thống báo cáo từ các NHTM, chuẩn hóa thông tin và sắp xếp lại mạng lưới các TCTD Đồng thời, cần đào tạo cán bộ chuyên trách thu thập và trao đổi thông tin với các cơ quan như Tổng cục Thống kê, Bộ Kế hoạch Đầu tư, Bộ Tài chính để định hướng phát triển Đặc biệt, NHNN cần nâng cao chất lượng Trung tâm Thông tin Tín dụng (CIC), nguồn thông tin hỗ trợ quan trọng cho NHTM trong hoạt động tín dụng Để cải thiện CIC, NHNN cần ban hành quy định chi tiết về trách nhiệm và quyền lợi của các bên tham gia, đồng thời thiết lập chế tài xử lý nghiêm các hành vi gian lận, tắc trách ảnh hưởng đến việc khai thác và sử dụng thông tin.
3.3.2 Đối với các ban ngành liên quan Để đảm bảo tính chính xác, trung thực của báo cáo tài chính, đây là vấn đề nan giải của các ngân hàng hiện nay bởi hiện tại luật mới chỉ quy định doanh nghiệp phải chịu trách nhiệm về tính trung thực, chính xác của thông tin trên BCTC nhưng chưa có một cơ chế kiểm tra Vì vậy Bộ Tài chính cần hoàn thiện các chế độ chính sách tài chính, kế toán đồng bộ, rõ ràng, thống nhất và phù hợp với yêu cầu quản lý tài chính trong điều kiện mới để đảm bảo các doanh nghiệp khi đến với ngân hàng đều đã qua kiểm toán Đối với việc phân tích tài chính KHDN, việc so sánh chỉ số tài chính của khách hàng với chỉ số tài chính của ngành để định vị vị thế của doanh nghiệp là vô cùng quan trọng Từ đó, có cái nhìn tổng quát hơn về sức khỏe tài chính của doanh nghiệp
Do đó, cần phải thành lập bộ phận tổng hợp số liệu kinh tế tài chính bình quân ngành
Số liệu trung bình ngành không chỉ thu hút sự chú ý của ngành ngân hàng mà còn của các nhà đầu tư và doanh nghiệp Việc tổng hợp dữ liệu này nên được giao cho các bộ phận chuyên trách trong từng ngành để thống kê thông tin kinh tế tài chính Xây dựng các chỉ tiêu trung bình ngành là cơ sở quan trọng để làm tiêu chuẩn cho kết quả phân tích và đánh giá tài chính.
3.3.3 Đối với các doanh nghiệp
Công tác phân tích tài chính khách hàng đạt hiệu quả cao phụ thuộc vào sự hợp tác của doanh nghiệp Khi doanh nghiệp cung cấp đầy đủ thông tin và phương án vay vốn hợp lý, ngân hàng có thể tiến hành phân tích nhanh chóng Điều này tạo điều kiện thuận lợi cho doanh nghiệp trong việc triển khai các phương án sản xuất kinh doanh và dự án đầu tư.
Doanh nghiệp cần công khai tài chính và chịu trách nhiệm trong việc cung cấp thông tin chính xác, trung thực cho ngân hàng Đặc biệt, cần tuyệt đối tuân thủ các điều kiện trong hợp đồng vay vốn đã ký kết với ngân hàng.
Trong chương 3, bài viết trình bày một số giải pháp và kiến nghị nhằm hoàn thiện phân tích báo cáo tài chính Những giải pháp này được xây dựng dựa trên việc phân tích và đánh giá thực tế công tác triển khai tại phòng TTĐ KHDN của Hội sở chính Ngân hàng Mục tiêu là phát huy những kết quả đã đạt được, khắc phục hạn chế và nâng cao chất lượng phân tích tài chính, từ đó đảm bảo hoạt động tín dụng hiệu quả và giảm thiểu rủi ro trong quy trình phê duyệt cho vay.
Phân tích tài chính thiếu chính xác có thể dẫn đến rủi ro tín dụng, ảnh hưởng tiêu cực đến chất lượng tín dụng của ngân hàng Do đó, bên cạnh việc mở rộng quy mô tín dụng, ngân hàng cần ưu tiên nâng cao chất lượng tín dụng, với trọng tâm là cải thiện phân tích tài chính khách hàng Để đạt được điều này, ngân hàng cần đầu tư nhiều nguồn lực hơn nữa vào quá trình hoàn thiện.
Phòng TTĐ tại Hội sở chính có nhiệm vụ đánh giá và kiểm tra hồ sơ vay vốn của khách hàng, thực hiện thẩm định tài chính một cách độc lập Luận văn nghiên cứu công tác phân tích tài chính KHDN trong hoạt động tái thẩm định, khái quát hệ thống lý thuyết về phân tích tài chính tại các NHTM Qua quá trình thực tập, luận văn đánh giá thực trạng phân tích tài chính KHDN tại Hội sở chính, chỉ ra ưu nhược điểm cần cải thiện và nhấn mạnh tầm quan trọng của phân tích tài chính Cuối cùng, luận văn đề xuất giải pháp và kiến nghị đến các ban ngành liên quan và NHNN.
Do hạn chế về thời gian nghiên cứu và kiến thức, bài viết này còn nhiều thiếu sót Em rất mong nhận được ý kiến và đóng góp từ các thầy cô để hoàn thiện hơn nữa đề tài nghiên cứu.
Xin chân thành cảm ơn TS Dương Ngân Hà cùng các đồng nghiệp tại phòng Giám sát tín dụng Ngân hàng TMCP Xăng dầu Petrolimex đã nhiệt tình hỗ trợ và tạo điều kiện cho tôi trong quá trình viết khóa luận này.
Em xin trân trọng cảm ơn!
1 Ngân hàng TMCP Xăng dầu Petrolimex (2022) Báo kết quả tái thẩm định CTCP
2 Ngân hàng TMCP Xăng dầu Petrolimex (2021) Báo cái tài chính đã được kiểm toán năm 2020 Hà Nội
3 Ngân hàng TMCP Xăng dầu Petrolimex (2022) Báo cáo tài chính đã được kiểm toán năm 2021 Hà Nội
4 Ngân hàng TMCP Xăng dầu Petrolimex (2023) Báo cào tài chính đã được kiểm toán năm 2022 Hà Nội
5 Ngân hàng TMCP Xăng dầu Petrolimex (2023) Báo cáo thường niên năm 2021
6 Bộ Tài chính (2020) Chuyên đề 6: Phân tích tài chính doanh nghiệp nâng cao Được truy lục từ Cổng thông tin điện tử Bộ Tài chính
7 Đào Minh Thư (2021) Hoàn thiện công tác phân tích tài chính khách hàng doanh nghiệp trong hoạt động tái thẩm định tại Ngân hàng TMCP Xăng dầu Petrolimex
Khóa luận tốt nghiệp, Học viện Ngân hàng
8 Lê Thị Vân Anh (2018) Phân tích tài chính khách hàng trong hoạt động cho vay tại Ngân hàng thương mại cổ phần đầu tư và phát triển Việt Nam – Chi nhánh đông Hà Nội Luận văn thạc sĩ kế toán, Đại học Kinh tế quốc dân
9 Lê Thị Xuân (2018) Giáo trình Phân tích tài chính doanh nghiệp Nhà xuất bản Lao động, Hà Nội
10 Lê Thị Hương Sen (2019) Phân tích báo cáo tài chính khách hàng trong hoạt động cho vay tại Ngân hàng thương mại cổ phần An Bình Luận văn thạc sĩ kế toán, Đại học Kinh tế quốc dân
11 Lâm An (2022) Doanh nghiệp xây dựng chưa thấy “cửa sáng”, truy cập lần cuối ngày 09 tháng 12 năm 2022, từ https://baodauthau.vn/doanh-nghiep-xay-dung- chua-thay-cua-sang-nam-2023-post132101.html
12 Lan Anh (2023) 3 thách thức của ngành xây dựng năm 2023, truy cập lần cuối ngày 10 tháng 04 năm 2023, từ https://toancanhbatdongsan.com.vn/thach-thuc- nganh-xay-dung-nam-2023-a1769
13 Nguyễn Hữu Anh (2004) Financial analysis in lending to business: a case study of Vietcombank, từ https://core.ac.uk/download/pdf/213852259.pdf
14 Nguyễn Trần Anh Đức (2018) Hoàn thiện công tác phân tích báo cáo tài chính trong quy trình thẩm định tài chính khách hàng doanh nghiệp phục vụ cho vay tín dụng tại Agribank Chi nhánh tỉnh Thanh Hóa Luận văn Thạc sĩ, Đại học Kinh tế quốc dân
15 GS TS Ngô Thế Chi & PGS.TS Nguyễn Trọng Cơ (2015) Giáo trình Phân tích tài chính doanh nghiệp Nhà xuất bản Tài chính, Hà Nội
16 Lê Văn Cương (2015) Phân tích tài chính khách hàng trong hoạt động cho vay tại
Ngân hàng TMCP Ngoại thương Việt Nam – Chi nhánh Việt Trì Luận văn thạc sĩ
Tài chính ngân hàng, Đại học quốc gia Hà Nội
PHỤ LỤC BÁO CÁO KẾT QUẢ TÁI THẨM ĐỊNH