Giải pháp nâng cao chất lượng thẩm định tài chính dự án đầu tư tại ngân hàng thương mại cổ phần xăng dầu petrolimex,

NGÂN HÀNG NHÀ NƢỚC VIỆT NAM HỌC VIỆN NGÂN HÀNG KHOA NGÂN HÀNG -***** - KHÓA LUẬN TỐT NGHIỆP ĐỀ TÀI: GIẢI PHÁP NÂNG CAO CHẤT LƯỢNG THẨM ĐỊNH TÀI CHÍNH DỰ ÁN ĐẦU TƯ TẠI NGÂN HÀNG TMCP XĂNG DẦU PETROLIMEX Giảng viên hƣớng dẫn: PGS.TS Lê Thị Tuấn Nghĩa Sinh viên thực hiện: Đỗ Thanh Tùng – NHC K12 Khoa: Ngân hàng Chuyên ngành: Quản lý tín dụng Mã sinh viên: 12A4010864  HÀ NỘI, THÁNG NĂM 2013 NGÂN HÀNG NHÀ NƢỚC VIỆT NAM HỌC VIỆN NGÂN HÀNG KHOA NGÂN HÀNG -***** - KHÓA LUẬN TỐT NGHIỆP ĐỀ TÀI: GIẢI PHÁP NÂNG CAO CHẤT LƯỢNG THẨM ĐỊNH TÀI CHÍNH DỰ ÁN ĐẦU TƯ TẠI NGÂN HÀNG TMCP XĂNG DẦU PETROLIMEX Giảng viên hƣớng dẫn: PGS.TS Lê Thị Tuấn Nghĩa Sinh viên thực hiện: Đỗ Thanh Tùng – NHC K12 Khoa: Ngân hàng Chuyên ngành: Quản lý tín dụng Mã sinh viên: 12A4010864  HÀ NỘI, THÁNG NĂM 2013 LỜI CẢM ƠN Trước tiên, em muốn gửi lời cảm ơn chân thành đến cô giáo, Phó Giáo sư Tiến sĩ Lê Thị Tuấn Nghĩa, người tận tình hướng dẫn, đưa lời khun bổ ích cho em suốt q trình thực khóa luận tốt nghiệp Ngồi ra, em xin bày tỏ lời cảm ơn sâu sắc đến thầy cô giáo giảng dạy em suốt bốn năm qua, kiến thức mà em nhận giảng đường đại học giúp em có tảng vững để thực nghiên cứu, hoàn thành tốt việc thực tập hành trang giúp em vững bước tương lai Em muốn gửi lời cảm ơn đến anh Đặng Việt Dũng - người trực tiếp hướng dẫn em trình thực tập PGBank cho em lời góp ý trình tìm hiểu cơng tác thẩm định dự án PGBank hồn thiện khóa luận Bên cạnh đó, em xin gửi lời cảm ơn đến anh, chị phòng Quản lý rủi ro giúp đỡ cho em lời khuyên bổ ích chun mơn q trình nghiên cứu Cuối cùng, em muốn gửi lời cảm ơn sâu sắc đến tất bạn bè, gia đình, người ln kịp thời động viên giúp đỡ em vượt qua khó khăn sống để hồn thiện khóa luận tốt nghiệp cách tốt Sinh viên Đỗ Thanh Tùng ĐỖ THANH TÙNG NHC-K12 LỜI CAM ĐOAN Tôi xin cam đoan cơng trình nghiên cứu thân, xuất phát từ yêu cầu phát sinh công việc để hình thành hướng nghiên cứu Các số liệu có nguồn gốc rõ ràng tuân thủ nguyên tắc kết trình bày khóa luận thu thập trình nghiên cứu trung thực chưa công bố trước Hà Nội, tháng năm 2013 Sinh viên Đỗ Thanh Tùng ĐỖ THANH TÙNG NHC-K12 MỤC LỤC LỜI MỞ ĐẦU DANH MỤC TỪ VIẾT TẮT DANH MỤC BẢNG, BIỂU ĐỒ CHƢƠNG 1: CƠ SỞ LUẬN VỀ CHẤT LƢỢNG THẨM ĐỊNH TÀI CHÍNH DỰ ÁN ĐẦU TƢ CỦA CÁC NHTM 1.1 Thẩm định dự án đầu tƣ NHTM 1.1.1 Khái niệm thẩm định dự án đầu tư 1.1.2 Nội dung thẩm định dự án đầu tư 1.2 Thẩm định tài dự án đầu tƣ NHTM 1.2.1 Khái niệm thẩm định tài 1.2.2 Vai trị cơng tác thẩm định tài với NHTM 1.2.3 Các nội dung thẩm định tài dự án 1.3 Chất lƣợng thẩm định dự án đầu tƣ NHTM 28 1.3.1 Quan điểm chất lượng thẩm định dự án NHTM 28 1.3.2 Sự cần thiết nâng cao chất lượng thẩm định tài dự án NHTM 30 1.3.3 Các tiêu đánh giá chất lượng thẩm định tài dự án NHTM 31 1.3.4 Các nhân tố ảnh hưởng đến chất lượng thẩm định dự án NHTM 34 CHƢƠNG 2: THỰC TRẠNG CHẤT LƢỢNG THẨM ĐỊNH TÀI CHÍNH DỰ ÁN ĐẦU TƢ TẠI NGÂN HÀNG TMCP XĂNG DẦU PETROLIMEX 38 2.1 Tổng quan PGBank 38 2.1.1 Lịch sử hình thành phát triển PGBank 38 2.1.2 Cơ cấu tổ chức 39 2.1.3 Khái quát hoạt động kinh doanh PGBank 41 2.2 Thực trạng chất lƣợng thẩm định tài dự án PGBank 45 2.2.1 Các văn pháp lý hoạt động thẩm định tài dự án đầu tư 45 2.2.2 Quy trình thẩm định dự án PGBank 46 2.2.3 Chỉ tiêu định tính chất lượng thẩm định hiệu tài dự án đầu tư PGBank 66 ĐỖ THANH TÙNG NHC-K12 2.2.4 Chỉ tiêu định lượng chất lượng thẩm định hiệu tài dự án đầu tư PGBank 67 2.3 Đánh giá chất lƣợng thẩm định tài dự án đầu tƣ PGBank 69 2.3.1 Những kết đạt 69 2.3.2 Những tồn 72 2.3.3 Nguyên nhân 74 CHƢƠNG 3: GIẢI PHÁP NÂNG CAO CHẤT LƢỢNG THẨM ĐỊNH TÀI CHÍNH DỰ ÁN ĐẦU TƢ TẠI NGÂN HÀNG TMCP XĂNG DẦU PETROLIMEX 79 3.1 Chiến lƣợc phát triển định hƣớng công tác thẩm định Ngân hàng TMCP Xăng dầu Petrolimex 79 3.1.1 Chiến lược phát triển chung PGBank 79 3.1.2 Định hướng công tác thẩm định dự án đầu tư PGBank 80 3.2 Một số giải pháp nâng cao chất lƣợng thẩm định tài dự án đầu tƣ 81 3.2.1 Tổ chức lại mơ hình tổ chức thẩm định mơ hình bảng tính thẩm định 81 3.2.2 Đổi phương pháp thẩm định 84 3.2.3 Giải pháp nguồn nhân lực 101 3.2.4 Giải pháp xây dựng hệ thống thông tin 103 3.3 Một số kiến nghị 105 3.3.1 Đối với Chính phủ ngành liên quan 105 3.3.2 Đối với NHNN 106 3.3.3 Đối với chủ đầu tư 106 KẾT LUẬN 107 TÀI LIỆU THAM KHẢO PHỤ LỤC ĐỖ THANH TÙNG NHC-K12 DANH MỤC TỪ VIẾT TẮT CAPM Mơ hình định giá tài sản vốn CAR Tỷ lệ an toàn vốn CBTĐ Cán thẩm định CIC Trung tâm thông tin tín dụng CNTT Cơng nghệ thơng tin CSTK Chính sách tài khóa CSTT Chính sách tiền tệ DAĐT Dự án đầu tư EPV Quan điểm chủ đầu tư KHDN Khách hàng doanh nghiệp M&M Mơ hình Modigliani & Miller NH Ngân hàng NHNN Ngân hàng Nhà nước NHTM Ngân hàng thương mại QLRR Quản lý rủi ro ROA Tỷ suất sinh lời tổng tài sản ROE Tỷ suất sinh lời vốn chủ sở hữu SXKD Sản xuất kinh doanh TCTD Tổ chức tín dụng TIPV Quan điểm tổng đầu tư TMCP Thương mại cổ phần TNDN Thu nhập doanh nghiệp TNHH Trách nhiệm hữu hạn TSCĐ Tài sản cố định TSĐB Tài sản đảm bảo TSLĐ Tài sản lưu động WACC Chi phí vốn bình qn gia quyền WB World Bank ĐỖ THANH TÙNG NHC-K12 DANH MỤC BIỂU ĐỒ Biểu đồ 1.1 Thành phần tổng mức vốn đầu tư Biểu đồ 2.1 Cơ cấu tổ chức PGBank 40 Biểu đồ 2.2 Dư nợ tín dụng theo kỳ hạn giai đoạn 2007 – 2012 42 Biểu đồ 2.3 Tỷ trọng dư nợ tín dụng theo kỳ hạn giai đoạn 2007-2012 43 Biểu đồ 2.4 Các tiêu hiệu kinh doanh giai đoạn 2007-2012 44 Biểu đồ 2.5 Hệ số an toàn vốn giai đoạn 2007-2012 45 Biểu đồ 2.6 Quy trình định Tài trợ dự án PGBank 49 Biểu đồ 3.1 Mơ hình bảng tính chuẩn 83 Biểu đồ 3.2 Các phân phối xác suất Crystal Ball 93 Biểu đồ 3.3 Phân phối xác suất NPV 94 Biểu đồ 3.4 Chỉ số giá xây dựng mô 95 Biểu đồ 3.5 Tỷ lệ lấp đầy chợ truyền thống giai đoạn 2013-2015 96 Biểu đồ 3.6 Tỷ lệ lấp đầy khu trưng bày giai đoạn 2013-2015 96 Biểu đồ 3.7 Tỷ lệ đạt doanh thu nhà hàng hàng năm 97 Biểu đồ 3.8 Chi phí nguyên vật liệu cho cửa hàng tiệc cưới, café, giải khát 97 Biểu đồ 3.9 Phân phối xác suất NPV IRR 99 Biểu đồ 3.10 Độ nhạy tiêu với NPV áp dụng Tornado Chart 100 Biểu đồ 3.11 Mơ hình tuyển chọn CBTĐ 102 Biểu đồ 3.12 Nguồn thông tin phục vụ công tác thẩm định 103 Biểu đồ 3.13 Mơ hình hệ thống thông tin nội 104 ĐỖ THANH TÙNG NHC-K12 DANH MỤC BẢNG Bảng 1-1 Nhận định NPV 17 Bảng 1-2 Nhân định IRR 18 Bảng 1-3 Nhân định thời gian hoàn vốn 20 Bảng 1-4 Nhận xét phương pháp B/C 21 Bảng 1-5 Nhận xét điểm hòa vốn 23 Bảng 1-6 Nhận định phương pháp độ nhạy 25 Bảng 2-1 Nguồn vốn huy động giai đoạn 2007-2012 41 Bảng 2-2 Dư nợ phân theo nhóm nợ dự phịng rủi ro tín dụng giai đoạn 20072012 43 Bảng 2-3 Các văn pháp lý hoạt động thẩm định tài dự án đầu tư 45 Bảng 2-4 Quy định thời gian giải hồ cho vay PGBank 54 Bảng 2-5 Tiến độ thi công dự án 57 Bảng 2-6 Bảng giả định tiêu tính tốn doanh thu 57 Bảng 2-7 Nguồn trả nợ dự án 62 Bảng 2-8 Các tiêu hiệu dự án 64 Bảng 2-9 Phân tích độ nhạy doanh thu dự án 64 Bảng 2-10 Phân tích độ nhạy chi phí dự án 64 Bảng 2-11 Phân tích chiều độ nhạy doanh thu chi phí 65 Bảng 2-12 Tình hình thẩm định dự án đầu tư PG Bank 67 Bảng 2-13 Tỷ lệ số dự án phải điều chỉnh lại tiêu giai đoạn 2009-2012 67 Bảng 2-14 Tỷ lệ nợ xấu trích lập dự phòng giai đoạn 2007-2012 68 Bảng 3-1 Các tiêu kế hoạch năm 2013 80 Bảng 3-2 Mơ hình CAPM mơ hình M&M 89 Bảng 3-3 Các tiêu để ước tính chi phí vốn chủ sử hữu 98 Bảng 3-4 Xếp hạng độ nhạy của tiêu đến hiệu dự án 99 ĐỖ THANH TÙNG NHC-K12 LỜI MỞ ĐẦU Tính cấp thiết đề tài Ngân hàng coi “huyết mạch” kinh tế để kinh tế hoạt động trơn tru ổn định, mạch máu cần phải thông suốt, tránh “cục máu đông – nợ xấu” từ doanh nghiệp vay vốn Tuy nhiên, “nợ xấu” năm gần gia tăng cao tác động tiêu cực khơng đến an tồn hệ thống Ngân hàng thương mại Việt Nam mà nguyên nhân dẫn đến bất ổn kinh tế vĩ mơ Có nhiều nguyên nhân dẫn đến bệnh “nợ xấu” ra, nguyên nhân khách quan có, nguyên nhân chủ quan từ thân ngân hàng có dẫn đến tượng nằm cơng tác thẩm định tài dự án đầu tư Ngân hàng thương mại Do việc hồn thiện, nâng cao cơng tác thẩm định tài điều cần thiết việc nâng cao an toàn cho hệ thống Ngân hàng thương mại bền vững, ổn định cho kinh tế vĩ mô Những năm vừa qua, nhờ quan tâm, trọng vào công tác thẩm định mà Ngân hàng TMCP Xăng dầu Petrolimex đạt hiệu cao việc tài trợ dự án đầu tư trung, dài hạn Tuy nhiên, bên cạnh kết đáng khích lệ cịn hạn chế cịn tồn gây tác động không nhỏ đến hiệu thân Ngân hàng Do vậy, với kiến thức tích lũy thời gian thực tập thực tế Phòng Quản lý rủi ro Ngân hàng TMCP Xăng dầu Petrolimex với việc nghiên cứu, học tập trường, em chọn đề tài: “GIẢI PHÁP NÂNG CAO CHẤT LƯỢNG THẨM ĐỊNH TÀI CHÍNH DỰ ÁN ĐẦU TƯ TẠI NGÂN HÀNG TMCP XĂNG DẦU PETROLIMEX” làm đề tài khóa luận với mong muốn đóng góp phần cơng sức vào phát triển chung nâng cao chất lượng công tác thẩm định tài chính, góp phần giảm thiểu rủi ro “nợ xấu” Ngân hàng TMCP Xăng dầu Petrolimex nói riêng kinh tế nói chung đồng thời đem lại hiệu mặt kinh tế không cho Ngân hàng mà dự án doanh nghiệp vay vốn ĐỖ THANH TÙNG NHC-K12 102 Biểu đồ 3.11 Mơ hình tuyển chọn CBTĐ Tuyển chọn nguồn cán có kinh nghiệm trình độ, lực Đạt Phân cơng vào phịng ban phù hợp Đánh giá kết lao Không đạt động Thuyên chuyển công tác/Sa thải Đạt Thăng chức Có nhiều thành tích Tiếp tục đào tạo chuyên môn (cử học/đào tạo chỗ) Không phát huy lực Thứ hai, đào tạo, bồi dưỡng sát hạch cán thẩm định  Thực tổ chức khóa đào tạo kỹ thẩm định, kiến thức chuyên môn lĩnh vực cụ thể xây dựng, bất động sản, thương mại, xuất nhập khẩu,…  Tổ chức hội thảo chuyên gia nước đàm thoại kinh nghiệm, học rút q trình thẩm định dự án Ngồi có trao đổi CBTĐ nội ngân hàng nhằm nâng cao kiến thức  Thường xuyên tổ chức đợt tập huấn công tác thẩm định DAĐT phổ biến văn pháp lý thẩm định dự án  Sau buổi tập huấn, hội thảo có kiểm tra, sát hạch kiến thức mà CBTĐ thu được, đồng thời tổ chức đợt sát hạch định kỳ tháng/1 năm nhằm thúc đẩy việc nâng cao kiến thức, trình độ đạo đức, phẩm chất CBTĐ Thứ ba, cân nhắc thuê chuyên gia Nếu dự án lĩnh vực mới, quy mơ lớn có tính chất đặc thù, PGBank nên cân nhắc mời chuyên gia lĩnh vực kết hợp với CBTĐ có để nắm bắt thơng tin cần thiết thị trường, yếu ĐỖ THANH TÙNG NHC-K12 103 tố kỹ thuật, hạn chế giả định chủ quan CBTĐ thiếu kiến thức ngành nghề cụ thể Từ đó, hiệu cơng tác thẩm định tài nâng cao nhiều 3.2.4 Giải pháp xây dựng hệ thống thơng tin PGBank cần hồn thiện cơng tác thu thập thông tin công tác thẩm định dự án đầu tư (i) Về thông tin khách hàng cung cấp phương pháp thu thập thông tin - Đối với thơng tin từ báo cáo tài khách hàng cung cấp, Ngân hàng yêu cầu cần phải có bên thứ ba kiểm tốn báo cáo tài cách độc lập - Cán thẩm định phải trực tiếp đến nơi hoạt động sản xuất kinh doanh khách hàng để quan sát thực tế tình hình hoạt động sản xuất kinh doanh khách hàng, sở vật chất, tính hiệu lao động,… để có thơng tin hỗ trợ cơng tác thẩm định tài kiểm chứng thơng tin khách hàng cung cấp - Thông tin mà cán thu thập cần tổng hợp từ nhiều nguồn khác nhau: khách hàng cung cấp, thông tin nội hệ thống NHTM, thông tin từ Trung tâm thông tin tín dụng CIC, từ quan hữu quan, nhà cung cấp khách hàng, Tổ chức xếp hạng,… để so sánh, điều chỉnh để có thơng tin xác, đầy đủ phục vụ cho cơng tác thẩm định dự án Biểu đồ 3.12 Nguồn thông tin phục vụ công tác thẩm định Nguồn thông tin Khách hàng cung cấp Trung tâm CIC ĐỖ THANH TÙNG Cơ quan hữu quan Tổ chức xếp hạng Nhà cung cấp NHC-K12 104 (ii) Xây dựng trung tâm liệu lớn (big data center) Biểu đồ 3.13 Mơ hình hệ thống thông tin nội PGBank cần xây dựng hệ thống liệu tập trung toàn ngân hàng việc xây dựng ngân hàng thông tin dựa cập nhật thông tin DAĐT chi nhánh, tập hợp báo kinh tế vĩ mô, vi mô, liệu công ty niêm yết, báo tài quan trọng beta ngành, xếp hạng tín dụng trái phiếu phủ nước,… Việc đòi hỏi đội ngũ chuyên thu thập, xếp thông tin cách khoa học tạo điều kiện cho việc truy xuất thông tin cách nhanh chóng Do đó, trung tâm cơng nghệ thông tin cần lên kế hoạch xây dựng hệ thống liệu hệ thống ngân hàng lõi làm sở cho việc phân tích dự án cách xác, tiết kiệm thời gian, chi phí cho ngân hàng ĐỖ THANH TÙNG NHC-K12 105 3.3 Một số kiến nghị 3.3.1 Đối với Chính phủ ngành liên quan Hoạt động Ngân hàng doanh nghiệp đặt tổng thể chịu điều chỉnh văn pháp lý hành Vì vậy, mơi trường pháp lý hoàn chỉnh tạo điều kiện thuận lợi cho hoạt động Ngân hàng doanh nghiệp Chính phủ nên nhanh chóng hồn thiện mơi trường pháp lý, đảm bảo tính đầy đủ, thống nâng cao hiệu lực việc điều chỉnh pháp luật hoạt động sản xuất kinh doanh Kịp thời ban hành thực thi văn thông tư cụ thể hóa nghị định, nghị lĩnh vực tài tiền tệ Bên cạnh đó, nâng cao tính minh bạch điều hành CSTK để ổn định kinh tế vĩ mô, đảm bảo diễn biến lãi suất, lạm phát không ảnh hưởng lớn đến hoạt động ngân hàng doanh nghiệp kinh tế Ngoài ra, Chính phủ cần ban hành quy định thơng tư nhằm nâng cao hiệu công tác kế toán – kiểm toán, thống kê doanh nghiệp làm sở thông tin phục vụ cho công tác thẩm định dự án ngân hàng Có lộ trình yêu cầu thực chế độ kiểm toán bắt buộc hàng năm tất doanh nghiệp để đảm bảo tính trung thực, xác số báo cáo tài Thêm vào đó, chủ quản Bộ Công thương, Bộ Nông nghiệp, Bộ Tài chính, Bộ Kế hoạch Đầu tư, Tổng cục thống kê… cần hệ thống hóa thơng tin liên quan đến lĩnh vực mà ngành phụ trách Các thông tin cần công bố công khai, minh bạch website với khoảng thời gian nhanh hàng tháng, hàng quý để tạo thuận lợi cho ngân hàng việc truy xuất thơng tin Bộ Kế hoạch Đầu tư cần có văn hướng dẫn quy hoạch tổng thể vùng, địa phương, định hướng xây dựng phát triển để hướng dẫn doanh nghiệp, ngân hàng tập trung vào tài trợ cho dự án, chương trình ưu tiên Chính phủ ĐỖ THANH TÙNG NHC-K12 106 3.3.2 Đối với NHNN NHNN đóng vai trị quan trọng việc định hướng, quản lý hoạt động ngân hàng, Do đó, vai trị NHNN lớn vấn đề nâng cao chất lượng cơng tác thẩm định tài DA ĐT Ngân hàng nhà nước Việt Nam cần đảm bảo sách tiền tệ linh hoạt, ổn định mang tính mục tiêu lâu dài, tránh tình trạng điều hành thiếu quán lúc nới lỏng mức lúc thắt chặt đột ngột nhằm giúp ngân hàng doanh nghiệp hoạt động ổn định, tránh phải điều chỉnh đột ngột trước cú sốc NHNN cần phát triển hệ thống thơng tin thơng qua trung tâm thơng tin tín dụng (CIC) nhằm làm cho trung tâm thực trở thành nguồn cung cấp thông tin cách kịp thời, trung thực, khách quan cho NHTM trình hoạt động Từng bước hồn thiện mơ hình tổ chức hoạt động, đào tạo nâng cao trình độ cán CIC ban hành văn nhằm nâng cao hiệu lực công tác thu thập, cung cấp thông tin NHNN cần đầu mối tổ chức khóa học thường niên cho CBTĐ nên mời chuyên gia WB, IMF, ADB số quốc giá có ngành ngân hàng phát triển để nắm bát tiến bộ, áp dụng linh hoạt vào công tác thẩm định 3.3.3 Đối với chủ đầu tƣ Chủ đầu tư người hình thành ý tưởng đầu tư, trực tiếp vay vốn chịu trách nhiệm trực tiếp việc thực vận hành dự án đầu tư hợp tác chủ đầu tư ngân hàng có ảnh hưởng lớn tới thành cơng cơng tác thẩm định tài dự án đầu tư - Chủ đầu tư cần nhận thức vai trị, vị trí cơng tác thẩm định dự án trước định đầu tư để thu hiệu cao từ dự án ĐỖ THANH TÙNG NHC-K12 107 - Chủ đầu tư cần có kiến thức định lĩnh vực mà đầu tư, có tầm nhìn chiến lược cụ thể cho dự án Điều giúp cho dự án lập với đầy đủ nội dung, xác, hợp lý, vừa tạo điều kiện để ngân hàng xem xét hồ sơ vay vốn thẩm định dự án cách nhanh chóng, dễ dàng - Chủ đầu tư nên áp dụng quy định pháp luật chế độ kế tốn ,kiểm tốn, cơng bố thơng tin đầy đủ, trung thực, kịp thời - Một dự án liên quan đến nhiều luật khác điều chỉnh Do đó, chủ đầu tư cần nhanh chóng cập nhật nghiên cứu thay đổi quy định Nhà nước lĩnh vực mà dự án liên quan Bên cạnh đó, chủ đầu tư cần cập nhật quy hoạch tổng thể vùng, miền, địa phương để đưa ý tưởng đầu tư phù hợp, góp phần xây dựng hồ sơ vay vốn dự án cách hợp lý KẾT LUẬN Mặc dù thẩm định tài dự án đầu tư khía cạnh cần tiến hành đánh giá dự án trước định tài trợ định đầu tư Tuy nhiên, yếu tố phức tạp thẩm định tài phần kết nối phần trước thẩm định thị trường, kỹ thuật… việc nâng cao thẩm định hiệu tài đặc biệt trọng quan tâm Trong khóa luận này, tác giả đưa sở lý thuyết chung làm tảng cho việc phân tích cơng tác thẩm định tài dự án đầu tư PGBank thu kết sau: Bài khóa luận góp phần làm rõ quy trình, quy định liên quan đến hoạt động thẩm định tài dự án đầu tư PGBank Trên sở nắm rõ quy trình, khóa luận sâu vào phân tích thực trạng chất lượng thẩm định tài dự án đầu tư, đồng thời thực trình bày ĐỖ THANH TÙNG NHC-K12 108 dự án cụ thể mà PGBank thẩm định theo quy trình PGBank Sau đó, , khóa luận thực đánh giá chất lượng dự án mà PGBank thực Sau phân tích chất lượng dự án thực trình bày dự án cụ thể mà PGBank thẩm định từ đưa đánh giá tính hiệu hạn chế cần phải khắc phục, tác giả thực thẩm định lại dự án để khắc phục nhược điểm dự án thẩm định trước với phương pháp dựa giả định thận trọng Từ kết thu phân tích thực trạng kết hợp với định hướng Ban lãnh đạo thời gian tới, khóa luận mạnh dạn đưa giải pháp kiến nghị để góp phần nâng cao chất lượng thẩm định tài dự án đầu tư PGBank Với kết trên, em mong muốn đóng góp phần cơng sức để nâng cao hiệu công tác thẩm định tài dự án đầu tư PGBank Mặc dù cố gắng hết sức, lực có hạn nên khóa luận khơng tránh khỏi thiếu sót Do vậy, em mong muốn nhận góp ý, bổ sung thầy cô giáo để giúp đề tài hoàn thiện ĐỖ THANH TÙNG NHC-K12 TÀI LIỆU THAM KHẢO a) Tài liệu tiếng việt Asworth Damodaran (2010), Định giá đầu tư , NXB Tài Chính Báo cáo quản lý rủi ro phòng Quản lý rủi ro – PGBank Báo cáo tài chính, cáo bạch năm 2007 - 2012 Báo cáo thường niên PGBank năm 2007 - 2012 Học liệu mở Fulbright (2012), Thẩm định đầu tư phát triển PGS.TS.Tơ Ngọc Hưng (2008), Giáo trình Tài trợ dự án, NXB Thống Kê Quyết định 00002/2007 – quy định thời gian giải hồ sơ cho vay PGBank Quyết định 03/2010 Tổng giám đốc PGBank ThS Nguyễn Đức Trung (2008), Ứng dụng phần mềm Crystal Ball nhằm nâng cao hiệu thẩm định dự án đầu tư giai đoạn kinh tế lạm phát 10 TS Đinh Thế Hiển (2009), Lập thẩm định hiệu tài dự án đầu tư, NXB Thống Kê 11 TS Nguyễn Bạch Nguyệt (2008), Lập dự án đầu tư, NXB Đại học Kinh tế quốc dân b) Tài liệu tiếng anh Harberger & Jenkins (2002), Cost-Benefit analysis for investment decisions Jone Charnes (2007), Financial Modeling with Crystal Ball and Excel +, Wiley Finance Joseph Tham (1999), Financial Discount Rates in Project Appraisals Website: http://pages.stern.nyu.edu/~adamodar/ ĐỖ THANH TÙNG NHC-K12 PHỤ LỤC Phụ lục Danh mục hồ sơ cần thiết cho dự án đầu tƣ TT Danh mục hồ sơ Ngồi cơng văn đề nghị khác hàng cần có hồ sơ sau: A Khách hàng tổ chức I Hồ sơ khách hàng Giấy phép thành lập (nếu thành lập trước ngày 1/1/2000), đăng ký kinh doanh, GIấy phép hành nghề loại hình quy định phải có giấy phép theo quy định pháp luật Quyết định bổ nhiệm đại diện theo pháp luật Quyết định bổ nhiệm kế toán trưởng Điều lệ hoạt động công ty Quy chế quản lý tài (nếu có) Các hồ sơ khác (nếu có) II Báo cáo tài Báo cáo tài năm báo cáo đến thời điểm gần Thuyết minh báo cáo tài Báo cáo chi tiết phải thu – phải trả năm gần Báo cáo tồn kho Các hồ sơ khác (nếu có) III Hồ sơ đề nghị cấp hạn mức tín dụng Kế hoạch kinh doanh Các hợp đồng ký chuẩn bị thực Các hợp đồng thực trước để tham khảo Các hồ sơ khác (nếu có) IV Phƣơng án kinh doanh Hợp đồng đầu vào, (nếu có), kế hoạch mua hàng, đơn đặt hàng, báo cáo hàng tồn kho sẵn có ĐỖ THANH TÙNG NHC-K12 Hợp đồng đầu (nếu có), kế hoạch, phương án bán hàng Phương án kinh doanh V Dự án đầu tƣ Báo cáo nghiên cứu khả thi duyệt Hồ sơ pháp lý dự án (quyết định phê duyệt dự án cấp có thẩm quyền, định giao đất/hợp đồng cho thuê đất/Giấy cnqsd đất, giấy phép xây dựng, vẽ quy hoạch chi tiết 1/500 Hồ sơ thi công xây dựng (hợp đồng thi cơng, dự tốn đầu tư, hợp đồng tư vấn giám sát, hợp đồng tư vấn thiết kế…) Phụ lục 2: Các hợp đồng thuê kinh doanh chợ TT Tên khách hàng Nguyễn Thùy Trang Triệu Trần Phú Hoàng Thị Hồng Chang Dương Thị Hoa Phạm Thị Hường Phan Quốc Tuấn ĐỖ THANH TÙNG 18 18 TG thuê (năm) 5 18 18 18 150 5 DT thuê Đơn giá/m2 Địa điểm thuê Số tiền đặt cọc 83,333 Tầng hầm 83,333 Tầng hầm 27,000,000 27,000,000 Tầng hầm Tầng hầm Tầng hầm Tầng hầm 27,000,000 27,000,000 27,000,000 83,333 83,333 83,333 80,000 NHC-K12 Phụ lục 3: Các hợp đồng thuê kiot tầng TT 10 Tên khách hàng Dương Ngọc Cương Trần Tú Dương Đinh Thị Thu Hà Nguyễn Thị Chiến Chu Thị Thơm Lê Thị Hoa Phan Hưng Nguyễn Thị Thu Bùi Thị Là Cơng ty CN Hóa Chất Mỏ Việt Bắc 120 80 80 80 40 80 40 40 80 TG thuê (năm) 3 3 3 3 280 30 DT thuê Đơn giá/m2 Địa điểm thuê Số tiền đặt cọc 125,000 125,000 125,000 125,000 125,000 125,000 125,000 125,000 125,000 Tầng Tầng Tầng Tầng Tầng Tầng Tầng Tầng Tầng 50,000,000 80,000,000 50,000,000 50,000,000 60,000,000 50,000,000 60,000,000 60,000,000 130,000 Tầng Phụ lục 4: Các hợp đồng thuê tầng TT Tên khách hàng Thế Giới đèn Hà Lan Áo Cưới Việt Phượng Công ty TNHH Sơn Nam Cửa hàng nội thất 720 Công ty CN Hóa Chất Mỏ Việt Bắc Đơn giá/m2 Địa điểm thuê Số tiền đặt cọc 500 1,000 TG thuê (năm) 10 80,000 80,000 Tầng Tầng 30,000,000 50,000,000 150 150,000 Tầng 50,000,000 300 150,000 Tầng 100,000,000 1086,5 30 130,000 Tầng (*) DT thuê (*) Riêng khách hàng Công ty CN Hóa Chất Mỏ Việt Bắc: việc đặt cọc khách àng hoán đổi việc cung cấp nguyên vật liệu vào cơng trình với số tiền 2,145,340,000 VND ĐỖ THANH TÙNG NHC-K12 Phụ lục 5: Doanh thu dự kiến dự án DOANH THU 2013 2014 2015 2016 2017 2018 DT từ cho thuê KD chợ truyền thống DT từ cho thuê bãi gửi xe ô tô 711.17 711.17 711.17 888.96 888.96 888.96 1,224.00 1,224.00 1,224.00 1,224.00 1,224.00 1,224.00 DT từ cho thuê kiot tầng 1,500.00 1,500.00 1,500.00 1,500.00 1,500.00 1,500.00 DT từ cho thuê trưng bày, giới thiệu SP 652.80 652.80 652.80 652.80 652.80 652.80 DT từ kinh doanh tiệc cưới, nhà hàng T1 8,400.00 9,240.00 10,164.00 11,180.40 12,298.44 13,528.28 DT từ cho thuê làm Showroom áo cưới 960.00 960.00 960.00 960.00 960.00 960.00 DT từ cho thuê VP tầng + tầng 3,107.43 3,107.43 3,107.43 3,655.80 3,655.80 3,655.80 DT từ kinh doanh nhà hàng, café tầng áp mái 6,600.00 7,260.00 7,986.00 8,784.60 9,663.06 10,629.37 Tổng Doanh thu toàn dự án 23,155.40 24,655.40 26,305.40 28,846.56 30,843.06 33,039.21 DOANH THU 2019 2020 2021 2022 2023 2024 DT từ cho thuê KD chợ truyền thống 1,022.30 1,022.30 1,022.30 1,022.30 1,022.30 1,175.65 DT từ cho thuê bãi gửi xe ô tô 1,407.60 1,407.60 1,407.60 1,407.60 1,407.60 1,618.74 DT từ cho thuê kiot tầng 1,725.00 1,725.00 1,725.00 1,725.00 1,725.00 1,983.75 DT từ cho thuê trưng bày, giới thiệu SP 750.72 750.72 750.72 750.72 750.72 863.33 DT từ kinh doanh tiệc cưới, nhà hàng T1 14,881.11 14,881.11 14,881.11 14,881.11 14,881.11 16,369.22 DT từ cho thuê làm Showroom áo cưới 1,104.00 1,104.00 1,104.00 1,104.00 1,104.00 1,269.60 DT từ cho thuê VP tầng + tầng 4,204.17 4,204.17 4,204.17 4,204.17 4,204.17 4,834.80 DT từ kinh doanh nhà hàng, café tầng áp mái 12,223.77 12,223.77 12,223.77 12,223.77 12,223.77 14,057.34 Tổng Doanh thu toàn dự án 37,318.68 37,318.68 37,318.68 37,318.68 37,318.68 42,172.42 ĐỖ THANH TÙNG NHC-K12 Phụ lục 06: Lịch trả nợ Kỳ hạn Dư nợ Trả nợ gốc Trả lãi Trả lãi Trả gốc trả nợ đầu kỳ kỳ kỳ năm năm 237,500,000 950,000,000 1,662,500,00 1,662,500,00 1,662,500,00 1,662,500,00 1,579,375,00 1,496,250,00 1,413,125,00 1,330,000,00 1,246,875,00 1,163,750,00 1,080,625,00 2,850,000,000 6,566,875,000 3,500,000,000 5,486,250,000 7,000,000,000 4,156,250,000 7,000,000,000 2,826,250,000 7,000,000,000 5,000,000,000 20,000,000,00 35,000,000,00 35,000,000,00 35,000,000,00 35,000,000,00 33,250,000,00 31,500,000,00 29,750,000,00 28,000,000,00 26,250,000,00 24,500,000,00 22,750,000,00 21,000,000,00 19,250,000,00 17,500,000,00 15,750,000,00 14,000,000,00 12,250,000,00 10,500,000,00 8,750,000,000 7,000,000,000 5,250,000,000 1,496,250,000 7,000,000,000 3,500,000,000 1,750,000,000 249,375,000 23,631,250,00 3,500,000,000 35,000,000,00 Năm 2012 Quý 2013 2014 2015 2016 2017 2018 Tổng ĐỖ THANH TÙNG 0 1,750,000,00 1,750,000,00 1,750,000,00 1,750,000,00 1,750,000,00 1,750,000,00 1,750,000,00 1,750,000,00 1,750,000,00 1,750,000,00 1,750,000,00 1,750,000,00 1,750,000,00 1,750,000,00 1,750,000,00 1,750,000,00 1,750,000,00 1,750,000,00 1,750,000,00 1,750,000,00 997,500,000 914,375,000 831,250,000 748,125,000 665,000,000 581,875,000 498,750,000 415,625,000 332,500,000 249,375,000 166,250,000 83,125,000 NHC-K12 Phụ lục 7: Chi phí dự kiến dự án CHI PHÍ KINH DOANH Lƣơng Lương quản lý tịa nhà Lương bảo vệ Lương kế tốn Lương NV hành Lương đầu bếp, nhân viên phục vụ nhà hàng, tiệc cưới, bar, café 2013 1,312.80 66.00 132.00 76.80 30.00 2014 1,444.08 72.60 145.20 84.48 33.00 2015 1,588.49 79.86 159.72 92.93 36.30 2016 1,747.34 87.85 175.69 102.22 39.93 2017 1,922.07 96.63 193.26 112.44 43.92 2018 2,114.28 106.29 212.59 123.69 48.32 900.00 990.00 1,089.00 1,197.90 1,317.69 1,449.46 Tạp vụ, thời vụ Chi phí nguyên vật liệu cho cửa hàng tiệc cƣới, café giải khát Bảo hiểm lao động Chi phí thuê đất Chi phí điện nƣớc Chi phí hao (thời gian khấu hao 30 năm Lãi vay Chi phí khác (0.5% Doanh thu) Tổng chi phí 108.00 118.80 130.68 143.75 158.12 173.94 6,000.00 36.29 478.36 276.00 6,600.00 39.92 478.36 276.00 7,260.00 43.91 478.36 276.00 7,986.00 48.30 478.36 276.00 8,784.60 53.13 478.36 276.00 9,663.06 58.44 478.36 276.00 4,083.08 6,566.88 4,083.08 5,486.25 4,083.08 4,156.25 4,083.08 2,826.25 4,083.08 1,496.25 4,083.08 249.38 115.78 18,869.18 123.28 18,530.96 131.53 18,017.61 144.23 17,589.56 154.22 17,247.71 165.20 17,087.79 CHI PHÍ KINH DOANH 2019 2020 2021 2022 2023 2024 Lƣơng 2,325.71 2,558.28 2,814.10 3,095.51 3,405.07 3,745.57 Lương quản lý tòa nhà 116.92 128.62 141.48 155.62 171.19 188.31 Lương bảo vệ 233.85 257.23 282.95 311.25 342.37 376.61 Lương kế toán 136.06 149.66 164.63 181.09 199.20 219.12 Lương NV hành 53.15 Lương đầu bếp, nhân viên phục vụ nhà hàng, tiệc cưới, bar, café 1,594.40 58.46 64.31 70.74 77.81 85.59 1,753.85 1,929.23 2,122.15 2,334.37 2,567.81 Tạp vụ, thời vụ 191.33 Chi phí nguyên vật liệu cho cửa hàng tiệc cƣới, 9,663.06 café giải khát 210.46 231.51 254.66 280.12 308.14 9,663.06 9,663.06 9,663.06 10,629.37 10,629.37 Bảo hiểm lao động 64.29 70.72 77.79 85.57 94.12 103.53 Chi phí thuê đất 478.36 478.36 478.36 478.36 621.87 621.87 ĐỖ THANH TÙNG NHC-K12 276.00 276.00 276.00 276.00 345.00 431.25 Chi phí điện nƣớc Chi phí hao (thời 4,083.08 4,083.08 4,083.08 4,083.08 4,083.08 gian khấu hao 30 năm 4,083.08 0 0 0 Lãi vay Chi phí khác (0.5% 186.59 186.59 186.59 186.59 186.59 210.86 Doanh thu) Tổng chi phí 17,077.09 17,316.09 17,578.98 17,868.17 19,365.09 19,825.53 Phụ lục 8: Dòng tiền dự án Năm Tổng vốn đầu tư 2013 Hệ số chiết khấu Hiện giá thu hồi Hiện giá thu hồi tích lũy Năm Tổng vốn đầu tư Dòng tiền ròng = LNST + K.hao + I Thu hồi Hệ số chiết khấu Hiện giá thu hồi Hiện giá thu hồi tích lũy ĐỖ THANH TÙNG 2015 2016 2017 2018 64,096 Dòng tiền ròng = LNST + K.hao + I Thu hồi 2014 (64,096) 15.8% 86,453 2019 19,264 13,865 14,163 14,455 15,352 15,776 13,865 0.8634 11,971 14,163 0.7454 10,557 14,455 0.6436 9,303 15,352 0.5557 8,531 15,776 16,296 0.4798 0.4142 7,569 6,750 11,971 22,528 31,832 40,362 47,931 2020 2021 2022 19,085 18,888 18,671 2023 17,548 2024 20,843 19,264 19,085 18,888 18,671 17,548 35,942 0.3576 0.3088 0.2666 0.2302 0.1987 0.1716 6,890 5,893 5,036 4,298 3,488 6,167 61,571 67,465 72,500 76,798 80,286 86,453 NHC-K12 16,296 54,682