Giải pháp nâng cao chất lượng thẩm định tài chính dự án đầu tư tại NHTMCP xăng dầu petrolimex khoá luận tốt nghiệp 098

NGÂN HÀNG NHÀ NƯỚC VIỆT NAM HỌC VIỆN NGÂN HÀNG KHOA NGÂN HÀNG ***** KHÓA LUÂN TỐT NGHIEP V A ĐỀ TÀI: GIẢI PHÁP NÂNG CAO CHẤT LƯỢNG THẨM ĐỊNH TÀI CHÍNH DỰ ÁN ĐẦU TƯ TẠI NGÂN HÀNG TMCP XĂNG DẦU PETROLIMEX Giảng viên hướng dẫn PGS.TS Lê Thị Tuấn Nghĩa Sinh viên thực Đỗ Thanh Tùng - NHC K12 Khoa Ngân hàng Chuyên ngành Quản lý tín dụng Mã sinh viên 12A4010864 Oố.v.ềo HÀ NỘI, THÁNG NĂM 2013 NGÂN HÀNG NHÀ NƯỚC VIỆT NAM HỌC VIỆN NGÂN HÀNG KHOA NGÂN HÀNG _***** KHÓA LUÂN TỐT NGHIEP V A ĐỀ TÀI: GIẢI PHÁP NÂNG CAO CHẤT LƯỢNG THẨM ĐỊNH TÀI CHÍNH DỰ ÁN ĐẦU TƯ TẠI NGÂN HÀNG TMCP XĂNG DẦU PETROLIMEX Giảng viên hướng dẫn PGS.TS Lê Thị Tuấn Nghĩa Sinh viên thực Đỗ Thanh Tùng - NHC K12 Khoa Ngân hàng Chuyên ngành Quản lý tín dụng Mã sinh viên 12A4010864 Oố.v.ềo HÀ NỘI, THÁNG NĂM 2013 LỜI CẢM ƠN Trước tiên, em muốn gửi lời cảm ơn chân thành đến giáo, Phó Giáo sư Tiến sĩ Lê Thị Tuấn Nghĩa, người tận tình hướng dẫn, đưa lời khuyên bổ ích cho em suốt q trình thực khóa luận tốt nghiệp Ngồi ra, em xin bày tỏ lời cảm ơn sâu sắc đến thầy cô giáo giảng dạy em suốt bốn năm qua, kiến thức mà em nhận giảng đường đại học giúp em có tảng vững để thực nghiên cứu, hoàn thành tốt việc thực tập hành trang giúp em vững bước tương lai Em muốn gửi lời cảm ơn đến anh Đặng Việt Dũng - người trực tiếp hướng dẫn em trình thực tập PGBank cho em lời góp ý q trình tìm hiểu cơng tác thẩm định dự án PGBank hồn thiện khóa luận Bên cạnh đó, em xin gửi lời cảm ơn đến anh, chị phòng Quản lý rủi ro giúp đỡ cho em lời khun bổ ích chun mơn q trình nghiên cứu Cuối cùng, em muốn gửi lời cảm ơn sâu sắc đến tất bạn bè, gia đình, người kịp thời động viên giúp đỡ em vượt qua khó khăn sống để hồn thiện khóa luận tốt nghiệp cách tốt Sinh viên Đỗ Thanh Tùng ĐỖ THANH TÙNG NHC-K12 LỜI CAM ĐOAN Tơi xin cam đoan cơng trình nghiên cứu thân, xuất phát từ yêu cầu phát sinh cơng việc để hình thành hướng nghiên cứu Các số liệu có nguồn gốc rõ ràng tuân thủ ngun tắc kết trình bày khóa luận thu thập trình nghiên cứu trung thực chưa công bố trước Hà Nội, tháng năm 2013 Sinh viên Đỗ Thanh Tùng ĐỖ THANH TÙNG NHC-K12 MỤC LỤC LỜI MỞ ĐẦU DANH MỤC TỪ VIẾT TẮT DANH MỤC BẢNG, BIỂU ĐỒ CHƯƠNG 1: CƠ SỞ LUẬN VỀ CHẤT LƯỢNG THẨM ĐỊNH TÀI CHÍNH Dự ÁN ĐẦU TƯ CỦA CÁC NHTM 1.1 Thẩm định dự án đầu tư NHTM 1.1.1 Khái niệm thẩm định dự án đầu tư 1.1.2 Nội dung thẩm định dự án đầu tư 1.2 Thẩm định tài dự án đầu tư NHTM 1.2.1 Khái niệm thẩm định tài 1.2.2 Vai trò cơng tác thẩm định tài với NHTM 1.2.3 Các nội dung thẩm định tài dự án 1.3 Chất lượng thẩm định dự án đầu tư NHTM .28 1.3.1 Quan điểm chất lượng thẩm định dự án NHTM 28 1.3.2 Sự cần thiết nâng cao chất lượng thẩm định tài dự án NHTM 30 1.3.3 Các tiêu đánh giá chất lượng thẩm định tài dự án NHTM 31 1.3.4 Các nhân tố ảnh hưởng đến chất lượng thẩm định dự án NHTM 34 CHƯƠNG 2: THựC TRẠNG CHẤT LƯỢNG THẨM ĐỊNH TÀI CHÍNH Dự ÁN ĐẦU TƯ TẠI NGÂN HÀNG TMCP XĂNG DẦU PETROLIMEX .38 2.1 Tổng quan PGBank 38 2.1.1 Lịch sử hình thành phát triển PGBank 38 2.1.2 Cơ cấu tổ chức 39 2.1.3 Khái quát hoạt động kinh doanh PGBank .41 2.2 Thực trạng chất lượng thẩm định tài dự án PGBank 45 2.2.1 Các văn pháp lý hoạt động thẩm định tài dự án đầu tư .45 2.2.2 Quy trình thẩm định dự án PGBank 46 2.2.3 Chỉ tiêu định tính chất lượng thẩm định hiệu tài dự án đầu tư PGBank 66 ĐỖ THANH TÙNG NHC-K12 2.2.4 MỤC Chỉ tiêu lượng chất lượng thẩm định hiệu tài dự án đầu DANH TỪđịnh VIẾT TẮT tư PGBank 67 2.3 Đánh giá chất lượng thẩm định tài dự án đầu tư PGBank 69 2.3.1 Những kết đạt 69 2.3.2 Những tồn 72 2.3.3 Nguyên nhân 74 CHƯƠNG 3: GIẢI PHÁP NÂNG CAO CHẤT LƯỢNG THẨM ĐỊNH TÀI CHÍNH DỰ ÁN ĐẦU TƯ TẠI NGÂN HÀNG TMCP XĂNG DẦU PETROLIMEX 79 3.1 Chiến lược phát triển định hướng công tác thẩm định Ngân hàng TMCP Xăng dầu Petrolimex 79 3.1.1 .Chiến lược phát triển chung PGBank 79 3.1.2 Định hướng công tác thẩm định dự án đầu tư PGBank 80 3.2 M ột số giải pháp nâng cao chất lượng thẩm định tài dự án đầu tư 81 3.2.1 Tổ chức lại mơ hình tổ chức thẩm định mơ hình bảng tính thẩm định 81 3.2.2 Đổi phương pháp thẩm định 84 3.2.3 Giải pháp nguồn nhân lực 101 3.2.4 Giải pháp xây dựng hệ thống thông tin 103 3.3 .Một số kiến nghị 105 CAPM 3.3.1 Đối với Chính phủ ngành liên quan Mơ hình định giá tài sản vốn CAR Tỷ lệ an toàn vốn CBTĐ Cán thâm định CIC CNTT Trung tâm thông tin tín dụng Cơng nghệ thơng tin CSTK CSTT ĐỖ THANH TÙNG Chính sách tài khóa Chính sách tiền tệ NHC-K12 DAĐT Dự án đầu tư EPV Quan điêm chủ đầu tư KHDN M&M Khách hàng doanh nghiệp Mơ hình Modigliani & Miller ^NH Ngân hàng NHNN Ngân hàng Nhà nước NHTM QLRR Ngân hàng thương mại Quản lý rủi ro ROA Tỷ suất sinh lời tổng tài sản ROE Tỷ suất sinh lời vốn chủ sở hữu SXKD Sản xuất kinh doanh TCTD Tổ chức tín dụng TIPV Quan điêm tổng đầu tư TMCP Thương mại cổ phần TNDN TNHH Thu nhập doanh nghiệp Trách nhiệm hữu hạn TSCĐ Tài sản cố định TSĐB Tài sản đảm bảo TSLĐ WACC Tài sản lưu động Chi phí vốn bình qn gia quyền “WB World Bank ĐỖ THANH TÙNG NHC-K12 DANH MỤC BIỂU ĐỒ Biểu đồ 1.1 Thành phần tổng mức vốn đầu tư Biểu đồ 2.1 Cơ cấu tổ chức PGBank 40 Biểu đồ 2.2 Dư nợ tín dụng theo kỳ hạn giai đoạn 2007 - 2012 .42 Biểu đồ 2.3 Tỷ trọng dư nợ tín dụng theo kỳ hạn giai đoạn 2007-2012 43 Biểu đồ 2.4 Các tiêu hiệu kinh doanh giai đoạn 2007-2012 .44 Biểu đồ 2.5 Hệ số an toàn vốn giai đoạn 2007-2012 .45 Biểu đồ 2.6 Quy trình định Tài trợ dự án PGBank .49 Biểu đồ 3.1 Mơ hình bảng tính chuẩn 83 Biểu đồ 3.2 Các phân phối xác suất Crystal Ball 93 Biểu đồ 3.3 Phân phối xác suất NPV .94 Biểu đồ 3.4 Chỉ số giá xây dựng mô 95 Biểu đồ 3.5 Tỷ lệ lấp đầy chợ truyền thống giai đoạn 2013-2015 96 Biểu đồ 3.6 Tỷ lệ lấp đầy khu trưng bày giai đoạn 2013-2015 .96 Biểu đồ 3.7 Tỷ lệ đạt doanh thu nhà hàng hàng năm .97 Biểu đồ 3.8 Chi phí nguyên vật liệu cho cửa hàng tiệc cưới, café,giải khát 97 Biểu đồ 3.9 Phân phối xác suất NPV IRR 99 Biểu đồ 3.10 Độ nhạy tiêu với NPVápdụng Tornado Chart .100 Biểu đồ 3.11 Mơ hình tuyển chọn CBTĐ .102 Biểu đồ 3.12 Nguồn thông tin phục vụ công tácthẩm định 103 Biểu đồ 3.13 Mơ hình hệ thống thơng tin nội 104 ĐỖ THANH TÙNG NHC-K12 102 Biểu đồ 3.11 Mơ hình tuyển chọn CBTĐ Thứ hai, đào tạo, bồi dưỡng sát hạch cán thẩm định • Thực tổ chức khóa đào tạo kỹ thẩm định, kiến thức chuyên môn lĩnh vực cụ thể xây dựng, bất động sản, thương mại, xuất nhập khẩu, • Tổ chức hội thảo chuyên gia nước đàm thoại kinh nghiệm, học rút trình thẩm định dự án Ngồi có trao đổi CBTĐ nội ngân hàng nhằm nâng cao kiến thức • Thường xuyên tổ chức đợt tập huấn công tác thẩm định DAĐT phổ biến văn pháp lý thẩm định dự án • Sau buổi tập huấn, hội thảo có kiểm tra, sát hạch kiến thức mà CBTĐ thu được, đồng thời tổ chức đợt sát hạch định kỳ tháng/1 năm nhằm thúc đẩy việc nâng cao kiến thức, trình độ đạo đức, phẩm chất CBTĐ Thứ ba, cân nhắc thuê chuyên gia Nếu dự án lĩnh vực mới, quy mơ lớn có tính chất đặc thù, PGBank nên cân nhắc mời chuyên gia lĩnh vực kết hợp với CBTĐ có để nắm bắt thơng tin cần thiết thị trường, yếu ĐỖ THANH TÙNG NHC-K12 103 tố kỹ thuật, hạn chế giả định chủ quan CBTĐ thiếu kiến thức ngành nghề cụ thể Từ đó, hiệu cơng tác thẩm định tài nâng cao nhiều 3.2.4 Giải pháp xây dựng hệ thống thông tin PGBank cần hồn thiện cơng tác thu thập thơng tin công tác thẩm định dự án đầu tư (i) Về thông tin khách hàng cung cấp phương pháp thu thập thông tin - Đối với thông tin từ báo cáo tài khách hàng cung cấp, Ngân hàng yêu cầu cần phải có bên thứ ba kiểm tốn báo cáo tài cách độc lập - Cán thẩm định phải trực tiếp đến nơi hoạt động sản xuất kinh doanh khách hàng để quan sát thực tế tình hình hoạt động sản xuất kinh doanh khách hàng, sở vật chất, tính hiệu lao động, để có thơng tin hỗ trợ cơng tác thẩm định tài kiểm chứng thơng tin khách hàng cung cấp - Thông tin mà cán thu thập cần tổng hợp từ nhiều nguồn khác nhau: khách hàng cung cấp, thông tin nội hệ thống NHTM, thơng tin từ Trung tâm thơng tin tín dụng CIC, từ quan hữu quan, nhà cung cấp khách hàng, ĐỖ THANH TÙNG NHC-K12 104 (ii) Xây dựng trung tâm liệu lớn (big data center) Biểu đồ 3.13 Mơ hình hệ thống thơng tin nội PGBank cần xây dựng hệ thống liệu tập trung toàn ngân hàng việc xây dựng ngân hàng thông tin dựa cập nhật thông tin DAĐT chi nhánh, tập hợp báo kinh tế vĩ mô, vi mô, liệu công ty niêm yết, báo tài quan trọng beta ngành, xếp hạng tín dụng trái phiếu phủ nước, Việc đòi hỏi đội ngũ chuyên thu thập, xếp thông tin cách khoa học tạo điều kiện cho việc truy xuất thông tin cách nhanh chóng Do đó, trung tâm cơng nghệ thơng tin cần lên kế hoạch xây dựng hệ thống liệu hệ thống ngân hàng lõi làm sở cho việc phân tích dự án cách xác, tiết kiệm thời gian, chi phí cho ngân hàng ĐỖ THANH TÙNG NHC-K12 105 3.3 Một số kiến nghị 3.3.1 Đối với Chính phủ ngành liên quan Hoạt động Ngân hàng doanh nghiệp đặt tổng thể chịu điều chỉnh văn pháp lý hành Vì vậy, mơi trường pháp lý hồn chỉnh tạo điều kiện thuận lợi cho hoạt động Ngân hàng doanh nghiệp Chính phủ nên nhanh chóng hồn thiện mơi trường pháp lý, đảm bảo tính đầy đủ, thống nâng cao hiệu lực việc điều chỉnh pháp luật hoạt động sản xuất kinh doanh Kịp thời ban hành thực thi văn thơng tư cụ thể hóa nghị định, nghị lĩnh vực tài tiền tệ Bên cạnh đó, nâng cao tính minh bạch điều hành CSTK để ổn định kinh tế vĩ mô, đảm bảo diễn biến lãi suất, lạm phát không ảnh hưởng lớn đến hoạt động ngân hàng doanh nghiệp kinh tế Ngồi ra, Chính phủ cần ban hành quy định thông tư nhằm nâng cao hiệu cơng tác kế tốn - kiểm toán, thống kê doanh nghiệp làm sở thông tin phục vụ cho công tác thẩm định dự án ngân hàng Có lộ trình u cầu thực chế độ kiểm toán bắt buộc hàng năm tất doanh nghiệp để đảm bảo tính trung thực, xác số báo cáo tài Thêm vào đó, chủ quản Bộ Công thương, Bộ Nông nghiệp, Bộ Tài chính, Bộ Kế hoạch Đầu tư, Tổng cục thống kê cần hệ thống hóa thơng tin liên quan đến lĩnh vực mà ngành phụ trách Các thông tin cần công bố công khai, minh bạch website với khoảng thời gian nhanh hàng tháng, hàng quý để tạo thuận lợi cho ngân hàng việc truy xuất thông tin Bộ Kế hoạch Đầu tư cần có văn hướng dẫn quy hoạch tổng thể vùng, địa phương, định hướng xây dựng phát triển để hướng dẫn doanh nghiệp, ngân hàng tập trung vào tài trợ cho dự án, chương trình ưu tiên Chính phủ ĐỖ THANH TÙNG NHC-K12 106 3.3.2 Đối với NHNN NHNN đóng vai trị quan trọng việc định hướng, quản lý hoạt động ngân hàng, Do đó, vai trị NHNN lớn vấn đề nâng cao chất lượng công tác thẩm định tài DA ĐT Ngân hàng nhà nước Việt Nam cần đảm bảo sách tiền tệ linh hoạt, ổn định mang tính mục tiêu lâu dài, tránh tình trạng điều hành thiếu quán lúc nới lỏng mức lúc thắt chặt đột ngột nhằm giúp ngân hàng doanh nghiệp hoạt động ổn định, tránh phải điều chỉnh đột ngột trước cú sốc NHNN cần phát triển hệ thống thông tin thơng qua trung tâm thơng tin tín dụng (CIC) nhằm làm cho trung tâm thực trở thành nguồn cung cấp thông tin cách kịp thời, trung thực, khách quan cho NHTM trình hoạt động Từng bước hồn thiện mơ hình tổ chức hoạt động, đào tạo nâng cao trình độ cán CIC ban hành văn nhằm nâng cao hiệu lực công tác thu thập, cung cấp thông tin NHNN cần đầu mối tổ chức khóa học thường niên cho CBTĐ nên mời chuyên gia WB, IMF, ADB số quốc giá có ngành ngân hàng phát triển để nắm bát tiến bộ, áp dụng linh hoạt vào công tác thẩm định 3.3.3 Đối với chủ đầu tư Chủ đầu tư người hình thành ý tưởng đầu tư, trực tiếp vay vốn chịu trách nhiệm trực tiếp việc thực vận hành dự án đầu tư hợp tác chủ đầu tư ngân hàng có ảnh hưởng lớn tới thành cơng cơng tác thẩm định tài dự án đầu tư - Chủ đầu tư cần nhận thức vai trị, vị trí cơng tác thẩm định dự án trước định đầu tư để thu hiệu cao từ dự án ĐỖ THANH TÙNG NHC-K12 107 - Chủ đầu tư cần có kiến thức định lĩnh vực mà đầu tư, có tầm nhìn chiến lược cụ thể cho dự án Điều giúp cho dự án lập với đầy đủ nội dung, xác, hợp lý, vừa tạo điều kiện để ngân hàng xem xét hồ sơ vay vốn thẩm định dự án cách nhanh chóng, dễ dàng - Chủ đầu tư nên áp dụng quy định pháp luật chế độ kế tốn ,kiểm tốn, cơng bố thơng tin đầy đủ, trung thực, kịp thời - Một dự án liên quan đến nhiều luật khác điều chỉnh Do đó, chủ đầu tư cần nhanh chóng cập nhật nghiên cứu thay đổi quy định Nhà nước lĩnh vực mà dự án liên quan Bên cạnh đó, chủ đầu tư cần cập nhật quy hoạch tổng thể vùng, miền, địa phương để đưa ý tưởng đầu tư phù hợp, góp phần xây dựng hồ sơ vay vốn dự án cách hợp lý KẾT LUẬN Mặc dù thẩm định tài dự án đầu tư khía cạnh cần tiến hành đánh giá dự án trước định tài trợ định đầu tư Tuy nhiên, yếu tố phức tạp thẩm định tài phần kết nối phần trước thẩm định thị trường, kỹ thuật việc nâng cao thẩm định hiệu tài đặc biệt trọng quan tâm Trong khóa luận này, tác giả đưa sở lý thuyết chung làm tảng cho việc phân tích cơng tác thẩm định tài dự án đầu tư PGBank thu kết sau: ĐỖ THANH TÙNG NHC-K12 108 dự án cụ thể mà PGBank thẩm định theo quy trình PGBank Sau đó, , khóa luận thực đánh giá chất lượng dự án mà PGBank thực Sau phân tích chất lượng dự án thực trình bày dự án cụ thể mà PGBank thẩm định từ đưa đánh giá tính hiệu hạn chế cần phải khắc phục, tác giả thực thẩm định lại dự án để khắc phục nhược điểm dự án thẩm định trước với phương pháp dựa giả định thận trọng Từ kết thu phân tích thực trạng kết hợp với định hướng Ban lãnh đạo thời gian tới, khóa luận mạnh dạn đưa giải pháp kiến nghị để góp phần nâng cao chất lượng thẩm định tài dự án đầu tư PGBank Với kết trên, em mong muốn đóng góp phần công sức ĐỖ THANH TÙNG NHC-K12 TÀI LIỆU THAM PHỤ LỤCKHẢO a) Tài liệu tiếng việt Phụ lục 1 Asworth Damodaran (2010), Định đầu cho tư , NXB Tài án Chính Danh mục hồ sơ cầngiá thiết dự đầu tư Báo cáo quản lý rủi ro phòng Quản lý rủi ro - PGBank Báo cáo tài chính, cáo bạch năm 2007 - 2012 Báo cáo thường niên PGBank năm 2007 - 2012 Học liệu mở Fulbright (2012), Thẩm định đầu tư phát triển PGS.TS.Tô Ngọc Hưng (2008), Giáo trình Tài trợ dự án, NXB Thống Kê Quyết định 00002/2007 - quy định thời gian giải hồ sơ cho vay PGBank Quyết định 03/2010 Tổng giám đốc PGBank ThS Nguyễn Đức Trung (2008), Ứng dụng phần mềm Crystal Ball nhằm nâng cao hiệu thẩm định dự án đầu tư giai đoạn kinh tế lạm phát 10 TS Đinh Thế Hiển (2009), Lập thẩm định hiệu tài dự án đầu tư, NXB Thống Kê 11 TS Nguyễn Bạch Nguyệt (2008), Lập dự án đầu tư, NXB Đại học Kinh tế quốc dân b) Tài liệu tiếng anh Harberger & Jenkins (2002), Cost-Benefit analysis for investment decisions Jone Charnes (2007), Financial Modeling with Crystal Ball and Excel +, Wiley Finance Joseph Tham (1999), Financial Discount Rates in Project Appraisals Website: http://pages.stern.nyu.edu/~adamodar/ TT Danh mục hồ sơ Ngồi cơng văn đề nghị khác hàng cần có hồ sơ sau: ^A Khách hàng tổ chức Hồ sơ khách hàng Giấy phép thành lập (nếu thành lập trước ngày 1/1/2000), đăng ký kinh doanh, Giấy phép hành nghề loại hình quy định ^2 phải có giấy phép theo quy định pháp luật ĐỖ THANH TÙNG Quyết định bô nhiệm đại diện theo pháp luật NHC-K12 Quyết định bô nhiệm kế tốn trưởng Điều lệ hoạt động cơng ty Quy chế quản lý tài (nếu có) Các hồ sơ khác (nếu có) lĩ Báo cáo tài Báo cáo tài năm báo cáo đến thời điểm gần Thuyết minh báo cáo tài Báo cáo chi tiết phải thu - phải trả năm gần Báo cáo tồn kho Các hồ sơ khác (nếu có) lĩĩ Hồ sơ đề nghị cấp hạn mức tín dụng Kế hoạch kinh doanh Các hợp đồng ký chuân bị thực Các hợp đồng thực trước để tham khảo Các hồ sơ khác (nếu có) Iv Phương án kinh doanh Hợp đồng đầu vào, (nếu có), kế hoạch mua hàng, đơn đặt hàng, báo cáo hàng tồn kho sẵn có Hợp đồng đầu (nếu có), kế hoạch, phương án bán hàng Phương án kinh doanh T Dự án đầu tư Báo cáo nghiên cứu khả thi duyệt "2 Hồ sơ pháp lý dự án (quyết định phê duyệt dự án cấp có thẩm quyền, định giao đất/hợp đồng cho thuê đất/Giấy cnqsd đất, giấy phép xây dựng, vẽ quy hoạch chi tiết 1/500 ^3 Hồ sơ thi công xây dựng (hợp đồng thi cơng, dự tốn đầu tư, hợp đồng tư vấn giám sát, hợp đồng tư vấn thiết kế ) TT Tên khách hàng DT thuê TG thuê (năm) _ _ 18 5_ _ _ 18 5_ _ _ 18 5_ _ _ hợp 18 đồng 5_ thuê _ _ 5_ _ Phan Quốc Tuấn 18 15 _ J Nguyễn Thùy Trang _ Triệu Trần Phú _ Hoàng Thị Hồng _ Chang _ Dương Thị Hoa _ Phụ lục 2: Các _ Phạm Thị Hường _ ĐỖ THANH TÙNG Đơn giá/m2 Địa điểm thuê Số tiền đặt cọc 83,333 Tầng hầm 83,333 Tầng hầm 27,000,000 27,000,000 83,333 Tầng hầm 83,333 Tầng hầm kinh doanh chợ 83,333 Tầng hầm 27,000,000 27,000,000 27,000,000 80,000 Tầng hầm NHC-K12 TT Tên khách hàng DT thuê TG thuê (năm) Đơn giá/m2 Địa điểm thuê 12 _ 125,00 Tầng J Dương Ngọc Cương Phụ lục 3: Các hợp đồng thuê kiot tầng 0 3_ 125,00 Tầng _ Trần Tú Dương _ _ _ 80 3_ 125,00 _ Đinh Thị Thu Hà _ _ _ Tầng 80 3_ 125,00 _ _ _ Nguyễn Thị Chiến Tầng 80 3_ _ 125,00 _ Chu Thị Thơm _ Tầng 0 3_ 125,00 _ Lê Thị Hoa _ _ Tầng 3_ 125,00 _ Phan Hưng 80 _ Tầng 0 3_ _ 125,00 Tầng J Nguyễn Thị Thu 0 3_ 125,00 _9 _ Bùi Thị Là _ _ Tầng Cơng ty CN Hóa Chất 80 28 3_ 130,00 10 Mỏ Việt Bắc 30 Tầng 0 TG DT Đơn Địa điểm TT Tên khách hàng thuê thuê giá/m2 thuê (năm) 500 80,000 Tầng J _ Thế Giới đèn Hà Lan _ Áo Cưới Việt Phượng 1,000 10 80,000 Tầng Công ty TNHH Sơn 150,00 150 Tầng 2 _ Nam 150,00 _ Cửa hàng nội thất 720 300 Tầng Cơng ty CN Hóa Chất 1086,5 30 130,00 Phụ lục 4: Các hợp đồng thuê tầng Tầng _ Mỏ Việt Bắc Số tiền đặt cọc 50,000,000 80,000,000 50,000,000 50,000,000 60,000,000 50,000,000 60,000,000 60,000,000 Số tiền đặt cọc 30,000,000~ 50,000,000 50,000,000 100,000,000 (*) (*) Riêng khách hàng Cơng ty CN Hóa Chất Mỏ Việt Bắc: việc đặt cọc khách àng hoán đổi việc cung cấp ngun vật liệu vào cơng trình với số tiền 2,145,340,000 VND ĐỖ THANH TÙNG NHC-K12 DOANH THU 2013 2014 2015 DT từ cho thuê KD chợ truyền thống _ 711.17 DT từ cho thuê bãi gửi xe ô 1,224.00 Phụ lục 5: Doanh thu tô _ 711.17 1,224.00 711.17 1,224.00 DT từ cho thuê kiot tầng 1,500.00 dự kiến dự án 2016 2017 2018 888.96 888.96 888.96 1,224.00 1,224.00 1,224.00 1,500.00 1,500.00 1,500.00 1,500.00 1,500.00 DT từ cho thuê trưng bày, giới thiệu SP 652.80 652.80 652.80 652.80 652.80 652.80 DT từ kinh doanh tiệc cưới, nhà hàng T1 _ 8,400.00 9,240.00 10,164.00 11,180.40 12,298.44 13,528.28 DT từ cho thuê làm Showroom áo cưới _ 960.00 960.00 960.00 960.00 960.00 960.00 DT từ cho thuê VP tầng + tầng 3,107.43 3,107.43 3,107.43 3,655.80 3,655.80 3,655.80 DT từ kinh doanh nhà hàng, café tầng áp mái _ 6,600.00 7,260.00 7,986.00 8,784.60 9,663.06 Tổng Doanh thu toàn 23,155.4 24,655.4 26,305.4 28,846.5 30,843.0 dự án 0 6 _ỉ _ DOANH THU 2019 2020 2021 2022 2023 DT từ cho thuê KD chợ truyền thống _ 1,022.30 1,022.30 1,022.30 1,022.30 1,022.30 DT từ cho thuê bãi gửi 1,407.60 1,407.60 1,407.60 1,407.60 1,407.60 xe ô tô DT từ cho thuê kiot tầng J 1,725.00 1,725.00 1,725.00 1,725.00 1,725.00 DT từ cho thuê trưng 750.72 750.72 750.72 750.72 750.72 bày, giới thiệu SP _ DT từ kinh doanh tiệc cưới, nhà hàng T1 _ 14,881.11 14,881.11 14,881.11 14,881.11 14,881.11 DT từ cho thuê làm 1,104.00 1,104.00 1,104.00 1,104.00 1,104.00 Showroom áo cưới DT từ cho thuê VP tầng + tầng _ 4,204.17 4,204.17 4,204.17 4,204.17 4,204.17 DT từ kinh doanh nhà hàng, café tầng áp 12,223.77 12,223.77 12,223.77 12,223.77 12,223.77 mái Tổng Doanh 37,318.6 37,318.6 37,318.6 37,318.6 37,318.6 toàn dự án thu _± _ 8 8 ĐỖ THANH TÙNG 10,629.37 33,039.2 2024 1,175.65 1,618.74 1,983.75 863.33 16,369.22 1,269.60 4,834.80 14,057.34 42,172.4 NHC-K12 Kỳ hạn _trả nợ Năm 2012 4 2015 2016 Trả lãi kỳ 5,000,000,00 237,500,000 35,000,000,00 35,000,000,00 35,000,000,00 35,000,000,00 33,250,000,00 31,500,000,00 29,750,000,00 28,000,000,00 26,250,000,00 24,500,000,00 22,750,000,00 21,000,000,00 19,250,000,00 17,500,000,00 15,750,000,00 14,000,000,00 12,250,000,00 10,500,000,00 0 950,000,000 1,662,500,00 1,662,500,00 1,662,500,00 1,662,500,00 1,579,375,00 1,496,250,00 1,413,125,00 1,330,000,00 1,246,875,00 1,163,750,00 1,080,625,00 020,000,000,00 Phụ lục 06: Lịch trả nợ 2014 Trả nợ gốc kỳ Quý 2' 2013 Dư nợ đầu kỳ 2017 2018 8,750,000,00 7,000,000,00 3,500,000,00 0 0 1,750,000,00 1,750,000,00 1,750,000,00 1,750,000,00 1,750,000,00 1,750,000,00 1,750,000,00 1,750,000,00 1,750,000,00 1,750,000,00 1,750,000,00 1,750,000,00 1,750,000,00 1,750,000,00 1,750,000,00 1,750,000,00 1,750,000,00 1,750,000,00 1,750,000,00 1,750,000,00 Trả lãi năm Trả gốc năm 2,850,000,000 3,500,000,00 6,566,875,000 5,486,250,000 4,156,250,000 2,826,250,000 1,496,250,000 7,000,000,00 997,500,000 914,375,000 831,250,000 7,000,000,00 748,125,000 665,000,000 581,875,000 7,000,000,00 498,750,000 415,625,000 332,500,000 249,375,000 7,000,000,00 166,250,000 249,375,00 0 Tổng 23,631,250,00 _ 1,750,000,00 ĐỖ THANH TÙNG 83,125,000 3,500,000,000 35,000,000,00 NHC-K12 CHI PHÍ KINH DOANH 2013 2014 2015 1,312.8 1,444.0 1,588.4 Lương _ 72.6 79.8 Lương quản lý tòa nhà 66.00 159.7 Lương bảo vệ 132.0 145.2 Phụ lục 7: Chi phí dự kiến dự án92.9 Lương kế toán 76.80 84.4 33.0 36.3 30.00 Lương NV hành _ 0 Lương đầu bếp, nhân viên phục vụ nhà hàng, tiệc 900.0 990.0 1,089.00 cưới, bar, café 108.0 130.6 118.80 Tạp vụ, thời vụ _ Chi phí nguyên vật liệu 6,000.0 6,600.0 7,260.0 cho cửa hàng tiệc cưới, café giải khát 0 ' ' 39.92 ' 43.91 Bảo hiểm lao động _ 36.29 478.3 478.3 478.3 Chi phí thuê đất _ 6 276.0 276.0 276.0 Chi phí điện nước 0 Chi phí hao (thời 4,083.0 4,083.0 4,083.0 gian khấu hao 30 năm 8 6,566.8 5,486.2 4,156.2 Lãi vay _ Chi phí khác (0.5% 115.7 123.2 131.5 Doanh thu) _ 8 18,869.1 Tổng chi phí 18,530.96 18,017.61 CHI PHÍ KINH DOANH 2019 2020 2021 2016 1,747.3 _87.85 175.69 _ 39.93 1,197.9 143.75 7,986.0 _' 48.30 276.00 4,083.0 2,826.2 144.23 17,589.5 2022 2017 1,922.0 2018 2,114.2 96.63 193.2 112.44 43.92 106.29 212.59 123.69 48.32 1,317.69 158.1 1,449.46 173.94 8,784.6 9,663.0 ' 53.13 ' 58.44 478.3 478.3 276.0 276.0 0 4,083.0 4,083.0 8 1,496.2 ' 154.2 249.38 165.2 17,247.71 17,087.79 2023 2024 Lương _ 2,325.71 2,558.28 2,814.10 3,095.51 3,405.07 3,745.57 Lương quản lý tòa nhà 116.92 128.62 141.48 155.62 171.19 188.31 Lương bảo vệ 233.85 257.23 282.95 311.25 342.37 376.61 Lương kế toán 136.06 149.66 164.63 181.09 199.20 219.12 Lương NV hành _ 53.15 Lương đầu bếp, nhân viên phục vụ nhà hàng, tiệc cưới, bar, café 1,594.40 58.46 64.31 70.74 77.81 85.59 1,753.85 1,929.23 2,122.15 2,334.37 2,567.81 Tạp vụ, thời vụ _ Chi phí nguyên vật liệu cho cửa hàng tiệc cưới, café giải khát 191.33 210.46 231.51 254.66 280.12 308.14 9,663.06 9,663.06 9,663.06 9,663.06 10,629.37 10,629.37 Bảo hiểm lao động _ 64.29 70.72 77.79 85.57 94.12 103.53 Chi phí thuê đất _ 478.36 478.36 478.36 478.36 621.87 621.87 ĐỖ THANH TÙNG NHC-K12 Chi phí điện nước Chi phí hao (thời gian khấu hao 30 năm Lãi vay _ Chi phí khác (0.5% Doanh thu) _ Tổng chi phí _Năm _ Tổng vốn đầu tư 276.00 276.00 276.00 276.00 345.00 431.25 4,083.08 _ 4,083.08 _ 4,083.08 _ 4,083.08 _ 4,083.08 _ 4,083.08 _ 186.59 17,077.0 186.59 186.59 186.59 186.59 210.86 17,316.0 17,578.9 17,868.1 19,365.0 19,825.5 9 2013 2014 2015 2016 2017 2018 64,09 Dòng tiền ròng = LNST + K.hao + I _ Thu hồi 13,86 (64,09 6) 14,16 13,86 Hệ số chiết khấu Hiện giá thu hồi Hiện giá thu hồi tích lũy _ 19,264 0.357 6,89 61,57 Đ ĐỖ ỖTHANH THANH TÙNG TÙNG 14,455 15,352 14,455 0.6436 9,303 15,352 0.5557 8,531 15,776 14,16 Hệ số chiết khấu 15.8 0.863 % Hiện giá thu hồi 86,45 11,97 Phụ lục 8: Dòng tiền Hiện giá thu hồi 11,97dự7án tích lũy _ _Năm _ 2019 2020 Tổng vốn đầu tư Dòng tiền ròng = LNST 19,26 19,08 + K.hao + I _ Thu hồi 16,29 0.745 10,55 22,52 2021 31,832 40,362 2022 18,88 18,67 15,776 16,296 0.414 0.4798 7,569 6,750 54,68 47,931 2023 2024 17,54 20,843 19,085 18,888 18,671 17,548 35,942 0.308 0.266 0.230 0.198 0.1716 5,893 5,036 4,298 3,488 6,167 67,46 72,50 76,79 80,28 86,453 NHC-K12 NHC-K12 ... SỞ LUẬN VỀ CHẤT LƯỢNG THẨM ĐỊNH TÀI CHÍNH DỰ ÁN ĐẦU TƯ CỦA CÁC NHTM 1.1 Thẩm định dự án đầu tư NHTM 1.1.1 Khái niệm thẩm định dự án đầu tư Một dự án đầu tư thường kéo dài nhiều năm, đòi hỏi lượng. .. SỞ LUẬN VỀ CHẤT LƯỢNG THẨM ĐỊNH TÀI CHÍNH Dự ÁN ĐẦU TƯ CỦA CÁC NHTM 1.1 Thẩm định dự án đầu tư NHTM 1.1.1 Khái niệm thẩm định dự án đầu tư 1.1.2 Nội dung thẩm định dự án. .. THẨM ĐỊNH TÀI CHÍNH Dự ÁN ĐẦU TƯ TẠI NGÂN HÀNG TMCP XĂNG DẦU PETROLIMEX CHƯƠNG 3: GIẢI PHÁP NÂNG CAO CHẤT LƯỢNG THẨM ĐỊNH TÀI CHÍNH Dự ÁN ĐẦU TƯ TẠI NGÂN HÀNG TMCP XĂNG DẦU PETROLIMEX ĐỖ THANH