Bài tập quản trị rủi ro hệ thống bài tập này tác giả có tham khảo một số bài tập từ trường Đh ktqd)

Khiếu nại được chi trả vào cuối mỗi năm, mỗi khiếu nại chi tr là 30 triả ệu đồng... Tổng số tai nạn có thể có của công ty trong năm tới?. Nếu mỗi tai nạn chi phí hết 15 triệu và thanh to

Người biên soạn: Th.S Trần Quốc Tuấn

Khoa QTKD – Trường ĐH Tài chính Marketing

2

Mùa d ch Covid 19 - ị THÁNG 4 NĂM 2020

BÀI T P MÔN QU N Ậ Ả TRỊ Ủ R I RO Bài 1:

Theo b n DA nào rạ ủi ro cao hơn? Tại sao?

4/ Biế ằt r ng TSLN tb k vỳ ọng = 25%, độ lệch chuẩn = 15% H𝜎 ỏi TSLN thực tế biến động như thế nào?

Bài 2:

Gía của 2 sp X, Y được cho như sau:

Tính TSSL k vỳ ọng, phương sai và độ ệ l ch chu n c a m i sp ẩ ủ ỗ

1/ DN tính được giá tr r i ro VaR c a danh mị ủ ủ ục đầu tư (DMĐT) của mình là 5 tr.đ (xét về độ lớn) v i chu k ớ ỳ

1 ngày theo độ tin cậy 95% Giải thích nào dưới đây về VaR là đúng

a/ Với xs 95%, DMĐT của DN s b l ẽ ị ỗ 5trđ ở ngày ti p theo ế

b/ Với xs 95%, DMĐT của DN có th l tể ỗ ối đa 5trđ ở ngày ti p theo ế

2/ Công ty A có 1 lo i c phi u, giá tr hi n t i là 200.000 usd ạ ổ ế ị ệ ạ Thống kê 20 TSSL tháng th p nh t trongấ ấnăm đã qua như sau: -0.113, -0.115, -0.110, -0.128, -0.132, -0,130, -0.139, -0.135, -0.137, -0.150, - 0.1450.148, -0.120, -0.118, -0.155, -0.152, -0.125, -0.123, -0.140, -0.142

Sử dụng phương pháp lịch s (phân tích quá kh ) : ử ứ

a/ Tính VaR tháng v i xác su t 10% (vớ ấ ới độ tin c y 90%) ậ

b/ Tính VaR tháng v i xác su t 4% (vớ ấ ới độ tin c y 96ậ %)

3/ Tính toán l i su t c a danh m c cho 100 ngày, ta l y ra 7 giá tr l i su t nh nh -0.0019, -0.0017, -0.ợ ấ ủ ụ ấ ị ợ ấ ỏ ất:-0.002, -0.0016, -0.0018, -0.0015 Tính VaR với độ tin c y 95% bậ ằng phương pháp lịch s ử

4/ Dựa trên phương pháp mô phỏng Monte Carlo, t o ra 1000 giá tr l i su t c a danh mạ ị ợ ấ ủ ục

Ta ch n ra 15 giá tr l i su t nh nhọ ị ợ ấ ỏ ất: -0.0018, -0.0011, -0.0020, -0.0012, -0.0015, -0.0013, -0.0014, -0.0-0.0021, 0.0019, -0.0022, -0.0017, -0.0016, -0.0010, -0.0023 Tính VaR với độ tin c y 99% ậ

5/ Xét m t danh m c có giá tr 100 triộ ụ ị ệu đồng, gi s l i su t (chu k 1 ngày) k v ng c a danh mả ử ợ ấ ỳ ỳ ọ ủ ục này0.008 và độ lệch chuẩn của lợi suất danh mục này là 0.0001 Giả thiết lợi suất của danh mục là biến ngnhiên phân ph i chu n ố ẩ

a.Với độ tin c y 99%, hãy tính m c thua l tậ ứ ỗ ối đa của danh m c trên ngày ti p theo ụ ở ế

b.Tình hu ng x u x y ra, n u m c thua l c a danh mố ấ ả ế ứ ỗ ủ ục vượt quá mức tìm được ở câu a khi đó mứtổn th t d tính là bao nhiêu? ấ ự

6/ Mô hình Z-Altman: Z = 1,2X1 + 1,4X2 + 3,3X3 + 0,6X4 + 1,0X5 Trong đó:

X1 = t sỷ ố “vốn lưu động ròng/t ng tài sổ ản”

X2 = t sỷ ố “lợi nhu n gi lậ ữ ại/tổng tài sản”

X3 = t sỷ ố “lợi nhuận trước thu và lãi vay ng tài sế /tổ ản”

X4 = t sỷ ố “thị giá c phi u/giá tr ghi s c a n dài hổ ế ị ổ ủ ợ ạn”

X5 = t sỷ ố “doanh thu/tổng tài sản”

4

Giả ử s các chỉ s tài chính c a 1 doanh nghi p vay v n t i ngân hàng ố ủ ệ ố ạ như sau: X1 = 0.2; X2 0; =

= -0.2; X4 = 0.1; X5 = 2.0 Nêu nh n xét v các ch s tài chính c a doanh nghiậ ề ỉ ố ủ ệp nào? Tính điểm s Zốđánh giá

Phân tích dữ liệu quá kh , công ty nh n th y: Có 40% khi u nứ ậ ấ ế ại được thông báo ngay trong năm thứ

1 (năm bán sản phẩm), 35% khi u nế ại được thông báo ở năm thứ 2, s còn lố ại được thông báo ở năm thứ 3Khi các khi u nế ại được ghi nh n, vi c dàn x p các khi u nậ ệ ế ế ại được dàn xếp như sau: 50% ở năm sau đó, 30%

ởnăm tiếp theo và 20% còn lại ởnăm cuối cùng

Năm 2018, công ty nhận được 20 khiếu nại Khiếu nại được chi trả vào cuối mỗi năm, mỗi khiếu nại chi tr là 30 triả ệu đồng Hãy ước lượng:

a/ T ng s khi u nổ ố ế ại được chi tr mả ỗi năm

b/ S n chi tr mố tiề ả ỗi năm và hiện giá c a chúng (bi t r ng lãi su t chi t khủ ế ằ ấ ế ấu là 8% năm)

h t tháng 2/201N cế ửa hàng đã nhận được số khi u n i c a lô hàng 1 là 30 và lô hàng 2 là 20 Gi nh lãi sế ạ ủ ả đị2%, dòng ti n chi cu i k Yêu c u: ề ố ỳ ầ

- Xác định h s tri n khai ệ ố ể

Chi tr cho m i khi u n i trung bình là 20 USD ả ỗ ế ạ Cho bi t khi khi u nế ế ại được công ty ghi nhận th

việc dàn xếp bồi thường được rả ềi đu trong 3 tháng (tính từ tháng ghi nh n khi u nậ ế ại)

Cửa hàng đã bán 2 lô hàng, một lô vào đầu tháng 01/201N (lô hàng 1) và lô còn lại vào đầu tháng2/201N (lô hàng 2) Theo ghi nhận đến h t tháng 2/201N cế ửa hàng đã nhận được s khi u n i c a lô hàngố ế ạ ủ

là 30 và lô hàng 2 là 20 Gi nh lãi su t 2%, dòng ti n chi cu i k Yêu c u: ả đị ấ ề ố ỳ ầ

- Xác định h s tri n khai ệ ố ể

- D báo s khi u n i có th có c a 2 lô hàng ự ố ế ạ ể ủ

- D báo dòng khi u n i ự ế ạ

- D báo dòng ti n bự ề ồi thường

- Tính s n d ố tiề ự trữ để ồi thườ b ng cho các lô hàng

Bài 23b bs:

Một c a hàng bán sp b o hành 3 tháng k t ngày bán S u th ng kê cho th y, tháng th nh t nử ả ể ừ ố liệ ố ấ ứ ấđược 20% s khi u n i, tháng th 2 là 30% và tháng cu i cùng là 50% ố ế ạ ứ ố

Chi tr cho m i khi u n i trung bình là 25 USD ả ỗ ế ạ Cho bi t khi khi u nế ế ại được công ty ghi nhận th

việc dàn xếp bồi thường được rải đều trong 3 tháng sau đó

Cửa hàng đã bán một lô hàng vào đầu tháng 02/201N Theo ghi nhận đến hết tháng 3/201N cửa hà

đã nhận được số khiếu nại của lô hàng là 100 Giả định lãi suất 5%, dòng ti n chi cu i k Yêu c u: ề ố ỳ ầ

- Xác định h s tri n khai ệ ố ể

- D báo s khi u n i có th có c a lô hàng ự ố ế ạ ể ủ

Tổng số tai nạn có thể có của công ty trong năm tới?

Nếu mỗi tai nạn chi phí hết 15 triệu và thanh toán 50% khi tai nạn xảy ra, 30 % vào năm tới, phần còn lại vào ăm tiếp theo, hãy xác định tổng số tiền phải thanh toán, dòng tiền thanh toán và hiện giá về nthời điểm dự báo nếu lãi suất chiết khấu là 10%/ năm?

Biết rằng: Chọn cnxd là đơn vị chuẩn (có hệ số quy đổi là 1) để tính cp bồi thường tai nạn

Bài 25 :

Nhà máy d báo r i ro v tai n n lao ng trong n m t i Nhà máy phân toàn b l c l ng lao ự ủ ề ạ độ ă ớ ộ ự ượ độtrong nhà máy thành 3 nhóm và tính được các số liệu trong b ng: ả

Loại lao động TL bq/năm

(tr/người/năm) Khả năng tai n n ạ Nhu cầu năm tới (người)

Hãy xác nh: đị

T ng s tai n n có th có c a công ty trong n m tổ ố ạ ể ủ ă ới?

N u m i tai n n chi phí h t 20 tri u và thanh toán 60% khi tai n n x y ra, 30 % vào n m t i, ph n cế ỗ ạ ế ệ ạ ả ă ớ ầlại vào n m ti p theo, hãy xác nh t ng să ế đị ổ ố tiền ph i thanh toán, dòng ti n thanh toán và hi n giáả ề ệthời iđ ểm d báo n u lãi su t chi t khự ế ấ ế ấu là 10%/ n m? ă

Biết rằng: Chọn cnxd là đơn vị chuẩn (có hệ số quy đổi là 1) để tính cp bồi thường tai nạn

Bài 26:

Hãy tính giá tr k vị ỳ ọng, độ lệch chuẩn, hệ số biến thiên của phân phối sau:

9

Bài 27:

T các phân ph i sau, rút ra phân ph i k t h p t n s t n th t và mừ ố ố ế ợ ầ ố ổ ấ ức độ nghiêm tr ng c a t n thọ ủ ổ ấ

Bài 29:

Hãy điều ch nh s t n th t theo s nhân viên có r i ro, chi phí t n th t theo ch s giá L p b ng phỉ ố ổ ấ ố ủ ổ ấ ỉ ố ậ ả

ph i c a s t n th t, b ng phân ph i c a chi phí t n thố ủ ố ổ ấ ả ố ủ ổ ất thành 4 l pớ (tùy theo s ự phán đoán của b n) ạBài 30:

M t DN ghi nh n m c t n thộ ậ ứ ổ ất đền bù cho giá tr c a tài s n khi có r i ro trong 8 ị ủ ả ủ năm qua và các dữliệu quá kh có liên quan: ứ

10

Năm Số tổn thất

Giá trị thực của tài sản khi có rủi ro

Mức tổn thất giá trị hiện tại

Chỉ số giá năm

Hãy điều ch nh s t n th t theo giá tr tài s n có r i ro, chi phí t n th t theo ch s giá L p bỉ ố ổ ấ ị ả ủ ổ ấ ỉ ố ậ ảng ph

ph i c a s t n th t, b ng phân ph i c a chi phí t n thố ủ ố ổ ấ ả ố ủ ổ ất thành 5 l pớ (tùy theo s ự phán đoán của b n) ạ

L i giờ ải (Có trong bài h c file PPT) ọ

- Thuế suất thu thu nh p doanh nghiế ậ ệp là 20%/năm

- Công ty ước tính l i nhuợ ận trước thu và lãi vay (EBIT) cế ủa năm tới ứng v i 3 tình huớ ống như sau:

Trường hợp EBIT (tỷ đồng) Xác suất

- Thuế suất thu thu nh p doanh nghiế ậ ệp là 20%/năm

- Công ty ước tính l i nhuợ ận trước thu và lãi vay (EBIT) cế ủa năm tới ứng v i 3 tình huớ ống như sau:

Trường hợp EBIT (tỷ đồng) Xác suất

12

CÁC BÀI T P TÌNH HU NG QU N TR R I RO Ậ Ố Ả Ị Ủ

TÌNH HU NG 1 Ố

Một khách hàng ki n c a hàng c a b n v m t lo i th c ph m h ệ ử ủ ạ ề ộ ạ ự ẩ ọ đã mua sau khi ăn xong b

ng c Là cộ độ ửa hàng trưởng, b n giạ ải quyết tình huống này như thế nào?

1 Phương án giải quyết

Là cửa hàng trưởng c a c a hàng nói trên ủ ử xác định đây là mộ ủi ro đốt r i với cửa hàng Vì

v y mà c n nh n dậ ầ ậ ạng, phân tích, đo lường và đánh giá rủi ro để trên cơ sở đó có các biện pháp nhằm

ki m soát và tài tr r i ro ể ợ ủ

- Giảm lòng tin, s trung thành cự ủa nhân viên đố

-Tạo điều kiện cho đối th c nh tranhủ ạphát tri n ể

1.3.Ki m soát và tài tr rể ợ ủi ro

Kiểm soát r ủi ro Tài trợ r i ro ủ

14

TÌNH HU NG 2: Ố

Một nhà cung c ấp hàng hóa thường xuyên cho doanh nghi p b ng nhiên ch m d t hệ ỗ ấ ứ ợp đồn

cung cấp v ới bạn Là người phụ trách mua hàng cho doanh nghiệp b n s ạ ẽ làm gì?

- Nhà cung cấp có ý định tăng giá

- S ự tác động của đối thủ ạ c nh tranh

3 Nguy cơ (đối tượng )

- Thiếu nguyên li u s n xuệ ả ất dẫn đến ch m tiậ ến độ ả s n xu t ấ

- Mất nhà cung cấp thường xuyên

- Có thể mất chi phí cao hơn để có ngu n hàng k p th i ồ ị ờ

- Hàng hóa nhập m i có th không m b o chớ ể đả ả ất lượng

- Giảm uy tín c a doanh nghi p vủ ệ ới khách hàng

- Hàng hóa nhập mới không đảm bảo chất lượng

- Doanh thu giảm (kết

qu kinh doanh th p) ả ấThấp - Mất khách hàng - Có thể m t chi phí cao ấ

hơn để có nguồn hàng kịp thời

- Giảm uy tín c a doanh ủnghi p vệ ới khách hàng

5 Kiểm soát và tài tr r i ro ợ ủ

Việc đầu tiên doanh nghi p c n tìm hi u nguyên nhân chấm rứệ ầ ể t hợp đồng t phía nhà cung c p ừ ấNếu nguyên nhân xu t phát t phía doanh nghi p, doanh nghi p thanh toán ch m, vi ph m hấ ừ ệ ệ ậ ạ ợp đthì có thể thương lượng v i nhà cung cớ ấp và đưa ra điều kho n rõ ràng vả ề thời gian thanh toán nế

v n vi phẫ ạm thì sẽ chịu bồi thường hợp đồng C n ký hầ ợp đồng rõ ràng, c ụ thể

15

Nếu xu t phát t phía nhà cung c p hấ ừ ấ ọ muốn tăng giá thì có thể thương lượng lại giá sao cho hợp

cả hai bên, ngoài ra doanh nghi p cệ ần có m i quan hố ệ v i nhi u nhà cung cớ ề ấp để có thể so sánh

và chất lượng hàng hóa

Trường hợp không thương lượng được để tiếp tục làm đối tác thì doanh nghiệp cần có biện pháp đểtìm nhà cung c p m i mấ ớ ột cách nhanh chóng để đảm b o ngu n hàng k p th i Trong th i gian tìmả ồ ị ờ ờnhà cung c p m i lâu dài doanh nghi p c n có các ngu n hàng t m thấ ớ ệ ầ ồ ạ ời đảm b o chả ất lượng để ứng kịp th i cho khách hàng tránh mất uy tín c a doanh nghiệp ờ ủ

Để không g p ph i các r i ro trên doanh nghi p c n nh n ngu n hàng hóa t nhi u nhà cung ng ặ ả ủ ệ ầ ậ ồ ừ ề ứnhau, có ngu n hàng d ồ ự trữ

TÌNH HU NG 3: Ố

Một giám đốc ph trách th ụ ị trường miền trung đột ngột qua đời Hãy phân tích ảnh hưởng của

s ự kiện này đến hoạt động kinh doanh c a doanh nghiủ ệp.

1 Phương án giải quyết

C n nh n dầ ậ ạng, phân tích, đo lường và đánh giá rủi ro này để trên cơ sở đó có các biện pháp

nh m kiằ ểm soát và tài trợ ủi ro r

1.1.Nh n d ng và phân tích r i ro ậ ạ ủ

Mối hiểm h a ọ Mối nguy

hiểm Nguy cơ rủi ro

thay đổi đột ng t gây ộ

khó khăn cho việc

kinh doanh t i thạ ị

trường miền Trung

- Khách quan: cái chết đột ngột của giám đốc

- Thiếu hụt lao động

- N i b doanh nghi p m t s ộ ộ ệ ấ ự điều hành có th gểmâu thu n trong nẫ ội bộ

- Chi phí đầu tư, đào tạo ngu n lồ ực tốn kém

- Làm ch m quá trình tri n khai chiậ ể ến lược củcông ty

- Tạo điều ki n thu n lệ ậ ợi cho các đối th c nh tranhủ ạphát tri n ể

- M t m i quan h cấ ố ệ ủa giám đốc

- Lợi nhuận, doanh thu của doanh nghiệp giảm

- Mất đối tác nhà, nhà đầu tư, khách hàng

- Ảnh hưởng đến tâm lý c a nhân viên ủ

- Thiếu hụt lao động

- Tốn kém chi phí đầu tư, đào tạo ngu n nhân lồ ực

- C n tr ả ở hoạt động kinh doanh c a doanh nghiủ ệ

Cao - Thiếu hụt lao động

- Mất đối tác, nhà đầu tư, khách

hàng

- M t m i quan h cấ ố ệ ủa giám đốc

Thấp - C n tr hoả ở ạt động kinh doanh

của doanh nghiệp

- Lợi nhu n, doanh thu cậ ủa

1.3.Ki m soát và tài tr rể ợ ủi ro

Kiểm soát r ủi ro Tài trợ r i ro ủ

Mất đối tác nhà đầu tư, khách hàng :

-Tìm nguồn khách hàng, đối tác m i thông qua các hìnớ

thức: quảng cáo, xúc tiến…

N i b doanh nghi p m t sộ ộ ệ ấ ự điều hành có th gể

mâu thu n trong nẫ ội bộ Thi u hế ụt lao động:

-Có chính sách thay th nhân l c phù h p ế ự ợ

-T ổ chức, phân công lại công việc cho phù h p ợ

M t m i quan h cấ ỗ ệ ủa giám đốc:

- T o m i quan h tạ ố ệ ốt với khách hàng, đối tác

Ảnh hưởng đến tâm lý của nhân viên:

Chi phí đầu tư, đào tạo nhân l c: Có th t tài tr b ngự ể ự ợ ằ

v n t ố ự có, quỹ ự d phòng

C n thi t l p qu nhânầ ế ậ ỹ

s ự:

-Quỹ nhân s n i b : ví dự ộ ộ ụphó giám đốc thay thế kiênnhi m t m th ệ ạ ời

-Quỹ nhân sự ngoài: là cơ sở

dữ liệu và nh ng liên hữ ệthường xuyên để đảm bảo

mạng lưới nhân s , ph c vự ụ ụ

17

-Ổn định lại tâm lý của nhân viên bằng các biện pháp: đ

ngộ, quan tâm đến nhân viên

-Tạo môi trường làm vi c lành m nh ệ ạ

C n tr ả ở hoạt động kinh doanh c a doanh nghi pủ ệ

-Có phương án dự phòng khi có s ự thay đổi đột ngột

- Đối tác thanh toán ch m hoậ ặc thanh toán không đủ

- Hình thức thanh toán không đồng nh t gây bấ ất lợi cho công ty

- T giá ngoai t ỷ ệ thay đổi b t ấ ổn

3 Nguy cơ

thanh toán bằng ti n m t ề ặ

- Đã xuất hàng mà người mua không nhận hàng hoặc không thanh toán

Thanh toán b ng chuy n kho n ằ ể ả

- Chuy n tiể ền sau giao hàng, hàng hóa đã giao đủ mà tiền chưa được chuyển đến tài kho n ả

4 Kiểm soát và tài tr r i ro ợ ủ

Để tránh các r i ro trên doanh ngh p c n tìm hi u k các thông tin v ủ ệ ầ ể ỹ ề đối tác như tình hìntài chính, khả năng thanh toán và hoạt động kinh doanh của đối tác Tìm hi u rõ vể ề luật doanh nghiệp, phương thức thanh toán của nư c đ i tác.ớ ố

Khi ký hợp đồng c n xem xét k ầ ỹ các điều khoản, hợp đồng c n chính xác rõ ràng quy n vầ ềnghĩa vụ của cả hai bên, thời gian thanh toán và loạ ềi ti n thanh toán (Thống nhất đồng tithanh toán chung) …

18

Nắm b t, tìm hi u rõ v t giá ngoắ ể ề ỷ ại tệ ủa nướ c c mình với nư c đớ ối tác

Hợp đồng mua bán, thanh toán phải rõ ràng, cụ thể

Liên kết với các cơ quan bảo v quy n l i doanh nghiệ ề ợ ệp đặ ại các nước đốt t i tác

Tài trợ r i ro: s d ng v n t ủ ử ụ ố ự có để thực hiện quá trình s n xu t liên tả ấ ục Chuy n giao rể ủ

1 Phân tích rủi ro:

Hiểm ho ạ Nguy hi m ể Nguy cơ

- Hàng hoá dễ b sao chépị

- S n phả ẩm không thay đổi

trong m t th i gian dài ộ ờ

- Bán phá giá từ đối thủcạnh tranh

- Phản ng ch m cứ ậ ủanhà qu n tr ả ị

- Tổn hao chi phí trong

vi c gi và thu hútệ ữkhách hàng

- Làm ch m quá trìnhậtriển khai chính sáchchiến lược mới đã định

Thấp - Mất uy tín

- Mất vị thế

- Mối quan h v i các nhà ệ ớcung cấp và các đối tác giảm

- Làm ch m quá trình ậtriển khai chính sách, chiến lược mới

đã định sẵn

nguyên nhân tại sao đối th c nhủ ạ

tranh có th bán giá rể ẻ hơn, xem

l i chính sách giá c a doanạ ủ

nghiệp, quan tâm hơn tới khâu

chăm sóc khách hàng để giữ chân

vào phù h p, tìm hi u giá nguyêợ ể

liệu đầu vào, t ừ đó chọn nhà cung

ứng có giá cả phải chăng và chi

phí v n chuy n th p Duy trì tậ ể ấ ố

các m i quan h ố ệ đã có với các đố

tác làm ăn, tìm kiếm thêm các đối

tác, cam kết giao hàng đúng hạn,

thực thi đúng các điều khoản có

trong hợp đồng, gây ấn tượng tố

trong mắt các đối tác làm ăn

- S d ng v n t có c a doanử ụ ố ự ủnghi p nh m ệ ằ

+ Nghiên c u th ứ ị trường+ Xây d ng s n ph m m i ự ả ẩ ớ+ Tăng cường công tác chăm sóc khách hàng

+ Th c hiự ện các chương trình PR,

qu ng cáo s n ph m DN ả ả ẩ+ Tìm ki m nhà cung ế ứng và đối táclàm ăn mới nhằm giảm sự phụ thuộcvào một đối tác và một nhà cung ứn

TÌNH HU NG 6: Ố

Sau khi bị kiện bán phá giá t i m t thạ ộ ị trường ở Châu Âu, là Giám đốc kinh doanh, để tiếp tục

xuất khẩu hàng hoá c a mình sang th ủ ị trường này, b n ph i làm gì?ạ ả

Trả l ời:

1 Phân tích rủi ro:

Hiểm ho ạ Nguy hi m ể Nguy cơ

- Mất cơ hộ ếi ti p tục

xu t kh u mấ ẩ ặt hàng