bài tiểu luận quản trị tài chính đề tài phân tích báo cáo tài chính công ty xây dựng hòa bình hbc

HỌC VIỆN HÀNG KHÔNG VIỆT NAM BÀI TIỂU LUẬNMÔN HỌC: QUẢN TRỊ TÀI CHÍNHĐỀ TÀI: PHÂN TÍCH BÁO CÁO TÀI CHÍNH CÔNG TY... Lịch sử hình thành- Năm 1987, Văn phòng Xây dựng Hòa Bình được thành l

HỌC VIỆN HÀNG KHÔNG VIỆT NAM

BÀI TIỂU LUẬNMÔN HỌC: QUẢN TRỊ TÀI CHÍNHĐỀ TÀI: PHÂN TÍCH BÁO CÁO TÀI CHÍNH CÔNG TY

MỤC LỤCI GIỚI THIỆU VỀ CÔNG TY HÒA BÌNH (HBC)

1.1 Thông tin chung……… 4

1.7 Bộ máy kiểm toán………8

1.8 Vốn điều lệ, cổ phiếu và công ty con……… 8

II PHÂN TÍCH BÁO CÁO TÀI CHÍNHII.1 Phân tích theo chiều dọc………10

II.2 Phân tích theo chiều ngang………17

III PHÂN TÍCH CÁC TỶ SỐ BÁO CÁO TÀI CHÍNHNăm 2020III.1 Tỷ số thanh khoản………20

III.2 Khả năng thanh toán dài hạn………20

III.3 Khả năng thanh toán lãi vay……….21

III.4 Tỷ số hoạt động ……… 21

III.5 Tỷ số khả năng sinh lời……….22

III.6 Tỷ số tăng trưởng ……… 22

III.7 Các chỉ tiêu đo lường giá thị trường……… 22

Năm 20213.1 Tỷ số thanh khoản……….23

3.2 Khả năng thanh toán dài hạn……….23

3.3 Khả năng thanh toán lãi vay……… 23

3.4 Tỷ số hoạt động ………24

3.6 Tỷ số tăng trưởng ……… 25

3.7 Các chỉ tiêu đo lường giá thị trường……… 25

Năm 20223.1Tỷ số thanh khoản……… 25

3.2 Khả năng thanh toán dài hạn………25

3.3 Khả năng thanh toán lãi vay……… 27

CHƯƠNG 1 : GIỚI THIỆU VỀ CÔNG TY HÒA BÌNH ( HBC ) 1 Thông tin chung

- Ngày thành lập: 27/09/1987- Trụ sở chính: Tòa nhà Pax Sky, 123 Nguyễn Đình Chiểu, Phường 6, Quận 3,

TP.HCM- Tên đầy đủ: Công ty Cổ Phần Tập Đoàn Xây Dựng Hòa Bình- Tên tiếng Anh: Hoa Binh Construction Group Joint Stock Company- Tên viết tắt: HBCG

- Khẩu hiệu: Hành Khúc Hòa Bình- Mã chứng khoán: HBC- Mã số thuế: 0302158498- Trang web chính: www.hbcr.vn- Điện thoại: (84.3) 932 5030 Fax: (84.3) 930 2097- Email: info@hbcr.vn

- Chủ tịch Hội đồng quản trị – Tổng Giám Đốc: Ông Lê Viết Hải

2 Lịch sử hình thành- Năm 1987, Văn phòng Xây dựng Hòa Bình được thành lập với một đội

ngũ gồm 5 cán bộ và 20 nhân viên, chuyên thi công các công trình xây dựng dân dụng.Ngày 1/12/2000, trên cơ sở kế thừa toàn bộ lực lượng của Văn phòng Xây dựng HòaBình, Công ty Cổ phần Xây dựng và Kinh doanh Địa ốc Hòa Bình đã được thành lập vớigiấy phép do Sở Kế hoạch và Đầu tư Thành phố Hồ Chí Minh cấp

- Tháng 6/2017, Công ty Cổ phần Xây dựng và Kinh doanh Địa ốc thay đổi tên thànhCông ty Cổ phần Tập đoàn Xây dựng Hòa Bình

- Quá trình xây dựng và phát triển của Tập đoàn Xây dựng Hòa Bình được chia thành6 giai đoạn:

+ 1987 – 1993 : Xây dựng lực lượng - Xác định phương hướng + 1993 – 1997 : Cải tiến quản lý - Phát huy sở trường + 1997 – 2000 : Tăng cường tiềm lực - Nâng cao chất lượng + 2000 – 2005 : Hoàn thiện tổ chức - Mở rộng thị trường + 2005 – 2015 : Tăng cường hợp lực - Chinh phục đỉnh cao + 2015 – 2024 : Hợp chuẩn quốc tế - Định vị thương hiệu

+ Dịch vụ sửa chữa nhà và trang trí nội thất + Kinh doanh bất động sản

+ Trồng rừng và chăm sóc rừng

4 Ban lãnh đạo

Lê Viết Hải Chủ tịch hội đồng quản trịLê Văn Nam Tổng giám đốc - thành viên HĐQT

Nguyễn Tường Bảo Thành viên HĐQT độc lập - chủ tịch uỷ ban kiểm to

ánLê Viết Hiếu Phó chủ tịch hội đồng quản trị - phó tổng giám đốc t

hường trựcNguyễn Thị Lượt Phó chủ tịch HĐQT

Vũ Thị Hòa Thành viên hội đồng quản trị độc lập

5 Thành tựu

- Trong suốt ba thập kỷ từ 1988 – 2018, Hòa Bình thực hiện hóa kết quả kinh doanhđáng kinh ngạc: Doanh thu tăng đều đặn mỗi 5 năm gấp 5 lần Bước sang 2019, HBC đạtdoanh thu kỷ lục trong lịch sử Công ty Năm 2020 - 2021, dù chịu ảnh hưởng của đạidịch COVID -19, song doanh thu và lợi nhuận vẫn duy trì mức cao

- Qua hơn 1/3 thế kỷ, Công ty Hòa Bình đã phủ sóng 49/63 tỉnh thành trong cả nướcvà 4 quốc gia trên thế giới

- Từ nhà thầu phụ cho các công ty nước ngoài ở các công trình có quy mô lớn, HòaBình đã trở thành nhà thầu chính và vươn lên vai trò tổng thầu

của nhiều công trình có quy mô, yêu cầu tính kỹ thuật - mỹ thuật cao, mang tầm vóc quốctế như: Sai Gon Centre, Ngôi nhà Đức, Celadon City

- Đặc biệt, trong xu hướng quốc tế hóa, Hòa Bình cũng là nhà thầu xây dựng đầutiên của Việt Nam tiến ra thị trường nước ngoài tại Malaysia (dự án LeYuan Residence,

dự án Desa Two) và Myanmar (dự án GEMS) Chiến lược phát triển thị trường quốc tếcủa Hòa Bình là “Định vị thương hiệu - Hợp chuẩn quốc tế”

- Các thành tích trong nước: Huân chương Lao động hạng Nhì, hạng Ba Thương hiệu Quốc gia (6 lần liền tiếp, đây là kỷ lục của nhà thầu Việt Nam) Top 10 – Sao Vàng Đất Việt

 Doanh nghiệp TP.HCM tiêu biểu Cúp vàng Chất lượng Xây dựng 2018 Doanh nghiệp bền vững 2018, 2019 – Top 100 Top 50 Công ty niêm yết tốt nhất – 2016, 2017, 2018, 2019 Top Nhà thầu xây dựng uy tín Việt Nam – 2018, 2019

- Các thành tích ngoài nước:

 Giải thưởng ERNST & YOUNG, top 24 doanh nhân “bản lĩnh doanh nhân lập nghiệp”

 Diamond Eye Platinum Technology Giải thưởng quốc tế tại Paris Century International Quality Era Award In The Gold Category

6 Cơ cấu tổ chức

7 Bộ máy kiểm toán

8 Vốn điều lệ, cổ phiếu và công ty con

- Vốn điều lệ của Công ty : 2.628.417.700.000 đồng ( bằng chữ: Hai nghìn sáu trămhai mươi tám tỷ đồng )

- Tổng vốn của công ty được chia thành 262.841.770 cổ phiếu với giá 10.000đồng/cổ phần

- 17/11, Công ty Xây dựng Hòa Bình thông qua kế hoạch phát hành 252.484.528 cổphiếu Trong đó, 220 triệu cổ phiếu chào bán riêng lẻ và 32.484.528 cổ phiếu riêng lẻ đểhoán đổi nợ

- Đối với kế hoạch chào bán riêng lẻ 220 triệu cổ phiếu, giá chào bán tối thiểu 12.000đồng/cổ phiếu và giá chào bán cao nhất là 14.500 đồng/cổ phiếu, số tiền huy động dự

kiến từ 2.640 - 3.190 tỷ đồng và cổ phiếu chào bán bị hạn chế chuyển nhượng trong 1năm kể từ ngày phát hành.

- Cơ cấu sở hữu :

31/12/2020

Cá nhân nước ngoài 3,924,054 1.70Cá nhân trong nước 192,993,937 83.59Tổ chức nước ngoài 33,095,461 14.33Tổ chức trong nước 861,946 0.37

- Chỉ tiêu kế hoạch của 3 năm 2020-2021-2022 ( tỉ đồng )

31/12/2021

Cá nhân nước ngoài 3,472,944 1.43Cá nhân trong nước 205,293,285 84.69Tổ chức nước ngoài 32,823,665 13.54Tổ chức trong nước 825,890 0.34

31/12/2022

Cá nhân nước ngoài 3,304,723 1.31Cá nhân trong nước 208,528,378 82.71Tổ chức nước ngoài 39,268,902 15.57Tổ chức trong nước 1,031,267 0.41

Lợi nhuận sau thuế kế hoạch VND 125 235 350Tỷ lệ cổ tức bằng tiền (% VĐL) kế hoạch % 0 0 -Tỷ lệ cổ tức bằng cổ phiếu (%VĐL) kế

hoạch

Nguồn ( https://hbcg.vn/ ), ( lien-ket.htm )

https://finance.vietstock.vn/HBC/cong-ty-con-lien-doanh-CHƯƠNG 2 : PHÂN TÍCH BÁO CÁO TÀI CHÍNH

- Bảng Báo Cáo Tài Chính Hợp Nhất 2020 –2022 (File Excel đánh máy) Công Ty HÒA BÌNH.xlsx

I.1 PHÂN TÍCH THEO CHIỀU DỌCBảng Số Liệu Về Bảng Cân Đối Kế Toán

Biểu Đồ và Nhận Xét

 Chỉ tiêu Các khoản thu ngắn hạn chiếm phần trăm lớn nhất ( 68,45% ), Hàng tồn kho xếp thứ hai ( 16,06%) Các loại tài sản khác chiếm phần trăm chỉ số thấp <8%, trong đó Tài sản cố định chiếm ( 7,46%), Tài sản dài hạn khác chiếm ( 2,65%) và Các loại tài sản khác dưới 2% Nhìn chung, TSNH năm 2020 chiếm cơ cấu cao hơn TSDH Quy mô doanh nghiệp có xu hướng nghiên về TSNH.

 Tương tự năm 2020, Chỉ số phải thu ngắn hạn chiếm tỉ trọng lớn nhất ( 69,60%), xếp thứ hai là Tỉ số hàng tồn kho ( 14,43%) Các loại tài sản khác chiếm tỉ số thấp <5%

 Chỉ số các Khoản phải thu ngắn hạn năm 2022 vẫn duy trì vị trí đầu, tuy nhiên có xu hướng giảm nhẹ so với năm 2021 ( giảm 1,2%), Tiền và Các khoản tương đương tiền ( 3,2%),Ttài sản dài hạn khác ( 2,7%) Các loại tài sản khác < 3%

 Biểu đồ nguồn vốn năm 2020 cho thấy Nợ ngắn hạn chiếm tỉ trọng cao nhất ( 69,11%), xếp thứ hai là Vốn chủ sở hữu ( 26,67%) và cuối cùng là Nợ dài hạn ( 4,22%) Tỉ số phần trăm của NPT và VCSH có sự chênh lệch lớn là 73,33% và 26,67%

 Tương tự năm 2020, Nợ ngắn hạn của năm 2021 đứng ở vị trí đầu ( 70,25%), Vốn chủ sở hữu 24,47% và Nợ dài hạn 5,28% Tuy NPT của doanh nghiệp có xu hướng tăng và VCSH giảm

 Năm 2022, Nợ ngắn hạn (81,1%), Nợ dài hạn 11,1% và Vốn chủ sở hữu 7,8% NPT của doanh nghiệp có xu hướng tặng mạnh và chiếm hầu hết tỉ số phần trắm lần lượt là 92,2% và 7,8%

Bảng Số Liệu Về Kết Quả Hoạt Động Kinh Doanh

 Năm 2020, doanh thu bán hàng và cung cấp dịch vụ đứng đầu là 100.01%, lợi nhuận gộp về bán hàng và cung cấp dịch vụ 6.56% có xu hướng giảm nhẹ so với doanh thu thuần, -93,44% các khoản giảm trừ doanh thu đứng thứ 2 so với năm 2021,2022.

 Năm 2021, doanh thu bán hàng và cung cấp dịch vụ là 100%, lợi nhuận gộp về bán hàng và cung cấp dịch vụ 7.07% có xu hướng tăng nhẹ so với doanh thu thuần năm 2020, -92.93% các khoản giảm trừ doanh thu, còn các yếu tố không bị ảnh hưởng nhiều

 Cuối cùng năm 2022, doanh thu bán hàng và cung cấp dịch vụ vẫn chiếm 100.04% nhưng các khoản giảm trừ doanh thu vẫn cao hơn so với 2 năm trước là -96.68% chiếm tỉ trọng cao nhất, phần doanh thu hoạt động tài chính là -16.30%, với năm 2022có chi phí tài chính -15.88% có mức chênh lệch khá cao.

2.2 PHÂN TÍCH THEO CHIỀU NGANG Bảng Số Liệu Về Bảng Cân Đối Kế Toán

Rút Gọn :

CHỈ TIÊU Chênh lệch 2021/2020 Chênh lệch 2022/2021Các khoản phải thu dài hạn 1.705.429.332 286.771.394.800

Tài sản cố định 196.723.415.400 5.039.742.364Bất động sản đầu tư 22.741.270.080 661.089.824Tài sản dở dang dài hạn 2.251.217.395 14.246.440.220Đầu tư tài chính dài hạn 18.308.846.560 13.492.396.340Tài sản dài hạn khác 2.967.284.225 9.297.794.575

Nhận Xét - Các khoản phải thu dài hạn giảm một khoảng ít từ 2020 đến 2021 ( khoảng

1.705.429.332) Tuy nhiên lại tăng nhanh chóng vào năm 2022 ( khoảng 286.771.394.800) So với năm 2020 thì giá trị khoản phải thu dài hạn năm 2022 đã tăng gần 4 lần Điều này có thể cho thấy công ty đã gặp khó khăn trong việc thuhồi các khoản nợ dài hạn từ khách hàng hoặc đối tác

- Tài sản cố định giảm liên tiếp trong 2 năm, 2020-2021 giảm khoảng 196.723.415.400, và 2021-2022 tiếp tục giảm nhẹ khoảng 5.039.742.364 Điều này có thể cho thấy công ty đã không đầu tư nhiều vào việc mua sắm, nâng cấp hoặc bảo trì các tài sản cố định như máy móc, thiết bị, phương tiện, nhà xưởng, văn phòng, …

- Bất động sản đầu tư là loại tài sản dài hạn có giá trị giảm đáng chú ý trong hai năm, từ khoảng 33.701.418.658 xuống khoảng 10.299.058.753 Điều này có thể cho thấy công ty đã bán đi một phần hoặc toàn bộ các bất động sản đầu tư của mình, hoặc là các bất động sản đầu tư của công ty đã mất giá trị do thị trường bất động sản suy giảm

- Tài sản dở dang dài hạn vào sử dụng là loại tài sản dài hạn có giá trị giảm trong năm 2020-2021( từ 40.586.125.765 còn 38.334.908.370) và sau đó tăng nhanh chóng vào năm 2021-2022 ( từ 38.334.908.370 lên 52.581.348.594) Điều này có thể cho thấy công ty đã đầu tư vào các dự án xây dựng mới hoặc mở rộng các tài sản cố định hiện có, nhưng chưa hoàn thành hoặc chưa đưa vào sử dụng.- Đầu tư tài chính dài hạn giảm liên tục trong từ cuối năm 2020 đến cuối năm 2022,

từ 212.343.957.529 giảm còn 180.542.714.638

- Tài sản dài hạn khác cũng có biến động từ năm 2020 đến năm 2021 giảm khoảng 2.967.284.225 và tăng lại vào cuối năm 2022 một khoảng 9.297.794.575.

CHƯƠNG 3 : PHÂN TÍCH CÁC TỶ SỐ TÀI CHÍNH Năm 2020

3.1 Tỷ Số Thanh Khoản 1 Tỷ số thanh khoản ngắn hạn

= Nợ ngắn hạnTSNH = 13.608.268 570 85510.747.646 462 610=¿1.26616265414

2 Tỷ số thanh khoản nhanh

Ý nghĩa: Có 0.13665620794 Nợ Dài Hạn trong 1 đồng Vốn Dài Hạn

3 Tỷ số nợ/ Vốn chủ sở hữu

= Vốnchủ sở hữuTổng nợ

¿ ¿ = 4.148 024 586 67715.552 249.371 = 0.00374931465

3.3 Khả năng thanh toán lãi vay (TIE)

= EBIT

Lãivay trong kì = 114.362.230 634+(−317.101.450 212)

(−317.101 450 212) = 0.63935128471

Trong đó : EBIT = ( Lợi nhuận kế toán trước thuế + Chi phí lãi vay )

Ý nghĩa : Doanh nghiệp có 0.63935128471 khả năng thanh toán lãi vay bằng lợi nhuận hoạt động kinh doanh trong kì

3.4 Tỷ Số Hoạt Động1 Vòng quay khoản phải thu

= Doanhsố thuầnhằng năm

Các khoản phải thu trung bình = (10.645 643 200.617 84.678.656 16511.224 652.702 542+ ) = 1.04606859443

2 Số ngày thu khoản phải thu

= S ố ngày trong năm

Vòngquay khoản phảithu = 1.04606859443365 = 348.925492978

3 Vòng vay hàng tồn kho = Giá vốn hàng bán

0.6955946153

Ý nghĩa: Cứ 1 đồng Tài sản doanh nghiệp có khả năng tạo ra 0.6955946153

6 Vòng vay tài sản cố định = Doanhthuthuần

TổngTS cố định bìnhquân = (1.293 563 777.121+11.224 652 702.542)/211.224 652 702.542 ¿¿ ¿ =

1.793331

3.5 Tỷ số khả năng sinh lời1 Tỷ suất lợi nhuận gộp /Doanh thu thuần

Doanhthu thuần = 11.224 652.702 542736.219 239 429 = 0.06558948939

Ý nghĩa: Cứ 1 đồng doanh thu thuần có khả năng tạo ra 0.06558948939 doanh thu thuần

2 Lợi suất hoạt động kinh doanh /doanh thu thuần= lnkế toán trước thuếDoanhthuthuần+CPlãi vay = 114.362.230 634+317.101 450.21211.224 652 702.542 = 0.03843893

3 Lợi nhuận biên (ROS) = Lợi nhuận sau thuế

Doanhthuthuần = 11.224 652.702 54283.671 627 923 = 0.0074542732

4 Tỷ suất sinh lời trên tài sản (ROA)=Lợi nhuận sau thuếTổng TS bìnhquân = ((16.721.296 908 612+15.552.249 941.371 283.671.627 923 )/ ) = 0.0051851523

Ý nghĩa: Bình quân 1 đồng TS có khả năng tạo ra 0.0051851523 lợi nhuận sau thuế

5 Tỷ suất sinh lời trên vốn chủ sở hữu (ROE)= Lợi nhuận sau thuế

= Lợi nhuận sau thuế giữ lạiLợi nhuận sau thuế = 846.358.730 00583.671.627 923 = 10.1152415821

1 Thu nhập trên mỗi cổ phiếu thường

EPS = 374.00

2 Tỉ số giá trên thu nhập

P/E = 42.93

Năm 2021 3.1 Tỷ số thanh khoản

3 Tỷ số thanh khoản – bằng tiền:

= (TSNH – Hàng tồn kho – Khoản phảithu )

3.3 Khả năng thanh toán lãi vay

= Lãi vay trong kỳEBIT = ¿ ¿ = 0.50318690115

Ý nghĩa: DN có -0.50318690115 khả năng thanh toán lãi vay bằng LN hoạt động kinh doanh trong kỳ

3.4 Tỷ số hoạt động1 Vòng quay Hàng tồn kho

= Giá vốn hàng bán

Tồnkho bìnhquân =(−10.553 439 200.696)2.392.129 225.702 = -4,41173457

2 Thời gian lưu kho

¿Số ngày trong năm

Ý nghĩa: Cứ 1 đồng Tài sản DN có khả năng tạo ra 0,685059362 doanh thu thuần

3.5 Tỷ số khả năng sinh lời1 Tỷ số LNG/DT thuần

3 Lợi nhuận biên (ROS)

¿lnsau thuế = 96.969.952 546 =0,008539117

4 Tỷ suất sinh lời trên TS (ROA) = TổngTS bìnhquânlnsau thuế =16.576.620 526 68196.969.952 546 =0,005849802

Ý nghĩa: Bình quân 1 đồng TS có khả năng tạo ra 0,005849802 lợi nhuận sau thuế

5 Tỷ suất sinh lời trên VCSH (ROE)

= lnsau thuế giữ lạilnsau thuế =793.007.867 83896.969 952.546=8,177872083

2 Tỷ số tăng trưởng bền vững = lnVCSH bìnhquânsau thuế giữ lại = 4.056 527 768 485793.007 867.838 =0,195489323

3.7 Các chỉ tiêu đo lường giá thị trường1 Thu nhập trên mỗi cổ phiếu thường

EPS = 441.00

2 Tỉ số giá trên thu nhập

P/E = 68.59

Năm 2022 3.1 Tỷ số thanh khoản

Ý nghĩa: Có 0,5 đồng nợ dài hạn trong 1 đồng vốn dài hạn

3 Tỷ số nợ /vốn chủ sở hữu

= Tổng NợVốnCSH= 14.375.678 110 9671.218 551.740 563 =11,79734732

3.3 Khả năng thanh toán lãi vay

= Lãi vay trong kìEBIT = (2.333 941.696 023)+(−519.852.290 250)(−519.852.290 250) = -4,489624763

Ý nghĩa: Khả năng thanh toán lãi vay-4,489624763 lợi nhuận từ hoạt động kinh doanhtrong kì

3.4 Tỷ số hoạt động 1 Vòng vay hàng tồn kho

=Tồnkho bìnhquânGiá vốn hàng bán

= ((2.217 966 423.595+2.392 129 225.702 2−13.678 613 199.513 )/ ) =- 5,934199305

2 Thời gian lưu kho

=Số ngày trong nămVòng quay tồn kho=5,934199305= 61,50787684

3 Vòng vay tài sản cố định =Tàisản cố định bình quânDoanhthuthuần =

14.148 963.016 514(959.007 007 364+964.046 749.728)/2¿ = 14,7150988

4 Vòng vay tổng tài sản =Tổngtài sản bình quânDoanh thuthuần =

14.148 963.016 514(15.594 229 851.530+16.576 620 526 68 1)/2¿ = 0,879613865

3.5 Tỷ số khả năng sinh lời1 Tỷ suất lợi nhuận gộp /doanh thu thuần

=Lợi nhuận gộp

Doanhthu thuần=14.148.963 016 514470.349 817 001 = 0,033242706

Ý nghĩa: Một đồng doanh thu tạo ra 0,03 lợi nhuận gộp

2 Lợi suất hoạt động kinh doanh /doanh thu thuần = lnkế toán trước thuếDT thuần+CPlãi vay

=−2.333.941 696 023+(−14.148 963 016.514519.852.290 250)= -0,201696335

3 Lợi nhuận biên (ROS)

=Doanhthu thuầnlnsau thuế =−2.570 476.662 93114.148 963 016 514 = -0,016717477

Ý nghĩa : 1 đồng doanh thu thuần tạo ra 0,016717477 lợi nhuận sau thuế

4 Tỷ suất sinh lời trên tài sản (ROA)= Lợi nhuận sau thuế

Tổng TS bìnhquân =((15.594 229.851 530+16.576 620 526.681 2−2.570.476 662 931 )/ )=- 0,159801599

Ý nghĩa : bình quân 1 đồng TS có khả năng tạo ra -0,159801599 LN sau thuế

5 Tỷ suất sinh lời trên vốn chủ sở hữu (ROE)