bài tiểu luận cá nhân nguyên lý kế toán phân tích báo cáo tài chính của công ty viet jet và công ty tre việt

Tài sản ngắn hạn có sự tăng lên, do sự biên động của các chỉ tiêu trong tài sản ngăn hạn.. Các khoản đầu tư ngăn hạn giảm 20% đề tập trung cho đâu tư dài hạn nên việc luân chuyên dòng ti

Giảng viên hướng dan : ThS Luu Van Lap

Sinh viên thực hiện : Nguyễn Thị Thùy Giang

MỤC LỤC

1 GIỚI THIỆU VỀ CÔNG TY

1.1 _ Công ty cô phần hàng không Viet Jet

1.2 Công ty cô phần hàng không Tre Việt

2 PHAN TICH BAO CAO TAI CHINH CUA HAI CONG TY

2.1 _ Phân tích báo cáo tài chính của công ty Viet Jet

2.2 _ Phân tích báo cáo tài chính của công ty Tre Việt

2.3 So sánh tình hình tài chính và kết quả hoạt động của hai công ty

3 TRA LOT CAU HOI LIEN QUAN

1 GIỚI THIỆU CÔNG TY

1.1 Công ty cỗ phần hàng không Viet Jet

Tên tiếng Việt: Công ty Cô phần Hàng không Vietjet Tên tiếng Anh: Vietjet Aviation Joint Stock Company

Mã chứng khoán: VJC

Logo:

yletet air

1.2 Céng ty cé phan hang không Tre Việt

Tên tiếng Việt: Công ty Cổ phần Hàng không Tre Việt Tén tiéng Anh: Bamboo Airways Joint Stock Company

2 PHÂN TÍCH BÁO CÁO TÀI CHÍNH CỦA HAI CÔNG TY

2.1 Phân tích báo cáo tài chính của công ty Viet Jet

1 Phải thu ngắn hạn của khách hàng 12.402.309.894.689 | 11.452.445.071.396

2 Trả trước cho người bán ngắn hạn 1.626.225.517.323 | 100.108.467.605 3.Phai thu về cho vay ngắn hạn 657.000.000.000 657.000.000.000

I Cac khoản phải thu dài hạn 21.238.145.855.696 | 16.889.287.027.947

1, Phải thu dài hạn của khách hàng 3.863.320.000.000

2 Trả trước cho người bán dai han 1.132.635.253.054

3 Phải thu về cho vay dai han 868.221.855.860 789.648.322.692

4, Phải thu dài hạn khác 15.373.968.746.782 | 16.099.638.705.255

1 Đầu tư góp vốn vào đơn vị khác 149.417.024.400 149.417.024.400

1 Chỉ phí trả trước dài hạn 6.639.189.192.765 | 6.089.054.634.450

2 Tai san thuế thu nhập hoãn lại

I No ngan han

404.270.547.790 30.417.318.604.359

10.931.701.879.918 16.854.210.320.480

5 Lợi ích cô đông không kiêm soát 20.435.833.167 19.911.667.098

A.TAI SAN NGAN

2 Các khoản giảm trừ doanh thu

3 Doanh thu thuân từ bán hàng và cung cấp dịch

4 Giá vôn hàng bán và dịch vụ cung cập (42.135.151.389.707) | (14.913.724.210.509)

5 Lo nhuan gop ve ban hang va cung cap dich vu (1.993.287.901.678) (2.038.804.485.059)

15 Tổng lợi nhuận kế toán trước thuế (2.648.658.910.470) | 199 379 599.974

17 Chỉ phí thuế TNDN hoãn lại

Kết thúc năm 2022, tong tai sản Vietjet đạt hơn 67 ngàn tỷ đồng, tăng 30% so với cùng

ky 2021 đến từ việc tài sản dài hạn ghi nhận tăng trên 200 triệu USD, với chỉ SỐ nợ vay

dài hạn/vôn chủ sở hữu 0.7 lần và chỉ số thanh khoản I.3 lần, nằm ở mức tốt trong ngành

hàng không Tại thời điểm 31/12/2022, số dư tiền và các khoản tương đương tiền duy trì

ở mức 1.8 ngàn tỷ đồng, vẫn đáp ứng tốt nhu cầu thanh khoản cho hoạt động kinh doanh

26.866.732.678.773 | 52;0%

33.587.472.621.916 2,73% 6.720.739.943.143

25,1%

nà tư tài chính dài 149.417.024.400 0,28% 149.417.024.400 103V 0 0%

V Tai san dai han khác 6.089.054.634.450 | 11,7% 7.043.459.740,555 100% 954.405.106.105 15,7% TONG TAI SAN 51.653.704.011.340 | 100% 68.036.964.433.312 0_ 16.383.260.421972 31,71%

> Nhận xét:

- Ta nhận thấy tông tài sản năm 2022 của công ty Viet Jet tang 16.383.260.421.972

đồng so với năm 2021, tương ứng với 31,71% Nguyên nhân là do tài sản ngăn hạn

năm 2022 tăng lên 6.720.739.943.143 đồng tương ung 25,1% va tai san dài hạn cũng

tăng 9.662.520.478.829 đồng tương đương 39% Điều này cho thây công ty có sự tăng quy mô và phù hợp với lĩnh vực kinh doanh hàng không

- Tài sản ngắn hạn chiếm tỉ trọng lớn trong cơ cấu tài sản Tài sản ngắn hạn có sự tăng

lên, do sự biên động của các chỉ tiêu trong tài sản ngăn hạn Các khoản đầu tư ngăn

hạn giảm 20% đề tập trung cho đâu tư dài hạn nên việc luân chuyên dòng tiên cũng

gặp khó khăn kéo theo tiên cũng giảm theo nhưng giảm không đáng kê Các khoản

phải thu ngăn hạn là chỉ tiêu biên động lớn nhật trong tài sản ngăn hạn với tỷ lệ tăng

27,8% Kệt quả này cho thay sự nổ lực trong việc duy trì môi quan hệ khách hàng của

công ty

- Tài sản dài hạn của công ty có tỷ trọng tăng là do sự tăng mạnh của tài sản cố định

trên tông tài sản cụ thê đã tăng 4.551.267.546.365 đồng Tài sản dở dang dài hạn giảm 38,3%, có thê công ty đã giảm khoản nay dé dau tu cho tài sản cô định Tài sản dài

hạn khác cũng có sự biên động nhẹ qua 2 năm

PHAN TICH CO CAU NGUON VON CUA CONG TY VIET JET NAM 2021-2022

I Vốn chủ sở hữu 1688421052048 32,6% 14.898.294.823 484 100 -1.955.915.496.996 -11,6% TONG NGUON VON | 51.653.704.011.340 100 68.036.964.433.312 0_ 16.383260421972 31,7%

> Nhận xét:

Tổng nguồn vốn tăng 31,7% trong đó nợ ngắn hạn chiêm tỷ trọng cao nhất

33,3% và có sự tăng mạnh so với năm 2021 cụ thê đã tăng 14.895.138.037.806 đồng Điều đó cho thấy công ty đang cần những nguồn

vốn ngắn hạn đề quay vòng vốn nhanh, phục vụ cho nhu cầu sản xuất ngắn hạn Công ty phải có nghĩa vụ nhanh chóng với các khoản nợ ngắn hạn nảy, nếu không sẽ dễ rơi vào tình trạng mất khả năng thanh toán, các khoản nợ

đến hạn sẽ gây áp lực đối với quá trình sản xuất kinh doanh nhất là khi

đang đầu tư cho tài sản dài hạn do thời gian thu hồi vốn lâu Vì vậy công ty cần có những biện pháp đây mạnh khả năng thanh toán trong ngắn hạn và bên cạnh đó cũng xem xét cân bằng với các khoản nợ dài hạn mà công ty đang có, những khoản nợ dài hạn này cũng chiếm tỉ trọng khá cao là 21,8% Công ty cần lưu ý về những khoản nợ này để không lỡ những cơ hội đầu tư,

góp phần đây mạnh sản xuất kinh doanh trong thời gian tới

2.2 Phân tích báo cáo tài chính của công ty Tre Việt

BANG CAN DOI KE TOAN

I Tiền và các khoản tương đương tiền | 629.496.375.653 1.044.039.648.431

- Giá trị hao mòn lũy ké (*) (1.192.699.029.236) | (473.488.963.568)

2 Tài sản cô định thuê tài chính 11.043.524.438 11.117.573.462

- Nguyên giá 17.888.753.803 14.440.036.237

- Giá trị hao mòn lũy kế (*) (6.845.229.365) (3.322.462.773)

3 Tài sản cô định vô hình 395.430.145.309 2.463.206.764

- Nguyên giá 446.657.218.165 44.529.603.435

- Giá trị hao mòn lũy ké (*) (51.227.072.856) (42.066.396.679)

II, Bất động sản đầu tư

IV Tài sản dở dang dài hạn 2.617.616.475.893 3.320.674.728.246

1 Chi phí SXKD dở dang dài hạn 41.300.000.000 1.233.246.917.941

2 Chị phí xây dụng cơ bản dở dang | 2.576.316.475.893 2.087.427.810.305

5 Đầu tư năm giữ dén ngay dao han | 116.980.000.000 110.880.000.000

2 Tài sản thuế thu nhập hoãn lại 140.781.838.981 70.054.964.575

1.364.890.215 8.349.564.582.593

9 Quỹ khác thuộc vốn chủ sởhữu | 464.287.634 463.478.572

- LNST chưa phân phôi lũy kê của các | 77 959 375 476 (37.162.457.328)

nam truoc

- LNST chưa phân phối của năm nay 409.294.630.949 608.930.201.135

5 Lợi ích cô đông không kiêm soát 7.145.199.257.700 4.776.881.493.993

6 Doanh thu hoat tai chinh

7 Chi phi tai chinh

64.741.593.534 4.531.193.174.145 3.211.621.946.872 1.319.571.227.273 2.548.093.885.636 2.401.761.378.741 dịch

28.795.402.541

2.589.458.593.775 1.650.466.787.299 938.991.806.476 2.346.063.057.042 1.483.743.470.592

11 Lợi nhuận thuần từ hoạt động kinh doanh 766.711.737.967 1.277.354.799.204

Tong tai san cua Bamboo Airways tại ngày 31.12.2022 la 18.008 ti dong, giam 8.849

tí đồng SO với năm (rước Vốn chủ sở hữu âm 836 tỉ đồng, dù phần vốn góp của chủ

sở hữu vẫn là 18.500 tỉ đồng

Nợ phải trả của Bamboo Airways thời điểm cuối năm 2022 ở mức 18.843 tỉ đồng:

trong đó tông nợ vay ở mức 10.623 tỉ đồng, tăng 5.830 tỉ đông so với 2021, chủ yêu là tăng các khoản nợ vay ngăn han

Doanh thu thuần hơn 11.732 tỉ đồng, gấp 3,3 lần doanh thu năm 2021 Trong năm

ngoái, Bamboo Airways đã thực hiện 51.236 chuyền bay, vận chuyên hơn 7 triệu lượt

hành khách, tăng 176% so với năm 2021

PHAN TICH CO CAU TAI SAN CUA CONG TY TRE VIET NAM 2021-2022

TỎNG TÀI SÁN | 37.689.325.905.725 | 100% 43.820.407.345.276 100% 6.131.081.439 551 | 16,2% |

> Nhận xét:

- Ta nhận thấy tổng tài sản năm 2022 của công ty Tre Việt tăng 6.131.081.439.551

đồng so với năm 2021, tương ứng với 16,2% Nguyên nhân là do tài sản dài hạn năm

2022 tăng mạnh lên 4.608.061.497.053 đồng tương ứng 21,4% và tài sản ngắn hạn

cũng tăng 1.523.019.942.498 đồng tương đương 9,37% Điều này cho thấy công ty có

sự tăng quy mô và phù hợp với lĩnh vực kinh doanh hàng không

- Tài sản ngắn hạn chiếm tỉ trọng lớn trong cơ cấu tài sản (chiếm 40%) Tài sản ngắn

hạn có sự tăng lên, do sự biến động của các chỉ tiêu trong tải sản ngắn hạn Các khoản

đầu tư ngắn hạn giảm mạnh giảm 67,7% đề tập trung cho đầu tư dài hạn nên việc luân

chuyên dòng tiền cũng gặp khó khăn kéo theo tiền cũng giảm theo nhưng giảm không

đáng kể Các khoản phải thu ngắn hạn là chỉ tiêu biến động lớn nhất trong tài sản ngắn hạn với tỷ lệ tăng 30,8% Kết quả này cho thấy sự nỗ lực trong việc duy trì mỗi quan

hệ khách hàng của công ty

- Tài sản dài hạn của công ty có tỷ trọng tăng là do sự tăng mạnh của đầu tư tài chính

dài hạn trên tổng tải sản cụ thể đã tăng 2.063.137.581.309 đồng Tài sản đở dang dài

hạn giảm 21,1%, tài sản cô định và tài sản dài hạn khác cũng có xu hướng giảm có

thê công ty đã giảm khoản này để đầu tư cho đầu tư tài chính dài hạn

xuất ngắn hạn

2.1 Quy mô công ty

- _ Quy mô công ty cô phân hàng không Vietjet:

Hệ số nợ trên vốn chủ sở hữu = Tổng nợ phải trả/ Tong von CSH

= 53.138.669.609.828/ 14.898.294.823.484 = 3.567

- Quy mô công ty cô phần đầu hàng không Tre Việt:

Hệ số nợ trên vôn chủ sở hữu = Tổng nợ phải trá/ Tông vốn CSH

= 30.021.280.555.257/ 13.799.126.790.020 = 2.176

=> Vậy quy mô công ty Vietjet lớn hơn công ty Tre Việt

So với một công ty cùng ngành nghẻ là Công ty Cổ phần hàng không Tre Việt năm

2022 thì hệ số nợ so voi tai san cua céng ty VietJet cao hơn 1,63 lần Có sự chênh lệch này là do cơ cầu của nguồn vốn của các Công ty là khác nhau Điều này cho thấy, đa số các công ty có khả năng độc lập về tài chính

2.2 Mức độ tự chủ về tài chính:

- _ Công ty cô phân hàng không Vietjet:

Hệ số vốn chủ sỡ hữu = Tổng vốn chủ sở hữu/ Tổng nguồn vốn

= 14.898.249.823.484/ 68.036.964.433.312 = 0.219

- Công ty cô phần đầu hàng không Tre Việt:

Hệ số vốn chủ sỡ hữu = Tổng vốn chủ sở hữu/ Tổng nguồn vốn

= 13.779.126.790.020/ 43.820.407.345.276 = 0.314

f> Vậy công ty Tre Việt tự chủ tài về chính hơn công ty VietJet

2.3 Khả năng thanh toán

-_ Công ty cô phần hàng không Vietjet:

Kha nang thanh toán hiện hành = TS ngắn hạn/ Nợ ngắn hạn

= 33.587.472.621.916/ 30.417.318.604.359 = 1.104

Hé s6 kha nang thanh toan tong quat = Téng gia tri tai san/ Tong nợ phải tra

= 68.036.964.433.312/ 53.138.669.609.828 = 1.280

- Công ty cô phần đầu hàng không Tre Việt:

Kha nang thanh toán hiện hành = TS ngắn hạn/ Nợ ngắn hạn

= 17.761.709.186.975/ 11.380.169.032.120 = 1.561

Hé s6 kha nang thanh toan tong quat = Téng gia tri tai san/ Tong nợ phải tra

= 43.820.407.345.276/ 30.021.280.555.257 = 1.459

> Vay cong ty Tre Việt có khả năng thanh toán cao hon công ty Vietlet

=> Phản ánh về cơ bản cả 2 công ty, với lượng tông tài sản hiện có, doanh nghiệp hoàn toàn đáp ứng được các khoản nợ tới hạn

2.4 Hiệu quả hoạt động

- Công ty cô phần hàng không Vietjet:

Tỷ suất sinh lời của tài sản (ROA) = Lợi nhuận sau thuê/Tổng tài sản bình quân

= 2.261.974.843.785/ [(51.653.704.011.340 + 68.036.964.433.312)/2] = 0.038%

Tỷ suất lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu (ROE) = Lợi nhuận sau thuế/ Vốn chủ sở hữu bình quân

= 2.261.974.843.785/ [(16.854.210.320.480 + 14.898.294.823.484)/2] = 0.14%

- Công ty cô phần đầu hàng không Tre Việt:

Tỷ suất sinh lời của tài sản (ROA) = Lợi nhuận sau thuê/Tổng tài sản bình quân

= 540.692.752.244/ [(37.689.325.905.725 + 43.820.407.345.276)/2] =0.013%

Tỷ suất lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu (ROE) = Lợi nhuận sau thuế/ Vốn chủ sở hữu bình quân

= 540.692.752.244/ [(8.349.564.582.593 + 13.799.126.790.020)/2] = 0.049%

> Vay cong ty VietJet hoat déng hiéu qua hon céng ty Tre Việt Cong ty VietJet

sử dung tai san tot hon và có khả năng sinh lợi từ vôn chủ sở hữu cao hơn công

ty Tre Việt

3 TRA LOI CAU HOI LIEN QUAN

Nên chọn mua cô phiêu của công ty nào:

- _ Giá một cô phiếu công ty cô phần hàng không VietJet vào ngày 27/10/2023 là

99.8 ngàn đồng

0

LÍ sấu) Tài 7 r1.) yi THAP/CAO ỐNG KL: 704,100

Líchsứgá GiaodichNN Cung cầu

—0 (0.00%)

+ 006 (0.74%)

Nếu chọn mua cô phiếu của một trong hai công ty em sẽ chọn mua cô phiếu của công

ty VietJet vi céng ty nay hoạt động hiệu quả hơn công ty Tre Việt Qua sự cao hơn rõ rệt về ROE Tý lệ ROE càng cao chứng tỏ ban điều hành công ty sử dụng hiệu quả đồng vốn của cô đông, cho nên chi số này thường là một tiêu chí quan trọng đề xem xét cơ hội đầu tư vào cô phiếu của một doanh nghiệp Và cũng như ROA như vậy sẽ

mang lại nhiều lợi nhuận hơn cho cổ đông.

BAO CAO KET QUA HOAT DONG KINH DOANH HOP NHAT

Cho năm tài chính kết thúc ngày 31/12/4022

Don vj tinh: VND

1 Doanh thu bán hàng và cung cấp địch vụ 01 VLO1 4595934767679 2618253996316

3 Các khoản giảm trừ doanh thu 02 VI0I 64.741.593.534 28.795.402 S41

3 Doanh thu thuần về bán hàng và cung cấp địch vụ 10 4.531.193.17414S 2.589,4%§.593.77%

4 Giá vốn hàng bán " VI0 3211621946872 1.650.466.787299

5 Loi nhuận gộp về bán hàng và cung cấp dịch vụ 20 1.319,571.227.273 938.991.806.476

6 Doanh thu hoạt động tài chính 21 VLO3 2548093885636 2346063057042

7 Chi phi tai chính 2 VI0 2401761378741 — 1483243470492 + Trong đó: chỉ phí lãi vay 23 1414451960245 1012043165222

8 Phần lãi hoặc lỗ trong công ty liên doanh, liên kết 24 50.582 466 (%6.409.574 S61)

9 Chỉ phí bán hàng 25 V105 215.786 591.177 98.413.395.312

10 Chỉ phí quản lý doanh nghiệp 26 V105 483.455.987.491 369.133.623 849

11 Lợi nhuận thuần từ hoạt động kinh doanh 30 766.711.737.967 — 1.177.344.799.204

12 Thu nhập khác 3 VL01 44.714.922 024 11.749.421.741

13 Chỉ phí khác 32 VI08 21.191.509.543 23.145.374.511

14 Lợi nhuận khác 40 23.523.412.481 (11.395.951

15 Tổng lợi nhuận kế toán trước thuế so 790.235.150.447 —1,.265.958.846.434

16 Chỉ phí thuế thu nhập doanh nghiệp hiện hành 51 VI09 216.053.166 535 252.025.403.877

17 Chỉ phí thuế thu nhập doanh nghiệp hoãn lại $2 VLIO 33.489 231.668 13.590.810.341

18 Lợi nhuận sau thuế thu nhập doanh nghiệp 60 540.692.752.244 — 1.000.341632216

19 Lợi nhuận sau thuế của công ty mẹ 6] 349.549.655.182 608.930.201.135

20 Lợi nhuận sau thuế của cổ đông không kiểm soát 62 191.143.097.062 391.412.431.081

31 Lãi cơ bản trên cỗ phiếu 70 Vial 718 2.678

22 Lai suy giảm trên cổ phiếu 7 VLI2 75 2.678