Phân tích báo cáo tài chính của hai công ty công ty viet jet công ty tre việt

Tài sản ngắn hạn có sự tăng lên, do sự biến động của các chỉ tiêu trong tài sản ngắn hạn.. Các khoản đầu tư ngắn hạn giảm 20% để tập trung cho đầu tư dài hạn nên việc luân chuyển dòng ti

ĐẠI HỌC QUỐC GIA TP HỒ CHÍ MINH TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ - LUẬT

TP Hồ Chí Minh, Ngày 30 tháng 10 năm 2023

MỤC LỤC

1 GIỚI THIỆU VỀ CÔNG TY

1.1 Công ty cổ phần hàng không Viet Jet

1.2 Công ty cổ phần hàng không Tre Việt

2 PHÂN TÍCH BÁO CÁO TÀI CHÍNH CỦA HAI CÔNG TY

2.1 Phân tích báo cáo tài chính của công ty Viet Jet

2.2 Phân tích báo cáo tài chính của công ty Tre Việt

2.3 So sánh tình hình tài chính và kết quả hoạt động của hai công ty

3 TRẢ LỜI CÂU HỎI LIÊN QUAN

1 GIỚI THIỆU CÔNG TY

1.1 Công ty cổ phần hàng không Viet Jet

- Tên tiếng Việt: Công ty Cổ phần Hàng không Vietjet

- Tên tiếng Anh: Vietjet Aviation Joint Stock Company

- Mã chứng khoán: VJC

- Logo:

1.2 Công ty cổ phần hàng không Tre Việt

- Tên tiếng Việt: Công ty Cổ phần Hàng không Tre Việt

- Tên tiếng Anh: Bamboo Airways Joint Stock Company

- Mã chứng khoán: BCG

- Logo:

2 PHÂN TÍCH BÁO CÁO TÀI CHÍNH CỦA HAI CÔNG TY

2.1 Phân tích báo cáo tài chính của công ty Viet Jet

BẢNG CÂN ĐỐI KẾ TOÁN

2 Các khoảng tương đương tiền 962.975.781.024 884.948.129.376

II Đầu tư tài chính ngắn hạn 687.775.421.096 859.475.421.096

1 Chứng khoán kinh doanh 990.000.000.000 990.000.000.000

2 Dự phòng giảm giá chứng khoán

kinh doanh (490.000.000.000) (135.000.000.000)

3 Đầu tư nắm giữ đến ngày đáo hạn 187.775.421.096 4.475.421.096

II Các khoản phải thu ngắn hạn 29.729.804.064.103 23.261.094.436.070

1 Phải thu ngắn hạn của khách hàng 12.402.309.894.689 11.452.445.071.396

2 Trả trước cho người bán ngắn hạn 1.626.225.517.323 100.108.467.6053.Phải thu về cho vay ngắn hạn 657.000.000.000 657.000.000.000

I Các khoản phải thu dài hạn 21.238.145.855.696 16.889.287.027.947

1 Phải thu dài hạn của khách hàng 3.863.320.000.000

2 Trả trước cho người bán dài hạn 1.132.635.253.054

3 Phải thu về cho vay dài hạn 868.221.855.860 789.648.322.692

4 Phải thu dài hạn khác 15.373.968.746.782 16.099.638.705.255

- Giá trị hao mòn lũy kế (*) (33.556.184.806) (31.073.686.907)

III Tài sản dở dang dài hạn 308.749.694.497 500.760.695.887

1 Chi phí xây dựng cơ bản dở dang 308.749.694.497 500.760.695.887

Too long to read on your phone? Save to

read later on your computer

Save to a Studylist

IV Đầu tư tài chính dài hạn 149.417.024.400 149.417.024.400

1 Đầu tư góp vốn vào đơn vị khác 149.417.024.400 149.417.024.400

V Tài sản dài hạn khác 7.043.459.740.555 6.089.054.634.450

1 Chi phí trả trước dài hạn 6.639.189.192.765 6.089.054.634.450

2 Tài sản thuế thu nhập hoãn lại 404.270.547.790 3.208.559.437

TỔNG CỘNG TÀI SẢN 68.036.964.433.312 51.653.704.011.340 NGUỒN VỐN

C NỢ PHẢI TRẢ 53.138.669.609.828 34.799.493.690.860

I Nợ ngắn hạn 30.417.318.604.359 15.522.180.566.553

1 Phải trả người bán ngắn hạn 9.659.935.956.869 3.241.429.731.841

2 Người mua trả tiền trước ngắn hạn 1.986.659.055.915 544.895.468.268

3 Thuế và các khoản phải nộp Nhà

3 Chênh lệch tỉ giá hối đoái 195.328.953.538 (110.730.393.251)

4 Lợi nhuận sau thuế chưa phân phối 9.018.933.578.880 11.281.432.588.734

- LNST chưa phân phối lũy kế của các

năm trước 11.281.432.588.734 11.208.574.467.791

- LNST chưa phân phối của năm nay (2.262.499.009.854) 72.858.120.943

5 Lợi ích cổ đông không kiểm soát 20.435.833.167 19.911.667.098

TỔNG CỘNG NGUỒN VỐN 68.036.964.433.312 51.653.704.011.340

BẢNG BÁO CÁO KẾT QUẢ HOẠT ĐỘNG KINH DOANH

1 Doanh thu bán hàng và cung cấp dịch vụ 40.141.863.488.029 12.874.919.725.450

2 Các khoản giảm trừ doanh thu -

-3 Doanh thu thuần từ bán hàng và cung cấp dịch

9 Chi phí bán hàng

(936.343.663.352)

(607.756.237.934)

10 Chi phí quản lý doanh nghiệp (534.452.104.416) (365.729.158.499)

11 (Lỗ)/Lợi nhuận thuần từ hoạt động kinh doanh (3.700.916.687.220) 171.956.732.124

12 Thu nhập khác 1.316.105.112.282 16.201.777.600

13 Chi phí khác

(263.847.335.532)

(7.778.986.800)

14 Lợi nhuận khác 1.052.257.776.750 8.422.790.800

15 Tổng lợi nhuận kế toán trước thuế (2.648.658.910.470) 180.379.522.924

16 Chi phí thuế TNDN hiện hành (172.103.552.548) (14.027.919.315)

17 Chi phí thuế TNDN hoãn lại 558.787.619.233 (86.692.296.300)

18 (Lỗ)/Lợi nhuận sau thuế TNDN (2.261.974.843.785) 79.659.307.309

19 (Lỗ)/Lãi cơ bản trên cổ phiếu (4.177) 139

20 (Lỗ)/Lãi suy giảm trên cổ phiếu (4.177) 139

Kết thúc năm 2022, tổng tài sản Vietjet đạt hơn 67 ngàn tỷ đồng, tăng 30% so với cùng

kỳ 2021 đến từ việc tài sản dài hạn ghi nhận tăng trên 200 triệu USD, với chỉ số nợ vay

dài hạn/vốn chủ sở hữu 0.7 lần và chỉ số thanh khoản 1.3 lần, nằm ở mức tốt trong ngành hàng không Tại thời điểm 31/12/2022, số dư tiền và các khoản tương đương tiền duy trì

ở mức 1.8 ngàn tỷ đồng, vẫn đáp ứng tốt nhu cầu thanh khoản cho hoạt động kinh doanh

PHÂN TÍCH CƠ CẤU TÀI SẢN CỦA CÔNG TY VIET JET NĂM 2021-2022 TỔNG TÀI SẢN 2021 trọng Tỷ 2022 Tỷ trọng 2022 so với 2021 Mức tăng giảm Tỉ lệ phần trăm tăng giảm

100% (8)

25

TEST 2 - n research, structured…

Thống kê

ứng dụng 100% (3)

19

Toán ứng dụng sách đầy đủ kiến…

I Tiền và các khoản

tương đương tiền 1.868.252.946.557 3,61% 1.858.261.735.520 1,01% -9.991.211.037 -0,534%

II Đầu tư ngắn hạn 859.475.421.096 1,66% 687.775.421.096 43,6% -171.700.000.000 -20%

III Các khoản phải thu

ngắn hạn 23.261.094.436.070 45,0% 29.729.804.064.103 1,44% 6.468.709.628.033 27,8%

IV Hàng tồn kho 811.247.030.655 1,57% 982.716.071.675 0,48% 171.469.041.020 21,13%

V Tài sản ngắn hạn

khác 66.662.844.395 0,12% 328.915.329.522 50,6% 262.252.485.127 393,4% B.TÀI SẢN DÀI HẠN 24.786.971.332.567 47,9% 34.449.491.811.396 31,2% 9.662.520.478.829 39%

I Các khoản phải thu

- Ta nhận thấy tổng tài sản năm 2022 của công ty Viet Jet tăng 16.383.260.421.972

đồng so với năm 2021, tương ứng với 31,71% Nguyên nhân là do tài sản ngắn hạn

năm 2022 tăng lên 6.720.739.943.143 đồng tương ứng 25,1% và tài sản dài hạn cũng tăng 9.662.520.478.829 đồng tương đương 39% Điều này cho thấy công ty có sự tăngquy mô và phù hợp với lĩnh vực kinh doanh hàng không

- Tài sản ngắn hạn chiếm tỉ trọng lớn trong cơ cấu tài sản Tài sản ngắn hạn có sự tănglên, do sự biến động của các chỉ tiêu trong tài sản ngắn hạn Các khoản đầu tư ngắn

hạn giảm 20% để tập trung cho đầu tư dài hạn nên việc luân chuyển dòng tiền cũng

gặp khó khăn kéo theo tiền cũng giảm theo nhưng giảm không đáng kể Các khoản

phải thu ngắn hạn là chỉ tiêu biến động lớn nhất trong tài sản ngắn hạn với tỷ lệ tăng

27,8% Kết quả này cho thấy sự nỗ lực trong việc duy trì mối quan hệ khách hàng của công ty

- Tài sản dài hạn của công ty có tỷ trọng tăng là do sự tăng mạnh của tài sản cố định

trên tổng tài sản cụ thể đã tăng 4.551.267.546.365 đồng Tài sản dở dang dài hạn giảm38,3%, có thể công ty đã giảm khoản này để đầu tư cho tài sản cố định Tài sản dài

hạn khác cũng có sự biến động nhẹ qua 2 năm

PHÂN TÍCH CƠ CẤU NGUỒN VỐN CỦA CÔNG TY VIET JET NĂM 2021-2022

I Nợ ngắn hạn 15.522.180.566.55 3 30,0% 30.417.318.604.359 33,3% 14.895.138.037.806 95,9%

II Nợ dài hạn 19.277.313.124.30 37,3% 22.721.351.005.469 21,8% 3.444.037.881.162 17,8%

File giáo trình bản pdf HSK 2

Giáo trìnhchủ nghĩ… 100% (11)

8

2.2 Phân tích báo cáo tài chính của công ty Tre Việt

BẢNG CÂN ĐỐI KẾ TOÁN

2 Các khoảng tương đương tiền 88.700.000.000 390.730.000.000

II Đầu tư tài chính ngắn hạn 510.594.134.175 1.583.414.128.890

1 Chứng khoán kinh doanh 43.541.748.890 1.001.401.748.890

3 Đầu tư nắm giữ đến ngày đáo hạn 467.052.385.285 582.012.380.000

II Các khoản phải thu ngắn hạn 13.461.025.497.288 10.285.205.921.122

1 Phải thu ngắn hạn của khách hàng 805.844.968.489 520.123.014.077

2 Trả trước cho người bán ngắn hạn 4.156.530.289.385 1.265.926.628.464

4.Phải thu về cho vay ngắn hạn 178.769.483.975 513.326.232.039

I Các khoản phải thu dài hạn 11.036.158.545.330 9.771.775.848.219

2 Trả trước cho người bán dài hạn 56.400.000.000

3 Phải thu về cho vay dài hạn 50.000.000.000 190.000.000.000

4 Phải thu dài hạn khác 10.929.758.545.330 9.581.775.848.219

II Tài sản cố định 8.112.831.678.532 5.832.109.332.974

1 Tài sản cố định hữu hình 7.706.358.008.785 5.818.528.552.748

- Nguyên giá 8.899.057.038.021 6.292.017.516.316

- Giá trị hao mòn lũy kế (*) (1.192.699.029.236) (473.488.963.568)

2 Tài sản cố định thuê tài chính 11.043.524.438 11.117.573.462

- Nguyên giá 17.888.753.803 14.440.036.237

- Giá trị hao mòn lũy kế (*) (6.845.229.365) (3.322.462.775)

3 Tài sản cố định vô hình 395.430.145.309 2.463.206.764

- Nguyên giá 446.657.218.165 44.529.603.435

- Giá trị hao mòn lũy kế (*) (51.227.072.856) (42.066.396.679)

III Bất động sản đầu tư

IV Tài sản dở dang dài hạn 2.617.616.475.893 3.320.674.728.246

1 Chi phí SXKD dở dang dài hạn 41.300.000.000 1.233.246.917.941

2 Chi phí xây dụng cơ bản dở dang 2.576.316.475.893 2.087.427.810.305

V Đầu tư tài chính dài hạn 3.694.273.964.370 1.631.136.383.061

2 Đầu tư vào công ty liên kết, liên doanh 3.452.319.693.819 1.500.659.371.036

3 Đầu tư góp vốn vào đơn vị khác 126.119.156.293 20.119.156.293

4 Dự phòng đầu tư tài chính dài hạn (1.144.885.742) (522.144.268)

5 Đầu tư nắm giữ đến ngày đáo hạn 116.980.000.000 110.880.000.000

V Tài sản dài hạn khác 597.817.494.176 894.940.368.748

1 Chi phí trả trước dài hạn 210.679.868.799 311.214.809.552

2 Tài sản thuế thu nhập hoãn lại 140.781.838.981 70.054.964.5755.Lợi thế thương mại 246.355.786.396 513.670.594.621

TỔNG CỘNG TÀI SẢN 43.820.407.345.276 37.689.325.905.725 NGUỒN VỐN

C NỢ PHẢI TRẢ 30.021.280.555.257 29.339.761.323.132

I Nợ ngắn hạn 11.380.169.032.120 10.197.137.592.712

1 Phải trả người bán ngắn hạn 1.981.773.747.641 1.300.912.821.941

2 Người mua trả tiền trước ngắn hạn 3.259.131.147.761 2.168.725.582.720

3 Thuế và các khoản phải nộp Nhà nước 265.277.761.505 291.604.195.632

4 Phải trả người lao động 32.150.747.905 28.154.675.762

8 Quỹ đầu tư phát triển 3.908.796.261 3.908.270.221

9 Quỹ khác thuộc vốn chủ sở hữu 464.287.634 463.478.572

11 Lợi nhuận chưa phân phối 426.546.946.425 571.767.743.807

- LNST chưa phân phối lũy kế của các

năm trước 17.252.315.476 (37.162.457.328)

- LNST chưa phân phối của năm nay 409.294.630.949 608.930.201.135

5 Lợi ích cổ đông không kiểm soát 7.145.199.257.700 4.776.881.493.993

II Nguồn kinh phí, quỹ khác

TỔNG CỘNG NGUỒN VỐN 43.820.407.345.276 37.689.325.905.725

BẢNG BÁO CÁO KẾT QUẢ HOẠT ĐỘNG KINH DOANH

1 Doanh thu bán hàng và cung cấp dịch vụ 4.595.934.767.679 2.618.253.996.316

2 Các khoản giảm trừ doanh thu 64.741.593.534 28.795.402.541

3 Doanh thu thuần từ bán hàng và cung cấp dịch

4 Giá vốn hàng bán và dịch vụ cung cấp 3.211.621.946.872 1.650.466.787.299

5 Lợi nhuận gộp về bán hàng và cung cấp dịch vụ 1.319.571.227.273 938.991.806.476

6 Doanh thu hoạt động tài chính 2.548.093.885.636 2.346.063.057.042

7 Chi phí tài chính 2.401.761.378.741 1.483.743.470.592

Trong đó: Chi phí lãi vay 1.434.853.960.245 1.012.043.165.222

9 Chi phí bán hàng 215.786.591.177 98.413.395.312

10 Chi phí quản lý doanh nghiệp 483.455.987.491 369.133.623.849

11 Lợi nhuận thuần từ hoạt động kinh doanh 766.711.737.967 1.277.354.799.204

12 Thu nhập khác 44.714.922.024 11.749.421.741

13 Chi phí khác 21.191.509.543 23.145.374.511

14 Lợi nhuận khác 23.523.412.481 (11.395.952.770)

15 Tổng lợi nhuận kế toán trước thuế 790.235.150.447 1.265.958.846.434

16 Chi phí thuế TNDN hiện hành 216.053.166.535 252.025.403.877

17 Chi phí thuế TNDN hoãn lại 33.489.231.668 13.590.810.341

18 (Lỗ)/Lợi nhuận sau thuế TNDN 540.692.752.244 1.000.342.632.216

19 (Lỗ)/Lãi cơ bản trên cổ phiếu 715 2.678

20 (Lỗ)/Lãi suy giảm trên cổ phiếu 715 2.678

Tổng tài sản của Bamboo Airways tại ngày 31.12.2022 là 18.008 tỉ đồng, giảm 8.849

tỉ đồng so với năm trước Vốn chủ sở hữu âm 836 tỉ đồng, dù phần vốn góp của chủ

sở hữu vẫn là 18.500 tỉ đồng

Nợ phải trả của Bamboo Airways thời điểm cuối năm 2022 ở mức 18.843 tỉ đồng;

trong đó tổng nợ vay ở mức 10.623 tỉ đồng, tăng 5.830 tỉ đồng so với 2021, chủ yếu làtăng các khoản nợ vay ngắn hạn

Doanh thu thuần hơn 11.732 tỉ đồng, gấp 3,3 lần doanh thu năm 2021 Trong năm

ngoái, Bamboo Airways đã thực hiện 51.236 chuyến bay, vận chuyển hơn 7 triệu lượt hành khách, tăng 176% so với năm 2021

PHÂN TÍCH CƠ CẤU TÀI SẢN CỦA CÔNG TY TRE VIỆT NĂM 2021-2022

HẠN 16.238.689.244.477 43,0% 17.761.709.186.975 40,5% 1.523.019.942.498 9,37%

I Tiền và các khoản

tương đương tiền 1.044.039.648.431 2,77%

629.469.375.635 1,43% -414.570.272.796 -39,7%

II Đầu tư ngắn hạn 1.583.414.128.890 4,20% 510.594.134.175 1,16% -1.072.819.994.715 -67,7%

III Các khoản phải thu

Nhận xét:

- Ta nhận thấy tổng tài sản năm 2022 của công ty Tre Việt tăng 6.131.081.439.551

đồng so với năm 2021, tương ứng với 16,2% Nguyên nhân là do tài sản dài hạn năm

2022 tăng mạnh lên 4.608.061.497.053 đồng tương ứng 21,4% và tài sản ngắn hạn

cũng tăng 1.523.019.942.498 đồng tương đương 9,37% Điều này cho thấy công ty có

sự tăng quy mô và phù hợp với lĩnh vực kinh doanh hàng không

- Tài sản ngắn hạn chiếm tỉ trọng lớn trong cơ cấu tài sản (chiếm 40%) Tài sản ngắn hạn có sự tăng lên, do sự biến động của các chỉ tiêu trong tài sản ngắn hạn Các khoảnđầu tư ngắn hạn giảm mạnh giảm 67,7% để tập trung cho đầu tư dài hạn nên việc luânchuyển dòng tiền cũng gặp khó khăn kéo theo tiền cũng giảm theo nhưng giảm không đáng kể Các khoản phải thu ngắn hạn là chỉ tiêu biến động lớn nhất trong tài sản ngắnhạn với tỷ lệ tăng 30,8% Kết quả này cho thấy sự nỗ lực trong việc duy trì mối quan

hệ khách hàng của công ty

- Tài sản dài hạn của công ty có tỷ trọng tăng là do sự tăng mạnh của đầu tư tài chính dài hạn trên tổng tài sản cụ thể đã tăng 2.063.137.581.309 đồng Tài sản dở dang dài

hạn giảm 21,1%, tài sản cố định và tài sản dài hạn khác cũng có xu hướng giảm có

thể công ty đã giảm khoản này để đầu tư cho đầu tư tài chính dài hạn

PHÂN TÍCH CƠ CẤU NGUỒN VỐN CỦA CÔNG TY TRE VIỆT NĂM 2021-2022

TỔNG NGUỒN VỐN 2021 Tỷ trọng 2022 Tỷ trọng Mức tăng giảm

2022 so với 2021

Tỉ lệ phần trăm

I Nợ ngắn hạn 10.197.137.592.712 27,0% 11.380.169.032.120 25,9% 1.183.031.439.408 11,6%

II Nợ dài hạn 19.142.623.730.420 50,7% 18.641.111.523.137 42,5% -501.512.207.283 -2,61%

I Vốn chủ sở hữu 8.349.564.582.593 22,1% 13.799.126.790.020 31,4% 5.449.562.207.427 65,2% TỔNG NGUỒN VỐN 37.689.325.905.725 100% 43.820.407.345.27

6 100% 6.131.081.439.551 16,2%

Nhận xét:

- Tổng nguồn vốn tăng 16,2% trong đó nợ dài hạn chiếm tỷ trọng cao nhất

42,5% tuy nhiên có sự giảm so với năm 2021 Nợ ngắn hạn chiếm 25,9%

có tăng 11,6% so với 2021 Điều đó cho thấy công ty đang cần những nguồn vốn ngắn hạn để quay vòng vốn nhanh, phục vụ cho nhu cầu sản xuất ngắn hạn

2.3 So sánh tình hình tài chính và kết quả hoạt động của hai công ty

2.1 Quy mô công ty

- Quy mô công ty cổ phần hàng không Vietjet:

Hệ số nợ trên vốn chủ sở hữu = Tổng nợ phải trả/ Tổng vốn CSH

= 53.138.669.609.828/ 14.898.294.823.484 = 3.567

- Quy mô công ty cổ phần đầu hàng không Tre Việt:

Hệ số nợ trên vốn chủ sở hữu = Tổng nợ phải trả/ Tổng vốn CSH

= 30.021.280.555.257/ 13.799.126.790.020 = 2.176

Vậy quy mô công ty Vietjet lớn hơn công ty Tre Việt

So với một công ty cùng ngành nghề là Công ty Cổ phần hàng không Tre Việt năm

2022 thì hệ số nợ so với tài sản của công ty VietJet cao hơn 1,63 lần Có sự chênhlệch này là do cơ cấu của nguồn vốn của các Công ty là khác nhau Điều này chothấy, đa số các công ty có khả năng độc lập về tài chính

2.2 Mức độ tự chủ về tài chính:

- Công ty cổ phần hàng không Vietjet:

Hệ số vốn chủ sỡ hữu = Tổng vốn chủ sở hữu/ Tổng nguồn vốn

= 14.898.249.823.484/ 68.036.964.433.312 = 0.219

- Công ty cổ phần đầu hàng không Tre Việt:

Hệ số vốn chủ sỡ hữu = Tổng vốn chủ sở hữu/ Tổng nguồn vốn

= 13.779.126.790.020/ 43.820.407.345.276 = 0.314

Vậy công ty Tre Việt tự chủ tài về chính hơn công ty VietJet

2.3 Khả năng thanh toán

- Công ty cổ phần hàng không Vietjet:

Khả năng thanh toán hiện hành = TS ngắn hạn/ Nợ ngắn hạn

= 33.587.472.621.916/ 30.417.318.604.359 = 1.104

Hệ số khả năng thanh toán tổng quát = Tổng giá trị tài sản/ Tổng nợ phải trả

= 68.036.964.433.312/ 53.138.669.609.828 = 1.280

- Công ty cổ phần đầu hàng không Tre Việt:

Khả năng thanh toán hiện hành = TS ngắn hạn/ Nợ ngắn hạn

= 17.761.709.186.975/ 11.380.169.032.120 = 1.561

Hệ số khả năng thanh toán tổng quát = Tổng giá trị tài sản/ Tổng nợ phải trả