Phương pháp nghiên cứu
Phương pháp thu nhập số liệu: Thu thập số liệu qua các báo cáo tài chính như bảng cân đối kế toán, kết quả hoạt động kinh doanh và thuyết minh báo cáo tài chính Phương pháp sử lý số liệu: tính toán dựa trên các số liệu đã thu thập được từ báo cáo tài chính của doanh nghiệp, từ đó đưa ra các nhận xét tìm nguyên nhân và giải pháp khắc phục.
Phương pháp so sánh, phương pháp phân tích theo chiều ngang, phân tích theo chiều dọc và phương pháp phân tích tỷ lệ để đưa ra đánh giá.
Kết cấu khóa luận
Chương I Cơ sở lí luận về báo cáo tài chính và phân tích báo cáo tài chính. Chương II Phân tích báo cáo tài chính của công ty TNHH xây dựng Thanh Tuyền. Chương III Một số giải pháp, đề xuất nhằm cải thiện tình hình tài chính tại công ty TNHH xây dựng Thanh Tuyền.
CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ PHÂN TÍCH BÁO CÁO TÀI CHÍNH
Một số khái niệm về phân tích báo cáo tài chính doanh nghiệp
1.1.1 Khái niệm báo cáo tài chính doanh nghiệp
Báo cáo tài chính doanh nghiệp là hệ thống báo cáo được lập theo chuẩn mực và chế độ kế toán hiện hành, phản ánh các thông tin kinh tế, tài chính chủ yếu của doanh nghiệp. Báo cáo tài chính trình bày thực trạng tài chính và khả năng sinh lời của doanh nghiệp
1.1.2 Khái niệm phân tích báo cáo tài chính doanh nghiệp
Phân tích báo cáo tài chính doanh nghiệp là việc sử dụng các kỹ thuật và công cụ để phân tích đối với báo cáo tài chính tổng hợp và mối liên hệ giữa các cơ sở dữ liệu, từ đó đưa ra kết quả dự báo và kết luận có nhiều ý nghĩa trong phân tích hoạt động tài chính doanh nghiệp
Phân tích báo cáo tài chính đánh giá năng lực và vị thế tài chính của doanh nghiệp, từ đó đánh giá và có dự báo năng lực tài chính của doanh nghiệp trong tương lai
1.1.3.Ý nghĩa phân tích báo cáo tài chính doanh nghiệp
Phân tích báo cáo tài chính cung cấp số liệu phân tích và lời khuyên đầu tư cho doanh nghiệp và các nhà đầu tư.
Phân tích báo cáo tài chính giúp các nhà quản trị nắm rõ thực trạng hoạt động tài chính, hiểu được những nguyên nhân, mức độ ảnh hưởng của các nhân tố tới tình hình tài chính doanh nghiệp Từ đó, đưa ra các giải pháp kịp thời và hiệu quả để ổn định và tăng cường tài chính
1.1.4 Cơ sở dữ liệu phân tích báo cáo tài chính doanh nghiệp
1.1.4.1 Bảng cân đối kế toán
“Bảng cân đối kế toán là báo cáo tài chính tổng hợp, phản ánh một cách tổng quát toàn bộ tài sản hiện có của đơn vị tại một thời điểm nhất định, theo hai cách phân loại là kết cấu nguồn vốn kinh doanh và nguồn hình thành vốn kinh doanh
Số liệu trên bảng cân đối kế toán cho biết toàn bộ giá trị tài sản hiện có của doanh nghiệp theo cơ cấu của tài sản, nguồn vốn Căn cứ vào bảng cân đối kế toán có thể nhận xét, đánh giá tình hình tài chính của doanh nghiệp
Bảng cân đối kế toán được thể hiện dưới dạng bảng cân đối số dư các tài khoản kế toán và sắp xếp trật tự các chỉ tiêu theo yêu cầu của nhà quản lý Bảng cân đối kế toán được chia thành hai phần chính: Tài sản và Nguồn vốn
“Phần Tài sản cho biết toàn bộ giá trị tài sản hiện có của doanh nghiệp tại thời điểm lập báo cáo đang tồn tại dưới dạng các hình thái và trong tất cả các giai đoạn, các khâu của quá trình kinh doanh Trên cơ sở tổng số tài sản và kết cấu tài sản hiện có mà có thể đánh giá một cách tổng quát quy mô tài sản năng lực và trình độ sử dụng vốn của doanh nghiệp.”
Tài sản được chia thành hai mục là: Tài sản ngắn hạn và Tài sản dài hạn
“Phần Nguồn vốn phản ánh nguồn hình thành các loại tài sản của doanh nghiệp đến cuối kỳ hạch toán Các chỉ tiêu ở phần nguồn vốn được sắp xếp theo từng nguồn hình thành tài sản của đơn vị (nguồn vốn của bản thân doanh nghiệp – vốn chủ sở hữu, nguồn vốn đi vay, nguồn vốn chiếm dụng,…).”
Nguồn vốn được chia thành hai mục là: Nợ phải trả và Vốn chủ sở hữu
Tính chất cơ bản của bảng cân đối kế toán là tính cân đối giữa tài sản và nguồn vốn, được thể hiện như sau:
Tổng Tài sản = Tổng nguồn vốn
1.1.4.2 Báo cáo kết quả kinh doanh
Báo cáo kết quả kinh doanh là báo cáo tài chính kế toán tổng hợp, phản ánh tổng quát doanh thu, chi phí và kết quả kinh doanh trong một kỳ kế toán.
Báo cáo kết quả kinh doanh là một trong những tài liệu mang ý nghĩa quan trọng, giúp đối tượng sử dụng thông tin có thể điều tra phân tích và có những đánh giá về kết quả hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp trong kỳ Hơn nữa, có sự so sánh với các kỳ trức, các doanh nghiệp cùng ngành, trung bình ngành để đánh giá mức độ hoạt động, đưa ra các dự báo để quyết định các chiến lược quản lý tài chính hiệu quả.
Nguyên tắc lập Báo cáo kết quả kinh doanh
“Việc lập và trình bày báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh phải tuân thủ 6 nguyên tắc được quy định tại chuẩn mực số 21 – Trình bày báo cáo tài chính là: Hoạt động liên tục, cơ sở dồn tích, nhất quán, trọng yếu và tập hợp, bù trừ, có thể so sánh.
1.1.4.3 Báo cáo lưu chuyển tiền tệ
Báo cáo lưu chuyển tiền tệ là báo cáo tài chính tổng hợp, phản ánh việc hình thành và sử dụng lượng tiền phát sinh trong kỳ báo cáo của doanh nghiệp Thông tin về lưu chuyển tiền tệ của doanh nghiệp cung cấp cho người sử dụng thông tin có cơ sở để đánh giá khả năng tạp ra các khoản tiền và việc sử dụng những khoản tiền đã tạo ra đó trong hoạt động sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp.”
Phương pháp lập báo cáo lưu chuyển tiền tệ:
Với phương pháp trực tiếp, báo cáo lưu chuyển tiền tệ sẽ được lập từ việc xác định và phân tích trực tiếp khoản mục doanh thu, thực chi bằng tiền mặt theo từng nội dung thu, chi trên sổ kế toán tổng hợp và chi tiết của doanh nghiệp
“Với phương pháp này, báo cáo lưu chuyển tiền tệ sẽ được lập từ việc điều chỉnh lợi nhuận trước thuế thu nhập doanh nghiệp của hoạt động sản xuất kinh doanh khỏi ảnh hưởng của các khoản mục không phải bằng tiền, các thay đổi trong kỳ của hàng tồn kho, các khoản phải thu, phải trả từ hoạt động kinh doanh và các khoản mà ảnh hưởng về tiền của chúng thuộc hoạt động đầu tư Luồng tiền từ hoạt động kinh doanh được tiếp tục điều chỉnh với sự thay đổi vốn lưu động, chi phí trả trước dài hạn và các khoản thu, chi khác từ hoạt động kinh doanh.”
1.1.4.4 Thuyết minh báo cáo tài chính
Nội dung Phân tích báo cáo tài chính
Để thực hiện đánh giá khái quát tình hình tài chính của công ty dựa theo các mối quan hệ của doanh nghiệp với nền kinh tế thị trường cũng như so sánh các mặt khác nhau của báo cáo tài chính trong một doanh nghiệp với toàn ngành, ta cần phân tích các nội dung: tính thanh khoản và khả năng thanh toán, khả năng sinh lời và cấu trúc tài chính doanh nghiệp
Tính thanh khoản và khả năng thanh toán của doanh nghiệp là năng lực về tài chính mà doanh nghiệp có được để đáp ứng nhu cầu thanh toán các khoản nợ cho các cá nhân, tổ chức có quan hệ cho doanh nghiệp vay hoặc nợ.
Phân tích hiệu quả kinh doanh nhằm thấy được trình độ sử dụng nguồn lực của doanh nghiệp để đạt hiệu quả kinh doanh cao nhất trong quá trình kinh doanh với tổng chi phí thấp nhất.
Cấu trúc tài chính doanh nghiệp sau khi phân tích sẽ cho ta thấy mối quan hệ tương quan giữa giá trị tài sản và cơ cấu vốn của doanh nghiệp trong hoạt động sản xuất kinh doanh Từ đó đánh giá được sự hợp lý trong việc phân bổ tài sản và nguồn vốn của doanh nghiệp.
Kết hợp các chỉ số đánh giá cùng với việc so sánh với toàn ngành, ta sẽ có một cái nhìn tổng quát về tình hình tài chính của công ty.
1.2.1 Phân tích khả năng hoạt động
1.2.1.1 Các khoản phải thu Để phân tích tính thanh khoản của các khoản phải thu, ta đánh giá qua 3 tiêu chí:
Tỷ lệ các khoản nợ phải thu so với nợ phải trả, Số vòng quay các khoản phải thu, Thời gian một vòng quay các khoản phải thu
Tỷ lệ các khoản nợ phải thu so với nợ phải trả (%)
Chỉ tiêu này phản ánh các khoản doanh nghiệp bị chiếm dụng bằng bao nhiêu phần trăm so với các khoản doanh nghiệp chiếm dụng của các tổ chức, cá nhân khác. Chỉ tiêu này được tính theo công thức:
Tỷ lệ các khoản nợ phảithu so với nợ phải trả=Tổng số nợ phảithu
Tỷ lệ này càng lớn chứng tỏ doanh nghiệp bị chiếm dụng vốn càng nhiều và ngược lại.
Nếu T>1: Sẽ gây khó khăn cho doanh nghiệp vì các khoản phải thu quá lớn sẽ ảnh hưởng đến hiệu suất sử dụng vốn Do đó, doanh nghiệp phải có biện pháp thu hồi nợ, thúc đẩy quá trình thanh toán nợ đúng hạn.
Nếu T≤1: chứng tỏ doanh nghiệp thu hồi vốn tốt, công nợ và số vốn đi chiếm dụng được càng nhiều.”
Số vòng quay các khoản phải thu
Chỉ số này cho thấy tính hiệu quả của chính sách tín dụng mà doanh nghiệp áp dụng đối với các bạn hàng Chỉ số vòng quay càng cao sẽ cho thấy doanh nghiệp được khách hàng trả nợ càng nhanh và ngược lại Chỉ tiêu này được tính theo công thức:
Số vòng quay các khoản phảithu= Doanhthuthuần
Bình quân các khoản phảithu
Bình quân các khoản phảithu=Tổng số nợ phảithu đầu và cuối kỳ
2 “Chỉ tiêu này cho biết mức độ hợp lý của số dư các khoản phải thu, hiệu quả của việc thu hồi nợ Nếu các khoản phải thu được thu hồi nhanh thì số vòng luân chuyển các khoản phải thu sẽ cao và công ty ít bị chiếm dụng vốn Tuy nhiên, số vòng luân chuyển các khoản phải thu quá cao sẽ không tốt vì có thể ảnh hưởng đến khối lượng hàng tiêu thụ do phương thức thanh toán quá chặt chẽ (chủ yếu là thanh toán ngày hay thanh toán trong thời gian ngắn).”
1.2.1.2.Khoản phải trả Để phân tích các khoản phải trả trước hết:
-Tính ra chỉ tiêu tỷ số giữa tổng các khoản phải trả trên tổng tài sản (tỷ số nợ).Chỉ tiêu này phản ảnh mức độ nợ trong tổng tài sản doanh nghiệp từ đó cho thấy trong tổng tài sản, sở hữu thực chất của doanh nghiệp là bao nhiêu? Neu tỷ số nợ tăng lên mức nợ cần thanh toán tăng điều này ảnh hưởng đến khả năng thanh toán của doanh nghiệp.
Khoản phảitrả trêntổng tài sản=Tổng các khoản phải trả
So sánh tổng số nợ phải trả, từng các khoản nợ phải trả đầu năm và cuối năm để thấy khái quát tình hình chi trả công nợ Đi sâu vào tình hình thực tế để tìm ra những nguyên nhân ảnh hưởng đến tình hình chi trả công nợ.
Hàng tồn kho là một bộ phận tài sản dự trữ với mục đích dảm bảo cho quá trình sản xuất kinh doanh diễn ra bình thường liên tục Mức độ tồn kho cao hay thấp phụ thuộc vào loại hình kinh doanh, tình hình cung cấp đầu vào, mức tiêu thụ sản phẩm,… Tốc độ luân chuyển hàng tồn kho được thể hiện qua các chỉ tiêu sau:
Số vòng quay hàngtồn kho= Giá vốn hàng bán
Giá trị hàng tồnkho bình quân Với
Thời giantồnkho bình quân= Số ngày trong kỳ(360)
Số vòng quay hàng tồn kho
Số vòng quay hàng tồn kho thể hiện số lần mà hàng tồn kho trong kỳ được bán ra Chỉ số này như một thước đo các sản phẩm của một doanh nghiệp tốt như thế nào trên thị trường cũng như vấn đề quản lý hàng tồn kho tốt hay không Doanh nghiệp càng có thể quay vòng được hàng tồn kho bao nhiêu thì càng tốt bấy nhiêu.
1.2.2 Phân tích khả năng thanh toán
1.2.2.1 Hệ số khả năng thanh toán tổng quát
Hệ số khả năng thanh toán tổng quát là chỉ tiêu phản ánh mức độ và khả năng có thể chi trả chung của doanh nghiệp trong kỳ báo cáo Chỉ tiêu này thể hiện với tổng số tài sản hiện có của doanh nghiệp có đảm bảo trang trải được các khoản nợ phải trả hay không
Nếu trị số “Hệ số khả năng thanh toán tổng quát” của doanh nghiệp luôn ≥ 1, doanh nghiệp đảm bảo được khả năng thanh toán tổng quát Ngược lại, nếu trị số này
