TỔNG QUAN TÌNH HÌNH NGHIÊN CỨU VÀ CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ PHÂN TÍCH BÁO CÁO TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP
Tổng quan tài liệu nghiên cứu
Đến nay, nhiều nghiên cứu đã được thực hiện về phân tích báo cáo tài chính trong doanh nghiệp từ góc độ lý thuyết và thực tiễn Gần đây, một số ấn phẩm nổi bật bao gồm "Chủ doanh nghiệp với báo cáo tài chính" của PGS.TS Nguyễn Trọng Cơ, xuất bản bởi NXB Tài chính vào quý II/2015, và "Phân tích báo cáo tài chính - hướng dẫn và thực hành" của Martin Pridson và Fernando Alvarez, phát hành năm 2013 bởi NXB Kinh tế TPHCM.
Giáo trình““Phân tích báo cáo tài chính doanh nghiệp’’ do Đại Học Tài nguyên Môi trường ấn hành năm 2011 của Thạc sĩ Nguyễn Hoản.
Giáo trình "Phân tích báo cáo tài chính doanh nghiệp" được xuất bản bởi NXB Đại học Kinh tế Quốc dân vào năm 2009, do PGS.TS Nguyễn Năng Phúc, giảng viên tại Đại học Kinh tế Quốc dân, làm chủ biên.
Giáo trình “Tài chính doanh nghiệp’’ do NXB Tài chính xuất bản năm
2009 của tác giả Bùi Hữu Phước.
“Tập đoàn kinh doanh và cơ chế quản lý tài chính trong tập đoàn kinh doanh” do NXB Tài chính ấn hành năm 2003 của TS Phạm Quang Trung
(Đại học Kinh tế Quốc dân).
Giáo trình “Quản trị tài chính doanh nghiệp hiện đại” do NXB thống kê năm 2009 của tác giả Dương Hữu Hạnh.
Luận văn Tiến sĩ kinh tế năm 2011 của tác giả Vũ Anh Tuấn mang tên “Quản lý tài chính góp phần nâng cao năng lực cạnh tranh của các Tập đoàn kinh tế Việt Nam” tập trung vào vai trò của quản lý tài chính trong việc cải thiện khả năng cạnh tranh của các tập đoàn kinh tế tại Việt Nam Nghiên cứu này phân tích các yếu tố tài chính ảnh hưởng đến hiệu quả hoạt động và đề xuất các giải pháp nhằm tối ưu hóa quản lý tài chính, từ đó nâng cao vị thế cạnh tranh của các doanh nghiệp.
Luận văn Thạc sĩ kinh tế của tác giả Nguyễn Thị Xuyến, năm 2014, tại Đại học Kinh tế ĐHQGHN, tập trung phân tích báo cáo tài chính của Ngân hàng Thương mại Cổ phần Quân đội Nghiên cứu này cung cấp cái nhìn sâu sắc về hiệu quả tài chính và các chỉ số quan trọng của ngân hàng, nhằm đánh giá tình hình hoạt động và khả năng sinh lời trong bối cảnh cạnh tranh hiện nay.
Luận văn Thạc sỹ kinh tế “Phân tích báo cáo tài chính củacông ty cổ phần LILAMA 10’’ năm 2012 của tác giả Phạm Ngọc Quế, Đại học Kinh tế - ĐHQGHN.
Luận văn Thạc sỹ kinh tế của Nguyễn Thu Hà, Đại học Kinh tế Quốc dân, năm 2009, tập trung vào việc hoàn thiện phân tích báo cáo tài chính và tăng cường quản lý tài chính tại Tổng công ty Viễn thông Quân đội Viettel Nghiên cứu này nhằm nâng cao hiệu quả quản lý tài chính, từ đó hỗ trợ sự phát triển bền vững của Viettel trong ngành viễn thông.
Luận văn Thạc sĩ kinh tế của tác giả Nguyễn Văn Ngọc, năm 2011, tại Đại học Kinh tế Quốc dân, tập trung vào việc hoàn thiện hệ thống báo cáo tài chính nhằm nâng cao công tác quản lý tài chính tại công ty vận tải và xây dựng Nghiên cứu này không chỉ cung cấp cái nhìn sâu sắc về các vấn đề hiện tại trong báo cáo tài chính mà còn đề xuất các giải pháp hiệu quả để cải thiện quản lý tài chính trong ngành vận tải và xây dựng.
Các công trình nghiên cứu đã làm rõ nhiều vấn đề lý luận về phân tích báo cáo tài chính trong các loại hình doanh nghiệp như tập đoàn kinh tế, tổng công ty nhà nước, công ty cổ phần, công ty TNHH và công ty tư nhân Bài viết tổng hợp và phân tích thực trạng phân tích báo cáo tài chính trong các doanh nghiệp này Trong bối cảnh hội nhập kinh tế toàn cầu, việc đánh giá và phân tích báo cáo tài chính cần được cập nhật và đổi mới để phù hợp với xu hướng phát triển hiện đại Các giáo trình và đề tài nghiên cứu cũng đã đề cập đến sự cần thiết thay đổi trong phân tích báo cáo tài chính theo góc nhìn mới.
Những vấn đề cơ bản về phân tích báo cáo tài chính doanh nghiệp
1.2.1 Khái niệm phân tích BCTC doanh nghiệp
Phân tích báo cáo tài chính là quá trình sử dụng các báo cáo tài chính của doanh nghiệp để áp dụng các kỹ thuật như phân tích tỷ số, phân tích khuynh hướng, phân tích cơ cấu và phân tích Dupont Mục tiêu của quá trình này là đánh giá tình hình tài chính của doanh nghiệp, từ đó đưa ra những quyết định phù hợp nhằm nâng cao hiệu quả hoạt động.
Phân tích báo cáo tài chính giúp người sử dụng hiểu rõ hơn về tình hình tài chính thực sự của công ty, đi sâu vào những yếu tố ẩn sau các chỉ tiêu tài chính Đây là một trong những hoạt động phân tích quan trọng, góp phần vào việc đánh giá hiệu quả hoạt động của doanh nghiệp.
Phân tích tài chính là một phần quan trọng trong việc đánh giá hoạt động của doanh nghiệp, bao gồm việc xem xét tình hình và kết quả sản xuất kinh doanh, phân tích các yếu tố trong quá trình sản xuất, tình hình tiêu thụ, cũng như đánh giá tình hình tài chính thông qua các báo cáo tài chính.
1.2.2 Mục tiêu của phân tích báo cáo tài chính doanh nghiệp
Mục tiêu của phân tích báo cáo tài chính là đánh giá tình hình tài chính và hoạt động của doanh nghiệp để đưa ra quyết định hợp lý Phân tích này có thể được thực hiện bởi chính doanh nghiệp hoặc các tổ chức bên ngoài như ngân hàng, doanh nghiệp tài chính, công ty cho thuê tài chính, và các nhà đầu tư như doanh nghiệp chứng khoán và quỹ đầu tư.
Các bên liên quan thường tập trung vào các khía cạnh phân tích khác nhau dựa trên lợi ích của họ Nhà cung cấp hàng hóa và dịch vụ quan tâm đến tình hình thanh khoản và khả năng trả nợ ngắn hạn của doanh nghiệp, trong khi nhà đầu tư chú trọng đến khả năng trả nợ dài hạn và lợi nhuận Nhà đầu tư đặc biệt quan tâm đến lợi nhuận hiện tại, lợi nhuận kỳ vọng trong tương lai, cũng như sự ổn định của lợi nhuận theo thời gian.
Doanh nghiệp cần phân tích báo cáo tài chính để hoạch định và kiểm soát hiệu quả tình hình tài chính Ban điều hành phải đánh giá tình hình tài chính hiện tại cùng với các cơ hội và thách thức liên quan Phân tích này giúp họ đưa ra biện pháp duy trì và cải thiện tài chính, từ đó tăng cường sức mạnh thương lượng với ngân hàng và các nhà cung cấp.
1.2.3 Vai trò của phân tích báo cáo tài chính doanh nghiệp
- Phân tích báo cáo tài chính vô cùng quan trọng đối với doanh nghiệp, với nhà quản lý và nhà đầu tƣ.
Phân tích báo cáo tài chính giúp đánh giá tình hình tài chính của doanh nghiệp và so sánh giá trị giữa các công ty trong cùng ngành Qua việc này, người sử dụng có thể nhận biết trạng thái hoạt động của doanh nghiệp Mặc dù không phải lúc nào phân tích báo cáo tài chính cũng phản ánh các sự kiện quan trọng hay sự cố bất ngờ, nó vẫn cung cấp cơ sở để đánh giá giá trị hiện tại của doanh nghiệp và cổ phiếu, độc lập với khả năng xảy ra trong tương lai.
Các phương pháp phân tích báo cáo tài chính cung cấp cái nhìn rõ ràng và dễ hiểu về các con số và chỉ số tài chính, giúp các nhà đầu tư nắm bắt thông tin một cách hiệu quả Những kiến thức này hỗ trợ họ trong việc đưa ra quyết định đầu tư thông minh hơn.
Phân tích báo cáo tài chính doanh nghiệp giúp xác định điểm mạnh và điểm yếu trong hoạt động kinh doanh, từ đó các chuyên gia có thể đề xuất các biện pháp khắc phục tình hình tài chính khó khăn của doanh nghiệp.
+ Việc phân tích báo cáo tài chính một cách chính xác góp phần nâng cao hiệu quả kinh doanh sản xuất của doanh nghiệp.
Trong quyết định doanh nghiệp, cần chú trọng đến lợi ích không chỉ của nhà đầu tư, cổ đông và nhà quản trị, mà còn của người lao động, khách hàng, nhà cung cấp và chủ sở hữu Việc giải quyết vấn đề này liên quan đến các quyết định nội bộ và mối quan hệ với đối tác bên ngoài Do đó, phân tích báo cáo tài chính, mặc dù tập trung vào hoạt động nội bộ, cũng cần xem xét đánh giá từ bên ngoài như cổ đông, nhà đầu tư, chủ nợ, khách hàng và cơ quan nhà nước.
Phân tích báo cáo tài chính là hoạt động thiết yếu liên quan đến mọi khía cạnh của doanh nghiệp, giúp khắc phục những thiếu sót trong các lĩnh vực khác Quyết định tài chính không được cân nhắc kỹ lưỡng có thể dẫn đến tổn thất lớn cho doanh nghiệp và nền kinh tế Doanh nghiệp hoạt động hiệu quả trong môi trường nhất định sẽ thúc đẩy sự phát triển của nền kinh tế Vì vậy, việc phân tích báo cáo tài chính một cách tốt nhất có vai trò quan trọng trong việc nâng cao nguồn lực tài chính quốc gia.
1.2.4 Nội dung phân tích báo cáo tài chính trong doanh nghiệp
Phân tích báo cáo tài chính doanh nghiệp là một vấn đề quan trọng, có ý nghĩa thiết thực cho mọi đối tượng sử dụng thông tin, đặc biệt là các doanh nghiệp niêm yết trên thị trường chứng khoán Nội dung phân tích bao gồm hai phần cơ bản: đầu tiên, phân tích các chỉ tiêu trên từng báo cáo tài chính; thứ hai, phân tích mối liên hệ giữa các chỉ tiêu trên các báo cáo tài chính của doanh nghiệp.
Báo cáo tài chính là một trong hai loại báo cáo quan trọng trong hệ thống báo cáo kế toán doanh nghiệp, được lập theo các chuẩn mực và chế độ kế toán hiện hành Nó cung cấp cái nhìn tổng quát về các chỉ tiêu kinh tế - tài chính chủ yếu của doanh nghiệp, bao gồm thông tin về tình hình tài sản, nguồn vốn chủ sở hữu, công nợ, lưu chuyển tiền tệ, cùng với kết quả kinh doanh trong một kỳ nhất định.
Hệ thống báo cáo tài chính doanh nghiệp hiện nay được thực hiện theo Mẫu trong Phụ lục II của Thông tư số 200/2014/TT-BTC, ban hành ngày 22/12/2014 bởi Bộ Tài chính.
- Bảng cân đối kế toán: Mẫu số B 01 - DN;
- Báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh: Mẫu số B 02 - DN;
- Báo cáo lưu chuyển tiền tệ: Mẫu số B 03 - DN;
- Bản thuyết minh báo cáo tài chính: Mẫu số B 09 - DN.
Phân tích báo cáo tài chính doanh nghiệp cung cấp thông tin quan trọng cho nhà quản trị, giúp đánh giá sức mạnh tài chính, khả năng sinh lời và triển vọng phát triển Ngoài ra, nó còn hữu ích cho các nhà đầu tư, cho vay, cung cấp, chủ nợ, cổ đông, khách hàng, quản lý cấp trên, nhà bảo hiểm, người lao động, cũng như các nhà nghiên cứu và sinh viên kinh tế Đặc biệt, đối với doanh nghiệp niêm yết trên thị trường chứng khoán, việc cung cấp thông tin tài chính chính xác và đầy đủ là rất quan trọng, hỗ trợ nhà đầu tư trong việc đưa ra quyết định đầu tư hiệu quả.
1.2.5 Nguồn tài liệu phân tích báo cáo tài chính
PHƯƠNG PHÁP VÀ THIẾT KẾ NGHIÊN CỨU
Phương pháp nghiên cứu
Luận văn áp dụng các phương pháp nghiên cứu phổ biến trong khoa học kinh tế, bao gồm thống kê, phân tích và tổng hợp tài liệu, so sánh và đối chiếu giữa thực trạng và lý luận, cùng với nghiên cứu mô tả để khảo sát và trình bày các vấn đề một cách rõ ràng.
Xuất phát từ yêu cầu nghiên cứu, tác giả đã tổng hợp các vấn đề lý luận liên quan đến đề tài nghiên cứu từ các nghiên cứu trước đây, cũng như từ các ấn phẩm, giáo trình, báo và tạp chí.
Trong bài viết này, chúng tôi sẽ thống kê và phân tích số liệu liên quan đến vấn đề nghiên cứu qua các năm Bằng cách so sánh tình hình biến động của các số liệu, chúng tôi sẽ đưa ra những đánh giá khái quát về những thành tựu đạt được cũng như những hạn chế còn tồn tại trong lĩnh vực nghiên cứu này.
+ Trên cơ sở đó đề xuất các giải pháp, kiến nghị cần thiết.
Trong quá trình nghiên cứu, tác giả đã áp dụng các quy định, quy trình và văn bản hướng dẫn liên quan đến vấn đề nghiên cứu qua các thời kỳ Dựa trên các tài liệu này, tác giả tiến hành phân tích và đánh giá cả lý luận lẫn thực tiễn Qua đó, tác giả nhận diện các vấn đề cần được nghiên cứu sâu hơn và đề xuất các biện pháp giải quyết hiệu quả.
2.1.1 Cơ sở xây dựng khung lý thuyết Để xây dựng cơ sở lý thuyết cho luận văn, tác giả đã tham khảo một số tài liệu nghiên cứu trước đây Tuy nhiên, các nghiên cứu này chỉcóthểư¯ng dụng trong một số điều kiện cụ thể , vì ở các vùng , miền khác nhau , tổchƣ¯c, ngành nghề khác nhau có đời sống , kinh tế, văn hóa vàđăc ̣ điểm cũng khác nhau Do đó, môṭsốyếu tốcóthểđúng trong điều kiêṇ của vùng , miền này hay tổchƣ¯c này nhƣng laịchƣa đúng ởvùng, miền khác hay tổchƣ¯c khác Do vậy, dưạ vào các lý thuy ết đã nghiên cứu trước đây, tác giả đã xây dưng ̣ khung lý thuyết phùhơp ̣ đ ể nghiên cứu công tác phân tích báo cáo tài chính tại Công ty Hồ Gươm.
Cơ sở lý thuyết được hình thành thông qua việc thu thập, phân tích, so sánh và tổng hợp các quan điểm lý luận từ tài liệu giáo trình chính thống và các nghiên cứu trước đó.
2.1.2 Cơ sở dữ liệu cần thu thập
Phân tích báo cáo tài chính doanh nghiệp là một chủ đề quan trọng, được đề cập trong nhiều ấn phẩm, giáo trình và tài liệu học tập Nội dung lý luận cơ bản về phân tích này giúp người học hiểu rõ hơn về cách thức đánh giá hiệu quả hoạt động tài chính của doanh nghiệp Thông qua việc nghiên cứu các chỉ tiêu tài chính, người phân tích có thể đưa ra những nhận định chính xác về tình hình tài chính, khả năng sinh lời và rủi ro của doanh nghiệp Việc nắm vững lý luận và phương pháp phân tích sẽ hỗ trợ các nhà quản lý, nhà đầu tư và các bên liên quan trong việc ra quyết định chiến lược.
Các quy định của nhà nước, UBND Thành phố Hà Nội ban hành về quản trị tài chính doanh nghiệp.
- Tài liệu nội bộ của Công ty Hồ Gươm + Tài liệu giới thiệu
Công ty Hồ Gươm được thành lập với mục tiêu phát triển bền vững và mang lại giá trị cho cộng đồng Lịch sử hình thành và phát triển của công ty gắn liền với các chức năng nhiệm vụ đa dạng, từ sản xuất đến dịch vụ Cơ cấu tổ chức của công ty được thiết kế khoa học, nhằm tối ưu hóa hiệu quả công việc và nâng cao năng lực cạnh tranh Quan điểm hoạt động của Hồ Gươm tập trung vào sự đổi mới sáng tạo và trách nhiệm xã hội, trong khi chiến lược phát triển hướng tới việc mở rộng thị trường và nâng cao chất lượng sản phẩm Mục tiêu chính của công ty là khẳng định vị thế trên thị trường và đáp ứng nhu cầu ngày càng cao của khách hàng.
Công ty Hồ Gươm đã đạt được các chỉ tiêu kinh doanh quan trọng trong thời gian qua, bao gồm doanh thu, chi phí, lợi nhuận và tỷ suất lợi nhuận Bên cạnh đó, quy mô vốn của công ty cũng được cải thiện, phản ánh sự phát triển bền vững và khả năng cạnh tranh trên thị trường Những thông tin này cho thấy sự hiệu quả trong quản lý tài chính và chiến lược kinh doanh của Công ty Hồ Gươm.
Thông tin về chiến lược, định hướng kế hoạch kinh doanh, dự báo các chỉ tiêu tài chính đến giai đoạn 2020 Công ty Hồ Gươm.
+ Tài liệu liên quan đến hoạt độngphân tích báo cáo tài chính tại Công ty Hồ Gươm
Các chế độ, quy định hiện hành về tài chính kế toán và phân tích báo cáo tài chín của Công ty Hồ Gươm.
Công ty Hồ Gươm công bố các báo cáo thường niên liên quan đến hoạt động kinh doanh và tình hình tài chính, bao gồm báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh, bảng cân đối kế toán và báo cáo lưu chuyển tiền tệ.
Phương pháp thu thập số liệu
Những thông tin dùng trong phân tích đƣợc thu thập từ nguồn thông tin thứ cấp:
- Bên ngoài Công ty Hồ Gươm:
Luật Doanh nghiệp năm 2014 cùng với các văn bản pháp luật liên quan đã được Nhà nước ban hành, nhằm nâng cao hiệu quả trong công tác phân tích báo cáo tài chính của doanh nghiệp.
Sách, ấn phẩm, giáo trình, tài liệu về hoạt động tài chính trong kinh doanh doanh nghiệp.
Tạp chí Tài chính phát hành hàng tháng các năm 2012, 2013, 2014 của
Bộ Tài chính Việt Nam.
Tạp chí Tài chính Doanh nghiệp hàng tháng các năm 2012, 2013, 2014 của Cục Tài chính doanh nghiệp - Bộ Tài chính Việt Nam.
Thời báo kinh tế Sài Gòn phát hành hàng tuần các năm 2012, 2013, 2014.
- Bên trong Công ty Hồ Gươm:
Các quy trình, quy định và văn bản hướng dẫn về tài chính của Công ty Hồ Gươm, bao gồm các quy chế quản trị tài chính nội bộ và quy trình kế toán, vẫn còn hiệu lực thi hành trong các năm 2012, 2013 và 2014.
Báo cáo tổng kết tình hình hoạt động kinh doanh, báo cáo tài chính của công ty năm 2012, 2013, 2014.
2.2.2 Mô tả cách thức thu thập số liệu
Tình hình huy động vốn của doanh nghiệp được thể hiện qua các nguồn vốn chủ sở hữu, vốn vay và vốn chiếm dụng từ nhà cung cấp và người lao động, tất cả đều được ghi nhận trong bảng cân đối kế toán Các tài khoản chi tiết như phải trả ngân hàng, phải trả nhà cung cấp và phải trả người lao động cũng đóng vai trò quan trọng trong việc phản ánh tình hình tài chính của doanh nghiệp.
Bài viết này trình bày các số liệu quan trọng về tình hình quản lý và sử dụng vốn trong các năm 2012, 2013 và 2014 Bao gồm báo cáo các khoản phải thu, hàng tồn kho, sử dụng vốn dài hạn, cùng các hoạt động liên quan đến thuê, cầm cố, thế chấp, thanh lý và nhượng bán tài sản Ngoài ra, bài viết cũng đề cập đến báo cáo kiểm kê, đánh giá và xử lý tổn thất tài sản trong giai đoạn này.
- Các số liệu đánh giá hoạt động phân tích báo cáo tài chính những năm 2012,
2013, 2014, cụ thể: Bảng cân đối kế toán, cáo kết quả hoạt động kinh doanh
2.2.3 Địa điểm nghiên cứu Địa điểm nghiên cứu tại trụ sở Công ty TNHH một thành viên XNK, Du lịch và Đầu tư Hồ Gươm, số 125 phố Bùi Thị Xuân, phường Bùi Thị Xuân, quận Hai Bà Trƣng, Hà Nội.
- Trong phạm vi nghiên cứu của đề tài tập trung tại trụ sở Công ty TNHH một thành viên XNK, Du lịch và Đầu tư Hồ Gươm.
Để thực hiện việc so sánh và đánh giá, bài nghiên cứu sẽ tập trung vào hệ thống báo cáo tài chính trong giai đoạn từ năm 2012 đến 2014, cùng với các số liệu từ những tài liệu liên quan.
Xử lý số liệu
Số liệu thu thập sẽ được sử dụng trong Microsoft Excel để thống kê, phân tích và so sánh theo các thời điểm khác nhau Dựa trên những phân tích này, tác giả sẽ tiến hành tổng hợp, đánh giá và rút ra kết luận.
THỰC TRẠNG PHÂN TÍCH BÁO CÁO TÀI CHÍNH VÀ TÌNH HÌNH HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG CÔNG TY HỒ GƯƠM
Giới thiệu về công ty Hồ Gươm
- Công ty Hồ Gươm là doanh nghiệp nhà nước do UBND Thành phố
Hà Nội sở hữu 100% vốn.
Công ty hoạt động theo mô hình TNHH một thành viên, với một Chủ tịch đồng thời là Tổng Giám đốc Ban điều hành gồm bốn thành viên: một Chủ tịch kiêm Tổng Giám đốc, hai Phó Tổng Giám đốc và một kiểm soát viên.
- Tên công ty viết bằng tiếng Việt: Công ty TNHH một thành viên
- Tên công ty viết bằng tiếng nước ngoài: Ho Guom Investment, tourist
- Tên công ty viết tắt: INSERIMEX CO.,LTD
- Trụ sở chính công ty tại số 125, phố Bùi Thị Xuân, phường Bùi Thị Xuân, quận Hai Bà Trƣng Hà Nội. Điện thoại: 04 39364600/01/02/03/04 Fax: 04 39364557.
Web: www.inserimexsecurity.com.vn; www.inserimextravel.com.vn
Công ty sở hữu nhiều phòng chức năng cùng với hai chi nhánh và một công ty liên doanh Cụ thể, chi nhánh tại TP Đà Nẵng và chi nhánh tại TP Hồ Chí Minh, bên cạnh đó là Công ty liên doanh Du lịch Hồ Gươm-Diethelm.
+ Phòng kinh doanh XNK, phòng Du lịch, phòng Kế toán và Văn phòng công ty đóng tại trụ sở chính.
+ Chi nhánh công ty tại TP Đà Nẵng tại số 141, đường Chương
Dương, quận Ngũ Hành Sơn, TP Đà Nẵng. Điện thoại: 0511 3951904/5/6; Fax: 0511 3951 907.
+ Chi nhánh công ty tại TP Hồ Chí Minh tại số 411, phố Điện Biên Phủ, quận 4, TP Hồ Chí Minh Điện thoại: 08 39290199; Fax: 08 39290200; Email: sales@hoguom.com.vn
+ Công ty liên doanh Du lịch Hồ Gươm – Diethelm tại P1701, 1 Centre Office, 44B Lý Thường Kiệt, Hoàn Kiếm, Hà Nội.
Công ty chuyên kinh doanh Công cụ hỗ trợ, cung cấp dịch vụ du lịch lữ hành quốc tế và tư vấn đầu tư, nhằm đáp ứng nhu cầu đa dạng của khách hàng trong các lĩnh vực này.
- Tổng số CBNV công ty là 60 người
- Vốn điều lệ công ty: 39.523.000.000VNĐ
3.1.1 Quá trình hình thành và phát triển
- Công ty XNK, Du lịch và Đầu tư Hồ Gươm được thành lập theo Quyết định số ngày của UBND Thành phố Hà Nội.
Công ty TNHH một thành viên XNK, Du lịch và Đầu tư Hồ Gươm đã được thành lập theo Quyết định số ngày của UBND Thành phố Hà Nội, đánh dấu sự chuyển đổi quan trọng trong hoạt động của công ty.
- Năm mới thành lập công ty chỉ có số CBNV là 12 người, đến nay số CBNV là 60 người.
- Doanh thu và lợi nhuận hàng năm có mức tăng trung bình là khoảng 9%, doanh thu năm 2014 đạt cao nhất là 176 tỷ, lợi nhuận đạt 26 tỷ
- Số vốn điều lệ không ngừng tăng theo các năm, đến nay số vốn điều lệ là 39 VNĐ.
- Công ty có đủ vốn để tiến hành các hoạt động kinh doanh mà không phải vay.
Công ty hiện có cơ sở vật chất hiện đại với trụ sở chính tại Hà Nội và hai chi nhánh khang trang tại TP Đà Nẵng và TP Hồ Chí Minh, tất cả đều thuộc sở hữu của công ty.
3.1.2 Chức năng nhiệm vụ, ngành nghề kinh doanh của Công ty Hồ Gươm
- Chức năng nhiệm vụ của Công ty Hồ Gươm
+ Chức năng chính của Công ty là kinh doanh có lãi, đảm bảo và phát triển vốn của UBND Thành phố Hà Nội.
Công ty có nhiệm vụ hoạt động kinh doanh hiệu quả, điều tiết thị trường trong các lĩnh vực chính như cung cấp công cụ hỗ trợ và thiết bị an ninh, dịch vụ du lịch lữ hành quốc tế, cùng với đầu tư và tư vấn đầu tư tại Thành phố Hà Nội.
- Ngành nghề kinh doanh của Công ty Hồ Gươm
Ngành kinh doanh chính của công ty là cung cấp công cụ hỗ trợ và thiết bị an ninh, tập trung vào các sản phẩm như CCHT và thiết bị an ninh Khách hàng chủ yếu của công ty là các lực lượng thực thi pháp luật, đặc biệt là Công an.
Công ty chuyên cung cấp dịch vụ du lịch lữ hành quốc tế, tập trung vào các chương trình tham quan và khám phá cả trong và ngoài nước Đối tượng khách hàng chủ yếu là du khách quốc tế đến Việt Nam từ Châu Âu, Châu Mỹ, Israel và Đông Nam Á, cũng như các đoàn khách Việt Nam tham gia các hoạt động học tập, hội thảo tại các quốc gia trong khu vực Đông Nam Á, Châu Mỹ và Châu Âu.
Ngành tư vấn đầu tư tại Việt Nam, được thành lập từ năm 1993, đã phát triển mạnh mẽ nhờ vào chính sách mở cửa thị trường và thu hút vốn đầu tư trong và ngoài nước Tuy nhiên, hiện nay ngành này đang có dấu hiệu giảm sút do các biện pháp thu hút vốn đầu tư mạnh mẽ từ phía nhà nước, bao gồm việc hoàn thiện chính sách đầu tư nước ngoài và cải cách thủ tục hành chính Công ty Hồ Gươm đã đầu tư vào công ty liên doanh du lịch Hồ Gươm – Diethelm (Công ty DTO) với tỷ lệ 51% vốn ban đầu và đã nhiều năm liên tiếp nằm trong top 10 công ty dịch vụ du lịch lữ hành quốc tế tại Việt Nam Tuy nhiên, theo chủ trương của Chính phủ và chỉ đạo của UBND Thành phố Hà Nội về việc thoái vốn đầu tư, Công ty Hồ Gươm đã giảm tỷ lệ sở hữu tại Công ty DTO từ 51% xuống còn 30% để phù hợp với tình hình hiện tại.
3.1.3 Cơ cấu tổ chức bộ máy của Công ty
Công ty Hồ Gươm hoạt động theo mô hình công ty TNHH một thành viên với 100% vốn nhà nước Ban điều hành bao gồm Chủ tịch kiêm Tổng Giám đốc, hai Phó Tổng Giám đốc và một kiểm soát viên, cùng với các phòng ban và chi nhánh trực thuộc Mỗi phòng ban có trưởng và phó phòng, trong khi các chi nhánh có Giám đốc và phó Giám đốc Cấu trúc tổ chức gọn nhẹ nhưng đầy đủ, giúp giảm chi phí hàng năm và nâng cao hiệu quả quản trị công ty.
- Sơ đồ tổ chức Công ty nhƣ sau:
Hình 3.1: Sơ đồ tổ chức Công ty
- Chủ tịch kiêm Tổng Giám đốc công ty là người đại diện theo pháp luật, chịu trách nhiệm trực tiếp trước UBND Thành phố Hà Nội.
- Nhiệm vụ quản lý cụ thể Ban Tổng Giám đốc nhƣ sau:
Chủ tịch kiêm Tổng Giám đốc là Bí thư Đảng ủy, có trách nhiệm chỉ đạo toàn diện công ty và trực tiếp quản lý Văn phòng công ty, Phòng Kinh doanh Xuất Nhập Khẩu, cùng với Phòng Kế toán.
Một Phó Tổng Giám đốc, đồng thời là Phó Bí thư Đảng ủy và Bí thư chi bộ của Chi nhánh công ty tại TP Hồ Chí Minh, hiện đang giữ chức Giám đốc Chi nhánh công ty tại khu vực này.
Minh là người phụ trách Chi nhánh công ty tại TP Hồ Chí Minh và TP Đà Nẵng, đồng thời giữ chức vụ Phó Tổng Giám đốc, đảng ủy viên và Bí thư chi bộ Văn phòng công ty tại Hà Nội, phụ trách phòng Du lịch.
3.1.4 Những kết quả đạt được qua các năm 2012, 2013 và 2014
Kết quả đạt được của Công ty qua các năm theo Bảng 2.1 dưới đây:
Bảng 3.1: Đánh giá kết quả hoạt động sản xuất kinh doanh qua các năm
STT Chỉ tiêu Đơn vị Kế Thực Tỷ lệ
Kế Thực Tỷ lệ thực thực thực hoạch hiện hoạch hiện hoạch hiện hiện hiện hiện
2 Lợi nhuận trước thuế Tỷ
3 Lợi nhuận sau thuế Tỷ
4 Nộp ngân sách nhà nước Tỷ
5 Thu nhập bình quân CNV/tháng Tr.đồng 8,6 8,7 - 8,7 13 - 13 10,9 -
6 Tỷ suất lợi nhuận/doanh thu % 14,2 13,6 11,1
Nguồn báo cáo tài chính đã được kiểm toán và các báo cáo bảo vệ Quỹ tiền lươn gngười lao động các năm 2012,
Thực trạng phân tích báo cáo công ty Hồ Gươm
3.2.1 Khái quát tình hình phân tích báo cáo tài chính Công ty Hồ Gươm
Công ty Hồ Gươm là doanh nghiệp nhà nước 100% vốn thuộc UBND Thành phố Hà Nội, hoạt động theo Luật doanh nghiệp và các quy định liên quan Hàng năm, phòng Kế toán chịu trách nhiệm lập báo cáo tài chính theo chỉ đạo của Ban điều hành, và các báo cáo này phải được gửi lên UBND Thành phố thông qua Chi cục tài chính doanh nghiệp - Sở Tài chính để đảm bảo giám sát và kiểm tra, kết hợp với báo cáo từ Kiểm soát viên Công ty.
Hiện nay, công tác phân tích báo cáo tài chính của Công ty chưa được thực hiện một cách hệ thống và đầy đủ Công ty chưa có bộ phận chuyên trách cho công việc này, dẫn đến các số liệu và chỉ số tài chính cơ bản chỉ được thể hiện trong các báo cáo tổng kết hoạt động kinh doanh theo quý và năm Các chỉ số tài chính thường chỉ được Ban điều hành yêu cầu báo cáo để so sánh giữa các quý và các năm nhằm phục vụ cho việc phân tích và điều hành Do đó, Công ty cần xây dựng một hệ thống chỉ số tài chính để hỗ trợ Ban điều hành đưa ra các quyết định chính xác hơn.
3.2.2 Đánh giá chung về công tác phân tích báo cáo tài chính Công ty Hồ Gươm 3.2.2.1 Những kết quả đạt được
Công tác phân tích báo cáo tài chính tại Công ty Hồ Gươm hiện còn thiếu hệ thống và nhân lực thực hiện, dẫn đến các chỉ số tài chính chỉ được thể hiện qua các báo cáo hoạt động kinh doanh thông thường Điều này khiến Ban điều hành gặp khó khăn trong việc đưa ra các quyết định tài chính chính xác.
Kết quả sử dụng thông tin tài chính hiện tại chưa đạt hiệu quả cao, với các chỉ số tài chính trên báo cáo chưa phản ánh đầy đủ sức khỏe tổng thể của công ty Ban điều hành chưa có cái nhìn sâu sắc về những điểm mạnh, điểm yếu và các nguy cơ tiềm ẩn trong tương lai.
3.2.2.2 Một số hạn chế trong công tác phân tích báo cáo tài chính Công ty Hồ Gươm
Do chưa có bộ phận chuyên môn phân tích, việc đánh giá các chỉ số tài chính cơ bản trong báo cáo tổng kết năm chưa đáp ứng đủ thông tin cần thiết cho Ban điều hành.
- Nhu cầu sử dụng thông tin phân tích báo cáo tài chính của Ban điều hành chua cao.
3.2.2.3 Nguyên nhân của những hạn chế
- Công tác phân tích báo cáo tài chính chƣa chuyên nghiệp, chƣa có bộ phận chuyên trách đảm nhiệm công tác này.
- Trình độ cán bộ có chuyên môn về tài chính còn nhiều hạn chế.
- Sự quan tâm của Ban điều hành về công tác phân tích báo cáo tài chính chƣa đƣợc tốt.
Phân tích báo cáo tài chính công ty từ năm 2012, 2013 và 2014
3.3.1 Phân tích khái quát tình hình tài sản và nguồn vốn
3.3.1.1 Phân tích cơ cấu và sự biến động tài sản
Qua bảng biến động giá trị tài sản qua các năm, ta thấy tổng tài sản của Công ty tăng đều đặn Cụ thể, năm 2013, tổng tài sản tăng 22.376.027.638 đồng, tương đương 16% so với năm 2012 Đến năm 2014, tổng tài sản tiếp tục tăng 7.449.718.369 đồng, tương ứng với 4,7% so với năm 2013 Điều này cho thấy quy mô kinh doanh của Công ty đang mở rộng, mặc dù tỷ lệ tăng trưởng có dấu hiệu giảm dần.
Cơ cấu tài sản của công ty đã có sự thay đổi tích cực, với tỷ trọng tài sản ngắn hạn (TSNH) tăng dần và tỷ trọng tài sản dài hạn (TSDH) giảm dần Cụ thể, tỷ trọng TSNH trong tổng tài sản năm 2012 là 78,7%, đã tăng lên 82,6% vào năm 2013 và đạt 83,8% vào năm 2014 Sự gia tăng TSNH giữa năm 2012 và 2013 đạt 23.876.562.448 đồng, tương đương với 21,7%.
Tỷ trọng TSDH so với tổng tài sản giảm từ 21,3 % năm 2012 còn 17,7
% năm 2013 và xuống còn 16,2 % năm 2014 Năm 2013, TSDH có tỷ lệ giảm so với năm 2012 là 5% và năm 2014 giảm so với năm 2013 là 2,5%.
Quy mô tài sản của công ty đang tăng, trong khi cơ cấu tài sản có sự thay đổi với tài sản ngắn hạn (TSNH) tăng dần và tài sản dài hạn (TSDH) giảm dần Điều này cho thấy công ty đang giảm đầu tư dài hạn để tái cấu trúc nguồn vốn, nâng cao khả năng thanh toán nhanh, bảo toàn vốn chủ sở hữu và phát triển bền vững Chiến lược này phù hợp với thị trường biến động khó lường hiện nay, giúp công ty tập trung vào các ngành nghề chính và tránh đầu tư dàn trải, đồng thời phù hợp với chính sách của Chính phủ.
- Về tài sản ngắn hạn
Trong cơ cấu tài sản ngắn hạn (TSNH), chủ yếu bao gồm tiền và các khoản tương đương tiền cũng như các khoản phải thu ngắn hạn Năm 2013, TSNH ghi nhận sự tăng trưởng mạnh mẽ với mức tăng 23.876.562.448 đồng, tương ứng với tỷ lệ tăng trưởng 21,7% so với năm trước.
Trong năm 2013, tổng tài sản của TSNH tăng chủ yếu nhờ vào sự gia tăng của tiền và các khoản tương đương tiền cũng như các khoản phải thu ngắn hạn, với mức tăng 7.487.548.265 đồng, tương đương 8,6% so với năm 2012 Tương tự, vào năm 2014, tổng tài sản tiếp tục tăng 8.168.378.859 đồng, tương đương 9,4% so với năm 2013 Điều này cho thấy Công ty có khả năng thanh toán ngay rất cao, và khả năng này đã được cải thiện đều qua các năm.
Tỷ trọng của các khoản phải thu ngắn hạn trong tổng tài sản đã tăng liên tục qua các năm, tuy nhiên, mức tăng này đang có xu hướng giảm dần.
Từ năm 2012, tỷ trọng của Công ty là 9,8%, sau đó tăng lên 13,8% vào năm 2013 và đạt 14,3% vào năm 2014 Sự gia tăng này cho thấy Công ty đang mở rộng quy mô kinh doanh, tăng cường hoạt động bán buôn và tham gia vào nhiều dự án hơn.
Năm 2013, tỷ lệ tài sản các khoản phải thu ngắn hạn của Công ty tăng 8.672.407.114 đồng, tương đương 63,6% so với năm 2012 Đến năm 2014, tỷ lệ này tiếp tục tăng 1.903.364.195 đồng, tương đương 8,5% so với năm 2013, tuy nhiên mức tăng đã giảm mạnh Điều này cho thấy Công ty đã thực hiện chính sách bán hàng hiệu quả và khách hàng có xu hướng thanh toán tốt hơn.
So với năm 2012, hàng tồn kho năm 2013 tăng 2.001.166.361 đ, tương đương 26,6%, nhưng có xu hướng giảm mạnh Năm 2014, giá trị tồn kho chỉ tăng 10.337.449 đ, tương đương 0,1% so với năm 2013 Điều này cho thấy công ty đã có hiệu quả bán hàng tốt, quay vòng vốn nhanh và có kế hoạch nhập hàng kịp thời để đáp ứng nhu cầu thị trường, đồng thời giảm chi phí lưu kho.
- Về tài sản dài hạn
Theo Bảng 2.2, tổng tài sản trong 3 năm qua tăng trưởng mạnh, nhưng tỷ suất đòn bẩy tài chính (TSDH) lại có xu hướng giảm dần Cụ thể, năm 2013, TSDH giảm 1.500.534.810 đồng, tương đương 5% so với năm 2012, và năm 2014, TSDH tiếp tục giảm 718.660.490 đồng, tương đương 2,5% so với năm 2013 Điều này cho thấy công ty đang tập trung vào đầu tư ngắn hạn, phù hợp với đặc điểm ngành nghề kinh doanh dịch vụ thương mại, có khả năng quay vòng vốn nhanh và khả năng thanh toán tốt.
+ Về tài sản cố định
Năm 2013, tài sản cố định của công ty giảm 1.156.260.642 đ, tương đương 12,6% so với năm 2012, cho thấy công ty hoạt động có lãi và tài sản cố định đã được khấu hao Tài sản cố định chủ yếu bao gồm xe ôtô, thiết bị truyền dẫn và quyền sử dụng đất cho trụ sở công ty cũng như cho thuê Đến năm 2014, tài sản cố định tăng 514.764.272 đ so với năm 2013 nhờ vào việc công ty mua thêm xe ô tô phục vụ cho công tác kinh doanh, mặc dù một số tài sản hữu hình đã khấu hao hết nhưng vẫn còn giá trị.
+ Về bất động sản đầu tư
Từ năm 2012 đến 2014, đầu tư vào bất động sản của công ty liên tục giảm, cụ thể là 396.821.280 đồng mỗi năm do khấu hao tài sản vô hình, đặc biệt là quyền sử dụng đất Trong giai đoạn này, công ty không thực hiện thêm bất kỳ khoản đầu tư nào vào lĩnh vực bất động sản, cho thấy sự chuyển hướng tập trung vào kinh doanh các mặt hàng truyền thống như CCHT và dịch vụ du lịch, đồng thời giảm thiểu rủi ro từ thị trường bất động sản.
Bảng 3.2: Phân tích cơ cấu và sự biến động tài sản qua các năm 2012,2013 và 2014
Năm 2012 Năm 2013 Năm 2014 Năm 2013 so với 2012 Năm 2014 so với 2013
TÀI SẢN Số tiền Tỷ trọng Số tiền
Chênh lệch số Tỷ lệ Chênh lệch số tiền Tỷ lệ trọng trọng
(đồng) (%) (đồng) (đồng) tiền (đồng) (%) (đồng) (%)
Tiền và các khoản tương đương tiền 86.713.042.084 62,3 94.200.590.349 58,3 104.357.109.669 61,8 7.487.548.265 8,6 10.156.519.320 9,4
Các khoản phải thu ngắn hạn 13.623.355.174 9,8 22.295.762.288 13,8 24.199.036.483 14,3 8.672.407.114 63,6 1.903.364.195 8,5
Tài sản ngắn hạn khác 370.187.877 0,2 6.085.628.585 3,7 2.183.876.480 1,2 5.715.440.708 154,3 (3.901.749.105)
Bất động sản đầu tƣ 16.666.493.868 11,9 16.269.672.588 10 15.872.851.308 9,4 (396.821.280) 2,3 (396.821.280) (2,4)
Các khoản đầu tƣ tài chính dài hạn 3.567.650.000 2,5 3.567.650.000 2,2 2.371.840.000 1,4 0 0 (1.196.140.000) 33,5
+ Về các khoản đầu tư tài chính dài hạn
Năm 2013, công ty không thực hiện đầu tư tài chính dài hạn so với năm 2012 Đến năm 2014, các khoản đầu tư dài hạn đã giảm mạnh từ 3.567.650.000 đồng xuống còn 2.371.840.000 đồng, tương ứng với mức giảm 1.196.140.000 đồng, tức giảm 33,5% so với năm trước.
Năm 2013, công ty đã thực hiện các khoản đầu tư tài chính dài hạn vào Cơ sở kinh doanh đồng kiểm soát, bao gồm Công ty liên doanh du lịch Hồ Gươm Diethelm và Công ty TNHH Tân Hồng Tuy nhiên, vào năm 2014, công ty ghi nhận mức giảm 1.196.140.000 đồng do thoái vốn 21% tại công ty liên doanh du lịch Hồ Gươm Diethelm.
Bảng 3.3: Phân tích cơ cấu và sự biến động nguồn vốn qua các năm
Chênh lệch số Tỷ lệ trọng trọng trọng lệ
(đồng) (đồng) (đồng) tiền (đồng) tiền (đồng) (%)
Nợ dài hạn 28.010.148.135 20,1 28.867.299.004 17,8 29.748.919.575 17,6 857.150.869 3 881.620.571 3 Vay và nợ dài hạn 28.010.148.135 20,1 28.576.561.204 17,7 29.195.419.927 17,4 566.413.069 2 627.858.723 2,1
Nguồn báo cáo tài chính đã được kiểm toán của công ty năm 2012,2013 và 2014
3.3.1.2 Phân tích cơ cấu và sự biến động nguồn vốn
Trong năm 2013, nợ phải trả của công ty tăng 12.250.697.855 đồng, tương đương 23,8% so với năm 2012 Tuy nhiên, đến năm 2014, nợ phải trả giảm 3.215.818.604 đồng, tương đương 5% Cơ cấu nợ phải trả cho thấy vào năm 2012, nợ ngắn hạn chiếm 16,8% tổng nguồn vốn, trong khi nợ dài hạn chiếm 20,1% Điều này cho thấy công ty đã huy động vốn chủ yếu từ vay nợ dài hạn, giúp giảm rủi ro với các chủ nợ Đến năm 2013, nợ ngắn hạn tăng 11.393.546.986 đồng, tương đương 48,7%, trong khi nợ dài hạn chỉ tăng 857.150.869 đồng, tương đương 3%.
Đánh giá tổng quan về thực trạng tài chính của Công ty Hồ Gươm
Mặc dù những năm 2012, 2013 và 2014, kinh tế thế giới và Việt Nam gặp nhiều khó khăn, nhưng nhờ nỗ lực của lãnh đạo và cán bộ công nhân viên, cùng với sự tin tưởng từ đối tác và khách hàng, Công ty đã đạt được nhiều thành tựu đáng kể, tạo nên những điểm sáng trong bức tranh tài chính.
- Về doanh thu và lợi nhuận
Doanh thu bán hàng và cung cấp dịch vụ của Công ty trong 3 năm qua khá ổn định, cụ thể năm 2012 đạt 132.119.255.609 đồng, năm 2013 giảm nhẹ xuống còn 131.080.863.278 đồng, tương ứng với mức giảm 0,78% so với năm trước Tuy nhiên, năm 2014, doanh thu đã tăng mạnh lên 162.832.268.081 đồng, ghi nhận mức tăng 24,20% so với năm 2013 Trong cả 3 năm, doanh thu đều vượt chỉ tiêu kế hoạch đề ra.
Trong ba năm liên tiếp, Công ty ghi nhận lợi nhuận trước và sau thuế dương và đáng kể, với lợi nhuận trước thuế năm 2012 đạt 42.129.750.181 đồng, giảm xuống 17.991.923.144 đồng vào năm 2013, nhưng tăng trở lại 18.226.221.210 đồng vào năm 2014 Lợi nhuận sau thuế lần lượt là 39.382.367.308 đồng, 13.965.974.801 đồng và 14.475.001.429 đồng trong các năm 2012, 2013 và 2014 Những con số này nổi bật so với nhiều doanh nghiệp cùng quy mô và ngành hàng Hơn nữa, lợi nhuận trước và sau thuế của Công ty đều đạt, vượt hoặc gần xấp xỉ với các chỉ tiêu kế hoạch đề ra.
Tỷ lệ giá vốn hàng bán (GVHB) trên doanh thu thuần (DTT) của Công ty đang giảm dần, trong khi tỷ suất sinh lời của GVHB lại tăng liên tục, cho thấy hiệu quả quản lý GVHB ngày càng được cải thiện Thành công này đến từ các chính sách hợp lý của Công ty nhằm tối ưu hóa GVHB và tập trung phát triển các sản phẩm, dịch vụ có lợi nhuận cao.
- Về tài sản và nguồn vốn
Tổng tài sản của công ty liên tục gia tăng, với giá trị tài sản dài hạn (TSDH) và tài sản ngắn hạn (TSNH) đều tăng, tỷ trọng tài sản dài hạn trong tổng nguồn vốn ổn định trong 3 năm Điều này chứng tỏ công ty áp dụng chính sách đầu tư hiệu quả, nhanh chóng quay vòng vốn và có khả năng thanh toán tốt, cho thấy sự phát triển ổn định và bảo toàn vốn chủ sở hữu.
Quản lý tài sản ngắn hạn (TSNH) hiệu quả, đặc biệt là trong việc quản lý hàng tồn kho, thể hiện qua chỉ số vòng quay TSNH và vòng quay hàng tồn kho ổn định ở mức cao so với các đối thủ cạnh tranh.
Thu nhập trung bình của người lao động tại đây luôn duy trì ở mức ổn định và cao hơn so với các khu vực lân cận, đồng thời các chế độ chính sách dành cho cán bộ công nhân viên cũng được chú trọng và cải thiện đáng kể.
3.4.2.Những hạn chế, yếu kém cần khắc phục
Cơ cấu nguồn vốn dài hạn của Công ty trong ba năm 2012, 2013 và 2014 khá ổn định, trong khi nợ ngắn hạn có xu hướng tăng theo tài sản ngắn hạn Mặc dù Công ty có đủ nguồn vốn để đầu tư cả ngắn hạn và dài hạn, nhưng vẫn xây dựng cơ cấu nguồn vốn cân bằng giữa hai loại hình này Điều này nhằm tối ưu hóa đòn bẩy kinh doanh, giảm chi phí vốn và tăng lợi nhuận.
Công ty đã nỗ lực trong việc thu hồi nợ và cải thiện phương thức bán hàng để tăng cường dòng vốn Tuy nhiên, hiệu quả thu hồi nợ vẫn chưa cao, khi mà tỷ trọng các khoản phải thu của khách hàng trong tổng nguồn vốn liên tục gia tăng, cùng với tốc độ tăng trưởng năm sau so với năm trước cũng không khả quan.
Trong ba năm qua, tốc độ tăng trưởng doanh thu đã cao hơn, nhưng điều này cho thấy khả năng thu hồi vốn đang giảm dần Do đó, công ty cần chú trọng hơn vào công tác thu hồi nợ để sử dụng vốn một cách hiệu quả hơn.
- Công ty có chi phí bán hàng năm sau cao hơn năm trước xét trong 3 năm Năm 2012, chi phí bán hàng là 6.069.601.389 đ, năm 2013 tăng lên
Từ 9.056.856.747 đ năm 2014, chi phí bán hàng đã tăng lên 10.107.687.021 đ, cho thấy tốc độ tăng chi phí bán hàng vượt qua tốc độ tăng doanh thu từ hàng hóa và dịch vụ Điều này cho thấy công ty đang đối mặt với mức chi phí ngày càng cao Để cải thiện lợi nhuận, công ty cần xem xét và điều chỉnh lại chính sách nhằm giảm chi phí bán hàng.
3.4.3.Các nhân tố ảnh hưởng tới tình hình tài chính của doanh nghiệp
Trình độ khoa học kỹ thuật của Việt Nam đang ngày càng được nâng cao, giúp đất nước hội nhập mạnh mẽ vào nền kinh tế toàn cầu Sự phát triển này mở ra nhiều cơ hội nhưng cũng đặt ra không ít thách thức cho các doanh nghiệp thương mại và dịch vụ Để tồn tại và phát triển trên thị trường, các doanh nghiệp cần không ngừng cải thiện năng lực cạnh tranh của mình.
Trong những năm qua, kinh tế Việt Nam đã chịu ảnh hưởng nặng nề từ khủng hoảng kinh tế toàn cầu, đặc biệt là cuộc khủng hoảng tiền tệ quốc tế năm 2009, khi nền kinh tế thế giới trải qua sự suy thoái nghiêm trọng nhất kể từ những năm 30 Tuy nhiên, nhờ vào sự ổn định tiền tệ và các kế hoạch kích thích kinh tế của các quốc gia, đến nửa cuối năm 2009, thị trường tiền tệ quốc tế đã dần ổn định, dẫn đến sự phục hồi chậm chạp của tiêu dùng và đầu tư, giúp nền kinh tế bắt đầu hồi sinh.
Từ năm 2010, kinh tế thế giới đã có dấu hiệu hồi phục, tuy nhiên tình hình vẫn phức tạp với sự đan xen giữa các dấu hiệu tốt và xấu Mặc dù các nền kinh tế lớn như Mỹ và Châu Âu đang có sự khởi sắc, tốc độ phục hồi chậm hơn dự đoán, trong khi Châu Á tiếp tục là động lực tăng trưởng mạnh mẽ Năm 2011, khủng hoảng nợ công tại Châu Âu đã gây ra suy thoái kinh tế toàn cầu, ảnh hưởng tiêu cực đến nhiều quốc gia, bao gồm cả Việt Nam Trong nước, lạm phát cao, giá nguyên vật liệu tăng, thị trường chứng khoán sụt giảm và lãi suất cao đã tác động xấu đến hoạt động sản xuất kinh doanh và tài chính của doanh nghiệp, đặc biệt là công ty Hồ Gươm.
Lãi suất thị trường trong các năm 2012, 2013, và 2014 đã giảm xuống mức thấp, dẫn đến doanh thu từ hoạt động tài chính của công ty suy giảm đáng kể, gây ảnh hưởng tiêu cực đến lợi nhuận của doanh nghiệp.
Định hướng phát triển của công ty Hồ Gươm
Trong bối cảnh hội nhập sâu rộng và sự phát triển của công nghệ thông tin, ngành xuất nhập khẩu và du lịch lữ hành quốc tế đang thay đổi nhanh chóng theo tiêu chuẩn mới Để nâng cao sức cạnh tranh, doanh nghiệp cần đáp ứng yêu cầu về chất lượng nguồn nhân lực và cơ sở vật chất Công ty Hồ Gươm đã kịp thời định hướng và áp dụng các chính sách phù hợp nhằm giảm thiểu rủi ro và nắm bắt xu hướng phát triển công nghệ Với tư duy nhạy bén, Công ty Hồ Gươm đã chuyển sang kinh doanh đa ngành dựa trên thế mạnh của mình.
Công ty Hồ Gươm sẽ tiếp tục phát triển bền vững với chiến lược kinh doanh đa ngành nghề có lãi, nhằm bảo toàn và phát triển vốn nhà nước Hướng tới mục tiêu trở thành doanh nghiệp hàng đầu tại Việt Nam trong lĩnh vực xuất nhập khẩu CCHT, thiết bị an ninh, thực phẩm Nhật Bản, dịch vụ lữ hành quốc tế và tư vấn đầu tư Đến năm 2020, Công ty dự kiến nâng vốn điều lệ lên hơn 100 tỷ đồng và số lượng cán bộ nhân viên vượt quá 100 người.
Trong năm 2015, Công ty tập trung vào việc duy trì và khai thác hiệu quả thị phần trong lĩnh vực CCHT, thiết bị an ninh và thực phẩm Nhật Bản Để đạt được mục tiêu này, Công ty sẽ mở rộng mạng lưới khách hàng truyền thống và tiềm năng, bao gồm cả các nhà cung cấp nguồn khách du lịch trong và ngoài nước Kế hoạch sản xuất kinh doanh năm được xây dựng nhằm tối ưu hóa các cơ hội phát triển và tăng cường vị thế cạnh tranh trên thị trường.
2015, doanh thu thuần dự tính là 168 tỷ đồng, tăng 148% so với cuối năm
Năm 2014, lợi nhuận trước thuế đạt 14,5 tỷ đồng, tăng 158,4% so với năm trước Công ty đã nộp ngân sách nhà nước hơn 20 tỷ đồng, trong khi thu nhập bình quân mỗi cán bộ nhân viên đạt 8,5 triệu đồng/người/tháng.
4.2.Một số giải pháp nhằm cải thiện tình hình tài chính của công ty Hồ Gươm
4.2.1.Nâng cao hiệu quả quản lý tài sản lưu động
Trong chương 3, chúng ta nhận thấy Công ty có hiệu quả sử dụng tài sản tốt và ổn định, với chỉ tiêu vòng quay tài sản và vòng quay hàng tồn kho tăng dần qua 3 năm Tuy nhiên, tỷ trọng các khoản phải thu trong cơ cấu tài sản ngắn hạn đang gia tăng, điều này đòi hỏi Công ty cần có biện pháp xử lý kịp thời Để cải thiện tình hình, Công ty cần chú trọng vào quản lý khoản phải thu và quản lý tiền mặt.
4.2.2.Xây dựng chính sách bán chịu và quản lý khoản phải thu
Chương 3 phân tích cho thấy khoản phải thu của công ty, đặc biệt là từ khách hàng, tăng mạnh do doanh thu tăng lên nhờ nhiều dự án bán CCHT và thiết bị an ninh cho Bộ Công an và Công an địa phương Tuy nhiên, các dự án này thường thanh toán chậm bằng ngân sách, dẫn đến tốc độ tăng khoản phải thu khách hàng vượt quá doanh thu Nếu tình trạng này kéo dài, sẽ ảnh hưởng tiêu cực đến tài chính công ty Do đó, công ty cần xây dựng chính sách bán chịu hiệu quả và tăng cường quản lý khoản phải thu.
Trong quá trình nâng cao năng lực cạnh tranh và tăng doanh thu, nhiều công ty thường áp dụng chính sách bán chịu hàng hóa Một chính sách bán chịu hợp lý có thể mang lại doanh thu tăng trưởng vượt bậc so với chi phí và tổn thất, từ đó tạo ra lợi nhuận cho doanh nghiệp Tuy nhiên, việc bán chịu cũng dẫn đến việc phát sinh khoản phải thu lớn, do đó, quản lý khoản phải thu một cách hiệu quả là điều cần thiết.
Xây dựng chính sách bán chịu hiệu quả, linh hoạt
Trong bối cảnh cạnh tranh gay gắt và khủng hoảng kinh tế toàn cầu, việc bán chịu hàng hóa trở thành một chiến lược quan trọng giúp doanh nghiệp gia tăng doanh thu và thu hút khách hàng Tuy nhiên, phương thức này cũng tiềm ẩn nhiều rủi ro, như chiếm dụng vốn, giảm hiệu quả sử dụng vốn, và gia tăng chi phí theo dõi công nợ Do đó, doanh nghiệp cần xây dựng chính sách bán chịu hợp lý, linh hoạt, nhằm cân bằng giữa việc thu hút khách hàng và kiểm soát chi phí Chính sách này có thể điều chỉnh tiêu chuẩn bán chịu tùy theo mối quan hệ giữa lợi nhuận và chi phí, đồng thời cần chú trọng đến các điều khoản như thời hạn bán chịu và tỷ lệ chiết khấu.
Quyết định tiêu chuẩn bán chịu
Tiêu chuẩn bán chịu là yêu cầu tối thiểu về uy tín và tín dụng của khách hàng để được công ty chấp nhận bán hàng hóa hoặc dịch vụ Tiêu chuẩn này bao gồm các yếu tố như tình hình tài chính, khả năng trả nợ, tinh thần trách nhiệm trong việc thanh toán, cũng như tiềm năng phát triển và xu hướng của ngành nghề kinh doanh mà khách hàng hoạt động.
Công ty nên điều chỉnh tiêu chuẩn bán chịu xuống mức hợp lý để tối đa hóa lợi nhuận từ doanh thu, tuy nhiên cần xem xét kỹ lưỡng giữa lợi nhuận, chi phí và rủi ro Hạ thấp tiêu chuẩn bán chịu có thể kích thích nhu cầu và gia tăng doanh thu, nhưng cũng đồng nghĩa với việc gia tăng khoản phải thu và rủi ro nợ khó đòi Do đó, các nhà quản trị cần cân nhắc kỹ lưỡng sự đánh đổi này để đảm bảo hiệu quả kinh doanh.
Quyết định điều khoản bán chịu
Chính sách bán chịu bao gồm cả tiêu chuẩn và điều khoản liên quan đến hình thức bán hàng này Việc điều chỉnh các điều khoản bán chịu có thể bao gồm việc thay đổi thời hạn bán chịu và các quy định về chiết khấu.
+ Thay đổi thời hạn bán chịu
Thời hạn bán chịu là khoảng thời gian khách hàng có thể nợ một khoản thanh toán, và nó ảnh hưởng trực tiếp đến khả năng thu hồi nợ Việc điều chỉnh thời hạn bán chịu, bao gồm kéo dài, thu hẹp hoặc chia nhỏ thành nhiều thời hạn khác nhau, cần được thực hiện linh hoạt tùy theo từng khách hàng và tình huống giao dịch để đạt hiệu quả tốt nhất.
+ Thay đổi điều khoản chiết khấu
Để khuyến khích khách hàng thanh toán sớm, các nhà quản trị có thể điều chỉnh điều khoản chiết khấu phù hợp với từng khách hàng bằng cách thay đổi thời hạn và tỷ lệ chiết khấu Trong trường hợp khách hàng gặp khó khăn tài chính, công ty có thể xem xét mở rộng thời hạn và tăng tỷ lệ chiết khấu Việc này sẽ thúc đẩy khách hàng thanh toán sớm hơn, từ đó giảm kỳ thu tiền bình quân và chi phí đầu tư vào khoản phải thu Tuy nhiên, việc tăng tỷ lệ chiết khấu cũng có thể dẫn đến giảm doanh thu ròng và lợi nhuận Nếu tiết kiệm được từ chi phí đầu tư khoản phải thu lớn hơn mức lợi nhuận giảm đi do việc tăng tỷ lệ chiết khấu, công ty nên xem xét áp dụng chính sách này.
Trong quá trình hoạt động sản xuất kinh doanh, bán chịu là một yếu tố không thể thiếu Việc xây dựng chính sách bán chịu thông qua việc cụ thể hóa tiêu chuẩn và điều khoản là rất cần thiết để phát huy hiệu quả Nhà quản trị cần nắm rõ tình trạng tài chính của công ty khi quyết định bán chịu, đặc biệt khi nợ phải thu cao và thiếu hụt vốn Trong những trường hợp này, cần thắt chặt bán chịu bằng cách nâng cao tiêu chuẩn, thu hẹp thời gian hoặc giảm tỷ lệ chiết khấu Ngoài ra, việc nghiên cứu tình hình bán chịu của đối thủ cạnh tranh cũng là yếu tố quan trọng để điều chỉnh chính sách cho phù hợp.
Tăng cường quản lý các khoản phải thu
Các chính sách bán chịu không chỉ giúp tăng doanh thu và lợi nhuận cho công ty mà còn tiềm ẩn rủi ro gia tăng khoản phải thu, dẫn đến nợ quá hạn và nợ khó đòi Do đó, để tối ưu hóa hiệu quả của khoản phải thu, công ty cần có chiến lược rõ ràng khi áp dụng các chính sách bán chịu.
Kiến nghị
4.3.1.Kiến nghị với Bộ Tài Chính
Hiện nay, nhiều doanh nghiệp chỉ thực hiện phân tích tài chính một cách sơ sài, chủ yếu thông qua các chỉ số cơ bản trên báo cáo tài chính (BCTC) để phục vụ cho quản lý của chủ sở hữu Phân tích tài chính cũng thường được thực hiện bởi các công ty chứng khoán, nhưng thiếu tính toàn diện Để cải thiện tình hình này, Bộ Tài chính cần xây dựng và ban hành các văn bản pháp lý hướng dẫn doanh nghiệp thực hiện phân tích tài chính một cách công khai và hiệu quả, nhằm nâng cao công tác quản lý nhà nước đối với doanh nghiệp.
Công tác phân tích báo cáo tài chính doanh nghiệp gặp khó khăn khi thiếu chỉ số trung bình ngành để so sánh Hiện tại, việc tổng hợp và thống kê chỉ số trung bình ngành chủ yếu do các công ty chứng khoán thực hiện một cách tự phát, dựa trên báo cáo tài chính của các công ty niêm yết Điều này dẫn đến sự thiếu hụt thông tin cần thiết Do đó, Bộ Tài chính cần nhanh chóng thành lập một bộ phận chuyên trách để tổng hợp và thống kê chỉ số ngành, nhằm cung cấp cho doanh nghiệp cơ sở vững chắc để so sánh và đánh giá tình hình tài chính của mình so với các đối thủ trong ngành.
Bộ Tài chính cần xem xét điều chỉnh các nội dung trong hệ thống báo cáo tài chính, đặc biệt là báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh, để thuận lợi hơn cho việc phân tích báo cáo tài chính.
Trong bối cảnh khủng hoảng kinh tế hiện nay, Bộ Tài chính và các cơ quan liên quan cần triển khai các biện pháp thiết thực để hỗ trợ doanh nghiệp vượt qua khó khăn Điều này bao gồm việc hạn chế biên độ biến động lãi suất và yêu cầu các ngân hàng mở rộng điều khoản cho vay, nhằm giúp doanh nghiệp ổn định và phát triển sản xuất kinh doanh.
