Phân tích báo cáo tài chính công ty cổ phần nhựa và môi trường xanh an phát phân tích báo cáo tài chính công ty cổ phần nhựa và môi trường xanh an phát

Trường Đại học Cơng nghiệp Hà NộiKhoa Kế tốn-Kiểm tốn BỘ CÔNG THƯƠNG TRƯỜNG ĐẠI HỌC CÔNG NGHIỆP HÀ NỘI KHOA KẾ TOÁN - KIỂM TOÁN - - BÀI TIỂU LUẬN PHÂN TÍCH BÁO CÁO TÀI CHÍNH CÔNG TY CỔ PHẦN NHỰA VÀ MÔI TRƯỜNG XANH AN PHÁT ên uy Ch Giảng viên giảng dạy: Nhóm sinh viên thực hiện: Nhóm thực hành buổi 2: đề c ự th p tậ p iệ gh tn Tố Trường Đại học Cơng nghiệp Hà NộiKhoa Kế tốn-Kiểm tốn MỤC LỤC MỤC LỤC LỜI MỞ ĐẦU .2 PHẦN PHÂN TÍCH DOANH NGHIỆP PHẦN 2: PHÂN TÍCH BÁO CÁO TÀI CHÍNH CƠNG TY CỔ PHẦN NHỰA VÀ MÔI TRƯỜNG XANH AN PHÁT Phân tích khái quát báo cáo tài chính: .5 2.1 Đánh giá tình hình tài doanh nghiệp: 2.2 Đánh giá hiệu kinh doanh doanh nghiệp .14 2.2 Phân tích khái quát báo cáo LCTT đánh giá lưu chuyển dòng tiền hoạt động công ty 18 Phân tích khả tốn .21 3.1 Phân tích khả tốn ngắn hạn .22 3.2 Phân tích khả tốn tài sản dài hạn .25 Phân tích hiệu kinh doanh .26 4.1 Hiệu sử dụng tài sản: 27 4.2 Khả sinh lời công ty: 31 4.3 Đánh giá biến động tiêu số vòng quay tài sản cố định, Ch ROS, ROA ROE doanh nghiệp mức trung bình ngành 32 Phân tích Báo cáo tài doanh nghiệp đứng cương vị đối ên uy tượng phân tích 35 5.1 Phân tích báo cáo tài nhà quản lý: 35 đề 5.2 Phân tích báo cáo tài nhà đầu tư: 36 ự th 5.3 Phân tích báo cáo tài người cho vay: 37 c BẢNG PHÂN CÔNG CÔNG VIỆC 39 p tậ p iệ Nhóm gh tn Tố Bài tập lớn môn: PTBCTC Trường Đại học Công nghiệp Hà NộiKhoa Kế toán-Kiểm toán LỜI MỞ ĐẦU Như biết, báo cáo tài dùng để cung cấp thơng tin tình hình tài chính, tình hình kinh doanh luồng tiền doanh nghiệp, đáp ứng yêu cầu quản lý chủ doanh nghiệp, quan Nhà nước nhu cầu hữu ích người sử dụng việc đưa định kinh tế. Song, Phân tích báo cáo tài chính sẽ giúp lãnh đạo, nhà quản lý có nhìn tổng quan tài doanh nghiệp Từ biết cách phân tích tình hình tài chính, thẩm định dự án đầu tư,… Ý nghĩa phân tích báo cáo tài trình xem xét, kiểm tra, đối chiếu so sánh số liệu tài hành q khứ Thơng qua giúp người sử dụng thơng tin đánh giá tiềm năng, hiệu kinh doanh rủi ro tương lai để định kinh tế Các báo cáo tài phản ánh kết tình hình mặt hoạt động doanh nghiệp tiêu giá trị Những báo cáo tài kế tốn soạn thảo heo định kì tài liệu chứng nhận thành cơng hay thất bại quản lý đưa dấu hiệu báo trước thuận lợi khó khăn tương lai doanh nghiệp Để củng cố kiến thức, tập thể nhóm chúng em cố gắng q trình tìm hiểu phân tích báo cáo tài Cơng ty Cổ phần Nhựa mơi Ch trường xanh An Phát ,song với nhìn nhận đơn giản nên thực tiểu luận khơng thể tránh khỏi thiếu sót, nhóm chúng em hy vọng tiểu ên uy luận thể hết yêu cầu đề tài Qua tiểu luận chắn chúng em có thêm thật nhiều kiến thức phương pháp làm việc đề nhóm hiệu Chúng em mong nhận đóng góp q báu để đề c ự th tài chúng em hoàn thiện hơn! p tậ p iệ Nhóm gh tn Tố Bài tập lớn môn: PTBCTC Trường Đại học Công nghiệp Hà NộiKhoa Kế tốn-Kiểm tốn PHẦN PHÂN TÍCH DOANH NGHIỆP Phân tích báo cáo tài phận phân tích doanh nghiệp Phân tích doanh nghiệp đánh giá triển vọng rủi ro doanh nghiệp nhằm mục đích đưa định kinh doanh Phân tích doanh nghiệp hỗ trợ cho việc đưa định hiệu đánh giá môi trường kinh doanh, chiến lược kinh doanh, lực vị tài doanh nghiệp Khởi đầu phân tích doanh nghiệp đánh giá mơi trường chiến lược kinh doanh doanh nghiệp Để chứng minh phân tích Cơng ty Cổ phần Nhựa An Phát Xanh  Lĩnh vực kinh doanh: Lĩnh vực kinh doanh bao bì hạt nhựa ngồi cịn sản xuất sản phẩm bao bì màng mỏng; sản phẩm sinh học phân hủy hoàn toàn; sản phẩm nhựa; mua bán vật tư, nguyên liệu sản phẩm nhựa, bao bì nhựa loại; sản xuất, mua bán máy móc, thiết bị phụ tùng thay thế, chuyển giao cơng nghệ ngành nhựa; xây dựng cơng trình kỹ thuật dân dụng khác…  Thành tích bật - Top 30 Doanh nghiệp niêm yết minh bạch HNX năm 2014-2015 - Bằng khen Thủ tướng phủ có thành tích xuất sắc lao động sản xuất xây dựng, bảo vệ tổ quốc năm 2012 -    Bằng khen thành tích xuất sắc Hợp tác kinh tế Quốc tế Ủy Ban quốc gia Hợp tác kinh tế quốc tế Ch -    Sao vàng đất Việt năm 2009, 2010, 2011 ên uy - Thương hiệu mạnh năm 2007, 2008, 2009, 2010, 2011 - Thương hiệu chứng khốn uy tín Cơng ty Cổ phần hàng đầu Việt Nam năm 2008, 2009, 2010 đề - Bằng khen Ủy ban nhân dân tỉnh Hải Dương năm 2009, 2010, 2011 ự th -  Huân chương Lao động Hạng Ba Chủ tịch nước trao tặng tháng 1/2018 c -  Bằng khen Thủ tướng Chính phủ có thành tích sản xuất, nghĩa xã hội bảo vệ Tổ quốc p tậ kinh doanh từ năm 2012 đến năm 2016, góp phần vào nghiệp xây dựng chủ Tố -  Top Doanh nghiệp niêm yết có hoạt động IR tốt 2017 p iệ 3 Nhóm gh tn Bài tập lớn mơn: PTBCTC Trường Đại học Cơng nghiệp Hà NộiKhoa Kế tốn-Kiểm tốn -  Doanh nghiệp xuất uy tín ngành nhựa năm (2012 ~ 2017) Hiệp Hội Nhựa Việt Nam trao tặng -  Giải thưởng FAST 500- Top 500 doanh nghiệp tăng trưởng nhanh Việt Nam Top 50 doanh nghiệp tăng trưởng xuất sắc nhắc Việt Nam VNR báo Vietnamnet trao tặng tháng 6/2018 - Cùng nhiều khen giải thưởng uy tín khác Chiến lược công ty: Mở rộng thị phần thị trường thị trường Phát triển toàn diện danh mục sản phẩm nhựa- xanh nhằm bảo vệ môi trường, hướng tới lực lượng tiêu thụ rộng lớn đồng thời mở rộng sang sản phẩm có giá trị cộng thêm có tỷ suất lợi nhuận lớn Phát triển dòng sản phẩm nhằm thoả mãn nhiều thị hiếu tiêu dùng khách hàng, xây dựng thương hiệu, tiếp tục nâng cao quản lý hệ thống cung cấp  Công ty công ty liên kết: Cơng ty có cơng ty Công ty TNHH KCN Kỹ thuật cao An Phát Công ty Cổ phần An Tiến Industries với tỷ lệ sở hữu tương ứng 100% 63.54% ên uy Ch đề c ự th p tậ p iệ Nhóm gh tn Tố Bài tập lớn mơn: PTBCTC Trường Đại học Cơng nghiệp Hà NộiKhoa Kế tốn-Kiểm tốn PHẦN 2: PHÂN TÍCH BÁO CÁO TÀI CHÍNH CƠNG TY CỔ PHẦN NHỰA VÀ MÔI TRƯỜNG XANH AN PHÁT Phân tích khái quát báo cáo tài chính: 2.1 Đánh giá tình hình tài doanh nghiệp: ên uy Ch đề c ự th p tậ p iệ Nhóm gh tn Tố Bài tập lớn mơn: PTBCTC Trường Đại học Cơng nghiệp Hà Nội Khoa Kế tốn-Kiểm toán 2018/2017 TÀI SẢN 2017 A TÀI SẢN NGẮN HẠN 2,142,716,548,893 I Tiền khoản tương đương tiền 509,577,636,533 2018 2019 Số tiền 2019/2018 Tỷ lệ Số tiền Tỷ lệ 3,989,369,447,153 4,971,363,590,401 1,846,652,898,260 86.183% 981,994,143,248 24.615% 645,474,843,425 291,674,680,985 135,897,206,892 26.669% (353,800,162,440) -54.812% 120,809,634,969 217,635,249,378 233,349,201,535 96,825,614,409 80.147% 15,713,952,157 388,768,001,564 427,839,594,047 58,325,479,450 39,071,592,483 10.050% (369,514,114,597) -86.367% 50,000,000,000 720,906,460,274 1,251,822,102,192 670,906,460,274 1341.813% 530,915,641,918 73.646% 50,000,000,000 720,906,460,274 1,192,152,082,192 670,906,460,274 1341.813% 471,245,621,918 65.368% 3.Phải thu vể ên uy Ch Tiền Các khoản tương đương tiền II Các khoản đầu tư tài ngắn hạn Đầu tư ngắn hạn Dự phòng giảm giá đầu tư ngắn hạn III Các khoản phải thu ngắn hạn Phải thu khách hàng Trả trước cho người bán đề ự th 59,670,020,000 - 7.220% 59,670,020,000 c 1,612,785,115,376 2,079,278,885,563 651,404,092,956 417,516,053,153 691,606,956,768 726,708,606,479 325,870,456,358 531,565,397,491 635,624,680,580 205,694,941,133 129,729,000,000 293,698,169,669 536,662,966,849 163,969,169,669 p tậ 961,381,022,420 274,090,903,615 466,493,770,187 28.925% 65.648% 35,101,649,711 5.075% 63.122% 104,059,283,089 19.576% 242,964,797,180 82.726% Nhóm 126.394% p iệ gh Bài tập lớn môn: PTBCTC tn Tố 67.757% Trường Đại học Công nghiệp Hà Nội Khoa Kế toán-Kiểm toán 180,282,631,655 7,649,078,539 8.666% 87.962% - 1,221,502,966,657 326,067,505,241 60.756% 58,753,736,223 41.583% 1,221,855,436,361 328,818,022,772 61.269% 356,355,688,396 41.173% 2,398,047,827 -87.185% -352,469,704 ên (2,750,517,531) 127,084,955,004 62,377,632,897 73.320% (20,368,842,640) -13.814% 28,345,276,355 2,184,257,209 11.558% ự th đề 87.607% (26,261,660,275) -21.236% 936.792% (1,370,602,230) -50.653% 97,404,425,420 57,748,503,583 7,263,419,865 34.453% c tậ 1,335,253,229 2,444,872,105 p tn Tố - - 3,016,090,568,130 1,106,356,695,344 45.465% Nhóm p iệ gh Bài tập lớn mơn: PTBCTC 84,368,040,207 - uy Ch cho vay ngắn hạn Các khoản phải thu khác 88,265,512,909 95,914,591,448 Dự phòng phải thu ngắn hạn khó địi IV Hàng tồn kho 536,681,725,193 862,749,230,434 Hàng tồn kho 536,681,725,193 865,499,747,965 Dự phòng giảm giá hàng tồn kho -2,750,517,531 V Tài sản ngắn hạn khác 85,076,164,747 147,453,797,644 Chi phí trả trước ngắn hạn 18,897,599,281 21,081,856,490 Thuế giá trị gia tăng khấu trừ 65,917,582,112 123,666,085,695 Thuế khoản khác phải thu Nhà nước 260983354 2,705,855,459 Tài sản ngắn hạn khác B TÀI SẢN DÀI HẠN 2,433,440,579,906 3,539,797,275,250 (523,706,707,120) -14.795% Trường Đại học Công nghiệp Hà Nội I Các khoản phải thu dài hạn Phải thu dài hạn khác Dự phịng phải thu dài hạn khó đòi II Tài sản cố định Tài sản cố định hữu hình 21,384,352,467 96,367,470,288 21,384,352,467 - 21,384,352,467 74,983,117,821 350.645% 20,667,470,288 21,384,352,467 - (716,882,179) -3.352% 75700000000 2,397,607,675,049 3,406,816,169,632 2,597,699,687,340 1,009,208,494,583 42.092% (809,116,482,292) -23.750% 2,202,974,097,676 2,113,821,537,013 1,999,153,049,828 (89,152,560,663) -4.047% (114,668,487,185) -5.425% 2,707,435,817,410 2,858,372,141,820 2,982,612,885,000 150,936,324,410 5.575% 124,240,743,180 4.347% Ch -504,461,719,734 -744,550,604,807 96,512,473,476 103,445,820,433 84,985,928,722 94,894,558,865 -983,459,835,172 (240,088,885,073) 47.593% ên uy 81,950,868,587 (11,526,544,754) 94,825,808,865 (8,551,261,568) đề (6,933,346,957) (9,908,630,143) 98,121,103,897 1,208,008,703,897 293,779,658,961 (3,035,060,135) -3.571% (68,750,000) -0.072% 42.913% (2,966,310,135) 29.937% 1,109,887,600,000 1131.141% (914,229,044,936) -75.681% tậ 222,816,109,964 - 222,816,109,964 p 123,559,449,802 - Nhóm p iệ 75,179,449,802 gh 15,179,449,802 48,380,000,000 tn 48,380,000,000 Tố Bài tập lớn môn: PTBCTC (238,909,230,365) 32.088% -11.943% -8.266% (2,975,283,186) c Đầu tư vào -12,874,940,278 ự th Nguyên giá Giá trị khấu hao lũy kế Tài sản cố định vơ hình Ngun giá Giá trị khấu hao lũy kế Chi phí xây dựng dở dang 4.Bất động sản đầu tư III Các khoản đầu tư tài dài hạn Khoa Kế tốn-Kiểm tốn 15,179,449,802 155.394% Trường Đại học Công nghiệp Hà Nội 48,380,000,000 108,380,000,000 48,380,000,000 60,000,000,000 - 124.018% - 35,832,904,857 63,216,753,151 198,463,960,700 27,383,848,294 76.421% 135,247,207,549 213.942% 35,612,756,095 62,507,261,342 198,274,060,283 26,894,505,247 75.519% 135,766,798,941 217.202% 220,148,762 709,491,809 189,900,417 489,343,047 222.278% (519,591,392) -73.234% - ên uy Ch 4,576,157,128,799 - đề công ty liên kết Đầu tư dài hạn khác Dự phòng giảm giá đầu tư tài dài hạn IV Tài sản dài hạn khác Chi phí trả trước dài hạn Tài sản thuế thu nhập hoãn lại V Lợi thương mại TỔNG CỘNG TÀI SẢN Khoa Kế toán-Kiểm toán c ự th 7,529,166,722,403 7,987,454,158,531 2,953,009,593,604 64.530% 2018/2017 p tậ Nhóm p iệ gh tn Tố Bài tập lớn môn: PTBCTC 458,287,436,128 6.087% 2019/2018 Trường Đại học Công nghiệp Hà NộiKhoa Kế toán-Kiểm toán ên uy Ch + Hệ số khả toán nợ ngắn hạn tăng 0.292 lần tương ứng tăng 18.99% Điều chứng tỏ tốc độ tăng TSNH lớn tốc độ tăng NNH Tại thời điểm hệ số lớn chứng tỏ ngắn hạn cơng ty có khả toán NNH + Hệ số khả toán nhanh tăng 0.183 lần tương ứng tăng 15.83% Nguyên nhân HTK giảm, tăng thời điểm hệ số lớn 0,5 chứng tỏ công ty có đủ tài sản để chuyển đổi thành tiền để toán NNH + Hệ số khả toán tức thời giảm 0.111 lần tương ứng giảm 123.41% Hệ số giảm tiền khoản tương đương tiền giảm NNH tăng Do đó, cơng ty khơng đáp ứng khả tốn tức thời tiền khoản tương đương tiền  Như vậy, qua bảng phân tích cơng ty đáp ứng khả toán nợ ngắn hạn Đây biểu tốt công ty cần tiếp tục phát huy biện pháp quản lý để tiếp tục đáp ứng khả toán NNH, cần quản lý khoản HTK để đảm bảo khả toán cơng ty ổn định ► Qua bảng phân tích khả toán ngắn hạn qua BCLCTT ta thấy: - Năm 2018 so với năm 2017, hệ số dòng tiền/NNH giảm 0.234 lần tương ứng giảm 95.11% nguyên nhân lưu chuyển tiền từ HĐKD giảm NNH tăng Như hệ số cho biết lượng tiền thu vào từ HĐKD không đủ chi trả cho khoản NNH - Năm 2019 so với năm 2018, hệ số dòng tiền/NNH giảm 0.037 lần tương ứng giảm 307.32% nguyên nhân lưu chuyển tiền từ HĐKD giảm NNH tăng Như hệ số cho biết lượng tiền thu vào từ HĐKD không đủ chi trả cho khoản NNH  Như vậy, qua bảng phân tích cơng ty khơng đáp ứng khả toán nợ ngắn hạn Đây biểu không tốt, công ty cần đưa biện pháp quản lý hợp lý để đáp ứng khả toán NNH, cần quản lý khoản HTK để đảm bảo khả tốn cơng ty ổn định đề c ự th p tậ p iệ 24 Nhóm gh tn Tố Bài tập lớn mơn: PTBCTC Trường Đại học Cơng nghiệp Hà NộiKhoa Kế tốn-Kiểm tốn 3.2 Phân tích khả tốn tài sản dài hạn Năm 2017 Năm 2018 Năm 2019 Hệ số nợ (NPT/ VCSH) 1.816 1.526 1.454 -0.290 -15.96% -0.073 -4.76% Hệ số nợ phải trả/ tài sản đảm bảo 0.659 0.611 0.599 -0.048 -7.24% -0.012 -2.04% Hệ số khả 2.534 toán nợ dài hạn 2.636 2.017 0.102 4.04% -0.619 -23.50% Hệ số khả 5.071 toán lãi vay 3.016 3.650 -2.054 -40.52% 0.634 Chỉ tiêu 2018/2017 +/% 2019/2018 +/% 21.02% ên uy Ch đề c ự th p tậ - Về hệ số khả toán tổng quát: + Hệ số khả toán tổng quát năm 2018 so với năm 2017 0.105 tương ứng tăng 6.74% +Hệ số khả toán tổng quát năm 2019 so với năm 2018 0.033 tương ứng tăng 1.94% p iệ 25 Nhóm gh tn Tố Bài tập lớn môn: PTBCTC Trường Đại học Công nghiệp Hà NộiKhoa Kế tốn-Kiểm tốn + Hệ số có biến động qua năm hệ số >1 chứng tỏ doanh nghiệp có đủ tài sản để toán nợ phải trả Điều thu hút tổ chức tín dụng cho vay - Về hệ số khả toán dài hạn: Năm 2018 hệ số khả toán dài hạn doanh nghiệp 2.636 Điều có nghĩa năm 2018 đồng nợ dài hạn tài trợ 2.636 đồng tài sản dài hạn Năm 2019 hệ số khả toán nợ dài hạn doanh nghiệp 2.017 giảm 0.619 tương ứng giảm 23.50% so với năm 2018 nợ dài hạn doanh nghiệp tăng vọt lên 1.495.570.402.350 tương ứng 111.38% so với năm 2018 Qua năm phân tích hệ số có biến động mức cao cho thấy khả độc lập tài doanh nghiệp tốt có khả thnah tốn nợ dài hạn nhân tố hập dẫn nhà đầu tư - Hệ số khả toán lãi vay năm 2017 5.071, năm 2018 3.016 giảm mạnh 2.054 tương ứng 40.52% Năm 2019 3.650 tăng so với năm 2018 21.02% Chứng tỏ lợi nhuận trước thuế chi phí lãi vay doanh nghiệp năm có nhiều biến động doanh nghiệp tăng cường hoạt động đầu tư vay Trong dài hạn doanh nghiệp cần xây dựng sách quản lý khoản nợ dài hạn cho phù hợp, có kế hoạch vay nợ để đầu tư hợp lý Phân tích hiệu kinh doanh ên uy Ch đề c ự th p tậ p iệ 26 Nhóm gh tn Tố Bài tập lớn môn: PTBCTC Trường Đại học Công nghiệp Hà NộiKhoa Kế toán-Kiểm toán 4.1 Hiệu sử dụng tài sản: Bảng phân tích hiệu sử dụng tài sản công ty NĂM 2017 NĂM 2018     0.88931 1.06407     NĂM 2019   Chênh lệch 2019 với 2018 + %       1.15908 0.17476   19.65178%   0.09501       8.92846%   1.89928 2.00823 1.86228 0.10896 5.73667% -0.14595 -7.26758% 6.55737 8.50611 6.72609 1.94873 29.71816% -1.78002 -20.92638% 55.6625 42.9104 54.2663 -12.75217 -22.90979% 11.35598 26.46443% 9.7472 12.7397 1.83681 18.84447% 37.4467 31.5090 28.6505 -5.93770 -15.85641% -2.85846 -9.07190% 6.7769 13.5925 5.00682 73.88081% 15.35020% 11.5840 11.7837 1.15574 1.80882 53.8596 30.9750 26.8530 -22.88458 -42.48934% -4.12199 39.2496 43.4443 56.0639 4.19470 ên uy Ch Chỉ tiêu Phân tích Hiệu suất hiệu sử dụng tài sản chung Số vòng quay tổng tài sản Phân tích hiệu sử dụng tài sản ngắn hạn Số vòng quay tài sản ngắn hạn Số vòng quay hàng tồn kho( theo giá vốn hàng bán) Thời hạn quay vòng hàng tồn kho( theo giá vốn hàng bán ) Số vòng quay khoản phải thu khách hàng Thời hạn thu hồi khoản phải thu cho khách hàng Số vòng quay khoản phải trả khách hàng Thời hạn toán khoản phải trả cho người bán Chu kỳ luân chuyển tiền Phân tích hiệu sử dụng tài sản dài hạn Số vòng quay tài sản dài hạn Số vòng quay tài sản cố định Chênh lệch 2018 với 2017 + %     đề 1.67237 2.26329   10.68724%   ự th 1.69736 2.35163 3.56395 0.65427   0.80628 35.62409% 38.54619% 1.21232 51.55232% p tậ p iệ gh tn Tố 27 Nhóm   35.33419% c Bài tập lớn mơn: PTBCTC -13.30748% 12.61951 29.04752%   3.06956 0.59092 9.97701% Trường Đại học Cơng nghiệp Hà NộiKhoa Kế tốn-Kiểm tốn Qua bảng phân tích hiệu sử dụng tài sản ta thấy: - Số vịng quay tổng tài sản cơng ty năm 2017 0.88931 vòng cho biết đồng tổng tài sản nói chung sử dụng cho hoạt động kinh doanh đem lại 0.88931 đồng doanh thu cho doanh nghiệp Năm 2018 số 1.0640 đồng tăng 0.174 vòng tương ứng tỷ lệ tăng 19.651578% so với năm 2017 Đến năm 2019 1.15908 tăng nhẹ 0.09501 tương ứng tỷ lệ tăng 8.9284% so với năm 2018 Số vòng quay tổng tài sản qua năm tương tối tốt nhiên số có biến động tăng giảm qua năm Công ty cần đề giải pháp cải thiện nâng cao hiệu sử dụng tài sản vào hoạt động sản xuất kinh doanh để lợi ích tạo ngày lớn - Số vòng quay tài sản ngắn hạn năm 2017 1.89928 vòng tức đồng TSNH giúp doanh nghiệp đem lại 1.89928 đồng doanh thu Năm 2018 số 2.00823 vòng so với năm 2017 tăng 0.10896 vòng tương ứng với tăng 5.736% Đến năm 2019 1.86228 vòng giảm so với năm 2018 0.14595 vòng tương ứng với 7.2675% Mặc dù số vịng quoay tài sản ngắn hạn có biến động qua năm nhìn chung số vịng quay tài sản ngắn hạn cao, chứng tỏ doanh nghiệp có lượng tài sản ngắn hạn để tạo doanh thu lớn Do doanh nghiệp sử dụng hiệu tải sản ngắn hạn, cần tiếp tục Ch phát huy - Số vòng quay hàng tồn kho cơng ty năm 2017 6.55737 vịng Hệ số ên uy cho ta biết có 6.55737 lần hàng tồn kho quay vòng năm Năm 2018 số 8.50611, so với năm 2017 tăng 1.94873 tương ứng tăng đề 29,72% Năm 2019 số giảm mạnh so với năm 2018 6.72609 tương ự th ứng giảm 20.93% Hệ số giảm chứng tỏ doanh nghiệp không rút ngắn c chu kỳ sản xuất kinh doanh, lượng hàng tồn kho doanh nghiệp tậ doanh nghiệp lớn, làm giảm hiệu sử dụng vốn làm tăng chi phí bảo quản p làm tăng rủi tài doanh nghiệp Doanh nghiệp cần có biện pháp làm Tố giảm hàng tồn kho doanh nghiệp để tăng số vịng quay hàng tồn kho p iệ 28 Nhóm gh tn Bài tập lớn môn: PTBCTC Trường Đại học Cơng nghiệp Hà NộiKhoa Kế tốn-Kiểm tốn - Số vịng quay khoản phải thu khách hàng năm 2017 9.7472 lần, cho biết kỳ khoản phải thu khách hàng quay 9.7472 vịng tạo giá trị doanh thu kỳ Năm 2018 tăng mạnh 11.5840 tương ứng tăng 18.84% so với năm 2017 Năm 2019 hệ số 12.7397 vòng, tăng 1.15574 vòng tương ứng tăng 9.97701% Có thể năm 2019 cơng ty đẩy mạnh bán hàng trả chậm làm cho dư nợ phải thu lớn, làm tăng rủi ro tài Tuy nhiên số cao qua năm Đây biểu tốt - Số vòng quay khoản phải trả người bán năm 2017 6.7769 vòng, năm 2018 tăng mạnh lên 11.7837vòng tức tăng 5.00682 vòng tương ứng tăng 73.88% so với năm 2017 Năm 2019 tăng 13.5925 vòng tương ứng tăng 15.35% so với năm 2018 Nguyên nhân khoản phải trả người bán năm 2019 giảm 18,333,491,798 đồng tương ứng giảm 2.94% giá vốn hàng bán lại tăng 11.95% làm số vịng quay khoản phải trả tăng lên Nhìn chung, số vòng quay khoản phải trả cho người bán có biến động qua năm, doanh nghiệp cần có biện pháp để nâng cao hệ số giảm khảo phải trả doanh nghiệp với nhà cung cấp  Chu kỳ luân chuyển tiền có độ tăng lớn qua năm, chu kỳ kinh doanh dài chi phí lãi vay cao, hiệu kinh doanh Công ty Ch giảm Điều thể rõ tiêu lợi nhuận Cơng ty, có năm 2018 giảm so với năm 2017, năm 2019 tăng so với năm 2018 Độ dài ên uy chu kỳ tăng chủ yếu thời gian quay vòng hàng tồn kho tăng lớn qua năm Cụ thể, năm 2018 giảm -12.75217 tương ứng giảm 22.91% so với năm đề 2017, năm 2019 tăng nhẹ 11.35598 tương ứng tăng 26.46 % Đây yếu tố cho ự th thấy doanh nghiệp chưa kiểm sốt tốt hàng tồn kho, hàng hóa doanh nghiệp c chưa bán thị trường nhiều Bên cạnh đó, thời gian quay vịng khoản tậ phải thu khách hàng có biến động qua năm Cụ thể năm 2018 giảm p 5.93770 tương ứng 15.86%, đến năm 2019 số lại giảm -2.85846 Tố tương ứng giảm 9.072% so với năm 2018 Điều chứng tỏ công nợ phải thu tn khách hàng bị thu hồi chậm, sử dụng đồng vốn chưa hiệu Doanh nghiệp p iệ 29 Nhóm gh Bài tập lớn môn: PTBCTC Trường Đại học Công nghiệp Hà NộiKhoa Kế toán-Kiểm toán chưa tận dụng nguồn vốn chiếm dụng để tiết kiệm chi phí lãi vay chưa làm cho độ dài chu kỳ giảm  Như vậy: Trong kỳ tới, doanh nghiệp cần có sách kiểm sốt hàng tồn kho thu hồi cơng nợ, tăng chiếm dụng vốn phải đảm bảo uy tín với nhà cung cấp ên uy Ch đề c ự th p tậ p iệ 30 Nhóm gh tn Tố Bài tập lớn môn: PTBCTC Trường Đại học Công nghiệp Hà NộiKhoa Kế tốn-Kiểm tốn 4.2 Khả sinh lời cơng ty: Chỉ tiêu Tỷ suất lợi nhuận sau thuế doanh thu (ROS) (1) Vòng quay tài sản (SOA) (2) Hệ số nhân (AOE) (3) Tỷ suất lợi nhuận sau thuế vốn chủ sở hữu(ROE) Tỷ suất LNST/Tổng TS (ROA) Năm 2017 Năm 2018 Năm 2019 6.471% 2.648% 5.304% -3.823% -59.08% 2.656% 100.29% 0.889 1.064 1.159 0.17 19.65% 0.10 8.93% 2.816 2.526 2.454 -0.29 -10.29% -0.07 -2.87% 15.084% -9.089% -56.08% 7.966% 111.90% 6.148% -51.04% 3.330% 118.17% 16.207% 7.118% 5.755% 2.818% 2018/2017 +/% -2.937% 2019/2018 +/% ên uy Ch đề c ự th Nhận xét: tậ Nhìn chung hiệu kinh doanh công ty năm biến động nhiều p Điển hình tiêu ROS năm 2018 giảm 3.823% so với năm 2017 làm ảnh hưởng Tố không tốt đến tiêu ROA ROE Cụ thể tác động làm ROA giảm -2.937%, tn làm ROE giảm -9.089% Tuy nhiên năm 2019 tiêu ROS lại tăng 2.656% p iệ 31 Nhóm gh Bài tập lớn môn: PTBCTC Trường Đại học Công nghiệp Hà NộiKhoa Kế toán-Kiểm toán so với năm 2018 kéo theo tiêu khác tăng theo Cụ thể tiêu ROA tăng 3.330% ROE tăng 7.966% so với năm 2018 Thứ doanh nghiệp có xu hướng giảm bớt nợ phải trả tăng cường nguồn vốn chủ sở hữu, hệ số nhân AOE giảm xuống tác động làm biến động hai tiêu ROA, ROE Như biến động tăng giảm tiêu sinh lời ảnh hưởng nhiều nhân tố Có thể sản phẩm cơng ty không đáp ứng yêu cầu đề thị trường, công tác bán hàng công ty chưa thật hiệu quả, chiến lược kinh doanh chưa phù hợp, kế hoạch thay đổi nguốn vốn dụng kinh doanh hay biến động kinh tế … Đã làm cho hàng hóa cơng ty tồn đọng, khả khoản kém, chi phí tăng cao, lợi nhuận giảm ảnh hưởng tới hiệu kinh doanh Do doanh nghiệp cần tìm hiểu nguyên nhân để đưa biện pháp khắc phục từ giúp cho doanh nghiệp phát triển tốt có chỗ đứng vững kinh tế thị trường 4.3 Đánh giá biến động tiêu số vòng quay tài sản cố định, ROS, ROA ROE doanh nghiệp mức trung bình ngành   Năm 2019 5.30% 2%   Năm 2019 6.15% 2.36% ên uy Ch ROS       Năm 2017 Năm 2018 AAA 6.47% 2.65% TB ngành 6.23% 3.79% ROA       Năm 2017 Năm 2018 AAA 5.76% 2.82% TB ngành 6.40% 3.99%   ROE       Năm 2017 Năm 2018 AAA 16.21% 7.12% TB ngành 15.16% 9.90%   Vòng quay TSCĐ       Năm 2017 Năm 2018 AAA 1.70 2.35 TB ngành 2.91 3.58 Biểu đồ so sánh tiêu với trung bình ngành đề c ự th   Năm 2019 15.08% 6.32% p tậ p iệ 32 Nhóm gh tn Tố Bài tập lớn môn: PTBCTC   Năm 2019 3.56 3.30 Trường Đại học Công nghiệp Hà NộiKhoa Kế toán-Kiểm toán Qu a biểu đồ so sánh tiêu vòng quay tài sản cố định, ROS, ROA ROE doanh nghiệp mức trung bình ngành ta thấy có biến động sau: - Chỉ tiêu vòng quay tài sản cố định doanh nghiệp có mức biến động tăng qua năm từ năm 2017 đến năm 2019 Năm 2017 năm 2018 tăng lên mức tăng nhỏ mức tăng trung bình ngành, chứng tỏ doanh nghiệp có sử dụng tài sản hiệu chưa cao Tuy nhiên năm 2019, vòng quay tài sản cố định cơng ty lớn so với trung bình ngành 0,26 Ch chứng tỏ cơng ty kinh doanh có hiệu sử dụng tài sản cao tốt so với ên uy trung bình ngành - Chỉ tiêu ROS công ty năm 2017 đến năm 2019 giảm 1,17% Tuy nhiên đề so với mức trung bình ngành tiêu ROS doanh nghiệp cao 3,30% ự th chứng tỏ cơng ty kinh doanh có hiệu tốt so với trung bình ngành - Chỉ tiêu ROE doanh nghiệp năm 2019 tăng lên 15,08% lớn so với c hiệu vào việc đầu tư kinh doanh p tậ mức trung bình ngành 8,76% điều chứng doanh nghiệp sử dụng vốn có Tố - ROA doanh nghiệp năm 2017 cao so với trung bình ngành 1,05% tn Năm 2018 ROA doanh nghiệp giảm 2,94% nhỏ so với trung bình ngành p iệ gh 2,17% Tuy nhiên năm 2019, ROA AAA lại có xu hướng tăng lên, cao 33 Bài tập lớn mơn: PTBCTC Nhóm Trường Đại học Cơng nghiệp Hà NộiKhoa Kế tốn-Kiểm tốn mức trung bình ngành 3,79% dấu hiệu tốt cho thấy doanh nghiệp quản trị tài sản có hiệu quả, vượt trội so với mức trung bình ngành Như vậy, qua biểu đồ so sánh ta thấy tiêu doanh nghiệp từ năm 2017 đến năm 2019 có biến động tăng giảm qu năm Tuy nhiên, tiêu năm 2019 lớn so với trung bình ngành, điều chứng tỏ doanh nghiệp kinh doanh có hiệu ngày phát triển Phân tích Báo cáo tài doanh nghiệp đứng cương vị đối tượng phân tích Phân tích báo cáo tài chính là cơng việc bắt buộc cần thiết với nhà quản lý tài cơng ty Để phân tích báo cáo tài chính, họ thường vận dụng các phương pháp phân tích tài chính khoa học có tính logic để đánh giá tài doanh nghiệp, giúp cho nhà quản lý cấp cao, chủ đầu tư nắm thực trạng tài doanh nghiệp Phân tích báo cáo tài giúp người sử dụng thơng tin đánh giá xác sức mạnh tài chính, khả sinh lãi triển vọng doanh nghiệp để từ giảm thiểu rủi ro mà doanh nghiệp gặp phải tương lai, lựa chọn phương án kinh doanh tối ưu Các chủ thể có lợi ích gắn với doanh nghiệp đối tượng có liên quan Ch quan tâm đến hoạt động tài doanh nghiệp có nhu cầu sử dụng thơng tin kinh tế, tài doanh nghiệp Mỗi đối tượng quan tâm theo giác ên uy độ với mục tiêu khác Các đối tượng quan tâm đến tình hình tài doanh nghiệp bao gồm: chủ doanh nghiệp, nhà đầu tư (cổ đông), người cho đề vay (các tổ chức tín dụng như: ngân hàng, tổ chức tài ) ự th 5.1 Phân tích báo cáo tài nhà quản lý: c Là người trực tiếp quản lý, điều hành doanh nghiệp, nhà quản lý hiểu rõ tậ tài doanh nghiệp họ có nhiều thơng tin phục vụ cho việc phân p tích Đối với nhà quản lý mục tiêu hàng đầu mà họ quan tâm tìm kiếm lợi Tố nhuận khả trả trả nợ để đảm bảo tồn phát triển doanh p iệ 34 Nhóm gh tn Bài tập lớn môn: PTBCTC Trường Đại học Công nghiệp Hà NộiKhoa Kế tốn-Kiểm tốn nghiệp Phân tích báo cáo tài doanh nghiệp nhà quản lý nhằm đáp ứng mục tiêu: - Tạo chu kỳ đặn để đánh giá hoạt động quản lý giai đoạn qua, việc thực cân tài , khả sinh lời, khả toán rủi ro tài hoạt động doanh nghiệp…, - Đảm bảo cho định ban giám đốc phù hợp, xác sát với tình hình thực tế doanh nghiệp, định đầu tư, tài trợ, phân phối lợi nhuận… - Cung cấp thông tin sở cho dự đốn tài Lượng thơng tin thu nhận từ việc phân tích tài cung cấp cho nhà quản lý doanh nghiệp thực việc kiểm tra giám sát hoạt động quản lý doanh nghiệp thơng tin phục vụ cho việc dự đốn tài Như vậy, Phân tích báo cáo tài để làm rõ điều quan trọng dự đốn tài chính, dự đoán tảng hoạt động quản lý, làm sáng tỏ, khơng sách tài mà cịn làm rõ sách chung doanh nghiệp 5.2 Phân tích báo cáo tài nhà đầu tư: Các nhà đầu tư người giao vốn cho doanh nghiệp quản Ch lý sử dụng hưởng lợi chịu rủi ro Đó cổ đông, cá ên uy nhân đơn vị doanh nghiệp khác Trước định đầu tư vào dự án doanh nghiệp, chủ đầu tư tính tốn khả lợi ích nhận Sự quan tâm họ hướng vào yếu tố rủi ro, thời gian hoàn đề vốn, mức tăng trưởng, khả nắng toán vốn, tiền lời chia thặng dư ự th giá trị vốn Tuy nhiên, thực tế nhà đầu tư thường tiến hành đánh c giá khả sinh lời doanh nghiệp p tậ Các chủ đầu tư thường khơng có kỹ để đánh giá hoạt động tài doanh nghiệp, họ dựa vào nhà phân tích tài Tố chun nghiệp cung cấp thơng tin tài cần thiết để đưa định tn 35 Nhóm p iệ Bài tập lớn môn: PTBCTC gh Các câu hỏi chủ đầu tư thường quan tâm bao gồm: Trường Đại học Cơng nghiệp Hà NộiKhoa Kế tốn-Kiểm tốn - Giá cổ phiếu thị trường mệnh giá, so với giá trị ghi sổ nào? - Mức sinh lời bình quân vốn kinh doanh, sức sinh lời vốn cổ phần doanh nghiệp bao nhiêu? - Các dự án đầu tư dài hạn doanh nghiệp dựa sở nào? - Tính trung thực, khách quan báo cáo tài cơng khai… Như vậy, phân tích tài doanh nghiệp nhà đầu tư để đánh giá doanh nghiệp ước đoán giá trị cổ phiếu, khả sinh lời, phân tích rủi ro kinh doanh dựa vào việc nghiên cứu báo cáo tài chính, nghiên cứu thơng tin kinh tế, tài chính, tiếp xúc trực tiếp với ban quản lý doanh nghiệp, đặt hàng nhà phân tích tài doanh nghiệp để làm rõ triển vọng phát triển doanh nghiệp đánh giá cổ phiếu thị trường tài nhằm định đầu tư có hiệu 5.3 Phân tích báo cáo tài người cho vay: Người cho vay (các nhà đầutư, tổ chức tín dụng) người cho doanh nghiệp vay vốn để đáp ứng nhu cầu vốn cho hoạt động sản xuất- kinh doanh Các tổ chức tín dụng giống với chủ đầu tư việc sử dụng vốn vào hoạt Ch động kinh doanh doanh nghiệp, nhiên bên cho vay bên ên uy rót vốn trực tiếp vào Các tổ chức tín dụng trước định cho doanh nghiệp vay vốn cần phải nắm khả thu nợ không muốn dư đề khoản nợ xấu khơng địi Thu nhập tài họ lãi suất từ ự th vốn doanh nghiệp vay Với khoản vay vốn dài hạn vay vốn ngắn hạn cần phân tích tài khác c tậ - Đối với những khoản cho vay ngắn hạn, nhà cung cấp tín dụng ngắn hạn p đặc biệt quan tâm đến khả tốn doanh nghiệp Nói khác Tố khả ứng phó doanh nghiệp nợ vay đến hạn trả p iệ 36 Nhóm gh tn Bài tập lớn môn: PTBCTC Trường Đại học Công nghiệp Hà NộiKhoa Kế toán-Kiểm toán - Với khoản vay vốn dài hạn, tổ chức tín dụng cấp vốn vay phải thẩm định tài và đánh giá hiệu tài dự án đầu tư doanh nghiệp Họ cần phải quản lý tốt trình giải ngân để nắm khả toán nợ vay doanh nghiệp thông qua khả sinh lời dự án doanh nghiệp kiểm sốt dịng tiền dự án đầu tư doanh nghiệp ên uy Ch đề c ự th p tậ p iệ 37 Nhóm gh tn Tố Bài tập lớn mơn: PTBCTC Trường Đại học Cơng nghiệp Hà NộiKhoa Kế tốn-Kiểm tốn BẢNG PHÂN CƠNG CƠNG VIỆC STT Nội dung phụ trách cơng việc Phần 1: Phân tích doanh nghiệp Phụ trách 2017600179) Phần 2: Phân tích báo cáo tài Cơng ty cổ phần nhựa mơi trường xanh An Phát 2.1 Đánh giá tình hình tài kinh doanh doanh nghiệp 2.2 Đánh giá hiệu kinh doanh doanh nghiệp 2.3 Phân tích khái quát báo cáo lưu chuyển tiền tệ (2017600035) (2017600443) Phân tích khả tốn 4.1 Phân tích hiệu kinh doanh 4.2 Hiệu sử dụng tài sản 4.3 Đánh giá biến động tiêu doanh nghiệp mức trung bình ngành Phân tích báo cáo tài doanh nghiệp đứng cương vị đối tượng phân tích Tổng hợp, chỉnh sửa tiểu luận Tổng hợp, chỉnh sửa Powerpoint ên uy Ch Tổng hợp, chỉnh sửa Excel Cả nhóm đề c ự th p tậ p iệ 38 Nhóm gh tn Tố Bài tập lớn môn: PTBCTC