GIỚI THIỆU VỀ CÔNG TY CHỨNG KHOÁN MIRAE ASSET
Thông tin chungvề công ty chứng khoán
1.1.1 Lĩnh vực hoạt động của công ty.
Hình 1.1 Slogan của công ty TNHH Mirae Asset
Nguồn: Vay tiêu dùng tín chấp Mirae Asset
Mirae Asset đang thực hiện các nghiệp vụ kinh doanh trong các lĩnh vực của thị trường chứng khoán như:
Bảo lãnh phát hành chứng khoán;
Tư vấn đầu tư chứng khoán.
Ngoài các nghiệp vụ kinh doanh chứng khoán nêu trên, công ty còn cung cấp dịch vụ lưu ký chứng khoán, tư vấn tài chính, nhận ủy thác quản lý tài khoản chứng khoán giao dịch của các nhà đầu tư và các dịch vụ tài chính khác theo quy định.
1.1.2.Các thông tin về công ty
Hình 2.1 Công ty chứng khoán Mirae Asset
Nguồn : Báo trí thức trẻ
- Tên viết tắt: MIRAE ASSET SECURITIES (MAS)
- Vốn điều lệ: 4.300 Tỷ VND
- Địa chỉ: Trụ sở Tòa nhà Le Meridien, 3C Tôn Đức Thắng, Q.1 , TP HCM
- Chi nhánh Vũng Tàu: Tòa nhà Giao Châu, Tầng 5, 102A Lê Hồng Phong, P.4,
- Mirae Asset Securities (Vietnam) cung cấp dịch vụ quản lý tài sản toàn diện thông qua việc phân bổ tài sản đầu tư chuyên nghiệp để đáp ứng nhu cầu cá nhân và sở thích của các khách hàng.
Quan trọng yếu tố con người và nắm bắt tương lai với tầm nhìn mở.
Là tập đoàn tài chính toàn cầu , theo đuổi sự xuất chúng trong quản lý đầu tư và từ đó giúp khách hàng đạt được mục tiêu dài hạn.
- Đặt lợi ích khách hàng lên hàng đầu
- Nguyên tắc công bằng và khách quan
- Định hướng đầu tư vào các công ty có năng lực cạnh tranh bền vững.
- Định hướng đầu tư với tầm nhìn dài hạn.
- Đánh giá rủi ro đầu tư trong tương quan với lợi nhuận kỳ vọng.
- Đề cao cách tiếp cận nhóm trong việc ra quyết định.
Thành lập chi nhánh Vũng Tàu
Công ty TNHH chứng khoán Mirae Asset với nguồn vốn 100% của Hàn Quốc, đã có mặt tại thị trường chứng khoán Việt Nam từ năm 2007, hiện tại với nguồn vốn của Công ty TNHH chứng khoán Mirae Asset đứng thứ
2 trong số các công ty chứng khoán tại Việt Nam và có 8 chi nhánh tại 5 tỉnh thành Việt Nam.
Công ty TNHH chứng khoán Mirae Asset luôn phát triển và mở rộng điểm giao dịch trên các tỉnh thành ở Việt Nam Chi nhánh Mirae Asset Chi nhánh Vũng Tàu được đi vào hoạt động từ tháng 01/2019
Sự hình thành và phát triển của công ty
Công ty Tài chính Mirae Asset (Việt Nam) đến từ Hàn Quốc, trực thuộc Tập đoàn tài chính toàn cầu Mirae Asset Công ty cung cấp cho khách hàng các dịch vụ tài chính vay tiêu dùng tín chấp, vay mua xe ô tô, thủ tục đơn giản, giải ngân nhanh chóng với mức lãi suất cạnh tranh
- 18/12/2007: Thành lập Công ty cổ phần chứng khoán Mirae Asset với vốn điều lệ là 300.000.000.000 VND Tại tòa nhà Petro Vietnam, 1-5 Lê Duẩn, Quận 1, Tp HCM
- 08/04/2009: Đổi tên thành Công ty Cổ phần chứng khoán Mirae Asset (Việt Nam)
- 02/03/2009: Thành lập chi nhánh ở Hà Nội Tại tòa nhà Phương Nam Bank, lầu 4, 27 Hàng Bài, Q Hoàn Kiếm, Hà Nội
- 10/03/2011: Thay đổi địa điểm trụ sở chính tại TPHCM Trụ sở mớ tại tòa nhà Saigon Royal , Tầng trệt, 91 Pasteur, Quận 1 , Tp HCM
- 18/08/2013 : Bổ nhiệm Tổng Giám Đốc / Đại diện theo pháp luật mới
- 15 / 04 / 2015 : Đổi tên thành Công ty Cổ phần Chứng khoán Mirae Asset Wealth Management (Việt Nam)
- 23 / 11 / 2015 :UBCKNN chấp thuận giao dịch chuyển nhượng cổ phần để Mirae Asset Wealth Management (HK) Limited sở hữu toàn bộ vốn điều lệ của Công ty.
- 16 / 12 / 2015 : UBCKNN chấp thuận việc chuyển đổi loại hình doanh nghiệp của Công ty thành Công ty TNHH một thành viên; do đó Công ty là một trong những công ty chứng khoán 100% vốn nước ngoài đầu tiên tại Việt Nam
- 22 / 02 / 2017:Đổi tên thành Công ty Trách nhiệm Hữu hạn Chứng khoán Mirae Asset (Việt Nam)
- 20 / 10 / 2017:Mở trụ sở chính tại tòa nhà Le Meridien Saigon Hồ Chí Minh.
- 10 / 2018: Chính thức mở rộng và vận hành 8 văn phòng trên khắp Việt Nam.
- 10/2019: Công ty thay đổi vốn điều lên lên 5 455 000 000 000 VNĐ
Cơ cấu bộ máy tổ chức của công ty
1.3.1 Sơ đồ bộ máy tổ chức:
Sơ đồ 1.1 Sơ đồ bộ máy của công ty
Nguồn : Giới thiệu công ty tài chính Mirae Asset Việt Nam
Căn cứ theo quy định của Luật Doanh nghiệp 2014, Điều lệ Công ty và Quy chế Quản trị công ty của Mirae Asset, Hội đồng quản trị là cơ quan quản lý Công ty, có toàn quyền nhân danh Công ty để quyết định, thực hiện các quyền và nghĩa vụ của Công ty mà không thuộc thẩm quyền của Đại hội dồng cổ đông Theo đó, Hội đồng quản trị phải chịu trách nhiệm trước cổ đông về hoạt động của Công ty Đồng thời phải đảm bảo hoạt động của Công ty tuân thủ các quy định của pháp luật và Điều lệ công ty, đối xử bình đẳng với tất cả các cổ đông và quan tâm tới lợi ích của những người có quyền lợi liên quan đến Công ty.
Hội đồng đầu tư là cơ quan chuyên trách trực thuộc Hội đồng quản trị để quản lý toàn bộ hoạt động đầu tư của Công ty Hội đồng đầu tư sẽ chịu trách nhiệm xem xét và đưa ra các quyết định đầu tư trong phạm vi thẩm quyền được cho phép Bộ phận hỗ trợ trực tiếp cho Hội đồng đầu tư là Phòng Đầu tư, giúp cung cấp các báo cáo và khuyến nghị đầu tư để Hội đồng đầu tư xem xét và đánh giá trong các cuộc họp định kỳ
Khối quản trị rủi ro:
Kiểm tra, giám sát các các quy định của pháp luật, quy định, quy trình nội bộ
Kiểm tra, giám sát việc thực hiện các quy định phân quyền và quyền hạn của cán bộ quản lý
Kiểm tra, đánh giá và phòng ngừa rủi ro hoạt động
Khối phát triển kinh doanh:
Xây dựng chiến lược, chính sách và kế hoạch kinh doanh cổ phiếu, trái phiếu
Tổ chức thực hiện nghiệp vụ kinh doanh cổ phiếu, trái phiếu
Nghiên cứu và phát triển sản phẩm
Liên kết, xây dựng quy trình từ hỗ trợ của các phòng ban: nhân sự, tiếp thị, kế toán, quản trị rủi ro, công nghệ thông tin, pháp lý
Tư vấn đầu tư cho khách hàng
Cung cấp đến khách hàng các gói sản phẩm dịch vụ của công ty trong nghiệp vụ môi giới
Tham mưu, đề xuất chính sách và biện pháp tăng cường khối lượng giao dịch của khách hàng trong nước
Thực hiện chính sách chăm sóc khách hàng
Bộ phận dịch vụ khách hàng:
Quản lý quan hệ khách hàng
Xây dựng chính sách chăm sóc khách hàng cho toàn công ty
Thực hiện các chính sách chăm sóc khách hàng vãng lai
Đầu mối tiếp nhận, hướng dẫn, giải đáp thắc mắc, khiếu nại của khách hàng
Bộ phận ngân hàng đầu tư:
Quản lý hoạt động tư vấn, bảo lãnh
Quản lý hoạt động thu xếp vốn cho các dự án
Thực hiện nghiệp vụ bảo lãnh phát hành
Chương 1 sẽ giới thiệu về công ty TNHH Mirae Asset ( Việt Nam ), giới thiệu tổng quan về công ty, lịch sử hình thành, ngành nghề kinh doanh và biết được chức năng, nhiệm vụ của các phòng ban trong doanh nghiệp, qua đó ta thấy được doanh nghiệp được tổ chức quản lý theo chế độ một lãnh đạo Giám đốc là người có trình độ và là người điều hành, đưa ra quyết định đối với hoạt động sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp Với mục tiêu đem đến những sản phẩm tốt nhất đáp ứng đúng nhu cầu của khách hàng Doanh nghiệp sẽ luôn nổ lực phát triển để đem đến cho khách hàng những sự lựa chọn tốt nhất.
CƠ SỞ LÝ LUẬN CHUNG VỀ CÔNG TY CHỨNG KHOÁN
Khái niệm công ty chứng khoán
- Công ty chứng khoán là một trong những tổ chức tài chính trung gian thực hiện các nghiệp vụ trên thị trường chứng khoán Uỷ ban chứng khoán nhà nước cấp giấy phép cho công ty chứng khoán hoạt động trên lĩnh vực chứng khoán có tư cách pháp nhân, có vốn riêng và thực hiện chế độ hạch toán độc lập Như vậy công ty chứng khoán thực chất là một doanh nghiệp kinh doanh chứng khoán vớí các lĩnh vực hoạt động chính là tự doanh, môi giới, quản lý danh mục đầu tư, bảo lãnh phát hành, và tư vấn Trên thực tế, một công ty chứng khoán không nhất thiết phải thực hiện đầy đủ các nghiệp vụ trên, tùy theo loại hình nghiệp vụ mà công ty chứng khoán được cấp phép có đáp ứng được các tiêu chuẩn quy định của loại hình nghiệp vụ đó không.
- Sự phát triển của công ty chứng khoán luôn gắn liền với sự phát triển của thị trường chứng khoán.Nhiều nước trên thế giới đã xem công ty chứng khoán là hạt nhân cơ bản của ngành công ghiệp chứng khoán, nó góp phần thúc đẩy nền tài chính quốc gia phát triển.
Chức năng và vai trò của công ty chứng khoán
2.2.1 Chức năng của công ty chứng khoán
- Công ty chứng khoán là tác nhân quan trọng trong việc thúc đẩy sự tăng trưởng của nền kinh tế nói chung và thị trường chứng khoán nói riêng Các chức năng cơ bản của công ty chứng khoán bao gồm:
- Tạo ra cơ chế huy động vốn linh hoạt giữa người có tiền nhàn rỗi và ngưởi sử dụng vốn (thông qua cơ chế phát hành và bảo lãnh phát hành)
- Cung cấp cơ chế giá cho cả giao dịch (thông qua hệ thống khớp giá và khớp lệnh)
- Tạo ra tính thanh khoản cho chứng khoán (hoán chuyển từ chứng khoán ra tiền mặt và ngược lại)
- Góp phần điều tiết và bình ổn thị trường thông qua hoạt động tự doanh hoặc các nhà tạo lập thị trường
2.2.2 Vai trò của công ty chứng khoán
Đối với tổ chức phát hành
- Mục tiêu khi tham gia thị trường chứng khoán của các tổ chức phát hành là huy động vốn thông qua việc phát hành các chứng khoán
- Theo nguyên tắc hoạt động của thị trường chứng khoán thì các nhà đầu tư và các tổ chức phát hành không được trao đổi trực tiếp mà phải thông trung gian môi giới là các công ty chứng khoán
- Vì vậy các công ty chứng khoán có vai trò tạo ra cơ chế huy động vốn cho nhà phát hành, là cầu nối trung gian trao đổi chứng khoán giữa các nhà phát hành và nhà đầu tư
Đối với nhà đầu tư
- Thông qua các hoạt động bảo lãnh phát hành, tư vấn đầu tư, môi giới và quản lý danh mục đầu tư, công ty chứng khoán có vai trò làm giảm chi phí và thời gian giao dịch cho các nhà đầu tư, vì vậy hiệu quả đầu tư sẽ được nâng cao
Đối với thị trường chứng khoán
- Góp phần xác lập giá cả điều tiết thị trường
- Góp phần làm tăng tính thanh khoản của tài sản tài chính
- Tạo ra các sản phẩm mới
Mô hình hoạt động của công ty chứng khoán
Hiện nay, có ba loại hình tài chính cơ bản của công ty chứng khoán, đó là: công ty hợp doanh,công ty TNHH, công ty cổ phần:
- Là loại hình kinh doanh có từ 2 chủ sở hữu trở lên
- Thành viên của công ty chứng khoán hợp doanh bao gồm: thành viên góp vốn và thành viên hợp doanh Các thành viên hợp doanh chịu trách nhiệm vô hạn bằng tài sản của mình về các nghĩa vụ của công ty Các thành viên góp vốn không tham gia vào điều hành công ty họ chỉ chịu trách nhiệm hữu hạn trong phần vốn góp của mình đối với những khoản nợ của công ty
- Công ty hợp doanh thông thường không được phát hành bất cứ một loại chứng khoán nào
- Công ty cổ phần là một pháp nhân độc lập với các chủ sở hữu các công ty là các cổ đông
- Các cổ đông chịu trách nhiệm về nợ và các nghĩa vụ tài sản khác của doanh nghiệp trong phạm vi số vốn đã góp vào doanh nghiệp
- Công ty cổ phần có quyền phát hành chứng khoán (cổ phiếu và trái phiếu) ra công chúng theo quy định của pháp luật về chứng khoán hiện hành
- Thành viên của công ty trách nhiệm phải chịu trách nhiệm về các khoản nợ và các nghĩa vụ tài sản khác của doanh nghiệp trong phạm vi số vốn đã cam kết góp vào doanh nghiệp
- Công ty TNHH không được phép phát hành cổ phiếu Do có những ưu điểm của loại hình công ty cổ phần và công ty TNHH so với công ty hợp doanh, vì vậy hiện nay chủ yếu các công ty chứng khóan được tổ chức dưới hình thức công ty TNHH và công ty cổ phần.
Các nghiệp vụ chính của công ty chứng khoán
- Là hoạt động trung gian hoặc đại diện mua, bán chứng khoán cho khách hàng để hưởng hoa hồng Công ty chứng khoán đại diện cho khách hàng tiến hành giao dịch thông qua cơ chế giao dịch tại SGDCK hoặc thị trường OTC Vì các quyết định đầu tư do chính khách hàng đưa ra nên họ sẽ phải tự chịu trách nhiệm về kết quả.
- Hiện nay, tất cả các công ty chứng khoán ở nước ta đều đang thực hiện nghiệp vụ này Nhân viên phòng môi giới của các công ty chứng khoán sẽ cung cấp thông tin về các công ty niêm yết, các thông tin thị trường cho khách hàng bên cạnh đó họ sẽ đại diện cho khách hàng trong việc thực hiện các giao dịch.
- Tuy nhiên đó mới chỉ là "môi giới giao dịch" khi thị trường phát triển thì hoạt động môi giới phải đóng vai trò là cầu nối giữa nhà đầu tư bán chứng khoán và nhà đầu tư mua chứng khoán, thông qua hoạt động môi giới nhà môi giới chứng khoán sẽ trở thành người bạn, người chia sẻ những lo âu, căng thẳng và đưa ra những lời động viên kịp thời cho nhà đầu tư, giúp nhà đầu tư có những quyết định tỉnh táo.
- Là quá trình tự tiến hành các giao dịch mua bán chứng khoán cho chính mình. Đây được coi là một khoản đầu tư của công ty bởi vì hoạt động này được thực hiện nhằm mục đích thu lợi nhuận cho chính công ty thông qua hành vi mua bán chứng khoán với khách hàng Nghiệp vụ này hoạt động song hành với nghiệp vụ môi giới, vừa phục vụ lệnh giao dịch cho khách hàng đồng thời cũng phục vụ cho chính công ty.
- Hoạt động này được thực hiện thông qua cơ chế giao dịch trên SGDCK hoặc thị trường OTC Trên thị trường OTC hoạt động tự doanh của công ty chứng khoán được thực hiện thông qua hoạt động tạo lập thị trường Lúc này, công ty chứng khoán đóng vai trò là nhà tạo lập thị trường, nắm giữ một số lượng chứng khoán nhất định của một số loại chứng khoán và thực hiện mua bán chứng khoán với khách hàng để hưởng chênh lệch giá.
- Đối với các công ty chứng khoán ở nước ta hiện nay thì chỉ có một số công ty thực hiện hoạt động này bởi vì theo quy định của pháp luật thì muốn thực hiện nghiệp vụ này thì công ty chứng khoán cần đáp ứng được một số yêu cầu mà đầu tiên là phải có vốn điều lệ 12 tỷ
Nghiệp vụ bảo lãnh phát hành
- Là việc thực hiện các đợt chào bán và phân phối chứng khoán cho các doanh nghiệp cổ phần hoá ra công chúng và thực hiện bảo lãnh Có thể nói nghiệp vụ bảo lãnh phát hành là một trong những nghiệp vụ phổ biến ở các công ty chứng khoán, nó giúp cho tổ chức phát hành thực hiện các thủ tục trước khi chào bán chứng khoán, tổ chức việc phân phối chứng khoán và giúp bình ổn giá chứng khoán trong giai đoạn đầu sau khi phát hành.
- Tuy nhiên ở nước ta hiện nay thì mới chỉ có một số công ty chứng khoán thực hiện nghiệp vụ này, đó là những công ty có ngân hàng mẹ hỗ trợ rất nhiều về năng lực, vốn, các quan hệ sẵn có.
Nghiệp vụ quản lý danh mục đầu tư
- Là việc thực hiện quản lý vốn uỷ thác của khách hàng để đầu tư vào chứng khoán thông qua danh mục đầu tư nhằm sinh lợi cho khách hàng trên cơ sở tăng lợi nhuận và bảo toàn nguồn vốn cho khách hàng Việc lập và quản lý danh mục đầu tư đòi hỏi phải có đội ngũ nhân viên có trình độ chuyên môn có kinh nghiệm trong lĩnh vực đầu tư tài chính Chính vì vậy để có thể hoạt động tốt tạo lòng tin cho khách hàng đồng thời thu được nguồn lợi nhuận trong tương lai cho công ty thì cần phải nâng cao hiệu quả hoạt động của nghiệp vụ này.
Các yếu tố ảnh hưởng đến hiệu quả hoạt động kinh doanh chứng khoán
Hiệu quả kinh doanh là một phạm trù kinh tế gắn liền với hoạt động của một công ty.Trong nền kinh tế thị trường, bất kỳ một công ty nào cũng luôn quan tâm đến hiệu quả kinh doanh vì nó quyết định sự sống còn của công ty.Hoạt động kinh doanh của công ty lại chịu chi phối bởi rất nhiều các yếu tố cả bên trong lẫn bên ngoài công ty và chính vì thế hiệu quả kinh doanh của công ty cũng bị ảnh hưởng bởi các nhân tố này.Là một mắt xích quan trọng của thị trường, những biến đổi của thị trường đều tác động đến hiệu quả kinh doanh của công ty.Nó có thể tạo cho công ty những nguy cơ hoặc cơ hội kinh doanh.Thị trường chịu sự tác động của các chính sách kinh tế chính trị xã hội của một quốc gia và tình hình kinh tế của toàn cầu.
Vấn đề thu nhập quốc dân của một quốc gia và thu nhập bình quân đầu người chính là những yếu tố tác động đến nhu cầu về số lượng hàng hoá, dịch vụ, về chủng loại, chất lượng, về thị hiếu Trên cơ sở đó, hoạt động kinh doanh của các công ty nói chung và các công ty chứng khoán nói riêng sẽ gặp nhiều thuận lợi Các nhà đầu tư sẵn sàng hơn trong việc tham gia vào thị trường, các công ty cũng sẵn sàng mở rộng qui mô sản xuất kinh doanh Điều này sẽ làm tăng qui mô của thị trường nên những công ty biết đáp ứng kịp thời nhu cầu của thị trường sẽ là những công ty làm ăn có hiệu quả Trong môi trường này, sự tăng trưởng, các chính sách kinh tế, lạm phát, biến động tài chính tiền tệ, hoạt động của các đối thủ cạnh tranh luôn tác động mạnh mẽ đến hiệu quả kinh doanh của công ty Ngược lại những quốc gia có tình hình kinh tế chính trị xã hội bấp bênh, kém ổn định, xung đột xảy ra liên miên gây ra những cơn sốt, cú sốc, sức ép thị trường thì các công ty chứng khoán cũng khó có thể hoạt động kinh doanh một cách có hiệu quả.
Vốn phản ánh quy mô, tiềm lực của doanh nghiệp Một doanh nghiệp có nguồn vốn lớn thường là những doanh nghiệp có qui mô lớn, phạm vi hoạt động rộng Và cũng chính vì thế, hiệu quả kinh doanh phụ thuộc rất nhiều về vốn.Bên cạnh đó, trong công ty con người luôn đóng vai trò trung tâm Mức độ hiệu quả công việc của từng người sẽ ảnh hưởng tới hệ thống bởi vì tổng hợp hiệu quả của các cá nhân sẽ được hiệu quả chung của công ty.
Một công ty hoạt động có hiệu quả khi các cá nhân trong công ty có trình độ chuyên môn nghiệp vụ cao, có tính tự giác, kỷ luật cao, đồng thời các thành viên trong công ty phải có mối quan hệ bình đẳng, hoà hợp, tôn trọng lẫn nhau và cùng nhau nỗ lực phấn đấu cho mục tiêu chung toàn công ty Thực tế cho thấy, những công ty mạnh trên thị trường đều là những công ty có đội ngũ cán bộ công nhân viên có trình độ,tác phong khoa học và tính kỷ luật cao Cùng với đội ngũ cán bộ công nhân viên thì vấn đề về các nhà quản trị
Quy trình thực hiện hoạt động môi giới
Trước khi nhận lệnh của khách hàng, CTCK phải yêu cầu khách hàng mở tài khoản giao dịch Tài khoản đó có thể là tài khoản tiền mặt hay tài khoản ký quỹ Tài khoản giao dịch để dùng cho các giao dịch thông thường còn tài khoản ký quỹ dùng cho giao dịch ký quỹ Sở dĩ phải có hai loại tia khoản như vậy là vì yêu cầu quản lý đối với giao dịch ký quỹ khách yêu cầu quản lý đối với giao dịch thông thường
Bước 2: Nhận đơn đặt hàng
Sau khi tài khoản được mở, khách hàng có thể ra lệnh mua, bán cho Công ty môi giới.Hình thức đặt lệnh có thể bằng điện thoại, telex hay bằng phiếu lệnh Nếu là lệnh bán Công ty sẽ đề nghị khách hàng xuất trình số chứng khoán muốn bán để kiểm tra trước khi thực hiện đơn hàng hoặc đề nghị phải ký quỹ một phần số chứng khoán theo một tỷ lệ do UBCKNN quy định
Nếu là lênh đặt mua, Công ty phải đề nghị khách hàng mức tiền ký quỹ nhất định trên tài khoản khách hàng ở Công ty Khoản tiền này thường bằng 40% trị giá mua theo lệnh Phòng môi giới chứng khoán của Công ty sau khi phân loại các lệnh mua bán và hoàn tất thủ tục ban đầu thoả thuận với khách hàng như: Mức ký quỹ, hoa hồng, lệ phí… sẽ thông báo bằng điện thoại, telex hoặc Fax cho thư ký văn phòng đại diện củaCông ty có mặt tại quầy giao dịch trong SGDCK hoặc tại TTCK không tập trung
Bước 3: Chuyển lênh tới thị trường phù hợp để thực hiện
Những người đại diện có giấy phép của CTCK hoạt động với vai trò trung gian giữa khách hàng với Công ty.Trước đây, người đại diện gửi tất cả lệnh mua bán chứng khoán của khách hàng tới bộ phận thực hiện lệnh hoặc phòng kinh doanh giao dịch của Công ty.ở đây, một thư ký sẽ kiểm tra xem chứng khoán đó được mua bán trên thị trường nào (phi tập trung hay tập trung) Sau đó người thư ký sẽ gửi lệnh này tời thị trường để thực hiện Ngày nay, những CTCK có mạng lưới thông tin trực tiếp từ các trụ sở chính và các phòng giao dịch.Vì vậy, các lệnh mua bán chứng khoán không còn được chuyển đến phòng thực hiện lệnh nữa mà được chuyển trực tiếp tới phòng giao dịch của SGDCK.
Bước 4: Xác nhận cho khách hàng
Sau khi lệnh đã được thực hiện sau, CTCK gửi cho khách hàng một phiếu xác nhận đã thi hành xong lệnh.Thông thường, các Công ty môi giới chứng khoán gửi xác nhận trong ngày làm việc hôm sau so với ngày mua bán chứng khoán Xác nhận này cũng giống như một hoá đơn hẹn ngày thanh toán với khách hàng
Bước 5: thanh toán bù trừ giao dịch
Hoạt động thanh toán bù trừ giao dịch bao gồm việc đối chiếu giao dịch và bù trừ các kết quả giao dịch Hiện nay các nước áp dụng đối chiếu cố định (look in): SGDCK sẽ tiến hành bù trừ giao dịch trên cơ sở nội dung lệnh của các CTCK chuyển vào hệ thống, những sai sót của CTCK tự sửa chữa Phương pháp này sẽ giảm thiểu rất nhiều các hoạt động đối chiếu điều chỉnh giao dịch.Việc bù trừ các kết quả giao dịch sẽ kết thúc bằng việc in ra các chứng từ thanh toán.Các chứng từ này sẽ được gửi cho các CTCK và là cơ sở để thực hiện thanh toán và giao dịch chứng khoán.
Bước 6: Thanh toán và giao hàng
Với hệ thống thanh toán hiện đại, hầu như tất cả đều được thực hiện thông qua hệ thống chuyển khoản Đến ngày thanh toán, người mua sẽ nhận được một giấy chứng nhận quyền sở hữu về số chứng khoán do Công ty bảo quản chứng khoán xác nhận, số chứng khoán này nằm trong tài khoản lưu trữ chứng khoán mà CTCK đã mở tại Công ty Bảo quản Đối với người bán chứng khoán sẽ nhận được một giấy báo cáo trên tài khoản của mình ở CTCK hoặc thông qua Ngân hàng đại diện của khách hàng.
Cơ sở lý luận của việc phân tích hoạt động kinh doanh
Phân tích hoạt động kinh doanh là quá trình nghiên cứu để đánh giá toàn bộ quá trình và kết quả của hoạt động kinh doanh, các nguồn tiềm năng cần khai thác ở các doanh nghiệp, trên cơ sở đó đề ra các phương án và giải pháp để nâng cao hiệu quả hoạt động sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp.
Phân tích hoạt động kinh doanh gắn liền với mọi hoạt động sản xuất kinh doanh của con người Ban đầu, trong điều kiện sản xuất kinh doanh chưa phát triển, yêu cầu thông tin cho quản lý doanh nghiệp chưa nhiều, chưa phức tạp, công việc phân tích cũng được tiến hành chỉ là những phép tính cộng trừ đơn giả Khi nền kinh tế càng phát triển, những đòi hỏi về quản lý kinh tế không ngừng tăng lên.Để đáp ứng nhu cầu quản lý kinh doanh ngày càng cao và phức tạp, phân tích hoạt động kinh doanh được ình thành và ngày càng hoàn thiện và hệ thống lý luận độc lập.
Phân tích như một hoạt động thực tiễn, vì nó luôn đi trước quyết định và là cơ sở cho việc ra quyết định.Phân tích kinh doanh như là một ngành khoa học, nó nghiên cứu một cách có hệ thống toàn bộ hoạt động sản xuất kinh doanh để từ đó đề xuất những giải pháp hữu hiệu cho mỗi doanh nghiệp.
Như vậy, phân tích kinh doanh là quá trình nhận biết bản chất và sự tác động của các mặt của hoạt động kinh doanh, là quá trình nhận thức và cải tạo hoạt động kinh doanh một cách tự giác và có ý thức, phù hợp với điều kiện cụ thể của từng doanh nghiệp và phù hợp với yêu cầu của các quy luật kinh tế khách quan nhằm mang lại hiệu quả kinh doanh cao.
Phân tích hoạt động kinh doanh nhằm nghiên cứu, phân tích, đánh giá tình hình kinh tế
- tài chính và nguyên nhân ảnh hưởng đến kết quả của tình hình đó.Kết quả phân tích là cơ sở dự báo, hoạch định chính sách và ra quyết định hoạt động kinh doanh của tất cả các loại hình doanh nghiệp trong nền kinh tế.
Phân tích hoạt động kinh doanh nhằm đánh giá kết quả và nâng cao hiệu quả hoạt động kinh doanh Hiệu quả trên góc nền kinh tế mà người ta nhận thấy được là năng lực sản xuất, tiềm lực kinh tế, khả năng phát triển kinh tế nhanh hay chậm, khả năng nâng cao mức sống của nhân dân của đất nước ta trên cơ sở khai thác hết nguồn nhân tài và vật lực cũng như nguồn lực phát triển kinh tế của đất nước.
Sau khi phân tích kết quả của hoạt động kinh doanh, việc gắn liền hiệu quả kinh doanh của doanh nghiệp với tồn tại xã hội giúp điều chỉnh mối quan hệ cung ứng – nhu cầu để có nhận biết cải tạo chất lượng sản phẩm, dịch vụ và quy mô hoạt động tốt nhất.
Phân tích hoạt động kinh doanh là công cụ để phát hiện những khả năng tiềm năng trong kinh doanh, mà còn là công cụ cải tiến quy chế quản lý trong công ty.
Bất kỳ hoạt động kinh doanh trong các điều kiện khác nhau như thế nào đi nữa, cũng còn những tiềm ẩn, khả năng tiềm tàn chưa được phát hiện.chỉ có thể thông qua phân tích doanh nghiệp mới có thể phát hiện được và khai thác chúng để mang lại hiệu quả kinh tế cao hơn Thông qua phân tích, doanh nghiệp thấy rõ nguyên nhân cùng nguồn gốc của vấn đề phát sinh à có giải pháp cụ thể để cải tiến quản lý.
Phân tích hoạt động kinh doanh cho phép các nhà doanh nghiệp nhìn nhận đúng đắn về khả năng sức mạnh cũng như hạn chế trong doanh nghiệp của mình.Chính trên cơ sở này, doanh nghiệp sẽ xác định mục tiêu cùng các chiến lược kinh doanh đúng đắn. Phân tích hoạt động kinh doanh là cơ sở quan trọng đề ra các quyết kinh doanh
Phân tích hoạt động kinh doanh là công cụ quan trọng trong những chức năng quản trị có hiệu quả của doanh nghiệp.
Phân tích là quá trình nhận thức hoạt động kinh doanh, là cơ sở quan trọng cho việc ra quyết định đúng đắn trong chức năng quản lý, nhất là chức năng kiểm tra, đánh giá, điều hành hoạt động kinh doanh để đạt mục tiêu kinh doanh.
Phân tích hoạt động kinh doanh là biện pháp quan trọng trong việc phòng ngừa rủi ro.
Phân tích hoạt động kinh doanh là công cụ quan trọng để phát hiện khả năng tiềm tàng trong hoạt động kinh doanh.
Thông qua phân tích hoạt động doanh nghiệp mới thấy rõ được các nguyên nhân, nhân tố cũng như nguồn gốc phát sinh của các nguyên nhân và nhân tố ảnh hưởng, từ đó để có các giải pháp cụ thể và kịp thời trong công tác tổ chức và quản lý sản xuất Do đó nó là công cụ cải tiến cơ chế quản lý trong kinh doanh.
Phân tích kinh doanh giúp doanh nghiệp nhìn nhận đúng đắn về khả năng, sức mạnh cũng như những hạn chế trong doanh nghiệp của mình.Chính trên cơ sở này các doanh nghiệp sẽ xác định đúng đắn mục tiêu và chiến lược kinh doanh có hiệu quả.
Phân tích kinh doanh là công cụ quan trọng trong chức năng quản trị, là cơ sở để đề ra các quyết định đúng đắn trong chức năng quản lý, nhất là trong các chức năng kiểm tra, đánh giá và điều hành hoạt động sản xuất kinh doanh trong doanh nghiệp.
Tài liệu phân tích hoạt động kinh doanh còn rất cần thiết cho các đối tượng bên ngoài,khi họ có các mối quan hệ về kinh doanh, nguồn lợi với doanh nghiệp, vì thông qua phân tích họ mới có thể quyết định đúng đắn trong việc hợp tác, đầu tư, cho vay,… đối với doanh nghiệp nữa hay không?
THỰC TRẠNG HOẠT ĐỘNG KINH DOANH CỦA CÔNG TY CHỨNG KHOÁN MIRAE ASSET ( VIỆT NAM )
Báo cáo tình hình quản trị
3.1.1 Qúa trình hình thành và phát triển
Công ty TNHH chứng khoán Mirae Asset với nguồn vốn 100% của Hàn Quốc, đã có mặt tại thị trường chứng khoán Việt Nam từ năm 2007, hiện tại với nguồn vốn của Công ty TNHH chứng khoán Mirae Asset đứng thứ 2 trong số các công ty chứng khoán tại Việt Nam và có 8 chi nhánh tại 5 tỉnh thành Việt Nam. Công ty TNHH chứng khoán Mirae Asset luôn phát triển và mở rộng điểm giao dịch trên các tỉnh thành ở Việt Nam Chi nhánh Mirae Asset Chi nhánh Vũng Tàu được đi vào hoạt động từ tháng 01/2019
- 18/12/2007: Công ty cổ phần chứng khoán Mirae Asset được thành lập
- 08/04/2009: Đổi tên thành Công ty Cổ phần chứng khoán Mirae Asset(Việt Nam)
- 02/03/2009: Thành lập chi nhánh ở Hà Nội
- 22/02/2017: Đổi tên thành Công ty TNHH Chứng khoán Mirae Asset (Việt Nam)
- 20/10/2017 Thay đổi địa điểm trụ sở chính về Tòa nhà Le Meridien, 3C Tôn Đức Thắng, Q.1, TP HCM
3.1.2 Các mục tiêu phát triển
Với nguồn nhân lực đầy tài năng, được xem là một “Tiểu Hổ của Châu Á”, Việt Nam đã có những bước phát triển mạnh mẽ và nổi lên thành một trong những địa điểm thu hút đầu tư hấp dẫn nhất trên thế giới Với khả năng quản trị rủi ro tốt đã giúp Việt Nam xuất sắc vượt qua những khó khăn của cuộc khủng hoảng tài chính toàn cầu năm 2008, tạo ra tiềm lực phát triển và điểm sáng cho vị thế của mình trên trường quốc tế.
Hội đồng quản trị đặt ra định hướng cho giai đoạn 5 năm 2018-2022 thông qua việc triển khai và phát triển đồng bộ các hoạt động sau:
- Mô hình quản trị: Tiếp tục hoàn thiện mô hình quản trị theo hướng chủ động, chuyên nghiệp và toàn diện, đáp ứng kịp thời những biến động và những đòi hỏi phát sinh trong quá trình hoạt động kinh doanh;
- Năng lực tài chính: Nâng cao năng lực tài chính hơn nữa và không ngừng cải tiến chất lượng sản phẩm dịch vụ của Mirae Asset, tăng khả năng cạnh tranh, sự thuận tiện, hiệu quả và đem đến sự hài lòng cao nhất cho khách hàng của Công ty, qua đó giúp củng cố và đẩy mạnh các hoạt động kinh doanh cốt lõi của Mirae Asset cả về độ rộng (thị phần, mạng lưới khách hàng) và độ sâu (tính chuyên nghiệp, đổi mới và sự đa dạng);
- Nâng cao tính minh bạch: Củng cố và nâng cao tính minh bạch, độc lập và hiệu quả đối của hoạt động quản trị doanh nghiệp trong quá trình giám sát, quản lý và điều hành Công ty của thành viên Hội đồng quản trị, Ban kiểm soát và Ban Tổng Giám đốc;
- Đội ngũ nhân lực: Tăng cường năng lực chuyên môn của đội ngũ nhân sự thông qua việc tăng chất lượng và số lượng nhân sự, đảm bảo chiêu mộ dược những nhân sự trẻ có năng lực, kiến thức cũng như đảm bảo sự gắn bó của những nhân sự lâu năm, có kinh nghiệm;
- Cơ cấu hạ tầng: Củng cố và tiếp tục đầu tư cho hệ thống hạ tầng công nghệ thông tin và phát triển các ứng dụng, phần mềm mới phục vụ cho hoạt động kinh doanh và hoạt động quản trị nội bộ của Công ty;
- Hệ thống quản trị rủi ro: Cập nhật, điều chỉnh và hoàn thiện hệ thống quản trị rủi ro, tăng cường công tác kiểm soát nội bộ để đảm bảo sự an toàn, hiệu quả và hoạt động bền vững trong tất cả các hoạt động của Công ty;
- Quy trình nghiệp vụ: Ngày một chuẩn hoá các quy trình nghiệp vụ của Công ty nhằm nâng cao tính hiệu quả, đảm bảo sự tuân thủ theo quy định pháp luật cũng như tiếp cận những thông lệ phổ biến trên thế giới.
Tình hình hoạt động kinh doanh của công ty
3.2.1.Báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh
Bảng 1.3: Bảng báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh của công ty giai đoạn 2017-
Lợi nhuận từ hoạt động kinh doanh
Lợi nhuận trước thuế 146.397.883.857 251.925.518.152 72 % Lợi nhuận sau thuế 119.849.973.330 199.409.967.652 66 %
Nguồn : MAS – Báo cáo thường niên 2018
Biểu đồ 1.3 Biểu đồ thể hiện báo cáo kết quả kinh doanh của công ty giai đoạn
Do an h th u th uầ n
Lợ i n hu ận từ h oạ t đ ộn g k in h do an h
Lợ i n hu ận kh ác
Lợ i n hu ận tr ướ c t hu ế
Lợ i n hu ận sa u th uế -1,000,000,000,000
Nhận xét : Doanh thu đạt được của công ty đạt con số hết sức ấn tượng với Tổng doanh thu năm 2018 đạt 560.914.750.836 triệu đồng, tăng 139 % so với năm 2017.Đây là một con số rất tốt trong kết quả hoạt dộng của công ty , tăng hơn gấp đôi so với năm 2017 Chứng tỏ công ty xứng đáng là một trong những nơi có sức ảnh hưởng đối với khách hàng trong thị trường chứng khoán cả nước.
Lợi nhuận thu được từ hoạt động kinh doanh của công ty năm 2018 cũng có dấu hiệu tăng 72% so với năm 2017 , công ty từ 146.403.628.947 VNĐ năm 2017 tăng lên đến 251.276.230.759 VNĐ.
Lợi nhuận trước thuế của công ty từ 146.397.883.857 VNĐ năm 2017 lên đến 251.925.518.152 VNĐ năm 2018 , tăng lên 72% so với năm trước Công ty đang trên đà phát triển thuận lợi. Để đạt được những con số ấn tượng như vậy cũng nhờ vào sự sáng suốt của ban lãnh đạo của công ty , sự gắn kết ,hợp tác cùng nhau phát triển của nhiều chi nhánh Công ty đã đề ra nhiều kế hoạch nhằm đưa công ty phát triển xa hơn trong thị trường , đồng thời công ty cũng đã không ngừng cải tiến cách phục vụ đối với khách hàng , nhằm thỏa mãn nhu cầu của khách hàng
Trong năm 2018, Công ty sẽ tiến hành hoạt động kinh doanh như tăng nhân sự môi giới và mở thêm chi nhánh.Ngoài ra, Công ty sẽ đẩy mạnh hoạt động marketing, cũng như nắm bắt tốt các cơ hội kinh doanh và khẳng định vị thế cạnh tranh của mình trên thị trường chứng khoán.
Bảng 2.3: Bảng cân đối kế toán( từ ngày 1/1/2018 đến ngày 31/12/2018) Đơn vị tính : triệu đồng
Chỉ tiêu Số cuối năm Số đầu năm
Tiền và các khoản tương đương tiền
Các khoản đầu tư ngắn hạn 1.107.206 939.569
Các khoản phải thu ngắn hạn 201.15 446.131
Tài sản ngắn hạn khác 1.051 715
Các khoản phải thu dài hạn 299.102 14.185
Tài sản cố định 5.776 10.291 Đầu tư tài chính dài hạn 1.881.374 887.843
Tài sản dài hạn khác 157.066 147.387
Vốn đầu tư của chủ sở hữu 2.158.000 1.079.000
Vốn khác của chủ sở hữu 21.000 -
Qũy dữ trữ bắt buộc 4.851 3.778
Tổng nợ phải trả và vốn
Nguồn : Diễn đàn đầu tư BizLIVE
Nhận xét : Dựa vào bảng cân đối kế toán cho ta thấy tổng tài sản và nguồn vốn của công ty ở cuối năm so với đầu năm 2018 đang có xu hướng tăng lên 1.283.613 triệu đồng Đó là một dấu hiệu hết sức khả quan và cho thấy tình hình hoạt động kinh doanh của công ty đang có chiều hướng phát triển.
Vốn là một bộ phận quan trọng trong kinh doanh của doanh nghiệp Thực hiện tốt việc quản lý và sử dụng vốn của doanh nghiệp với số vốn hiện có vẫn có thể tăng được khối lượng kinh doanh, tiết kiệm được chi phí góp phần vào việc tăng lợi nhuận doanh nghiệp Quản lý và sử dụng tốt vốn giúp doanh nghiệp bảo toàn và phát triển được vốn kinh doanh.
Vốn của doanh nghiệp thường chi phối năng lực kinh doanh của doanh nghiệp Nó tham gia vào nhiều chu kỳ kinh doanh và sau một thời gian dài mới thu hồi được toàn bộ Trong quá trình đó có nhiều rủi ro có thể nảy sinh dẫn đến tình trạng doanh nghiệp có thể mất vốn cố định như: lạm phát ở mức cao, thiên tai, hỏa hoạn,….hoặc quản lý lỏng lẻo hoặc sử dụng không tốt
3.2.3 Kết quả hoạt động sản xuất kinh doanh
Bảng 3.3 Bảng kết quả hoạt động sản xuất kinh doanh Đơn vị tính : triệu đồng
Doanh thu thuần hoạt động kinh doanh bảo hiểm 340.969 447.631
Doanh thu hoạt động tài chính 204.111 135.762
Tổng chi phí hoạt động kinh doanh bảo hiểm ( 331.214) (416.127)
Chi phí hoạt động tài chính (8.535) (14.101)
Chí phí quản lý doanh nghiệp (123.76) (79.995)
Nguồn : Diễn đàn đầu tư BizLIVE
Nhận xét : Công ty luôn đảm bảo phương châm phát triển trên những nguyên tắc nền tảng cơ bản bằng việc không đưa ra các dịch vụ trái luật định nhằm thu hút khách hàng Chi phí kinh doanh của Công ty chủ yếu là các chi phí cố định như lương nhân viên, khấu hao tài sản và thuê văn phòng Cùng với việc phục vụ khách hàng tốt là việc bảo đảm đời sống cán bộ công nhân viên với mức thu nhập cạnh tranh với thị trường lao động hiện tại và mức lạm phát chung của nền kinh tế Chi phí tăng chủ yếu là chi phí lương và chi phí đẩu tư cho việc nâng cấp hệ thống kiểm soát nội bộ Nhìn chung Ban Giám Đốc Công ty đã có những dự đoán chính xác về thị trường trong việc đầu tư tự doanh và tập trung vào việc nâng cấp hế thống và các vấn đề nội bộ sẵn sàng cho các năm tiếp theo khi thị trường tiến triển tốt hơn
3.2.4 Các chỉ tiêu về tài chính cơ bản
Bảng 4.3 Bảng chỉ tiêu về tài chính năm 2017-2018
Tài sản dài hạn/Tổng tài sản (%) 61,46% 42,04%
Tài sản ngắn han/Tổng Tài sản(%) 38,54% 57,96%
Nợ phải trả/Tổng nguồn vốn (%) 47,21% 64,64%
Nguồn vốn chủ sở hữu/ Tổng nguồn vốn (%) 52,8% 35,4%
Khả năng thanh toán hiện hành (lần) 7,80 3,75
Khả năng thanh toán nhanh (lần) 6,73 2,60
Tỷ suất lợi nhuận trước thuế/Tổng tài sản(%) 0,56% 1,05%
Tỷ suất lợi nhuận sau thuế/Doanh thu thuần (%) 6,28% 5,94%
Tỷ suất lợi nhuận sau thuế/Nguồn vốn chủ sở hữu (%) 1,06% 2,98%
Nguồn : Diễn đàn đầu tư BizLIVE
Nhận xét : Nhìn chung qua bảng chỉ tiêu hoạt động tài chính năm 2017- 2018 cho thấy Công Ty TNHH Mirae Asset (Việt Nam) tăng cao Hầu hết chỉ tiêu đều có xu hướng tăng rất mạnh , nợ phải trả của công ty cũng đang giảm , chứng tỏ công ty đang rấ chắc chắn trong việc phát triển kinh doanh và đề ra những giải pháp phát triển hoạt động kinh doanh
Tình hình kinh doanh hoạt động môi giới của công ty
Bảng 5.3: Doanh thu môi giới của Mirae Asset từ năm 2015-2018 ĐVT: triệu đồng
Doanh thu môi giới/Tổng doanh thu
Nguồn: Trang wed chứng khoán Vietstock
Biểu đồ2.3:Biểu đồ thể hiện doanh thu môi giới của CTCK Mirae Asset từ năm 2015-
Nhận xét : Nhìn vào bảng số liệu và biểu đồ trên chúng ta có thể thấy, môi giới là một trong những hoạt động chính của công ty, doanh thu môi giới luôn chiếm tỷ trọng trung bình 20% cơ cấu tổng doanh thu của công ty.
Trong năm 2015 tổng doanh thu môi giới đạt 6,923 triệu đồng và chiếm 18,12% trên tổng doanh thu trong năm đó
Trong năm 2016 tổng doanh thu thu được từ hoạt động môi giới là 13,923 triệu đồng và chiếm tới 20,24 % trên tổng doanh thu
Tương tự trong 2 năm tiếp theo là 2017 và 2018 tổng doanh thu từ hoạt động môi giới so với tổng doanh thu của công ty liên tiếp là 20.79% và 22,9%
Như vậy hoạt động môi giới trong công ty chứng khoán là hết sức quan trọng , nó chiếm vị thế hết sức quan trọng trong hoạt động kinh doanh của công ty , và công ty có phát triển được cũng nhờ vào hoạt động môi giới này Đây là hoạt động chính của công ty , công ty nên nắm bắt và phát triển hơn nữa.
Sở Giao dịch chứng khoán TP.HCM (HOSE) công bố thị phần môi giới chứng khoán quý 2/2019
Bảng 6.3: Thị phần môi giới quý 2/2019
Tên công ty chứng khoán Tên viết tắt Thị phần
1 Công ty Cổ Phần Chứng Khoán Sài Gòn SSI 13,15%
2 Công ty Cổ Phần Chứng Khoán Thành Phố Hồ Chí Minh HSC 11,31%
3 Công ty Cổ Phần Chứng Khoán Bản Việt VCSC 9,37%
4 Công ty Cổ Phần Chứng Khoán VNDirect VNDS 6,86%
5 Công ty Cổ Phần Chứng Khoán MB MBS 4,16%
6 Công ty Cổ Phần Chứng Khoán Bảo Việt BVSC 3,89%
7 Công ty TNHH Chứng Khoán Mirae Asset (Việt Nam) MAS 3,69%
8 Công ty Cổ Phần Chứng Khoán Sài Gòn Hà Nội SHS 3,50%
9 Công ty Cổ Phần Chứng Khoán Rồng Việt VDS 3,23%
10 Công ty Cổ Phần Chứng Khoán Thuốc Sát Trùng Việt
Nguồn : Trang wed chứng khoán CAFEF
Nhận xét :Chứng khoán Mirae Asset gây bất ngờ khi leo lên vị trí thứ 8 về thị phần môi giới cổ phiếu, chứng chỉ quỹ trong quý 2/2018 với 3,46% và vị trí thứ 7 trong quý 2/2019 với 3,69%.
Theo đó, 6 vị trí dẫn đầu về thị phần vẫn được duy trì như quý trước đó: SSI, HSC, VCSC, VNDirect, MBS và BVSC nắm 48.74% thị phần môi giới quý 2 trên HOSE.Trong quý, thịphần của SSI sụt giảm so với quý trước xuống còn 13.15%. Trong khi đó, đơn vị nắm vị trí thứ hai là HSC gia tăng thị phần so với quý trước lên mức 11.31%.Cuộc đua thị phần tiếp tục gây cấn ở các vị trí nửa sau top 10 Trong quý
2, ABCS và KIS Việt Nam đã rời khỏi top 10 Thế chân hai đơn vị này là Mirae Asset Việt Nam và VDSC với thị phần môi giới lần lượt là 3.69% và 3.23%.
Về thị phần môi giới trái phiếu, TCBS tiếp tục giữ vị trí đứng đầu Tuy nhiên, thị phần quý 2 của TCBS giảm gần 10 điểm % so với quý trước về mức gần 78.5% Đáng chú ý, PSI vươn lên vị trí thứ hai với thị phần tăng hơn 6 điểm % so với quý trước lên hơn9.3%
Tổng kết 6 tháng đầu năm, SSI là đơn vị đứng đầu về thị phần môi giới cổ phiếu, chứng chỉ quỹ trên HOSE với thị phần đạt 13.84%.
Sở GDCK TP.HCM (HoSE) công bố thị phần môi giới cổ phiếu, chứng chỉ quỹ, chứng quyên có bảo đảm (CW) quý 3/2019.
Bảng 7.3: Thị phần môi giới quý 3/2019
Tên công ty chứng khoán Tên viết tắt Thị phần
1 Công ty Cổ Phần Chứng Khoán Sài Gòn SSI 13,6%
2 Công ty Cổ Phần Chứng Khoán Thành Phố Hồ Chí Minh HSC 10,59%
3 Công ty Cổ Phần Chứng Khoán Bản Việt VCSC 7,04%
4 Công ty Cổ Phần Chứng Khoán VNDirect VNDS 7,16%
5 Công ty Cổ Phần Chứng Khoán MB MBS 4,54%
6 Công ty Cổ Phần Chứng Khoán Mirae Asset (Việt Nam) MAS 5,27%
7 Công ty TNHH Chứng Khoán Bảo Việt BVSC 4,48%
8 Công ty TNHH Chứng Khoán VPS VPS 4,33%
9 Công ty Cổ Phần Chứng Khoán BOS BOS 3,67%
10 Công ty Cổ Phần Chứng Khoán KIS (Việt Nam) KIS 3,03%
Nguồn : Trang wed chứng khoán CAFEF
Nhận xét: Theo đó, SSI và HSC tiếp tục giữ vững 2 vị trí dẫn đầu về thị phần môi giới cổ phiếu, chứng chỉ quỹ, CW với thị phần lần lượt 13,6% và 10,59%.
So với quý trước, VNDS đã leo lên vị trí thứ 3 về thị phần với 7,16%, trong khi VCSC tụt xuống vị trí thứ 4 với thị phần 7,04%.
Trong top 10 CTCK có thị phần môi giới cổ phiếu, chứng chỉ quỹ, CW lớn nhất HoSE quý 3/2019 có sự xuất hiện của 2 gương mặt mới là Chứng khoán BOS và Chứng khoán KIS Việt Nam (KIS) Ở chiều ngược lại, 2 cái tên bị loại khỏi top 10 là SHS và VDSC.
Chứng khoán BOS tiền thân là Chứng khoán Artex (đổi tên vào tháng 6/2019) chiếm thị phần 3,67% trong quý 3/2019, xếp hạng 9 trong số các CTCK.
Trong khi đó, KIS đứng vị trí thứ 10 với thị phần 3,03% Ngoài KIS, còn một CTCK vốn Hàn Quốc khác cũng hiện diện trong top 10 thị phần môi giới HoSE quý 3 làMirae Asset (MAS) với thị phần 5,27% Trước đó, KIS và MAS cũng lọt top 10 thị phần môi giới cổ phiếu HNX trong quý 3.
Bảng 8.3: Biểu phí môi giới
Mở tài khoản Miễn phí Đóng tài khoản 100.000 VND/tài khoản
Phí xin cấp mã số giao dịch cho NĐT nước ngoài Miễn phí
Cấp thẻ bảo mật giao dịch chứng khoán trực tuyến Miễn phí
Cấp lại thẻ bảo mật giao dịch chứng khoán trực tuyến 50.000 VND/lần
Phí giao dịch chứng khoán: Giao dịch qua sàn
Từ 100 triệu đồng trở lên 0.20% 0.15%
Phí môi giới và chuyển nhượng cổ phiếu chưa niêm yết
Phí chuyển nhượng cổ phiếu chưa niêm yết do MAS thực hiện Quản lý cổ đông
0.2% giá trị chuyển nhượng Thấp nhất 50.000 VND/lần
Nguồn : Thông tin tại công ty
Nhận xét :Với biểu phí trên này, được công ty Mirae Asset đưa ra là thấp hơn bình quân so vớicác công ty chứng khoán trên thị trường Ngoài ra, Mirae Asset đã có được lợi thế khi miễn phí khi cấp mã số giao dịch cho NĐT nước ngoài và các tổ chức đã thu hút lượng lớn nhà đầu tư nước ngoài tham gia vào thị trường
Mặc dù vậy, thị trường chứng khoán ngày càng cạnh tranh khốc liệt, vì vậyMirae Asset cần có những chính sách về biểu phí linh hoạt và hiệu quả để thu hút khách hàng quan tâm và sử dụng dịch vụ của công ty nhiều hơn.
Đánh giá chung về hoạt động kinh doanh của công ty
- Thứ nhất Sau khi thành lập Mirae Asset (Việt Nam)-Chi nhánh Vũng Tàu đã đi vào hoạt động Các hoạt động kinh doanh, dịch vụ của công ty đã đạt được một số chỉ tiêu cơ bản như: doanh thu, chi phí Mặt khác, MAS nắm bắt kịp thời cơ hội sự phát triển chung của thị trường cho công ty đặc biệt là hoạt động môi giới với mức doanh thu năm 2017 với 48,773 triệu đồng và năm 2018 với 128,463 triệu đồng Điều này góp phần nâng cao vị thế, thương hiệu của CTCK MAS trên thị trường.
- Thứ hai MAS đã xây dựng được quy trình hoạt động tư vấn (tư vấn bảo lãnh phát hành và tư vấn niêm yết, tư vấn doanh nghiệp) tương đối đầy đủ Các quy trình đảm bảo bám sát các quy định hiện hành, phù hợp với thực tế triển khai trên thị trường chứng khoán Việt Nam.
- Thứ ba Hoạt động tư vấn của MAS phát triển góp phần tích lũy kinh nghiệm và là cơ sở để phát triển các nghiệp vụ khác của MAS.
- Thứ tư.Hoạt động tư vấn mua bán của MAS đã mang lại cho nhà đầu tư như sự hiểu biết cơ bản về đầu tư chứng khoán, về hoạt động của các doanh nghiệp niêm yết, phân định rõ các rủi ro trong kinh doanh, có thể nhận biết các xu hướng chuyển động của thị trường Điều quan trọng là tạo các kênh thông tin nhiều chiều cho nhà đầu tư tham khảo.
- Thứ năm Phần lớn đội ngũ lãnh đạo đều có trình độ và chuyên môn cao, và có nhiều kinh ngiệm về các lĩnh vực tài chính, ngân hàng, chứng khoán.
- Thứ nhất: Tư vấn đầu tư chứng khoán trực tiếp hầu như chưa được triển khai, tư vấn gián tiếp mới chỉ mang hình thức cung cấp thông tin, nội dung và hình thức tư vấn còn đơn điệu, sơ sài, chưa có các bài phân tích, đánh giá một cách sâu sắc về hoạt động của tổ chức phát hành diễn biến thị trường.
- Thứ hai Số lượng khách hàng còn khá hạn chế kể cả số lượng tài khoản của các nhà đầu tư cá nhân, và nhà đầu tư tổ chức Do đó doanh thu từ hoạt động tư vấn còn thấp, chưa đạt được như mong muốn.
- Thứ ba Các hình thức tư vấn chưa được công ty chú ý triển khai cung cấp dịch vụ với khách hàng một cách triệt để.
- Thứ tư Công ty chưa chủ động đối phó và có kế hoạch đối phó với những diễn biến thay đổi của nền kinh tế vĩ mô trong nước, tăng giảm bất thường của thị trường chứng khoán.
- Thứ năm Hoạt động tư vấn đầu tư có hạn chế, bởi vì các bài phân tích, nhận định thị trường đều dựa theo trường phái kỹ thuật.
Qua chương này ta có thể thấy một cách khái quát nhất về tình hình hoạt động của doanh nghiệp trong thông qua việc phân tích bảng báo cáo tài chính, bảng kết quả hoạt động kinh doanh, nguồn vốn , kết quả hoạt động sản xuất kinh doanh , kết quả hoạt động sản xuất kinh doanh.
Hoạt động chính của công ty là hoạt động môi giới chứng khoán , và trong chương này sẽ đề cập về những doanh thu và lợi nhuận thu được từ hoạt động chính trong công ty này
Công ty luôn nổ lực không ngừng để hoàn thiện và phát huy khả năng tiềm ẩn của mình.