[LUẬN VĂN TỐT NGHIỆP] PHÂN TÍCH HOẠT ĐỘNG MÔI GIỚI TẠI CÔNG TY CHỨNG KHOÁN MIRAE ASSET

GIỚI THIỆU CÔNG TY CHỨNG KHOÁN

Giới thiệu khái quát công ty TNHH Chứng khoán Mirae Asset

1.1.1 Quá trình hình thành và phát triển

Công ty TNHH chứng khoán Mirae Asset với nguồn vốn 100% của Hàn Quốc, đã có mặt tại thị trường chứng khoán Việt Nam từ năm 2007, hiện tại với nguồn vốn của Công ty TNHH chứng khoán Mirae Asset đứng thứ 2 trong số các công ty chứng khoán tại Việt Nam và có 8 chi nhánh tại 5 tỉnh thành Việt Nam.

Công ty TNHH chứng khoán Mirae Asset luôn phát triển và mở rộng điểm giao dịch trên các tỉnh thành ở Việt Nam Chi nhánh Mirae Asset Chi nhánh Vũng Tàu được đi vào hoạt động từ tháng 01/2019.

- Tên tiếng việt: CÔNG TY TNHH CHỨNG KHOÁN MIRAE ASSET (VIỆT NAM).

- Tên viết tắt: MIRAE ASSET SECURITIES (MAS).

- Vốn điều lệ: 4.300 Tỷ VND.

- Địa chỉ: Trụ sở Tòa nhà Le Meridien, 3C Tôn Đức Thắng, Q.1 , TP HCM

- Chi nhánh Vũng Tàu: Tòa nhà Giao Châu, Tầng 5, 102A Lê Hồng Phong, P.4,

- 18/12/2007: Công ty cổ phần chứng khoán Mirae Asset được thành lập.

- 08/04/2009: Đổi tên thành Công ty Cổ phần chứng khoán Mirae Asset (Việt Nam).

- 02/03/2009: Thành lập chi nhánh ở Hà Nội.

- 22/02/2017: Đổi tên thành Công ty TNHH Chứng khoán Mirae Asset (Việt Nam).

- 20/10/2017 Thay đổi địa điểm trụ sở chính về Tòa nhà Le Meridien, 3C Tôn Đức Thắng, Q.1, TP HCM.

 TRIẾT LÝ KINH DOANH: Coi trọng yếu tố con người và hướng tới tương lai với tầm nhìn rộng mở.

 TẦM NHÌN: Là chuyên gia tại thị trường mới nổi, Mirae Asset giúp khách hàng thành công trong việc quản lý đầu tư và tích cực hỗ trợ khách hàng chuẩn bị cho tương lai hưu trí đảm bảo.

 NHỮNG NGUYÊN TẮC CỐT LÕI: Tất cả vì lợi ích khách hàng Thành công của khách hàng chính là thành công của Mirae Asset Công ty xây dựng mối quan hệ lâu dài với khách hàng bằng cách nỗ lực làm tăng giá trị tài sản của khách hàng thông qua những chiến lược đầu tư hiệu quả

1.1.2 Lĩnh vực hoạt động của công ty

Mirae Asset đang thực hiện các nghiệp vụ kinh doanh trong các lĩnh vực của thị trường chứng khoán như:

 Bảo lãnh phát hành chứng khoán.

 Tư vấn đầu tư chứng khoán.

Ngoài các nghiệp vụ kinh doanh chứng khoán nêu trên, công ty còn cung cấp dịch vụ lưu ký chứng khoán, tư vấn tài chính, nhận ủy thác quản lý tài khoản chứng khoán giao dịch của các nhà đầu tư và các dịch vụ tài chính khác theo quy định.

1.1.3 Cơ cấu bộ máy tổ chức của công ty

Sơ đồ bộ máy tổ chức:

Hình 1.1 : Sơ đồ bộ máy tổ chức (Nguồn : Giới thiệu công ty tài chính Mirae Asset Việt Nam) Chức năng nhiệm vụ của các phòng ban:

Căn cứ theo quy định của Luật Doanh nghiệp 2014, Điều lệ Công ty và Quy chế Quản trị công ty của Mirae Asset, Hội đồng quản trị là cơ quan quản lý Công ty, có toàn quyền nhân danh Công ty để quyết định, thực hiện các quyền và nghĩa vụ của Công ty mà không thuộc thẩm quyền của Đại hội dồng cổ đông Theo đó, Hội đồng quản trị phải chịu trách nhiệm trước cổ đông về hoạt động của Công ty Đồng thời phải đảm bảo hoạt động của Công ty tuân thủ các quy định của pháp luật và Điều lệ công ty, đối xử bình đẳng với tất cả các cổ đông và quan tâm tới lợi ích của những người có quyền lợi liên quan đến Công ty.

Hội đồng đầu tư là cơ quan chuyên trách trực thuộc Hội đồng quản trị để quản lý toàn bộ hoạt động đầu tư của Công ty Hội đồng đầu tư sẽ chịu trách nhiệm xem xét và đưa ra các quyết định đầu tư trong phạm vi thẩm quyền được cho phép Bộ phận hỗ trợ trực tiếp cho Hội đồng đầu tư là Phòng Đầu tư, giúp cung cấp các báo cáo và khuyến nghị đầu tư để Hội đồng đầu tư xem xét và đánh giá trong các cuộc họp định kỳ

Khối quản trị rủi ro:

 Kiểm tra, giám sát các các quy định của pháp luật, quy định, quy trình nội bộ

 Kiểm tra, giám sát việc thực hiện các quy định phân quyền và quyền hạn của cán bộ quản lý.

 Kiểm tra, đánh giá và phòng ngừa rủi ro hoạt động.

Khối phát triển kinh doanh:

 Xây dựng chiến lược, chính sách và kế hoạch kinh doanh cổ phiếu, trái phiếu.

 Tổ chức thực hiện nghiệp vụ kinh doanh cổ phiếu, trái phiếu.

 Nghiên cứu và phát triển sản phẩm.

 Liên kết, xây dựng quy trình từ hỗ trợ của các phòng ban: nhân sự, tiếp thị, kế toán, quản trị rủi ro, công nghệ thông tin, pháp lý

 Tư vấn đầu tư cho khách hàng.

 Cung cấp đến khách hàng các gói sản phẩm dịch vụ của công ty trong nghiệp vụ môi giới.

 Tham mưu, đề xuất chính sách và biện pháp tăng cường khối lượng giao dịch của khách hàng trong nước.

 Thực hiện chính sách chăm sóc khách hàng.

Bộ phận dịch vụ khách hàng:

 Quản lý quan hệ khách hàng.

 Xây dựng chính sách chăm sóc khách hàng cho toàn công ty.

 Thực hiện các chính sách chăm sóc khách hàng vãng lai.

 Đầu mối tiếp nhận, hướng dẫn, giải đáp thắc mắc, khiếu nại của khách hàng.

Bộ phận ngân hàng đầu tư:

 Quản lý hoạt động tư vấn, bảo lãnh.

 Quản lý hoạt động thu xếp vốn cho các dự án.

 Thực hiện nghiệp vụ bảo lãnh phát hành.

1.1.4 Kết quả hoạt động kinh doanh cúa công ty giai đoạn 2017-2018

Bảng 1.1 Kết quả hoạt động kinh doanh của Mirae Asset giai đoạn 2017 – 2018 Đơn vị tính: đồng

Chỉ tiêu 2017 2018 % tăng, giảm Tổng tài sản 2.516.196.705.629 6.747.458.825.151 168 %

Lợi nhuận từ hoạt động kinh doanh

(Nguồn: Báo cáo thường niên năm 2018)

Cùng với việc nắm bắt những cơ hội, công ty đã đạt được kết quả hết sức ấn tượng: tổng doanh thu đạt 560.914.750.836 đồng, tăng 139 % so với năm 2017, dẫn đến lợi nhuận trước thuế tăng từ 146.397.883.857 lên đến 251.925.518.152 đồng.

Trong năm 2018, Công ty sẽ tiến hành hoạt động kinh doanh như tăng nhân sự môi giới và mở thêm chi nhánh Ngoài ra, công ty sẽ đẩy mạnh hoạt động marketing, cũng như nắm bắt tốt các cơ hội kinh doanh và khẳng định vị thế cạnh tranh của mình trên thị trường chứng khoán nói chung.

Chương 1 sẽ giới thiệu về công ty chứng khoán Mirae Asset, qua đó thấy được quá trình hình thành và phát triển của công ty trong nhưng ngày đầu thành lập cho đến nay Ngoài ra cũng sẽ cho ta biết được cơ cấu tổ chức và chức năng của các bộ phận hoạt động như thế nào trong công cuộc phát triển và mở rộng của công ty chứng khoán Mirae Asset Bên cạnh đó, sẽ giúp ta hiểu rõ hơn về tầm nhìn, định hướng cũng như các chiến lược để thực hiện cam kết của mình với khách hàng.

CƠ SỞ LÝ LUẬN CHUNG VỀ CÔNG TY CHỨNG KHOÁN VÀ HOẠT ĐỘNG MÔI GIỚI CHỨNG KHOÁN

Công ty chứng khoán

2.1.1 Khái niệm công ty chứng khoán

Theo nguyên tắc trung gian của thị trường chứng khoán, mọi hoạt động diễn ra trên thị trường chứng khoán tập trung đều phải thông qua tổ chức trung gian, đó là công ty chứng khoán Công ty chứng khoán là một định chế tài chính trung gian thực hiện các nghiệp vụ trên thị trường chứng khoán ở Việt Nam, theo Quyết định 04/1998/QĐ-UBCK3 ngày 13 tháng 10 năm 1998 của UBCKNN.

Theo quy chế về tổ chức hoạt động của công ty chứng khoán tại Việt Nam quy định: “Công ty chứng khoán là công ty cổ phần, công ty trách nhiệm hữu hạn thành lập hợp pháp tại Việt Nam, được Uỷ ban chứng khoán Nhà nước cấp giấy phép thực hiện một hoặc một số loại hình kinh doanh chứng khoán”.

2.1.2 Chức năng và vai trò của công ty chứng khoán

2.1.2.1 Chức năng của công ty chứng khoán

- Công ty chứng khoán là tác nhân quan trọng trong việc thúc đẩy sự tăng trưởng của nền kinh tế nói chung và thị trường chứng khoán nói riêng Các chức năng cơ bản của công ty chứng khoán bao gồm:

- Tạo ra cơ chế huy động vốn linh hoạt giữa người có tiền nhàn rỗi và ngưởi sử dụng vốn (thông qua cơ chế phát hành và bảo lãnh phát hành).

- Cung cấp cơ chế giá cho cả giao dịch (thông qua hệ thống khớp giá và khớp lệnh).

- Tạo ra tính thanh khoản cho chứng khoán (hoán chuyển từ chứng khoán ra tiền mặt và ngược lại).

- Góp phần điều tiết và bình ổn thị trường thông qua hoạt động tự doanh hoặc các nhà tạo lập thị trường.

2.1.2.2 Vai trò của công ty chứng khoán

Trên thị trường chứng khoán công ty chứng khoán có vai trò đặc biệt quan trọng: vừa là nhà đầu tư tham gia trực tiếp vào hoạt động của thị trường, vừa là cầu nối giữa nhà phát hành và các nhà đầu tư khác, cung cấp các dịch vụ cần thiết phục vụ cho hoạt động của thị trường Các công ty chứng khoán còn góp phần duy trì và thúc đẩy sự phát triển của thị trường Dù thị trường chứng khoán mang hình thức sở giao dịch hay thị trường OTC thì sự góp mặt của các công ty chứng khoán là không thể thiếu

2.1.2.3 Đối với tổ chức phát hành

- Mục tiêu khi tham gia thị trường chứng khoán của các tổ chức phát hành là huy động vốn thông qua việc phát hành các chứng khoán.

- Theo nguyên tắc hoạt động của thị trường chứng khoán thì các nhà đầu tư và các tổ chức phát hành không được trao đổi trực tiếp mà phải thông trung gian môi giới là các công ty chứng khoán.

- Vì vậy các công ty chứng khoán có vai trò tạo ra cơ chế huy động vốn cho nhà phát hành, là cầu nối trung gian trao đổi chứng khoán giữa các nhà phát hành và nhà đầu tư.

2.1.2.4 Đối với nhà đầu tư

Thông qua các hoạt động bảo lãnh phát hành, tư vấn đầu tư, môi giới và quản lý danh mục đầu tư, công ty chứng khoán có vai trò làm giảm chi phí và thời gian giao dịch cho các nhà đầu tư, vì vậy hiệu quả đầu tư sẽ được nâng cao.

2.1.2.5 Đối với thị trường chứng khoán

 Góp phần xác lập giá cả điều tiết thị trường.

 Góp phần làm tăng tính thanh khoản của tài sản tài chính.

 Tạo ra các sản phẩm mới.

Các nghiệp vụ của công ty chứng khoán

Môi giới chứng khoán là hoạt động kinh doanh của công ty chứng khoán, trong đó, công ty chứng khoán đại diện cho khách hàng tiến hành giao dịch thông qua cơ chế giao dịch tại sở giao dịch hoặc thị trường OTC.

Tự doanh chứng khoán là nghiệp vụ mà trong đó công ty chứng khoán thực hiện mua, bán chứng khoán cho chính mình nhằm mục đích kinh doanh thu lợi cho công ty và gánh chịu mọi rủi ro từ hoạt động đầu tư của mình.

2.2.3 Tư vấn đầu tư chứng khoán

Tư vấn đầu tư chứng khoán là việc mà công ty cung cấp cho nhà đầu tư kết quả phân tích, công bố báo cáo phân tích và kiến nghị liên quan đến chứng khoán.

2.2.4 Bảo lãnh phát hành chứng khoán

Bảo lãnh phát hành chứng khoán: là việc bảo lãnh phát hành cam kết với tổ chức phát hành, thực hiện các thủ tục trước khi chào bán chứng khoán, nhận mua một phần hay toàn bộ chứng khoán của tổ chức phát hành để bán lại hoặc mua lại chứng khoán còn lại không phân phối hết của tổ chức phát hành hoặc hỗ trợ tổ chức phát hành trong việc phân phối chứng khoán ra công chúng.

2.2.5 Nghiệp vụ lưu ký chứng khoán

Lưu ký chứng khoán là công việc đầu tiên để các chứng khoán có thể giao dịch trên thị trường tập trung, việc lưu giữ, bảo quản chứng khoán của khách hàng và giúp khách hàng thực hiện các quyền của mình đối với chứng khoán được thực hiện thông qua các thành viên lưu ký của thị trường giao dịch chứng khoán.

Lưu ký chứng khoán giúp cho quá trình thanh toán tại Sở giao dịch được thực hiện thuận lợi, nhanh chóng, dễ dàng, hạn chế rủi ro cho người nắm giữ chứng khoán như rủi ro bị rách, hỏng, thất lạc chứng chỉ chứng khoán…

2.2.6 Nghiệp vụ tư vấn tài chính

Nghiệp vụ tư vấn tài chính bao gồm:

- Tư vấn tái cơ cấu tài chính Doanh nghiệp, thâu tóm, sáp nhập doanh nghiệp, tư vấn quản trị công ty cổ phần…

- Tư vấn chào bán, niêm yết chứng khoán.

- Tư vấn cổ phần hóa, xác định giá trị doanh nghiệp.

- Tư vấn tài chính khác phù hợp với quy định pháp luật.

2.2.7 Các nghiệp vụ hỗ trợ

- Cho vay cầm cố chứng khoán: là một hình thức tín dụng mà trong đó người đi vay dùng số chứng khoán sở hữu hợp pháp của mình làm tài sản cầm cố để vay tiền nhằm mục đích kinh doanh, đầu tư, tiêu dùng…

- Cho vay bảo chứng: là hình thức tín dụng mà khách hàng đi vay tiền để mua chứng khoán, sau đó dùng sổ chứng khoán mua được làm tài sản cầm cố cho khoản vay.

- Cho vay ứng trước tiền bán chứng khoán: là việc công ty chứng khoán ứng trước tiền bán chứng khoán cho khách hàng ngay sau khi lệnh bán chứng khoán của khách hàng được thực hiện được thực hiện tại trung tâm giao dịch chứng khoán.

Nghiệp quản lý thu nhập chứng khoán:

- Nghiệp vụ này xuất phát từ nghiệp vụ quản lý hộ chứng khoán của khách hàng Khi thực hiện quản lý hộ, công ty phải tổ chức theo dõi tình hình thu lãi chứng khoán khi đến hạn để thu hộ rồi báo cáo cho khách hàng.

- Ngoài các nghiệp vụ kể trên, công ty chứng khoán còn có thể thực hiện một số hoạt động khác như: cho vay chứng khoán, quản lý quỹ đầu tư, kinh doanh bảo hiểm…

Quy định về vốn đối với công ty chứng khoán tại Việt Nam

Ở Việt Nam, theo luật chứng khoán ngày 29/6/2006 và Nghị định số 14/NĐ-CP ngày 19/1/2007, mức vốn pháp định được phân theo từng loại hình kinh doanh chứng khoán là:

Bảng 2.1 Quy định về vốn đối với từng loại hình kinh doanh chứng khoán

STT Loại hình kinh doanh Vốn pháp định (tỷ đồng)

3 Tư vấn đầu tư chứng khoán 10

4 Bảo lãnh phát hành chứng khoán

5 Quản lý quỹ đầu tư chứng khoán 25

Trong trường hợp công ty chứng khoán xin hoạt động cho nhiều loại hình kinh doanh thì vốn pháp định là tổng số vốn pháp định của các loại hình kinh doanh mà công ty chứng khoán được cấp giấy phép.

Tổng quan về nghiệp vụ môi giới chứng khoán

2.4.1 Khái niệm môi giới chứng khoán

Việc giao dịch mua bán trên thị trường chứng khoán không phải được thực hiện bởi những người đầu tư mà do những người môi giới trung gian thực hiện Đầu tư chứng khoán với hai đặc trưng cơ bản:

- Một là, giá trị vốn đầu tư nhỏ và không hạn chế có thể chỉ một vài trăm ngàn, một vài triệu đồng và cũng có thể hàng tỷ, thậm chí hàng chục tỷ

- Hai là, đầu tư chứng khoán có tính thanh khoản cao và thực hiện đầu tư rất đơn giản.

Do đó, số người tham gia thị trường chứng khoán rất đông, mỗi thị trường có hàng triệu người, hàng chục triệu người tham gia Với con số hàng chục triệu người tham gia như vậy, trong đó sự hiểu biết về thị trường là rất khách nhau, có những người là những chuyên gia, ngược lại cũng có rất nhiều người sự hiểu biết tối thiểu để lựa chọn chứng khoán và thời cơ đầu tư cũng không có Giao dịch trên thị trường chứng khoán phải thông qua môi giới trung gian là nhằm đảm bảo sự công bằng, bình đẳng giữa mọi người, đảm bảo lợi thế ngang bằng trong giao dịch

Như vậy “môi giới chứng khoán là một hoạt động kinh doanh chứng khoán trong đó một công ty chứng khoán đại diện cho khách hàng tiến hành giao dịch thông qua cơ chế giao dịch cơ chế giao dịch tại sở giao dịch chứng khoán hay thị trường OTC mà chính khách hàng phải chịu trách nhiệm đối với hậu quả kinh tế của việc giao dịch đó” Người trung gian môi giới chứng khoán là những người hoạt động chuyên nghiệp trên thị trường, họ có khả năng nhận biết giá trị hiện tại và khả năng trong tương lai của từng loại chứng khoán, cũng như xu thế chung toàn thị trường.

Hoạt động của họ ngoài trung gian giao dịch mua bán chứng khoán cho người đầu tư, họ còn là nhà tư vấn hướng dẫn người đầu tư và người phát hành thực hiện đầu tư và phát hành chứng khoán một cách hiệu quả Người môi giới chứng khoán là những chuyên gia tài chính, họ có khả năng phân tích tình hình kinh tế – tài chính; phân tích đánh giá tình hình thị trường hiện tại, và nhận dịnh xu hướng tương lai, họ am hiểu và nắm vững pháp luật.

2.4.2 Phân loại môi giới chứng khoán

Người môi giới trên thị trường chứng khoán có hai loại: Những người trung gian môi giới mua bán chứng khoán cho khách hàng để hưởng hoa hồng, họ là nhân viên của một công ty chứng khoán và một loại là nhà môi giới hoạt động độc lập không thuộc một công ty chứng khoán nào Sau đây chúng ta sẽ nghiên cứu hai loại môi giới này:

- Môi giới ủy nhiệm hay môi giới thừa hành: là những nhân viên của công ty chứng khoán thành viên của một Sở giao dịch, làm việc hưởng lương của một công ty chứng khoán và được bố trí để thực hiện các lệnh mua bán cho các công ty chứng khoán hay cho khách hàng của công ty trên sàn giao dịch.

- Môi giới độc lập hay môi giới hai đô la: là môi giới tự do hay môi giới tập sự, không thuộc một công ty chứng khoán nào Họ làm môi giới trung gian để thương lượng đấu giá chứng khoán cho các công ty chứng khoán thuê họ, hưởng hoa hồng từ các dịch vụ đó và khoản phí mà họ được hưởng là 2 đô la trên 100 cổ phiếu.

2.4.3 Vai trò của các nghiệp vụ môi giới chứng khoán Đối với nhà đầu tư:

- Góp phần làm giảm chi phí giao dịch

- Cung cấp thông tin và tư vấn cho khách hàng

- Cung cấp những sản phẩm và dịch vụ tài chính, giúp khách hàng thực hiện các giao dịch theo yêu cầu và vì lợi ích của khách hàng Đối với công ty chứng khoán:

Hoạt động môi giới đóng góp rất lớn vào doanh thu của công ty và vai trò của nhà môi giới rất quan trọng trong việc nâng cao khả năng cạnh tranh của công ty, thu hút khách hàng và đa dạng các sản phẩm dịch vụ. Đối với thị trường chứng khoán:

- Phát triển dịch vụ và sản phẩm trên thị trường.

- Cải thiện môi trường kinh doanh.

Các chỉ tiêu đánh giá hiệu quả hoạt động môi giới chứng khoán

Một công ty chứng khoán được đánh giá là có hoạt động môi giới phát triển khi mà thị phần cung cấp dịch vụ của họ cao hơn so với các công ty khác cùng ngành. Việc so sánh thị phần của các công ty chứng khoán sẽ tạo ra cái nhìn tổng quát hơn về công ty, với một mức độ nhà đầu tư có hạn thì công ty nào có thị phần môi giới cao hơn thì hoạt động môi giới phát triển hơn.

Số lượng tài khoản được mở tại công ty chứng khoán cho biết quy mô khách hàng của công ty đó Nếu số lượng tài khoản tăng lên chứng tỏ hoạt động môi giới chứng khoán của công ty đang phát triển.

Doanh thu hoạt động môi giới chủ yếu là tổng phí môi giới mà công ty chứng khoán phải thu từ khách hàng phát sinh từ hoạt động môi giới chứng khoán cho khách hàng, ngoài ra còn thêm một số khoản thu khác có liên quan đến hoạt động môi giới như: tiền lãi, tiền ứng trước của khách hàng…

Các yếu tố ảnh hưởng đến hiệu quả hoạt động môi giới chứng khoán

2.6.1.1 Tình hình kinh tế - chính trị - xã hội

Sự phát triển của nền kinh tế là cơ sở để phát triển thị trường chứng khoán nói chung và hoạt động môi giới chứng khoán nói riêng Khi kinh tế phát triển, nhu cầu về vốn của doanh nghiệp cũng tăng theo và thị trường chứng khoán là một trong những kênh huy động vốn vô cùng hiệu quả, kéo theo sự phát triển của các nghiệp vụ trên thị trường.

2.6.1.2 Sự phát triển của thị trường chứng khoán

Hoạt động môi giới chứng khoán là nghiệp vụ quan trọng nhất của công ty chứng khoán và là một bộ phận cơ bản của thị trường chứng khoán nói chung Khi thị trường chứng khoán phát triển sẽ thu hút những người có vốn nhàn rỗi và có nhu cầu đầu tư

Ngoài ra, thị trường chứng khoán phát triển đồng nghĩa với việc hệ thống thông tin của doanh nghiệp được công bố chính xác, rõ ràng, minh bạch, tạo niềm tin cho nhà đầu tư khi tham gia thị trường này.

2.6.1.3 Hệ thống pháp luật và chính sách

Công ty chứng khoán phải chịu sự quản lý, giám sát chặt chẽ từ các cơ quan quản lý nhà nước về chứng khoán và thị trường chứng khoán nhằm tạo ra môi trường kinh doanh công bằng, hiệu quả và bảo vệ hoạt động đầu tư, nhất là trong hoạt động môi giới.

Nếu hệ thống pháp lý mang tính chất khuyến khích về hoạt động, tổ chức sẽ góp phần tạo lập, ổn định các công ty chứng khoán, đồng thời kiểm soát được hoạt động của các công ty này nhằm tạo niềm tin đối với nhà đầu tư.

2.6.1.4 Sự cạnh tranh của các công ty cùng ngành

Khi mà hầu hết các công ty chứng khoán đều cung cấp hoạt động môi giới chứng khoán thì sự cạnh tranh diễn ra buộc các công ty phải đưa ra chiến lược nhằm phát triển hoạt động của công ty mình, đồng nghĩa với công ty phải đa dạng hóa các sản phẩm, dịch vụ tiện ích phục vụ khách hàng, giảm phí nhằm thỏa mãn nhu cầu và thu hút khách hàng tối đa nhất.

Cạnh tranh còn là yếu tố mang tính loại trừ, chọn lọc cao nên công ty nào đáp ứng được nhu cầu của khách hàng thì uy tín, doanh thu và lợi nhuận hoạt động càng tăng theo.

2.6.2.1 Yếu tố con người Đội ngũ nhân viên môi giới với kiến thức chuyên môn cao, kỹ năng tốt là yếu tố chính quyết định đến hoạt động môi giới nói riêng và sự phát triển của công ty chứng khoán nói chung, vì họ là người thay mặt công ty tiếp xúc với khách hàng, tư vấn đầu tư và thực hiện các giao dịch của khách hàng.

Hiệu quả môi giới được nâng cao khi nhà môi giới có đủ phẩm chất, kỹ năng và kiến thức chuyên môn, có thể tư vấn cung cấp cho khách hàng những dịch vụ tốt nhất nhằm thỏa mãn nhu cầu của khách hàng.

Biểu phí môi giới tùy theo chiến lược của công ty chứng khoán Trong môi trường cạnh tranh gay gắt như hiện nay, thì việc giảm phí giao dịch là một trong sự lựa chọn của các công ty nhằm thu hút khách hàng và tăng tính hiệu quả cho hoạt động môi giới.

Khả năng về vốn sẽ quyết định quy mô hoạt động của công ty Những công ty có vốn hoạt động lớn thường có đội ngũ nhân viên đông đảo, có khả năng nghiên cứu thị trường và phát triển dịch vụ tốt.

Bên cạnh đó, vốn điều lệ lớn sẽ tạo niềm tin với khách hàng, giúp họ yên tâm hợp tác với công ty.

2.6.2.4 Cơ sở vật chất, kỹ thuật

Công ty chứng khoán là trung gian bán chứng khoán cho khách hàng trên thị trường nên cần có cơ sở vật chất kỹ thuật hiện đại để đảm bảo cho hoạt động tiếp nhận và thực hiện lệnh của khách hàng được diễn ra nhanh chóng và chính xác, góp phần tạo uy tín cho nhà đầu tư.

2.6.2.5 Quy mô, uy tín của công ty trên thị trường

Uy tín trên thị trường là yếu tố cạnh tranh mang tính quyết định thành công của công ty chứng khoán Khi tham gia vào thị trường các nhà đầu tư thường có xu hướng lựa chọn các công ty chứng khoán uy tín, đội ngũ nhân viên môi giới chuyên môn và kinh nghiệm nhằm thực hiện các quyết định đầu tư an toàn và hiệu quả nhất.

Ngoài ra, quy mô công ty cũng là yếu tố ảnh hưởng đến hoạt động môi giới chứng khoán Quy mô công ty lớn, tạo thuận lợi cho nhà đầu tư vì có phạm vi hoạt động rộng rãi với các chi nhánh, phòng giao dịch, đại lý nhận lệnh, công ty có nhiều khả năng tiếp cận với khách hàng, nâng cao hiệu quả hoạt động.

2.6.2.6 Các nghiệp vụ khác liên quan đến hoạt động môi giới

Hoạt động của công ty không thể thành công nếu không có sự hỗ trợ của các bộ phận khác như:

 Hoạt động quảng cáo, marketing sẽ tăng cường đưa hình ảnh công ty, thương hiệu của công ty đến với nhiều người Từ đó, làm gia tăng số lượng khách hàng cho công ty.

TRỰC TRẠNG HOẠT ĐỘNG MÔI GIỚI

Các quy định trong hoạt động môi giới chứng khoán tại công ty Chứng khoán Mirae Asset

3.1.1 Quy định mở tài khoản đối với khách hàng

Theo quy định tại Điều 48 Thông tư 210/2012/TT-BTC hướng dẫn thành lập và hoạt động công ty chứng khoán do Bộ trưởng Bộ Tài chính ban hành thì hoạt động mở tài khoản giao dịch cho khách hàng của công ty chứng khoán được quy định cụ thể như sau: Để thực hiện giao dịch mua, bán chứng khoán cho khách hàng, công ty chứng khoán phải làm thủ tục mở tài khoản giao dịch cho từng khách hàng trên cơ sở Giấy đề nghị mở tài khoản và hợp đồng mở tài khoản giao dịch chứng khoán với khách hàng Giấy đề nghị mở tài khoản phải có các nội dung tối thiểu theo quy định tại Phụ lục XV ban hành kèm theo Thông tư này Hợp đồng mở tài khoản phải có các nội dung tối thiểu theo quy định tại Phụ lục XVI ban hành kèm theo Thông tư này.

Công ty chứng khoán có nghĩa vụ giải thích nội dung hợp đồng mở tài khoản giao dịch và các thủ tục có liên quan khi thực hiện giao dịch chứng khoán cho khách hàng, tìm hiểu khả năng tài chính, khả năng chịu đựng rủi ro và kỳ vọng lợi nhuận thu được của khách hàng.

 Hợp đồng mở tài khoản giao dịch chứng khoán quy định tại khoản 1 Điều này không được chứa đựng những thoả thuận sau:

 Thoả thuận nhằm trốn tránh nghĩa vụ pháp lý công ty chứng khoán mà không có lý do chính đáng.

 Thoả thuận hạn chế phạm vi bồi thường của công ty chứng khoán mà không có lý do chính đáng hoặc chuyển rủi ro từ công ty chứng khoán sang khách hàng.

 Thoả thuận buộc khách hàng thực hiện nghĩa vụ bồi thường một cách không công bằng.

 Các thoả thuận gây bất lợi một cách không công bằng cho khách hàng.

 Nhà đầu tư mở tài khoản tại công ty chứng khoán phải điền đầy đủ các thông tin trên hợp đồng mở tài khoản.

3.1.2 Quy định đối với nhân viên môi giới

- Có năng lực pháp luật và năng lực hành vi dân sự đầy đủ; không thuộc trường hợp đang phải chấp hành hình phạt tù hoặc bị Toà án cấm hành nghề kinh doanh.

- Chưa từng bị Uỷ ban Chứng khoán Nhà nước xử phạt theo pháp luật chứng khoán và thị trường chứng khoán hoặc đã chấp hành xong quyết định xử phạt sau một (01) năm, trong trường hợp bị xử phạt.

- Có trình độ đại học trở lên.

- Có các chứng chỉ chuyên môn về chứng khoán, bao gồm: o Chứng chỉ những vấn đề cơ bản về chứng khoán và Thị trường chứng khoán. o Chứng chỉ pháp luật về chứng khoán và thị trường chứng khoán. o Chứng chỉ phân tích và đầu tư chứng khoán. o Chứng chỉ môi giới chứng khoán và tư vấn đầu tư chứng khoán.

3.1.3 Quy định chung giao dịch chứng khoán

Khi mua chứng khoán, nhà đầu tư phải ký quỹ 100% số tiền mua cộng với các khoản phí phát sinh.

Khi bán chứng khoán, tài khoản lưu ký chứng khoán của nhà đầu tư mở tại Công ty phải có đủ số lượng chứng khoán muốn bán.

- Giao dịch qua điện thoại: 08.39102222 / 04.62730541

- Giao dịch trực tuyến qua website: wts.masvn.com

- Giao dịch qua ứng dụng điện thoại di động: mts.masvn.com

 Quy định về thanh toán bù trừ:

Bảng 3.1 Quy định về thời gian thanh toán bù trừ

 Quy định về thời gian giao dịch:

Từ thứ Hai đến thứ Sáu hàng tuần, trừ các ngày nghỉ theo quy định của Bộ Luật Lao động.

Bảng 3.2 Quy định về thời gian giao dịch

3.1.4 Quy trình thực hiện nghiệp vụ môi giới chứng khoán tại Mirae Asset

Quy trình bao gồm 4 bước:

 Bước 1: Gặp gỡ hướng dẫn khách hàng mở tài khoản.

 Nhân viên môi giới gặp khách hàng có nhu cầu mở tài khoản.

 Hướng dẫn khách hàng điền vào giấy yêu cầu mở tài khoản, giới thiệu các điều khoản hợp đồng.

 Bước 2: Ký hợp đồng mở tài khoản.

 Trong bước này nhân viên môi giới có trách nhiệm.

 Tập hợp hồ sơ khách hàng và gửi cho khách hàng

 Hướng dẫn khách hàng đọc và điền đủ thông tin cần thiết.

 Nhận lại hồ sơ và yêu cầu khách hàng xuất trình giấy tờ.

Loại chứng khoán Thời gian thanh toán bù trừ

Cổ phiếu và chứng chỉ quỹ T+2

-Với khách hàng cá nhân: Xuất giấy chứng minh nhân dân.

-Với khách hàng tổ chức: Giấy phép thành lập, giấy phép đăng ký kinh doanh, giấy bổ nhiệm giám đốc, giấy ủy quyền, giấy bổ nhiệm kế toán trưởng (trong trường hợp giám đốc cần chữ ký của chủ tài tài khoản và kế toán trưởng).

 Khách hàng là cá nhân, tổ chức nước ngoài:

Nhân viên môi giới hướng dẫn khách hàng làm một bộ hồ sơ xin cấp mã số giao dịch để gửi lên trung tâm lưu ký chứng khoán.

-Với nhà đầu tư cá nhân: Đơn xin cấp mã số kinh doanh chứng khoán cho cá nhân, tờ khai sơ lược bản thân có xác nhận của cơ quan hữu quan.

-Với tổ chức đầu tư: Đơn xin cấp mã số kinh doanh chứng khoán cho tổ chức, tờ khai sơ lược tổ chức có xác nhận của cơ quan hữu quan, tờ khai sơ lược về bản thân người được ủy quyền, bản sao giấy phép thành lập công ty có xác nhận sao y bản chính tại cơ quan hữu quan, biên bản họp hội đồng quản trị đồng ý ủy quyền cho người đại diện tổ chức để gao dịch chứng khoán có xác nhận của cơ quan hữu quan.

Khi nộp hồ sơ xin cấp mã kinh doanh chứng khoán, khách hàng gửi tờ khai tiếng anh hoặc tiếng quốc gia đó và bản dịch có công chứng nhà nước xác nhận.

 Bước 3: Hướng dẫn khách hàng nộp tiền vào tài khoản giao dịch và mua bán chứng khoán:

- Công ty chứng khoán phải lưu giữ tiền và chứng khoán cho khách hàng vào tài khoản tiền và tài khoản chứng khoán của khách hang CTCK phải quản lý tiền gửi giao dịch chứng khoán của khách hàng tách biệt tiền của công ty và công ty không được trực tiếp nhận tiền giao dịch chứng khoán của khách hàng.

- Khách hàng của CTCK phải mở tài khoản tiền gửi tại NHTM do CTCK lựa chọn CTCK phải báo cho Ủy ban chứng khoán nhà nước danh sách các NHTM cung cấp dịch vụ thanh toán cho mình trong thời gian ký hợp đồng sử dụng dịch vụ thanh toán vơi NHTM.

 Bước 4: Theo dõi và lập báo cáo

- Nhân viên môi giới có trách nhiệm theo dõi sự biến động của số dư qua tài khoản của khách hàng theo tháng, hạn mức tiền và chứng khoán được phép giao dịch Báo cáo về số dư tài khoản của khách hàng và hạn mức tiền chứng khoán được phép giao dịch hoặc khi có yêu cầu.

- Hiện tại, Mirae Asset đã triển khai và cung cấp cho khách hàng nhiều sản phẩm môi giới chứng khoán và hỗ trợ dịch vụ môi giới chứng khoán bao gồm:

 Đối với khách hàng cá nhân.

 Môi giới và tư vấn đầu tư.

 Dịch vụ chứng khoán, gồm: quản lý tiền gửi, quản lý chứng khoán, đấu giá chứng khoán, quản lý cổ đông, phân phối chứng chỉ quỹ mở.

 Dịch vụ phân tích, gồm: nhật ký tư vấn, báo cáo công ty, báo cáo chiến lược, danh mục đầu tư khuyến nghị, báo cáo thị trường chứng khoán.

 Dịch vụ tài chính, gồm: cầm cố chứng khoán, ứng trước tiền bán, giao dịch ký quỹ, margin linh hoạt.

 Đối với khách hàng tổ chức:

 Môi giới chứng khoán và dịch vụ chứng khoán.

Tình hình hoạt động kinh doanh môi giới chứng khoán ở Mirae Asset

3.2.1 Doanh thu môi giới của Mirae Asset từ năm 2015-2018

Bảng 3.3 Doanh thu môi giới của Mirae Asset từ năm 2015-2018

Doanh thu môi giới/Tổng doanh thu

18.12% 20.24% 20.79% 22.9% ĐVT: triệu đồng (Nguồn: báo cáo kết quả kinh doanh của Mirae Asset từ 2015-2018) Bảng 3.4: Chênh lệch doanh thu môi giới của Mirae Asset 2015-2018

Số tiền Tỷ lệ % Số tiền Tỷ lệ % Số tiền Tỷ lệ %

(Nguồn: báo cáo kết quả kinh doanh của Mirae Asset từ 2015-2018)

- Nhìn vào bảng số liệu chúng ta có thể thấy, môi giới là một trong những hoạt động chính của công ty, doanh thu môi giới luôn chiếm tỷ trọng trung bình 20% cơ cấu tổng doanh thu của công ty Sự chênh lệch số tiền doanh thu môi giới năm 2016-2015 là 7, tỷ lệ là 1,011% Tổng doanh thu 2016-2015 là 30,576, tỷ lệ: 0,8%.

Sự chênh lệch năm 2017-2016 số tiền doanh thu môi giới là 34,85, tỷ lệ: 2,5%. Tổng doanh thu 2017-2016 là 165,719, tỷ lệ: 2,4% Sự chênh lệch số tiền doanh thu môi giới 2018-2017 là 79,69, tỷ lệ: 1,63% Tổng doanh thu 2018-2017 là 326,425, tỷ lệ: 1,4%.

- Các con số đều theo xu hướng tăng ít từ 2016 -2018 tăng 0,4%.

- Lý do doanh thu tăng:

+ Mở thêm các chi nhánh:

 Chi nhánh HCM: Tòa Nhà sài gòn ROYAL, tầng 7, 91 Pasteur, Phường Bến

 Chi nhánh Sài Gòn: Tòa nhà Green Power ,Tầng 16, 35 Tôn Đức Thắng,

Phường Bến Nghé, Quận 1, Tp Hồ Chí Minh.

 Chi nhánh Vũng Tàu: 102A, Lê Hồng Phong, tòa nhà Giao Châu lầu 5, TP Vũng Tàu.

 Chi nhánh Hà Nội: Tòa nhà HCO, Tầng 3, 44B Lý Thường Kiệt, Quận Hoàn Kiếm, Hà Nội.

 Chi nhánh Đà Nẵng: Tòa nhà Vĩnh Trung Plaza, 255-257 Hùng Vương,

Phường Vĩnh Trung, Quận Thanh Khê, Tp Đà Nẵng

-Mirae Asset sẽ sử dụng số vốn tăng thêm để bổ sung vốn cho hoạt động môi giới (650 tỷ đồng) Ngoài ra, Mirae Asset sẽ dành 250,5 tỷ đồng để bổ sung vốn cho hoạt động tự doanh và 255 tỷ đồng cho hoạt động ngân hàng đầu tư (IB) Trong đó, ở mảng IB, Mirae Asset dự kiến tập trung vào lĩnh vực bảo lãnh phát hành trái phiếu (trái phiếu chuyển dồi, trái phiếu có bảo đảm), phát triển đội ngũ tư vấn tài chính, tiếp cận cơ hội tư vấn chào bán, niêm yết chứng khoán.

Hình 3.1 Biểu đồ thể hiện doanh thu môi giới của CTCK Mirae Asset từ năm 2015-

(Nguồn: báo cáo doanh thu môi giới của CTCK Mirae Asset năm 2015-2018)

3.2.2 Giá trị và khối lượng giao dịch trong năm 2018

Khối lượng giao dịch thực hiện

Giá trị giao dịch thực hiện VND

Giá trị giao dịch thực hiện VND

Nhà đầu tư/khách hàng

Bảng 3.5: Giá trị và khối lượng giao dịch trong năm 2018

(Nguồn: Thuyết minh báo cáo tài chính cho năm kết thúc ngày 21/12/2018)

- Khối lượng giao dịch thực hiện năm 2018 là 3.203.263.691 ngàn cổ phiếu và trái phiếu (năm 2017: 1.538.931.773 ngàn cổ).

- Giá trị giao dịch thực hiện năm 2018 là 87 tỷ VNĐ (năm 2017: 33 tỷ VNĐ).

- Sở Giao dịch chứng khoán TP.HCM (HOSE) công bố thị phần môi giới chứng khoán quý 2/2018.

Bảng 3.6: Thị phần môi giới quý 3/2019

STT Tên công ty chứng khoán Tên viết tắt Thị phần

1 Công ty Cổ Phần Chứng Khoán Sài Gòn SSI 13,6%

2 Công ty Cổ Phần Chứng Khoán Thành Phố

3 Công ty Cổ Phần Chứng Khoán Bản Việt VCSC 7,04%

4 Công ty Cổ Phần Chứng Khoán VNDirect VNDS 7,16%

5 Công ty Cổ Phần Chứng Khoán MB MBS 4,54%

6 Công ty Cổ Phần Chứng Khoán Mirae Asset

7 Công ty TNHH Chứng Khoán Bảo Việt BVSC 4,48%

8 Công ty TNHH Chứng Khoán VPS VPS 4,33%

9 Công ty Cổ Phần Chứng Khoán BOS BOS 3,67%

10 Công ty Cổ Phần Chứng Khoán KIS (Việt

- SSI và HSC tiếp tục giữ vững 2 vị trí dẫn đầu về thị phần môi giới cổ phiếu, chứng chỉ quỹ, CW với thị phần lần lượt 13,6% và 10,59%.

- So với quý trước, VNDS đã leo lên vị trí thứ 3 về thị phần với 7,16%, trong khi VCSC tụt xuống vị trí thứ 4 với thị phần 7,04%.

- Trong top 10 CTCK có thị phần môi giới cổ phiếu, chứng chỉ quỹ, CW lớn nhất HOSE quý 3/2019 có sự xuất hiện của 2 gương mặt mới là Chứng khoán BOS và Chứng khoán KIS Việt Nam (KIS) Ở chiều ngược lại, 2 cái tên bị loại khỏi top 10 là SHS và VDSC.

- Chứng khoán BOS tiền thân là chứng khoán Artex (đổi tên vào tháng 6/2019) chiếm thị phần 3,67% trong quý 3/2019, xếp hạng 9 trong số các CTCK.

- Trong khi đó, KIS đứng vị trí thứ 10 với thị phần 3,03% Ngoài KIS, còn một CTCK vốn Hàn Quốc khác cũng hiện diện trong top 10 thị phần môi giới HOSE quý 3 là Mirae Asset với thị phần 5,27% Trước đó, KIS và Mirae Asset cũng lọt top 10 thị phần môi giới cổ phiếu HNX trong quý 3.

Bảng 3.7: Thị phần môi giới quý 2/2019

STT Tên công ty chứng khoán Tên viết tắt

1 Công ty Cổ Phần Chứng Khoán Sài Gòn SSI 13,15%

2 Công ty Cổ Phần Chứng Khoán Thành Phố

3 Công ty Cổ Phần Chứng Khoán Bản Việt VCSC 9,37%

4 Công ty Cổ Phần Chứng Khoán VNDirect VNDS 6,86%

5 Công ty Cổ Phần Chứng Khoán MB MBS 4,16%

6 Công ty Cổ Phần Chứng Khoán Bảo Việt BVSC 3,89%

7 Công ty TNHH Chứng Khoán Mirae Asset

8 Công ty Cổ Phần Chứng Khoán Sài Gòn Hà

9 Công ty Cổ Phần Chứng Khoán Rồng Việt VDS 3,23%

10 Công ty Cổ Phần Chứng Khoán Thuốc Sát

Nhận xét: Chứng khoán Mirae Asset gây bất ngờ khi leo lên vị trí thứ 8 về thị phần môi giới cổ phiếu, chứng chỉ quỹ trong quý 2/2018 với 3,46% và vị trí thứ 7 trong quý 2/2019 với 3,69%.

- Theo đó, 6 vị trí dẫn đầu về thị phần vẫn được duy trì như quý trước: SSI, HSC, VCSC, VNDirect, MBS và BVSC nắm 48.74% thị phần môi giới quý 2 trên HOSE Trong quý, thị phần của SSI sụt giảm so với quý trước xuống còn13.15% Trong khi đó, đơn vị nắm vị trí thứ hai là HSC gia tăng thị phần so với quý trước lên mức 11.31%.Cuộc đua thị phần tiếp tục gây cấn ở các vị trí nửa sau top 10.Trong quý 2, ABCS và KIS Việt Nam đã rời khỏi top 10 Thế chân hai đơn vị này làMirae Asset Việt Nam và VDSC với thị phần môi giới lần lượt là 3.69% và 3.23%.

- Về thị phần môi giới trái phiếu, TCBS tiếp tục giữ vị trí đứng đầu Tuy nhiên, thị phần quý 2 của TCBS giảm gần 10 điểm % so với quý trước về mức gần 78.5% Đáng chú ý, PSI vươn lên vị trí thứ hai với thị phần tăng hơn 6 điểm % so với quý trước lên hơn 9.3%

- Tổng kết 6 tháng đầu năm, SSI là đơn vị đứng đầu về thị phần môi giới cổ phiếu, chứng chỉ quỹ trên HOSE với thị phần đạt 13.84%.

- Song song đó, TCBS là đơn vị dẫn đầu về thị phần môi giới trái phiếu, nắm hơn 84.6% thị phần trên HOSE.

Bảng 3.8: Biểu phí môi giới

Mở tài khoản Miễn phí Đóng tài khoản 100.000 VND/tài khoản

Phí xin cấp mã số giao dịch cho NĐT nước ngoài

Cấp thẻ bảo mật giao dịch chứng khoán trực tuyến Miễn phí

Cấp lại thẻ bảo mật giao dịch chứng khoán trực tuyến 50.000 VND/lần

Phí giao dịch chứng khoán: Giao dịch qua sàn

Từ 100 triệu đồng trở lên 0.20% 0.15%

Phí môi giới và chuyển nhượng cổ phiếu chưa niêm yết

Phí chuyển nhượng cổ phiếu chưa niêm yết do Mirae Asset thực hiện Quản lý cổ đông

0.2% giá trị chuyển nhượng Thấp nhất 50.000 VND/lần

Với biểu phí trên này, được công ty Mirae Asset đưa ra là thấp hơn bình quân so với các công ty chứng khoán trên thị trường Ngoài ra, Mirae Asset đã có được lợi thế khi miễn phí khi cấp mã số giao dịch cho NĐT nước ngoài và các tổ chức đã thu hút lượng lớn nhà đầu tư nước ngoài tham gia vào thị trường Mặc dù vậy, thị trường chứng khoán ngày càng cạnh tranh khốc liệt, vì vậy Mirae Asset cần có những chính sách về biểu phí linh hoạt và hiệu quả để thu hút khách hàng quan tâm và sử dụng dịch vụ của công ty nhiều hơn.

Tiếp theo là chương 3 ta có thể thấy được tình hình trong hoạt động môi giới thông qua việc doanh thu môi giới của công ty chứng khoán Mirae Asset từ năm

2015 -2018, Gía trị, khối lượng và cách giao dịch trong năm 2018 Đặc biệt công ty Mirae Asset sẽ tư vấn và mang đến dịch vụ có chất lượng tốt nhất cho các nhà đầu tư trong và ngoài nước.

NHẬN XÉT VÀ MỘT SỐ KIẾN NGHỊ NÂNG CAO

Nhận xét

4.1.1 Các mặt đã làm được

- Thứ nhất Sau khi thành lập Mirae Asset (Việt Nam)-Chi nhánh Vũng Tàu đã đi vào hoạt động Các hoạt động kinh doanh, dịch vụ của công ty đã đạt được một số chỉ tiêu cơ bản như: doanh thu, chi phí Mặt khác, Mirae Asset nắm bắt kịp thời cơ hội sự phát triển chung của thị trường cho công ty đặc biệt là hoạt động môi giới với mức doanh thu năm 2017 với 48,773 triệu đồng và năm 2018 với 128,463 triệu đồng Điều này góp phần nâng cao vị thế, thương hiệu của CTCK Mirae Asset trên thị trường.

- Thứ hai Mirae Asset đã xây dựng được quy trình hoạt động tư vấn (tư vấn bảo lãnh phát hành và tư vấn niêm yết, tư vấn doanh nghiệp) tương đối đầy đủ Các quy trình đảm bảo bám sát các quy định hiện hành, phù hợp với thực tế triển khai trên thị trường chứng khoán Việt Nam.

- Thứ ba Hoạt động tư vấn của Mirae Asset phát triển góp phần tích lũy kinh nghiệm và là cơ sở để phát triển các nghiệp vụ khác Mirae Asset.

- Thứ tư Hoạt động tư vấn mua bán của Mirae Asset đã mang lại cho nhà đầu tư như sự hiểu biết cơ bản về đầu tư chứng khoán, về hoạt động của các doanh nghiệp niêm yết, phân định rõ các rủi ro trong kinh doanh, có thể nhận biết các xu hướng chuyển động của thị trường Điều quan trọng là tạo các kênh thông tin nhiều chiều cho nhà đầu tư tham khảo.

- Thứ năm Phần lớn đội ngũ lãnh đạo đều có trình độ và chuyên môn cao, và có nhiều kinh ngiệm về các lĩnh vực tài chính, ngân hàng, chứng khoán.

- Thứ nhất: Tư vấn đầu tư chứng khoán trực tiếp hầu như chưa được triển khai, tư vấn gián tiếp mới chỉ mang hình thức cung cấp thông tin, nội dung và hình thức tư vấn còn đơn điệu, sơ sài, chưa có các bài phân tích, đánh giá một cách sâu sắc về hoạt động của tổ chức phát hành diễn biến thị trường.

- Thứ hai Số lượng khách hàng còn khá hạn chế kể cả số lượng tài khoản của các nhà đầu tư cá nhân, và nhà đầu tư tổ chức Do đó doanh thu từ hoạt động tư vấn còn thấp, chưa đạt được như mong muốn.

- Thứ ba Các hình thức tư vấn chưa được công ty chú ý triển khai cung cấp dịch vụ với khách hàng một cách triệt để.

- Thứ tư Công ty chưa chủ động đối phó và có kế hoạch đối phó với những diễn biến thay đổi của nền kinh tế vĩ mô trong nước, tăng giảm bất thường của thị trường chứng khoán.

- Thứ năm Hoạt động tư vấn đầu tư có hạn chế, bởi vì các bài phân tích, nhận định thị trường đều dựa theo trường phái kỹ thuật.

Một số kiến nghị

4.2.1 Đối với Cơ quan quản lý Nhà nước về thị trường chứng khoán

Các cơ quan quản lý Nhà nước như UBCK Nhà nước, Bộ Tài Chính, Ngân hàng Trung Ương, Bộ Tư pháp… cần có những biện pháp hỗ trợ, phát triển thị trường hiệu quả hơn, đồng bộ hơn, phải nhanh chóng hoàn thiện khung pháp lý về chứng khoán và thị trường chứng khoán Hệ thống pháp luật hoàn chỉnh chính là điều kiện tốt nhất và là cơ sở khoa học rõ ràng nhất để các công ty chứng khoán triển khai các dịch vụ của mình hiệu quả nhất, trong đó có CTCK Mirae Asset Nếu khung pháp lí không hoàn thiện, thiếu nhất quán sẽ là khó khăn lớn cho Công ty trong quá trình thực hiện kinh doanh Điều này đặt ra một yêu cầu khách quan đối với các nhà làm luật là phải chú ý tới tính đồng bộ, năng lực thi hành và phạm vi điều chỉnh

Bên cạnh đó, Uỷ ban chứng khoán Nhà nước cần đẩy nhanh công tác đào tạo nghiệp vụ và chuyên môn cho các nhân viên ở các công ty chứng khoán, mở rộng phạm vi đào tạo Đặc biệt, dịch vụ chứng khoán dành cho khách hàng cần được sự quan tâm hơn nữa từ phía những nhà quản lý mới có thể phát huy hết vai trò tích cực của CTCK trên thị trường.

4.2.2 Đối với Hiệp hội kinh doanh chứng khoán Việt Nam Để nâng cao chất lượng dịch vụ chứng khoán dành cho khách hàng hiện nay rất cần hiệp hội kinh doanh chứng khoán Việt Nam (VAFI) triển khai thêm nhiều công tác có ý nghĩa đối với các hội viên là các CTCK:

Triển khai kế hoạch trong việc nâng cao hiệu quả hoạt động của các hội viên. Xây dựng và ban hành quy tắc bộ đạo đức nghề nghiệp hoàn chỉnh hơn nhằm đáp ứng khả năng về trình độ và đạo đức của nhân viên dịch vụ chứng khoán trên thị trường chuyên nghiệp Khi đó, sẽ nâng cao chất lượng chung của các CTCK thông qua các tiêu chuẩn chung về dịch vụ chứng khoán đã được xây dựng làm chuẩn mực cho các hội viên.

Hỗ trợ UBCK trong việc giám sát và nâng cao hiệu quả hoạt động thị trường nhằm phát hiện và xử lý các sai phạm trên thị trường chứng khoán để đảm bảo hoạt động giữa các công ty trên thị trường trung thực Trong môi trường cạnh tranh lành mạnh, dịch vụ chứng khoán dành cho khách hàng sẽ có điều kiện được nâng cao và ngày càng phát triển.

Phát huy vai trò trong việc thúc đẩy hình thành mạng lưới liên kết chặt chẽ giữa các CTCK với các tổ chức trong lĩnh vực tài chính Khi mạng lưới liên kết giữa các CTCK được hình thành sẽ giúp cho việc nâng cao chất lượng dịch vụ chứng khoán dành cho khách hàng được triển khai tốt hơn.

Hiệp hội cùng với cơ quan quản lý Nhà nước về chứng khoán thực hiện việc giám sát hoạt động giữa các thành viên nhằm tạo ra môi trường cạnh tranh công bằng giữa các thành viên, đặc biệt trong quá trình triển khai các dịch vụ dành cho khách hàng của mình, hạn chế tình trạng vì ưu tiên khách hàng VIP mà một số CTCK hay vi phạm quy chế thông tin trên thị trường làm ảnh hưởng đến hoạt động của các CTCK, trong đó có CTCK Mirae Asset.

4.2.3 Đối với Công ty chứng khoán Mirae Asset

Công ty cần có biện pháp cụ thể hơn nữa để nhanh chóng đưa các kế hoạch, chiến lược đã xây dựng vào thực tế hoạt động của mình nhằm tranh thủ thời cơ chiếm lĩnh thị trường Những chiến lược về phát triển dịch vụ chứng khoán dành cho khách hàng cần được triển khai rộng rãi trong cả Công ty chứ không riêng gì bộ phận phụ trách các dịch vụ này, có như vậy mới tạo ra được sức mạnh tổng hợp để mở rộng và nâng cao tính chuyên nghiệp trong hoạt động

Công ty cũng cần nhanh chóng triển khai công tác mở rộng thêm các chi nhánh, các phòng giao dịch và đại lý nhận lệnh để thu hút, mở rộng cơ sở khách hàng của mình trong cả nước.

Chiến lược lâu dài và bền vững để công ty phát triển là không nên quá chú trọng tới việc cạnh tranh bằng phí giao dịch, thay vào đó nên đầu tư công nghệ và gia tăng tiện ích cho nhà đầu tư nhằm thu hút khách hàng tiềm năng.

Sự phát triển công ty phải được đặt trong hệ thống các nhà đầu tư có tổ chức,tạo điều kiện để các tổ chức này tham gia thị trường với tư cách là nhà đầu tư chuyên nghiệp và thực hiện chức năng của nhà tạo lập thị trường Bằng cách đó sẽ gia tăng hiệu quả hoạt động của công ty.

Công ty nên sớm tổ chức các khóa đào tạo nghiệp vụ, nhằm nâng cao chất lượng phục vụ của đội ngũ nhân viên cũng như thường xuyên mở các lớp đào tạo miễn phí dành cho NĐT nhằm tạo lập mối quan hệ gắn bó với khách hàng cũ, thu hút được lượng lớn khách hàng mới đến với công ty từ chính những dịch vụ phụ củaMirae Asset.