[KHÓA LẬN TỐT NGHIỆP] Kết quả hoạt động tài chính của Công ty TNHH Xây dựng Vạn Thành - Thực trạng và giải pháp

BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO

TRƯỜNG ĐẠI HỌC BÀ RỊA VŨNG TÀU KHOA KINH TẾ

MỤC LỤC

PHẦN MỞ ĐẦU 1

CHƯƠNG 1: GIỚI THIỆU CHUNG VỀ CÔNG TY TNHH XÂY DỰNG VẠN THÀNH 1.1 Quá trình hình thành công ty 3

1.2 Thông tin chung về công ty 3

1.3 Tổ chức bộ máy quản lý, kế toán của công ty 5

1.4 Năng lực của công ty 9

1.5 Hồ sơ kinh nghiệm thực hiện các gói thầu 10

1.6 Các báo cáo tài chính của công ty 4 năm 2006; 2007; 2008 và 2009 10

CHƯƠNG 2: THỰC TRẠNG TÀI CHÍNH CỦA CÔNG TY TNHH XÂY DỰNG VẠN THÀNH 2.1 Phân tích khái quát tình hình tài chính công ty 13

2.2 Phân tích tình hình cơ cấu tài sản và nguồn vốn 16

2.3 Phân tích kết quả hoạt động kinh doanh của công ty 22

2.4 Phân tích tình hình thanh toán và khả năng thanh toán của công ty 26

2.5 Phân tích hiệu quả sử dụng vốn và khả năng sinh lời 38

2.6 Tổng kết tình hình tài chính của công ty 49

CHƯƠNG 3: NHẬN XÉT VÀ CÁC GIẢI PHÁP 3.1 Nhận xét 53

3.2 Giải pháp 55

3.3 Kiến nghị 73

KẾT LUẬN 75

DANH MỤC SƠ ĐỒ

Sơ đồ 1.1 Cơ cấu tổ chức bộ máy: 5

Sơ đồ 1.2 Cơ cấu bộ máy kế toán: 7

Sơ đồ 1.3 Luân chuyển chứng từ: 9

DANH MỤC BẢNG BIỂU Bảng 1.1 Chỉ tiêu vốn của doanh nghiệp 9

Bảng 1.2 Các công trình thực hiện vốn vay của công ty 10

Bảng 1.3 Bảng cân đối kế toán trong 4 năm 11

Bảng 1.4 Bảng kết quả hoạt động kinh doanh 4 năm 12

Bảng 2.1 Tình hình biến động tài sản và nguồn vốn 13

Bảng 2.3 Tỷ trọng tài sản ngắn hạn trong tổng tài sản 16

Bảng 2.4 Tỷ suất đầu tư 18

Bảng 2.5 Tỷ suất nợ 20

Bảng 2.6 Tỷ suất tự tài trợ 21

Bảng 2.7 Biến động của kết quả kinh doanh các năm 22

Bảng 2.8 Các khoản phải thu trên tổng tài sản ngắn hạn 26

Bảng 2.9 Vòng quay của khoản phải thu 27

Bảng 2.10 Tỷ lệ khoản phải thu trên khoản phải trả 28

Bảng 2.11 Hệ số thanh toán hiện hành 30

Bảng 2.12 Hệ số thanh toán nhanh 31

Bảng 2.13 Hệ số thanh toán bằng tiền 33

Bảng 2.14 Hệ số thanh toán lãi vay 34

Bảng 2.15 Hệ số nợ phải trả và vốn chủ sở hữu 36

Bảng 2.16 Tỷ lệ hạch toán với Ngân sách Nhà nước 37

Bảng 2.17 Số vòng quay tài sản 38

Bảng 2.18 Số vòng quay tài sản cố định 40

Bảng 2.19 Số vòng quay tài sản lưu động 41

Bảng 2.20 Số tiết kiệm hay lãng phí 43

Bảng 2.21 Tỷ lệ lãi gộp 44

Bảng 2.22 Tỷ suất sinh lời trên doanh thu 45

Bảng 2.23 Tỷ suất sinh lời trên tài sản 47

Bảng 2.24 Tỷ suất sinh lời của vốn chủ sở hữu 48

Bảng 2.25 Bảng tổng hợp các tỷ số tài chính các năm qua 50

Bảng 3.1 Bảng doanh thu thuần qua các năm 60

Bảng 3.2 Bảng ước lượng các tham số 60

Bảng 3.3 Bảng doanh thu thuần dự báo của năm 2010 61

Bảng 3.4 Bảng tỷ trọng dự báo của năm 2010 62

Bảng 3.5 Bảng doanh thu tài chính dự báo của năm 2010 63

Bảng 3.7 Bảng chi phí quản lý doanh nghiệp dự báo của năm 2010 64

Bảng 3.6 Bảng chi phí tài chính dự báo của năm 2010 63

Bảng 3.8 Bảng kết quả hoạt động kinh doanh dự báo của năm 2010 65

Bảng 3.9 Bảng tỷ trọng tài sản lưu động dự báo của năm 2010 65

Bảng 3.10 Bảng tỷ trọng hàng tồn kho dự báo của năm 2010 66

Bảng 3.11 Bảng mục tài sản ngắn hạn dự báo của năm 2010 68

Bảng 3.13 Bảng mục tài sản dài hạn dự báo của năm 2010 69

Bảng 3.12 Bảng giá trị tài sản cố định dự báo của năm 2010 68

Bảng 3.14 Bảng tỷ trọng nợ ngắn hạn dự báo của năm 2010 69

Bảng 3.15 Bảng dự báo Nguồn vốn chủ sở hữu năm 2010 71

Bảng 3.16 Bảng cân đối kế toán dự báo cho công ty năm 2010: 71

Bảng 3.17 Bảng Các chỉ tiêu tài chính chủ yếu của năm 2010 72

DANH MỤC ĐỒ THỊ Đồ thị 2.1: Tỷ trọng tài sản ngắn hạn trên tổng tài sản 17

Đồ thị 2.2: Tỷ suất đầu tư 19

Đồ thị 2.3: Tỷ suất nợ 20

Đồ thị 2.4: Tỷ suất tự tài trợ 22

Đồ thị 2.5: Kết quả hoạt động kinh doanh 24

Đồ thị 2.6: Các khoản phải thu trên tổng tài sản ngắn hạn 26

Đồ thị 2.7: Số vòng quay của khoản phải thu 28

Đồ thị 2.8: Tổng khoản phải thu trên tổng tài sản 29

Đồ thị 2.9: Hệ số thanh toán hiện hành 30

Đồ thị 2.10: Hệ số thanh toán nhanh 32

Đồ thị 2.11: Hệ số thanh toán bằng tiền 33

Đồ thị 2.12: Hệ số thanh toán lãi vay 35

Đồ thị 2.13: Hệ số Nợ phải trả và Vốn chủ sở hữu 36

Đồ thị 2.14: Tỷ lệ hạch toán Ngân sách Nhà nước 37

Đồ thị 2.15: Số vòng quay tài sản 39

Đồ thị 2.16: Số vòng quay tài sản cố định 40

Đồ thị 2.17: Tốc độ luân chuyển vốn lưu động 42

Đồ thị 2.18: Số tiết kiệm hay lãng phí 43

Đồ thị 2.19: Hệ số lãi gộp 44

Đồ thị 2.20: Tỷ suất sinh lợi trên doanh thu 46

Đồ thị 2.21: Tỷ suất sinh lời trên tài sản 47

Đồ thị 2.22: Tỷ suất sinh lời trên Vốn chủ sở hữu 49

Đồ thị 3.1: Tỷ trọng của tài sản năm 2009 56

Đồ thị 3.2: Lợi nhuận sau thuế thu nhập doanh nghiệp 57

Đồ thị 3.3: Dự báo doanh thu thuần năm 2010 61

Đồ thị 3.4: Dự báo tỷ trọng giá vốn hàng bán 62

Đồ thị 3.5: Dự báo chi phí quản lý doanh nghiệp 64

Đồ thị 3.6: Dự báo tỷ trọng hàng tồn kho năm 2010 67

Đồ thị 3.7: Tỷ trọng nợ ngắn hạn 70

TÀI LIỆU THAM KHẢO

Bộ môn điều khiển kinh tế học (2005) – Bài giảng kinh tế lượng, NXB Thống

kê

Bùi Văn Dương (2007) – Kế toán tài chính, NXB Lao động - Xã hội

Hoàng Ngọc Nhậm (2007) – Giáo trình Kinh tế lượng, NXB Đại học kinh tế

TP HCM

Nguyễn Công Trình (2008) – Phân tích các báo cáo tài chính (Lý thuyết, bài

tập và bài giải), NXB Giao thông vận tải

Nguyễn Thị Ngọc Trang (2008) – Phân tích tài chính, NXB Thống kê

Phạm Văn Dược (2006) – Phân tích hoạt động kinh doanh, NXB Đại học kinh

tế TP HCM

Phan Đức Dũng (2008) – Phân tích hoạt động kinh doanh (Lý thuyết, bài tập

và bài giải), NXB Thống kê

DANH MỤC TỪ VIẾT TẮT

NHẬN XÉT CỦA GIÁO VIÊN HƯỚNG DẪN

1. Về tinh thần, thái độ và tác phong khi thực tập

2. Về kiến thức chuyên môn:

3. Về nhận thức thực tế:

4. Về khả năng ứng dụng lý thuyết vào thực tế:

5.Đánh giá khác:

6. Các hướng nghiên cứu của đề tài có thể tiếp tục phát triển cao hơn

7. Kết quả: Đạt ở mức nào (hoặc không đạt)

Vũng Tàu, ngày … tháng… năm 2010

Giáo viên hướng dẫn

NHẬN XÉT CỦA GIÁO VIÊN PHẢN BIỆN

GVPB:

1. Về định hướng đề tài

2. Về kết cấu:

3. Về nội dung:

4. Về hướng giải pháp:

5.Đánh giá khác:

6. Gợi ý khác

Vũng Tàu, ngày … tháng… năm 2010

Giáo viên phản biện

NHẬN XÉT CỦA GIÁO VIÊN PHẢN BIỆN

GVPB:

1. Về định hướng đề tài

2. Về kết cấu:

3. Về nội dung:

4. Về hướng giải pháp:

5.Đánh giá khác:

6. Gợi ý khác

Vũng Tàu, ngày … tháng… năm 2010

Giáo viên phản biện

LỜI CẢM ƠN

Để hoàn thành bài báo cáo thực tập này, tuy dựa vào rất nhiều sự cố gắng của bản thân em nhưng do sự hiểu biết và kinh nghiệm còn non kém nên không thể thiếu được sự hỗ trợ hướng dẫn của các thầy cô hướng dẫn trong nhà trường, các cô chú tại Công ty TNHH Xây Dựng Vạn Thành nơi mà em đã đến thực tập Cũng qua đây em xin được bày tỏ tấm lòng của mình

Em xin cám ơn ban giám hiệu Trường Đại học Bà Rịa - Vũng Tàu đã tạo điều kiện cho chúng em được tham gia đợt thực tập này để trau dồi thêm kiến thức về thực tế, thông qua đó tạo được tiền đề làm quen dần với công việc của mình

Em xin cám ơn các thầy cô trong khoa Kinh tế cũng như các thầy cô trong trường đã tận tình dạy dỗ, truyền đạt cho chúng em được một lượng kiến thức dồi dào về chuyên ngành của mình, đặc biệt là cô Th.S Nguyễn Thị Ánh Hoa – giáo viên chủ nhiệm Bên cạnh đó em xin được cám ơn đến Th.S Đỗ Thị Bích Hồng – giáo viên hướng dẫn thực tập, Th.S Vũ Văn Đông – giáo viên hướng dẫn tốt nghiệp – những người đã tận tình chỉ bảo hướng dẫn cho em hoàn thành tốt bài báo cáo tốt nghiệp này một cách tốt nhất

Ngoài ra em xin được gửi lời cám ơn đến ban lãnh đạo và các cô chú trong phòng Kế toán của Công ty TNHH Xây Dựng Vạn Thành đã hết sức tạo điều kiện cho em được thực tập tại Công ty Đặc biệt em xin gửi lời cảm ơn đến chú Trần Mậu Tiên - Kế toán trưởng - đã hết sức giúp đỡ cũng như chỉ rõ về nghiệp vụ kế toán để em có thể hiểu sâu sắc hơn về công tác kế toán và đã giúp em hoàn thành tốt nhiệm vụ thực tập

Em xin chân thành cảm ơn! Ban Mê Thuột, ngày tháng năm 2010

Sinh viên thực hiện

Trần Trung Khánh

Phụ lục 3 Báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh năm 2007.

Phụ lục 5 Bảng Tài sản cố định năm 2007.

Nắm rõ được tầm quan trọng và sự cần thiết của việc phân tích tài chính của

doanh nghiệp em đã lựa chọn đề tài “Kết quả hoạt động tài chính tại Công ty

TNHH Xây Dựng Vạn Thành Thực trạng và giải pháp” để thực tập với mục tiêu phần nào cho chúng ta thấy rõ được những điểm mạnh, điểm yếu, sự phát triển của công ty trong những năm qua cũng như tiềm năng của công ty

2 Mục tiêu nghiên cứu:

Việc nghiên cứu nhằm đi sâu vào tình hình tài chính của công ty để thấy được những điểm mạnh điểm yếu, từ đó giúp ban lãnh đạo đưa ra cách khắc phục Bên cạnh đó bài nghiên cứu cũng đi đến việc phân tích cũng như dự báo trong tương lai để cho công ty thấy được những biến động tài chính nhằm có biện pháp phù hợp

3 Nhiệm vụ nghiên cứu:

- Phân tích và đánh giá tình hình tài chính công ty TNHH Xây Dựng Vạn Thành

- Phân tích hiệu quả của hoạt động kinh doanh

- Đưa ra dự báo hay lập kế hoạch tài chính cho năm tiếp theo

- Nhận xét và đưa ra những giải pháp nhằm nâng cao tình hình tài chính

4 Đối tượng nghiên cứu:

Đối tượng nghiên cứu là các báo cáo tài chính của công ty như: Bảng cân đối kế toán, Bảng báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh, các bảng biểu kế toán khác có liên quan phục vụ cho quá trình nghiên cứu

5 Phạm vi nghiên cứu: Nội dung:

Phân tích tình hình tài chính của công ty từ năm 2006 đến năm 2009 để đánh giá thực trạng tài chính hiện tại và đưa ra phân tích về xu hướng phát triển tài chính sắp tới của công ty

6 Phương pháp nghiên cứu:

Trước hết là phương pháp thu thập số liệu từ các báo cáo của phòng kế toán, tìm hiểu thêm từ các sách có đề tài liên quan

Các phương pháp phân tích số liệu bao gồm: Phương pháp so sánh, phân tích tổng hợp biến động của các năm; phương pháp cân đối, phương pháp phân tích các chỉ số… Bên cạnh đó để đưa ra được kế hoạch tài chính cho năm tiếp theo bài viết còn áp dụng thêm phương pháp hồi quy tuyến tính

7 Kết cấu của đề tài:

Các nội dung nghiên cứu cụ thể như sau:

Chương 1 – Giới thiệu về công ty TNHH Xây Dựng Vạn Thành Chương 2 – Thực trạng tài chính của công ty

Chương 3 – Nhận xét và các giải pháp khắc phục tại công ty TNHH Xây Dựng Vạn Thành

CHƯƠNG 1

GIỚI THIỆU CHUNG VỀ CÔNG TY TNHH XÂY DỰNG VẠN THÀNH

1.1 Quá trình hình thành công ty:

Trong nền kinh tế phát triển ngày càng đa dạng và sôi động đòi hỏi cần phải có những cơ sở vật chất vững chắc để làm tiền đề cho việc phát triển kinh tế Đáp ứng trước những đòi hỏi đó của nền kinh tế nước ta, Công ty TNHH Xây Dựng Vạn Thành đã ra đời với mục đích phục vụ cho hoạt động của nghành xây dựng và cung cấp dịch vụ

Công ty TNHH Xây Dựng Vạn Thành được thành lập dựa trên giấy chứng nhận đăng ký kinh doanh số 4002000109 do Sở kế hoạch – Đầu tư tỉnh Đaklak cấp ngày 16 tháng 01 năm 2001 Kèm theo đó là Giấy chứng nhận đăng ký thuế với mã số thuế: 6000381980 do Cục Thuế tỉnh Đak Lak cấp ngày 13 tháng 02 năm 2001 Với ngành nghề kinh doanh chính là xây dựng công trình, giám sát thi công công trình và cho thuê thiết bị máy móc thi công công trình

Trong quá trình hoạt động sản xuất kinh doanh, để đáp ứng được nhu cầu của thị trường và yêu cầu kỹ thuật thì Công ty TNHH Xây Dựng Vạn Thành đã không ngừng mở rộng quy mô sản xuất xây dựng về nhiều mặt Đối mặt với nhiều khó khăn và thách thức về điều kiện cơ sở vật chất, máy móc thiết bị cũng như nguồn nhân lực có trình độ, Công ty đã mạnh dạn đầu tư thêm trang thiết bị máy móc dùng trong hoạt động sản xuất xây lắp và đào tạo, tuyển dụng những nhân viên có trình độ chuyên môn trong quản lý, trình độ tay nghề cao đáp ứng yêu cầu đặt ra

Sau 08 năm hoạt động Công ty đã chứng tỏ được năng lực hoạt động của mình và tạo uy tín với khách hàng bằng những công trình xây lắp đã và đang hoàn thành Công ty đã luôn chú trọng chăm lo cho đời sống của công nhân Bên cạnh đó đội ngũ nhân viên và máy móc thiết bị của công ty cũng đã hoàn toàn đáp ứng được yêu cầu của những công trình lớn trước mắt đề ra cũng như trong tương lai

1.2 Thông tin chung về công ty:

1.2.1 Tên doanh nghiệp :

CÔNG TY TNHH XÂY DỰNG VẠN THÀNH

-Tên DN bằng tiếng nước ngoài: Van Thanh Co, Ltd

1.2.2 Hồ sơ pháp lý của Công ty:

- Giấy chứng nhận đăng ký kinh doanh Công ty TNHH có hai thành viên trở lên số:

40.02.000109, do Sở Kế hoạch – Đầu tư tỉnh Đak Lak cấp ngày 16 tháng 01 năm 2001

- Giấy chứng nhận đăng ký thuế – Mã số thuế: 6000.381.980 do Cục Thuế tỉnh Đak

22Lak cấp ngày 13 tháng 02 năm 2001

1.2.3 Các ngành nghề kinh doanh:

Xây dựng các công trình: Dân dụng, công nghiệp, giao thông (cầu, đường cống), thuỷ lợi, điện, khai hoang; San lấp mặt bằng, lắp đặt đường ống cấp thoát nước; Sản xuất cấu kiện thép, gỗ cho xây dựng; Giám sát kỹ thuật thi công các công trình cấp thoát nước, dân dụng, công nghiệp, thuỷ lợi, giao thông, điện; Đầu tư xây dựng và kinh doanh cơ sở hạ tầng; Cho thuê máy móc, thiết bị thi công công trình Trồng rừng và trồng cây xanh hoa

viên

1.2.4 Vốn điều lệ của công ty: 5.050.000.000đ

( Năm tỷ không trăm năm mươi triệu đồng chẵn)

1.2.5 Nhân lực của công ty:

*Tổng số lao động: 58 người

- Số lao động ký hợp đồng dài hạn: 26 người; - Số lao động ký hợp đồng có thời hạn: 32 người

*Chia theo lĩnh vực quản lý:

a/.Bộ phận gián tiếp: 07 người trong đó nữ 02;

b/.Bộ phận trực tiếp lao động tại hiện trường: 51người trong đó nữ 08;

- Giám đốc điều hành trực tiếp tại hiện trường: 01 người; - Kỹ thuật trực tiếp làm việc tại công trình: 06 người; - Đội trưởng thi công các công trình: 04 người;

- Công nhân nề, mộc, cơ khí, điện và phụ nề: 36 người

*Chia theo trình độ chuyên môn:

STT Tên Thành viên Nơi đăng ký hộ

khẩu thường trú

Giá trị vốn góp

( Tr.đồng )

Phần vốn

góp ( % )

1 Huỳnh Phi Thơ

Số 47 & 49 đường Nguyễn Văn Cừ, thành phố Buôn Ma Thuột, tỉnh Đak Lak

- Kỹ sư xây dựng: 05 người;

1.3 Tổ chức bộ máy quản lý, kế toán của công ty: 1.3.1 Tổ chức bộ máy quản lý của Công ty:

Việc tổ chức bộ máy quản lý của Công ty đóng vai trò quan trọng trong việc quản lý nâng cao hiệu quả kinh doanh Bộ máy quản lý của Công ty theo mô hình

trực tuyến chức năng, đứng đầu là Ban Giám đốc, thể hiện qua sơ đồ sau:

Sơ đồ 1.1 Cơ cấu tổ chức bộ máy:

+ Phó giám đốc:

PHÒNG TC - KẾ TOÁN

PHÒNG KỸ THUẬT

PHÒNG KH SX-KD PHÒNG TC-

HC BAN CHỈ HUY

CÔNGTRÌNH

ĐỘI THI CÔNG

GIÁM ĐỐC

PHÓ GIÁM ĐỐC

Là người tham mưu cho giám đốc để xây dựng các phương án xây dựng

và sản xuất kinh doanh, trực tiếp giải quyết các công việc trong thành phần được ủy quyền, chịu trách nhiệm trước pháp luật và giám đốc về nhiệm vụ được giao

+ Phòng kỹ thuật:

Có chức năng tham mưu và định hướng phát triển Công ty, về công tác kế hoạch kinh doanh, công tác nghiệp vụ chuyên môn, quản lý và khai thác dụng cụ thiết bị thi công, quản lý và giám sát kỷ thuật, an toàn lao động đảm bảo chất lượng và tiến độ thi công

+ Phòng tài chính kế toán:

Tập hợp các chứng từ, các nghiệp vụ kinh tế phát sinh có liên quan tham mưu cho giám đốc về hoạt động kinh tế tài chính Phân tích hoạt động từng tháng, từng quý sau đó báo cáo cho giám đốc nắm để chỉ đạo chung, cung cấp thông tin về tình hình tài chính cho giám đốc và các phòng ban

+ Tổ chức hành chính:

Có chức năng tham mưu cho giám đốc Công ty về lĩnh vực tổ chức, các

chế độ chính sách đối với người lao động, công tác hành chính nội vụ

+ Phòng sản xuất kinh doanh:

Lập kế hoạch sản xuất kinh doanh, chỉ đạo việc sản xuất kinh doanh của toàn bộ Công ty, quan hệ với khách hàng, tìm kiếm đối tác để ký hợp đồng kinh tế, mua bán hàng hóa, mở rộng mạng lưới kinh doanh

+ Ban chỉ huy công trình:

Có chức năng tham mưu cho giám đốc về tình hình thi công, và chỉ đạo các tổ xây dựng công trình, chuyên chỉ đạo các tổ thi công

+ Đội thi công:

Có nhiệm vụ thi công và hoàn thành các công trình do cấp trên phân bố, thực hiện cập nhật các thông tin có liên quan đến các công trình thi công, hoàn chỉnh các hồ sơ có liên quan đến thi công, thực hiện thi công và thanh quyết toán các công trình, báo cáo định kỳ, đột xuất về sản lượng thực hiện, tổ chức nghiệm thu cấu kiện, giai đoạn tổng thể và thanh quyết toán theo quy định hiện hành của nhà nước

1.3.2 Tổ chức bộ máy kế toán của Công ty:

KẾ TOÁN TRƯỞNG

KT Tiền lương –

Công nợ

KT Thành

phẩm hàng hóa

KT Vật tư

Thủ quỹ

+ Kế toán tiền lương và kiêm công nợ:

Phản ánh tình hình sử dụng lao động, tình hình trả lương và các khoản trích theo lương của người lao động theo đúng pháp luật, đúng chính sách nhà nước ban hành Theo dõi tình hình thu chi tiền mặt và số tiền mặt tồn quỹ

Theo dõi tình hình công nợ của Công ty, ghi nhận doanh thu tiêu thụ, dịch vụ hoàn thành trong kỳ Theo dõi tình hình thu chi tiền mặt và số tiền mặt tồn quỹ

Theo dõi và đôn đốc thanh toán đối với nợ đến hạn, báo cáo kịp thời công nợ quá hạn cho cấp trên sử lý

1.3.3 Hình thức kế toán áp dụng trong Công ty:

Công ty TNHH Xây Dựng Vạn Thành sử dụng phần mềm kế toán ACsoft dành

cho doanh nghiệp nhỏ và vừa Hình thức hạch toán “Nhật ký chung” theo Quyết

26định số 48/2006/QĐ-BTC ngày 14/9/2006 của Bộ Trưởng BTC

Công ty TNHH XD VẠN THÀNH thuộc loại hình doanh nghiệp vừa và nhỏ, sản phẩm là các công trình xây lắp Vì vậy chi phí sản xuất của công ty được áp dụng theo tiêu thức phân loại theo khoản mục chi phí trong giá thành xây lắp

Chi phí nguyên vật liệu Chi phí nhân công

Chi phí sử dụng máy thi công Chi phí sản xuất chung

Công ty đang áp dụng phương pháp kê khai thường xuyên để hạch toán chi phí sản xuất, phương pháp này có đặc điểm nổi bật là :

- Phản ánh được kịp thời, liên tục hàng ngày các nghiệp vụ kinh tế phát sinh vào các đối tượng chi phí sản xuất kinh doanh

- Kiểm tra được bất kỳ thời điểm nào của các bộ phận chi phí và báo cáo được kịp thời với cấp trên

Áp dụng phương pháp này, kế toán sử dụng TK 154 “chi phí sản xuất kinh doanh dở dang” và các tài khoản có quan hệ đối ứng thường xuyên với tài khoản

này, đó là các khoản mục chi phí : TK 111, 112, 152, 153, 142, 242, 331, 632

Quá trình luân chuyển:

Hằng ngày căn cứ vào các chứng từ đã kiểm tra được dùng làm căn cứ ghi sổ, trước hết ghi nghiệp vụ phát sinh vào sổ Nhật ký chung, sau đó căn cứ số liệu đã ghi trên sổ Nhật ký chung để ghi vào Sổ Cái theo các tài khoản kế toán phù hợp Nếu đơn vị có mở sổ, thẻ kế toán chi tiết thì đồng thời với việc ghi sổ Nhật ký chung, các nghiệp vụ phát sinh được ghi vào các sổ, thẻ kế toán chi tiết liên quan

Trường hợp đơn vị mở các sổ Nhật ký đặc biệt thì hàng ngày, căn cứ vào các chứng từ được dùng làm căn cứ ghi sổ, ghi nghiệp vụ phát sinh vào sổ Nhật ký đặc biệt liên quan Định kỳ (3,5,10….ngày) hoặc cuối tháng, tùy khối lượng nghiệp vụ phát sinh, tổng hợp từng sổ Nhật ký đặc biệt, lấy số liệu để ghi vào các tài khoản phù hợp trên Sổ Cái, sau khi đã loại trừ số trùng lập do một nghiệp vụ được ghi đồng thời vào nhiều sổ Nhật ký đặc biệt (nếu có)

Cuối tháng, cuối quý, cuối năm, cộng số liệu trên Sổ Cái, lập Bảng cân đối phát sinh Sau khi đã kiểm tra đối chiếu khớp, đúng số liệu ghi trên Sổ Cái và bảng tổng hợp chi tiết (được lập từ các sổ, thẻ kế toán chi tiết) được dùng để lập các Báo cáo tài chính Về nguyên tắc Tổng số phát sinh Nợ và Tổng số phát sinh Có trên Bảng cân đối phát sinh, bằng Tổng số phát sinh Nợ và Tổng số phát sinh Có trên sổ Nhật ký chung (hoặc sổ Nhật ký chung và các sổ Nhật ký đặc biệt sau khi đã loại trừ số trùng lặp trên các sổ Nhật ký đặc biệt) cùng kỳ

Sơ đồ 1.3 Luân chuyển chứng từ:

Ghi chú:

Ghi hàng ngày

Ghi cuối tháng,hoặc định kỳ

1.4 Năng lực của công ty: 1.4.1 Lĩnh vực tài chính:

Ta có bảng vốn và các chỉ tiêu khác (Số liệu 03 năm gần nhất) như sau:

Đơn vị tính: Đồng

1 Tổng tài sản nợ 6.341.560.066 10.693.182.650 10.935.201.548

2 Tài sản nợ lưu động 5.103.594.166 9.636.121.428 9.500548.461 3 Tổng tài sản có 6.341.560.066 10.693.182.650 10.9530201.548

4 Tài sản ngắn hạn 2.050.420.000 5.470.302.180 5.249.386.993 5 Lợi nhuận trước thuế 92.429.224 87.654.675 94.750.060

Chứng từ kế toán

SỔ NHẬT KÝ CHUNG

SỔ CÁI

Bảng cân đối phát sinh

BÁO CÁO TÀI CHÍNH

Sổ, thẻ kế toán chi tiết

Bảng tổng hợp chi tiết Sổ nhật ký

đặc biệt

286 Lợi nhuận sau thuế 66.459.041 63.111.366 70.209.743 7 Doanh Thu 5.054.191.645 7.733.843.928 10.036.171.854

1.4.2 Tín dụng:

- Đơn vị quan hệ: Ngân hàng Đầu tư và Phát triển tỉnh Đak Lak,số 17 đường Nguyễn Tất Thành, thành phố Buôn Ma Thuột

- Tổng số tiền vay đến 31/12/2008: 2 tỉ 450 triệu

- Mục đích sử dụng vốn vay: bổ sung vốn tự có để mua vật tư và các chi phí khác cho các công trình đang tiến hành

Giá trị hợp đồng Công trình thực hiện vốn

Nhà làm việc Công An huyện

Công An tỉnh Đăk Nông

Tháng 12/2009 Nhà để xe chuyên dùng và các

công trình phụ trợ tại đường PBC, TP-Buôn Ma Thuột

10.570 1.200 10.300

Công ty TNHH 1 TV

QLĐT& MT đăk Lăk

Tháng 3/2010

1.5 Hồ sơ kinh nghiệm thực hiện các gói thầu:

Từ ngày thành lập năm 2001 đến nay, công ty TNHH Xây dựng Vạn Thành đã thực hiện nhiều gói thầu trong lĩnh vực xây dựng cơ bản chất lượng đạt tiêu chuẩn yêu cầu kỹ , mỹ thuật đã được chủ đầu tư và cấp có thẩm quyền phê chuẩn vốn đánh giá cao, sau đây là số năm kinh nghiệm trong lĩnh vực xây dưng mà công ty đã thực hiện:

-1/.Xây dựng dân dụng : 09 năm; -2/.Xây dựng giao thông, thuỷ lợi : 07 năm; -3/.Khai hoang xây dựng cánh đồng : 07 năm

1.6 Các báo cáo tài chính của công ty 4 năm 2006; 2007; 2008 và 2009.

Đơn vị: Triệu đồng

2006 2007 2008 2009 TÀI SẢN 4 3 2 1

1 Đầu tư ngắn hạn - - - - 3 Dự phòng giảm giá đầu tư ngắn hạn (*) - - - -

III Các khoản phải thu ngắn hạn 1.200,000 300,000 - 1.770,000

4 Dự phòng các khoản phải thu khó đòi (*) - - -

IV Hàng tồn kho 5.237,619 9.276,355 9.341,340 9.439,847

2 Dự phòng giảm giá hàng tồn kho - - - -

V Tài sản ngắn hạn khác - - - - 1 Thuế GTGT được khấu trừ - - - - 2 Thuế và các khoản phải thu Nhà Nước - - - - 3 Tài sản ngắn hạn khác - - - -

3 Chi phí xây dựng cơ bản dở dang - - - -

II Bất động sản đầu tư - - - -

III Các khoản đầu tư tài chính dài hạn - - 451,969 -

2 Dự phòng giảm giá đầu tư tài chính dài hạn - - - -

V Tài sản dài hạn khác - - - 148,574

2 Tài sản dài hạn khác - - - - 3 Dự phòng phải thu dài hạn khó đòi (*) - - - -

( 300 = 310 + 320 ) 2.924,092 5.470,302 5.685,815 9.289,107

I Nợ ngắn hạn 2.663,092 5.470,302 5.685,815 9.289,107

5 Phải trả công nhân viên - - - -

7 Các khoản phải trả ngắn hạn khác - 15,814 1.000,000 - 8 Dự phòng phải trả ngắn hạn - - - -

II Nợ dài hạn 261,000 - - -

2 Quỹ dự phòng trợ cấp mất việc làm - - - -

2 Thặng dư vốn cổ phần - - - - 3 Vốn khác của chủ sở hữu - - - -

5 Chênh lệch tỷ giá hối đoái - - -

6 Các quỹ khác thuộc vốn chủ sở hữu 0,45 0,45 0,45 0,45

II Quỹ khen thưởng, phúc lợi - - - -

Trong đó : Chi phí lãi vay - 299,022 204,500 261,000

CHƯƠNG 2

THỰC TRẠNG TÀI CHÍNH CỦA CÔNG TY TNHH XÂY DỰNG VẠN THÀNH

2.1 Phân tích khái quát tình hình tài chính công ty:

2.1.1 Đánh giá khái quát tình hình biến động tài sản & nguồn vốn:

Đơn vị tính: Triệu đồng

Tỷ Trọng % Chênh lệch TÀI SẢN 2008 2009 2008 2009 Giá trị % A TÀI SẢN NGẮN HẠN 9.500,549 11.945,513 86,88% 81,78% 2.444,964 25,73%

B TÀI SẢN DÀI HẠN 1.434,653 2.661,366 13,12% 18,22% 1.226,713 85,51%

TỔNG CỘNG TÀI SẢN 10.935,202 14.606,878 100% 100% 3.671,676 33,58% NGUỒN VỐN - - - -

2.1.1.1 Phân tích tình hình biến động tài sản:

Thông qua bảng phân tích tình hình biến động tài sản và nguồn vốn trên ta có thể tách riêng ra để xem xét sự biến động của tài sản trên các khoản mục

Tổng tài sản của công ty trong năm 2009 đã tăng lên 3.671,676 triệu đồng so với năm 2008, tức đã tăng lên 33,58% Đây là một tín hiệu khả quan cho thấy rằng công việc kinh doanh ngày càng được mở rộng, công ty đã đầu tư nhiều hơn cho tài sản cố định để nâng cao hiệu quả sản xuất cũng như chất lượng công trình Để hiểu rõ hơn về sự thay đổi này chúng ta cần xem xét sự biến động của các khoản mục

32trong tài sản

Tài sản ngắn hạn:

Vào thời điểm năm 2009 tài sản ngắn hạn của công ty chiếm giá trị là 11.945,513 triệu đồng và năm 2008 là 9.500,549 triệu đồng Vậy tài sản ngắn hạn của công ty đã tăng lên so với năm 2008 là 2.444,964 triệu đồng, tức tăng 25,73% Điều này là do ảnh hưởng của các nguyên nhân sau:

Vốn bằng tiền của công ty năm 2009 đã tăng lên so với năm 2008 là 576,457 triệu đồng, tức tăng 362,08% Nguyên nhân của sự gia tăng đột biến của vốn bằng tiền này là do trong năm 2009 công ty đã chú ý đến việc gia tăng vốn bằng tiền hơn Đây là một biểu hiện tốt cho công ty trong việc tăng khả năng thanh toán nhưng bù lại đó thì việc để quá nhiều tiền trong tài khoản cũng làm cho hiệu quả sản xuất kém đi, số vòng quay vốn sẽ thấp hơn Ở đây lượng vốn bằng tiền đầu năm chiếm tỷ trọng khá thấp nên việc tăng bổ sung vào cuối năm là điều hợp lý

Các khoản phải thu ngắn hạn năm 2009 từ 0 đồng năm 2008 đã tăng lên là 1.770 triệu đồng, chi tiết ở đây là các khoản phải thu khác Đây là điều khó tránh khỏi vì đặc thù riêng nên việc thanh toán thường diễn ra chậm Nhưng công ty rút kinh nghiệm thực hiện tốt công tác thu hồi công nợ, giảm ứ đọng vốn để tăng khả năng sử dụng vốn

Hàng tồn kho trong năm đã tăng so với năm 2008 là 98,507 triệu đồng, tăng thêm 1,05% Đây là kết quả của sự gia tăng chủ yếu của chi phí sản xuất kinh doanh dở dang Trên thực tế công ty đang thi công dở dang một số công trình như Trường DTNT tỉnh DakNong; Trường THCS Nguyễn Văn Cừ, Trường THCS Nguyễn Bỉnh Khiêm… và một số công trình đang chờ nghiệm thu Trong quá trình thi công thi công ty phải tự bỏ vốn ra để mua nguyên vật liệu và các chi phí phải trả khác để đảm bảo tiến độ thi công công trình trong khi chờ đợi khoản tạm ứng trước của khách hàng Đây là do trong giai đoạn này giá cả nguyên vật liệu tăng cao, việc chậm thanh toán của chủ đầu tư làm cho công trình bị đình trệ, nên việc gia tăng chi phí là điều tất yếu xảy ra với công ty Đây là một đặc thù riêng của công ty xây dựng nhưng công ty cần có biện pháp giải quyết đẩy nhanh tiến độ thi công công trình, kịp thời hạn nghiệm thu và bàn giao để giảm đi những chi phí sản xuất không đáng có

Qua phân tích phần tài sản ngắn hạn cho thấy rằng cùng với quy mô sản xuất kinh doanh tăng lên đã kéo theo việc gia tăng của tài sản lưu động mà chủ yếu ở là hàng tồn kho vì đặc thù riêng của nghành Đây là điểm yếu mà công ty cần khắc phục để đạt được hiệu quả sản xuất và lợi nhuận cao nhất cho công ty Giảm bớt chi phí hàng tồn kho, tăng cường các biện pháp thu hồi công nợ, giảm bớt lượng vốn bị các đơn vị khác chiếm dụng để đưa vốn vào hoạt động sản xuất kinh doanh Xét về phân tích chiều dọc thì tỷ trọng của tài sản ngắn hạn trong năm 2009 tuy chiếm tỷ trọng cao trong tổng tài sản nhưng đã giảm 5,1% (86.88% - 81,78%) so với năm 2008, đây là do tỷ trọng của hàng tồn kho trong năm đã giảm 20,79%, kèm theo đó là sự tăng nhẹ tỷ trọng của các khoản mục tiền và khoản phải thu ngắn hạn

Tài sản dài hạn:

Sang năm 2009 tài sản dài hạn của công ty đã tăng lên 1.226,713 triệu đồng, với tỷ lệ 85,51% Đây là biểu hiện tốt cho thấy công ty đã chú trọng đầu tư dài hạn cho việc mở rộng quy mô sản xuất Cụ thể việc tăng này ta cần xem xét các nguyên nhân:

Tài sản cố định của công ty năm 2009 đã tăng lên so với năm 2008 là 1.530,108 triệu đồng, với tỷ lệ tăng là 155,71% Nguyên nhân là do trong năm công ty đã mua một xe múc, một xe tải và một máy cắt bê tông để dùng cho công tác thi công xây dựng công trình Xét theo phân tích chiều dọc thì tỷ trọng gia tăng lớn nhất vẫn là tài sản cố định với việc tăng thêm 8,21% trong tổng tài sản

Các khoản chi phí trả trước dài hạn trong năm 2009 đã giảm xuống còn 148,574 triệu đồng, tức giảm 303,395 triệu đồng Trong năm này công ty đã phân bổ tiếp khoản chi phí trả trước dài hạn của các năm trước mà phát sinh từ chi phí của các khoản sửa chữa lớn máy móc thiết bị của công ty

2.1.1.2 Phân tích khái quát về sự biến động của nguồn vốn:

Tương tự như phần tài sản thì nguồn vốn trong năm 2009 cũng tăng 3.671,676 triệu đồng so với năm 2008, tức đã tăng lên 33,58% Trong đó các nguyên nhân:

Nợ phải trả:

Trong năm 2009 đã tăng 3.603,292 triệu đồng so với năm 2008, với tỷ lệ tăng là 63,37% Chiếm tỷ trọng trong tổng nguồn vốn là 63,59%, tức đã tăng lên 11,59% Điều này cho thấy khả năng đi chiếm dụng vốn của công ty cho hoạt động sản xuất là khá tốt Để đi sâu tìm hiểu chúng ta cần phân tích nguồn gốc của sự biến động

Nguồn vốn tín dụng

Nguồn vốn tín dụng =

Vay ngắn hạn +

Nợ dài hạn đến

hạn trả

+ Nợ dài hạn

Theo công thức trên ta có được nguồn vốn tín dụng của công ty năm 2009 là 2.950 triệu đồng, tăng so với năm 2008 là 500 triệu đồng, với tỷ lệ tăng là 20,41% Với việc mở rộng sản xuất, thi công một số công trình đang dở dang như Nhà làm việc công an DakG’Long; Hoa viên Lê Duẩn nên vốn của chính công ty không trang trải đủ thì việc vay vốn cũng là điều dễ hiểu vì nó giúp cho công ty có đủ nguồn vốn cho việc mua nguyên vật liệu, trả các chi phí khác để đảm bảo đúng tiến độ nghiệm thu công trình trong năm

Nguồn vốn đi chiếm dụng:

34Nguồn

vốn đi chiếm dụng

=

Phải trả cho

người bán

Người mua trả

tiền trước

Thuế và các khoản

phải nộp +

Phải trả người lao động

Phải trả ngắn

hạn +

Chí phí phải

trả Theo công thức trên ta có nguồn vốn đi chiếm dụng của công ty trong năm 2008 là 3.235,815 triệu đồng, năm 2009 là 6.339,107 triệu đồng, tăng 3.103,292 triệu đồng với tỷ lệ tăng là 95,9% Trong đó:

Khoản phải trả cho người bán trong năm 2009 đã tăng lên 559,012 triệu đồng Khoản ứng khách hàng trước tăng lên đáng kể 3.307,586 triệu đồng, với tỷ lệ tăng là 182,15%, chiếm tỷ trọng gần 52,17% nguồn vốn đi chiếm dụng Khoản thuế và các khoản phải nộp cho nhà nước tăng 236,694 triệu đồng, tỷ lệ tăng là 56,36%

Việc khách hàng ứng trước cho công ty là một tín hiệu tốt, vì dựa đây công ty có thể trang trải được nhiều hơn trong quá trình thi công và giảm khoản đi vay từ các tổ chức tín dụng Điều này cũng cho thấy rằng trong năm qua sự uy tín, sự tin tưởng từ khách hàng cũng như các nhà cung cấp đối với công ty đã được nâng cao

Nguồn vốn chủ sở hữu:

Nguồn vốn chủ sở hữu trong năm 2009 đã giảm tỷ trọng xuống còn 36,41%, giảm 11,59% so với năm 2008 Theo chiều ngang thì đã tăng 68.384 ngàn đồng, tức tăng 1,3% Đây là do khoản tích lũy lợi nhuận sau thuế chưa phân phối của công ty để lại hàng năm Việc gia tăng vốn chủ sở hữu là tín hiệu đáng mừng nhưng tỷ trọng lại giảm thì cho thấy khả năng tự chủ của công ty đang dần thấp đi vì nợ phải trả tăng nhiều hơn Điều này sẽ khiến cho công ty có khả năng rủi ro cao hơn Công ty cần có biện pháp nâng dần vốn tự sở hữu của mình và giảm các khoản nợ phải trả để giảm bớt rủi ro

2.2 Phân tích tình hình cơ cấu tài sản và nguồn vốn: 2.2.1 Bố trí cơ cấu tài sản:

2.2.1.1 Tỷ trọng tài sản ngắn hạn trong tổng tài sản:

Công thức:

Tài sản ngắn hạn Tỷ trọng TSNH

trong tổng TS = Tổng tài sản x 100% Ta lập được bảng sau:

Bảng 2.3. Tỷ trọng tài sản ngắn hạn trong tổng tài sản

Đơn vị: Triệu đồng

Chênh lệch Chỉ tiêu Năm 2006 Năm 2007 Năm 2008 Năm 2009

07/06 08/07 09/08 TS ngắn hạn 6.847,046 9.636,121 9.500,549 11.945,513 40,73% -1,41% 25,73%

Triệu đồng

Nhìn vào bảng và biểu đồ biểu diễn ta có thể thấy rằng tỷ trọng tài sản ngắn hạn trong tổng tài sản có xu hướng giảm Cụ thể như sau:

Năm 2007 tỷ trọng tài sản ngắn hạn là 90,11%, cao nhất trong các năm, đã tăng so với năm 2006 là 5,43% Đây là do Tài sản ngắn hạn trong năm 2007 đã tăng lên 2.789,075 triệu đồng với tốc độ tăng là 40,73% lớn hơn tốc độ tăng của tổng tài sản là 8,48% Năm này công ty đã nhận được nhiều gói thầu thi công, tiến độ thi công các công trình đang thực hiện được cải thiện đáng kể nên giá trị khối lượng xây lắp dở dang cuối kỳ tăng đột biến (cụ thể tăng 3.543,6925 triệu đồng, tăng 73,33%) Bên cạnh đó thì việc giảm các khoản tài sản ngắn hạn như tiền, các khoản tạm ứng cũng là ảnh hưởng đáng kể đến tốc độ gia tăng của tài sản ngắn hạn nói chung

Năm 2008 tỷ trọng tài sản ngắn hạn là 86,88%, giảm so với năm 2007 là 3,23% Trong giai đoạn này công ty đã thực hiện việc thu hồi nợ có hiệu quả nên

36làm giảm các khoản phải thu cũng như giảm các khoản ứng trước cho người bán để tránh bị chiếm dụng vốn Việc gia tăng các khoản mục như tiền (tăng 99,443 triệu đồng, tức tăng 166,39%), hàng tồn kho (tăng 64,945 triệu đồng, tức tăng 0,7%) nhưng vẫn tốc độ gia tăng của tổng tài sản vẫn cao hơn 3,67% so với tốc độ gia tăng của tài sản ngắn hạn

Năm 2009 tỷ trọng tài sản ngắn hạn là 81,78%, giảm so với năm 2008 là 5,1% Nguyên nhân là trong năm 2009 này công ty đã chú trọng đến việc đầu tư cho nguồn tài sản dài hạn như tài sản cố định bao gồm các máy móc, thiết bị, phương tiện phục vụ cho công tác thi công xây dựng công trình, cũng là để thay thế các máy móc thiết bị cũ kỹ để nâng cao chất lượng công trình xây lắp Cụ thể tài sản cố định trong năm 2009 đã tăng 1.530,108 triệu đồng, tức tăng 155,71% Trong năm khoản phải thu ngắn hạn tăng khá cao (tăng từ 0 đồng năm 2008 lên 1.770 triệu đồng năm 2009); và tiền tăng 576,457 triệu đồng, tức tăng 362,07% nhưng vẫn không làm bù đắp được tốc độ tăng của tổng tài sản đạt đã đạt mức 33,58% tăng so với tài sản ngắn hạn là 7,84%

Như vậy nhìn chung qua 4 năm tỷ trọng của tài sản ngắn hạn so với tổng tài sản đã có xu hướng giảm Tuy nhiên các khoản phải thu thì đang có xu hướng tăng trở lại nên công ty cần đề ra các biện pháp để khắc phục tình trạng này Bên cạnh đó thì vồn bằng tiền đang có dấu hiệu tăng trở lại nên điều này sẽ làm giảm bớt rủi ro trong thanh toán của công ty

2.2.1.2 Tỷ trọng tài sản dài hạn trong tổng tài sản (Tỷ suất đầu tư):

Công thức:

Tài sản dài hạn Tỷ suất đầu tư =

07/06 08/07 09/08 Tài sản dài hạn 1.238,275 1.057,061 1.434,653 2.661,366 -14,63% 35,72% 85,51%

Tổng tài sản 8.085,321 10.693,182 10.935,202 14.606,878 32,25% 2,26% 33,58%

TS cố định 1.238,275 1.057,061 982,684 2.512,792 -14,63% -7,04% 155,71%

Tỷ suất đầu tư

TSCĐ 15,32% 9,89% 8,99% 17,20% -5,43% -0,90% 8,22% Tỷ suất đầu tư 15,32% 9,89% 13,12% 18,22% -5,43% 3,23% 5,10%

Đồ thị 2.2: Tỷ suất đầu tư

Triệu đồng

Nhìn vào bảng phân tích cùng biểu đồ thì ta có thể nhận thấy rằng tỷ suất đầu tư qua các năm đang có xu hướng tăng vào các năm tới và tỷ suất tài sản cố định đang dần tăng trở lại Cụ thể:

Năm 2007 tỷ suất đầu tư đạt 9,89%, giảm so với năm 2006 là 5,43% Đây là do khấu hao nguồn tài sản cố định, cũng như công ty đã thanh lý bớt một số tài sản đã cũ và hết khấu hao trong năm 2006 đã làm giảm bớt tỷ trọng của tài sản cố định lên tổng tài sản, tuy rằng trong năm 2007 công ty đã có bổ sung một số tài sản như Máy vi tính, dụng cụ văn phòng, xe máy đi công trình nhưng giá trị chưa đáng kể

Năm 2008 tỷ suất đầu tư của công ty là 13,12%, tăng so với năm 2007 là 3,23% Tuy nhiên tỷ trọng tài sản cố định lại giảm 0,9%, nguyên nhân là do tốc độ tăng tỷ trọng của tài sản cố định trong năm không lớn bằng tốc độ tăng của Tổng tài sản ( tỷ trọng TSCĐ trong năm 2008 là 8,99%; còn của Tổng tài sản là 13,12%) Tuy nhiên xét về giá trị thì trong năm 2008 công ty đã mua thêm một số máy móc như xe máy đi công trình, xe hàn Góc, máy cắt rùa, máy hàn bán di động, máy khoan từ để phục vụ cho công tác xây dựng cho bộ phận xây lắp của công ty

Năm 2009 Tỷ suất đầu tư của công ty là 18,22%, tăng 5,10% Bên cạnh đó tỷ trọng của TSCĐ cũng đã tăng lên 17,2%, tăng hơn so với năm 2008 là 8,22% Nguyên nhân là do trong năm công ty quyết định đầu tư mạnh vào máy móc, trang thiết bị phục vụ công tác như Xe bán tải Hilux, máy cắt bê tông, máy múc Komasu, xe tải Ben và 2 chiếc máy tính xách tay Với sự đầu tư này đã làm giá trị tài sản cố định của công ty gia tăng đáng kể kéo theo đó là sự gia tăng tỷ suất đầu tư, mặc dù trong năm khoản mục chi phí trả trước đã giảm 303,395 triệu đồng, giảm tỷ trọng

38xuống còn 1,02% những vẫn không bù đắp được sự gia tăng của tổng tài sản

Qua phân tích trên ta nhận thấy rằng tỷ suất đầu tư của công ty đang có xu hướng tăng dần Điều này cho thấy cơ sở vật chất máy móc thiết bị của công ty đang ngày được tăng cường, giúp tăng năng lực sản xuất phù hợp với việc sản xuất kinh doanh của công ty đang có xu hướng được mở rộng

2.2.2 Bố trí cơ cấu nguồn vốn: 2.2.2.1 Tỷ suất nợ:

Công thức:

Đơn vị: Triệu đồng

Chênh lệch Chỉ tiêu Năm 2006 Năm 2007 Năm 2008 Năm 2009

07/06 08/07 09/08 Nợ phải trả 2.924,092 5.470,302 5.685,815 9.289,107 87,08% 3,94% 63,37%

Triệu đồng

Nợ phải trả Tỷ suất nợ =

Tổng Nguồn vốn x 100%

Qua bảng phân tích và biểu đồ ta có thể nhận thấy rằng tỷ suất nợ của công ty đang có xu hướng tăng dần qua các năm Điều này cho thấy cùng với việc tăng của tổng nguồn vốn thì công ty cũng tăng dần việc sử dụng vốn tài trợ từ bên ngoài.Cụ thể:

Năm 2007 tỷ suất nợ của công ty là 51,16%, tăng so với năm 2006 là 14,99% Nguyên nhân là do công ty hiện đang cần thêm một lượng vốn tài trợ mà vốn chủ sở hữu lại không đáp ứng được, khiến công ty phải đi vay để mua nguyên vật liệu dùng cho xây dựng và hoàn thiện một số công trình dở dang từ năm 2006 chuyển sang như: Nhà VH-TDTT huyện Buôn Đôn; Trường Dân Tộc NT tỉnh ĐakNông…; việc này khiến khoản vay ngắn hạn tăng 1.785 triệu đồng, với tỷ lệ tăng 218,02% so với năm 2006

Vì sự biến động của tỷ suất nợ của năm 2008 so với năm 2007 là không lớn nên ta xét luôn giai đoạn từ 2007 đến 2009 Năm 2009 tỷ suất nợ đạt mức 63,59%, vượt so với năm 2007 là 12,44% Nguyên nhân là do khoản vay ngắn hạn của công ty tăng lên 2.950 triệu đồng, chiếm tỷ trọng 20,2%; khoản đi chiếm dụng vốn của công ty như phải trả cho người bán, phải nộp cho nhà nước,khách hàng trả trước tăng cao đạt mức 6.339,107 triệu đồng, với tỷ trọng 43,39% trong tổng nguồn vốn; trong đó thì khoản khách hàng trả trước đã tăng so với năm 2008 là 3.307,586 triệu đồng, tỷ lệ tăng 182,15% Điều này đã giúp cho công ty có thêm được một lượng vốn để trang trải cho quá trình thi công mà không phải huy động vốn từ các tổ chức tín dụng

Theo phân tích trên ta thấy được rằng nợ phải trả của công ty đang dần tăng cao qua các năm, đặc biệt là khoản vay ngắn hạn Điều này cho thấy rằng công ty đang sử dụng hiệu quả đòn cân nợ để gia tăng lợi nhuận nhưng việc vay mượn sẽ làm tăng sự rủi ro về chi trả cho công ty và làm giảm uy tín cũng như sự tin tưởng của đối tác Công ty cần có biện pháp hạn chế việc vay mượn để giảm bớt rủi ro sau này

2.2.2.2 Tỷ suất tự tài trợ:

Công thức:

Nguồn vốn chủ sở hữu Tỷ suất tự tài trợ =

07/06 08/07 09/08 Nguồn vốn CSH 5.161,229 5.222,880 5.249,387 5.317,771 1,19% 0,51% 1,30%

Tổng Nvốn 8.085,321 10.693,182 10.935,202 14.606,878 32,25% 2,26% 33,58%

Triệu đồng

Nhìn vào bảng biểu và đồ thị thì ta có thể thấy rằng tỷ suất tự tài trợ của công ty qua các năm đang giảm rõ rệt Nguyên nhân là do nguồn vốn đầu tư của chủ sở hữu các năm qua vẫn giữ nguyên không thay đổi ở mức 5.050 triệu đồng, trong đó chỉ có lợi nhuận giữ lại thì tăng tỷ trọng qua các năm (năm 2006 là 1,37%; năm 2007 là 1,61%; năm 2008 là 1,82% và năm 2009 là 1,83%) nhưng sự gia tăng tỷ trọng của lợi nhuận giữ lại vẫn không cao bằng tốc độ gia tăng của tổng nguồn vốn nên khiến tỷ suất tự tài trợ giảm

Công ty cần bổ sung thêm nguồn vốn chủ sở hữu qua các năm để tăng cao khả năng tự chủ cho công ty trong hoạt động sản xuất kinh doanh, không nên sử dụng quá nhiều nguồn tài trợ từ bên ngoài vì việc này sẽ làm tăng rủi ro cho công ty

2.3 Phân tích kết quả hoạt động kinh doanh của công ty:

Tỷ suất tự tài trợ 63,83% 48,84% 48,00% 36,41% -14,99% -0,84% -11,60%