bài tập lớn kế toán tài chính 3

1.1.Nội dung thuyết minh về các loại rủi ro trong NHTMTheo thông tư 210/2009/TT-BTC, các NHTM phải thực hiện thuyết minh đầy đủvề các loại rủi ro phát sinh từ công cụ tài chính bao gồm m

HỌC VIỆN NGÂN HÀNG

Khoa Kế Toán – Kiểm Toán -🙞🙜🕮🙞🙜 -

BÀI TẬP LỚN Môn: Kế toán tài chính 3

Hà Nội, 12 tháng 12 năm 2023

Báo cáo hoạt động nhóm

Phần I: Yêu cầu tình huống

Câu 1: Trình bày nội dung Thuyết minh về các loại rủi ro trong NHTM? Dựa trên các

thảo luận tại lớp, hãy phân tích khái quát các sự kiện, rủi ro dẫn đến sự đổ vỡ của SVB?

Câu 2: So sánh khái quát sự khác biệt về trình bày Báo cáo tài chính cơ bản của

NHTM và DN phi tài chính (có thể minh họa thông qua BCTC cụ thể)

Câu 3: Để hướng đến áp dụng chuẩn mực IFRS đối với công cụ tài chính, theo nhóm

cần hoàn thiện các điều kiện cơ bản nào?

Câu 4: Bài tập thảo luận Ngày 15/3/200X tại TCTD F có các nghiệp vụ kinh tế phát

sinh sau:

1 Khoản cho vay của khách hàng C kỳ hạn 9 tháng, trả lãi theo định kỳ 3 tháng đến

hạn thanh toán gốc và lãi lần thứ 2, biết dư nợ gốc còn lại là 200tr, Lãi: 15% cho cả kỳ.

Tuy nhiên, do gặp khó khăn trong kinh doanh nên khách hàng không trả được, TCTD F cho phép điều chỉnh kỳ hạn trả lãi Khoản nợ này cần được chuyển vào nhóm 4 “Nợnghi ngờ” NH đã hạch toán lãi cộng dồn dự thu 2 tháng

2 KH đến tất toán sổ tiết kiệm bằng EUR, kỳ hạn 3 tháng (Đúng hạn) Biết số tiền gửi

10.000 EUR, lãi suất 5%, loại trả lãi sau NH đã hạch toán dự trả 2 lần.

3 KH D đến tất toán tiền gửi tiết kiệm có kỳ hạn 6 tháng, gửi ngày 1/12/200X-1, lãi

suất 12%/năm, loại trả lãi sau Biết lãi suất tiền gửi thanh toán không kỳ hạn đang được NH quy định là 2%

4 Khoản cho vay công ty G trước đây khách hàng không trả được Nợ và lãi đúng hạn,

được phân loại vào nhóm 3 Nay khách hàng đã trả đầy đủ gốc và lãi đến hạn, trong đó gốc 350 triệu, lãi suất phát sinh là 23 triệu Phần gốc còn lại là 100 triệu được TCTD đánh giá là nợ tốt chuyển về nhóm 1

5 Công ty K đến làm thủ tục xin mua 30.000 USD để thanh toán tiền hàng, các thủ

tục giấy tờ hợp lệ, NH đã thanh toán vào TK tiền gửi của công ty này

6 Nhận được thông báo của Citibank NewYork chấp nhận chuyển đổi cho NH

300.000 USD sang EUR theo tỷ giá quy định.

Yêu cầu: Nhóm hãy phân tích, hạch toán các nghiệp vụ phát sinh tại NH này và trình

bày ngắn gọn tác động của các nghiệp vụ này? Nhóm có thể tự giả định các thông tin còn thiếu trong mỗi tình huống

Phần II: Xử lý tình huống

Câu 1: Trình bày nội dung Thuyết minh về các loại rủi ro trong NHTM? Dựa trên các thảo luận tại lớp, hãy phân tích khái quát các sự kiện, rủi ro dẫn đến sự đổ vỡ của SVB?

1.1.Nội dung thuyết minh về các loại rủi ro trong NHTM

Theo thông tư 210/2009/TT-BTC, các NHTM phải thực hiện thuyết minh đầy đủvề các loại rủi ro phát sinh từ công cụ tài chính (bao gồm mức độ rủi ro và cách thứcphát sinh rủi ro; mục tiêu, chính sách, quy trình quản lý rủi ro và phương pháp sửdụng để đo lường rủi ro; và những thay đổi của mức độ rủi ro, cách thức phát sinh rủiro, mục tiêu, chính sách, quy trình quản lý rủi ro và phương pháp sử dụng để đo lườngrủi ro so với kỳ trước ) để đảm bảo người sử dụng báo cáo tài chính đánh giá sự ảnhhưởng của công cụ tài chính đến tình hình tài chính và kết quả kinh doanh của đơn vị;đánh giá bản chất cũng như phạm vi của các rủi ro phát sinh từ công cụ tài chính vàcách thức quản trị rủi ro của đơn vị

Thông tư 210/2009/TT-BTC yêu cầu cụ thể NHTM cần thuyết minh về 3 loại rủiro chính là: rủi ro tín dụng, rủi ro thanh khoản và rủi ro thị trường.

Theo định nghĩa của 41/2016/TT-NHNN:

-Rủi ro tín dụng (bao gồm rủi ro do khách hàng hoặc do đối tác) là rủi ro dokhách hàng/đối tác không thực hiện hoặc không có khả năng thực hiện một phần hoặctoàn bộ nghĩa vụ trả nợ theo hợp đồng hoặc thỏa thuận với ngân hàng, chi nhánh ngânhàng nước ngoài.

-Rủi ro thanh khoản là rủi ro phát sinh do: (i) Ngân hàng không có khả năngthực hiện các nghĩa vụ trả nợ khi đến hạn; hoặc (ii) Ngân hàng có khả năng thực hiệnnghĩa vụ trả nợ khi đến hạn nhưng phải trả chi phí cao hơn mức chi phí bình quân củathị trường theo quy định nội bộ của ngân hàng

-Rủi ro thị trường là rủi ro do biến động bất lợi của lãi suất, tỷ giá, giá chứngkhoán và giá hàng hóa trên thị trường Rủi ro thị trường bao gồm: rủi ro lãi suất, rủi rotiền tệ và rủi ro thị trường khác.

+ Rủi ro lãi suất là rủi ro do biến động bất lợi của lãi suất trên thị trường đốivới giá trị của giấy tờ có giá, công cụ tài chính có lãi suất, sản phẩm phái sinh lãi suấttrên số kinh doanh của ngân hàng, chi nhánh ngân hàng nước ngoài

+ Rủi ro tiền tệ là rủi ro mà giá trị của các công cụ tài chính bị biến động xuấtphát từ biến động tỷ giá.

+ Rủi ro thị trường khác (rủi ro giá cả khác): là rủi ro do biến động bất lợi củagiá hàng hóa trên thị trường đối với giá trị của sản phẩm phái sinh hàng hóa, giá trịcủa sản phẩm trong giao dịch giao ngay chịu rủi ro giá hàng hóa của ngân hàng, chinhánh ngân hàng nước ngoài.

Nội dung về thuyết minh các loại rủi ro trong NHTM được quy định cụ thể trongthông tư 210/2009/TT – BTC như sau:

-Đối với rủi ro tín dụng:

“1 - Đơn vị phải thuyết minh theo loại công cụ tài chính các thông tin sau:a) Số liệu thể hiện trung thực nhất mức độ rủi ro tín dụng tối đa tại ngày báo cáokhông tính đến tài sản đảm bảo hay hỗ trợ tín dụng;

b) Mô tả về tài sản đảm bảo nắm giữ làm vật thế chấp và các loại hỗ trợ tín dụng;c) Thông tin về chất lượng tín dụng của các tài sản tài chính chưa quá hạn haychưa bị giảm giá; và

d) Giá trị ghi sổ của các tài sản tài chính đáng nhẽ ra bị quá hạn hoặc bị giảm giánhưng đã được đàm phán lại.

2 - Đối với tài sản tài chính đã quá hạn hoặc giảm giá, đơn vị phải thuyết minhnhững thông tin sau:

a) Phân tích tuổi nợ của các tài sản tài chính đã quá hạn nhưng không giảm giátại ngày báo cáo;

b) Phân tích tài sản tài chính được đánh giá riêng biệt là có giảm giá trị tại ngàybáo cáo, bao gồm những nhân tố mà đơn vị sử dụng khi xem xét sự giảm giá trị của tàisản; và

c) Mô tả và ước tính về giá trị hợp lý của tài sản đảm bảo nắm giữ bởi đơn vị.3 - Đối với Tài sản đảm bảo và các hình thức hỗ trợ tín dụng nhận được , đơn vịphải thuyết minh các thông tin sau:

a) Bản chất và giá trị ghi sổ của tài sản thu được; và

b) Nếu các tài sản chưa sẵn sàng chuyển thành tiền mặt, chính sách của đơn vị vềviệc thanh lý những tài sản đó hoặc việc sử dụng chúng trong hoạt động của đơn vị.”

-Đối với rủi ro thanh khoản:

Đơn vị phải thuyết minh các thông tin sau:

1 - Phân tích thời gian đáo hạn còn lại dựa theo hợp đồng của các khoản nợ phảitrả tài chính (Phân tích trạng thái thanh khoản thông qua báo cáo phân tích tài sản vànguồn vốn theo kỳ đáo hạn thực tế tại thời điểm lập báo cáo tài chính); và

2 - Mô tả phương thức quản lý rủi ro thanh khoản tiềm tàng

-Đối với rủi ro thị trường: Đơn vị phải thuyết minh và phân tích độ nhạy cảmđối với mỗi loại rủi ro thị trường tại ngày báo cáo, chỉ rõ mức độ ảnh hưởng tới lãi, lỗvà vốn chủ sở hữu của đơn vị bởi thay đổi trong các biến số rủi ro liên quan có khảnăng tồn tại tại ngày báo cáo; Các phương pháp và giả định được sử dụng trong phântích độ nhạy cảm và những thay đổi về phương pháp và giả định được sử dụng so vớikỳ trước, và lý do của sự thay đổi đó.

+ Rủi ro lãi suất:

● Trình bày lãi suất thực tế trung bình trên các khoản mục tiền tệ chủ yếutheo các kỳ hạn và đồng tiền khác nhau

● Trình bày mô hình đã sử dụng để đo lường, quản lý rủi ro lãi suất.

● Trình bày bảng phân tích tài sản, công nợ và các khoản mục ngoại bảngtheo kỳ định lại lãi suất thực tế tại thời điểm lập báo cáo tài chính

+ Rủi ro tiền tệ:

● Trình bày chiến lược của TCTD trong quản lý rủi ro

● Trình bày về tỷ giá của các loại ngoại tệ quan trọng tại thời điểm lập báocáo và dự báo của ngân hàng về tỷ giá các loại ngoại tệ này trong thời kỳ tới.

● Để đánh giá rủi ro này, ngân hàng cần phân loại tài sản và công nợ theoloại tiền tệ được quy đổi sang VNĐ tại thời điểm lập báo cáo tài chính

+ Rủi ro thị trường khác (rủi ro giá cả khác): Ngoại trừ các khoản mục tài sản,công nợ đã được thuyết minh ở phần trên, TCTD trình bày về bổ sung các rủi ro giá cảthị trường khác có mức độ rủi ro chiếm 5% lợi nhuận ròng hoặc giá trị khoản mục tàisản, công nợ chiếm 5% tổng tài sản theo các chỉ tiêu sau:

● Loại tài sản/công nợ

● Giá trị tài sản/công nơ; giá gốc, giá thị trường tại ngày lập báo cáo

● Mô hình đo lường rủi ro sử dụng

1.2 Sự đổ vỡ của ngân hàng SVB

-Giới thiệu: Silicon Valley Bank (SVB) là Ngân hàng con của Tập đoàn Tàichính Silicon Valley, được thành lập vào năm 1983 tại Santa Clara, California, Hoa

Kỳ; là 1 trong 16 ngân hàng lớn nhất nước Mỹ, chiếm trên 0,9% tổng tài sản của khuvực ngân hàng Ngân hàng tập trung vào việc hỗ trợ các doanh nghiệp đổi mới và khởinghiệp ở các ngành công nghệ và khoa học sự sống SVB đã cung cấp dịch vụ tàichính cho khoảng một nửa các công ty về công nghệ và chăm sóc sức khỏe được hỗtrợ bởi vốn đầu tư mạo hiểm tại Hoa Kỳ

-Tóm tắt các sự kiện đã xảy ra:

+ Vào năm 2021, một cuộc đánh giá của FED đã phát hiện những điểm yếunghiêm trọng trong cách thức ngân hàng này quản trị rủi ro lớn.

+ Tháng 7-2022, SVB bị đánh giá là kém hiệu quả về quản trị và kiểm soát.+ Đến đầu năm 2023, cuộc đánh giá của FED về sức mạnh quản trị rủi ro củaSVB đã xác định được thêm nhiều thiếu sót và điều đó báo hiệu ngày sụp đổ của ngânhàng này không còn xa.

+ Ngày 8/3/2023, SVB thông báo lỗ 1,8 tỷ USD sau khi phải bán các khoảnđầu tư chứng khoán có tổng giá trị 21 tỷ USD và ngân hàng này dự kiến phát hànhthêm 2,25 tỷ USD cổ phiếu để bù đắp thua lỗ.

+ Ngày 9/3/2023, khách hàng của SVB ồ ạt đến rút tiền, ước tính lượng tiền rútra khoảng 42 tỷ USD trong một ngày và cổ phiếu của SVB giảm tới 60%.

+ Ngày 10/3/2023, SVB phải thông báo rằng, họ không còn tiền mặt để kháchhàng rút nữa.

-Nguyên nhân đổ vỡ của SVB: + Nguyên nhân khách quan:

● Thị trường: Trong giai đoạn đại dịch COVID, từ năm 2019 – 2022, SVBđã ghi nhận sự tăng trưởng kỷ lục trong tổng tài sản (TTS của SVB trong giai đoạnnày đã tăng hơn 3 lần) Những nhân tố góp phần vào sự tăng trưởng có thể kể đếnnhư: lãi suất thấp, các gói hỗ trợ của chính phủ và sự tăng trưởng nóng của các doanhnghiệp công nghệ… đã khiến SVB sở hữu một lượng tiền mặt rất dồi dào Đồng thời,trong năm 2021, các sự kiện tạo tính thanh khoản gia tăng mạnh mẽ (như IPO, huyđộng vốn SPAC, đầu tư vào các quỹ đầu tư mạo hiểm, mua bán và sáp nhập…) Trongkhi các sự kiện trên ảnh hưởng đến toàn bộ ngành tài chính, thì đối với SVB, mộtngân hàng tập trung chủ yếu vào vốn đầu tư mạo hiểm và khách hàng là các công tykhởi nghiệp, lại nhận được những tác động tích cực “khổng lồ” Trong năm 2021SBV nhận được một lượng lớn tiền gửi từ các startup công nghệ và đầu tư mạo hiểm.Lượng tiền tăng từ 60 tỷ USD vào đầu năm 2020 lên đến hơn 190 tỷ USD vào đầunăm 2022.

Hình 1.2 1: Quy mô tổng tài sản của SVB từ 2019 - 2022

Tuy nhiên rủi ro bắt đầu xảy ra với SVB khi lạm phát tăng cao Nguyên nhânlạm phát tăng: Thứ nhất, do ảnh hưởng bởi đại dịch Covid-19, tình hình kinh tế ngưngtrệ khiến Chính phủ Mỹ phải “bơm” tiền trợ cấp Thứ hai, xung đột Nga - Ukraine làmgiá năng lượng tăng cao Để đối phó với lạm phát tăng kỷ lục, từ tháng 3/2022, CụcDự trữ Liên bang Mỹ (FED) đã tăng lãi suất, từ 0% đến 4,75% Điều này khiến hàngloạt startup công nghệ cũng như đầu tư mạo hiểm mà SBV tài trợ vốn rơi vào khókhăn Lãi suất tăng cao trong khi nền kinh tế khó khăn nên nhiều công ty khởi nghiệpmuốn huy động vốn bằng cách niêm yết lên sàn chứng khoán nhưng phần lớn làkhông thành công Bên cạnh đó, nhiều công ty cạn kiệt tiền sau khi trải qua đại dịchCovid-19 Cuối cùng, họ chỉ còn cách rút tiền mà họ gửi ở SVB để trả lương cho nhânviên và các chi phí hoạt động khác

● Chính phủ không giải cứu: Sau khi SVB sụp đổ, Tổng công ty Bảo hiểmTiền gửi Liên bang (FDIC), Bộ Ngân khố Hoa Kỳ và FED đã ra thông báo rằng họ sẽbảo vệ tất cả các người gửi tiền ở SVB Đồng thời, FED còn tiến hành thực hiện thêmmột số hành động như thành lập “Chương trình tài trợ có kỳ hạn ngân hàng (BTFP)”nhằm đảm bảo các ngân hàng có thể đáp ứng nhu cầu của tất cả khách hàng gửi tiền,hỗ trợ các doanh nghiệp và nhiều gia đình Mỹ….

Tuy nhiên, tuyên bố chung của các cơ quan quản lý đều cho biết sẽ không cógói cứu trợ nào dành cho SVB hay các cổ đông của họ Điều này có thể giải thíchđược do các lý do sau:

Trước tiên, SVB có nhóm đối tượng khách hàng đặc biệt nên sự sụp đổ của nókhông ảnh hưởng nhiều đến nền kinh tế nói chung Nhưng người bị ảnh hưởng mạnhnhất là các công ty công nghệ và khởi nghiệp vì họ gửi tiền ở SVB mà không rút đượcsẽ không có chi phí duy trì hoạt động cho công ty Các loại doanh nghiệp khác thì ít bịảnh hưởng hơn và khả năng khủng hoảng kinh tế như năm 2008 được dự đoán là ítxảy ra

Tiếp đến, tổng tài sản của SVB đến hết năm 2022 là 212 tỉ USD, đây là ngânhàng cỡ vừa, nếu so sánh ngân hàng Lehman Brothers hơn 600 tỉ USD phá sản năm2008 Phạm vi hoạt động tập trung vào công nghệ, startup ở thung lũng Silicon nên sẽkhông có tác động domino lên hệ thống ngân hàng ở Mỹ

+ Nguyên nhân chủ quan:

● Tệp khách hàng: Khách hàng của SVB chỉ tập chung ở một số lĩnh vựcnhất định Mọi hoạt động huy động, cho vay, đầu tư… phần lớn đều diễn ra với nhómkhách hàng này.

Khoảng 91% danh mục cho vay trị giá 74 tỷ USD của SVB là dành cho cácquỹ đầu tư mạo hiểm, quỹ đầu tư tư nhân, các công ty công nghệ, khoa học đời sống,chăm sóc sức khỏe và cho các cá nhân có giá trị tài sản ròng cao đang điều hành vàđầu tư vào các quỹ này ở Thung lũng Silicon Tỷ lệ huy động từ nhóm này còn caohơn nữa - xấp xỉ 100% Bình quân số dư tiền gửi/khách hàng là 4,2 triệu USD Số dưđược bảo hiểm chỉ 250.000 USD Kết quả là trong 173 tỷ USD tiền gửi có tận 152 tỷUSD không được Công ty bảo hiểm FDIC bảo hiểm Những khách hàng được bảohiểm toàn bộ chỉ gửi có 4,8 tỷ USD, mức độ cô đặc rất cao.

Nhóm khách hàng của SVB thuộc những lĩnh vực được đánh giá có rủi ro caovà phụ thuộc nhiều vào chu kỳ kinh tế Khi chính sách tiền tệ thắt chặt được thực hiện,nhóm khách hàng này bị ảnh hưởng rất nghiêm trọng - họ không kiếm đủ dòng tiềnnuôi sống mình cũng như trả nợ cho ngân hàng

● Loại TSTC đầu tư: Tỷ lệ dư tín dụng trên số vốn huy động của SVB(Loan-to-Deposit) khá thấp, nên phần lớn tiền gửi còn dư được SVB đầu tư vào cácchứng khoán có thu nhập cố định như như TPCP, Tín phiếu Kho bạc, MBS, CMBS,… Danh mục tài sản đầu của SVB được chia thành hai nhóm: Chứng khoán sẵn sàngđể bán (AFS) và chứng khoán nắm giữ đến ngày đáo hạn (HTM) Chứng khoán AFSđược mua để cung cấp thanh khoản trong ngắn hạn còn chứng khoán HTM để thu lợinhuận về trong thời gian dài

Dựa theo số liệu trên BCTC của SVB năm 2021, giá trị của các chứng khoánAFS vào cuối năm là 27 tỷ USD với mức lãi suất bình quân là 1,17%, trong khi giá trịcủa các chứng khoán HTM là 98 tỷ đô la với mức lãi suất bình quân là 1,64% So vớilãi suất của tín phiếu kho bạc có kỳ hạn 1 năm vào khoảng 0,10%, thì lãi suất thu đượctừ các chứng khoán này đã tạo ra thu nhập ròng đáng kể cho SVB trong năm 2021 Tuy nhiên, đối diện với việc tăng lãi suất chưa từng có vào năm 2022, việc SVB nắmgiữ một lượng lớn chứng khoán nợ như vậy đã dẫn đến những thua lỗ nặng nề.

SVB ghi nhận các chứng khoán AFS “theo giá trị hợp lý với sự thay đổi tronggiá trị hợp lý được ghi nhận là lãi/lỗ chưa thực hiện trong một bộ phận riêng của vốnchủ sở hữu”, trong khi các chứng khoán HTM “được ghi nhận theo giá trị phân bổ màkhông điều chỉnh cho sự thay đổi trong giá trị hợp lý” Cuối năm 2022, trong 26 tỷUSD chứng khoán AFS mà SVB nắm giữ đã ghi nhận được khoảng 2,5 tỷ USD chưathực hiện (chiếm tới 15% tổng vốn chủ sở hữu); trong 91 tỷ USD chứng khoán HTMmà SVB nắm giữ (chiếm 43% tổng tài sản) khoản lỗ chưa thực hiện được tính toán lêntới hơn 15 tỷ USD (chiếm tới hơn 90% tổng vốn chủ sở hữu) Tuy nhiên, những khoảnlãi/lỗ chưa thực hiện từ các chứng khoán HTM do biến động thị trường không đượcghi nhận lại trên BCTC

Hình 1.2 2: Giá trị của các loại CKĐT của SVB● Quản lý yếu kém

Vào năm 2021, FED đã phát hiện những điểm yếu nghiêm trọng trong cáchSVB xử lý các rủi ro Các giám sát viên tại FED San Francisco đã đưa ra 6 cảnh báo,được gọi là “các vấn đề cần chú ý” và “các vấn đề cần chú ý ngay lập tức”, cho thấycông ty đang làm rất tệ trong việc đảm bảo sẽ có đủ tiền mặt lưu động Song, SVBkhông hề lấp những lỗ hổng được chỉ ra Đến tháng 7.2022, SVB đã được đánh giágiám sát đầy đủ và cuối cùng bị đánh giá là kém hiệu quả về quản trị và kiểm soát

Theo Báo cáo hàng năm của SVB năm 2021, SVB không có một ủy ban quảnlý rủi ro riêng biệt mà thay vào đó, quản lý rủi ro được xử lý bởi Ủy ban Quản lý Tàisản và Nợ Không chỉ vậy, sau khi cựu CRO (Giám đốc quản trị rủi ro) của SVB độtngột từ chức vào tháng 4/2022 Sau đó cả năm, SVB không tuyển người thay thế

SVB tích cực tìm cách để không được đưa vào nhóm “ngân hàng quan trọngảnh hưởng tầm hệ thống” vốn phải tuân thủ chặt các chuẩn mực khắt khe về thanhkhoản như Liquidity Coverage Ratio (Hệ số chi trả nhanh - LCR) và Net StableFunding Ratio (Chỉ số nguồn vốn ổn định ròng - NSFR) Chuẩn mực LCR yêu cầungân hàng nắm giữ tài sản thanh khoản siêu cao đảm bảo khả năng chi trả cộng dồncho 30 ngày NSFR yêu cầu các ngân hàng phải có nguồn vốn dài hạn, ổn định đểgiảm rủi ro thanh khoản khi tiền đột ngột bị rút đi.

● Marketing yếu kém