Báo cáo nghiên cứu khoa học cấp trường: Tác động của hệ thống kiểm soát nội bộ đến rủi ro tín dụng của các ngân hàng thương mại niêm yết tại Việt Nam

BÁO CÁO NGHIÊN CỨU KHOA HỌC CẤP TRƯỜNG

BÁO CÁO NGHIÊN CỨU KHOA HỌC CẤP TRƯỜNG

TÁC ĐỘNG CỦA HỆ THỐNG KIỂM SOÁT NỘI BỘ ĐẾN RỦI RO TÍN DỤNG

CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI NIÊM YẾT TẠI VIỆT NAM

CHỦ NHIỆM ĐỀ TÀI: DƯƠNG NGUYỄN THANH TÂM THÀNH VIÊN: NGUYỄN QUỲNH HOA

HUỲNH THỊ NGỌC ANH LÝ HOÀNG OANH

NGUYỄN PHƯƠNG THẢO

THÁNG 11 NĂM 2020

Tập thể tác giả cam đoan đề tài cơ sở: “TÁC ĐỘNG CỦA HỆ THỐNG KIỂM SOÁT NỘI BỘ ĐẾN RỦI RO TÍN DỤNG CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI NIÊM YẾT TẠI VIỆT NAM” là công trình nghiên cứu nghiêm

túc và hoàn toàn độc lập, không trùng lắp hay sao chép từ các công trình khác

Đại diện nhóm tác giả

Ths Dương Nguyễn Thanh Tâm

AQ Audit Quality Loại công ty kiểm toán

quản trị

tiền gửi khách hàng và các tổ chức tín dụng

GDP Gross Domestic Product Tỷ lệ tăng trưởng kinh tế

ME Managerial Efficiency Tỷ lệ chi phí trên thu nhập

OP Operating Performance Tỷ lệ lợi nhuận sau thuế trên tổng tài sản có rủi ro

thông tin BCTC

Bảng 2.1: Tổng hợp các nghiên cứu trước 33 Bảng 4.1: Thông kê mô tả các biến trong nghiên cứu 53 Bảng 4.2: Ma trận hệ số tương quan các biến trong mô hình 57

Bảng 4.4: K vọng dấu và kết quả của mô hình POLS 59 Bảng 4.5: Kết quả kiểm định hiện tượng đa cộng tuyến 59 Bảng 4.6: Kết quả kiểm định hiện tượng phương sai thay đổi 60 Bảng 4.7: Kết quả hồi quy theo mô hình ước lượng ảnh hưởng cố

DANH MỤC CÁC HÌNH

DANH MỤC TỪ VIẾT TẮT TIẾNG VIỆTDANH MỤC TỪ VIẾT TẮT TIẾNG ANHMỤC LỤC

CHƯƠNG 1: TỔNG QUAN VẤN ĐỀ NGHIÊN CỨU 1

1.1 BỐI CẢNH THỰC TIỄN VÀ LÝ DO LỰA CHỌN ĐỀ TÀI 1

1.2 MỤC TIÊU VÀ CÂU HỎI NGHIÊN CỨU 2

1.3 ĐỐI TƯỢNG VÀ PHẠM VI NGHIÊN CỨU 2

1.4 PHƯƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU 3

2.1.1 Cơ sở lý thuyết về rủi ro tín dụng 7

2.1.2 Hệ thống kiểm soát nội bộ 15

2.1.3 Khuôn mẫu về kiểm soát nội bộ trong ngân hàng của Ủy ban Basel 21

2.2 CÁC LÝ THUYẾT NỀN GIẢI THÍCH TÁC ĐỘNG CỦA HỆ THỐNG KIỂM SOÁT NỘI BỘ ĐẾN RỦI RO TÍN DỤNG 22

2.2.1 Lý thuyết người đại diện 22

2.2.2 Lý thuyết thể chế (Instutional theory) 24

2.2.3 Lý thuyết lựa chọn sai (wrong choice theory) 25

2.2.4 Lý thuyết rủi ro đạo đức (moral hazard theory) 25

2.2.5 Lý thuyết quản lý kém (bad management theory) 26

2.3 TỔNG QUAN CÁC NGHIÊN CỨU TRƯỚC 26

2.3.1 Các nghiên cứu trên thế giới 26

TÓM TẮT CHƯƠNG 2 39

CHƯƠNG 3: PHƯƠNG PHÁP VÀ DỮ LIỆU NGHIÊN CỨU 40

3.1 MÔ HÌNH NGHIÊN CỨU TÁC ĐỘNG CỦA HỆ THỐNG KIỂM SOÁT NỘI BỘ ĐẾN RỦI RO TÍN DỤNG CỦA CÁC NHTM NIÊM YẾT VIỆT NAM 40

3.1.1 Mô hình nghiên cứu 40

3.1.2 Giả thuyết nghiên cứu: 43

4.2 PHÂN TÍCH HỆ SỐ TƯƠNG QUAN 57

4.3 KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU ĐỊNH LƯỢNG 59

4.4 BÀN LUẬN KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU ĐỊNH LƯỢNG 67

TÓM TẮT CHƯƠNG 4 71

CHƯƠNG 5: KẾT LUẬN VÀ HÀM Ý CHÍNH SÁCH 72

5.1 KẾT LUẬN 72

5.2 MỘT SỐ HÀM Ý CHÍNH SÁCH 73

5.2.1 Đối với các ngân hàng thương mại niêm yết tại Việt Nam 73

5.2.2 Đối với các ngân hàng nhà nước 76

5.3 HẠN CHẾ CỦA NGHIÊN CỨU VÀ ĐỀ XUẤT NGHIÊN CỨU TIẾP THEO 77

TÓM TẮT CHƯƠNG 5 78

KẾT LUẬN 79 TÀI LIỆU THAM KHẢO

CHƯƠNG 1: TỔNG QUAN VẤN ĐỀ NGHIÊN CỨU 1.1 BỐI CẢNH THỰC TIỄN VÀ LÝ DO LỰA CHỌN ĐỀ TÀI

Ngân hàng thương mại (NHTM) với vai trò là trung gian tài chính, là cầu nối giữa người thừa vốn và người thiếu vốn trong nền kinh tế nên hai hoạt động chính của NHTM là huy động vốn và cấp tín dụng Hoạt động cấp tín dụng là một trong những hoạt động quan trọng nhất và mang lại nguồn thu nhập chủ yếu cho ngân hàng (NH) Tuy nhiên, hoạt động tín dụng tiềm ẩn nhiều rủi ro và rủi ro tín dụng được cho là rủi ro lớn nhất, có thể gây ra những ảnh hưởng nghiêm trọng nhất đến hoạt động của NH

Sau khủng hoảng kinh tế thế giới năm 2008, hoạt động của các NHTM Việt Nam rơi vào bất ổn, hiệu quả hoạt động kinh doanh thấp, nợ xấu tăng cao Để khắc phục những tồn tại cũng như đảm bảo cho các NHTM có một nền tảng phát triển bền vững, Ngân hàng nhà nước (NHNN) đã chỉ đạo ngành ngân hàng thực hiện đề án “Cơ cấu lại hệ thống các tổ chức tín dụng giai đoạn 2011-2015” (Ban hành kèm theo Quyết định số 254/QĐ-TTg ngày 01/3/2012 của Thủ tướng Chính phủ) và đề án “Cơ cấu lại các tổ chức tín dụng gắn với xử lý nợ xấu giai đoạn 2016-2020” (Ban hành kèm theo Quyết định số 1058/QĐ-TTg ngày 19/7/2017của Thủ tướng Chính phủ) Thực hiện một cách đồng bộ các giải pháp được đưa ra trong các đề án đã tạo ra sự chuyển biến tích cực trong hoạt động của hệ thống các tổ chức tín dụng (TDTD) nói chung và hoạt động tín dụng của các NHTM nói riêng, cụ thể: Lợi nhuận của các NHTM được cải thiện đáng kể; Tỷ lệ lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu (ROE) tính bình quân cho các tổ chức tín dụng tăng từ 6,3% năm 2015 lên trên 10% năm 2018; Tỷ lệ nợ xấu nội bảng đã giảm mạnh từ 17,21% vào ngày 30/9/2012 xuống dưới 2% vào cuối năm 2018

Để đạt được những kết quả khả quan như trên, một trong những giải pháp quan trọng được đưa ra trong các đề án này là các NHTM cần nâng cao hiệu quả

hệ thống kiểm soát nội bộ (KSNB), kiểm toán nội bộ (KTNB) để có khả năng tự kiểm soát một cách có hiệu quả các loại rủi ro trong hoạt động, trước hết là rủi ro tín dụng (RRTD) và rủi ro thanh toán

Để đánh giá ảnh hưởng của hệ thống KSNB đến rủi ro tín dụng của các NHTM niêm yết tại Việt Nam, từ đó có thể đưa ra những hàm ý nhằm hoàn thiện hơn nữa hệ thống kiểm soát nội bộ, góp phần giảm thiểu rủi ro tín dụng tại các ngân hàng, đề tài “Tác động của hệ thống KSNB đến rủi ro tín dụng của các NHTM niêm yết tại Việt Nam” cần thiết được thực hiện

1.2 MỤC TIÊU VÀ CÂU HỎI NGHIÊN CỨU

Mục tiêu nghiên cứu tổng quát: Nghiên cứu tác động của hệ thống kiểm soát nội bộ đến rủi ro tín dụng của các ngân hàng thương mại niêm yết tại Việt Nam

Mục tiêu nghiên cứu cụ thể:

+ Đo lường mức độ tác động của từng yếu tố cấu thành hệ thống kiểm soát nội bộ đến rủi ro tín dụng của các NHTM niêm yết tại Việt Nam

+ Đưa ra hàm ý chính sách nhằm hoàn thiện hệ thống kiểm soát nội bộ tại các NHTM niêm yết Việt Nam từ đó góp phần giảm thiểu rủi ro tín dụng

Câu hỏi nghiên cứu:

- Mức độ tác động của hệ thống kiểm soát nội bộ đến rủi ro tín dụng của các ngân hàng thương mại niêm yết tại Việt Nam như thế nào?

- Cần có những gợi ý, khuyến nghị nào để hoàn thiện hệ thống kiểm soát nội bộ tại các NHTM niêm yết Việt Nam?

1.3 ĐỐI TƯỢNG VÀ PHẠM VI NGHIÊN CỨU

 Đối tượng nghiên cứu là tác động của hệ thống KSNB đến rủi ro tín dụng của NHTM

 Thời gian nghiên cứu: từ năm 2008 – 2018

 Phạm vi nghiên cứu: Mẫu nghiên cứu bao gồm 16 NHTM cổ phần niêm yết có số liệu trên các báo cáo tài chính được công bố đầy đủ Dữ liệu thu thập từ báo cáo tài chính, báo cáo thường niên, Tổ chức tiền tệ quốc tế

1.4 PHƯƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU

Để đạt được mục tiêu nghiên cứu đã đề ra, đề tài sử dụng phương pháp nghiên cứu định lượng Các phương pháp ước lượng cụ thể được sử dụng: bình phương nhỏ nhất (Pool OLS hay POLS), tác động cố định (Fixed Effect hay FEM), tác động ngẫu nhiên (Random Effect hay REM) và hồi quy moment tổng quát hệ thống (System GMM) được đề tài sử dụng trên dữ liệu bảng và hồi quy từng bước để lựa chọn mô hình ước lượng hiệu quả nhất

Các bước nghiên cứu được tiến hành như sau:

Bước 1: Xác định vấn đề nghiên cứu và câu hỏi nghiên cứu

Bước 2 : Tổng quan cơ sở lý thuyết, dựa trên cơ sở lý thuyết và khảo lược các

nghiên cứu trước nhóm tác giả xác định khe hổng nghiên cứu

Bước 3: Thu thập dữ liệu nghiên cứu

Bước 4: Xây dựng phương pháp xử lý và mô hình nghiên cứu Bước 5: Trình bày và thảo luận kết quả nghiên cứu

Bước 6: Kết luận và rút ra hàm ý

Quy trình nghiên cứu được tóm tắt theo hình 1.1 dưới đây:

Hình 1.1: Quy trình nghiên cứu

Những kết quả của nghiên cứu này cũng có thể là có giá trị đối với các NHTM vì qua đây có thể thấy đƣợc tác động của hệ thống kiểm soát nội bộ đến

rủi ro tín dụng của ngân hàng Các nhà quản trị NHTM có thể xây dựng hệ thống kiểm soát nội bộ phù hợp

1.6 KẾT CẤU CỦA ĐỀ TÀI

Đề tài gồm có 5 chương:

Chương 1: Tổng quan về đề tài Chương này sẽ trình bày lý do chọn đề tài nghiên cứu, qua đó xác định mục tiêu nghiên cứu tổng quát, mục tiêu nghiên cứu cụ thể và câu hỏi nghiên cứu; trình bày phạm vi và đối tượng nghiên cứu; đóng góp thực tiễn của đề tài và cuối chương sẽ trình bày kết cấu khái quát của các chương

Chương 2: Cơ sở lý thuyết và tổng quan các nghiên cứu trước Chương 2 của đề tài sẽ hệ thống hóa cơ sở lý thuyết và khảo lược các nghiên cứu trước về tác động của hệ thống kiểm soát nội bộ đến rủi ro tín dụng Qua đó, chương này sẽ thảo luận để xác định khoảng trống nghiên cứu và vấn đề nghiên cứu

Chương 3: Phương pháp nghiên cứu Chương 3 sẽ trình bày phương pháp nghiên cứu; mô tả các bước của quy trình nghiên cứu; xây dựng mô hình nghiên cứu dự kiến và xây dựng thang đo đo lường biến phụ thuộc, các biến độc lập của mô hình

Chương 4: Kết quả nghiên cứu và thảo luận Chương 4 trình bày các kết quả nghiên cứu và thảo luận về kết quả nghiên cứu nhằm giải quyết các mục tiêu và câu hỏi nghiên cứu

Chương 5: Kết luận và hàm ý chính sách Chương 5 trình bày kết luận vấn đề nghiên cứu, những kết quả đạt được của nghiên cứu và đề xuất hàm ý chính sách trên cơ sở kết quả nghiên cứu Cuối chương sẽ trình bày những hạn chế của đề tài

TÓM TẮT CHƯƠNG 1

Chương 1 đã trình bày khái quát những nội dung chính của đề tài nghiên cứu, bao gồm: Mục tiêu và câu hỏi nghiên cứu, đối tượng và phạm vi nghiên cứu, phương pháp nghiên cứu, đóng góp và kết cấu đề tài nghiên cứu Những nội dung này chính là cơ sở để hệ thống hóa cơ sở lý thuyết, xác định các lý thuyết nền và khảo lược các nghiên cứu liên quan đến đề tài ở chương 2

CHƯƠNG 2: CƠ SỞ LÝ THUYẾT VÀ TỔNG QUAN CÁC NGHIÊN CỨU TRƯỚC

Theo khoản 14 điều 4 Luật số: 47/2010/QH12, Luật Các Tổ Chức Tín Dụng định nghĩa thì cấp tín dụng là việc thỏa thuận để tổ chức, cá nhân sử dụng một khoản tiền hoặc cam kết cho phép sử dụng một khoản tiền theo nguyên tắc có hoàn trả bằng nghiệp vụ cho vay, chiết khấu, cho thuê tài chính, bao thanh toán, bảo lãnh ngân hàng và các nghiệp vụ cấp tín dụng khác

Theo Nguyễn Minh Kiều (2012), tín dụng NH là quan hệ chuyển nhượng quyền sử dụng vốn từ NH cho khách hàng trong một thời hạn nhất định với một khoản chi phí nhất định

Như vậy, có thể hiểu tín dụng ngân hàng là giao dịch tài sản giữa Ngân hàng với chủ thể đi vay (các tổ chức, cá nhân trong nền kinh tế) trong đó Ngân hàng chuyển giao tài sản cho bên đi vay sử dụng trong một thời gian nhất định

theo thoả thuận, chủ thể đi vay có trách nhiệm phải hoàn trả cả vốn gốc và lãi cho Ngân hàng khi đến hạn thanh toán

* Khái niệm rủi ro tín dụng

Trong tất cả các lĩnh vực đời sống kinh tế, xã hội, rủi ro thường hàm chứa trong nó là khả năng xảy ra tổn thất Trong hoạt động kinh doanh ngân hàng, rủi ro có thể xuất hiện bất ngờ và gây tổn thất lớn tới lợi nhuận cũng như sự an toàn của ngân hàng

Rủi ro tín dụng là một trong những loại rủi ro lâu đời nhất, lớn nhất, thường xuyên xảy ra và gây hậu quả nặng nề đối với hoạt động kinh doanh ngân hàng vì các khoản tín dụng thường chiếm quá nửa giá trị tổng tài sản và tạo ra từ 70% đến 90% thu nhập cho ngân hàng Rủi ro tín dụng cũng là loại rủi ro phức tạp nhất, quản lý và phòng ngừa khó khăn nhất, đòi hỏi ngân hàng phải có những giải pháp đồng bộ, hữu hiệu để ngăn ngừa, hạn chế và giảm thiểu tối đa những thiệt hại có thể xảy ra

Rủi ro tín dụng được rất nhiều nhà khoa học nghiên cứu và đưa ra những khái niệm khác nhau, tiêu biểu như:

Theo Koch, (1995) “Rủi ro tín dụng là rủi ro tiềm ẩn của thu nhập thuần và giá trị của vốn tín dụng xuất phát từ việc khách hàng không thanh toán hay thanh toán trễ hạn”

Theo Joel (2017) thì “Rủi ro tín dụng là loại rủi ro xảy ra khi người vay không thanh toán được nợ theo thỏa thuận hợp đồng dẫn đến sai hẹn trong nghĩa vụ trả nợ Cùng với rủi ro lãi suất, rủi ro tín dụng là một trong những rủi ro chủ yếu trong hoạt động tín dụng của NH”

Rủi ro tín dụng là nguy cơ mà người đi vay không thể chi trả tiền lãi hoặc không hoàn trả gốc so với thời gian ấn định trong hợp đồng tín dụng (Hồ Diệu, 2002)

Theo Nguyễn Văn Tiến (2010), rủi ro tín dụng là rủi ro phát sinh trong trường hợp ngân hàng không thu được đầy đủ gốc và lãi của khoản vay hoặc việc thanh toán gốc và lãi không đúng kì hạn

Theo Joel Bessis (2015), rủi ro tín dụng là những tổn thất do khách hàng vay không trả được nợ hoặc sự giảm sút chất lượng tín dụng của khoản vay

Theo ủy ban giám sát Basel, rủi ro tín dụng là khả năng người đi vay hoặc đối tác của NH thất bại trong việc thực hiện các điều khoản trả nợ đã thỏa thuận Rủi ro tín dụng còn gọi là rủi ro vỡ nợ, phát sinh từ việc không chắc chắn liên quan đến việc không hoàn trả các khoản nợ từ phía khách hàng cho ngân hàng

Những khái niệm trên đều chứa đựng cách hiểu chung nhất về rủi ro tín dụng đối với một khoản tín dụng là khả năng xảy ra tổn thất khi khách hàng không hoàn trả hoặc hoàn trả không đầy đủ theo hợp đồng tín dụng đã kí giữa ngân hàng và khách hàng

Tại Việt Nam, thông tư 02/2013/TT-NHNN ngày 21/01/2013 của NHNN quy định về phân loại tài sản có, mức trích, phương pháp trích lập dự phòng rủi ro và việc sử dụng dự phòng để xử lý rủi ro trong hoạt động của tổ chức tín dụng Thông tư này cho rằng “Rủi ro tín dụng trong hoạt động ngân hàng là tổn thất có khả năng xảy ra đối với nợ của tổ chức tín dụng do khách hàng không thực hiện hoặc không có khả năng thực hiện một phần hoặc toàn bộ nghĩa vụ của mình theo cam kết”

2.1.1.2 Nguyên nhân gây ra rủi ro tín dụng

Về cơ bản, tín dụng luôn hàm chứa trong nó sự bất cân xứng về thông tin, đây là hiện tượng phổ biến xảy ra trước và sau khi khoản vay được giải ngân Có rất nhiều nguyên nhân gây ra rủi ro tín dụng, tuy nhiên, có thể khái quát rủi ro tín dụng xuất phát từ 3 nguyên nhân chính sau đây:

* Nhóm nguyên nhân từ phía khách hàng

Có rất nhiều nguyên nhân khác nhau từ phía khách hàng, từ đó gây ra tổn thất trong hoạt động tín dụng ngân hàng như:

- Sử dụng vốn sai mục đích: Các khách hàng khi vay vốn đều có các phương án sử dụng vốn với mục đích nhất định Tuy nhiên, có những khách hàng đã sử dụng vốn vay cho những phương án ngoài phương án mà ngân hàng đã xét duyệt, vì vậy không thể đảm bảo được việc hoàn trả nợ, gây tổn thất cho ngân hàng Việc sử dụng vốn sai mục đích của khách hàng cũng cho thấy cán bộ tín dụng đã thiếu sát sao trong kiểm soát quá trình sử dụng vốn vay của khách hàng

- Khả năng quản lý kinh doanh kém: Nếu khả năng quản lý kinh doanh của khách hàng đối với lĩnh vực họ kinh doanh kém thì sẽ tiềm ẩn một rủi ro khá lớn là khả năng kinh doanh thua lỗ, từ đó không thể trả được nợ vay cho ngân hàng

- Tình hình tài chính của khách hàng thiếu minh bạch: Một số khách hàng cung cấp số liệu kế toán không đầy đủ, chính xác, nhiều khi chỉ mang tính chất hình thức trong khi cán bộ tín dụng đánh giá tình hình tài chính của khách hàng cũng thiếu tính thực tế, chủ yếu là đối phó và quyết định cho vay dựa trên tài sản đảm bảo Điều này là một sai lầm cơ bản và là nguyên nhân gây ra rủi ro tín dụng ngân hàng

- Khách hàng cố tình lừa đảo để chiếm dụng vốn của ngân hàng: Đây là vấn đề liên quan đến đạo đức của người đi vay vì khách hàng đã chủ đích lừa đảo để chiếm dụng vốn của ngân hàng Để hạn chế được rủi ro này, không chỉ đòi hỏi sự nhạy bén của cán bộ tín dụng mà còn cần một quy trình tín dụng và quản lý rủi ro tín dụng chặt chẽ, đồng thời với việc tuân thủ chặt chẽ các quy trình này của cán bộ tín dụng

* Nhóm nguyên nhân từ phía ngân hàng

Những nguyên nhân chủ yếu từ phía ngân hàng là:

- Khẩu vị rủi ro của mỗi ngân hàng: Khẩu vị rủi ro của mỗi ngân hàng phản ánh thái độ đối với việc chấp nhận rủi ro ở giới hạn hoặc mức độ nhất định Trong giới hạn đó, ngân hàng có khả năng và sẵn sàng để hứng chịu, khắc phục và vượt qua các rủi ro/tổn thất trong quá trình hoạt động kinh doanh Ngân hàng có khẩu vị rủi ro cao (ưa mạo hiểm) thường chú trọng vào mục tiêu tăng trưởng lợi nhuận, đồng thời sẵn sàng chấp nhận mức rủi ro cao hơn để đạt được mức lợi nhuận k vọng Đây là một trong những nguyên nhân chủ quan dẫn đến những rủi ro trong hoạt động của ngân hàng nói chung và rủi ro tín dụng nói riêng

- Mở rộng hoạt động tín dụng quá mức: Việc làm này thường tạo điều kiện cho rủi ro tín dụng tăng lên Mở rộng tín dụng quá mức đồng nghĩa với việc lựa chọn khách hàng kém kỹ càng, khả năng giám sát của cán bộ tín dụng đối với việc sử dụng khoản vay giảm xuống đồng thời cũng làm cho việc tuân thủ chặt chẽ theo quy trình tín dụng bị lơi lỏng

- Sự yếu kém của đội ngũ cán bộ: Nguồn nhân lực luôn là một nhân tố quan trọng đối với một doanh nghiệp, đặc biệt với ngân hàng thì nhân tố này càng quan trọng, vì đây là lĩnh vực kinh doanh nhiều rủi ro Cán bộ ngân hàng có đạo đức kém có thể sẽ cấu kết với khách hàng làm giả hồ sơ vay hay nâng giá tài sản đảm bảo, từ đó tạo nguy cơ gia tăng rủi ro tín dụng Bên cạnh đó, trình độ cán bộ kém cũng có thể gây ra những sai sót mà khách hàng có thể lợi dụng để chiếm dụng vốn ngân hàng, sử dụng vốn sai mục đích hay trì hoãn trả nợ

- Không tuân thủ quy trình cấp tín dụng và thiếu sự giám sát việc sử dụng vốn của khách hàng sau khi vay: Việc không áp dụng đúng quy trình tín dụng sẽ có khả năng làm giảm chất lượng tín dụng và gia tăng rủi ro tín dụng của ngân hàng Bên cạnh đó, các ngân hàng thường có thói quen tập trung nhiều công sức

cho việc thẩm định trước khi cho vay mà lơi lỏng quá trình kiểm tra, kiểm soát đồng vốn sau khi cho vay Sự lơi lỏng này tạo khe hở để khách hàng không tuân thủ nghiêm ngặt các điều khoản đề ra trong hợp đồng tín dụng giữa khách hàng và ngân hàng, cụ thể là khách hàng có khả năng sử dụng vốn sai mục đích

- Thiếu những thông tin cần thiết cho quá trình ra quyết định tín dụng: Thông tin trong và ngoài ngân hàng về khách hàng và môi trường kinh doanh của khách hàng có tác động trực tiếp đến tính chính xác của những quyết định tín dụng được đưa ra Cơ sở dữ liệu nghèo nàn có thể đưa ngân hàng đến những quyết định sai lầm Ngoài ra, nếu thiếu trao đổi thông tin giữa các ngân hàng, nhất là trong trường hợp nhiều ngân hàng cùng cho vay một khách hàng mà không được thường xuyên cập nhật thông tin thì khi rủi ro xảy ra, tổn thất có thể đến với bất cứ ngân hàng nào

- Công tác kiểm tra, kiểm soát lỏng lẻo: Kiểm tra, kiểm soát nội bộ có điểm mạnh ở tính thời gian vì nó nhanh chóng, kịp thời ngay khi vừa phát sinh vấn đề và tính sâu sát của người kiểm tra, do việc kiểm tra được thực hiện thường xuyên cùng với công việc kinh doanh Nếu kiểm tra, kiểm soát nội bộ lỏng lẻo, không được tiến hành thường xuyên lãnh đạo ngân hàng không thể sớm phát hiện được rủi ro, tìm hiểu nguyên nhân và đưa ra biện pháp khắc phục phù hợp, từ đó gây ra cho ngân hàng những tổn thất lớn, thậm chí khó vượt qua

* Nhóm nguyên nhân từ môi trường bên ngoài

Các nhà kinh tế thường gọi ngân hàng là “ngành kinh doanh rủi ro” Ngân hàng phải gánh chịu những rủi ro không những do nguyên nhân chủ quan của mình, mà còn phải gánh chịu những rủi ro do khách hàng hay môi trường bên ngoài gây ra Các nguyên nhân chính từ môi trường bên ngoài có thể gây ra rủi ro tín dụng của ngân hàng như:

- Môi trường kinh tế không ổn định: Đây là yếu tố chính quyết định tới định hướng kinh doanh, tới thành công hay thất bại của doanh nghiệp Môi trường kinh tế - xã hội trong một nước biến động chịu ảnh hưởng của những biến động từ nền kinh tế thế giới Những biến động này là nguyên nhân làm phát sinh rủi ro trong hoạt động kinh doanh của nền kinh tế, từ đó ảnh hưởng tới các lĩnh vực kinh tế, trong đó hoạt động kinh doanh tiền tệ chứa nhiều nguy cơ rủi ro lớn nhất Hiện nay, quá trình tự do hóa tài chính, hội nhập quốc tế diễn ra mạnh mẽ làm cho thị trường thế giới biến động quá nhanh và khó dự đoán được Từ đó, cả ngân hàng và khách hàng vay vốn sẽ không thể ứng phó kịp với rủi ro Hệ quả của vấn đề này là gây ảnh hưởng tiêu cực tới việc cấp và khả năng thu hồi các khoản tín dụng của ngân hàng Ngoài ra, sự thay đổi các mối quan hệ quốc tế, các quan hệ ngoại giao của chính phủ cũng là nguyên nhân gây ra rủi ro lớn cho hoạt động tín dụng của ngân hàng

- Môi trường tự nhiên biến đổi nhanh chóng: Ngày nay, sự biến đổi khí hậu đang diễn ra ngày càng nhanh chóng, mạnh mẽ có thể làm trầm trọng thêm hậu quả của thiên tai và điều này được coi là nguyên nhân gây ra rủi ro cho hoạt động kinh doanh của các doanh nghiệp trong nền kinh tế, đặc biệt là lĩnh vực sản xuất nông nghiệp Khi có thiên tai xảy ra khách hàng của các ngân hàng sẽ có nguy cơ tổn thất lớn, dự án kinh doanh không có nguồn thu, điều đó đồng nghĩa với các ngân hàng cho vay phải cùng chia sẻ rủi ro với khách hàng của mình

- Môi trường pháp lý chưa đầy đủ và chồng chéo: Luật, Chính sách, quy định là những công cụ không thể thiếu để điều hành nền kinh tế, đảm bảo sự phát triển công bằng, hiệu quả và bền vững của nền kinh tế Hệ thống pháp luật thường được xây dựng dựa trên nhu cầu điều chỉnh của thực tế, nhưng đôi khi lại đi sau và kìm hãm sự phát triển Hoạt động kinh doanh của các ngân hàng thương mại liên quan đến nhiều lĩnh vực của nền kinh tế, mang tính xã hội cao, khi hệ thống pháp luật ổn định và lành mạnh thì môi trường kinh doanh của ngân

hàng thương mại sẽ có nhiều thuận lợi Ngược lại, nếu môi trường pháp lý thiếu đồng bộ, có nhiều khe hở thì rất dễ bị lợi dụng gây ra tình trạng tham ô, chiếm đoạt tài sản

2.1.1.3 Hệ quả của rủi ro tín dụng

Rủi ro tín dụng dẫn dến nhiều hệ quả, cụ thể:

* Đối với ngân hàng thương mại

Khi rủi ro tín dụng xảy ra, trước hết lợi nhuận kinh doanh của ngân hàng sẽ bị ảnh hưởng do ngân hàng phải gia tăng các khoản chi phí thu hồi nợ, chi phí cơ hội do các khoản nợ xấu làm chậm lại vòng quay vốn tín dụng, làm giảm khả năng tích lũy vốn và mất đi cơ hội mở rộng kinh doanh của ngân hàng Nếu rủi ro xảy ra ở mức độ nhỏ thì ngân hàng có thể bù đắp bằng khoản dự phòng rủi ro và lợi nhuận thu được trong k Nếu nghiêm trọng hơn, khi rủi ro tín dụng ở mức độ lớn, dự phòng không đủ bù đắp, ngân hàng có thể bị đưa vào diện kiểm soát đặc biệt thì uy tín của ngân hàng sẽ bị giảm sút nghiêm trọng Ngoài ra, rủi ro tín dụng xảy ra còn làm giảm khả năng thanh toán của NHTM đối với các nguồn tiền gửi, kết quả là ngân hàng gặp khó khăn trong khâu thanh toán, kéo theo sự mất ổn định tài chính của NHTM

* Đối với nền kinh tế

Khi rủi ro tín dụng xảy ra, không chỉ ngân hàng có khả năng không thu hồi được vốn mà mục tiêu sử dụng vốn của khách hàng cũng khó đảm bảo, đồng thời khó khăn hơn cho khách hàng trong những lần vay vốn sau Nếu rủi ro tín dụng xảy ở với quy mô lớn, tốc độ phát triên của ngành hoặc của nền kinh tế có thể bị chậm lại và suy giảm Ngoài ra, hoạt động của NHTM còn đóng vai trò quan trọng và ảnh hưởng lớn đến chính sách tiền tệ, đến công cụ điều tiết vĩ mô của Nhà nước Nếu có tổn thất lớn trong hoạt động tín dụng dù ở một ngân hàng mà không được khắc phục kịp thời thì có thể gây nên phản ứng dây truyền đe

dọa đến an toàn và ổn định của oàn bộ hệ thống ngân hàng, gây hậu quả lớn đến sự phát triển của nền kinh tế

Tóm lại, rủi ro tín dụng gây ra nhiều hệ quả cho cả ngân hàng và nền kinh tế Do đó, việc phòng ngừa và hạn chế rủi ro tín dụng không những là vấn đề sống còn của mỗi ngân hàng mà còn là yêu cầu cấp cần thiết của nền kinh tế, góp phần vào sự ổn định và phát triển của toàn xã hội

2.1.2 Hệ thống kiểm soát nội bộ

2.1.2.1 Khái niệm hệ thống kiểm soát nội bộ

Các nhà học giả bắt đầu quan tâm đến tầm quan trọng của KSNB sau khi

tác phẩm Kiểm toán, của chuyên gia kiểm toán người Anh, Lawrence Dicksee,

được phát hành vào năm 1892 Đến năm 1905, tầm quan trọng của KSNB được

thể hiện rõ hơn trong tác phẩm Lý thuyết và thực hành kiểm toán của

Montgomery, một chuyên gia kiểm toán người Mỹ Trong tác phẩm này, KSNB

được hiểu theo nghĩa là “hệ thống kiểm tra nội bộ” với khái niệm là một hệ

thống bao gồm các ghi nhận về kế toán, phương pháp, hệ thống được thiết lập theo cách thức không để bất k phần nghiệp vụ kế toán sẽ chịu phụ thuộc và kiểm soát hoàn toàn bởi một cá nhân nào mà công việc của nhân viên sau sẽ kiểm soát lại phần việc được thực hiện bởi nhân viên trước nhằm đảm bảo sự an toàn cho tất cả các loại tiền của đơn vị (Montgomery, 1912)

Năm 1949, AICPA sử dụng thuật ngữ “kiểm soát nội bộ” thay vì thuật ngữ “kiểm tra nội bộ” trong báo cáo “Báo cáo đặc biệt về kiểm soát nội bộ” Theo

đó, KSNB được định nghĩa là “bao gồm các kế hoạch và sự phối hợp của tổng hòa các phương pháp và đo lường được thực hiện trong đơn vị nhằm bảo vệ tài sản, kiểm tra sự tin cậy và chính xác của dữ liệu kế toán, thúc đẩy hiệu quả hoạt động và khuyến khích sự tuân thủ các chính sách quản lý được thiết lập” (Heier, Dugan và Sayers, 2005)

Qua quá trình hình thành và phát triển, khái niệm KSNB ngày càng được mở rộng và tồn tại nhiều quan điểm khác biệt về KSNB

Năm 1992, Ủy ban COSO được thành lập nhằm đưa ra khuôn mẫu lý thuyết về KSNB một cách đầy đủ và có hệ thống nhằm giải quyết các tranh luận cần có một tiêu chuẩn thống nhất, đánh giá tính hữu hiệu của KSNB theo quy định bắt buộc của Ủy ban chứng khoán Hoa K vào năm 1979

Theo đó KSNB được định nghĩa “là một quá trình chịu ảnh hưởng bởi HĐQT, các nhà quản lý và các thành viên khác trong đơn vị, được thiết kế nhằm cung cấp sự đảm bảo hợp lý liên quan đến việc đạt được các loại mục tiêu như: Hiệu quả và hiệu lực của hoạt động; Sự tin cậy của báo cáo tài chính; Tuân thủ pháp luật và luật lệ”(COSO, 1992)

Sau 21 năm kể từ khi Ủy ban COSO ban hành báo cáo COSO 1992, môi trường kinh doanh đã có những thay đổi đáng kể, các k vọng về ngăn ngừa và phát hiện gian lận ngày càng cao và đặc biệt là sự phát triển công nghệ thông tin trên toàn cầu Việc toàn cầu hóa kinh tế thế giới, đã đưa đến các yêu cầu cao về tính minh bạch thông tin Do vậy, vào năm 2013, Ủy ban COSO đã đưa ra phiên bản mới, theo đó, KSNB được định nghĩa như sau:

“Kiểm soát nội bộ là quá trình chịu ảnh hưởng của Hội đồng quản trị, Ban lãnh đạo và các nhân viên của đơn vị, được thiết lập nhằm cung cấp sự bảo đảm hợp lý cho việc đạt được các mục tiêu liên quan đến hoạt động, báo cáo và tuân thủ”(COSO, 2013)

Đối với hoạt động KSNB trong ngân hàng, Ủy ban Basel đã phát hành tài liệu - Khuôn khổ cho hệ thống KSNB trong các ngân hàng Báo cáo Basel (1998) đã đưa ra khái niệm: “KSNB là quá trình được thực hiện bởi Hội đồng quản trị, Ban điều hành và toàn thể nhân viên Đó không chỉ là một thủ tục hoặc một chính sách được thực hiện tại một thời điểm cố định mà tiếp diễn ở tất cả

các cấp trong NH Hội đồng quản trị và Ban điều hành chịu trách nhiệm thiết lập môi trường văn hóa tạo thuận lợi cho quá trình KSNB được hiệu quả và việc theo dõi sự hiệu quả được diễn ra liên tục Mỗi cá nhân trong tổ chức cũng phải tham gia vào quá trình này”

Tại Việt Nam, khái niệm KSNB được thể hiện ở những văn bản như sau: “Kiểm soát nội bộ là việc thiết lập và đơn vị thực hiện trong nội bộ đơn vị kế toán các cơ chế, chính sách, quy trình, quy định nội bộ phù hợp với quy định của pháp luật nhằm đảm bảo phòng ngừa, phát hiện, xử lý kịp thời rủi ro và đạt được yêu cầu đề ra” (Điều 39, Luật kế toán 2015)

“Kiểm soát nội bộ là quy trình do Ban quản lý, Ban giám đốc và các cá nhân khác trong đơn vị thiết kế, thực hiện và duy trì để tạo ra sự đảm bảo hợp lý về khả năng đạt được mục tiêu của đơn vị trong việc đảm bảo độ tin cậy của báo cáo tài chính, đảm bảo hiệu quả và hiệu suất hoạt động, tuân thủ pháp luật và các quy định có liên quan.” (Chuẩn mực kiểm toán số 315)

“Hệ thống kiểm soát nội bộ là tập hợp các cơ chế, chính sách, quy trình, quy định nội bộ, cơ cấu tổ chức của ngân hàng thương mại, chi nhánh ngân hàng nước ngoài được xây dựng phù hợp với quy định tại Luật các tổ chức tín dụng, Thông tư này và các quy định của pháp luật có liên quan và được tổ chức thực hiện nhằm kiểm soát, phòng ngừa, phát hiện, xử lý kịp thời rủi ro và đạt được yêu cầu đề ra Hệ thống kiểm soát nội bộ thực hiện giám sát của quản lý cấp cao, kiểm soát nội bộ, quản lý rủi ro, đánh giá nội bộ về mức đủ vốn và kiểm toán nội bộ”(Điều 3, thông tư 13/2018/TT-NHNN)

Như vậy có thể hiểu hệ thống KSNB thực chất là sự tích hợp một loạt hoạt động, biện pháp, kế hoạch, quan điểm, nội quy chính sách do các nhà quản lý lập ra để điều hành hoạt động của toàn tổ chức, doanh nghiệp nhằm đảm bảo tổ chức đó đạt được các mục tiêu đã đề ra liên quan đến hoạt động, báo cáo và tuân thủ

2.1.2.2 Các bộ phận cấu thành hệ thống kiểm soát nội bộ

Hoạt động của hệ thống kiểm soát nội bộ (KSNB) là một phần quan trọng trong hoạt động của các đơn vị

Theo báo cáo COSO 2013, hệ thống KSNB bao gồm 5 bộ phận chính thể hiện qua 17 nguyên tắc:

* Môi trường kiểm soát (các nguyên tắc 1, 2, 3, 4, 5)

Môi trường kiểm soát (MTKS) bao gồm các tiêu chuẩn, quy trình và cấu trúc của tổ chức, cung cấp nền tảng cho việc thực hiện KSNB tổ chức MTKS có ảnh hưởng sâu rộng đối với toàn bộ hệ thống KSNB MTKS tốt sẽ tạo lập một môi trường tích cực và định hướng hành vi đúng đắn của tất cả nhân viên trong tổ chức để thực hiện trách nhiệm KSNB và ra quyết định của họ Việc xây dựng MTKS tốt, vững mạnh sẽ là một trong những yếu tố giúp việc thiết lập KSNB đạt hữu hiệu

+Cơ cấu tổ chức và quy trình báo cáo: cần thiết để lập kế hoạch, thực hiện, kiểm

soát, định k đánh giá hoạt động của đơn vị Bất kể cơ cấu tổ chức, việc xác định và phân công quyền hạn, trách nhiệm, trình tự báo cáo và kênh truyền thông phải

rõ ràng để có thể chịu trách nhiệm trong các đơn vị hoạt động, khu vực chức năng HĐQT và BQLCC thiết lập cơ cấu tổ chức và quy trình báo cáo cần thiết để lập kế hoạch, thực hiện, kiểm soát, định k đánh giá hoạt động của đơn vị, hay nói cách khác là thực hiện trách nhiệm giám sát của họ Họ được hỗ trợ bởi các quy trình, công nghệ thiết yếu để quy định trách nhiệm và luồng thông tin rõ

ràng trong toàn bộ tổ chức cũng như đơn vị cấp dưới

+Hội đồng quản trị: là một bộ phận quan trọng của môi trường kiểm soát và có

ảnh hưởng quyết định đến các thành tố khác Thành viên HĐQT cần có kỹ năng và kiến thức cần thiết để thực hiện chức năng giám sát việc thiết kế và xây dựng hệ thống KSNB của đơn vị

+Chính sách nhân sự và đánh giá năng lực: Các tổ chức cần có các hướng dẫn,

quy định về tuyển dụng, đãi ngộ, để giữ chân các nhân viên có năng lực và việc áp dụng các hướng dẫn, quy định này vào thực tế Chính sách nhân sự và việc áp dụng trong thực tế sẽ có ảnh hưởng đến chất lượng của nguồn nhân lực và quyết định đến năng suất và hiệu quả của đơn vị Vì vậy, chính sách và thực tế cần chứng tỏ cam kết đối với việc thu hút, phát triển, và giữ chân những người có năng lực phù hợp với mục tiêu của đơn vị

*Đánh giá rủi ro (các nguyên tắc 6, 7, 8, 9)

Mọi đơn vị đều phải đối mặt với một loạt các rủi ro từ bên trong và bên ngoài Rủi ro được xác định là khả năng một sự kiện sẽ diễn ra và ảnh hưởng xấu đến việc đạt mục tiêu Đánh giá rủi ro giúp các đơn vị tìm hiểu nguyên nhân và biện pháp khắc phục để hoạt động kiểm soát nội bộ được hiệu quả

Các nhân tố thuộc về đánh giá rủi ro:

+Xác định mục tiêu đủ rõ ràng để cho phép xác định, đánh giá rủi ro liên quan đến mục tiêu: đây là điều kiện tiên quyết để đánh giá rủi ro và thiết lập các hoạt

động kiểm soát Nhà quản lý xác định các mục tiêu trong các danh mục liên quan

đến hoạt động, báo cáo và tuân thủ đủ rõ ràng để có thể xác định và phân tích rủi ro đối với những mục tiêu đó

+Xác định, đo lường và phân tích rủi ro: cần làm rõ rủi ro cho từng nhóm, mức

rủi ro chấp nhận phải được khớp nối trong quá trình hoạch định chiến lược Quá trình xác định, đo lường và phân tích rủi ro là quá trình liên tục được lặp lại để tăng khả năng đạt được mục tiêu của tổ chức Quá trình này được hỗ trợ bởi nhiều hoạt động, kỹ thuật và cơ chế liên quan đến đánh giá rủi ro tổng thể Nhà quản lý cần đánh giá khả năng xảy ra rủi ro và mức độ nghiêm trọng của rủi ro được xem là cơ sở để xác định cách thức quản lý rủi ro

*Hoạt động kiểm soát (các nguyên tắc 10, 11, 12)

Hoạt động kiểm soát là hành động được thiết lập thông qua chính sách, quy trình mà nhà quản lý đã thiết lập để hỗ trợ việc đạt được mục tiêu của đơn vị về hoạt động, tuân thủ Nhà quản lý phải xác định cách giải quyết những rủi ro đã được nhận diện và đánh giá xem việc kiểm soát rủi ro có đem lại lợi ích cho đơn vị không

*Thông tin và truyền thông (các nguyên tắc 13, 14, 15)

Thông tin là yếu tố cần thiết cho đơn vị để thực hiện trách nhiệm KSNB nhằm hỗ trợ đạt được mục tiêu Nhà quản lý tập hợp/tạo, sử dụng thông tin liên quan có chất lượng từ cả nguồn nội bộ và bên ngoài để hỗ trợ chức năng KSNB Truyền thông là quá trình liên tục, lặp lại để cung cấp, chia sẻ và tập hợp thông tin cần thiết Truyền thông nội bộ là phương tiện phân phát thông tin trong toàn đơn vị, từ trên xuống dưới Nó cho phép nhân viên nhận được thông điệp rõ ràng từ nhà quản lý cấp cao về việc trách nhiệm kiểm soát phải được chú trọng Sự hiện diện của hệ thống thông tin và truyền thông có hiệu quả là một phần quan trọng của kết cấu KSNB hữu hiệu

*Hoạt động giám sát (nguyên tắc 16, 17)

Hoạt động giám sát là quy trình đánh giá hiệu quả của hệ thống KSNB trong từng giai đoạn Hoạt động giám sát được sử dụng để để đảm bảo rằng năm bộ phận cấu thành KSNB hiện hữu và hoạt động đúng chức năng Việc giám sát thường xuyên được kết hợp vào quy trình kinh doanh ở các cấp độ khác nhau của đơn vị, để cung cấp thông tin kịp thời Việc giám sát định được thực hiện định k sẽ thay đổi về phạm vi và tần suất phụ thuộc vào việc đánh giá rủi ro, tính hiệu quả của đánh giá liên tục và cân nhắc quản lý khác Các phát hiện được đánh giá so với tiêu chí được thiết lập bởi HĐQT, nhà quản lý, cơ quan thiết lập tiêu chuẩn và các thiếu sót được thông báo cho HĐQT và BQL khi phù hợp Tuy nhiên, hệ thống KSNB dù hoàn hảo đến đâu cũng chỉ có thể cung cấp cho đơn vị một sự đảm bảo hợp lý để đạt được mục tiêu và không thể ngăn chặn sai sót và rủi ro

2.1.3 Khuôn mẫu về kiểm soát nội bộ trong ngân hàng của Ủy ban Basel

Ủy ban Basel về giám sát ngân hàng là một ủy ban được thành lập gồm các chuyên gia giám sát hoạt động ngân hàng từ năm 1974 bởi các Thống đốc Ngân hàng Trung Ương của nhóm G10, tại thành phố Basel, Thụy Sỹ nhằm tìm cách ngăn chặn sự sụp đổ hàng loạt của các ngân hàng vào thập kỷ 80

Ủy ban Basel về giám sát ngân hàng chịu trách nhiệm xây dựng và phát biểu các chuẩn mực về giám sát ngân hàng được quốc tế chấp nhận Các tiêu chuẩn này trên thực tế đã trở thành những tiêu chuẩn tối thiểu, có ý nghĩa ràng buộc trong hoạt động giám sát ngân hàng

Đối với hoạt động KSNB trong ngân hàng, Ủy ban Basel đã phát hành tài liệu - Khuôn khổ cho hệ thống KSNB trong các ngân hàng

Báo cáo Basel đưa ra 5 thành phần chính của KSNB (được thể hiện qua 13 nguyên tắc):

- Sự giám sát của nhà quản lý và văn hóa kiểm soát

- Nhận diện và đánh giá rủi ro

- Hoạt động kiểm soát và phân chia trách nhiệm - Thông tin và truyền thông

- Hoạt động giám sát và khắc phục sai phạm

Các mục tiêu của KSNB được phân loại như sau: - Sự hữu hiệu và hiệu quả của các hoạt động

- Sự tin cậy, đầy đủ và kịp thời của thông tin tài chính và quản lý - Sự tuân thủ pháp luật và các quy định liên quan

Phân tích về nội dung của báo cáo Basel có thể thấy rằng báo cáo Basel không đưa ra những lý luận mới mà chỉ vận dụng các lý luận cơ bản của báo cáo COSO 1992 vào lĩnh vực NH

2.2 CÁC LÝ THUYẾT NỀN GIẢI THÍCH TÁC ĐỘNG CỦA HỆ THỐNG KIỂM SOÁT NỘI BỘ ĐẾN RỦI RO TÍN DỤNG

2.2.1 Lý thuyết người đại diện

Tác giả Jensen và Meckling (1976) trong tác phẩm “Lý thuyết về công ty: Hành vi nhà quản trị, chi phí người đại diện và cấu trúc sở hữu” đã giới thiệu

các quan điểm về lý thuyết người đại diện (Agency theory) Lý thuyết này đã được nghiên cứu từ trước và có cơ sở từ tâm lý học đó là: con người vốn có khuynh hướng cá nhân (individualistic), cơ hội (opportunistic), và tư lợi (self-interest); tuy nhiên vấn đề ở đây là làm sao để các cá nhân dung hòa lợi ích để cùng có lợi và phát triển Nghiên cứu này của Jensen và Meckling cho rằng chủ sở hữu (hội đồng quản trị) (shareholders) và người đại diện (agent) hay nhà quản lý (ban giám đốc) (managers) luôn có sự đối nghịch về lợi ích Người sở hữu vốn quan tâm đến giá trị công ty, giá cổ phiếu (cũng là lợi ích của chính họ) Trong

khi đó, ban giám đốc về cơ bản không quan tâm nhiều đến lợi ích cổ đông mà thường chỉ quan tâm đến lợi ích của mình là chính (lương, thưởng, phụ cấp, nguồn thu khác dựa trên vị trí công tác của mình) Điều này làm phát sinh một loạt chi phí “Agency Cost” (tạm dịch là chi phí người đại diện, hay còn gọi là chi phí Giám đốc Trên cơ sở đó, các nhà kinh tế tiếp tục nghiên cứu về mối quan hệ người đại diện, cũng như về các loại chi phí Giám đốc Theo lý thuyết người đại diện, chi phí Giám đốc chỉ bằng không khi chủ sở hữu vốn cũng chính là Giám đốc công ty Những loại hình công ty cổ phần là rất phổ biến trong nền kinh tế thị trường và các Giám đốc thường được thuê từ bên ngoài, nên các chi phí này là không thể tránh khỏi khi Giám đốc và cổ đông luôn không đồng nhất về lợi ích

Cùng với nghiên cứu của Jensen và Meckling (1976), một nghiên cứu khác về chi phí đại diện sau đó đã được thực hiện bởi Fama và Jensen (1983) Nghiên cứu này đưa ra kết luận rằng trong một công ty luôn có sự tách biệt giữa quyền sở hữu và kiểm soát Nói cách khác, người sở hữu thực sự của công ty không tham gia vào việc quản lý công ty và chi phí đại diện sẽ xuất hiện vì tình trạng bất cân xứng thông tin giữa nhà quản lý và các cổ đông Nhà quản lý có nhiều thông tin về tình hình công ty và họ sẽ dùng quyền quản lý để trục lợi cho bản thân

Ngoài ra, còn có một số nghiên cứu thực nghiệm khác tìm hiểu về ảnh hưởng của mức độ sở hữu của các nhà đầu tư tổ chức đến chi phí đại diện Chẳng hạn, các nghiên cứu của Brickley, Lease và Smith (1988) cho rằng do đặc tính riêng có so với các cổ đông là cá nhân, các nhà đầu tư tổ chức hoàn toàn có đủ khả năng và động lực để đóng vai trò như những kiểm soát viên trong công ty, do đó có thể làm giảm chi phí đại diện

Lý thuyết người đại diện vận dụng cho nghiên cứu này cho thấy nền tảng cho tác động của hệ thống KSNB đến rủi ro tín dụng Cụ thể là, ban giám đốc

khi tham gia điều hành các NHTM quan tâm đến lợi ích cá nhân, ban giám đốc có nhiều thông tin và quyền lực trong hoạt động tín dụng nên có thể quyết định cho vay chỉ định mà không quan tâm đến khâu thẩm định tín dụng và có thể dẫn đến rủi ro tín dụng Trong khi hội đồng quản trị quan tâm đến hiệu quả hoạt động tín dụng, đến lợi nhuận mà NHTM có thể thu được và lại có ít thông tin hơn ban giám đốc Vì vậy, hội đồng quản trị NHTM cần xây dựng và yêu cầu vận hành hệ thống KSNB hữu hiệu, hiệu quả và tuân thủ để giảm thiểu các rủi ro của hoạt động tín dụng

2.2.2 Lý thuyết thể chế (Instutional theory)

Lý thuyết thể chế được nghiên cứu từ những năm 1970 Lý thuyết thể chế nhấn mạnh đến việc xây dựng một hệ thống quy định, quy trình hoạt động kinh doanh đến các thành viên trong tổ chức để đơn vị có thể hoạt động đúng đắn mang lại hiệu quả kinh doanh như k vọng (Akwaa-Sekyi và Gené, 2017)

Hoạt động kinh doanh của NHTM gắn liền với việc cung ứng những sản phẩm mang tính dịch vụ, gắn liền giữa huy động vốn với phân phối và sử dụng vốn, tư vấn tài chính Hoạt động kinh doanh của NHTM mang tính hệ thống, có nhiều rủi ro tiềm ẩn và chịu ảnh hưởng dây chuyền lẫn nhau Chẳng hạn, quỹ đạo của sự thất bại của NHTM liên quan đến hoạt động tín dụng thường là rủi ro tín dụng dẫn đến rủi ro thanh khoản; rủi ro thanh khoản dẫn đến mất khả năng thanh toán, phá sản Chính vì vậy, HĐQT và các nhà quản trị cấp cao phải chịu trách nhiệm cho việc thiết lập một văn hóa phù hợp, xác định mục tiêu (bao gồm mục tiêu chung và mục tiêu cụ thể cho từng hoạt động) của đơn vị Trong đó, việc xác định mục tiêu là tiền đề cho việc định hướng hoạt động của ngân hàng đem lại kết quả tốt nhất, đồng thời hạn chế được rủi ro

Lý thuyết thể chế vận dụng cho nghiên cứu này để củng cố cho việc các NHTM cần xây dựng một hệ thống KSNB với những quy định, tiêu chuẩn để người quản lý (ban giám đốc) và các nhân viên hành xử vì mục tiêu của NH và

hạn chế tối thiểu rủi ro tín dụng Cụ thể, HĐQT của NH sẽ thiết lập khẩu vị rủi ro tổng thể của NH Trên cơ sở đó, rủi ro có thể chấp nhận được của từng hoạt động, cụ thể là hoạt động tín dụng sẽ được thiết lập Nếu NH có khẩu vị rủi ro cao thì ngân hàng sẽ thiết lập chính sách tín dụng dễ dãi hơn, điều này dẫn đến tỷ lệ nợ xấu có khả năng tăng cao và ngược lại Ngoài ra, ban giám đốc ngân hàng thường có tham vọng tạo ra các tài sản rất rủi ro (các cơ sở tín dụng) với danh nghĩa k vọng lợi nhuận cao hơn và điều này cũng sẽ làm cho rủi ro tín dụng tăng cao Như vậy, để hạn chế rủi ro tín dụng, điều cần thiết nhất đối với các NHTM là hội đồng quản trị phải xây dựng những quy định, tiêu chuẩn, quy trình và yêu cầu tuân thủ để giảm thiểu các rủi ro của hoạt động tín dụng

2.2.3 Lý thuyết lựa chọn sai (wrong choice theory)

Lý thuyết lựa chọn sai (Pagano và Jappelli, 1994) cho thấy việc chia sẻ thông tin làm giảm sự lựa chọn bất lợi bằng cách cải thiện thông tin về những người nộp đơn xin vay; hay Richard (2011) cho rằng bên sở hữu nhiều thông tin hơn về một mặt hàng cụ thể sẽ được giao dịch (trong trường hợp này là người vay) có thể đàm phán các điều khoản tối ưu cho giao dịch so với bên kia (trong trường hợp này là người cho vay), bên nào biết ít hơn về cùng một mặt hàng cụ thể được giao dịch có thể đưa ra quyết định đúng hay sai liên quan đến giao dịch cùng với sự lựa chọn trái phép và các nguy cơ đạo đức đã dẫn đến sự tích lũy đáng kể rủi ro tín dụng trong các ngân hàng (Bofondi và Gobbi, 2003) Lý thuyết lựa chọn sai vận dụng cho nghiên cứu này để giải thích cho việc NHTM cần phải thiết lập hệ thống KSNB sao cho thông tin về khách hàng vay vốn dễ tiếp cận, đầy đủ, chính xác, kịp thời, từ đó giúp hạn chế rủi ro tín dụng

2.2.4 Lý thuyết rủi ro đạo đức (moral hazard theory)

Lý thuyết rủi ro đạo đức được đề xuất bởi Keeton và Morris (1987), cho rằng các NHTM có mức vốn tương đối thấp khuyến khích rủi ro đạo đức thể hiện qua gia tăng mức độ rủi ro của danh mục cho vay Saurina và cộng sự

(2007) cho rằng mức độ cạnh tranh thị trường cao sẽ khiến lợi nhuận của các NHTM giảm; do đó họ sẵn sàng chấp nhận mức rủi ro cao hơn nhằm tìm kiếm lợi nhuận cũng như sẵn lòng cho vay các khách hàng có mức độ tín nhiệm thấp hơn, dẫn đến gia tăng rủi ro tín dụng Lý thuyết rủi ro đạo đức vận dụng trong nghiên cứu này để giải thích cho việc ngân hàng cần thiết lập hệ thống KSNB với quy trình chặt chẽ, hoạt động kiểm soát và giám sát được thiết kế hợp lý để giảm thiểu những rủi ro liên quan đến đạo đức mà cụ thể là rủi ro tín dụng

2.2.5 Lý thuyết quản lý kém (bad management theory)

Theo lý thuyết quản lý kém của Berger và DeYoung (1997), các ngân hàng hoạt động hiệu quả sẽ có khả năng quản lý rủi ro tín dụng tốt hơn các ngân hàng yếu, khả năng quản lý đó được xem là một phần năng lực cốt lõi của ngân hàng; ngược lại sự yếu kém trong hiệu quả của việc giám sát và kiểm soát sẽ khiến rủi ro tín dụng sẽ tăng lên Lý thuyết quản lý kém vận dụng trong nghiên cứu này nhằm củng cố cho việc các NHTM cần thiết lập hệ thống KSNB với hoạt động kiểm soát và giám sát chặt chẽ để hoạt động của ngân hàng tuân thủ đúng các cơ chế, chính sách, quy trình đã được xây dựng, đó là điều kiện cần thiết để hoạt động của ngân hàng đạt hiệu quả và rủi ro tín dụng được hạn chế đến mức thấp nhất

2.3 TỔNG QUAN CÁC NGHIÊN CỨU TRƯỚC 2.3.1 Các nghiên cứu trên thế giới

Olatunji (2009) đã nghiên cứu tác động của hệ thống kiểm soát nội bộ đến lĩnh vực ngân hàng ở Nigeria Mục tiêu của bài viết là đánh giá liệu hệ thống kiểm soát nội bộ có thể giúp các NHTM phát hiện gian lận, sai sót trong rủi ro hoạt động hay không Dữ liệu nghiên cứu được thu thập từ 50 chi nhánh của NH Wema ở phía Tây Nam của Nigeria Phương pháp nghiên cứu được sử dụng là thống kê mô tả và suy luận từ bảng câu hỏi Kết quả nghiên cứu cho thấy việc

thiếu hệ thống kiểm soát nội bộ tốt, là nguyên nhân chính gây ra gian lận trong ngân hàng và các ngân hàng có hệ thống kiểm soát nội bộ hiệu quả có thể ngăn chặn và chống lại mối đe dọa gian lận

Guy và Lowe (2011), nghiên cứu về rủi ro tín dụng và sự bền vững của ngân hàng thương mại tại Barbados trong giai đoạn 1996 - 2010, kết quả cho thấy tăng trưởng kinh tế, lạm phát và lãi suất có ảnh hưởng ngược chiều đến rủi ro tín dụng

Louzis và cộng sự (2012) nghiên cứu rủi ro tín dụng thể hiện qua nợ xấu của hệ thống ngân hàng Hy Lạp với các khoản vay (cho vay tiêu dùng, cho vay kinh doanh, và thế chấp) trong giai đoạn 2003 - 2009, tác giả nhận thấy rằng các khoản nợ xấu được giải thích bởi một số yếu tố vi mô thuộc về ngân hàng cụ thể như khả năng sinh lời thể hiện qua suất sinh lời trên tài sản và suất sinh lời trên vốn chủ sở hữu tác động nghịch chiều đến nợ xấu; hay một NHTM có hiệu quả quản lý suy giảm sẽ tác động gia tăng nợ xấu

Curak và cộng sự (2013) nghiên cứu các yếu tố có thể quyết định rủi ro tín dụng thể hiện nợ xấu trong hệ thống ngân hàng Đông Nam Châu Âu với mẫu nghiên cứu là 69 ngân hàng tại 10 quốc gia trong giai đoạn 2003 - 2010 Nhóm tác giả tìm thấy mối quan hệ nghịch chiều giữa quy mô ngân hàng và nợ xấu, các ngân hàng lớn có thể giải quyết tốt vấn đề thông tin bất cân xứng Ngoài ra, kết quả nghiên cứu cũng khẳng định nhân viên ngân hàng có kinh nghiệm và trình độ cao và thông tin có chất lượng tốt, các ngân hàng lớn sẽ hiệu quả hơn trong phân tích tín dụng và giám sát các khoản cho vay tới khách hàng, qua đó giảm rủi ro tín dụng

Jin và cộng sự (2013) nghiên cứu mẫu gồm 216 ngân hàng có áp dụng tiêu chuẩn KSNB theo quy định của FDICIA và so sánh hành vi chấp nhận rủi ro được đo lường bằng 3 biến: biến động của lãi ròng; biến động của thu nhập và hệ

số Z-score so với mẫu kiểm soát 922 ngân hàng không áp dụng trong giai đoạn

từ năm 2000 đến năm 2006 Các tác giả sử dụng phương pháp nghiên cứu sử dụng ước lượng bình phương nhỏ nhất và bình phương nhỏ nhất có trọng số và đã kết luận rằng việc tuân thủ các tiêu chuẩn KSNB theo quy định của FDICIA giúp cho các NH giảm thiểu rủi ro, ít thất bại hay khó khăn tài chính trong khủng hoảng kinh tế từ năm 2007 – 2010 Trong giai đoạn trước khủng hoảng, các NH tuân thủ tiêu chuẩn KSNB thì báo cáo tài chính hiệu quả và kịp thời hơn, giúp nhận diện nhanh rủi ro và điều chỉnh kế hoạch tài chính kịp thời

Ameur (2016) nghiên cứu các yếu tố có thể giải thích cho rủi ro tín dụng trong cho vay của trường hợp 10 NHTM tại Tunisia trong giai đoạn 2000 - 2013 Phương pháp ước lượng theo GMM chỉ ra rằng rủi ro tín dụng tại các NHTM được giải thích ngược chiều bởi yếu tố lạm phát và tăng trưởng kinh tế

Cho và Chung (2016) đã đánh giá ảnh hưởng của những yếu kém trong hệ thống kiểm soát nội bộ của NHTM đến rủi ro tín dụng Các tác giả sử dụng 8.167 quan sát của NHTM tại Mỹ trong giai đoạn 2002 – 2013 trong mô hình gồm các biến độc lập được sử dụng là sự yếu kém của hệ thống kiểm soát nội bộ, tỷ lệ thu nhập lãi cận biên, tỷ lệ tài sản có sinh lời trên tổng dư nợ cho vay, tỷ lệ lợi nhuận trên tài sản, quy mô tài sản; biến phụ thuộc được đo lường bằng tỷ lệ dự phòng rủi ro tín dụng trên tổng dư nợ Phương pháp nghiên cứu định lượng thực hiện ước lượng bình phương tối thiểu hai giai đoạn bằng mô hình probit được sử dụng trong hai giai đoạn Kết quả nghiên cứu cho thấy hiệu quả kiểm soát nội bộ là một yếu tố quan trọng để ước tính tổn thất cho vay Sự yếu kém của hệ thống KSNB làm tăng chi phí dự phòng rủi ro tín dụng

Akwaa-Sekyi và Gené (2016) nghiên cứu về tác động của hệ thống kiểm soát nội bộ đến rủi ro tín dụng của các NHTM Tây Ban Nha Dữ liệu nghiên cứu được thu thập từ thông tin được công bố của 80 NH niêm yết tại Tây Ban Nha trong giai đoạn từ năm 2004 – 2013 Phương pháp nghiên cứu mà các tác giả sử dụng là phương pháp định lượng sử dụng các ước lượng như: mô hình tác động

cố định (FEM) và mô hình tác động ngẫu nhiên (REM) Akwaa-Sekyi và Gené (2016) nhận định rằng KSNB bao gồm 5 thành phần là: môi trường kiểm soát (MTKS), đánh giá rủi ro (ĐGRR), hoạt động kiểm soát (HĐKS), thông tin và truyền thông (TTTT) và hoạt động giám sát (HĐGS) và tác giả đã xây dựng các biến đại diện cho 5 thành phần của hệ thống KSNB Từ đó, tác giả nghiên cứu sự tác động của 5 thành phần này đến rủi ro tín dụng Kết quả nghiên cứu cho thấy, tính hữu hiệu của KSNB tại NH ở Tây Ban Nha không cao, một trong những nguyên nhân vì HĐQT của NH chưa hoạt động hiệu quả, khiến cho các ngân hàng niêm yết ở Tây Ban Nha rơi vào tình trạng vỡ nợ nghiêm trọng KSNB tác động có ý nghĩa thống kê đến rủi ro tín dụng, đặc biệt là qua các thành phần cấu thành KSNB là MTKS, ĐGRR, HĐKS và HĐGS Có tồn tại vấn đề đại diện tại các NH này

Tiếp đến, Akwaa-Sekyi và Gené (2017) tiến hành mở rộng nghiên cứu tại 23 nước thuộc liên minh Châu Âu trong giai đoạn từ năm 2008-2014 Kết quả nghiên cứu cho thấy, các NH ở Châu Âu đã thiết lập KSNB đạt hữu hiệu vì mục tiêu hoạt động và tuân thủ đều đạt được Tuy nhiên, rủi ro tín dụng tại các NH này vẫn cao mặc dù các biện pháp đang được thực hiện bởi NH Trung ương châu Âu KSNB tác động tích cực đến rủi ro tín dụng KSNB tác động có ý nghĩa thông kê đến rủi ro tín dụng, đặc biệt là qua các thành phần cấu thành KSNB là MTKS, ĐGRR, HĐKS và HĐGS Ngoài ra, các tác giả còn chứng minh vấn đề đại diện có tác động đáng kể đến rủi ro tín dụng chứng tỏ vấn đề đại diện vẫn còn tồn tại ở các NH này Hơn nữa, kết quả nghiên cứu còn chỉ ra tính hữu hiệu, hiệu quả và tuân thủ (các mục tiêu của hệ thống KSNB) có tác động làm giảm rủi ro tín dụng

Salas và Saurina (2002) đã kết hợp các biến kinh tế vĩ mô và vi mô để nghiên cứu sự tác động đến rủi ro tín dụng thể hiện nợ xấu của các ngân hàng Tây Ban Nha trong giai đoạn 1985 - 1997; kết quả nghiên cứu cho thấy các ngân

hàng có quy mô lớn hơn sẽ có nợ xấu ít hơn, tăng trưởng tín dụng nhiều sẽ dẫn tới nợ xấu nhiều hơn

Rajan và Dhal (2003) phân tích rủi ro tín dụng của NHTM ở Ấn Độ với kết quả nghiên cứu quy mô ngân hàng có ý nghĩa thống kê và tác động ngược chiều đến rủi ro tín dụng; trong khi đó Khemraj và Pasha (2009) nghiên cứu các yếu tố quyết định đến rủi ro tín dụng thể hiện qua nợ xấu của các NHTM Guyana trong giai đoạn 1994 - 2004, kết quả cho thấy quy mô ngân hàng có ý nghĩa thống kê và tác động cùng chiều đến nợ xấu

Fofack (2005) nghiên cứu rủi ro tín dụng thể hiện qua tỷ lệ nợ xấu của các NHTM tại vùng tiểu bang Châu Phi Sahara trong năm 1990; kết quả cho thấy tăng trưởng kinh tế tác động ngược chiều lên nợ xấu, một cuộc suy thoái kinh tế kéo dài làm tăng tỷ lệ nợ xấu; hay những thay đổi lãi suất và tỷ lệ lạm phát cũng sẽ làm tỷ lệ nợ xấu thay đổi cùng chiều

Messai và Jouini (2013) nghiên cứu các yếu tố ảnh hưởng đến tỷ lệ nợ xấu của 85 ngân hàng ở ba quốc gia (Ý, Hy Lạp và Tây Ban Nha) trong giai đoạn 2004 - 2008 Các quốc gia này đã phải đối mặt với các vấn đề khó khăn tài chính sau cuộc khủng hoảng nợ dưới chuẩn năm 2008 Các biến được sử dụng là các biến kinh tế vĩ mô bao gồm tốc độ tăng GDP, tỷ lệ thất nghiệp và lãi suất và các biến đặc thù của ngân hàng như tỷ suất sinh lợi của tài sản, dự phòng rủi ro tín dụng Dựa trên dữ liệu bảng, các tác giả đã nhận thấy tỷ lệ nợ xấu có tác động ngược chiều đến tốc độ tăng trưởng - GDP, khả năng sinh lời của tài sản ngân hàng và cùng chiều với tỷ lệ thất nghiệp, dự phòng rủi ro tín dụng và lãi suất thực tế

Abid và cộng sự (2014) đã áp dụng các phương pháp dữ liệu bảng để nghiên cứu các yếu tố ảnh hưởng đến nợ xấu của các ngân hàng Tunisia Các tác giả đã cho thấy rằng các biến số kinh tế vĩ mô, chính xác là tỷ lệ tăng trưởng GDP thực, tỷ lệ lạm phát và lãi suất cho vay thực có ảnh hưởng đến tỷ lệ nợ xấu

Bên cạnh đó, hiệu quả sử dụng vốn (ROE) và chi phí hoạt động trên lợi nhuận, được coi là các biến số đại diện cho đặc điểm riêng của ngân hàng Kết quả nghiên cứu cho thấy sự giảm sút ROE và sự gia tăng chi phí hoạt động trên lợi nhuận làm gia tăng tỷ lệ nợ xấu nên các cơ quan quản lý nên chú trọng vào hiệu quả quản lý để họ có thể giảm bớt sự gia tăng nợ xấu tiềm ẩn và nên khuyến nghị thực hiện chính sách quản trị chặt chẽ GDP tác động ngược chiều còn lạm phát và lãi suất thực có tác động cùng chiều đến tỷ lệ nợ xấu

2.3.2 Các nghiên cứu tại Việt Nam

Đỗ Qu nh Anh và Nguyễn Đức Hùng (2013) sử dụng dữ liệu bảng được để nghiên cứu 10 ngân hàng từ năm 2005 đến năm 2011 về các yếu tố ảnh hưởng đến rủi ro tín dụng thể hiện qua nợ xấu Kết quả nghiên cứu khẳng định rằng tỷ lệ nợ xấu của năm trước và mức độ tăng trưởng tín dụng ảnh hưởng cùng chiều đến tỷ lệ nợ xấu của các ngân hàng Nghiên cứu còn chỉ rằng một ngân hàng có mức nợ xấu cao hiện tại sẽ có tỷ lệ nợ xấu cao trong năm tiếp theo, tăng trưởng tín dụng cao chưa làm tăng nợ xấu ngay lập tức mà sẽ có một độ trễ sau một năm Ngân hàng dành ít nỗ lực để đảm bảo chất lượng khoản vay sẽ có chi phí hoạt động thấp, đồng thời cũng dẫn đến nợ xấu cao hơn Quy mô có mối quan hệ cùng chiều với nợ xấu, ngân hàng lớn thường mạo hiểm hơn trong việc cho vay, nợ xấu sẽ cao hơn Tỷ lệ nợ trên tổng tài sản tác động tích cực lên nợ xấu, ngân hàng chấp nhận rủi ro cao khả năng dẫn đến nợ xấu cao

Võ Thị Quý và Bùi Ngọc Toản (2014) nghiên cứu các yếu tố ảnh hưởng đến rủi ro tín dụng của 26 NHTM giai đoạn 2009 - 2012 Kết quả nghiên cứu cho thấy rủi ro tín dụng trong quá khứ với độ trễ một năm, tỷ lệ tăng trưởng tín dụng trong quá khứ với độ trễ một năm tác động cùng chiều đến rủi ro tín dụng

Trần Trọng Phong và cộng sự (2015) đã nghiên cứu các nhân tố ảnh hưởng đến nợ xấu tại các ngân hàng thương mại Việt Nam Các tác giả đã sử dụng mẫu gồm 15 ngân hàng thương mại lớn tại Việt Nam, thời k phân tích giai

đoạn 2007 - 2014 Nghiên cứu phát hiện ra rằng tỷ lệ nợ xấu k trước, kết quả kinh doanh trong quá khứ, sự kém hiệu quả, quy mô của ngân hàng và tỷ lệ cho vay trên tổng tài sản đều ảnh hưởng cùng chiều tới nợ xấu; còn tỷ lệ lạm phát tăng và tỷ lệ vốn chủ sở hữu trên tổng tài sản tăng lại làm giảm nợ xấu của ngân hàng Bài viết cũng tìm ra các nhân tố thực sự tác động tới nợ xấu của các ngân hàng thương mại Việt Nam, từ đó nghiên cứu đề xuất một số giải pháp và gợi ý chính sách cho các ngân hàng thương mại Việt Nam và các cơ quan quản lý

Nguyễn Kim Quốc Trung (2017) đã nghiên cứu mô hình mối quan hệ giữa kiểm soát nội bộ và rủi ro tín dụng của 06 ngân hàng thương mại có vốn nhà nước ở Việt Nam trong giai đoạn 2009 – 2016 Tác giả đã sử dụng mô hình hồi quy gộp – hồi quy tuyến tính, mô hình tác động cố định và mô hình tác động ngẫu nhiên để đánh giá mối quan hệ này Kết quả nghiên cứu cho thấy, việc đánh giá rủi ro và hoạt động kiểm soát tác động ngược chiều đến rủi ro tín dụng, còn thông tin và truyền thông cũng như môi trường kiểm soát có tác động cùng chiều đến rủi ro tín dụng