Bài thực hành quản trị tài chính doanh nghiệp

Trang 1 BỘ CÔNG THƯƠNGTRƯỜNG ĐẠI HỌC CƠNG NGHIỆP HÀ NỘI---BÀI THỰC HÀNHMơn học: Quản trị tài chính doanh nghiệpMã lớp: BM6064.2TÊN NỘI DUNG THỰC HÀNHNhóm thực hiện : 01Danh sách nhóm : 1

BÀI THỰC HÀNH 2

Doanh thu

Năm 2018 Năm 2017 Tăng/giảm 2018 so với 2017

Giá bán chưa thuế (triệu đồng) Số lượng Tổng doanh thu Tỷ trọng Giá bán chưa thuế

Số lượng Tổng doanh thu Tỷ trọng Số tuyệt đối Số tương đối

- Về giá bán năm 2018 so với năm 2017 không có nhiều biến động

Những sản phẩm vẫn giữ nguyên mức giá như: sản phẩm 1 (0.02 triệu đồng), sản phâm 3 (0.08 triệu đồng), sản phẩm 4 (0.05 triệu đồng), sản phẩm 5 (0.04 triệu đồng), sản phầm 9 (0.01 triệu đồng), sản phẩm 12 (0.03 triệu đồng), sản phẩm 14 (0.08 triệu đồng), sản phẩm 15 (0.06 triệu đồng), sản phẩm 16 (0.01 triệu đồng), sản phẩm 17 (0.2 triệu đồng), sản phẩm 19 (0.3 triệu đồng), sản phẩm 21 (0.8 triệu đồng) và dịch vụ (1 triệu đồng)

Những sản phẩm có sự biến động về giá nhưng không nhiều như: sản phẩm 2 (giảm 0.006 triệu đồng), sản phẩm 6 (tăng 0.005 triệu đồng), sản phẩm 7 (giảm 0.004 triệu đồng), sản phầm 8 (tăng 0.001 triệu đồng), sản phẩm 10 (giảm 0.002 triệu đồng), sản phẩm 11 (giảm 0.03 triệu đồng), sản phẩm 13 (giảm 0.014 triệu đồng), sản phẩm 18 (giảm 0.025 triệu đồng), sản phẩm 20 (tang 0.05 triệu đồng).

 Điều này cho thấy giá trị tiền lưu thông không bị lao dốc, có xu hướng ổn định, thị trường hàng hóa của doanh nghiệp không phải chịu tác động mạnh mẽ.

Là yếu tố quan trọng trong việc cạnh tranh về giá với cá doanh nghiệp khác Đây có thể coi là tín hiệu tích cực trong hoạt động kinh doanh trong ngắn hạn Tuy nhiên xét về lâu dài, mức giá các sản phẩm, dịch vụ luôn không đổi lại là vấn đề cần xem xét vì theo thời gian giá cả của nguyên vật liệu tăng, chi phí nhân công tăng,… sẽ làm cho giá của các sản phẩm tăng theo nên nếu giá của các sản phẩm không tăng sẽ làm cho doanh thu của công ty không cao.

- Tuy nhiên, số lượng bán ra lại có sự biến động mạnh mẽ:

Năm 2017: Số lượng sản phẩm bán ra nhiều nhất là sản phẩm 11 với 2,150,000 sản phẩm và số lượng sản phẩm bán ra ít nhất là sản phẩm 1 với 10,000 sản phẩm.

Năm 2018: Số lượng sản phẩm bán ra nhiều nhất là sản phẩm 5 với 2,858,000 sản phẩm tăng 1,283,500 sản phẩm so với năm 2017 và số lượng sản phẩm bán ra ít nhất là sản phẩm 1 với 11,000 sản phẩm tăng 100 với năm 2017 Bên cạnh đó có 2 loại sản phẩm số lượng sản phẩm bán ra giảm mạnh là sản phẩm 9 giảm 98,019 sản phẩm và sản phẩm 19 giảm 98,430 sản phẩm so với năm 2017.

Dịch vụ năm 2018 tăng 3035 so với năm 2017 về mặt số lượng

 Từ đó ta có thể thấy sản phẩm chiếm ưu thế năm 2018 không còn là sản phẩm 11 mà là sản phẩm 5 Điều đó cho thấy xu hướng tiêu dùng đang hướng đến sản phẩm 5 mặc dù sản phẩm 11 số lượng mua vẫn rất lớn nhưng không có được ưu thế bằng sản phẩm 5 Một số sản phẩm số lượng bán ra giảm cho thấy những sản phẩm đó đang không có được ưu thế trên thị trường Doanh nghiệp nên cần xem xét đề kích cầu ở những sản phẩm đó.

- Về tổng doanh thu, tổng doanh thu của toàn doanh nghiệp năm 2018 tăng133,433.29 triệu đồng (tăng 15.38%) so với năm 2017

Năm 2017: Sản phẩm có doanh thu lớn nhất là sản phẩm 19 với doanh thu 239,529 triệu đồng và sản phẩm có doanh thu nhỏ nhất là sản phảm 1 với doanh thu

Năm 2018: Sản phẩm có doanh thu lớn nhất là sản phẩm 19 với doanh thu 210,000 triệu đồng (giảm 29,529 triệu đồng tương đương với giảm 12.33%) so với năm 2017 và sản phẩm có doanh thu nhỏ nhất là sản phẩm 1 với doanh thu là 202 triệu đồng (tăng 2 triệu đồng tương đương với tăng 1%) so với năm 2017.

Dịch vụ năm 2018 có doanh thu là 12,110.23 triệu đồng (tăng 3,035.47 triệu đồng tương ứng với tăng 33.45%) so với năm 2017

 Tuy sản phẩm 19 vẫn có doanh thu cao nhất vào năm 2018 nhưng đã giảm so với năm 2017 là 12.33% (giảm 29,529 triệu đồng) cho thấy ưu thế của sản phẩm 19 trên thị trường đang giảm.Bên cạnh đó, còn có sản phẩm 4 tăng 53.895 (tăng 35,054 triệu đồng) và sản phẩm 5 tăng 81.52% (tăng 51,340 triệu đồng) so với năm 2017 là 2 sản phẩm có mức tăng lớn nhất doanh nghiệp nên chú trọng vào 2 sản phẩm này vì đang là xu hướng tiêu dung của thị trường Sản phẩm 1 tuy có doanh thu thấp nhất nhưng đang có xu hướng tăng

- Cơ cấu tỷ trọng về tổng doanh thu:

Năm 2017: Sản phẩm chiếm tỷ trọng lớn nhất là sản phẩm 19 với 27.62% tiếp sau đó là sản phẩm 21 với 13.10% và sản phẩm chiếm tỷ trọng thấp nhất là sản phẩm 1 với tỷ trọng 0.02%.

Năm 2018: Sản phẩm chiếm tỷ trọng lớn nhất là sản phẩm 19 với 20.98% (giảm 6.64%) tiếp sau đó là sản phẩm 21 với 14.55% (tăng 1.45%) và sản phẩm có tỷ trọng thấp nhất là sản phẩm 1 vẫn giữ nguyên so với năm 2017 là 0.02%.

 Tỷ trọng của sản phẩm 19 vẫn là lớn nhất nhưng có xu hướng giảm. Sản phẩm 21 là sản phẩm có tiềm năng vì đang chiếm tỷ trọng khá lớn và có xu hướng tăng.

Tổng doanh thu năm 2018 tăng 133,433.29 triệu đồng (tăng 15.58%) so với năm 2017, các khoản giảm trừ năm 2018 tăng 9,125 triệu đồng (tăng 97.26%) so với năm 2017 và doanh thu tuần tăng 124,308.63 triệu đồng (tăng 14.49%) Điều này cho thấy dù giá bán không biến động mạnh nhưng số lượng sản phẩm, dịch vụ bán ra lại tang nên doanh thu, các khoản giảm trừ và doanh thu thuần cũng tăng theo.

Doanh thu và chi phí doanh nghiệp

Đơn vị: Triệu đồngX Chỉ tiêu Năm 2018 Năm 2017 Tăng/giảm năm 2018 so với 2017

Giá trị Tỷ trọng Giá trị Tỷ trọng Giá trị Tỷ trọng Doanh thu thuần bán hàng và cung ứng dịch vụ 982,292.93 98.12% 857,984.30 99.48% 124,308.63 89.67%

Chi phí quản lý doanh nghiệp 51718.33 5.46% 60680.73 7.40% (8,962.40) -7.02%

Doanh thu thuần bán hàng và cung ứng dịch vụ: Chỉ tiêu này phản ánh tổng doanh thu bán hàng hóa, thành phẩm và cung cấp dịch vụ trong kỳ báo cáo của doanh nghiệp Năm 2018, doanh thu thuần bán hàng và cung ứng dịch vụ của công ty Hải Hà đã đạt 982,292.93 triệu đồng chiếm 98.12% trên tổng doanh thu của công ty và tăng 124,308.3 triệu đồng (tăng 14.49%) so với năm

 Doanh thu thuần bán hàng và cung ứng dịch của công ty Hải Hà tăng làm cho doanh thu so với năm 2017 đây là tín hiệu tốt đối với công ty Hải Hà.

Doanh thu hoạt động tài chính: Năm 2018, doanh thu hoạt động tài chính là 17,253.23 triệu đồng chiếm 1.72% trên tổng doanh thu và tăng 13,408.34 triệu đồng (tăng 348%) so với năm 2017 Đơn vị: Triệu đồng.

Lãi tiền gửi, cho vay 16,957 3,735

Lãi chênh lệch tỷ giá phát sinh 297 58

Lãi chênh lệch tỷ giá do đánh giá lại - 51

 Doanh thu từ hoạt động tài chính chiếm tỷ trọng nhỏ trên tổng doanh thu nhưng đã tăng so với năm 2017 từ 0.45% lên 1.72% Nhìn chung công ty chưa thực sự chú trọng vào hoạt đọng đầu tư tài chính nên doanh thu hoạt động tài chính chiếm tỷ trọng rất nhỏ so với hoạt động từ hoạt động kinh doanh.

Doanh thu khác năm 2018 chiếm tỷ trọng rất nhỏ 0.15% trên tổng doanh thu tương ứng với 1,546.74 triệu đồng tăng 910.34 triệu đồng (tăng 143.05%) so với năm 2017.

Bản thân doanh nghiệp đã làm tốt trong việc tăng số lượng sản phẩm, dịch vụ Do đó phải tiếp tục đẩy mạnh việc năng cao về cả số lượng và chất lượng, phù hợp với thị hiếu của người tiêu dùng, mặt hàng sản xuất phải phong phú đa dạng về chủng loại và mẫu mã, phải đảm bảo tiến độ sản xuất.

Trong khâu tiêu thụ sản phẩm cần quan tâm đến tình hình trang bị về cơ sở vật chất, kỹ thuật phục vụ việc tiêu thụ sản phẩm.

Công tác quảng cáo, tiếp thị, giới thiệu sản phẩm đạt hiệu quả Cần có những phương thức bán hàng và thanh toán phù hợp, cần tạo uy tín của doanh nghiệp trên thị trường.

Cố gắng khai thác thị trường hơn nữa, đẩy mạnh công tác tìm kiếm khách hàng, áp dụng các hình thức ưu đãi như giảm giá cho các nhà phân phối có quy mô vừa và lớn Thực hiện tốt các dịch vụ hậu mãi với các khách hàng để củng cố mối quan hệ thêm bền lâu với công ty Thực hiện chính sách linh hoạt đối với từng đối tượng khách hàng riêng biệt, đặc biệt là những khách hàng tiềm năng để tạo ấn tượng tốt ban đầu.

Giá vốn hàng bán: Năm 2018 là 748,429.06 triệu đồng chiếm 78.96% trên tổng chi phí và tăng 65,749.79 triệu đồng (tăng 9.63%) so với năm 2017

Chi phí bán hàng: Năm 2018 là 129,863.74 triệu đồng chiếm 13.7% trên tổng chi phí tăng 53,888.16 triệu đồng (tăng 70.93%) so với năm 2017 Trong đó chi phí nhân viên chiếm tỷ trọng 33.38%, chi phí dịch vụ mua ngoài chiếm 53.58% còn lại là các loại chi phí khác Đặc biệt có chi phí nguyên liệu, vật liệu giảm 98 triệu đồng, chi phí khấu hao tài sản cố định giảm 186 triệu và chi phí khác giảm 3,819 triệu đồng Có 3 loại chi phí trên giảm là tín hiệu tích cực Tuy nhiên chi phí nhân viên tăng 26,933 triệu đồng và chi phí dịch vụ mua ngoài tăng 31,936 triệu đồng là tín hiệu không tốt nhưng do doanh thu bán hàng tăng kéo theo chí phí cũng tăng theo Nguyên nhân do công ty đẩy mạnh hoạt động sản xuất kinh doanh do sử dụng chiết khấu thanh toán cho khách hàng nhằm tăng lượng hàng bán khiến chi phí tăng. Đơn vị: Triệu đồng

Tỷ trọng năm 2017 Tăng/giả m Các khoản chi phí quản lý doanh nghiệp phát sinh trong kỳ

Chi phí nguyên liệu, vật liệu 700 922 1.35% 1.52% (222)

Chi phí nhân viên quản lý 20,892 28,284 40.40% 46.61% (7,392)

Chi phí khấu hao tài sản cố định 323 6,932 0.62% 11.42% (6,610)

Thuế, phí và lệ phí 8,766 5,129 16.95% 8.45% 3,637

Chi phí dịch vụ mua ngoài 17,559 14,228 33.95% 23.45% 3,331

Tỷ trọng năm 2017 Tăng/giả m Các khoản chi phí bán hàng trong kỳ 129,864 75,976 100.00% 100.00% 53,888

Chi phí nguyên liệu, vật liệu 3,659 4,644 2.82% 6.11% (986)

Chi phí khấu hao tài sản cố định 1,162 1,348 0.89% 1.77% (186)

Chi phí dịch vụ mua ngoài 69,575 37,629 53.58% 49.53% 31,946

Chi phí quản lý doanh nghiệp: Năm 2018 là 51,718.33 triệu đồng chiếm 5,46% giảm 8,962.4 triệu đồng (giảm 14.77%) Nhìn chung, chi phí quản lý doanh nghiệp giảm trừ thuế, phí và lệ phí tăng 3,637 triệu đồng và chi phí dịch vụ mua ngoài tăng 3,331 triệu đồng Công ty đã đạt hiệu quả chi phí quản lý cao hơn. Đơn vị: Triệu đồngX Năm 2018 Năm 2017 Tỷ trọng năm 2018 Tỷ trọng năm 2017 Tăng giảm

Lỗ chênh lệch tỷ giá phát sinh 210 76 1.28% 35.02% 135

Lỗ chênh lệch tỷ giá do đánh giá lại cuối kỳ

 Chi phí tài chính: Năm 2018 là 16,493.38 triệu đồng chiếm 1,74% tăng 16,277.69 triệu đồng (tăng 7,546.8%) so với năm 2017 Trong đó lãi tiền vay chiếm tỷ trong rất lớn là 95.52% tương ứng với 15,755 triệu đồng

Do đó có thể thấy, chi phí tài chính tăng mạnh là do sự tăng lên của lãi tiền vay Đây là tín hiệu không tích cực Nguyên nhân công ty đẩy mạnh hoạt động sản xuất kinh doanh nên nguôn vốn cũng tăng lên kéo theo chi phí tài chính tăng.

 Chi phí khác: Năm 2018 chiếm tỷ trọng nhỏ 0.14% với 1,372.57 triệu đồng và đăng có xu hướng tăng năm 2017.

 Giải pháp giảm chi phí doanh nghiệp:

 Tập trung vào việc duy trì khách hàng

 Hạn chế tối đa thiệt hại do tài sản, thiết bị hỏng hóc gây ra

 Luôn theo dõi ngân sách

 Giảm thiểu chi phí lao động

 Cân nhắc lựa chọn nhà cung cấp tốt nhất.

BÀI THỰC HÀNH 3

Lợi nhuận và chi phí thuế thu nhập doanh nghiệp

Lợi nhuận trước thuế 53,216 42,257 10,959 25.93% Điều chỉnh cho thu nhập trước thuế

*Trừ: thu nhập không chịu thuế

Lỗ/Lãi chênh lệch tỷ giá chưa thực hiện

Lãi chênh lệch tỷ giá năm trước đã thực hiện năm nay

*Cộng: Chi phí không được trừ cho mục đích tính thuế

Truy thu thuế TNDN năm

Tổng chi phí thuế thu nhập doanh nghiệp hiện hành

- Lợi nhuân trước thuế: Năm 2018 là 53,216 triệu đồng tăng 10,959 triệu đồng tương ứng với tăng 25.93% so với năm 2017 Nguyên nhân do doanh thu năm 2018 tăng so với năm 2017 và doanh nghiệp cũng tối ưu hóa được chi phí như chi phí bán hàng, chi phí quản lí doanh nghiệp,…

- Điều chỉnh thu nhập trước thuế năm 2018 tăng so với năm 2017 là

922 triệu đồng tương đương với tăng 176.9% Do chi phí không được trừ cho danh mục được tính thuế tăng.

- Thu nhập chịu thuế của năm 2018 cao hơn năm 2017 11,881 triệu đồng tương ứng tăng 27.77% Do thuế TNDN tăng 2,376 triệu đồng và truy thuế tăng 209 triệu đồng so với năm 2017.

- Tổng chi phí thuế thu nhập doanh nghiệp năm 2018 cao hơn 2,585 triệu đồng tương ứng tăng 30.22% so với năm 2017 Nguyên nhân chủ yếu là do tổng doanh thu năm 2018 tăng và tổng chí phí năm 2018 giảm nên thu nhập chịu thuế của doanh nghiệp năm 2018 cao hơn so với năm 2017. Đơn vị: Triệu đồng.X Chỉ tiêu 31/12/201

Tăng/giả m tương đối Lợi nhuận kế toán sau thuế thu nhập doanh nghiệp

Trích quỹ khen thưởng phúc lợi

Lợi nhuận phân bổ cho cổ đông sở hữu cổ phiếu phổ thông

Cổ phiếu phổ thông đang lưu hành bình quân trong kỳ

Lãi cơ bản trên cổ phiếu

- Lợi nhuận kế toán sau thuế năm 2018 là 42,075 triệu đồng tăng 8,374 triệu đồng (tăng 24.85%) so với năm 2017 Nguyên nhân do lợi nhuận thu nhập trước thuế năm 2018 tăng so với năm 2017.

Lợi nhuận phân bổ cho cổ đông sở hữu cổ phiếu phổ thông năm 2018 tăng so với 2017 là 10,059 triệu đồng (ứng với tăng 31.42%).

Cổ phiếu phổ thăng đang lưu hành bình quân trong kỳ không thay đổi.

Lãi cơ bản trên cổ phiếu năm 2018 tăng 613 đồng/cổ phiếu ( ứng với tăng 31.45%) so với năm 2017.

 Nguyên nhân: Lợi nhuận kế toán sau thuế thu nhập doanh nghiệp tăng lên, tương ứng với tỷ lệ tăng của lợi nhuận phân bổ cho cổ đông sở hữu cổ phiếu phổ thông và lãi cơ bản trên cổ phiếu (đồng/cp), điều đó chứng tỏ rằng các chủ đầu tư muốn tăng giá trị từ cổ phiếu mà mình nhận được thì cần có các chiến lược,hoạch định giúp tăng lợi nhuận sau thuế.

Các giao dịch về vốn đối với chủ sở hữu của doanh nghiệp

Đơn vị: Triệu đồng.X Ngày 31/12/2018 31/12/2017

Vốn đầu tư của chủ sở hữu 164250 164250

Vốn góp tăng trong kỳ 0 0

Vốn góp giảm trong kỳ 0 0

Cổ tức, lợi nhuận đã chia 500.09 Đơn vị: triệu đồng.X Cổ phiếu 31/12/2018 1/1/2018

Số lượng cổ phiếu đăng ký phát hành 16,425,000 16,425,000

Số lượng cổ phiếu đã bán ra công chúng 16,425,000 16,425,000

Số lượng cổ phiếu được mua lại (cổ phiếu quỹ)

Số lượng cổ phiếu đang lưu hành 16,425,000 16,425,000

Mệnh giá cổ phiếu đang lưu hành (đồng/cổ phiếu)

- Trong năm 2018 ta thấy công ty hầu như không thực hiện các giao dịch về vốn đối với chủ sở hữu Cụ thể, các chỉ tiêu vốn đầu tư của chủ sở hữu, Vốn góp đầu kỳ, Vốn góp cuối kỳ năm 2018 là 164,250 triệu đồng, không tăng so với 2017 Vốn góp tăng trong kỳ và vốn góp giảm trong kỳ năm 2018 và

- Năm 2017 cổ tưc và lợi nhuận đã chia của công ty là 500.09 triệu đồng, sang năm 2018 Công ty không thực hiện chi trả cổ tức cho các cổ đông và dùng lợi nhuận để tái đầu tư phát triển kinh doanh.

- Số lượng cổ phiếu đăng ký phát hành, số lượng cổ phiếu đã bán ra công chúng, Số lượng cổ phiếu đang lưu hành và cổ phiếu phổ thông năm 2017 là 16,425,000 đến năm 2018 vẫn là 16,425,000, năm 2018 không tăng so với

2017 Mệnh giá cổ phiếu đang lưu hành năm 2018 và 2017 không thay dổi là 10,000 đồng/ cổ phiếu Vốn kinh doanh theo mệnh giá năm 2018 và 2017 đều là 164,250.

3 Phân tch câấu trúc l i nhu n c a ợ ậ ủ doanh nghi p ệ X Chỉ tiêu

Giá trị (tr.đồng) Tăng/giảm Giá trị (tr.đồng) Lợi nhuận gộp bán hàng và cung cấp dịch vụ

Lợi nhuận thuần từ hoạt động kinh doanh

Lợi nhuận trước thuế TNDN 53,215.81 10958.79 42,257.02

Nhận xét: Đa số các hoạt động của công ty trong năm 2018 đều có mức tăng trưởng doanh thu lớn hơn năm 2017.

- Lợi nhuận gộp bán hàng và cung cấp dịch vụ của công ty Hải Hà năm

2018 cao hơn 58,558.84 triệu đồng (tăng 33.4%) so với năm 2017.

- Lợi nhuận thuần từ hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp năm 2018 là 53,041.64 triệu đồng và cao hơn 10,763.74 triệu đồng (tăng 25.46%) so với năm 2017.

- Lợi nhuận khác: Năm 2018 là 174.17 triệu đồng tăng 195.05 triệu đồng so với năm 2017.

- Lợi nhuận trước thuế TNDN năm 2018 cao hơn 10,958.79 triệu đồng (tăng 25.93%) so với năm 2017.

- Lợi nhuận trên một cổ phiếu (EPS) là 2,562 triệu đồng tăng 613 triệu đồng so với 2017 Năm 2018 công ty không thực hiện chi trả cổ tức cho các cổ đông và dùng lợi nhuận để tái đầu tư phát triển kinh doanh nên lợi tức cổ phần (DPS) là 0

4 Báo cáo kếất quá ho t đ ng kinh doanh ạ ộ XMẫu số B02 - DN

CHỈ TIÊU Mã số Thuyết minh

Số tiền (trđ) Tỷ trọng (%) Số tiền

1 2 3 4 5 6 7 8 thu bán hàng và cung cấp dịch vụ 01 VI.25 1,000,799 867,366 133,433 khoản giảm trừ 02 18,506 9,381 9,125 ừ ngay khi bán - - - ừ sau khi bán - - - h thu thuần về bán hàng và cung vụ ( 10 = 01 - 02 )

10 982,293 100.00% 857,984 100.00% 124,309 vốn hàng bán 11 VI.27 748,429 76.19% 682,679 79.57% 65,750 huận gộp về bán hàng và cung cấp

20 233,864 23.81% 175,305 20.43% 58,559 thu hoạt động tài chính 21 VI.26 17,253 100.00% 3,845 100.00% 13,408 phí tài chính 22 VI.28 16,493 95.60% 216 5.61% 16,278 đó: Lãi vay phải trả 23 15,755 91.32% 16 0.42% 15,739 phí bán hàng 24 129,864 13.22% 75,976 8.86% 53,888 phí quản lý doanh nghiệp 25 51,718 5.27% 60,681 7.07% (8,963) nhuận thuần từ hoạt động kinh

30 53,042 5.40% 42,278 4.93% 10,764 nhập khác 31 1,547 100.00% 636 100.00% 910 phí khác 32 1,373 88.74% 657 103.28% 715 huận khác ( 40= 31 - 32) 40 174 11.26% (21) -3.28% 195 lợi nhuận trước thuế ( 50 = 30 + 50 53,216 100.00% 42,257 100.00% 10,959 phí thuế thu nhập DN hiện hành 51 VI.30 11,141 20.94% 8,556 20.25% 2,585 phí thuế thu nhập DN hoãn lại 52 VI.30 - 0.00% - 0.00% - huận sau thuế (60P-51-52) 60 42,075 79.06% 33,701 79.75% 8,374 ơ bản trên cổ phiếu 70 2,562 1,949 613

Năm 2018, một số chỉ tiêu kết quả hoạt động kinh doanh có giá trị lớn chiếm tỷ trọng cao như doanh thu thuần về bán hàng và cung cấp dịch vụ giá trị là 982,293 triệu đồng, chiếm tỷ trọng cao nhất trong các chỉ tiêu kết quả hoạt động kinh doanh năm 2018 Giá vốn hàng bán là 748,429 triệu đồng, chiếm 76,19% so với doanh thu thuần về bán hàng và cung cấp dịch vụ Lợi nhuận gộp về bán hàng và cung cấp dịch vụ với giá trị 233,864 triệu đồng, chiếm 23,81% Chi phí bán hàng là 129,864 đồng, chiếm 13,22% so với doanh thu thuần về bán hàng và cung cấp dịch vụ.

Năm 2018, đa số các chỉ tiêu kết quả hoạt động kinh doanh đều có giá trị tăng so với 2017 Trong đó:

- Tăng trưởng mạnh nhất là chi phí tài chính và lãi vay phải trả Lãi vay phải trả năm 2018 tăng 15,739 triệu đồng tương ứng với mức tăng trưởng 96,382.24% so với 2017 Chi phí tài chính tăng 16,278 triệu đồng tương ứng với mức tăng trưởng 7,546.71% so với 2017 Bên cạnh đó, doanh thu hoạt động tài chính năm 2018 cũng tăng đáng kể so với 2017, với gái trị tăng thêm là 13,408 triệu đồng, đạt mức tăng trưởng 348.73% Thu nhập khác cũng đóng góp khá nhiều vào lợi nhuận của công ty trong năm 2018 tăng 910 triệu đồng ứng với 143.05% so với 2017.

- Một số chỉ tiêu có mức tăng trưởng âm so với 2017 như chi phí quản lý doanh nghiệp giảm 8,963 đồng, mức tăng trưởng là -14,77% Có thể thấy

2018 doanh nghiệp đã thực hiện những chính sách nhằm cắt giảm chi phí, tăng hiệu quả cho hoạt động quản lý doanh nghiệp Từ đó tăng lợi nhuận từ hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp.

Báo cáo kết quá hoạt động kinh doanh

1 Đánh giá hiệu quả các chỉ tiêu, so sánh công ty Hải Hà với số liệu công ty Kinh Đô và trung bình ngành.

BẢNG ĐÁNH GIÁ HIỆU QUẢ HÀNG TỒN

Chỉ tiêu Giá trị Đơn vị Chỉ tiêu Giá trị Đơn vị

Hàng tồn kho đầu kỳ

102869.631 Triệu đồng Hàng tồn kho đầu kỳ

Hàng tồn kho cuối kỳ

115434.688 Triệu đồng Hàng tồn kho cuối kỳ

Hàng tồn kho bình quân

109152.159 Triệu đồng Hàng tồn kho bình quân

Giá vốn hàng bán 748429.064 Triệu đồng Giá vốn hàng bán -6313279.603 Triệu đồng Vòng quay hàng tồn kho

6.857 Vòng Vòng quay hàng tồn kho

Kỳ lưu chuyển hàng tồn kho

53.2322168 Kỳ lưu chuyển hàng tồn kho

- Công ty Hải Hà có giá vốn hàng bán là 748,429.064 triệu đồng, hàng tồn kho bình quân là 109,152.159 triệu đồng Vòng quay hàng tồn kho là 6,857 vòng Kỳ lưu chuyển hàng tồn kho là 53.2322168 kỳ.

- Công ty Kinh Đô có giá vốn hàng bán là 6,313,279.603 triệu đồng, hàng tồn kho bình quân là 1,109,189.548 triệu đồng Vòng quay hàng tồn kho là 5,692 vòng Kỳ lưu chuyển hàng tồn kho là -64.12739659 kỳ.

 Cho thấy hiệu quả hàng tồn kho Hải Hà cao hơn của Kinh Đô

BẢNG ĐÁNH GIÁ VÒNG QUAY TSNH 2018

Giá trị TSNH đầu kỳ 231929.059 Triệu đồng

Giá trị TSNH cuối kỳ 554896.597 Triệu đồng

Giá trị TSNH bình quân

Doanh thu thuần 982292.925 Triệu đồng

Vòng quay TSNH 2.497 Vòng Vòng quay TSNH 1.417 Vòng

Kỳ lưu chuyển TSNH 146.184176 Kỳ lưu chuyển TSNH 257.5742714

- Công ty Hải Hà có doanh thu thuần là 982,292.925 triệu đồng, giá trị TSNH bình quân là 393,412.828 triệu đồng Vòng quay TSNH là 2.497 vòng Kỳ lưu chuyển TSNH là 146.184176 kỳ.

- Công ty Kinh Đô có doanh thu thuần là 7,608,567.773 triệu đồng, giá trị

TSNH bình quân là 5,369,236.44 triệu đồng Vòng quay TSNH là 1.417 vòng Kỳ lưu chuyển TSNH là 257.5742714 kỳ.

 Cho thấy hiệu quả TSNH của Kinh Đô cao hơn của Hải Hà

BÀI THỰC HÀNH 5

Đánh giá hiệu quả các chỉ tiêu, so sánh công ty Hải Hà với số liệu công ty

BẢNG ĐÁNH GIÁ HIỆU QUẢ HÀNG TỒN

Hàng tồn kho đầu kỳ

102869.631 Triệu đồng Hàng tồn kho đầu kỳ

Hàng tồn kho cuối kỳ

115434.688 Triệu đồng Hàng tồn kho cuối kỳ

Hàng tồn kho bình quân

109152.159 Triệu đồng Hàng tồn kho bình quân

Giá vốn hàng bán 748429.064 Triệu đồng Giá vốn hàng bán -6313279.603 Triệu đồng Vòng quay hàng tồn kho

6.857 Vòng Vòng quay hàng tồn kho

Kỳ lưu chuyển hàng tồn kho

53.2322168 Kỳ lưu chuyển hàng tồn kho

- Công ty Hải Hà có giá vốn hàng bán là 748,429.064 triệu đồng, hàng tồn kho bình quân là 109,152.159 triệu đồng Vòng quay hàng tồn kho là 6,857 vòng Kỳ lưu chuyển hàng tồn kho là 53.2322168 kỳ.

- Công ty Kinh Đô có giá vốn hàng bán là 6,313,279.603 triệu đồng, hàng tồn kho bình quân là 1,109,189.548 triệu đồng Vòng quay hàng tồn kho là 5,692 vòng Kỳ lưu chuyển hàng tồn kho là -64.12739659 kỳ.

 Cho thấy hiệu quả hàng tồn kho Hải Hà cao hơn của Kinh Đô

BẢNG ĐÁNH GIÁ VÒNG QUAY TSNH 2018

Giá trị TSNH bình quân

Vòng quay TSNH 2.497 Vòng Vòng quay TSNH 1.417 Vòng

Kỳ lưu chuyển TSNH 146.184176 Kỳ lưu chuyển TSNH 257.5742714

- Công ty Hải Hà có doanh thu thuần là 982,292.925 triệu đồng, giá trị TSNH bình quân là 393,412.828 triệu đồng Vòng quay TSNH là 2.497 vòng Kỳ lưu chuyển TSNH là 146.184176 kỳ.

- Công ty Kinh Đô có doanh thu thuần là 7,608,567.773 triệu đồng, giá trị

TSNH bình quân là 5,369,236.44 triệu đồng Vòng quay TSNH là 1.417 vòng Kỳ lưu chuyển TSNH là 257.5742714 kỳ.

 Cho thấy hiệu quả TSNH của Kinh Đô cao hơn của Hải Hà

BẢNG ĐÁNH GIÁ VÒNG QUAY TÀI SẢN

LƯU ĐỘNG NĂM 2018 (HẢI HÀ)

BẢNG ĐÁNH GIÁ VÒNG QUAY TÀI SẢN LƯU ĐỘNG NĂM 2018 (KINH ĐÔ)

Giá trị TSLĐ đầu kỳ 231929.059 Triệu đồng

Giá trị TSLĐ đầu kỳ

Triệu đồng Giá trị TSLĐ cuối kỳ 402896.597 Triệu đồng

Giá trị TSLĐ cuối kỳ

Triệu đồng Giá trị TSLĐ bình quân

Giá trị TSLĐ bình quân

Triệu đồng Doanh thu thuần 982292.925 Triệu đồng

Vòng quay TSLĐ 3.095 Vòng Vòng quay TSNH 2.089 Vòng

Kỳ lưu chuyển TSLĐ 117.944128 Kỳ lưu chuyển

- Công ty Hải Hà có doanh thu thuần là 982,292.925 triệu đồng, giá trị TSLĐ bình quân là 317,412.828 triệu đồng Vòng quay TSLĐ là 3.095 vòng Kỳ lưu chuyển TSNH là 117.944128 kỳ.

- Công ty Kinh Đô có doanh thu thuần là 7,608,567.773 triệu đồng, giá trị TSLĐ bình quân là 3,641,348.766 triệu đồng Vòng quay TSLĐ là 2.089 vòng Kỳ lưu chuyển TSNH là 174.6836381 kỳ.

 Cho thấy hiệu quả TSLĐ của Kinh Đô cao hơn của Hải Hà

BẢNG ĐÁNH GIÁ VÒNG QUAY

KHOẢN PHẢI THU 2018 (HẢI HÀ)

BẢNG ĐÁNH GIÁ VÒNG QUAY KHOẢN PHẢI THU 2018 (KINH ĐÔ)

Khoản phài thu đầu kỳ

Triệu đồng Khoản phải thu cuối kỳ

Khoản phải thu cuối kỳ

Triệu đồng Khoản phải thu bình quân

Khoản phải thu bình quân

Triệu đồng Doanh thu thuần 982292.92

Triệu đồng Vòng quay khoản phải thu

6.517 Vòng Vòng quay khoản phải thu

Kỳ lưu chuyển khoản phải thu

- Công ty Hải Hà có doanh thu thuần là 982,292.925 triệu đồng, khoản phải thu bình quân là 150,739.196triệu đồng Vòng quay khoản phải thu là 6.517 vòng.

Kỳ lưu chuyển khoản phải thu là 56.0116082 kỳ.

- Công ty Kinh Đô có doanh thu thuần là 7,608,567.773 triệu đồng, khoản phải thu bình quân là 1,004,186.517 triệu đồng Vòng quay khoản phải thu là 7.577 vòng Kỳ lưu chuyển khoản phải thu là 48.17307141 kỳ.

 Cho thấy hiệu quả khoản phải thu của Kinh Đô cao hơn của Hải Hà

BÀI THỰC HÀNH SỐ 6

Tài sản cố định hữu hình

Tỷ trọng Tỷ trọng CHỈ TIÊU

Nhà xưởng và vật kiến trúc

Phương tiện vận tải, thiết bị truyền dẫn

Triệu đồng Triệu đồng Triệu đồng Triệu đồng NGUYÊN GIÁ

TSCĐ hết khấu hao còn sử dụng

Tài sản cố định của công ty bao gồm: nhà xưởng và vật kiến trúc, máy móc thiết bị, phương tiện vận tải và thiết bị văn phòng. Trong đó, phân bổ vào máy móc thiết bị là nhiều nhất, chiếm giá trị cao thứ hai là nhà xưởng và vật kiến trúc, tiếp theo là phương tiện vận tải, cuối cùng là thiết bị văn phòng.

- Về nguyên giá: Trong số các loại tài sản cố định năm 2018 của doanh nghiệp thì máy móc thiết bị chiếm tỉ trọng lớn nhất về mặt nguyên giá là 56,07% năm 2018 với giá trị là 246,224.904329 triệu đồng Chiếm tỷ trọng lớn thứ hai về nguyên giá của các tài sản cố định là nhà xưởng và vật kiến trúc chiếm 38,52%, nguyên giá là 169,151.397587 triệu đồng Nguyên giá của phương tiện vận tải là 23,341,520289 triệu đồng, chiếm 5.32% Cuối cùng là thiết bị văn phòng với giá trị 444.317364 triệu đồng, chiếm 0.1% tổng nguyên giá.

Trong năm công ty đã mua sắm nhiều máy móc và thiết bị nhất là 4115.081364 triệu đồng chiếm 48.41% tổng tài sản mua trong năm Tiếp đến là nhà xưởng và vật kiến trúc, trong năm 2018 công ty đã mua 2999.761818 triệu đồng, chiếm 35.29% Mua phương tiện vận tải 1385.602180 triệu đồng, chiếm 16.3%. Trong năm 2018 công ty không mua sắm thêm thiết bị văn phòng

Công ty đã giảm mua, thanh lý nhượng bán các loại máy móc thiêt bị và thiết bị văn phòng nhiều nhất là 26,561.559274 chiếm 94.22% tài sản thanh lý nhượng bán Tiếp theo là phương tiện vận tải với giá trị là 1544.486036 triệu đồng, chiếm 5.48% Ngoài ra nhà xưởng và vật kiến trúc, thiết bị văn phòng cũng chiếm 0.16% và 0.15% tài sản thanh lý nhượng bán năm 2018.

- Về giá trị hao mòn lũy kế trong năm, lớn nhất là máy móc thiết bị chiếm 68.05% với giá trị hao mòn là 160,728.085767 triệu đồng Nhà xưởng và vật kiến trúc giá trị hao mòn năm 2018 là 59,778.902334 triệu đồng, chiếm 25.31% Hao mòn về phương tiện vận tải và thiết bị văn phòng chiếm tỷ trọng nhỏ hơn lần lượt là 6.51% và 0.12%.

Mức khấu hao tăng trong năm của máy móc thiết bị là lớn nhất với giá trị là 12,246.511264 triệu đồng, chiếm 47.32% Tiếp theo là nhà xưởng và vật kiến trúc mức khấu hao trong năm là 11,774.754123 triệu đồng chiếm 45.5% Mức khấu hao của phương tiện vận tải và thiết bị văn phòng chiếm tỷ trọng nhỏ nhất là 6.96% và 0.22%.

- Giá trị còn lại các tài sản cố định hữu hình của công ty Hải Hà năm 2018 cụ thể là: Nhà xưởng và vật kiến trúc có giá trị còn lại nhiều nhất là 109,372.495253 triệu đồng chiếm 53.88% giá trị còn lại năm 2018 Máy móc thiết bị còn lại85,496.818562 triệu đồng, chiếm 42.12% Mặc dù trong năm 2018 công ty đã mua sắm nhiều máy móc thiết bị hơn nhà xưởng và vật kiến trúc nhưng công ty cũng thanh lý các loại máy móc thiết bị nhiều hơn rất nhiều nhà xưởng và vật kiến trúc nên giá trị còn lại của nhà xưởng và vật kiến trúc lớn hơn máy móc thiết bị Phương tiện vận tải là 7,958.207380 triệu đồng, chiếm 3.92% Thiết bị văn phòng còn lại160.076064 triệu đồng chiếm 0.08%.

Khấu khao tài sản cố định

Phương pháp khấu hao bình quân năm Mua ngày

Giá trị còn lại cuối năm

Mức khấu hao máy móc theo từng năm (trong 6 năm) là 110 triệu đồng một năm. Đơn vị: Triệu đồng.

Khấu hao theo số dư giảm dần có điều chỉnh Mua ngày

- Năm 1 mức khấu hao là 768.75 (triệu đồng)

- Năm 2 mức khấu hao là 528.515625 (triệu đồng) giảm 240.24375 (triệu đồng) so với năm 1

- Năm 6, 7, 8 mức khấu hao bằng năm 6 và bằng 125.9439659 (triệu đồng)

 Năm 6,7,8 có mức khấu hao bằng nhau do chuyển sang phương pháp đường thẳng vì GTCL của TSCĐ phải bằng 0 khi TSCĐ đó hết thời gian sử dụng.

Phương pháp khấu hao bình quân năm (Đơn vị: Triệu đồng) Mua ngày

Mức khấu hao của phương tiện vận tải theo từng năm (trong 8 năm) là 31.45 triệu đồng một năm (Đơn vị: Triệu đồng)

Khấu hao theo số dư giảm dần có điều chỉnh Mua ngày

- Năm 1 mức khấu hao là 354.38 triệu đồng

- Năm 2 mức khấu hao là 243.63 triệu đồng giảm 110.75 triệu đồng so với năm 1

- Năm 6, 7, 8 mức khấu hao 58.06 triệu đồng

 Năm 6,7,8 có mức khấu hao bằng nhau do chuyển sang phương pháp đường thẳng vì GTCL của TSCĐ phải bằng 0 khiTSCĐ đó hết thời gian sử dụng.

Đánh giá hiệu quả các chỉ tiêu, so sánh công ty Hải Hà với số liệu công ty

BẢNG ĐÁNH GIÁ HIỆU QUẢ SỬ DỤNG TÀI SẢN CỐ ĐỊNH NĂM 2018 (HẢI HÀ)

BẢNG ĐÁNH GIÁ HIỆU QUẢ SỬ DỤNG TÀI SẢN

CỐ ĐỊNH NĂM 2018 (KINH ĐÔ)

Nguyên giá TSCĐ đầu kỳ 459050.12 Triệu đồng

Nguyên giá TSCĐ đầu kỳ 4570321.53 Triệu đồng Nguyên giá TSCĐ cuối kỳ 439358.34 Triều đồng

Nguyên giá TSCĐ cuối kỳ 4420855.68 Triều đồng Nguyên giá bình quân 449204.23 Triều đồng

Nguyên giá bình quân 4495588.61 Triều đồng Doanh thu thuần 982292.93 Triệu đồng

Hiệu quả sử dụng TSCĐ 2.19 Lần Hiệu quả sử dụng TSCĐ 1.69 Lần

Công ty Hải Hà có hiệu quả sử dụng tài sản cố định cao hơn công ty Kinh Đô. Công ty Hải Hà có nguyên giá tài sản cố định bình quân là 449,204.23 triệu đồng; doanh thu thuần là 982,292.93 triệu đồng Công ty Kinh Đô có nguyên giá tài sản cố định bình quân là 4,495,588.61 triệu đồng; doanh thu thuần là 7,608,567.77 triệu đồng So về cả nguyên giá bình quân và doanh thu thuần thì công ty Kinh Đô đều lớn hơn công ty Hải Hà.

Tuy nhiên, hiệu quả sử dụng tài sản cố định được xác định dựa trên doanh thu thuần tương ứng trên nguyên giá bình quân của hai công ty trong năm 2018 Mỗi một đồng mua tài sản cố định sẽ mang lại 2.19 lần doanh thu năm 2018 cho công ty Hải Hà Còn mỗi một đồng mua tài sản cố định sẽ mang lại 1.69 lần doanh thu cho công ty Kinh Đô.

BẢNG ĐÁNH GIÁ HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN CỐ ĐỊNH NĂM 2018 (HẢI HÀ)

BẢNG ĐÁNH GIÁ HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN CỐ ĐỊNH NĂM 2018 (KINH ĐÔ)

Vốn cố định đầu kỳ 220594.74 Triệu đồng Vốn cố định đầu kỳ 3369130.20 Triệu đồng Vốn cố định cuối kỳ 202987.60 Triệu đồng Vốn cố định cuối kỳ 2930190.01 Triệu đồng Vốn cố định bình quân 211791.17 Triệu đồng Vốn cố định bình quân 3149660.10 Triệu đồng Doanh thu thuần 982292.93 Triệu đồng Doanh thu thuần 7608567.77 Triệu đồng Hiệu quả sử dụng

4.64 Lần Hiệu quả sử dụng

- Công ty Hải Hà có số vốn cố định thấp hơn là 211,791.17 triệu đồng đem lại doanh thu thuần trong năm là 982.292,93 triệu đồng Mỗi một đồng vốn cố định sẽ mang lại 4.64 lần doanh thu thuần.

- Công ty Kinh Đô với số vốn bỏ ra lớn hơn là 3,149,660.10 triệu đồng thì đạt doanh thu thuần là 7,608,567.77 triệu đồng Như vậy, mỗi một đồng vốn bỏ ra sẽ mang lại 2.42 lần doanh thu.

 Như vậy ta thấy, công ty Hải Hà có hiệu quả sử dụng vốn cố định cao công ty Kinh Đô.

BẢNG ĐÁNH GIÁ MỨC SINH LỜI VỐN CỐ ĐỊNH NĂM 2018 (HẢI HÀ)

BẢNG ĐÁNH GIÁ MỨC SINH LỜI VỐN CỐ ĐỊNH NĂM 2018 (KINH ĐÔ)

Vốn cố định đầu kỳ 220594.74 Triệu đồng

Vốn cố định đầu kỳ 3369130.20 Triệu đồng Vốn cố định cuối kỳ 202987.60 Triệu đồng

Vốn cố định cuối kỳ 2930190.01 Triệu đồng Vốn cố định bình quân 211791.17 Triệu đồng

Vốn cố định bình quân 3149660.10 Triệu đồng Lợi nhuận sau thuế 42075.07 Triệu đồng

Lợi nhuận sau thuế 147630.51 Triệu đồng Mức sinh lời vốn cố định

0.20 Lần Mức sinh lời vốn cố định

- Công ty Hải Hà có số vốn cố định thấp hơn là 211,791.17 triệu đồng đem lại lợi nhuận sau thuế trong năm là 42,075.07 triệu đồng Mỗi một đồng vốn cố định sẽ mang lại 0.2 lần lợi nhuận sau thuế.

- Công ty Kinh Đô với số vốn bỏ ra lớn hơn là 3,149,660.10 triệu đồng tương ứng với lợi nhuận sau thuế là 147,630.51 triệu đồng Như vậy, mỗi một đồng vốn bỏ ra sẽ mang lại 0.05 lần lợi nhuận sau thuế.

 Như vậy ta thấy, công ty Hải Hà có mức sinh lời vốn cố định cao hơn công ty Kinh Đô Công ty Hải Hà đã sử dụng số vốn hợp lí của nhà đầu tư và đảm bảo mục tiêu tối đa của họ.

BÀI THỰC HÀNH 8

Chi phí phải trả

31/12/2018 1/1/2018 Giá trị tuyệt đối tương đối

Trích trước chi phí lãi vay 877.175569

Trích trước chi phí vận chuyển

Trích trước chi phí bán hàng

Trích trước chi phí khác 1011.565589 2014.26369

Qua bảng chi phí phải trả của doanh nghiệp ta thấy doanh nghiệp có nguồn vốn tăng 6,056.76 triệu đồng so với đầu năm tăng lên 73.72% lần so với đầu kỳ. Trong đó:

- Trích trước chi phí vận chuyển tăng 867.18 triệu đồng tương ứng với tăng 8,676.67% so với đầu kỳ,

- Trích trước chi phí khác tăng mạnh nhất tang 4,41.58 triệu đồng tướng ứng với mức tăng 118.8% so với đầu kỳ

- Vốn tài sản dài hạn không thay đổi.

Phải trả, phải nộp khác

31/12/2018 1/1/2018 Tuyệt đối Tương Triệu đồng Triệu đồng đối

Nhận ký quỹ, ký cược ngắn hạn

Cổ tức, lợi nhuận phải trả 11.91275 11.91275 0.00 0.00% Công ty liên danh ACI Việt

Các khoản phải trả, phải nộp khác

Tổng phải trả ngắn hạn 15733.5936

Nhận ký cược, ký quỹ dài hạn

Tổng phải trả, phải nộp khác

Tổng phải trả, phải nộp khác cuối kỳ tăng 1,144.73 triệu đồng tương ứng tăng 7.36% so với đầu kỳ

- Phải nộp ngắn hạn cuối kì cũng tăng 744.23 triệu đồng tương ứng tăng 4.97% so với đầu kỳ

Các khoản phải trả, phải nộp khác tang mạnh nhất tăng 351.40 triệu đồng tương ứng tăng 1,014.86% so với đầu kỳ

- Phải trả dài hạn tăng 400.5 triệu đồng tương ứng tăng 70.4% so với đầu kỳ.

So sánh nguồn vốn thường xuyên và nguồn vốn tạm thời với công ty Kinh Đô 23 4 Các nguồn vốn và theo cách thức huy động

Nguồn vốn thường xuyên và nguồn vốn tạm thời

Giá trị (Triệu đồng) Tỷ trọng

1 1 Phải trả người bán ngắn hạn 98714.3677

2 2 Người mua trả tiền trước ngắn hạn 2335.70128

3 3 Thuế và các khoản phải nộp Nhà nước

4 4 Phải trả người lao động 26117.74802 3.22% 24687.2203

5 5 Chi phí phải trả ngắn hạn 14272.4176

6 6 Phải trả nội bộ ngắn hạn 0 0.00% 0 0.00% - 0.00%

7 7 Phải trả theo tiến độ kế hoạch hợp đồng xây dựng

8 8 Doanh thu chưa thực hiện ngắn hạn 623.140005 0.08% 563.380006 0.11% 59.76 10.61% -0.03%

9 9 Phải trả ngắn hạn khác 15733.5936

10 10 Vay và nợ thuê tài chính ngắn hạn 118884.0714 14.64% 252 0.05% 118,632.07 47076.22 14.59%

11 11 Dự phòng phải trả ngắn hạn 0 0.00% 0 0.00% - 0.00%

12 12 Quỹ khen thưởng phúc lợi 1696.32900

T KINH ĐÔ Giá trị Tỷ trọng Giá trị Tỷ trọng Thay đổi tuyệt đối Thay đổi tương đối Thay đổi tỷ trọng

1 1 Phải trả người bán ngắn hạn 576137.207 4.60% 460169.6

2 2 Người mua trả tiền trước ngắn hạn 23417.4112

3 3 Thuế và các khoản phải nộp Nhà nước 18689.2539

4 4 Phải trả người lao động 70871.6789

5 5 Chi phí phải trả ngắn hạn 112888.521

6 6 Phải trả nội bộ ngắn hạn 0 0.00% 0 0.00% - 0.00%

7 7 Phải trả theo tiến độ kế hoạch hợp đồng xây dựng

8 8 Doanh thu chưa thực hiện ngắn hạn 1716.40407

9 9 Phải trả ngắn hạn khác 53242.2455

10 10 Vay và nợ thuê tài chính ngắn hạn 1720284.47

11 11 Dự phòng phải trả ngắn hạn 0 0.00% 0 0.00% - 0.00%

12 12 Quỹ khen thưởng phúc lợi 58571.5011

Cơ cấu nguốn vốn của công ty bao gồm nguồn vốn thường xuyên và nguồn vốn tạm thời

Năm 2018, nguồn vốn thường xuyên:

- Của Hải Hà có giá trị 516,161.998 triệu đồng chiếm 63,57% tổng nguồn vốn của doanh nghiệp Trong nguồn vốn thường xuyên thì vốn chủ sở hữu chiếm tỷ trọng cao nhất là 76.08%, nợ phải trả chỉ chiếm 23.92% trên nguồn vốn thường xuyên của doanh nghiệp.

- Của Kinh Đô có giá trị 9,875,721.591 triệu đồng (cao hơn Hải Hà 9,359,559.593 triệu đồng) chiếm 78.93%% tổng nguồn vốn của doanh nghiệp. Trong nguồn vốn thường xuyên thì vốn chủ sở hữu chiếm tỷ trọng cao nhất là 84.63%, nợ phải trả chỉ chiếm 15.37% trên nguồn vốn thường xuyên của doanh nghiệp.

Năm 2018, nguồn vốn tạm thời:

- Của Hải Hà là 295,741.7808 triệu đồng chiếm 36,43% tổng nguồn vốn của doanh nghiệp Trong nguồn vốn tạm thời thì phải trả người bán ngắn hạn chiếm 33.38%, các nguồn vốn khác chiếm tới 46.09% trên nguồn vốn tạm thời của doanh nghiệp.

- Của Kinh Đô là 2,635,818.701 triệu đồng (cao hơn Hải Hà 2,340,076.92 triệu đồng) chiếm 21.07% tổng nguồn vốn của doanh nghiệp Trong nguồn vốn tạm thời thì phải trả người bán ngắn hạn chiếm 21.86%%, các nguồn vốn khác chiếm tới 78.14% trên nguồn vốn tạm thời của doanh nghiệp.

Năm 2018, nguồn vốn thường xuyên và nguồn vốn tạm thời của Hải Hà và Kinh Đô đều có giá trị tăng so với 2017 Còn về tỷ trọng thì năm 2018, nguồn vốn thường xuyên của Hải Hà có tỷ trọng giảm 5.55% và của Kinh Đô giảm 5.34% so với năm 2017 Nguồn vốn tạm thời có tỷ trọng của Hải Hà có tỷ trọng tăng 5.55% và của Kinh Đô tang 5.34% so với với 2017.

Năm 2018, So sánh công ty Hải Hà với công ty Kinh Đô thì công ty Kinh Đô có tỷ trọng nguồn vốn thường xuyên cao hơn là 78.93% cao hơn công ty Hải Hà 15.36%, nguồn vốn tạm thời chiếm tỷ trọng thấp hơn là 21.07% thấp hơn 15.36 % so với công ty Hải Hà Cho thấy, hai công ty khá chủ động về nguồn vốn, không bị phụ thuộc nhiều vào nguồn vốn đi vay Tuy nhiên, công ty Kinh Đô có cơ cấu nguồn vốn hợp lý, chủ động hơn về nguồn vốn so với công ty Hải Hà.

4 Các nguồn vốn và theo cách thức huy động.

STT Các nguồn vốn theo cách thức huy động

Tỷ trọng Thay đổi tuyêt đối

A Huy động nguồn tín dụng 419211.2036 51.63% 276801.256

1 -Vay NH và thuê mua tài chính 241384.071

B Phát hành công cụ tài chính 392692.575

C Khác (nguồn nội bộ DN) 228442.575

2017 STT Các nguồn vốn theo cách thức huy động

A Huy động nguồn tín dụng 4153301.62

1 -Vay NH và thuê mua tài chính 2196729.06

B Phát hành công cụ tài chính 8358238.66

C Khác (nguồn nội bộ DN) 5791704.69

Theo cách thức huy động nguồn vốn của công ty Hải Hà và công ty Kinh Đô bao gồm huy động nguồn tín dụng và phát hành công cụ tài chính Trong năm 2018:

Chủ yếu huy động từ nguốn vốn tín dụng là 419,211.2036 triệu đồng chiếm 51.63% trên số vốn huy động Trong huy động nguồn tín dụng, huy động nhiều nhất từ vay và nợ thuê tài chính là 241,384.0714 triệu đồng chiếm 57.58% trên tổng số vốn từ huy động nguồn tín dụng.

Phát hành công cụ tài chính là 392,692.5752 triệu đồng chỉ chiếm 48.37%. Trong đó phát hành công cụ tài chính khác chiếm 58.17% trên tổng số vốn huy động từ phát hành công cụ tài chính, phát hành cổ phiếu là 164,250 triệu đồng chiếm 41.83% trên tổng số nguồn vốn huy động từ phát hành công cụ tài chính và công ty không thực hiện huy động nguồn vốn từ phát hành trái phiếu.

Chủ yếu huy động từ nguốn vốn tín dụng là 4,153,301.629 triệu đồng chiếm 33.2% trên số vốn huy động Trong huy động nguồn tín dụng, huy động nhiều nhất từ vay và nợ thuê tài chính là 2.196,729.01 triệu đồng chiếm 52.89% trên tổng số vốn từ huy động nguồn tín dụng.

Phát hành công cụ tài chính là 8,358,238.663 triệu đồng chỉ chiếm 66.8%. Trong đó phát hành công cụ tài chính khác là 5,791,704.693 triệu đồng chiếm 69.29% trên tổng số vốn huy động từ phát hành công cụ tài chính, phát hành cổ phiếu là 2,566,533.97 triệu đồng chiếm 30.71% trên tổng số nguồn vốn huy động từ phát hành công cụ tài chính và công ty không thực hiện huy động nguồn vốn từ phát hành trái phiếu

So sánh công ty Hải Hà với công ty Kinh Đô thì cả hai công ty đều có cách thức huy động vốn giống nhau Nhưng về cơ cấu thì công ty Hải Hà huy động nguồn vốn từ nguồn vốn tín dụng nhiều hơn huy động vốn từ phát hành công cụ tài chính còn công ty Kinh Đô thì ngược lại huy động vốn từ nguồn vốn tín dụng ít hơn huy động vốn từ phát hành công cụ tài chính.

Huy động vốn của doanh nghiệp

T phương thức huy động vốn Giá trị Tỷ trọng

A - Huy động vốn chủ sở hữu từ:

3 + Vốn từ phát hành cổ phiếu 0 0.00% 0 0.00% 0 0.00%

+ Vốn chủ sở hữu khác 179909.514

B - Huy động vốn nợ từ 340098.439

KINH ĐÔ Năm 2018 Năm 2017 STT Phương thức huy động vốn Giá trị Tỷ trọng Giá trị Tỷ trọng Thay đổi tuyệt đối Thay đổi tương đối Thay đổi tỷ trọng

A - Huy động vốn chủ sở hữu từ: 8358238.663 74.16% 6176435 70.25% 2181803.25

3 + Vốn từ phát hành cổ phiếu 0 0.00% 0 0.00% 0 0.00%

+ Vốn chủ sở hữu khác 3728386.295 33.08% 3766424 42.84% -

B - Huy động vốn nợ từ 2912186.268 25.84% 2616172 29.75% 296014.623

Về phương thức huy động vốn của doanh nghiệp gốm huy động vốn chủ sở hữu và huy động vốn nợ

 Huy động vốn chủ sở hữu là 389,036.3729 triệu đồng chiếm 53.36% trên tổng số vốn huy động của doanh nghiệp Trong đó nhiều nhất là vốn chủ sở hữu khác là 179,909.5144 triệu đồng chiếm 46.24% trên tổng nguồn vốn huy động từ vốn chủ sở hữu Tiếp sau đó là vốn góp ban đầu chiếm 42.22% trên tổng nguồn vốn huy động từ vốn chủ sở hữu giá trị là 164,250 triệu đồng Cuối cùng là huy động từ lợi nhuận không chia chiếm tỷ trọng là 11,54% trên tổng nguồn vốn huy động từ vốn chủ sở hữu giá trị là 44,876.85851 triệu đồng

Huy động vốn nợ chiếm 46.64% trên tổng số vốn huy động của doanh nghiệp , với giá trị 340,098.4392 triệu đồng Trong đo cao nhất là tín dụng ngân hàng là 241,384.0714 triệu đồng chiếm 70.97% trên tổng số huy động vốn nợ.

Huy động vốn chủ sở hữu là 8,358,238.663 triệu đồng chiếm 74.16% trên tổng số vốn huy động của doanh nghiệp Trong đó nhiều nhất là vốn chủ sở hữu khác là 3,728,386.295 triệu đồng chiếm 44.61% trên tổng nguồn vốn huy động từ vốn chủ sở hữu Tiếp sau đó là vốn góp ban đầu chiếm 30.71% trên tổng nguồn vốn huy động từ vốn chủ sở hữu giá trị là 2,566,533.97 triệu đồng Cuối cùng là huy động từ lợi nhuận không chia chiếm tỷ trọng là 24.69% trên tổng nguồn vốn huy động từ vốn chủ sở hữu giá trị là 2,063,318.398 triệu đồng

Huy động vốn nợ chiếm 25.84% trên tổng số vốn huy động của doanh nghiệp với giá trị 2,912,186.268 triệu đồng Trong đo cao nhất là tín dụng ngân hàng là 2,196,729.061 triệu đồng chiếm 75.43% trên tổng số huy động vốn nợ.

So sánh công ty Hải Hà với công ty Kinh Đô thì công ty Kinh Đô huy động vốn từ chủ sở hữu và từ vốn nợ lớn hơn nhiều so với công ty Hải Hà Công ty Kinh Đô huy động từ vốn chủ sở hữu gấp 21.48 lần so với công ty Hải Hà, huy động từ vốn nợ gấp 8.56 lần so với công ty Hải Hà Có thể thấy công ty Kinh Đô có quy mô và nhu cầu về nguồn vốn lớn hơn công ty Hải Hà. Đơn vị: Triệu đồng.

Thu từ HĐ tài trợ

-Ngân hàng TMCP Đầu tư và Phát triển VN - Chi nhánh SGD1

3 Lưu chuyển tiền thuần trong kỳ

4 Dư tiền mặt đầu kỳ

Lập kế hoạch ngân quỹ của doanh nghiệp giúp cho doanh nghiệp xác định các luồng tiền vào, luồng tiền ra, các khoản phải thu, phải chi phát sinh trong kỳ, lập kế hoạch tài chính ngắn hạn, dự báo các luồng thu chi bằng tiền phát sinh trong các tháng, nhu cầu và khả năng tiền mặt, từ đó chủ động trong đầu tư và tìm nguồn tài trợ

- Thứ nhất, về doanh thu Trong các khoản thu bằng tiền của doanh nghiệp, thu bằng tiền từ hoạt động sản xuất kinh doanh là nguồn thu chủ yếu của doanh nghiệp Và được thể hiện qua xác định thu trong 1 tháng, sau 2 tháng, sau 3 tháng,… Cụ thể:

Doanh thu lớn nhất là vào tháng 2/2018 đạt 109.040 triệu đồng, trong khi đó tháng 6/2018, doanh thu đạt mức nhỏ nhất là

Về dòng tiền vào trong tháng thì tháng 2/2018 là tháng có nguồn thu lớn nhất, đạt 21.371,84 triệu đồng

Khi thu sau 1 tháng thì tháng 4/2018 đạt mức thu cao nhất, đạt 10.904 triệu đồng Tương tự thu sau 2 tháng thì mức thu cao nhất vào tháng 5/2018 với 11.122,1 triệu đồng.

Tổng thu lớn nhất vào tháng 4/2018 là 318.886 triệu đồng Bởi lẽ, chúng ta thấy rằng khoản vay 145.459 triệu đồng của Ngân hàng TMCP Sài Gòn Thương Tín

- Chi nhánh Thăng Long và 95.911,9 triệu đồng của Ngân hàng TMCP Ngoại thương VN - Chi nhánh Thành Công để đảm bảo đủ nguồn tài chính để thực hiện việc sản xuất được đầy đủ, kịp thời và hiệu quả

- Thứ hai, chi ngân quỹ bao gồm chi bằng tiền cho hoạt động sản xuất kinh doanh, chi bằng tiền cho hoạt động đầu tư, chi bằng tiền cho hoạt động tài chính,… Trong đó, chi bằng tiền cho hoạt động kinh doanh là đối tượng chi ngân quỹ chủ yếu bao gồm việc chi bằng tiền mua hàng, chi khác bằng tiền cho hoạt động sản xuất kinh doanh (lương, thuế,…) Và trên cơ sở lập kế hoạch ngân quỹ, giúp cho doanh nghiệp cân đối ngân quỹ, tức là so sánh thu với chi bằng tiền để tìm nguồn tài trợ (thâm hụt ngân quỹ) hoặc đầu tư ngắn hạn (dư thừa ngân quỹ),… Cụ thể:

Chi trả lãi vay cuối kì 31/12/2018 là 14.890,1 triệu đồng

Chi cho việc mua sắm TSCĐ vào tháng 4-7/2018 lần lượt là 660 triệu đồng, 2.460 triệu đồng, 1.134 triệu đồng, 251,6 triệu đồng và tháng 12/2018 là 3.994,85 triệu đồng.

Ngoài ra có các khoản chi lương trực tiếp, cao nhất là vào tháng 9/2018, phải trả lương, thưởng cho nhân viên là 10.192,5 triệu đồng.

Tổng chi tháng 7/2018 là 136.835 triệu đồng do các có khoản chi trả gốc của Ngân hàng TMCP Sài Gòn Thương Tín - Chi nhánh Thăng Long với 92.316,9 triệu đồng Phải cân đối giữa việc thu-chi, như vậy, doanh nghiệp cũng đã cố gắng trong việc xác định các khoản chi cần thiết của doanh nghiệp.

Cuối cùng, công ty Hải Hà đã cố gắng trong việc thu chi nguồn ngân quỹ tiền mặt nhưng kết quả thấy rằng, doanh nghiệp chưa cân đối trong việc thu chi Tổng chi lớn hơn tổng thu, gây nên lưu chuyển tiền thuần trong kỳ đã bị âm188.815 triệu đồng vào tháng 12/2018 và âm 8.398,4 vào tháng 7/2018 => Như vậy, doanh nghiệp nên cần cân đối lượng tiền mặt đầu kì và cuối kì để có thể cân nhắc và kinh doanh đạt hiệu quả tốt nhất.

TUẦN 12 + TUẦN 13

Báo cáo kết quả kinh doanh Hải Hà

1 Doanh thu bán hàng và cung cấp dịch vụ 01 VI.25 1,000,798,829,977 867,365,550,694 133,433,279,283 15.38%

- Giảm trừ ngay khi bán - 0

- Giảm trừ sau khi bán - 0

3 Doanh thu thuần về bán hàng và cung cấp dịch vụ ( 10 = 01 - 02 )

4 Gía vốn hàng bán 11 VI.27 748,429,064,106 682,679,273,051 65,749,791,055 9.63%

5 Lợi nhuận gộp về bán hàng và cung cấp dịch vụ ( 20 = 10 - 11 )

6 Doanh thu hoạt động tài chính 21 VI.26 17,253,229,498 3,844,884,545 13,408,344,953 348.73%

7 Chi phí tài chính 22 VI.28 16,493,377,884 215,692,534 16,277,685,350 7546.71%

- Trong đó: Lãi vay phải trả 23 15,755,163,943 16,329,600 15,738,834,343 96382.24%

9 Chi phí quản lý doanh nghiệp 25 51,718,333,959 60,680,733,582 (8,962,399,623) -14.77%

10 Lợi nhuận thuần từ hoạt động kinh doanh

14 Tổng lợi nhuận trước thuế ( 50 = 30 + 40) 50 53,215,812,138 42,257,020,104 10,958,792,034 25.93%

15 Chi phí thuế thu nhập DN hiện hành 51 VI.30 11,140,738,659 8,555,643,868 2,585,094,791 30.22%

16 Chi phí thuế thu nhập DN hoãn lại 52 VI.30 - -

18 Lãi cơ bản trên cổ phiếu 70 2,562 1,949 613 31.45%

- Doanh thu bán hàng và cung cấp dịch vụ tăng 133,433,279,283 VND tương ứng tỉ lệ tăng 15.38%.

- Các khoản giảm trừ tăng 9,124,651,637 VND tương ứng tỉ lệ tăng 97.26%.

- Doanh thu thuần về bán hàng và cung cấp dịch vụ tăng 124,308,627,646 VND tương ứng tỉ lệ tăng 14.49%.

- Lợi nhuận gộp về bán hàng và cung cấp dịch vụ tăng 124,308,627,646 VND năm 2018 so với năm 2017 tương ứng tỉ lệ tăng14.49%.

- Doanh thu hoạt động tài chính tăng 13,408,344,953 VND năm 2018 so với năm 2017 tương ứng tỉ lệ tăng 348.73%.

- Chi phí tài chính tăng 16,277,685,350 VND tương ứng tỷ lệ tăng 7546.71%.

- Chi phí bán hàng tăng 53,888,159,068 VND năm 2018 so với năm 2017 tương ứng tăng 70.93%

- Chi phí QLDN giảm 8,962,399,623 VND tương ứng mức giảm 14.77%.

- Lợi nhuận thuần từ hoạt động kinh doanh tăng 10,763,736,749 VND tương ứng tỉ lệ 25,46% chiếm tỉ trọng 5.30% năm

- Thu nhập khác tăng 910,342,727 VND tương ứng mức tăng 143.05%.

- Chi phí khác tăng 715,287,442 VND tương ứng mức tăng 108.83%.

- Lợi nhuận khác tăng 195,055,285 VND tương ứng mức tăng 195.055.285 triệu đồng so với năm kỳ trước/

- Tổng lợi nhuận trước thuế tăng 10,958,792,034 VND tương ứng mức tăng 25.93%.

- Chi phí thuế thu nhập DN hiện hành tăng 2,585,094,791 VND tương ứng mức tăng 30.22%.

- Lợi nhuận sau thuế tăng 8,373,697,243 VND năm 2018 so với năm 2017 tương ứng tăng 24.85%.

- Lãi cơ bản trên cổ phiếu tăng 613 VND tương ứng mức tăng 31.45%.

Báo cáo lưu chuyển tiền tệ

STT CHỈ TIÊU Mã Thuyết

I I Lưu chuyển tiền từ hoạt động kinh doanh

2 2 Điều chỉnh cho các khoản -

- Khấu hao TSCĐ và BĐSĐT 02 25,878,452,729 19,175,903,829 6,702,548,900 34.95%

- Lãi, lỗ chênh lệch tỷ giá hối đoái do đánh giá lại các khoản mục tiền tệ có gốc ngoại tệ

- Lãi, lỗ từ hoạt động đầu tư (17,700,929,846) (3,911,527,057) (13,789,402,789) 352.53%

3 3 Lợi nhuận từ hoạt động kinh doanh trước thay đổi vốn lưu động

- Tăng, giảm các khoản phải thu 05 (179,318,119,840) 7,536,400,160 (186,854,520,000) -2479.36%

- Tăng, giảm hàng tồn kho (12,565,056,426) (196,060,797) (12,368,995,629) 6308.76%

- Tăng, giảm các khoản phải trả

(không kể lãi vay phải trả, thuế thu nhập doanh nghiệp phải nộp)

- Tăng, giảm chi phí chi phí trả trước

- Tiền lãi vay đã trả (14,890,062,374) (16,200,000) (14,873,862,374) 91813.97%

- Thuế thu nhập doanh nghiệp đã nộp

- Tiền thu khác từ hoạt động kinh doanh

- Tiền chi khác cho hoạt động kinh doanh

Lưu chuyển tiền thuần từ hoạt động kinh doanh 20 (119,171,011,423) 13,160,120,127 (132,331,131,550) -1005.55%

II II Lưu chuyển tiền từ hoạt động đầu tư

1 1.Tiền chi để mua sắm, xây dựng TSCĐ và các tài sản dài hạn khác

2 2.Tiền thu từ thanh lý, nhượng bán TSCĐ và các tài sản dài hạn khác

3 3.Tiền chi cho vay, mua các công cụ nợ của đơn vị khác

4 4.Tiền thu hồi cho vay, bán lại các công cụ nợ của đơn vị khác

5 5.Tiền chi đầu tư góp vốn vào đơn vị khác

6 6.Tiền thu hồi đầu tư góp vốn vào đơn vị khác

7 7.Tiền thu lãi cho vay, cổ tức và lợi nhuận được chia

Lưu chuyển tiền thuần từ hoạt động đầu tư

III III Lưu chuyển tiền từ hoạt động tài chính

1 1.Tiền thu từ đi vay 31 436,379,710,515 436,379,710,515

2 2.Tiền chi trả vốn góp cho các chủ sở hữu, mua lại cổ phiếu của doanh nghiệp đã phát hành

3 3.Tiền vay ngắn hạn, dài hạn nhận được

4 4.Tiền chi trả nợ gốc vay 34 (195,238,639,104) (195,238,639,104)

5 5.Tiền chi trả nợ thuê tài chính 35 - -

6 6 Cổ tức, lợi nhuận đã trả cho chủ sở hữu

Lưu chuyển tiền thuần từ hoạt động tài chính

Lưu chuyển tiền thuần trong kỳ (50 = 20+30+40) 50 (44,845,406,295) (38,164,835,502) (6,680,570,793) 17.50%

Tiền và tương đương tiền đầu kỳ 60 77,665,104,387 115,776,094,354 (38,110,989,967) -32.92% Ảnh hưởng của thay đổi tỷ giá hối đoái quy đổi ngoại tệ

Tiền và tương đương tiền cuối kỳ (70 = 50+60+61) 70 VII.34 32,876,460,426 77,665,104,387 (44,788,643,961) -57.67%

- Lưu chuyển tiền thuần từ hoạt động kinh doanh của công ty Hải Hà là:

 Lợi nhuận trước thuế năm 2018 so với năm 2017 giảm 10.958.792.034 đồng.

 Khấu hao TSCĐ và BĐSĐT của năm 2018 so với năm 2017 giảm 6.702.548.900 đồng

 Lãi, lỗ chênh lệch tỷ giá hối đoái do đánh giá lại các khoản mục tiền tệ có gốc ngoại tệ của năm 2018 so với năm 2017 tăng 80.127.181 đồng.

 Lãi, lỗ từ hoạt động đầu tư của năm 2018 so với năm 2017 giảm 13.789.402.789 đồng.

 Chi phí lãi vay của năm 2018 tăng 15.738.834.343 đông so với năm 2017 (tương ứng 96382,2%).

 Lợi nhuận từ hoạt động kinh doanh trước thay đổi vốn lưu động năm 2018 tăng 19.690.899.669 so với năm 2017 (tương ứng 34,3%) Trong đó:

- Khoản phải thu năm 2018 so với năm 2017 giảm 186.854.520.000 đồng (tương ứng -2479,4%)

- Hàng tồn kho năm 2018 giảm 12.368.995.629 đồng (tương ứng 6308,8%).

- Khoản phải trả (không kể lãi vay phải trả, thuế thu nhập doanh nghiệp phải nộp) năm 2018 tăng 55.264.422.465 đồng so với năm 2017 (tương ứng -175,2%).

- Chi phí trả trước năm 2018 so với năm 2017 tăng 7.803.841.496 đồng (tương ứng -198,3%).

- Tiền lãi vay đã trả năm 2018 giảm 14.873.862.374 đồng so với năm 2017 (tương ứng 91814,0%).

- Thuế thu nhập doanh nghiệp đã nộp năm 2018 tăng 3.039.470.829 đông so với năm 2017 (tương ứng -32,6%).

- Tiền thu khác từ hoạt động kinh doanh năm 2018 so với năm 2017 tăng 10.273.740.137 đồng (tương ứng 16856,0%).

- Tiền chi khác cho hoạt động kinh doanh năm 2018 giảm 14.306.128.143 đồng so với năm 2017 (tương ứng 207,4%).

- Lưu chuyển tiền thuần từ hoạt động kinh doanh năm 2018 giảm 132.331.131.550 đồn so với năm 2017 (tương ứng -1005,5%).

- Lưu chuyển tiền tệ từ hoạt động đầu tư

 Tiền chi để mua sắm, xây dựng TSCĐ và các tài sản dài hạn khác năm

2018 tăng 115.304.459.829 đồng so với năm 2017 (tương ứng -87,8%).

 Tiền thu từ thanh lý, nhượng bán TSCĐ và các tài sản dài hạn khác năm

2018 so với năm 2017 tăng 509.702.730 đồng (tương ứng 109,9%).

 Tiền thu hồi cho vay, bán lại các công cụ nợ của đơn vị khác năm 2018 so với năm 2017 giảm 72.000.000.000 đồng (tương ứng -87,8%).

 Tiền thu lãi cho vay, cổ tức và lợi nhuận được chia năm 2018 giảm 5.509.598.213 đồng so với năm 2017 (tương ứng -95,6%).

 Lưu chuyển tiền thuần từ hoạt động đầu tư năm 2018 so với năm 2017 là giảm 123.695.435.654 đồng (tương ứng 286,9%).

- Lưu chuyển tiền từ hoạt động tài chính:

 Lưu chuyển tiền thuần từ hoạt động tài chính năm 2018 so với năm 2017 tăng 249.345.996.411 đồng (tương ứng -3035,6%).

 Lưu chuyển tiền thuần trong kỳ năm 2018 giảm 6.608.570.793 đồng so với năm 2017 (tương ứng 17,5%).

 Tiền và tương đương tiền đầu kỳ năm 2018 giảm 38.110.989.967 đồng so với năm 2017 (tương ứng -32,9%).

 Ảnh hưởng của thay đổi tỷ giá hối đoái quy đổi ngoại tệ năm 2018 tăng 2.916.799 so với năm 2017 (tương ứng 5,4%).

 Tiền và tương đương tiền cuối kỳ năm 2018 giảm 44.788.643.961 đồng so với năm 2017 (tương ứng -57,7%).

Bảng cân đối kế toán

Đơn vị tính: Tỷ đồng việt nam

31/12/2018 01/01/2018 Bình quân năm 2018 và năm 2017

I Tiền và các khoản tương đương tiền

2 Các khoản tương đương tiền 112 - 21.00 (21.00) -100.00% 10.50

II Các khoản đầu tư tài chính ngắn hạn

3 Đầu tư nắm giữ đến ngày đáo hạn 123 152.00 - 152.00 76.00

III Các khoản phải thu ngắn hạn

1 Phải thu ngắn hạn của khách hàng 131 120.81 44.39 76.42 172.17% 82.60

2 Trả trước cho người bán ngắn hạn 132 32.65 2.72 29.92 1099.23% 17.68

6 Các khoản phải thu ngắn hạn khác 136 V.03 99.14 1.78 97.37 5481.84% 50.46

2 Dự phòng giảm giá hàng tồn kho (*) 149 - - - -

V Tài sản ngắn hạn khác

1 Chi phí trả trước ngắn hạn 151 1.74 1.68 0.06 3.56% 1.71

2 Thuế GTGT được khấu trừ 152 0.20 0.80 (0.60) -75.10% 0.50

3 Thuế và các khoản khác phải thu nhà nước 153 V.05 0.05 0.03 0.02 58.14% 0.04

I- Các khoản phải thu dài hạn

4 Phải thu dài hạn khác 216 V.07 0.23 0.23 - 0.00% 0.23

5 Dự phòng phải thu dài hạn khó đòi (*) 219 - - - -

II Tài sản cố định (220 = 221 + 224 + 227 + 230) 220 202.99 220.59 (17.61) -7.98% 211.79

1 Tài sản cố định hữu hình (221 = 222 + 223) 221 V.08 202.99 220.59 (17.61) -7.98% 211.79

- Gía trị hao mòn luỹ kế (*) 223 (236.17) (238.26) 2.08 -0.87% (237.22)

3 Tài sản cố định vô hình (227 = 228 + 229) 227 V.10 - - - -

- Gía trị hao mòn luỹ kế (*) 229 (0.20) (0.20) - 0.00% (0.20)

VI Tài sản dài hạn khác (260 = 261 + 262 + 268) 260 53.79 57.71 (3.93) -6.81% 55.75

1 Chi phí trả trước dài hạn 261 V.14 53.79 57.71 (3.93) -6.81% 55.75

1 Phải trả người bán ngắn hạn 311 V.15 98.71 86.36 12.35 14.30% 92.54

2 Người mua trả tiền trước ngắn hạn 312 2.34 5.46 (3.13) -57.23% 3.90

3 Thuế và các khoản phải nộp Nhà nước 313 17.36 6.27 11.09 176.78% 11.82

4 Phải trả người lao động 314 V.16 26.12 24.69 1.43 5.79% 25.40

5 Chi phí phải trả ngắn hạn 315 14.27 8.22 6.06 73.72% 11.24

8 Doanh thu chưa thực hiện ngắn hạn 318 0.62 0.56 0.06 10.61% 0.59

9 Phải trả ngắn hạn khác 319 15.73 14.99 0.74 4.97% 15.36

10 Vay và nợ thuê tài chính ngắn hạn 320 V.18 118.88 0.25 118.63 47076.22% 59.57

11 Dự phòng phải trả ngắn hạn 321 - - - -

12 Quỹ khen thưởng phúc lợi 322 1.70 10.79 (9.10) -84.28% 6.24

7 Phải trả dài hạn khác 337 V.20 0.97 0.57 0.40 70.40% 0.77

8 Vay và nợ thuê tài chính dài hạn 338 122.50 - 122.50 61.25

1 Vốn đầu tư của chủ sở hữu 411 164.25 164.25 - 0.00% 164.25

- Cổ phiếu phổ thông có quyền biểu quyết 164.25 164.25 - 0.00% 164.25

2 Thặng dư vốn cổ phần 412 33.50 33.50 - 0.00% 33.50

3 Quyền chọn chuyển đổi trái phiếu 413 - - - -

4 Vốn khác của chủ sở hữu 414 - - - -

8 Quỹ đầu tư phát triển 418 146.41 114.39 32.02 27.99% 130.40

11 Lợi nhuận sau thuế chưa phân phối 421 44.88 36.50 8.37 22.94% 40.69

- LNST chưa phân phối lũy kế đến cuối kỳ trước 421a 2.80 2.80 0.00 0.01% 2.80

- LNST chưa phân phối kỳ này 421b 42.08 33.70 8.37 24.85% 37.89

Nhận xét: Phân tích cơ cấu tài sản và nguồn vốn

Phần tài sản ngắn hạn của công ty Hải Hà cuối năm so với đầu năm tăng 322,967,538,412 tỷ đồng tương ứng với tăng 139.25% Trong đó:

-Tiền và các khoản tương đương tiền giảm 44.79 tỷ đồng tương đương với giảm 57.67%, điều này cho thấy đến cuối năm toàn bộ số tiền hiện có của công ty đang ở mức âm Trong đó:

Tiền giảm 23.79 tỷ đồng từ đầu năm tới cuối năm ứng với giảm 41.98%

Các khoản tương đương tiền đến cuối năm không còn, giảm 21.00 tỷ đồng từ đầu năm tương ứng với giảm 6.97% trên tổng tài sản

-Đầu tư nắm giữ đến ngày đáo hạn từ đầu năm đến cuối năm đã tăng 152.00 tỷ đồng tương ứng tăng 50,43% trên tổng tài sản

-Các khoản phải thu ngắn hạn cuối năm so với đầu năm đã tăng 203.71 tỷ đồng tương ứng tăng 416.72% điều này cho thấy công ty đã thu được 1 lượng khá lớn các khoản ngắn hạn trong vòng 12 tháng Các khoản phải thu này bao gồm phải thu của khách hàng, trả trước cho người bán hay các khoản thu khác.

Phải thu ngắn hạn của khách hàng tăng 76.42 tỷ đồng tương ứng tăng 172.17%

Chỉ tiêu trả trước cho người bán ngắn hạn cũng tăng 29.92 tỷ đồng tương ứng tăng 1099.23%

Chỉ tiêu các khoản phải thu ngắn hạn khác đến cuối năm cũng tăng khá lớn 97.37 tỷ đồng tương ứng tăng 5481.84%

-Hàng tồn kho cuối năm so với đầu năm tăng 12.57 triệu đồng tương ứng tăng 12.21% Trong đó chỉ tiêu hàng tồn kho tăng 12.21% và công ty không có khoản dự phòng giảm giá hàng tồn kho nào

-Tài sản ngắn hạn khác tuy cuối năm có giảm so với đầu năm nhưng nó chỉ chiếm 1 lượng nhỏ (giảm 20.68 % so với đầu năm tương ứng giảm 52 triệu đồng). Trong đó bao gồm:

Chi phí trả trước ngắn han tăng 60 triệu đồng tương ứng tăng 3.56%

Thuế GTGT được khấu trừ giảm 60 triệu đồng tương ứng giảm 75.10%

Thuế và các khoản phải thu nhà nước tăng nhẹ 19 triệu đồng, tương ứng tăng 58.14%

-Gía trị tài sản ngắn hạn đầu năm là 231.93 tỷ đồng thấp hơn giá trị bình quân năm (393.41 tỷ đồng), giá trị tài sản ngắn hạn cuối năm là 554.90 tỷ đồng cao hơn giá trị bình quân năm.

Nhận xét phần tài sản dài hạn:

-Tài sản dài hạn chiếm tỷ trọng nhỏ trong tổng tài sản với hơn 7% so với tổng tài sản.

-Tài sản dài hạn của đầu năm so với cuối năm giảm 21,536 tỷ là do trong năm doanh nghiệp hầu như không có đầu tư thêm tài sản cố định, giá trị còn lại giảm là do doanh nghiệp trích khấu hao tài sản cố định.

-Các khoản phải thu dài hạn trong năm đều đã thu hết.

-Tài sản cố định chiếm tỷ trọng hơn 25% trong tổng tài sản, trong đó tài sản cố định hữu hình chiếm 100% tài sản cố định

-Tài sản dài hạn khác chiếm 1,3% tỷ trọng trong tổng tài sản

-Tổng tài sản trong năm tăng 301,43 tỷ chủ yếu là do sự tăng lên của tài sản ngắn hạn.

-Giá trị tài sản dài hạn đầu năm là 278.54 tỷ đồng lớn hơn giá trị bình quân năm 2018 và 2017 (267.77 tỷ đồng), giá trị tài sản dài hạn cuối năm là 257.01 tỷ đồng nhỏ hơn giá trị trung bình năm.

- Phần nợ phải trả của công ty Hải Hà đầu năm so với cuối năm tăng 261.042 tỷ đồng tương ứng tăng 165.04% trong đó:

Nợ ngắn hạn năm 2017- 2018 tăng 138.14 tỷ đồng tương ứng tăng 87.65 % cho thấy tổng giá trị các khoản nợ còn phải trả của danh nghiệp có trong thời hạn thanh toán (phải trả người la động, chi trả nội bộ, doanh thu chưa thực hiện, dự phòng phải trả…) tại thời điểm báo cáo tăng.

 Khoản phải trả người bán ngắn hạn tăng 12.35 tỷ đồng tương ứng tỷ lệ tăng 14.30% ta thấy số tiền phải trả người bán có thời hạn thanh toán còn thấp.

Chỉ tiêu mua tiền trả trước ngắn hạn giảm 3.13 tỷ đồng tương ứng tỷ lệ giảm 57.23% cho thấy khoản tiền người mua ứng trước để mua hàng hóa, sản phẩm giảm sô với đầu năm nhưng tỉ lệ giảm nhỏ không đáng kể.

Chỉ tiêu thuế và các khoản phải nộp nhà nước tăng 11.09 tỷ đồng tương ứng tỷ lệ tăng 176.78%, phản ánh các khoản doanh nghiệp còn phải nộp nhà nước bao gồm các khoản phí, lệ phí và các khoản phải nộp khác.

Chỉ tiêu phải trả người lao động tăng 1.43 tỷ đồng tương ứng tăng 5.79%

Chỉ tiêu chi phí phải trả ngắn hạn tăng 6.06 tỷ đồng tương ứng tăng 73.72%. cho thấy giá trị các khoản nợ còn phai trả do nhận hàng hóa nhưng chưa có hóa đơn hoặc các khoản chi phí.

Doanh thu chưa thực hiện ngắn hạn tăng 60 triệu đồng tương ứng tăng 10.61%

Phải trả ngắn hạn khác tăng 744 triệu đồng tương ứng tăng 4.97%

Vay và nợ thuê tài chính ngắn hạn tăng 118.63 tỷ đồng tương ứng tăng 47076.22%

Quỹ khen thưởng phúc lợi giảm 9.1 tỷ đồng tương ứng tỷ lệ giảm 84.28%

- Giá trị nợ ngắn hạn đầu năm là 157.60 tỷ đồng nhỏ hơn giá trị bình quân năm (226.67 tỷ đồng), giá trị nợ ngăn hạn cuối năm là 297.75 tỷ đồng lớn hơn giá trị bình quân năm.

- Phần nợ dài hạn cuối năm so đầu năm tăng 122.9 tỷ đồng tương ứng tăng 21602.31%

Phải trả dài hạn khác tăng 400 triệu đồng tương ứng tăng 70.40%

Vay và nợ thuê tài chính ngắn hạn tăng 122.5 tỷ đồng

- Giá trị nợ dài hạn đầu năm là 0.57 tỷ đồng nhỏ hơn giá trị bình quân năm (62.02 tỷ đồng), giá trị dài hạn cuối năm là 123.47 tỷ đồng lớn hơn giá trị bình quân năm.

- Về vốn chủ sở hữu: đầu năm so với cuối năm tăng 40.39 tỷ đồng tương ứng11.46% Bình quân năm 2018 và 2017, Vốn chủ sở hữu là 372.50 tỷ đồng chiếm56,34% tổng nguồn vốn.

Đánh giá hiệu quả hoạt động

STT Chỉ tiêu Giá trị (Hải Hà) Giá trị (Kinh Đô)

1 Hiệu quả sử dụng vốn cố định 4.64 2.42

2 Hiệu quả sử dụng TSCĐ 2.19 1.69

7 Mức sinh lời vốn cố định 0.20 0.05

8 Mức sinh lời vốn lưu động 0.11 0.03

Nhận xét: Về đánh giá hiệu quả hoạt động:

- Công ty Hải Hà có hiệu quả sử dụng vốn cố định 4.64% cao hơn giá trị của công ty Kinh Đô 2.42% Chứng tỏ công ty Hải Hà có doanh thu cao hơn công ty Kinh Đô

- Hiệu suất sử dụng Tài sản cố định của công ty Hải Hà có giá trị 2.19% cao hơn công ty Kinh Đô 1.69%

- Vòng quay tiền mặt công ty Hải Hà là 17.77 ngày lớn hơn 11.56 ngày so với công ty Kinh Đô là 6.21 ngày

- Vòng quay Hàng tồn kho công ty Hải Hà có giá trị 6.86 lớn hơn công ty Kinh Đô là 5.69 Chứng tỏ công ty Hải hà hoạt động có hiệu quả hơn Kinh Đô Doanh nghiệp Hải Hà bán hàng tốt không bị ứ đọng hàng trong kho

- Vòng quay Phải trả khách hàng công ty Hải Hà là 6.52 nhỏ hơn công ty Kinh Đô đang là 7.58 chứng tỏ Hải Hà phải trả các khoản cho khách hàng hàng ít hơn công ty Kinh Đô Nợ ngắn hạn về PTKH của công ty Hải Hà cũng ít hơn

- Vòng quay Tài sản ngắn hạn công ty Hải Hà lớn hơn Kinh Đô chênh lệch giá trị là 1.08 Chứng tỏ tốc độ luân chuyển vốn của Hải Hà tốt hơn tốc độ luân chuyển vốn của Kinh Đô Đồng nghĩa với việc công ty có thể thu hồi vốn nhanh

- Mức sinh lời vốn cố định công ty Hải Hà nhỏ hơn công ty Kinh Đô khi có giá trị là 0.2 và Kinh Đô có giá trị là 0.36

- Mức sinh lời TSNH của công ty Hải Hà lớn hơn công ty Kinh Đô khiHải Hà đang có giá trị là 0.11 và Kinh Đô có giá trị là 0.03.

Đánh giá khả năng thanh toán

1 Khả năng thanh toán nhanh 1.49 0.82 1.57 1.89

2 Khả năng thanh toán ngắn hạn

3 Khả năng thanh toán tổng quát 1.94 3.23 3.01 3.18

4 Khả năng thanh toán lãi vay 4.38 2588.76 2.14 5.25

 Về đánh giá khả năng thanh toán (Năm 2018):

- Khả năng thanh toán nhanh của Hải Hà là 1.49 nhỏ hơn so với Kinh Đô cho thấy khả năng thanh toán bằng tiền của mà không phụ thuộc vào việc tiêu thụ hàng tồn kho của Hải Hà kém hơn.

- Khả năng thanh toán ngắn hạn của Hải Hà là 1.88 cao hơn so với Kinh Đô cho thấy mức độ đảm bảo của TSLĐ với nợ ngắn hạn của Hải Hà tốt hơn.

- Khả năng thanh toán tổng quát của Hải Hà là 1.94 thấp hơn so với Kinh Đô cho thấy Hải Hà có thể đảm bảo khả năng trả nợ kém hơn

- Khả năng thanh toán lãi vay của Hải Hà là 4.38 cao hơn so với Kinh Đô cho thấy khả năng thanh toán lãi tiền vay của Hải Hà tốt hơn.

 Về đánh giá khả năng thanh toán (Năm 2017)

- Khả năng thanh toán nhanh của Hải Hà là 0.82 nhỏ hơn so với Kinh Đô cho thấy khả năng thanh toán bằng tiền của mà không phụ thuộc vào việc tiêu thụ hàng tồn kho của Hải Hà kém hơn.

- Khả năng thanh toán ngắn hạn của Hải Hà là 1.47 thấp hơn so với Kinh Đô cho thấy mức độ đảm bảo của TSLĐ với nợ ngắn hạn của Hải Hà kém hơn.

- Khả năng thanh toán tổng quát của Hải Hà là 3.23 cao hơn so với Kinh Đô cho thấy Hải Hà có thể đảm bảo khả năng trả nợ tốt hơn

- Khả năng thanh toán lãi vay của Hải Hà là 2588.76 cao hơn so vớiKinh Đô cho thấy khả năng thanh toán lãi tiền vay của Hải Hà tốt hơn.

Đánh giá cơ cấu

Chỉ tiêu Năm 2018 Năm 2017 Năm

1 Cơ cấu nợ ngắn hạn 36.43% 30.87% 21.07% 18.17

2 Cơ cấu nợ dài hạn 15.21% 0.11% 12.13% 13.25

4 Hệ số tự chủ tài chính 48.37% 69.02% 66.80% 68.57

 Về bảng chỉ tiêu cơ cấu (Năm 2018):

- Hiện tại các chỉ số Cơ cấu nợ ngắn hạn, Hệ số nợ của doanh nghiệp Hải Hà cao hơn Kinh Đô Hải Hà đang bị phụ thuộc nhiều vào các khoản vốn ngắn hạn hơn Kinh Đô

- Kinh Đô có thể tự chủ tài chính hơn Hải Hà Qua tính toán Kinh Đô có giá trị hệ số tự chủ tài chính là 66.80% trong khi đó Hải Hà chỉ có 48.37%.

 Về bảng chỉ tiêu cơ cấu (Năm 2017):

- Hiện tại các chỉ số Cơ cấu nợ dài hạn, Hệ số nợ của doanh nghiệp Hải

Hà thấp hơn Kinh Đô, cho thấy việc Hải Hà sử dụng nợ không hiệu quả bằng Kinh Đô.

- Hải Hà có thể tự chủ tài chính hơn Kinh Đô Qua tính toán Hải Hà có giá trị hệ số tự chủ tài chính là 69.02% trong khi đó Kinh Đô chỉ có 68.57%.

Đánh giá khả năng sinh lời

STT Chỉ tiêu Giá trị

1 Tỷ suất lợi nhuận trên doanh thu 4.28% 1.94%

Nhận xét: Về đánh giá khả năng sinh lời

- Tỷ suất lợi nhuận trên doanh thu của Hải Hà là 4.28% lớn hơn so với Kinh Đô chứng tỏ lãi của Hải Hà cao hơn.

- ROA của Hải Hà là 6.36% lớn hơn so với Kinh Đô 1.17% cho thấy hiệu quả chuyển vốn đầu tư thành lợi nhuận của Hải Hà đang tốt hơn.

- ROE của Hải Hà lớn hơn Kinh Đô khi Hải Hà đang có giá trị là10.71% và Kinh Đô là 1.77%, điều này cho thấy Hải Hà đang sử dụng tốt hơn đồng vốn của cổ đông, dẫn đến cổ phiếu của Hải Hà hấp dẫn các nhà đầu tư hơnKinh Đô.

TUẦN 14

So sánh quyết định tài trợ và quyết định đầu tư của Hải Hà và Kinh Đô

HẢI HÀ Quyết định tài trợ

Phần I A QUYẾT ĐỊNH TÀI TRỢ (Tìm nguồn huy động vốn)

Giá trị Tỷ trọng STT (I) Tăng cường các nguồn tài trợ ngắn hạn

2 Bán chứng khoán ngắn hạn 0.00%

3 Giảm dự phòng giảm giá 0.00%

4 Giảm trừ thuế GTGT được hoàn lại 597,452,617 0.16%

5 Phải trả người bán ngắn hạn 12,349,662,500 3.23%

6 Nợ Thuế và các khoản phải nộp Nhà nước 11,090,738,139 2.90%

7 Phải trả người lao động 1,430,527,661 0.37%

8 Chi phí phải trả ngắn hạn 6,056,763,688 1.58%

9 Doanh thu chưa thực hiện ngắn hạn 59,759,999 0.02%

10 Phải trả ngắn hạn khác 744,226,923 0.19%

11 Vay và nợ thuê tài chính ngắn hạn 118,632,071,41

(II) Tăng cường các nguồn tài trợ dài hạn

1 Thu từ bán bớt hoặc thanh lý TSCĐHH 19,691,777,567 5.15%

2 Thu từ bán bớt hoặc thanh lý TSCĐVH 0 0.00%

3 Giảm chi phí trả trước dài hạn 3,928,371,426 1.03%

4 Giảm chi phí XDCB dở dang 0.00%

5 Thu hồi các khoản ký cược ký quỹ dài hạn 0.00%

6 Phải trả dài hạn khác 400,500,000 0.10%

7 Vay và nợ thuê tài chính dài hạn 122,500,000,00

8 Quỹ đầu tư phát triển 32,016,307,424 8.37%

9 Lợi nhuận sau thuế chưa phân phối 8,373,697,243 2.19%

%Nhận xét: Quyết Định Tài Trợ

(I) Quyết định tài trợ để tăng cường nguồn vốn ngắn hạn :tăng 195,749,846,899 chiếm 51.15%.

- Rút vốn bằng tiền tăng 44,788,643,961 chiếm 11.70%.

- Bán chứng khoán ngắn hạn và Giảm dự phòng giảm giá không có biến động.

- Giảm trừ thuế GTGT được hoàn lại tăng 597,452,617 chiếm 0.16%.

- Phải trả người bán ngắn hạn tăng 12,349,662,500 chiếm 3.23%

- Nợ Thuế và các khoản phải nộp Nhà nước tăng 11,090,738,139 chiếm 2.90%.

- Phải trả người lao động tăng 1,430,527,661 chiếm 0.37%.

- Chi phí phải trả ngắn hạn tăng 6,056,763,688 chiếm 1.58%.

- Doanh thu chưa thực hiện ngắn hạn tăng 59,759,999 chiếm 0.02%

- Phải trả ngắn hạn khác tăng 744,226,923 chiếm 0.19%

- Vay và nợ thuê tài chính ngắn hạn tăng 118,632,071,411 chiếm 31.00% (II) Tăng cường các nguồn tài trợ dài hạn: tăng 186,910,653,660 chiếm 48.85%.

- Thu từ bán bớt hoặc thanh lý TSCĐHH tăng 19,691,777,567 chiếm 5.15%.

- Thu từ bán bớt hoặc thanh lý TSCĐVH không có sự biến động

- Giảm chi phí trả trước dài hạn tăng 3,928,371,426 chiếm 1.03%.

- Giảm chi phí XDCB dở dang không có sự biến động.

- Thu hồi các khoản ký cược ký quỹ dài hạn không có sự biến động.

- Phải trả dài hạn khác tăng 400,500,000 chiếm 0.10%.

- Vay và nợ thuê tài chính dài hạn tăng 122,500,000,000 chiếm 32.01%.

- Quỹ đầu tư phát triển tăng 32,016,307,424 chiếm 8.37%.

- Lợi nhuận sau thuế chưa phân phối tăng 8,373,697,243 chiếm 2.19%.

Trên tổng số tiền tài trợ là 382,660,500,559.

B QUYẾT ĐỊNH ĐẦU TƯ (Sử dụng nguồn tài trợ)

STT (III) Sử dụng vốn trong đầu tư ngắn hạn

1 Đầu tư nắm giữ đến ngày đáo hạn 152,000,000,00

2 Phải thu ngắn hạn của khách hàng 76,419,537,560 19.97%

3 Trả trước cho người bán ngắn hạn 29,924,600,561 7.82%

4 Các khoản phải thu ngắn hạn khác 97,365,979,695 25.44%

6 Chi phí trả trước ngắn hạn 59,840,288 0.02%

7 Thuế và các khoản phải thu nhà nước 18,620,460 0.005%

8 Người mua trả tiền trước ngắn hạn 3,125,601,254 0.82%

(IV) Sử dụng vốn trong đầu tư dài hạn

1 Giảm giá trị hao mòn lũy kế (*) 2,084,633,578 0.54%

2 Trích dự phòng phải trả ngắn hạn 0.00%

3 Trích quỹ khen thưởng phúc lợi 9,096,630,737 2.38%

Nhận xét: Quyết Định Đầu Tư:

(III) Sử dụng vốn trong đầu tư ngắn hạn: tăng 371,479,236,244 chiếm 97.08%.

- Đầu tư nắm giữ đến ngày đáo hạn tăng 152,000,000,000 chiếm 39.72%.

- Phải thu ngắn hạn của khách hàng tăng 76,419,537,560 chiếm 19.97%.

- Trả trước cho người bán ngắn hạn tăng 29,924,600,561 chiếm 7.82%.

- Các khoản phải thu ngắn hạn khác tăng 97,365,979,695 chiếm 25.44%.

- Hàng tồn kho tăng 12,565,056,426 chiếm 3.28%.

- Chi phí trả trước ngắn hạn tăng 59,840,288 chiếm 0.02%.

- Thuế và các khoản khác phải thu nhà nước tăng 18,620,460 chiếm 0.005%.

- Người mua trả tiền trước ngắn hạn tăng 3,125,601,254 chiếm 0.82%.

(IV) Sử dụng vốn trong đầu tư dài hạn: tăng 11,181,263,315 chiếm 2.92%.

- Giảm giá trị hao mòn lũy kế tăng 2,084,633,578 chiếm 0.54%.

Trên Tổng Giá Trị Đầu Tư 382,660,500,559.

KINH ĐÔ Quyết định tài trợ

Phần I A QUYẾT ĐỊNH TÀI TRỢ (Tìm nguồn huy động vốn) Giá trị Tỷ trọng

STT (I) Tăng cường các nguồn tài trợ ngắn hạn

2 Bán chứng khoán ngắn hạn 0.00%

3 Giảm dự phòng giảm giá chứng khoán kinh doanh 152,614,030 0.01%

4 Phải thu ngắn hạn của khách hàng 135,364,862,100 4.77%

5 Trả trước cho người bán ngắn hạn 35,692,627,981 1.26%

6 Phải thu ngắn hạn khác 99,500,097,470 3.50%

7 Dự phòng phải thu ngắn hạn khó đòi 54,722,108,969 1.93%

8 Giảm tài sản thiếu chờ xử lý 43,477,268 0.00%

9 Chi phí phải trả ngắn hạn 8,211,776,033 0.29%

10 Phải trả trước ngắn hạn 115,967,593,083 4.08%

11 Người mua trả tiền trước ngắn hạn 3,268,503,964 0.12%

12 Doanh thu chưa thực hiện ngắn hạn 1,716,404,075 0.06%

14 Quỹ khen thưởng phúc lợi 22,031,534,809 0.78%

(II) Tăng cường các nguồn tài trợ dài hạn

1 Trả trước cho người bán dài hạn 1,045,454,545 0.04%

2 Phải thu dài hạn khác 24,752,378,201 0.87%

3 Thu từ bán bớt hoặc thanh lý TSCĐHH 338,952,118,328 11.94%

5 Giá trị hao mòn lũy kế BĐS đầu tư 192,381,132 0.01%

6 Chi phí phải trả dài hạn 17,514,085,931 0.62%

7 Tải sản thuế thu nhập hoãn lại 1,963,559,686 0.07%

8 Phải trả người bán dài hạn 139,320,000,000 4.91%

9 Phải trả dài hạn khác 63,248,885,249 2.23%

10 Thuế thu nhập hoãn lại phải trả 7,761,720,488 0.27%

11 Dự phòng phải trả dài hạn 5,661,470,002 0.20%

12 Quỹ đầu tư phát triển 10,532,084,570 0.37%

13 Lợi nhuận sau thuế chưa phân phối 60,171,542,652 2.12%

(I) Quyết định tài trợ để tăng cường nguồn vốn ngắn hạn tăng 2,068,785,063,574 chiếm 72.85%.

- Rút vốn bằng tiền tăng 1,163,143,754,267 chiếm 40.96%.

- Bán chứng khoán ngắn hạn không có sự biến động.

- Giảm dự phòng giảm giá chứng khoán kinh doanh tăng 152,614,030 chiếm 0.01%.

- Phải thu ngắn hạn của khách hàng tăng 135,364,862,100 tương đương với chiếm 4.77%.

- Trả trước cho người bán ngắn hạn tăng 35,692,627,981 chiếm 1.26%.

- Phải thu ngắn hạn khác tăng 99,500,097,470 chiếm 3.50%.

- Dự phòng phải thu ngắn hạn khó đòi tăng 54,722,106,969 chiếm 1.93%.

- Giảm tài sản thiếu chờ xử lý tăng 43,477,268.

- Phải trả trước ngắn hạn tăng 115,967,593,083 chiếm 4.08%.

- Người mua trả tiền trước ngắn hạn tăng 3,268,503,964 chiếm 0.12%.

- Doanh thu chưa thực hiện ngắn hạn tăng 1,716,404,075 chiếm 0.06%.

- Vay ngắn hạn tăng 428,969,711,525 chiếm 15.11%.

- Quỹ khen thưởng phúc lợi tăng 22,031,534,809 chiếm 0.78%.

(II) Tăng cường các nguồn tài trợ dài hạn tăng 771,103,759,677 chiếm 27.15%.

- Trả trước cho người bán dài hạn tăng 1,045,454,545 chiếm 0.04%

- Phải thu dài hạn khác tăng 24,752,378,201 chiếm 0.87%.

- Thu từ bán bớt hoặc thanh lý TSCĐHH tăng 338,952,118,328 chiếm 11.94%.

- Giá trị hao mòn lũy kế BĐS đầu tư tăng 192,381,132 chiếm 0.01%.

- Chi phí phải trả dài hạn tăng 17,514,085,931 chiếm 0.62%.

- Tải sản thuế thu nhập hoãn lại tăng 1,963,559,686 chiếm 0.07%.

- Phải trả người bán dài hạn tăng 139,320,000,000 chiếm 4.91%.

- Phải trả dài hạn khác tăng 63,248,885,249 chiếm 2.23%.

- Thuế thu nhập hoãn lại phải trả tăng 7,761,720,488 chiếm 0.27%.

- Dự phòng phải trả dài hạn tăng 5,661,470,002 chiếm 0.20%.

- Quỹ đầu tư phát triển tăng 10,532,084,570 chiếm 0.37%.

- Lợi nhuận sau thuế chưa pp lũy kế đến cuối năm trước tăng 60,171,542,652 chiếm 2.12%

Trên Tổng số tiền tài trợ tăng là 2,839,888,823,251.

(III) Sử dụng vốn trong đầu tư ngắn hạn tăng 1,675,013,071,798 chiếm 58.98%

- Đầu tư nắm giữ đến ngày đáo hạn tăng 704,216,755,098 chiếm 24.80%.

- Phải thu về cho vay ngắn hạn 200,000,000,000 chiếm 7.04%.

- Hàng tồn kho tăng 171,136,565,537 chiếm 6.03%.

- Dự phòng giảm giá hàng tồn kho tăng 2,178,403,282 tăng 0.08%.

- Thuế GTGT được khấu trừ tăng 47,941,188,122 chiếm 1.69%.

- Thuế và các khoản khác phải thu nhà nước tăng 9,412,551,160 tương đương 0.33%.

- Thuế và các khoản phải nộp nhà nước tăng 38,618,937,302 chiếm 1.36%.

- Phải trả người lao động tăng 63,700,267,045 chiếm 2.24%.

- Phải trả ngắn hạn khác tăng 112,998,552,244 chiếm 3.98%.

(IV) Sử dụng vốn trong đầu tư dài hạn tăng 321,198,726,795 chiếm 18.07%

- Chi phí xây dựng cơ bản dở dang 6,643,547,428 chiếm 0.23%

- Đầu tư vào công ty liên kết và công ty liên doanh đồng kiểm soát tăng 139,678,033,418 tương đương với 4.92%

- Lợi thế thương mại tăng 174,877,145,949 chiếm 6.11%

- Trả nợ vay dài hạn tăng 388,242,681,130 chiếm 13.67%

- Phân phối LNST chưa phân phối kỳ này tăng 406,864,978,265 chiếm 14.33%

- Lợi ích cổ đông không kiểm soát tăng 48,569,367,263 chiếm 1.71%

Trên Tổng Giá Trị Đầu Tư: 2,839,888,825,251

 Kết luận: Năm 2017, Lợi nhuận sau thuế của Kinh Đô lớn hơn rất nhiều Hải

Hà và lợi nhuận trên mỗi cổ phiếu thường của Kinh Đô gấp đôi Hải Hà. Nhưng đến năm 2018, Lợi nhuận sau thuế của Hải Hà vẫn nhỏ hơn Kinh Đô nhưng so với chính nó năm ngoái lại phát triển rất lớn còn LNST Kinh Đô năm 2018 lại giảm so với năm ngoái và thu nhập trên mỗi cổ phiếu phổ thông của Kinh Đô ít hơn rất nhiều so với Hải Hà và giữ lại rất nhiều vào vốn CSH Cho thấy Hải Hà đã đi vào ổn định và bắt đầu sinh lời còn Kinh Đô bắt đầu tập trung nguồn lực để thực hiện dự án mới.

Tiêu đề	Bài thực hành quản trị tài chính doanh nghiệp
Tác giả	Đặng Thùy Linh, Trần Thị Thu Nga, Lê Thị Thu Trang
Người hướng dẫn	TS. Nguyễn Thị Hồng Nhung
Trường học	Trường Đại Học Công Nghiệp Hà Nội
Chuyên ngành	Quản trị tài chính doanh nghiệp
Thể loại	Bài thực hành
Năm xuất bản	2022
Thành phố	Hà Nội

Định dạng
Số trang	68
Dung lượng	573,97 KB