Báo cáo thực hành quản trị tài chính doanh nghiệp của công ty cổ phần bánh kẹo hải hà các năm 2020, 2021, 2022

Chúng em xin cảm ơn khoa Kế toán kiểm toán đã giúp chúng em được mở mang tri thức về quản trị tài chính trong doanh nghiệp, có thể khẳng định rằng, hoạt động này rất cần thiết đối với cá

Quá trình hình thành và phát triển

Hải Hà được thành lập năm 1960, tiền thân là một xí nghiệp nhở với công suất

2000 tấn/ năm Trải qua hơn 60 năm phấn đấu và trưởng thành, Công ty đã không ngừng lớn mạnh, tích lũy được nhiều kinh nghiệm trong sản xuất kinh doanh Với đội ngũ lãnh đạo giàu kinh nghiệm, chiến lược kinh doanh tốt, đội ngũ kỹ sư được đào tạo chuyên ngành có năng lực và lực lượng công nhân giỏi tay nghề Công ty cổ phần bánh kẹo Hải

Hà đã tiến bước vững chắc và phát triển liên tục để giữ vững uy tín và chất lượng xứng đáng với niềm tin yêu của người tiêu dùng Ngày nay, Công ty đã phát triển thành Công ty Cổ phần Bánh kẹo Hải Hà với quy mô sản xuất lên tới 20.000 tấn/ năm

Giai đoạn trước năm 1960: công ty được thành lập với tên gọi ban đầu là Xưởng miến Hoàng Mai

Giai đoạn 1966-1995: Theo chỉ thị của Bộ lương thực thực phẩm (nay là Bộ Công Thương), nhà máy tiếp nhận phân xưởng kẹo của Hải Châu bàn giao Nhà máy đổi tên thành Nhà máy Thực phẩm Hải Hà - Nhà máy Kẹo xuất khẩu Hải Hà đổi tên thành Công ty Bánh kẹo Hải Hà theo quyết định số 537/CNN-TCCB của Bộ Công nghiệp nhẹ Giai đoạn 2003-2011: Công ty thực hiện cổ phần hóa Theo chủ trương của Bộ Công nghiệp, Công ty đã tách trả lại Bộ phận quản lý liên doanh HaiHa - Kotobuki và Liên doanh Miwon Việt Nam, và bàn giao quản lý phần vốn về cho Tổng công ty Thuốc lá Việt Nam

Hiện công ty đã có hệ thống phân phối rộng khắp các tỉnh thành khắp cả nước, với đa dạng các kênh bán hàng truyền thống cũng như hiện đại Bên cạnh đó, các sản phẩm của công ty được xuất khẩu tới 13 quốc gia trên thế giới, sản phẩm được tiêu thụ cả ở những quốc gia hàng đầu như Hoa Kỳ, Nhật Bản, Hàn Quốc Hiện công ty có 3 nhà máy sản xuất tại KCN Bắc Ninh, TP Nam Định, TP Việt Trì và hai chi nhánh phân phối hàng hóa tại TP Hồ Chí Minh và Đà Nẵng.

Ngành nghề hoạt động

- Sản xuất, kinh doanh bánh kẹo và chế biến thực phẩm

- Kinh doanh xuất nhập khẩu

- Đầu tư xây dựng, cho thuê văn phòng, nhà ở, …

Bộ máy tổ chức

Danh hi ệ u ph ần thưở ng

- 4 Huân chương Lao động Hạng Ba (năm 1960-1970)

- 1 Huân chương Lao động Hạng Nhì (năm 1985)

- 1 Huân chương Lao động Hạng Nhất (năm 1990)

- 1 Huân chương Độc lập Hạng Ba (năm 1997)

- Bằng khen của Thủ tướng Chính phủ năm 2010

Phần 2 PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH CỦA CÔNG TY CỔ PHẦN

THỰC HÀNH: XÁC ĐỊNH DOANH THU, CHI PHÍ CỦA DOANH NGHIỆP

Chi tiết bảng báo cáo kết quả kinh doanh của Hải Hà 2020-2022

Doanh thu thuần và giá vốn hàng bán

Bảng 2 2: Doanh thu - Giá vốn 2020-2022

Chỉ tiêu Năm 2020 Năm 2021 Năm 2022

Doanh thu bán hàng và cung cấp dịch vụ 1.471.816 1.002.431 1.517.002

Doanh thu cung cấp dịch vụ khác 19.487 21.275 19.065

Các khoản giảm trừ doanh thu 62.989

Hàng bán bị trả lại 18.932

Doanh thu hoạt động tài chính

Bảng 2 3: Doanh thu hoạt động tài chính 2020-2022

Chi tiêu Năm 2020 Năm 2021 Năm 2022

Lãi tiền gửi cho vay 24.724

Lãi cơ bản trên cổ phiếu 2.378 3.183 3.214

Lãi chênh lệch tỷ giá phát sinh 608

Lãi chênh lệch tỷ giá do đánh giá lại 17

Chi phí tài chính

Bảng 2 4: Chi phí tài chính 2020-2022

Chi tiêu Năm 2020 Năm 2021 Năm 2022

Lỗ chênh lệch tỷ giá phát sinh 630 472 370

Lỗ chênh lệch tỷ giá đánh giá lại 124

Chi phí bán hàng và chi phí quản lý doanh nghiệ p

Bảng 2 5: Chi phí bán hàng 2020-2022

Chi phí bán hàng Năm 2020 Năm 2021 Năm 2022

Chi phí nguyên liệu, vật liệu 2.568 2.156 597

Chi phí khấu hao tài sản cố định 821 758 517

Chi phí dịch vụ mua ngoài 63.666 51.000 47.923

Cộng 127.595 110.345 123.512 Đơn vị: Triệu đồng

Chi phí QLDN Năm 2020 Năm 2021 Năm 2022

Chi phí nguyên liệu, vật liệu 563 347 308 Chi phí nhân viên quản lý 16.668 16.239 15.371

Chi phí khấu hao tài sản cố định 170 145 145

Thuế, phí và lệ phí 10.936 10.665 11.041

Chi phí dịch vụ mua ngoài 17.914 17.799 19.655

Bảng 2 7: Cấu trúc doanh thu-chi phí 2020-2022

Phân tích cấu trúc doanh thu, chi phí

Chỉ tiêu Năm 2020 Năm 2021 Năm 2022 So sánh 2021/2020 So sánh 2022/2021

Giá trị Tỷ trọng Giá trị Tỷ trọng Giá trị Tỷ trọng Giá trị Tỷ lệ Giá trị Tỷ lệ

Doanh thu bán hàng và cung ứng dịch vụ 1.471.816 97,75% 1.002.431 90,36% 1.517.002 93,57% -469.386 -31,89% 514.571 51,33% Doanh thu tài chính 25.349 1,68% 26.748 2,41% 75.566 4,66% 1.399 5,52% 48.818 182,51% Doanh thu khác 8.583 0,57% 80.154 7,23% 28.653 1,77% 71.571 833,87% -51.501 -64,25%

Biểu đồ 1 1: Cơ cấu doanh thu

Cơ cấu doanh thu năm 2020

Doanh thu bán hàng và cung ứng dịch vụ

Doanh thu bán hàng và cung ứng dịch vụ Doanh thu tài chính

Cơ cấu chi phí năm 2020

Chi phí SXKD Chi phí tài chính Chi phí khác

Biểu đồ 1 2: Cơ cấu chi phí 2020-2022

Nhận xét tình hình doanh thu

Doanh thu trong 3 năm 2020-2022 biến động khá rõ rệt và thất thường khi giảm khá mạnh vào năm 2021 và bắt đầu tăng trở lai vào năm 2022, cụ thể biến động tăng giảm của cấu trúc doanh thu trong từng năm như sau:

- Năm 2020, doanh nghiệp có tổng doanh thu là 1.505.748 triệu đồng trong đó: + Doanh thu bán hàng và cung cấp dịch vụ chiếm tỷ trọng cao nhất là 97,75% tương ứng với giá trịdoanh thu là 1.471.816 triệu đồng

+ Tiếp theo là doanh thu tài chính và doanh thu khác chiếm tỷ trọng nhỏ lần lượt là 1,68% và 0,57% tương ứng với 25.349 triệu đồng và 8,583 triệu đồng

- Năm 2021, doanh nghiệp có tổng doanh thu là 1.109.333 triệu đồng trong đó: + Doanh thu bán hàng và cung cấp dịch vụ vẫn chiếm tỷ trọng cao nhất là 90,36% tương ứng với giá trị doanh thu là 1.002.431 triệu đồng

+ Tiếp theo là doanh thu tài chính chiếm tỷ trọng 2,41% tương ứng với 26.748 triệu đồng

+Doanh thu khác có tỷ trọng 7,23% tương ứng 80.154 triệu đồng

- Năm 2022, doanh nghiệp có tổng doanh thu là 1.621.221 triệu đồng trong đó: + Doanh thu bán hàng và cung cấp dịch vụ chiếm tỷ trọng cao nhất là 93,57% tương ứng với giá trịdoanh thu là 1.517.002 triệu đồng

+ Tiếp theo là doanh thu tài chính và doanh thu khác chiếm tỷ trọng lần lượt là 4,66% và 1,77% tương ứng với 75.566 triệu đồng và 28.653 triệu đồng

=> Doanh thu từ bán hàng và cung cấp dịch vụ tuy có sự biến động nhưng vẫn luôn chiếm tỷ trọng cao nhất Điều này hoàn toàn hợp lý do công ty Hải Hà là doanh nghiệp sản xuất Doanh thu từbán hàng cao cho thấy tín hiệu khá ổn định

- Doanh thu năm 2021 giảm 396.415 triệu đồng tương ứng giảm 26,33% so với doanh thu năm 2020 Trong đó:

+ Doanh thu bán hàng và cung ứng dịch vụ giảm mạnh 469.386 triệu đồng tương ứng giảm 31,89%

+ Doanh thu tài chính tăng nhẹ so với năm trước là 1.339 triệu đồng, tăng 5,52% + Doanh thu khác tăng 71.571 triệu đồng, tỷ lệ tăng rất cao lên tới 833,87%

=> Doanh thu bán hàng và cung ứng dịch vụ giảm rõ rệt trong khi doanh thu tài chính tăng nhẹ và đặc biệt doanh thu khác khác tăng mạnh, cho thấy: hoạt động bán hàng và cung ứng dịch vụ của doanh nghiệp đang gặp khó khăn về chính sách quản lý, tài chính và tác động tiêu cực từ môi trường tự nhiên xã hội (dịch bệnh covid) Tuy nhiên doanh nghiệp lại tăng được doanh thu khác do tận dụng được các khoản hỗ trợ nhà nước, từ hoạt động chuyển nhượng, tiền lãi được nhận hoặc các khoản phạt hợp đồng nhận được Do tỷ trọng của doanh thu khác chiếm rất nhỏ nên khoản tăng của doanh thu khác không ảnh hưởng nhiều đến tổng doanh thu

- Doanh thu năm 2022 tăng 46,14% tương ứng tăng 511.888 triệu đồng so với năm

+ Doanh thu có xu hướng tăng mạnh với tỷ lệ 51,33% tương ứng tăng 514 571 triệu đồng

+ Doanh thu tài chính chỉ tăng 48.818 triệu đồng nhưng tỷ lệ tăng tới 182,51% + Doanh thu khác giảm mạnh với tỷ lệ 64,25% tương ứng giảm 51.501 triệu đồng Doanh thu khác có sự thay đổi giảm nhưng chỉ tiêu này chỉ chiếm tỷ trọng thấp trong tổng doanh thu Nhìn chung doanh thu năm 2022 đã có sự thay đổi tích cực Trong hoạt động bán hàng và cung ứng dịch vụ, doanh nghiệp đã tăng được sản lượng tiêu thụ sản phẩm và dịch vụ Doanh thu tài chính tăng cho thấy doanh nghiệp đang có kết quả tốt trong hoạt động tài chình như: hoạt động đầu tư, xuất nhập khẩu

Nhận xét tình hình chi phí

- Về chi phí phát sinh trong năm 2020: chi phí sản xuất chiếm tỷ trọng chủ yếu chiếm 95,96% tương ứng 1.365.854 triệu đồng (trong đó chi phí giá vốn hàng bán chiếm 83,62% còn lại là chi phí bán hàng và chi phí quản lý doanh nghiệp) Chi phí tài chính và chi phí khác của doanh nghiệp trong năm chỉ chiếm tỷ trọng lần lượt là 4,00% và 0,04% tương ứng 56.925 triệu đồng và 550 triệu đồng

- Trong năm 2021: chi phí sản xuất chiếm tỷ trọng chủ yếu chiếm 97,26% tương ứng 944.989 triệu đồng (trong đó chi phí giá vốn hàng bán chiếm 81,03% còn lại là chi phí bán hàng và chi phí quản lý doanh nghiệp) Chi phí tài chính và chi phí khác của doanh nghiệp trong năm chỉ chiếm tỷ trọng lần lượt là 2,72% và 0,01% tương ứng 26.446 triệu đồng và 131 triệu đồng

- Năm 2022: chi phí sản xuất chiếm tỷ trọng chủ yếu chiếm 93,17% tương ứng 794.900 triệu đồng (trong đó chi phí giá vốn hàng bán chiếm 73,06% còn lại là chi phí bán hàng và chi phí quản lý doanh nghiệp) Chi phí tài chính và chi phí khác của doanh nghiệp trong năm chiếm tỷ trọng lần lượt là 6,67% và 0,15% tương ứng 56.925 triệu đồng và 1.302 triệu đồng

=> Chiếm tỷ trọng đứng đầu luôn là chi phí SXKD và trong chi phí SXKD thì doanh ngiệp đã chi nhiều nhất cho giá vốn hàng bán trong cả 3 năm Đứng thứ hai là chi phí bán hàng và chiếm tỷ trọng thấp nhất trong chi phí SXKD là chi phí quản lý doanh nghiệp khi chỉ chiếm tỷ trọng dưới 5%

-Tổng chi phí năm 2021 giảm 451.763 triệu đồng tương ứng giảm 31,74% trong đó:

+ Chi phí sản xuất kinh doanh giảm khá cao 30,81% tương ứng giảm 420.865 triệu đồng

+ Chi phí tài chính giảm 53,54% tương ứng 30.479 triệu đồng

+ Chi phí khác giảm 419 triệu đồng nhưng tỷ lệ giảm tới 76,26%

=> Nhìn chung, tất cả chỉ tiêu chi phí đều giảm Tuy nhiên lại là tín hiệu không tốt bởi sự giảm của chi phí chủ yếu do giảm sốlượng hàng hoá sản xuất chứkhông phải do hiệu quả của quá trình quản lý tốt nguyên vật liệu, chi phí quản lý sản xuất Tình hình dịch bệnh làm giảm chi tiêu vào tiêu thụ hoàng hoá dịch vụ không thiết yếu như bánh kẹo làm giảm cầu bánh kẹo trên thị trường

-Tổng chi phí năm 2022 cũng giảm với tỷ lệ 12,21% tương ứng 118.637 triệu đồng so với tổng chi phí năm 2021 trong đó:

+ Chi phí sản xuất kinh doanh giảm với tỷ lệ 15,9% tương ứng giảm 150.288 triệu đồng

+ Chi phí tài chính tăng mạnh với tỷ lệ 115,25% so với năm 2021 tương ứng với tăng 30.479 triệu đồng

+ Chi phí khác chỉ tăng 1.172 triệu đồng nhưng tỷ lệ tăng cáo tới 897,90%

=> Chi phí từnăm 2021 tới năm 2022 tăng khá cao Đây là tín hiệu không tốt đối với tình hình tài chính doanh nghiệp Chi phí khác và chi phí tài chính có tỷ lệ tăng lên mạnh cho thấy khâu quản lý vận hành hoạt động doanh nghiệp đang chưa tốt Chi phí tài chính tăng chủ yếu do nợvay tăng làm chi phí lãi vay tăng Chi phí sản xuất sản kinh doanh cần sử dựng triệt để hiệu quả nguồn nguyên vật liệu, công cụ, máy móc cũng như nhân viên sản xuất.

THỰC HÀNH XÁC ĐỊNH LỢI NHUẬN CỦA DOANH NGHIỆP

Thuế thu nhập doanh nghiệp

Lợi nhuận trước thuế 48.852 65.945 70.107 Điều chỉnh cho thu nhập trước thuế 80 2.368 14.910

Truy thu thuế TNDN năm trước 317

Tổng chi phí thuế thu nhập doanh nghiệp hiện hành 9.786 13.663 17.321

- Lợi nhuận trước thuế của công ty bán kẹo Hải Hà tăng mạnh qua các năm Cụ thể năm 2020 là 48.852 triệu đồng, năm 2021 tăng 17.094 triệu đồng, năm 2022 tăng mạnh là 21.256 triệu đồng

- Thu nhập chị thuế thay đổi mạnh Cụ thể năm 2020 là 48.932 triệu đồng, năm

2021 tăng 19.381 triệu đồng, năm 2022 tăng 36.085 triệu đồng

Cho thấy thuế thu nhập doanh nghiệp được tăng qua các năm ứng với lợi nhuận và thuế doanh nghiệp

Lợi nhuận trước thuế của công ty tăng có thể do doanh số bán hàng của công ty tăng, công ty cũng chắt giảm chi phí sản xuất và vận hành có hiệu quả Ngoài ra công ty cũng phát triển nhiều sản phẩm mới với đa dạng mẫu mã Công ty bánh kẹo Hải Hà đã thực hiện nhiều biện pháp thích hợp để đảm bảo tăng trưởng bền vững, thuận lợi

Thu nhập một cổ phiếu thường

Lợi nhuận kế toán sau thuế thu nhập doanh nghiệp 39.065 52.283 52.786

Trích quỹ khen thưởng phúc lợi (*) - - -

Lợi nhuận phân bổ cho cổ đông sở hữu cổ phiếu phổ thông 39.065 52.283 52.786

Số cổ phiếu thường đang lưu hành (cổ phiếu) 16 16 16 Thu nhập một cổ phiếu thường (đồng/cp) -

Bảng 3 2: Thu nhập một cổ phiếu thường 2020-2022

Chú ý: Tại thời điểm 31/12/2022, Công ty chưa phân phối lợi nhuận năm 2022, theo đó lãi cơ bản trên cổ phiếu năm 2022 có thể được điều chỉnh phụ thuộc vào việc trích các quỹ của Công ty từ lợi nhuận sau thuế Lãi cơ bản trên cổ phiếu năm 2021 được điều chỉnh lại theo Nghị quyết Đại hội đồng cổ đông thường niên năm 2022 số 144/2022/HHC/NQ-ĐHĐCĐ ngày 20/04/2022 về phân phối lợi nhuận sau thuế năm

Cấu trúc lợi nhuận của Doanh nghiệp

Năm 2020 Năm 2021 Năm 2022 So sánh 2021/2020 So sánh 2022/2021

Giá trị Tỷ trọng Giá trị Tỷ trọng Giá trị

Tỷ trọng Giá trị Tỷ lệ Giá trị Tỷ lệ

Lợi nhuận từ hoạt động sản xuất kinh doanh 42.974 87,97% -14.380 -21,81% 24.116 34,40% -57.354 -133,46% 38.496 -267,70%

Lợi nhuận gộp về bán hàng và cung cấp dịch vụ 218.575 143.352 195.679 -75.223 52.328

Chi phí quản lý doanh nghiệp 48.006 47.386 48.052 -619 665

Lợi nhuận từ hoạt động tài chính -2.156 -4,41% 302 0,46% 18.641 26,59% 2.458 -114,00% 18.339 6075,25%

Doanh thu hoạt động tài chính 25.349 26.748 75.566 1.399 48.818

Bảng 3 3:Lợi nhuận doanh nghiệp 2020-2022

Theo b ả ng c ấu trúc lợ i nhu ậ n c ủ a doanh nghi ệ p ta th ấ y:

+ Năm 2020: Lợi nhuận từ hoạt động sản xuất kinh doanh chiếm tỷ trọng lớn 87,97% tương ứng 42.974 triệu đồng Doanh nghiệp năm 2020 không có lợi nhuận tài chính và bị lỗ 2.156 triệu đồng Lợi nhuận khác là 8.033 triệu đồng chiếm 16,44% + So với năm 2020, các chỉ tiêu lợi nhuận năm 2021 có sự biến động lớn rõ rệt trong đó: Lợi nhuân từ hoạt động sản xuất kinh doanh không chỉ giảm đáng kể là 57.354 triệu đồng tương ứng tỷ lệ giảm là 133.46% mà còn ghi nhận kết quả lỗ 14.380 triệu đồng trong năm Lợi nhuận từ hoạt động tài chính tuy chỉ tăng 2.458 triệu đồng nhưng lại có tỷ lệ tăng khá cao là 114% Lợi nhuận khác tăng cao đột ngột với giá trị tăng là

71.990 triệu đồng tương ứng tăng 896,15%.

+ Năm 2022: Lợi nhuận từ hoạt động sản xuất kinh doanh chiếm tỷ trọng 34,40% với giá trị là 24.116 triệu đồng Lợi nhuận từ hoạt tài chính có tỷ trọng 26,59% với giá trịlà 18.641 triệu đồng Lợi nhuận khác của doanh nghiệp là 27.351 triệu đồng, chiếm tỷ trọng 39,01%

+ So với năm 2021, lợi nhuận từ hoạt động sản xuất kinh doanh trong năm 2022 đã tăng lên 38.496 triệu đồng tương ứng với tăng 267,70% Lợi nhuận từ hoạt tài chình tuy chỉ tăng 18.339 triệu đồng nhưng ứng với tỷ lệ tăng lớn là 6075,25% Ngoài ra lợi nhuận khác trong năm 2022 có sự giảm khá mạnh tức giảm 52.542 triệu đồng ứng với giảm 65,82%

=> Lợi nhuận hoạt động sản xuất kinh doanh đến năm 2021 có sự thay đổi giảm do điều kiện thế giời đang trong giai đoạn phong toả và giãn cách do dịch bệnh nhưng đã có xu hướng tăng trở lại năm 2022 Nhìn chung, lợi nhuận hoạt động sản xuất kinh doanh luôn chiếm tỷ trọng cao nhất chứng tỏ Hải Hà chú trọng về ngành sản xuất bán hàng dịch vụhơn là tham gia hoạt động tài chính và hoạt động khác Ngoài ra hoạt động sản xuất đang trong quá trình phục hồi nhưng vẫn chưa thấp hơn lợi nhuận trước đại dịch Cho thấy, doanh nghiệp đã tìm được phương pháp, chính sách quản lý điều hành doanh nghiệp trong dản xuất kinh doanh hiệu quảvượt qua thời kỳkhó khăn.

Lợi nhuận khác có sự đột ngột tăng cao trong tời kỳ dịch bệnh nhưng đến năm

2022 giảm mạnh Do nguồn tiền lãi không thường xuyên từ hoạt động đầu tư trong quá khứ, khoản lãi thu về rất cao trong năm 2021 và giảm trong năm 2022.

Các loại lợi nhuận của doanh nghiệp

Biểu đồ 1 3: Lợi nhuận của công ty bánh kẹo Hải Hà 2020-2022

Lợi nhuận trước lãi vay và thuế của doanh nghiệp năm 2021 tăng 16.276 triệu đồng (tương ứng 21,52%) so với năm 2020 vả tiếp tục tăng mạnh hơn trong năm 2022 với giá trịtăng là 34.634 triệu đồng, tương đương 37,68%.

Lợi nhuận của công ty bánh kẹo Hải Hà từ năm 2020 - 2022

Lợi nhuận trước lãi vay và thuế Lợi nhuận trước thuế Lợi nhuận sau thuế

Chỉ tiêu Năm 2020 Năm 2021 Năm 2022 So sánh 2021/2020 So sánh 2022/2021

Giá trị Giá trị Giá trị Giá trị Tỷ lệ Giá trị Tỷ lệ

Lợi nhuận trước lãi vay và thuế 75.629 91.905 126.538 16.276 21,52% 34.634 37,68%

Bảng 3 4: Các loại lợi nhuận 2020-2022

Lợi nhuận trước thuế trong năm 2021 tăng 17.094 triệu đồng so với năm 2020, tương đương 34,99% và trong năm 2022 chỉ tăng nhẹ 4.162 triệu đồng tương ứng 6,31%

Nhìn chung, cả 3 chỉ tiêu lợi nhuận trên đều tăng qua các năm, trong đó chỉ tiêu lợi nhuận trước lãi vay và thuế có sự tăng trưởng ổn định nhất Doanh nghiệp cần quản lý tốt hơn các khoản đi vay để cải thiện sự tăng trưởng của chỉ tiêu lợi nhuận trước thuế và lợi nhuận sau thuế.

Tỷ suất lợi nhuận của doanh nghiệp

Bảng 3 5: Tỷ suất lợi nhuận của doanh nghiệp

Chỉ tiêu Đơn vị Năm 2020 Năm 2021 Năm 2022 So sánh 2021/2020 So sánh 2022/2021

Giá trị Giá trị Giá trị Giá trị Tỷ lệ Giá trị Tỷ lệ

3 Tổng tài sản đầu năm 1.149.796 1.188.386 1.245.543 38.590 3,36% 57.157 4,81%

4 Tổng tài sản cuối năm 1.188.386 1.245.543 1.244.904 57.157 4,81% -639 -0,05%

5 Tổng tài sản bình quân 1.169.091 1.216.964 1.245.223 47.874 4,09% 28.259 2,32%

6 Vốn chủ sở hữu đầu năm 431.444 468.509 502.367 37.065 8,59% 33.858 7,23%

7 Vốn chủ sở hữu cuối năm 468.509 502.367 552.539 33.858 7,23% 50.172 9,99%

8 Vốn chủ sở hữu bình quân 449.976 485.438 527.453 35.462 7,88% 42.015 8,66%

- Doanh thu thuần giảm 478.219 triệu dồng tương ứng giảm 33.94%

- Lợi nhuận sau thuế tăng 13.217 triệu đồng tương ứng tăng 33.83%

- Tổng tài sản bình quân tăng nhẹ 47.874 triệu dồng tương ứng tăng 4,09%

- Vốn chủ sở hữu bình quân tăng 35.462 triệu đồng tương ứng tăng 7.88%

- Các chỉ tiêu tài chính:

+ Tỷ suất lợi nhuận trên doanh thu thuần (ROS) tăng 2,85% với tỷ lệ tăng lên tới 102,61%

+ Tỷ suất lợi nhuận trên tổng tài sản (ROA) tăng 0,95% tương ứng tỷ lệ tăng 28,57%

+ Ngoài ra, với chỉ tiêu mở rộng của ROA là ROAe tăng 1,08% tương ứng tỷ lệ là 16,74%

+ Tỷ suất lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu (ROE) tăng 2,09% tương ứng 24,06%

=> Cả 4 chỉ tiêu đánh giá tình hình hoạt động của doanh nghiệp đều tăng cho thấy doanh doanh nghiệp kinh doanh tương đối hiệu quả ROE và ROA có sự thay đổi tăng chứng tỏ doanh nghiệp kinh doanh hiệu quả, tận dụng tốt các nguồn lực để thu lợi nhuận Chỉ tiêu ROAe có tốc độ tăng chậm hơn ROA cho thấy doanh nghiệp đang kiểm soát các loại chi phí khá tốt Tuy nhiên, chỉ số ROS tăng mạnh một phần do tốc độ tăng trưởng âm của doanh thu thuần cho thấy năm 2021, doanh thu về bán hàng và cung cấp dịch vụ không đạt hiệu quả

- Doanh thu thuần tăng mạnh 523.954 triệu đồng tương ứng 56,30%

- Lợi nhuận sau thuế chỉ tăng 504 triệu đồng tương ứng tăng 0,96 %

- Tổng tài sản bình quân tăng nhẹ 28.259 triệu dồng tương ứng tăng 2.32%

- Vốn chủ sở hữu bình quân tăng 42.015 triệu đồng tương ứng tăng 8,66%

- Các chỉ tiêu tài chính:

+ Tỷ suất lợi nhuận trên doanh thu thuần (ROS) giảm 1,99% tương ứng tỷ lệ 35,41%

+ Tỷ suất lợi nhuận trên tổng tài sản (ROA) giảm 0,06% tương ứng tỷ lệ giảm 1,33%

+ Chỉ tiêu mở rộng của ROA là ROAe tăng 2,61% tương ứng tỷ lệ là 34,56%

+ Tỷ suất lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu (ROE) giảm 0,76% tương ứng tỷ lệ 7,08%

=> Hầu hết các chỉ tiêu đều ghi nhận giảm chứng tỏ doanh nghiệp kinh doanh chưa hiệu quả Trong khí doanh thu thuần tăng mạnh thì lợi nhuận sau thuế có thay đổi giảm và chỉ tiêu ROAe lại tăng cao Điều đó cho thấy doanh nghiệp đang tồn tại lượng chi phí xấu lớn, không được kiểm soát hiệu quả.

THỰC HÀNH ĐÁNH GIÁ HIỆU QUẢ SỬ DỤNG TÀI SẢN NGẮN HẠN TRONG DOANH NGHIỆP

Thông tin liên quan đến tài sả n ng ắ n h ạ n

5.1.1: Ti ền và các khoản tương đương tiề n Đơn vị: Triệu đồng

Bảng 5 1: Tiền và các khoản tương đương tiền

- Tiền và các khoản tương đương tiền bao gồm: tiền mặt, tiền gửi ngân hàng và các khoản tương đương tiền, trong đó chủ yếu là tiền gửi ngân hàng.

- Tiền gửi ngân hàng tăng dần từ 2020 đến 2022

- Tiền mặt năm 2021 tăng 255 triệu đồng so với năm 2020, năm 2022 tiền mặt giảm mạnh 1.030 triệu đồng

5.1.2: Đầu tư nắ m gi ữ đến ngày đáo hạ n Đơn vị: Triệu đồng

Công ty Cổ phần Đầu tư tài chính Alpha 26.562 90.000

Công ty Cổ phần Đầu tư Hà Nội Finance 81.000

Chứng chỉ quỹ đầu tư 5.000 5.000

Bảng 5 2: Đầu tư và nắm giữđến ngày đáo hạn Đầu tư nắm giữđến ngày đáo hạn gồm: Công ty Cổ phần Đầu tư tài chính Alpha, công ty Cổ phần Đầu tư Hà Nội Finance và Chứng chỉ quỹ đầu tư Trong đó, năm 2020, Công ty Cổ phần Đầu tư tài chính Alpha chiếm tỷ trọng 100% (26.562 triệu đồng) Năm

2021, công ty Cổ phần Đầu tư Hà Nội Finance thanh toán tiền gốc và lãi bên cạnh đó phát sinh thêm khoản từ Chứng chỉ quỹ đầu chỉ trái phiếu nên đầu tư nên đầu tư nắm giữ đến ngày đáo hạn còn 86.000 tỷ đồng Năm 2022, công ty Cổ phần Đầu tư tài chính Alpha đã thanh toán hết lãi và gốc

5.1.3: Ph ải thu khách hàng Đơn vị: Triệu đồng

IMPACT Co., Ltd ( Shine Win Trading) 14.791 10.972 4.801

Hộ kinh doanh Trần Quang Trung 10.707 2.539

Công ty TNHH sản xuất và dịch vụ Tamba 171.898

CN Công ty TNHH sản xuất và dịch vụ Mesa 36.680 52.324 34.442 Công ty TNHH Thương mại và Dịch vụ Hùng

Công ty Cổ phần ACI Việt Nam 10.000

Các khoản phải thu khách hàng khác 238.565 140.675 58.825

Bảng 5 3: Phải thu khách hàng

- Năm 2021, các khoản phải thu khách hàng đều giảm riêng chỉ có phải thu khách hàng CN Công ty TNHH Dịch vụvà Thương mại Mesa tăng.

- Năm 2022 phải thu khách hàng có phần thay đổi bao gồm IMPACT Co., Ltd, Công ty cổ phần ACI Việt Nam, Công ty TNHH Sản xuất và Dịch vụ Tamba, CN Công ty TNHH Dịch vụ và Thương mại Mesa và các khoản phải thu khác

5.1.4: Tr ả trước cho người bán Đơn vị: Triệu đồng

Công ty Cổ phần AMPIRE 76.000

Công ty Cổ phần ABG Thủ Đô 15.100

Công ty Cổ phần Ô tô Á Châu 67.400 67.400

Công ty TNHH Phát triển Bất động sản Thiên Thanh 128.402 121.650

Công ty Cổ phần tư vấn dịch vụ và đầu tư xây dựng Trường Sinh 9.000

Bảng 5 4: Trảtrước tiền người bán

- Năm 2020 trả trước cho người bán bao gồm Công ty Cổ phần AMPIRE, Công ty

Cổ phần ABG Thủ Đô, Công ty Cổ phần Ô tô Á Châu, và các đối tượng khác

- Năm 2021 tả trước cho khách hàng gồm Công ty Cổ phần Ô tô Á Châu, Công ty TNHH Phát triển Bất động sản Thiên Thanh, các đối tượng khác

- Năm 2021, trả trước chop người bán tăng 36.544 triệu so với 2020

- Năm 2022, trảtrước cho khách hàng giảm 65.176 triệu so với 2021

5.1.5: Hàng tồ n kho Đơn vị: Triệu đồng

Hàng đang đi trên đường 5.197 860

Chi phí sản xuất kinh doanh dang dở 154 114 155

- Hàng tồn kho bao gồm hàng đang đi đường, nguyên liệu - vật liệu, công cụ - dụng cụ, chi phí sản xuất kinh doanh dở dang, thành phẩm, hàng hóa, trong đó vật liệu chiếm tỷ trọng lớn nhất

- Hàng tồn kho năm 2021 tăng 38.902 triệu đồng so với năm 2020

- Năm 2022 hàng tồn kho giảm nhẹ 9.165 triệu dồng so với năm 2021.

Cấu trúc và biến động tài sản ngắn hạn

Chỉ tiêu 31/12/2020 31/12/2021 31/12/2022 So sánh 2021/2020 So sánh 2021/2020

Giá trị Tỷ trọng Giá trị Tỷ trọng Giá trị Tỷ trọng Giá trị Tỷ lệ Tỷ trọng Giá trị Tỷ lệ Tỷ trọng

Tiền và các khoản tiền tương đương 11.577 1,91% 19.008 2,89% 18.392 2,86% 7.431 64,19% 13,78% -616 -3,24% 3,73% Đầu tư nắm dữ đến ngày đáo hạn 26.562 4,39% 95.000 14,43% 86.000 13,40% 68.438 257,66% 126,91% -9.000 -9,47% 54,41%

Phải thu khách hàng 309.940 51,27% 212.549 32,28% 279.966 43,61% -97.390 -31,42% -180,60% 67.417 31,72% -407,57% Trả trước cho người bán 160.770 26,59% 197.314 29,96% 132.138 20,58% 36.544 22,73% 67,77% -65.176 -33,03% 394,03% Hàng tồn kho 95.728 15,83% 134.630 20,44% 125.465 19,54% 38.902 40,64% 72,14% -9.165 -6,81% 55,41%

Bảng 5 6: Các khoản liên quan đến tài sản ngắn hạn

- Chỉ tiêu tiền và tương đương tiền năm 2021 tăng 64,19% so với năm 2020, tương ứng với hơn 7,4 tỉ đồng

- Phải thu ngắn hạn của doanh nghiệp cũng suy giảm 97 tỷ đồng so với năm 2020

- Tuy nhiên lượng hàng tồn kho năm 2021 tăng so với năm trước đó 1 khoản là gần 39 tỉ đồng

=> Việc tiền và các khoản tương đương tiền của doanh nghiệp tăng chứng tỏ khả năng thanh toán nợ ngắn hạn của công ty tăng, dẫn đến việc quản trị rủi ro và trích lập dự phòng dễ dàng hơn Tuy nhiên công ty cần xem xét về tỷ lệ khi 64,19% so với cùng kỳ năm ngoái là 1 con số khá cao

=> Phải thu ngắn hạn suy giảm tức là rủi ro doanh nghiệp bị chiếm dụng vốn đang có dấu hiệu suy giảm, tương đương với việc nợ xấu giảm Tuy nhiên doanh nghiệp nên duy trì mức phải thu ngắn hạn ở phạm vi kiểm soát được vì chỉ tiêu này đem lại nhiều cơ hội kinh doanh và các mối quan hệ trong việc làm ăn

=> Hàng tồn kho của doanh nghiệp tăng đồng nghĩa với việc doanh nghiệp gặp khó khăn trong việc xoay vòng vốn, thiếu vốn để quay vòng sản xuất do hậu quả của đại dịch Covid-

19 khiến thị trường biến động mạnh

- Năm 2022, chỉ tiêu tiền và tương đương tiền suy giảm 3,24% so với cùng kì năm trước, tương đương với giảm 616 triệu đồng

- Các khoản phải thu ngắn hạn tăng hơn 67 tỉ đồng, tương ứng với tăng 31,72% so với cùng kì năm 2021

- Chỉ tiêu hàng tồn kho của doanh nghiệp giảm hơn 9 tỷ đồng, ứng với giảm 6,81%

=> Chỉ tiêu tiền và tương đương tiền của doanh nghiệp có suy giảm 616 triệu đồng, chứng tỏ doanh nghiệp có phát sinh 1 số biến động về nợ ngắn hạn Tuy nhiên khảnăng thanh toán nợ ngắn hạn của doanh nghiệp không có nhiều biến đổi so với cùng kì năm trước

=> Phải thu ngắn hạn của doanh nghiệp tăng 31,72% trong năm 2022 Việc này có thể đem lại nhiều mối quan hệ kinh doanh mới, tuy nhiên rủi ro doanh nghiệp đang bị chiếm dụng vốn cũng tăng đáng kể

=> Hàng tồn kho năm 2022 đã có dấu hiệu suy giảm so với năm 2021 Doanh nghiệp đã bắt kịp đà phục hồi của thị trường đồng thời tuy nhiên lượng hàng tồn kho vẫn còn nhiều

Đánh giá hiệu quả hàng tồn kho

Chỉ tiêu 2020 2021 2022 So sánh 2021/2020 So sánh 2022/2021

Giá trị Tỷ lệ Giá trị Tỷ lệ

Hàng tồn kho đầu kỳ 85.658 95.728 134.630 10.070 11,76% 38.902 40,64%

Hàng tồn kho cuối kỳ 95.728 134.630 125.465 38.902 40,64% -9.165 -6,81%

Hàng tồn kho bình quân 90.693 115.179 130.047 24.486 27,00% 14.868 12,91%

Vòng quay hàng tồn kho 15,53 8,08 11,18 -7,45 -47,99% 3,11 38,43%

Kỳ luân chuyển hàng tồn kho 22,81 45,63 32,63 22,81 100,00% -12,99 -28,47%

Bảng 5 7: Các chỉtiêu đánh giá hiệu quả HTK 2020-2022

- Hàng tồn kho đầu kỳ tăng so với cùng kì năm 2020 là 11,76%, tương ứng với hơn 10 tỷ đồng

- Hàng tồn kho cuối kỳ tăng gần 39 tỷ đồng tương ứng với 40,64% so với năm 2020

- Từ đó, hàng tồn kho bình quân cũng tăng 24,48 tỷ đồng ứng với 27%

- Tuy nhiên giá vốn hàng bán giảm mạnh so với năm 2020, gần 403 tỷ đồng, tương ứng giảm 33,86%

- Dẫn đến vòng quay hàng tồn kho giảm so với năm 2020 với gần 48%

- Kỳ luân chuyển hàng tồn kho cũng dài hơn so với thường lệ

=> Do hậu quả của dịch COVID-19, Công ty cũng bị ảnh hưởng mạnh do đứt gãy chuỗi cung ứng dẫn đến lượng hàng tồn kho tăng đột biến Dẫn đến việc giá vốn hàng bán của công ty giảm mạnh Như một hậu quả tất yếu, vòng quay hàng tồn kho cũng giảm hẳn so với cùng kỳ năm 2021 đồng thời kỳ luân chuyển hàng tồn kho cũng tăng nói lên rằng ảnh hưởng của đại dịch cũng như là các kỳ phong tỏa của nhà nước ảnh hưởng rất nhiều đến Hải Hà nói riêng và các Doanh nghiệp trên toàn quốc nói chung

- Giá vốn hàng bán năm 2022 đã tăng trưởng trở lại so với năm 2021 với hơn 471 tỷ đồng tương ứng gần 60%, khiến giá vốn hàng bán năm 2022 cao hơn năm 2020

- Vòng quay hàng tồn kho tăng 3 vòng so với cùng kỳ năm 2021 tương ứng tăng 38,43%

- Kỳ luân chuyển hàng tồn kho vì thế cũng giảm xuống còn 33 ngày tức giảm 13 ngày tương ứng gần 29%

=> Việc giá vốn hàng bán tăng trưởng trở lại, thậm chi vượt thời điểm năm 2020 cho thấy Công ty Hải Hà đã vượt qua được khó khăn của năm 2021 và đan trên đà phục hồi trở lại Tuy nhiên số lượng hàng tồn kho cuối kỳ còn nhiều, dẫn đến nhiều chi phí phát sinh và rủi ro tiềm ẩn

Đánh giá hiệu quả của các khoản thu

Khoản phải thu đầu kỳ đầu kỳ 538.486 685.012 591.066 146.526 27,21% -93.945 -13,71%

Khoản phải thu cuối kỳ 685.012 591.066 797.649 -93.945 -13,71% 206.582 34,95%

Khoản phải thu bình quân 611.749 638.039 694.358 26.290 4,30% 56.319 8,83%

Vòng quay khoản phải thu 2,303 1,459 2,095 -0,844 -36,67% 0,636 43,62%

Kỳ thu tiền bình quân 158,492 250,249 174,238 91,757 57,89% -76,011 -30,37%

- Khoản phải thu bình quân tăng nhẹ trong cảhai năm 2021 và 2022 (tăng lần lượt 4,3% và 8,83%) Điều này có thể cho thấy sựổn định trong các khoản phải thu của doanh nghiệp

- Năm 2020 sốvòng quay phải thu là 2,303 vòng/năm giảm còn 1,459 vòng/năm vào năm 2021 tức là đã giảm 36,67% tương ứng 0,8 vòng Số vòng quay năm 2022 so với năm 2021 giảm mạnh 43,62% tương ứng giảm 0,636 vòng

- Số vòng quay khoản phải thu giảm dẫn đến thay đổi tăng mạnh của kỳ thu tiền bình quân Năm 2021 là 250 ngày, tăng so với năm

2020 là gần 92 ngày tương ứng với 57,89% Và đến năm 2022 sốngày thu hồi khoản phải thu bình quân giảm lên 174 ngày tức là giảm so với năm 2021 là 76 ngày tương ứng giảm 30,37%

=> Vòng quay nợ phải thu tăng nhanh chóng chỉ còn 2,09 vòng/năm và kỳ thu tiền bình quân giảm mạnh lên tới 174 ngày, điều này cho thấy khả năng thu hồi vốn của doanh nghiệp không hiệu quả Doanh nghiệp bị khách hàng chiếm dụng vốn nhiều trong khi doanh nghiệp đi vay bên ngoài, điều này làm giảm hiệu quả kinh doanh doanh nghiệp Việc số vòng quay tăng và kỳ thu tiền bình quân giảm mạnh thể hiện doanh nghiệp đang gặp khó khăn trong việc thu hồi khoản nợ hoặc có thay đổi trong chính sách tín dụng.

Đánh giá hiệ u qu ả s ử d ụng tài sả n ng ắ n h ạ n

Tỷ suất lợi nhuận TSNH 0,04 0,06 0,06 0,02 34,63% 0,00 -5,79%

Bảng 5 8: Các chỉ tiêu TSNH

- Tổng số tài sản ngắn hạn bình quân giảm nhẹ 0,59% tương ứng giảm 5.213 triệu trong năm 2021 so với năm 2020, nhưng đã tăng 7,17% tương ứng tăng 62.582 triệu trong năm 2022 so với năm 2021 Điều đó cho thấy doanh nghiệp đã có sự phát triển về tài sản ngắn hạn và tổng số tài sản ngắn hạn bình quân trong giai đoạn 2020-2022 Sự tăng trưởng này có thể chỉ ra sự mở rộng hoạt động kinh doanh và quản lý tài sản ngắn hạn tốt hơn trong năm 2022

- Sự biến động của vòng quay TSNH: giảm mạnh 33,55% tương ứng giảm 0,54 vòng trong năm 2021 so với năm 2020 và tăng 45,84% tương ứng tăng 0,489 vòng trong năm 2022 so với năm 2021.

- Kỳ luân chuyển tài sản ngắn hạn tăng 50,49% trong năm 2021 so với năm 2020 và tiếp tục tăng nhẹ trong năm 2022 so với năm 2021

=> Giảm vòng quay tài sản ngắn hạn và sự tăng của kỳ luân chuyển tài sản ngắn hạn có thể là một dấu hiệu tiêu cực, cho thấy doanh nghiệp gặp khó khăn trong việc quản lý tài sản và quy trình kinh doanh Việc cải thiện vòng quay tài sản ngắn hạn có thể giúp cải thiện hiệu quả hoạt động tài chính của doanh nghiệp

- Tỷ suất lợi nhuận trên tài sản ngắn hạn tăng 34,63% trong năm 2021 so với năm 2020, nhưng giảm nhẹ 5,79% trong năm 2022 so với năm 2021

=> Tăng tỷ suất lợi nhuận trên tài sản ngắn hạn trong năm 2021 là một dấu hiệu tích cực, tuy nhiên, giảm nhẹ trong năm 2022 có thể đòi hỏi doanh nghiệp phải tập trung vào các biện pháp cải thiện hiệu quả tài chính để duy trì mức lợi nhuận cao hơn

=> Tổng thể, doanh nghiệp đã có sự phát triển và thích ứng trong giai đoạn 2020-2022, đồng thời gặp một số thách thức trong việc quản lý tài sản và đạt được lợi nhuận ổn định Để duy trì và cải thiện tình hình kinh doanh, doanh nghiệp có thể cần tiếp tục tăng cường quản lý tài chính và tối ưu hóa hoạt động kinh doanh

THỰC HÀNH ĐÁNH GIÁ HIỆU QUẢ SỬ DỤNG TÀI SẢN DÀI HẠN

Thông tin liên quan đến tài sản ngắn hạn

Nhà xưởng và vật kiến trúc

Thiết bị văn phòng Tổng Triệu đồng Triệu đồng Triệu đồng Triệu đồng

Bảng 6 1: Các chỉtiêu liên quan đến TSNH 2020

Qua bảng thống kê trên ta thấy rằng, TSCĐ hữu hình của công ty cổ phần bánh kẹo Hải Hà năm 2020 được chia thành 4 nhóm: Nhà xưởng và kiến trúc, máy móc thiết bị, phương tiện vận tải và thiết bị văn phòng Trong đó, phân bổ vào máy móc thiết bị là nhiều nhất, chiếm giá trị cao thứ hai là nhà xưởng và vật kiến trúc, tiếp theo là phương tiện vận tải, cuối cùng là thiết bị văn phòng Từ đầu năm cho đến cuối năm 2020 TSCĐ hữu hình của công ty đã bị giảm về giá trị và thời gian sử dụng, cụ thể

Vềnguyên giá: Trong số các loại tài sản cốđịnh năm 2020 của doanh nghiệp thì máy móc thiết bị chiếm tỉ trọng lớn nhất về mặt nguyên giá năm 2020 với giá trị là

249.213 triệu đồng Chiếm tỷ trọng lớn thứ hai về nguyên giá của các tài sản cố định là nhà xưởng và vật kiến trúc chiếm 38,43%, nguyên giá là 168.771 triệu đồng Nguyên giá của phương tiện vận tải là 20.820 triệu đồng, chiếm 4,47% Cuối cùng là Thịết bị văn phòng với giá trị 312 triệu đồng, chiếm 0,07% tổng nguyên giá

Về giá trị hao mòn lũy kế trong năm, lớn nhất là máy móc thiết bị chiếm 60,04% với giá trị hao mòn là 143.052 triệu đồng Nhà xưởng và vật kiến trúc giá trị hao mòn năm 2020 là 78.751triệu đồng chiếm 33,05% Hao mòn về phương tiện vận tải và thiết bị văn phòng chiếm tỷ trọng nhỏ hơn lần lượt là 6,82% và 0,1%

Giá trị còn lại các tài sản cố định hữu hình của công ty Hải Hà năm 2020 cụ thể là: Máy móc thiết bị có giá trị còn lại nhiều nhất là 106.161 triệu đồng chiếm 52,86% giá trị còn lại năm 2020 Nhà xưởng và vật kiến trúc còn lại 90.019 triệu đồng, chiếm

44,82% Mặc dù trong năm 2020 công ty đã mua sắm nhiều máy móc thiết bị và nhà xưởng và vật kiến trúc nhưng công ty cũng thanh lý các loại máy móc thiết bị nhiều hơn rất, không thanh lý nhà xưởng và vật kiến trúc Phương tiện vận tải là 4.573 triệu đồng, chiếm 2,28% Thiết bịvăn phòng còn lại gần 86 triệu đồng chiếm 0,04% Đơn vị: Triệu đồng

Nhà xưởng và vật kiến trúc Máy móc thiết bị Phương tiện vận tải Thiết bị văn phòng Tổng Triệu đồng Triệu đồng Triệu đồng Triệu đồng

Bảng 6 2: Các chỉ tiêu TSNH 2021

Năm 2021, nguyên giá của nhà xưởng và vật kiến trúc không đổi, còn máy móc thiết bị, phương tiện vận tải và thiết bịvăn phòng có xu hướng tăng làm cho tổng nguyên giá tài sản cố định năm 2021 tăng

Giá trị hao mòn của nhà xưởng và vật kiến trúc, phương tiện vận tải, máy móc thiết bị, thiết bị văn phòng đều tăng từ đó làm cho giá trị hao mòn lũy kế năm 2021 tăng Điều này cho thấy, giá trị hao mòn lũy kế năm 2021 tăng mạnh

Giá trị còn lại của nhà xưởng và vật kiến trúc, phương tiện vận tải, máy móc thiết bị và thiết bị văn phòng đều giảm Đơn vị: Triệu đồng

Nhà xưởng và vật kiến trúc

Thiết bị văn phòng Tổng Triệu đồng Triệu đồng Triệu đồng Triệu đồng

Bảng 6 3: Các chỉ tiêu TSNH 2022

Qua bảng số liệu về tài sản cố định hữu hình (nhà xưởng và vật kiến trúc, máy móc thiết bị , thiết bị văn phòng và phương tiện vận tải) qua 3 năm 2020,2021,2022 thì ta thấy các cái tài sản hữu hình này đều có xu hướng giảm Đầu tiên về nhà xưởng và vật kiến trúc từ 44,82% (2020) xuống 38,36% (2022) Tiếp đến máy móc thiết bị của năm

2020 là 52.86%, 2022 là 56,79% Phương tiện vận tải tăng từ 2.28% xuống còn 4,47% Cuối cùng là thiết bị văn phòng cũng có xu hướng tăng nhẹ từ 0.04% xuống còn 0.07%

Vậy nên qua đó doanh nghiệp cần có những biện pháp và cách khắc phục chặt chẽ hơn để giảm giá trị hao mòn lũy kế trong tương lai.

Khấu hao đối với một số tài sản cố định của doanh nghiệp

Mua 1 TSCĐ nguyên giá 660 triệu, thời gian sử dụng hữu ích là 6 năm TSCĐ được đưa vào sử dụng ngày 20/04/2022

Giá trị còn lại đầu năm i

Tỷ lệ khấu hao khấu hao Mức năm i

Mức khấu hao lũy kế cuối năm i

Bảng 6 4: Khấu hao theo pp đường thẳng Đơn vị: Triệu đồng

Mua 1 TSCĐ nguyên giá 2460 triệu, thời gian sử dụng hữu ích là 8 năm TSCĐ được đưa vào sử dụng ngày 15/08/2022

Bảng 6 5: Khấu hao theo phương pháp sốdư giảm dần Đơn vị: Triệu đồng

Mua 1 TSCĐ nguyên giá 252 triệu, thời gian sử dụng hữu ích là 8

Năm 1 252 0,125 32 32 15 năm TSCĐ được đưa vào sử dụng ngày 10/07/2022

Bảng 6 6: Phương pháp bình quân năm Đơn vị: Triệu đồng

1134 triệu, thời gian sử dụng hữu ích là 8 năm

TSCĐ được đưa vào sử dụng ngày 10/06/2022

Bảng 6 7: Khấu hao theo phương pháp sốdư có điều chỉnh

Đánh giá hiệu quả sử dụng tài sản dài hạn

6.3.1: Đánh giá hiệ u su ấ t s ử d ụng tài s ả n c ố đị nh Đơn vị: Triệu đồng

- TSCĐ bình quân: Giá trị trung bình của tài sản cố định trong năm Giảm liên tục từ năm 2020 đến năm 2022

- Doanh thu thuần: Tổng doanh thu trừ đi các khoản giảm trừ Có sự giảm mạnh từ năm

2020 đến năm 2021, sau đó tăng mạnh đối với năm 2022

- Hiệu suất sử dụng TSCĐ: Chỉ số đo lường hiệu quả sử dụng tài sản cố định Có sự giảm từ năm 2020 đến năm 2021 và tăng lên đối với năm 2022

- Khấu hao lũy kế cuối kỳ: Tổng số tiền đã khấu hao tích luỹ tới cuối năm Giảm từ năm

2020 đến năm 2021 và sau đó không thay đổi nhiều

- Hệ số hao mòn TSCĐ: Tỷ lệ giữa khấu hao và nguyên giá TSCĐ cuối kỳ Tăng từ năm

2020 đến năm 2021 và không thay đổi đối với năm 2022

Chỉ tiêu 2020 2021 2022 So sánh 2021/2020 So sánh

2022/2021 Giá trị Tỷ lệ Giá trị Tỷ lệ

TSCĐ đầu kỳ 222.163 200.839 184.402 -21.325 -9,60% -16.437 -8,18% TSCĐ cuối kỳ 200.838 184.402 167.100 -16.437 -8,18% -17.302 -9,38% TSCĐ bình quân 211.500 192.620 175.751 -18.881 -8,93% -16.869 -8,76% Doanh thu thuần 1.408.827 930.609 1.454.563 -478.219 -33,94% 523.954 56,30% Hiệu suất sử dụng TSCĐ 6,661 4,831 8,276 -1,830 -27,47% 3,445 71,30% Khấu hao lũy kế cuối kỳ -238.474 -255.740 -255.610 -17.267 7,24% 131 -0,05%

Bảng 6 8:Các chỉtiêu đánh giá hiệu suất sử dụng tào sảm cốđịnh

6.3.2: Đánh giá hiệ u su ấ t s ử d ụng tài sản dài hạ n Đơn vị: Triệu đồng

Bảng 6 9: Các chỉ tiêu đánh giá hiệu suất sử dụng tài sản dài hạn

+ Tài sản dài hạn đầu kỳ năm 2021 giảm 4,23% so với năm 2020, từ hơn 297 tỷ đồng xuống còn hơn 285 tỷ đồng

+ Tài sản dài hạn cuối kỳ năm 2021 tăng mạnh 41,65% so với năm 2020, tương ứng với hơn 118 tỷ đồng

+ Từ đó doanh thu thuần năm 2021 giảm hơn 478 tỷ đồng so với năm trước đó, tương ứng với gần 34%

+ Hiệu suất sử dụng tài sản dài hạn cũng giảm 2,13 vòng tương ứng 44,12% so với năm 2020

 Có thể thấy năm 2021, công ty bánh kẹo Hải Hà đã có chiến lược phân phối tài sản dài hạn khác biệt so với năm 2020 với việc mua vào lượng tài sản cố định lớn dẫn đến hiệu suất sử dụng và doanh thu thuần giảm mạnh Với đặc trưng của tài sản dài hạn là tính thanh khoản thấp nhưng bù lại có kỳ vọng đem lại lợi nhuận dài hạn nên việc Doanh nghiệp mua nhiều tài sản cố định có thể là quyết định chiến lược

Hiệu suất sử dụng TSDH 4,83 2,70 4,69 -2,13 -44,12% 1,99 73,60%

+ Tài sản dài hạn cuối kì năm 2022 giảm đột biến so với năm 2021, 46,4% từ 403 tỷ xuống còn 216 tỷ

+ Doanh thu thuần từ đó cũng tăng mạnh với hơn 523 tỷ tương ứng với 56,3%

+ Từ đó hiệu suất sử dụng tài sản dài hạn cũng tăng 73% tương ứng 1,99 vòng so với năm 2021

 Việc tài sản dài hạn giảm mạnh chứng tỏ năm 2022 Hải Hà đã gặp phải biến cốkhiến nguồn lực dài hạn của doanh nghiệp có thể đem lại lợi ích kinh tế trong tương lai giảm, có thể đe dọa đến khả năng tiếp tục tạo ra lợi ích kinh tế lâu dài của doanh nghiệp Tuy nhiên hiệu suất luân chuyển của tài sản lại tăng chứng tỏ tài sản dài hạn được luân chuyển một cách có hiệu quả Có thể dự đoán được năm

2022 doanh nghiệp đã bán đi một phần tài sản cố định lớn đã mua trong năm 2021 dẫn đến doanh thu thuần từ tài sản dài hạn tăng cao hơn năm 2020

6.3.3: Đánh giá mứ c sinh l ời tài sản dài h ạ n:

Bảng 6 10: Các chỉ tiêu đánh giá mức sinh lời TSDH Đơn vị: Triệu đồng

- Giá trị TSCĐ và TSDH có sự thay đổi trong giai đoạn từ 2020 đến 2022, ảnh hưởng bởi các yếu tố khác nhau

- TSCĐ bình quân và TSDH bình quân cũng thay đổi theo thời gian, thể hiện sự biến động của tài sản cố định và tài sản dài hạn trung bình trong giai đoạn

- Hiệu suất sử dụng tài sản cố định và dài hạn: Hiệu suất sử dụng TSCĐ và TSDH được tính dựa trên doanh thu thuần Sự biến đổi của hiệu suất này thể hiện khả năng của doanh nghiệp tạo lợi nhuận từ tài sản sử dụng Có sự biến đổi đáng kể về hiệu suất sử dụng tài sản trong các năm, đặc biệt trong trường hợp của TSCĐ từ2020 đến 2021

- Mức sinh lời tài sản dài hạn: Mức sinh lời TSDH thể hiện tỷ suất lợi nhuận sau thuế so với giá trị trung bình của tài sản dài hạn Có sự gia tăng trong mức sinh lời TSDH từ2020 đến 2021, sau đó tăng nhẹđến 2022.

THỰC HÀNH TÍNH TOÁN NHẬN DIỆN CÁC LOẠI NGUỒN VỐN

Thông tin một số nguồn vốn của công ty

8.1.1:Ph ả i tr ả người bán Đơn vị: Triệu đồng

Công ty Cổ phần Bao bì và In nông nghiệp 16.839 15.084

Công ty Cổ phần Bao bì Lam

Công ty TNHH Dịch vụ và

Công ty Cổ phần Thương mại và Dịch vụ Song Phương 19.900 16.173

Công ty cổ phần thực phẩm

Phải trả cho các nhà cung cấp khác 109.324 77.156 17.228

Chi nhánh công ty Cổ phần Bao bì và In nông nghiệp tại Hưng

Công ty TNHH Thương mại và

Phải trả người bán gồm các khoản phải trả người bán ngắn hạn và các khoản phải trả người bán dài hạn Các khoản phải trả cho người bán của công ty Hải Hà năm 2020 so với năm 2021 giảm từ 172.951 triệu đồng đến 137.067 triệu đồng do các khoản phải trả người bán ngắn hạn giảm Nhưng các khoản phải trả cho người bán của công ty Hải

Hà năm 2021 so với năm 2022 tăng từ 137.067 triệu đồng lên đến 287.892 triệu đồng do các khoản phải trả người bán ngắn hạn tăng

8.1.2: Vay ng ắ n h ạ n Đơn vị: Triệu đồng

CHỈ TIÊU 01/01/2020 Vay và trả 31/12/2020

Giá trị Vay Trả Giá trị VAY NGẮN HẠN 225.724 618.052 569.335 274.440

Ngân hàng TMCP Sài gòn Thương tín - Chi nhánh Thăng Long (i) 90.816 397.796 381.171 107.4412 Ngân hàng TMCP Ngoại thương

Việt Nam - Chi nhánh Thành Công

Ngân hàng TMCP Quân đội - Chi nhánh Điện Biên Phủ (iii) 49.998 49.998

Ngân hàng TMCP Sài gòn Thương tín - Chi nhánh Thăng Long (iv) 87.500 35.000 52.500 Trái phiếu phát hành cho Công ty

Tài chính Cổ phần Điện Lực 150.000 50.000 100.000 Ngân hàng TMCP Hàng hải Việt

Nam - Chi nhánh Đống Đa (v)

Bảng 8 2: Vay ngắn hạn 2020 Đơn vị: Triệu đồng

Ngân hàng TMCP Sài gòn Thương tín -

Chi nhánh Thăng Long (i) 107.442 437.912 388.052 157.302 Ngân hàng TMCP Ngoại thương Việt

Nam - Chi nhánh Thành Công (ii) 24.562 90.525 99.996 15.092 Ngân hàng TMCP Quân đội - Chi nhánh Điện Biên Phủ (iii) 49.998 133.171 133.223 49.946

Chi nhánh Thăng Long (iv) 52.500 35.000 17.500 Trái phiếu phát hành cho Công ty Tài chính Cổ phần Điện Lực 100.000 50.000 50.000

Ngân hàng TMCP Hàng hải Việt Nam -

Bảng 8 3: Vay ngắn hạn 2021 Đơn vị: Triệu đồng

Chi nhánh Thăng Long (i) 157.302 333.259 382.280 108.281 Ngân hàng TMCP Ngoại thương Việt Nam

- Chi nhánh Thành Công (ii) 15.092 74.128 72.622 16.597 Ngân hàng TMCP Quân đội - Chi nhánh Điện Biên Phủ (iii) 49.946 100.457 108.482 41.922

Chi nhánh Thăng Long (iv) 17.500 17.500

Trái phiếu phát hành cho Công ty Tài chính Cổ phần Điện Lực 50.000 50.000

Ngân hàng TMCP Hàng hải Việt Nam -

8.1.3: V ố n ch ủ s ở h ữ u Đơn vị: Triệu đồng

Vốn góp của chủ sở hữu 164.250 164.250 164.250

Thặng dư vốn cổ phần 33.503 33.503 33.503

Vốn khác của chủ sở hữu 3.656 3.656 3.656

Quỹ đầu tư phát triển 225.233 245.873 295.542

Bảng 8 5: Vốn chủ sở hữu 2020-2022

- Trong 3 năm vốn góp chủ sở hữu, thặng dư vốn cổ phần và vốn khác của chủ sở hữu vẫn giữ nguyên cụ thể lần lượt là 164.250 triệu đồng, 33.503 triệu đồng và 3.656 triệu đồng

- Trong đó quỹ đầu tư phát triển có xu hướng tăng nhẹ qua các năm cụ thể như năm 2020 là 225.233 triệu đồng, năm 2021 là 245.873 triệu đồng và năm 2022 là

295.542 triệu đồng Đông thời lợi nhuận sau thuếchưa phân phối cũng tăng theo cụ thể năm 2020 là 41.867 triệu đồng, năm 2021 là 52.283 triệu đồng và năm 2022 là 55.588 triệu đồng.

C ấu trúc nguồ n v ố n c ủa công ty

8.2.1.: C ấu trúc nguồ n v ố n theo th ờ i gian s ử d ụ ng Đơn vị: Triệu đồng

Bảng 8 6: Cấu trúc nguồn vốn theo thời gian sử dụng

Giá trị Tỷ trọng Giá trị Tỷ trọng Giá trị Tỷ trọng Giá trị Tỷ lệ Giá trị Tỷ lệ NGUỒN VỐN TẠM

Phải trả người bán ngắn hạn 172.951 14,55% 137.067 11,00% 287.892 23,13% -35.885 -20,75% 150.825 110,04%

Người mua trả tiền trước ngắn hạn 2.705 0,23% 132.625 10,65% 123.344 9,91% 129.920 4802,66% -9.281 -7,00% Thuế và các khoản phải nộp Nhà nước 21.617 1,82% 19.248 1,55% 13.509 1,09% -2.369 -10,96% -5.739 -29,82% Phải trả người lao động 32.010 2,69% 12.778 1,03% 23.864 1,92% -19.232 -60,08% 11.086 86,76% Chi phí phải trả ngắn hạn 19.861 1,67% 18.349 1,47% 16.465 1,32% -1.513 -7,62% -1.884 -10,27% Doanh thu chưa thực hiện ngắn hạn 949 0,08% 1.131 0,09% 1.136 0,09% 181 19,10% 5 0,45%

Phải trả ngắn hạn khác 18.639 1,57% 21.229 1,70% 20.888 1,68% 2.590 13,90% -341 -1,61%

Vay và nợ thuê tài chính ngắn hạn 274.440 23,09% 314.778 25,27% 191.737 15,40% 40.338 14,70% -123.040 -39,09% Quỹ khen thưởng, phúc lợi 3.759 0,32% 5.269 0,42% 7.669 0,62% 1.510 40,18% 2.400 45,55%

Phải trả dài hạn khác 1.416 0,12% 1.611 0,13% 1.706 0,14% 195 13,77% 95 5,88% Vay và nợ thuê tài chính dài hạn 171.528 14,43% 79.092 6,35% 4.156 0,33% -92.436 -53,89% -74.936 -94,74%

Vốn góp của chủ sở hữu 164.250 13,82% 164.250 13,19% 164.250 13,19% 0 0,00% 0 0,00% Thặng dư vốn cổ phần 33.503 2,82% 33.503 2,69% 33.503 2,69% 0 0,00% 0 0,00% Vốn khác của chủ sở hữu 3.656 0,31% 3.656 0,29% 3.656 0,29% 0 0,00% 0 0,00% Quỹ đầu tư phát triển 225.233 18,95% 245.873 19,74% 295.542 23,74% 20.640 9,16% 49.668 20,20% Lợi nhuận sau thuế chưa phân phối 41.867 3,52% 55.085 4,42% 55.588 4,47% 13.217 31,57% 504 0,91%

- Doanh nghiệp có xu hướng tăng nguồn vốn tạm thời trong 3 năm 2020-2022: từ 546.933 triệu năm 2020, đến năm tiếp theo tăng khá cao 115.540 triệu đồng tương ứng 21,13% và tăng nhẹ 24.030 triệu dồng tương ứng 3,63% vào năm 2022 Ngoài ra, tỷ trọng của nguồn vốn tạm thời cũng có tăng đều trong 3 năm: từ chiếm 46,02% trên tổng nguồn vốn năm 2020 lên 53,19% năm 2021 và ghi nhận chiếm 55,15% tổng nguồn vốn năm 2021 Cho thấy khả năng đáp ứng các yêu cầu có tính chất tạm thời phát sinh trong hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp tăng

- Sự thay đổi của nguồn vốn tạm thời chủ yếu thông qua 3 chỉ tiêu: phải trả người bán ngắn hạn; người mua trả tiền trước ngắn hạn và vay và nộ thuê tài chính ngắn hạn + Năm 2021, nguồn vốn tăng do sự tăng cao đột ngột tăng 129.920 triệu đồng tương ứng tăng 4802,66% của chỉ tiêu người mua trả tiền trước ngắn hạn và sự tăng 40.338 triệu đồng của vay và nợ thuê tài chính

+ Năm 2022, tuy hai chỉ tiêu trên có biến động giảm nhẹnhưng chỉ tiêu phải trả người bán của doanh nghiêp tăng mạnh sau biến động giảm vào năm 2021, tăng 150.825 triệu đồng tương ứng tăng 110,04% đã làm nguồn vốn tạm thời tăng

=> Doanh nghiệp đang chiếm dụng được vốn của các nhà cung cấp, sự tăng nhanh của khoản phải trả người bán cùng với mức tăng doanh thu năm 2022 và sự giảm của khoản vay và nợ tài chính cho thấy Hải Hà đang tập trung đẩy mạnh vào việc tiêu thụ sản phẩm, và mua thêm nhiều hàng hoá sản phẩm thay vì vay vốn ngân hàng để mở rộng quy mô hoạt động Nguồn vốn thường xuyên của doanh nghiệp giảm dần từ năm 2020-2021: giảm 58.383 triệu đồng tương ứng 9,10% năm 2021 và giảm 24,669 triệu đồng tương ứng với giảm 4,23 % Tỷ trọng cũng giảm từ 53,98% so với tổng nguồn vốn năm 2020 xuống còn 46,81% năm 2021 và đến năm 2022, tỷ trọng của nguồn vốn thường xuyên được ghi nhận còn 44,85% so với tổng nguồn vốn

- Sự thay đổi của nguồn vốn thường xuyên chủ yếu do sự giảm mạnh của nợ dài hạn Trong khi giá trị của vốn chủ sở hữu tăng thì chỉ tiêu nợ dài hạn giảm mạnh từ

172.944 triệu đồng xuống còn 5.862 triệu đồng trong 2 năm Doanh nghiệp giảm mạnh về khoản vay và nợ thuê tài chính dài hạn Cho thấy có thể khả năng huy động vốn trong dài hạn của doanh nghiệp thấp hoặc doanh nghiệp không chú trọng vay dài hạn để mở rộng quy mô, vật chất, trang thiết bị Ngoài ra việc nợ dài hạn giảm do doanh nghiệp cắt giảm nợ vay thêm trong 2 năm 2021 và 2022, đồng thời doanh nghiệp đang trả nợ

Chứng tỏ, doanh nghiệp đang có tình hình tài chính tốt hơn và có thể có khả năng trả nợ một cách dễ dàng hơn

- Theo bảng cấu trúc nguồn vốn theo thời gian sử dụng, công ty bánh kẹo Hải Hà đang có xu hướng để nguồn vốn tạm thời cao hơn nguồn vốn thường xuyên Do đó, doanh nghiệp sẽ giảm được mức tỷ suất huy động vốn thấp và giảm chi phí sử dụng vốn Cho thấy, doanh nghiệp đang có tình hình tài chính khá ổn định và năng lực trả nợ tốt và muốn giảm rủi ro trong quá trình vay để hoạt động kinh doanh

8.2.2: C ấu trúc nguồ n v ố n theo quy ề n s ở h ữ u Đơn vị: Triệu đồng

Bảng 8 7: Cấu trúc nguồn vốn theo chủ sở hữu

THEO QUYỀN SỞ HỮU 31/12/2020 31/12/2021 31/12/2022 So sánh 2021/2020 So sánh 2022/2021

Giá trị Tỷ trọng Giá trị Tỷ trọng Giá trị Tỷ trọng Giá trị Tỷ lệ Giá trị Tỷ lệ VỐN NỢ 719.877 60,58% 743.176 59,67% 692.365 55,62% 23.299 3,24% -50.811 -6,84%

Phải trả người bán ngắn hạn 172.951 14,55% 137.067 11,00% 287.892 23,13% -35.885 -20,75% 150.825 110,04% Người mua trả tiền trước ngắn hạn 2.705 0,23% 132.625 10,65% 123.344 9,91% 129.920 4802,66% -9.281 -7,00% Thuế và các khoản phải nộp

Nhà nước 21.617 1,82% 19.248 1,55% 13.509 1,09% -2.369 -10,96% -5.739 -29,82% Phải trả người lao động 32.010 2,69% 12.778 1,03% 23.864 1,92% -19.232 -60,08% 11.086 86,76% Chi phí phải trả ngắn hạn 19.861 1,67% 18.349 1,47% 16.465 1,32% -1.513 -7,62% -1.884 -10,27% Doanh thu chưa thực hiện ngắn hạn 949 0,08% 1.131 0,09% 1.136 0,09% 181.329 19,10% 5.060 0,45%

Phải trả ngắn hạn khác 18.639 1,57% 21.229 1,70% 20.888 1,68% 2.590 13,90% -342 -1,61% Vay và nợ thuê tài chính ngắn hạn 274.440 23,09% 314.778 25,27% 191.737 15,40% 40.338 14,70% -123.040 -39,09% Quỹ khen thưởng, phúc lợi 3.759 0,32% 5.269 0,42% 7.669 0,62% 1.510 40,18% 2.400 45,55%

Phải trả dài hạn khác 1.416 0,12% 1.611 0,13% 1.706 0,14% 195 13,77% 95 5,88% Vay và nợ thuê tài chính dài hạn 171.528 14,43% 79.092 6,35% 4.156 0,33% -92.436 -53,89% -74.936 -94,74%

Vốn góp của chủ sở hữu 164.250 13,82% 164.250 13,19% 164.250 13,19% 0 0,00% 0 0,00% Thặng dư vốn cổ phần 33.502 2,82% 33.503 2,69% 33.503 2,69% 0 0,00% 0 0,00% Vốn khác của chủ sở hữu 3.656 0,31% 3.656 0,29% 3.656 0,29% 0 0,00% 0 0,00% Quỹ đầu tư phát triển 225.233 18,95% 245.873 19,74% 295.541 23,74% 20.640 9,16% 49.669 20,20% Lợi nhuận sau thuế chưa phân phối 41.867 3,52% 55.085 4,42% 55.588 4,47% 13.217 31,57% 504 0,91%

- Có thể thấy rằng cơ cấu nguồn vốn qua các năm có sự biên đổi rõ rệt Vốn nợ có xu hướng giảm dần về tỷ trọng qua các năm Năm 2020, vốn nợ là 719.877 triệu đồng tương ứng 60,58% Năm 2021, doanh nghiệp có vốn nợ tăng thêm 23.299 triệu đồng tương ứng tăng 3,24% nhưng tỷ trọng so với tổng nguồn vốn lại giảm đi chỉ còn 59,67% Đến năm 2022, vốn nợ giảm cả về giá trị và tỷ trọng khi giảm tận 50.811 triệu đồng tương ứng với 6,84%, làm vốn nợ chỉ còn 692.365 triệu đồng và chỉ còn chiếm 55,62% tỷ trọng Trong vốn nợ, có sự biến động giảm mạnh đối với nợ dài hạn khiến vốn nợ giảm bất chấp sự tăng của nợ ngắn hạn

- Đối lập với sự giảm đều của vốn nợ thì vốn chủ sở hữu có xu hướng tăng đều cả về giá trị và tỷ trọng Năm 2020, vốn chủ sở hữu là 468.509 triệu đồng và chỉ chiếm 39,42% tổng nguồn vốn doanh nghiệp Nhưng đến năm 2021, vốn chủ sỡ hữu tăng lên tới 502.367 triệu đồng và chiếm tỷ trọng 40,33% tức là đã tăng thêm 33.858 triệu đồng tương ứng 7,23%

- Năm 2022, doanh nghiệp tăng vốn chủ sở hữu lên là 552.539 triệu đồng, chiếm 44,38% tức đã tăng thêm 50.172 triệu đồng tương ứng với gần 10% Sự tăng của vốn chủ sở hữu do sự tăng đều của quỹ đầu tư phát triển và lợi nhuận sau thuế chưa phân phối Cho thấy doanh nghiệp đang chú trọng chuyển hướng đầu tư mở rộng quy mô phát triển doanh nghiệp bằng những đồng vốn của chính bản thân doanh nghiệp Doanh nghiệp có thể chủ động đáp ứng nhu cầu vốn, nắm bắt kịp thời các hợp đồng ngoài ra còn mang lại cảm giác an toàn hơn Tuy nhiên việc sử dụng đồng vốn nếu thiếu cân nhắc có thể khiến chỉ số ROA thấp, làm giảm sức hút đói với nhà đầu tư

- Dù cơ cấu nguồn vốn có sự thay đổi, nhưng nhìn chung thì vốn nợ của công ty Hải Hà vẫn chiếm tỷ trọng cao hơn vốn chủ sở hữu Doanh nghiệp xu hướng tăng vốn chủ sở hữu và giảm vốn nợ cho thấy doanh nghiệp đang hoạt động hiệu quả, kết quả kinh doanh mang lại lợi nhuận tốt

8.2.3: Hi ệ u qu ả s ử d ụ ng v ố n Đơn vị: Triệu đồng

So sánh 2022/2021 Giá trị Tỷ lệ Giá trị Tỷ lệ

Bảng 8 8: Các chỉ tiêu hiệu quả sử dụng vốn

- Hệ số nợ trong 3 năm 2020-2022 có xu hướng giảm đều: năm 2020, ghi nhận hệ số nợlà 0,61; năm 2021, hệ số nợ giảm còn 0,6 tức là giảm 0,01 tương ứng giảm 1,5% và đến năm 2022, hệ số nợ là 0,56 tức đã giảm 0,04 tương ứng 6,79%

- Trong khi hệ số nợ giảm dần đều trong các năm thì chỉ số ROE lại có sự biến động thất thường khi tăng vào năm 2021 Nhưng đến năm 2022, ROE lại bị giảm xuống

- Chỉ số EPS (thu nhập trên mỗi cổ phiếu): chỉ số này bằng tỷ số giữa số tiền còn lại sau khi dùng lợi nhuận chia cho cổ tức ưu đãi với tổng số cổ phiếu thường đang lưu hành EPS có xu hướng tăng vì các hoản nợ giảm một phần khiến lợi nhuận sau thuế tăng lên trong khi doanh nghiệp không phát hành thêm cổ phiếu gọi vốn đầu tư hay trả cổ tức

THỰC HÀNH HỆ THỐNG THÔNG TIN QUẢN TRỊ TÀI CHÍNH

Bảng cân đối kế toán tóm lược

CHỈ TIÊU 12/31/2020 12/31/2021 12/31/2022 So sánh 2021/2020 So sánh 2022/2021

TÀI SẢN Giá trị Tỷ trọng Giá trị Tỷ trọng Giá trị Tỷ trọng Giá trị Tỷ lệ Tỷ trọng Giá trị Tỷ lệ Tỷ trọng TÀI SẢN NGẮN

Tiền và các khoản tương đương tiền 11,577 0.01 19,008 0.02 18,392 0.01 7,431 0.64 0.13 -616 -0.03 0.96 Các khoản đầu tư tài chính ngắn hạn 107,000 0.09 95,000 0.08 86,000 0.07 -12,000 -0.11 -0.21 -9,000 -0.09 14.09 Các khoản phải thu ngắn hạn 685,012 0.58 591,066 0.47 797,649 0.64 -93,945 -0.14 -1.64 206,582 0.35 -323.42 Hàng tồn kho 95,728 0.08 134,630 0.11 125,465 0.1 38,902 0.41 0.68 -9,165 -0.07 14.35 Tài sản ngắn hạn khác 3,916 0 1,906 0 890 0 -2,010 -0.51 -0.04 -1,016 -0.53 1.59

TÀI SẢN DÀI HẠN 285,154 0.24 403,932 0.32 216,509 0.17 118,778 0.42 2.08 -187,423 -0.46 293.42 Các khoản phải thu dài hạn 2,609 0 148,609 0.12 2,609 0 146,000 55.95 2.55 -146,000 -0.98 228.57

Giá trị hao mòn lũy kế -238,278 -0.2 -255,544 -0.21 255,413 0.21 -17,267 0.07 -0.3 510,958 -2 -799.94

Bất động sản đầu tư - - 0 0 0 0 0 0

Giá trị hao mòn lũy kế -196 0 -196 0 -196 0 0 0 0 0 0 0

Tài sản dở dang dài hạn 33,650 0.03 22,313 0.02 0 -11,337 -0.34 -0.2 -22,313 -1 34.93

Các khoản đầu tư tài chính dài hạn

Tài sản dài hạn khác 48,056 0.04 48,608 0.04 46,799 0.04 552 0.01 0.01 -1,809 -0.04 2.83

NỢ NGẮN HẠN 546,933 0.46 662,473 0.36 686,503 0.55 115,540 0.21 0.18 24,030 0.04 -0.04 Phải trả người bán 172,951 0.15 137,067 0.08 287,892 0.23 -35,885 -0.21 -0.06 150,825 1.1 -0.26 Người mua trả tiền trước 2,705 0 132,625 0.07 123,344 0.1 129,920 48.03 0.2 -9,281 -0.07 0.02

Thuế phải nộp ngân sách Nhà nước 21,617 0.02 19,248 0.01 13,509 0.01 -2,369 -0.11 0 -5,739 -0.3 0.01 Phải trả người lao động 32,010 0.03 12,778 0.01 23,864 0.02 -19,232 -0.6 -0.03 11,086 0.87 -0.02

Thặng dư vốn cổ phần 33,503 0.03 33,503 0.02 33,503 0.03 0 0 0 0 0 0

Quỹ đầu tư phát triển 225,233 0.19 245,873 0.13 295,542 0.24 20,640 0.09 0.03 49,669 0.2 -0.09 Lợi nhuận sau thuế chưa phân phối 41,867 0.04 55,085 0.03 55,588 0.04 13,217 0.32 0.02 504 0.01 0

Bảng 12 1: Bảng cân đối kếtoán tóm lược 2020-2022

Nhận xét: Từ bảng cân đối kế tán tóm lược, ta có thể phân tích:

Kết cấu tài sản của Hải Hà giai đoạn 2020-2022:

Trong cơ cấu tài sản của Hải Hà thì TSNH chiếm tỷ trọng lớn hơn TSDH

+ Các khoản phải thu ngắn hạn là hạng mục lớn nhất trong TSNH và có sự thay đổi; cụ thể là đến năm 2021 thì giảm xuống 591 tỷ đồng nhưng sang đến năm 2022 thì có sự tăng nhanh lên đến gần 800 tỷ đồng

+ Trong TSDH thì TSCĐ và các khoản phải thu dài hạn chiếm tỷ trọng lớn Tuy nhiên về các khoản phải thu dài hạn có sư tăng lên và giảm xuống trong 2 năm 2021 và 2022 Còn TSCĐ có sự giảm xuống rõ rệt, cụ thể là từ hơn 200 tỷ giảm xuống còn 167 tỷ đồng vào năm 2022

Ta thấy kết cấu tài sản của Hải Hà tăng và chủ yếu tăng các khoản phải ngắn hạn và dài hạn

Kết cấu nguồn vốn của công ty Hải Hà giai đoạn 2020 – 2022

+ Nợ phải trả luôn lớn hơn vốn chủ sở hữu trong giai đoạn 2020-2022 vì thế nợ phải trả chiếm tỷ trọng rất cao

Tuy nhiên nợ phải trả có xu hướng giảm nhưng giảm không nhiều trong 3 năm, cụ thể là từ hơn 700 tỷ vào năm 2020 giảm xuống còn

Về phần vốn chủ sở hữu thì có sự tăng nhẹ, cụ thể là tăng từ 468 tỷ đồng lên 552 tỷ đồng vào năm 2022 và chiếm tỷ trọng 44% trong kết cấu nguồn vốn

Cơ cấu nguồn vốn trên cho thấy công ty Hải Hà đã tận dụng đòn bẩy tài chính để tiết kiệm chi phí cho công ty

Biến động phần tài sản của giai đoạn 2020 – 2022

Giai đoạn 2020 – 2021: phần tổng tài sản có xu hướng tăng hơn 57.157 triệu đồng

Giai đoạn 2021 – 2022: phần tổng tài sản có xu hướng giảm hơn 639 triệu đồng

Từ đó ta thấy giai đoạn 2021 – 2022 giảm vì bị ảnh hưởng của dịch COVID – 19 làm cho nền khinh tế bị giảm mạnh nên nhu cầu của người tiêu dùng cũng giảm vì thế công ty Hải Hà đã thu hẹp hoạt động kinh doanh của công ty để tránh thiệt hại và rủi ro không mong muốn

Biến động phần nguồn vốn của giai đoạn 2020 – 2022

Giai đoạn 2020 – 2021: tổng nguồn vốn tăng hơn 639 triệu đồng trong đó nợ ngắn hạn tăng 115 triệu đổng, người mua trả tiền trước tăng 129 triệu đồng và LNST chưa phân phối tăng 13.217 triệu đồng

Giai đoạn 2021 – 2022; tổng nguồn vốn giảm 582 triệu đồng so với năm 2021 do vay ngắn hạn giảm 123.041 triệu đồng và nợ dài hạn giảm 74.841 triệu đồng

Có thể cho thấy trong giai đoạn 2021 – 2022 do ảnh hưởng bởi dịch COVID – 19 làm cho nền kinh tế bị giảm mạnh nên nhu cầu người tiêu dùng cũng giảm vì thế công ty Hải Hà đã thu hẹp hoạt động kinh doanh của công ty để tránh thiệt hại và rủi ro không mong muốn.

Bảng báo cáo kết quả kinh doanh

Giá trị Tỷ lệ Giá trị Tỷ lệ Doanh thu bán hàng và cung cấp dịch vụ

-469,386 -31.89% 514,571 51.33% Các khoản giảm trừ doanh thu 62,989 71,822 62,439 8,833 14.02% -9,383 -13.06%

Doanh thu thuần về bán hàng và cung cấp dịch vụ

Lợi nhuận gộp về bán hàng và cung cấp dịch vụ

Doanh thu hoạt động tài chính 25,349 26,748 75,566 1,399 5.52% 48,818 182.51%

- Trong đó chi phí lãi vay 26,777 25,960 56,431 -818 -3.05% 30,472 117.38%

Chi phí quản lý doanh nghiệp 48,006 47,386 48,052 -619 -1.29% 665 1.40%

Lợi nhuận thuần từ hoạt động kinh doanh

Tổng lợi nhuận kế toán trước thuế 48,852 65,945 70,107 17,094 34.99% 4,162 6.31% Chi phí thuế TNDN hiện hành 9,786 13,663 17,321 3,876 39.61% 3,658 26.78% Chi phí thuế TNDN hoãn lại

Lợi nhuận sau thuế thu nhập doanh nghiệp

Lãi cơ bản trên cổ phiếu 0 0 0 0 33.85% 0 0.97%

Bảng 12 2: Báo cáo kết quả kinh doanh 2020-2022

Xu hướng doanh thu của công ty Hải Hà giai đoạn 2020 – 2022

Từ bảng số liệu trên ta thấy giai đoạn 2020 – 2021 phần doanh thu bán hàng và cung cấp dịch vụ giảm 469 triệu đồng so với năm 2020 nguyên nhân chu yếu là do ảnh hưởng bởi dịch COVID – 19 nên côngty đã thu hẹp hoạt động kinh doanh sản xuất

Giai đoạn 2021 – 2022: doanh thu bán hàng và cung cấp dịch vụ tăng 514.571 triệu đồng tương ứng với tỷ lệ tăng 51,33% so với năm 2021 do tình hình dịch bệnh ổn định nên nhu cầu người tiêu dùng có xu hướng tăng

Xu hướng lợi nhuận gộp của công ty Hải Hà giai đoạn 2020 – 2022

Từ bảng số liệu ta thấy giai đoạn 2020 - 2021 lợi nhuận gộp giảm 75.223 triệu đồng giảm 66% so với năm 2020, nguyên nhân chính do doanh thu thuần giảm 478 triệu đồng so với năm 2020

Giai đoạn 2021 –2022 lợi nhuận gộp tăng 52.327 triệu đồng so với năm 2021

Xu hướng lợi nhuận của công ty Hải Hà giai đoạn 2020 – 2022 Giai đoạn 2020 – 2021 lợi nhuận sau thuế thu nhập doanh nghiệp có cu hướng tăng cao cụ thể tăng hơn 13.217 triệu đồng tương ứng với tỷ lệ tăng 33,83% so với năm 2020

Giai đoạn 2021 – 2022 lợi nhuận sau thuế thu nhập doanh nghiệp thì có xu hương tăng khoảng 504 triệu đồng chiếm 0,96% so với năm 2021

Từ đó cho thấy lợi nhuận sau thuế thu nhập doanh nghiệp đều dương chứng tỏ công ty Hải Hà đã hoạt động sản xuất kinh doanh hiệu quả.

Báo cáo lưu chuyể n ti ề n t ệ

I LƯU CHUYỂN TIỀN TỪ HOẠT ĐỘNG KINH DOANH 48,852 65,945 70,107 17,094 34.99% 4,162 6.31%

2 Điều chỉnh cho các khoản 22,159 17,877 17,273 -4,283 -19.33% -604 -3.38%

- Khấu hao TSCĐ và BĐSĐT -17 -58 124 -41 234.94% 182 -313.73%

- Lãi, lỗ chênh lệch tỷ giá hối đoái do đánh giá lại các khoản mục tiền tệ có gốc ngoại lệ -32,768 -26,745 -74,382 6,023 -18.38% -47,637 178.11%

-Lãi, lỗ từ hoạt động đầu tư 26,777 25,960 56,431 -818 -3.05% 30,472 117.38%

3 Lợi nhuận từ hoạt động KD trước thay đổi vốn lưu động -134,047 -76,313 -47,046 57,734 -43.07% 29,268 -38.35%

Tăng, giảm các khoản phải thu -10,070 -38,902 9,165 -28,832 286.32% 48,067 -123.56% Tăng, giảm hàng tồn kho 19,633 69,376 168,930 49,743 253.37% 99,554 143.50%

Tăng, giảm các khoản phải trả ( Không kể lãi vay phải trả, thuế TNDN phải nộp) 355 2,044 2,341 1,689 475.47% 297 14.53%

Tăng, giảm chi phí trả trước -25,981 -25,743 -54,970 237 -0.91% -29,226 113.53% Tiền lãi vay phải trả -10,325 -8,638 -20,595 1,686 -16.33% -11,957 138.42%

Tiền chi khác cho hoạt động kinh doanh -96,974 4,311 127,165 101,285 -104.45% 122,854 2849.72%

Lưu chuyển tiền thuần từ hoạt động kinh doanh 0 0

II LƯU CHUYỂN TIỀN TỪ HOẠT ĐỘNG ĐẦU TƯ -10,552 -7,279 -9,000 3,273 -31.02% -1,721 23.64%

Tiền chi để mua sắm TSCĐ và các TSDH khác 8,062 50 -8,013 -99.39% -50 -100.00%

Tiền thu từ thanh lý, nhượng bán TSCĐ và

Tiền chi cho vay, mua công cụ nợ của đơn vị khác 23,000 17,000 9,000 -6,000 -26.09% -8,000 -47.06%

Tiền thu hồi cho vay, bán công cụ nợ của đơn vị khác 10,465 50,341 70,110 39,876 381.06% 19,770 39.27%

Tiền thu lãi cho vay, cổ tức và lợi nhuận được chia 30,975 55,112 70,110 24,138 77.93% 14,998 27.21%

Lưu chuyển tiền thuần từ hoạt động đầu tư 0 0

III LƯU CHUYỂN TIỀN TỪ HOẠT ĐỘNG TÀI CHÍNH 552,080 661,608 507,844 109,528 19.84% -153,765 -23.24% Tiền thu từ đi vay -569,335 -713,707 -705,820 -144,372 25.36% 7,887 -1.11% Tiền trả nợ gốc vay -17,255 -52,098 -197,976 -34,843 201.93% -145,878 280.00% Lưu chuyển tiền thuần từ hoạt động tài chính -83,254 7,325 -701 90,579 -108.80% -8,026 -109.57%

Lưu chuyển tiền thuần trong kỳ 94,752 11,577 19,008 -83,176 -87.78% 7,431 64.19%

Tiền và các khoản tương đương tiền đầu kỳ 78 106 85 28 36.46% -22 -20.43% Ảnh hưởng của thay đổi tỷ giá hối đoái đối với tiền và các khoản tương đương tiền 11,577 19,008 18,392 7,431 64.19% -616 -3.24%

Tiền và các khoản tương đương tiền cuối kỳ

Bảng 12 3: Báo cáo lưu chuyển tiền tệ 2020-2022

Lưu chuyển tiền thuần từ hoạt động kinh doanh của năm 2020 mang giá trị âm, nhưng năm 2021 và năm 2022 thì mang giá trị dương và tăng liên tục lên mức 127.165 triệu đồng ở năm 2022 Vì thế cho thấy 2 năm này dòng tiền vào từ hoạt động kinh doanh đã bù đắp cho dòng tiền ra từ hoạt động đầu tư

Lưu chuyển tiền từ hoạt động đầu tư cả 3 năm đều dương thấp nhất ở năm 2020 với giá trị 30.974 triệu đồmg và cao nhất ở năm 2022 với giá trị 70.110 triệu đồng cho thấy hoạt động đầu tư của kinh doanh có lời Lưu chuyển tiền thuần từ hoạt động tài chính đều mang dấu âm và ngày càng giảm dần cho thấy công ty đã chi trả lãi vay và cổ tức lớn trong năm

Lưu chuyển tiền thuần trong kỳ phản ánh sự chênh lệch giữa số tiền thu vào với tổng số tiền chi ra từ tiền và các khoản tương đương tiền, ảnh hưởng của thay đổi tỷ giá hối đoái với tiền và các khoản tương đương tiền, tiền và các khoản tươn đương tiền cuối kỳ Trong đó, lưu chuyển tiền thuàn trong kỳ của năm 2020 mang giá trị âm do lưu chuyển tiền tệ trong năm âm, còn năm 2021 và năm 2022 thì lưu chuyển tiền thuần trong kỳ mang giá trị dương.

Các chỉ tiêu tài chính

Tổng tài sản bình quân 1,169,091 1,216,964 1,245,223 47,874 4.09% 28,259 2.32%

Vòng quay tổng tài sản 1.21 0.76 1.17 -0.44 -

Bảng 12 4: Chỉtiêu đánh giá hiệu quả hoạt động

Từ số liệu trên ta thấy, vòng quay tài sản ngắn hạn năm 2020 là 1,61 cao hơn vòng quay tài sản ngắn hạn năm 2021 là 1,07 Cho thấy tốc độ luân chuyển của năm 2020 nhanh hơn năm 2021, dễ dàng thu vốn hơn

- Vòng quay tài sản ngắn hạn năm 2022 là 1,56 cao hơn vòng tài sản ngắn hạn năm 2021 là 1,07

Cho thấy tốc độ luân chuyển của năm 2022 nhanh hơn năm 2021, dễ dàng thu hồi vốn hơn

- Vòng quay tài sản dài hạn năm 2020 là 4,83 cao hơn vòng quay tài sản dài năm 2021 là 2,7

Cho thấy tốc độ luân chuyển của năm 2020 nhanh hơn năm 2021 , dễ thu hồi vốn hơn

- Vòng quay tài sản dài hạn năm 2022 là 1,17 cao hơn vòng quay tài sản dài hạn năm 2021 là 0,76

Cho thấy tốc độ luân chuyển của năm 2022 nhanh hơn năm 2021, dễ dàng thu hồi vốn hơn Đơn vị: Triệu đồng

Bảng 12 5: Chỉtiêu đánh giá khảnăng thanh toán

Khả năng thanh toánngắn hạn 1.65 1.27 1.50 -0.38 -23.07% 0.23 17.92%

Khả năng thanh toán nhanh 1.48 1.07 1.32 -0.41 -27.72% 0.25 23.25%

Khả năng thanh toán tức thời 0.02 0.03 0.03 0.01 35.56% 0.00 -6.63%

Khả năng thanh toán lãi vay 2.82 3.54 2.24 0.72 25.53% -1.30 -36.72%

- Khả năng thanh toán ngắn hạn năm 2021 so với năm 2020 là -0,38 tương đương với tỷ lệ là 23% và khả năng thanh toán ngắn hạn năm 2022 so với năm 2021 là 0,23 tương đương với tỷ lệ là 17,92% Cho thấy năm 2021 có dòng tiền lưu chuyển thuần từ hoạt động kinh doanh trong kỳ thấp hơn với năm 2020 và năm 2022 Khả năng hoàn trả nợ vay đến hạn từ hoạt động kinh doanh của năm 2021 thấp hơn năm 2020 và năm 2022

- Khả năng thanh toán nhanh của năm 2020, năm 2021 và năm 2022 lần lượt là 1,48

; 1,07 ; 1,32 Cho thấy khả năng thanh toán nhanh của năm 2022 và năm 2020 cao hơn năm

2021 vì thế năm 2022 và năm 2020 có khả năng thanh toán tốt, tính thanh khoản cao

- Khảnăng thanh toán tức thời của năm 2020, năm 2021 và năm 2022 lần lượt là 0,02

; 0,03 ; 0,03 Cho thấy khả năng thanh toán tức thời của năm 2022 và năm 2021 cao hơn khả năng thanh toán tức thời năm 2020 vì thế năm 2022 và năm 2021 có khả năng thanh toán tức thời các nghĩa vụtài chính tốt hơn khảnăng thanh toán tức thời của năm 2020

- Khả năng thanh toán lãi vay của năm 2020, năm 2021 và năm 2022 lần lượt là 2,82

; 3,54 ; 2,24 Cho thấy năm 2021 có khả năng thanh toán các khoản vay tốt, ít gặp rủi ro đối với các chủ nợ có được sự tín nhiệm của ngân hàng Đảm bao thanh toán lãi vay đúng hạn thể hiện hiệu quả hoạt động kinh doanh của năm 2021 tốt Ngược lại khả năng thanh toán của năm 2020 và năm 2022 thấp hơn phản ánh mức độ rủi ro lớn về trả nợ Đơn vị: Triệu đồng

Bảng 12 6: Chỉtiêu đánh giá cơ cấu tài chính

Cơ cấu nợ ngắn hạn 75.98% 89.14% 99.15% 13.16% 17.33% 10.01% 11.23%

Cơ cấu nợ dài hạn 36.91% 16.06% 1.06%

Hệ số tự chủ tài chính 0.394 0.403 0.444 0.0091 2.31% 0.041 10.04%

- Chỉ tiêu cơ cấu nợ ngắn hạn của năm 2020, năm 2021 và năm 2022 lần lượt là 0,76

; 0,89 ; 0,99 Cho thấy năm 2022 có nhiều nợ ngắn hạn hơn so với năm 2021 và năm 2020 Thể hiện quan hệ cán cân thanh toán và tình trạng chiếm dụng hay bị chiếm dụng vốn ngắn hạn của năm 2022 lớn hơn của năm 2021 và năm 2020 trong quá trình sản xuất kinh doanh

- Chỉ tiêu nợ dài hạn của năm 2020, năm 2021 và năm 2022 lần lượt là 0,36 ; 0,16 và 0,1 Cơ cấu nợ dài hạn của năm 2020 và năm 2021 cao hơn gấp nhiều lần so với năm 2022

- Chỉ tiêu hệ số nợ của năm 2020, năm 2021 và năm 2022 lần lượt là 0,6 ; 0,60 và 0,56 Hiệu quả nợ của năm 2020 và năm 2021 khá cao cho thấy khả năng gánh nợ của năm

2020 và năm 2021 lớn, có thể dẫn đến tình trạng mất khảnăng thanh toán, trong khi hệ số nợ của năm 2022 thấp hơn thể hiện việc sử dụng nợ không hiệu quả

- Hệ số tự chủ tài chính của năm 2020, năm 2021 và năm 2022 lần lượt là 0,39 ; 0,4 và 0,44 Chỉtiêu này cho thấy mức độ tự chủtài chính bằng vốn chủ sở hữu của 3 năm liên tiếp đều tăng tức rủi ro của công ty Hải Hà thấp hơn Đơn vị: Triệu đồng

Bảng 12 7: Chỉtiêu đánh giá khảnăng sinh lời

- ROS cho biết 1 đồng doanh thu thuần thu được 0.027 đồng lợi nhuận sau thuế năm 2020; năm 2021 là 0.056 đồng và năm 2022 là 0.063 đồng Chỉ số này dương qua các năm có nghĩa là công ty đang làm ăn có lãi và cao nhất ở năm 2021

- ROS của công ty năm 2021 tăng 0.085 đồng so với 2020; năm 2022 giảm 0.019 đồng so với năm 2021 Điều này cho thấy lợi nhuận thu được từ hoạt động kinh doanh và bán hàng của doang nghiệp có dấu hiệu giảm vào năm 2022 và năm 2021 Cho biết công ty năm 2021 đã sử dụng tốt các phương án kinh doanh và thu về được lợi nhuận, sang năm 2022 doanh nghiệp thì chưa phát huy tốt phương án kinh doanh hơn khiến lợi nhuận giảm Công ty nên sử dụng tốt hơn nữa các phương án kinh doanh đểcó lợi nhuận tăng nhanh.

- ROA: Cho biết 1 đồng đầu tư vào TSCD thu được 0.33 đồng lợi nhuận sau thuế TNDN năm 2020; 0.043 đồng năm 2021 và năm 2022 là 0.042 đồng Đây là 1 tỉ suất quan trọng vì nó kết hợp giữa lợi nhuận với khoản vốn đầu tư trong kinh doanh ROA của Công ty năm

2021 tăng 0.009 đồng so với năm 2020, năm 2022 giảm 0.0006 đồng so với năm 2020 Chứng tỏ lợi nhuận sau thuế TNDN của Công ty giảm, năm 2022 và 2021 do tài sản của Công ty có giảm và tốc độ giảm của tài sản lớn hơn tốc độ giảm của lợi nhuận nên ROA của công ty giảm Điều này cho thấy công ty làm vẫn chưa tốt trong công việc sử dụng tài sản cũng như những chính sách gia tăng khả năng kiểm soát chi phí để đạt hiệu quả sinh lời trên tài sản, thu hút đầu tư

- ROE: Cho biết một đồng tiền của vốn của chủ sở hữu mang đi đầu tư mang lại 0.086 đồng lợi nhuận sau thuế TNDN năm 2020, năm 2021 là 0.107 đồng và năm 2022 là 0.1 đồng Chỉ số này là thước đo chính xác để đánh giá 1 đồng vốn bỏ ra và tích lũy được bao nhiêu đồng lời ROE của Công ty năm 2021 tăng 0.029 đồng so với năm 2020, năm 2022 giảm 0.076 đồng so với năm 2021 Năm 2021 cao hơn so với năm 2020 Công ty sử dụng hiệu quả đồng vốn chủ sở hữu, có nghĩa là Công ty đã cân đối 1 cách hài giữa vốn chủ sở hữu và vốn vay Từ đó có thêm lợi thế cạnh tranh của Công ty trong quá trình huy động vốn, mở rộng quy mô sản xuất Năm 2022, ROE giảm cho thấy khảnăng tạo ra lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu của công ty vẫn chưa hiệu quả

BÀI 14+15: THỰC HÀNH QUYẾT ĐỊNH TÀI TRỢ, ĐẦU TƯ VÀ PHÂN PHỐI

LỢI NHUẬN TRONG DOANH NGHIỆP

14-15.1.1 : Tính toán phân tích cơ cấu tài trợ năm 2020 - 2022 công ty CP bánh kẹ o

H ải Hà Đơn vị: Triệu đồng

Bảng 14-15 1: Nguồn vốn ngắn hạn và dài hạn

Nguồn vốn ngắn hạn và nguồn vốn dài hạn

12/31/2020 31/12/2021 31/12/2022 Giá trị Tỷ trọng Giá trị Tỷ trọng Giá trị Tỷ trọng

1VỐN CHỦ SỞ HỮA 468.509 73,04% 502.367 86,16% 552.539 98,95% Vốn góp vốn chu sở hữu 164.250 35,06% 164.250 32,70% 164.250 29,73% Thặng dư vốn cổ phần 33.503 7,15% 33.503 6,67% 33.503 6,06% Vốn khác của chủ sở hữu 3.656 0,78% 3.656 0,73% 3.656 0,66% Qũy đầu tư phát triển 225.233 48,07% 245.873 48,94% 295.542 53,49% Lợi nhuận sau thuế chưa phân phối 41.867 8,94% 55.085 10,97% 55.588 10,06%

Phải trả dài hạn khác 1.416 0,82% 1.611 2,00% 1.706 29,10% Vay và nợ thuê tài chính dài hạn 171.528 99,18% 79.092 98,00% 4.156 70,90%

1Phải trả người bán ngắn hạn 172.951 31,62% 137.067 20,69% 287.892 41,94%

2Người mua trả tiền trước ngắn hạn 2.705 0,49% 132.625 20,02% 123.344 17,97%

3Thuế và các khoản phải nộp

4Phải trả người lao động 32.010 5,85% 12.778 1,93% 23.864 3,48%

5Chi phí phải trả ngắn hạn 19.861 3,63% 18.349 2,77% 16.465 2,40%

6Doanh thu chưa thực hiện ngắn hạn 949 0,17% 1.131 0,17% 1.136 0,17%

7Phải trả ngắn hạn khác 18.639 3,41% 21.229 3,20% 20.888 3,04%

8Vay và nợ thuê tài chính ngắn hạn 274.440 50,18% 314.778 47,52% 191.737 27,93%

9Quỹ khen thưởng, phúc lợi 3.759 0,69% 5.269 0,80% 7.669 1,12%

14-15.2 : Xác định mô hình tài trợ năm 2020 - 2022 c ủa công ty CP bánh kẹ o H ải Hà Đơn vị: Triệu đồng

Bảng 14-15 2: Cơ cấu nguồn vốn và tài sản

Giá trị Tỷ trọng Giá trị Tỷ trọng Giá trị Tỷ trọng

Vốn lưu động ròng (NWC) 356.299 179.138 341.892

Định dạng
Số trang	104
Dung lượng	0,96 MB