Báo cáo thực hành quản trị tài chính doanh nghiệp công ty cổ phần bánh kẹo hải hà

100 Trang 9 DANH MỤC TỪ VIẾT TẮT 1 TSNH Tài sản ngắn hạn 2 TSDH Tài sản dài hạn 3 TSCĐ Tài sản cố định 4 NPT Nợ phải trả 5 VCSH Vốn chủ sở hữu 6 LNST Lợi nhuận sau thuế 7 CP Chi phí 8 D

Trang 1

TRƯỜNG ĐẠI HỌC CÔNG NGHIỆP HÀ NỘI

KHOA QU ẢN LÝ KINH DOANH -

HÀ N ỘI –12/2023

Trang 2

3

BỘ CÔNG THƯƠNG

TRƯỜNG ĐẠI HỌC CÔNG NGHIỆP HÀNỘI C ỘNG HOÀ XÃ HỘI CHỦ NGHĨA VIỆT NAM Độc lập - Tự do - Hạnh phúc

PHI ẾU GHI ĐIỂM

I ĐÁNH GIÁ (Điểm từng tiêu chí đánh giá lấy sau dấu phảy hai số)

Điểm đánh giá của GV

theo CĐR

1 2021602230 Nguyễn Ngọc Lan

2 2021601763 Chu Danh Quí

3 2021602208 Trần Văn Duẩn

4 2021602309 Phạm Hải Đăng

5 2021602143 Lê Ngọc Sơn

III NH ẬN XÉT

………

Hà N ội, ngày … tháng … năm 2023

NGƯỜI ĐÁNH GIÁ

(Ký và ghi rõ h ọ tên)

Downloaded by XINH BONG (bongbong2@gmail.com)

Trang 3

M ỤC LỤC

DANH M ỤC BẢNG BIỂU 7

DANH M ỤC HÌNH ẢNH 9

DANH M ỤC BIỂU ĐỒ 10

DANH M ỤC TỪ VIẾT TẮT 11

L ỜI MỞ ĐẦU 12

PH ẦN 1 TỔNG QUAN VỀ CÔNG TY CỔ PHẦN BÁNH KẸO HẢI HÀ 13

1.1 Thông tin cơ bản 13

1.2 L ịch sử hình thành và phát triển 13

1.3 Ngành ngh ề kinh doanh 15

1.4 Các s ản phẩm chính 15

1 5 Cơ cấu tổ chức 16

PH ẦN 2 TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH CÔNG TY CỔ PHẦN BÁNH KẸO HẢI HÀ (2020-2022) 17

2.1 Tình hình doanh thu, chi phí công ty c ổ phần bánh kẹo Hải Hà 17

2.1.1 Bảng báo cáo kết quả kinh doanh 17

2.1.2 Tình hình doanh thu 18

2.1.3 Tình hình chi phí 18

2.1.1 Phân tích cấu trúc doanh thu, chi phí của doanh nghiệp 21

2.2 Tình hình l ợi nhuận của doanh nghiệp 26

2.2.1 Thông tin về lợi nhuận và phân phối lợi nhuận 26

2.2.2 Phân tích cấu trúc lợi nhuận của doanh nghiệp 28

2.2.3 Các loại lợi nhuận của doanh nghiệp 30

2.2.4 Tỷ suất lợi nhuận của doanh nghiệp 32

2.3 Tình hình s ử dụng tài sản ngắn hạn trong doanh nghiệp 35

2.3.1 Thông tin liên quan đến tài sản ngắn hạn 35

2.3.2 Cấu trúc biến động tài sản ngắn hạn 38

2.3.3 Đánh giá hiệu quả hàng tồn kho 41

2.3.4 Đánh giá hiệu quả khoản phải thu 43

2.3.5 Đánh giá hiệu quả sử dụng TSNH 45

2.4 Tình hình hi ệu quả sử dụng tài sản dài hạn trong doanh nghiệp 47

2.4.1 Cấu trúc biến động TSDH của doanh nghiệp 47

Trang 4

6

2.4.2 Tài sản cố định hữu hình 49

2.4.3 Khấu hao tài sản cố định 53

2.4.4 Đánh giá hiệu quả hiệu suất sử dụng TSCĐ 57

2.5 Tình hình ngu ồn vốn của doanh nghiệp 63

2.5.1 Thông tin một số nguồn vốn của công ty 63

2.5.2 Cấu trúc nguồn vốn của công ty 68

2.5.3 Hiệu quả sử dụng nguồn vốn 73

2.6 Tình hình lưu chuyển tiền tệ của doanh nghiệp 74

2.7 Xác định dòng tiền trong doanh nghiệp 78

2.7.1 Lợi nhuận sau thuế của doanh nghiệp các tháng quý I 79

2.7.2 Các khoản thuế phải nộp Ngân sách nhà nước trong quý I/N 80

2.7.3 Chi phí lãi vay quý I/N 80

2.7.4 Dòng tiền vào dòng tiền ra các tháng trong quý I/N 81

2.7.5 Giá vốn hàng bán 82

2.8 Tình hình tài chính c ủa doanh nghiệp 83

2.8.1 Đánh giá hiệu quả hoạt động 89

2.8.2 Đánh giá khả năng thanh toán 91

2.8.3 Đánh giá cơ cấu tài chính 93

2.8.4 Đánh giá khả năng sinh lời 95

2.9 Các quy ết định tài chính của doanh nghiệp 97

2.9.1 Quyết định tài trợ 97

2.9.2 Quyết định phân phối lợi nhuận 103

2.9.3 Quyết định đầu tư 106

PH ẦN 3 112

3.1 Đánh giá chung 112

3.2 Đề xuất giải pháp cho công ty nâng cao hiệu quả hoạt động 112

K ẾT LUẬN 114

TÀI LI ỆU THAM KHẢO 115

Trang 5

DANH M ỤC BẢNG BIỂU

Bảng 1: Các sản phẩm chính của công ty 15

Bảng 2: Báo cáo kết quả kinh doanh công ty năm 2020-2022 17

Bảng 3: Doanh thu thuần và giá vốn hàng bán công ty năm 2020-2022 18

Bảng 4: Doanh thu hoạt động tài chính công ty năm 2020-2022 18

Bảng 5: Chi phí tài chính công ty năm 2020-2022 19

Bảng 6: Chi phí bán hàng công ty năm 2020-2022 19

Bảng 7: Chi phí quản lý doanh nghiệp công ty năm 2020-2022 20

Bảng 8: Cấu trúc doanh thu, chi phí của doanh nghiệp năm 2020-2022 21

Bảng 9: Thuế TNDN của công ty năm 2020-2022 26

Bảng 10: Thu nhập một cổ phiếu thường của công ty năm 2020-2022 27

Bảng 11: Lợi nhuận của công ty năm 2020-2022 28

Bảng 12: Các loại lợi nhuận của doanh nghiệp năm 2020-2022 30

Bảng 13: Tỷ suất lợi nhuận của công ty năm 2020-2022 32

Bảng 14: Tiền và các khoản đương tiền của công ty năm 2020-2022 35

Bảng 15: Đầu tư nắm giữ đến ngày đáo hạn của công ty năm 2020-2022 35

Bảng 16: Phải thu khách hàng của công ty năm 2020-2022 36

Bảng 17: Phải trả trước người bán năm 2020-2022 36

Bảng 18: Hàng tồn kho của công ty năm 2020-2022 37

Bảng 19: Cấu trúc tài sản ngắn hạn của công ty năm 2020-2022 38

Bảng 20: Đánh giá hiệu quả hàng tồn kho 41

Bảng 21:Đánh giá hiệu quả các khoản phải thu 43

Bảng 22: Hiệu quả sử dụng TSNH 45

Bảng 23: Cấu trúc biến động TSDH của công ty 47

Bảng 24: Tài sản cố định hữu hình năm 2020 49

Bảng 27: Phương pháp khấu hao năm máy móc 1 53

Bảng 28: Khấu hao theo số dư giảm dần của máy móc 2 54

Bảng 29: Khấu hao bình quân của phương tiện vận tải 1 55

Bảng 30: Khấu hao theo số dư giảm dần có điều chỉnh của máy móc 2 56

Bảng 31: Bảng đánh giá hiệu quả sử dụng tài sản cố định 57

Bảng 32: Bảng đánh giá hiệu quả sử dụng tài sản dài hạn 59

Bảng 33: Bảng đánh giá mức sinh lời tài sản dài hạn 61

Bảng 34: Phải trả người bán năm 2020-2022 63

Bảng 35: Vay ngắn dài hạn năm 2020 64

Bảng 36: Vay ngắn hài hạn năm 2021 65

Bảng 37: Vay ngắn dài hạn năm 2022 66

Bảng 38: Vốn chủ sở hữu của các năm 2020-2022 67

Bảng 39: Cấu trúc nguồn vốn theo thời gian sử dụng 68

Bảng 40: Cấu trúc nguồn vốn theo quyền sở hữu 71

Trang 6

8

Bảng 41: Bảng đánh giá hiệu quả sử dụng nguồn vốn 73

Bảng 42: Báo cáo lưu chuyển tiền tệ năm 2020-2022 74

Bảng 43 : Bảng chỉ tiêu lợi nhuận 79

Bảng 44: Thuế phải nộp ngân sách nhà nước quý I/N 80

Bảng 45: Chi Phí lãi vay quý I/N 80

Bảng 46: Dòng tiền quý I/N 81

Bảng 47: Giá vốn hàng bán quý I/N 82

Bảng 48: Bảng cân đối kế toán tóm lược công ty năm 2020-2022 83

Bảng 49: Báo cáo kết quả kinh doanh công ty năm 2020-2022 87

Bảng 50: Bảng chỉ tiêu đánh giá hiệu quả hoạt động 89

Bảng 51: Bảng đánh giá khả năng thanh toán của công ty 91

Bảng 52: Bảng đánh giá cơ cấu tài chính công ty năm 2020-2022 93

Bảng 53: Bảng chỉ tiêu đánh giá khả năng sinh lời 95

Bảng 54: Cơ cấu tài trợ năm 2020 – 2022 97

Bảng 55: Mô hình tài trợ năm 2020 – 2022 99

Bảng 56: Chính sách cổ tức Công ty Cổ phần Tập đoàn Kido 103

Bảng 57: Chính sách cổ tức Công ty Cổ phần Bibica 103

Bảng 58: Phân phối lợi nhuận Công ty Cổ phần Bánh kẹo Hải Hà 104

Bảng 59: Phân phối lợi nhuận Công ty Cổ phần Kido 104

Bảng 60: Phân phối lợi nhuận Công ty Cổ phần Bibica 105

Bảng 61: Các khoản đầu tư tài chính năm 2020 – 2022 106

Bảng 62: Cơ cấu đầu tư tài sản năm 2020 - 2022 108

Trang 7

DANH M ỤC HÌNH ẢNH

Hình 1: Logo công ty cổ phần bánh kẹo Hải Hà 13Hình 2: Cơ cấu tổ chức công ty bánh kẹo Hải Hà 16Hình 3: 3 mô hình tài trợ linh hoạt năm 2021, 2021 và 2022 theo sơ đồ khối 101

Trang 8

10

DANH M ỤC BIỂU ĐỒ

Biểu đồ 1: Biểu đồ thể hiện cấu trúc doanh thu doanh nghiệp năm 2020-2022 22

Biểu đồ 2: Biểu đồ thể hiện cấu trúc chi phí doanh nghiệp năm 2020-2022 22

Biểu đồ 3: Biểu đồ thể hiện thay đổi các loại lợi nhuận của doanh nghiệp 31

Biểu đồ 4: Nguyên giá TSCĐ hữu hình năm 2020-2022 52

Biểu đồ 5: Biểu đồ thể hiện hiệu quả hoạt động năm 2020-2022 90

Biểu đồ 6: Biểu đồ thể hiện khả năng thanh toán năm 2020-2022 92

Biểu đồ 7: Biểu đồ thể hiện cơ cấu tài chính năm 2020-2022 94

Biểu đồ 8: Biểu đồ thể hiện khả năng sinh lời năm 2020-2022 95

Biểu đồ 9: Cơ cấu tài sản của CTCP Bánh kẹo Hải Hà năm 2020 - 2022 100

Biểu đồ 10: Cơ cấu nguồn vốn CTCP Bánh kẹo Hải Hà năm 2020 - 2022 100

Trang 10

12

L ỜI MỞ ĐẦU

Việt Nam đang trong quá trình hội nhập với kinh tế thế giới, trong quá trình đó nền kinh tế Việt Nam phải thích ứng với những hoạt động kinh tế mang tính chất toàn cầu hóa, các doanh nghiệp buộc phải kinh doanh có hiệu quả Điều đó đồng nghĩa với việc doanh nghiệp phải luôn nâng cao tính cạnh tranh và có chiến lược phát triển tốt

Việc quản trị và điều hành doanh nghiệp luôn đặt ra những vấn đề tài chính mang tính sống còn vì hoạt động tài chính có mối quan hệ trực tiếp với hoạt động sản xuất kinh doanh của tất cả các doanh nghiệp Tình hình tài chính tốt hay xấu đều có tác động thúc đẩy hoặc kìm hãm quá trình sản xuất kinh doanh

Quản trị tài chính doanh nghiệp giúp cho các nhà quản lý doanh nghiệp thấy được những biến động về tài chính trong quá khứ, hiện tại và dự báo được những biến động

về tài chính trong tương lai của doanh nghiệp, từ đó tiến hành huy động và sử dụng các nguồn lực tài chính một cách hợp lý và hiệu quả Đánh giá đúng nhu cầu tài chính, tìm nguồn lực tài chính tài trợ và sử dụng một cách hiệu quả là vấn đề quan tâm hàng đầu của bất kỳ doanh nghiệp nào Doanh nghiệp phải thường xuyên phân tích tình hình tài chính của doanh nghiệp mình, trên cơ sở đó đưa ra các quyết định kinh doanh cho phù hợp là một điều tất yếu

Hải Hà là một công ty sản xuất bánh kẹo lâu đời ở nước ta Hiện nay, Hải Hà chiếm khoảng 14% thị phần bánh kẹo toàn quốc và liên tục được người tiêu dùng mến

mộ và bình chọn là “Hàng Việt Nam chất lượng cao” với những sản phẩm như kẹo Chew, kẹo Jelly

Xuất phát từ vai trò quan trọng của việc phân tích tài chính trong doanh nghiệp, bài báo cáo sẽ làm rõ hơn về các chỉ tiêu và tình hình tài chính của công ty Hải Hà Chúng em xin được gửi lời cảm ơn chân thành đến Ban giám hiệu Trường Đại học Công Nghiệp Hà Nội đã cho chúng em cơ hội được học môn Quản trị tài chính doanh nghiệp Và đặc biệt Nhóm 7 chúng em xin gửi lời cảm ơn chân thành đến cô Nguyễn Thị Ngân – cô luôn nhiệt tình hướng dẫn và giúp chúng em hoàn thành tốt học phần này Trong thời gian học tập và làm bài báo cáo nhóm không tránh khỏi những sai sót Nhóm

em rất mong nhận được những ý kiến đóng góp của cô để bài báo cáo của nhóm được hoàn thiện trong lần nghiên cứu sau

Chúng em xin chân thành cảm ơn!

Trang 11

PHẦN 1 TỔNG QUAN VỀ CÔNG TY CỔ PHẦN BÁNH KẸO HẢI HÀ 1.1 Thông tin cơ bản

+ Tên công ty: Công ty Cổ Phần bánh kẹo Hải Hà

+ Tên viết tắt: HAIHACO

+ Tên giao dịch: HAIHA CONFECTIONERY JOINTSTOCK COMPANY

+ Loại hình doanh nghiệp: Công ty cổ phần

sư được đào tạo chuyên ngành có năng lực và lực lượng công nhân giỏi tay nghề, Công

Trang 12

14

ty cổ phần bánh kẹo Hải Hà đã tiến bước vững chắc và phát triển liên tục để giữ vững

uy tín và chất lượng xứng đáng với niềm tin yêu của người tiêu dùng

Tiền thân là một xí nghiệp nhỏ với công suất 2000 tấn/ năm Ngày nay, Công ty

đã phát triển thành Công ty Cổ phần Bánh kẹo Hải Hà với qui mô sản xuất lên tới 20.000 tấn/năm

Công ty cổ phần Bánh kẹo Hải Hà là doanh nghiệp đầu tiên trong lĩnh vực sản xuất bánh kẹo được cấp chứng nhận hệ thống "Phân tích mối nguy và các điểm kiểm soát tới

hạn" (HACCP) tại Việt Nam Điều này thể hiện cam kết của lãnh đạo doanh nghiệp về đảm bảo an toàn thực phẩm đối với sức khỏe của người tiêu dùng

Năm 2003 Công ty thực hiện cổ phần hóa theo quyết định số 191/2003/QĐ-BCN ngày 14/11/2003 của Bộ Công Nghiệp

Các sản phẩm chủ lực của Công ty bao gồm kẹo Chew, kẹo Jelly, bánh cookies trứng sữa Sozoll, bánh mềm Long Pie, bánh trứng Mercury, bánh xốp ống Miniwaf, bánh trung thu… Dây chuyền sản xuất của công ty áp dụng hệ thống quản lý chất lượng ISO 22000 nhằm đảm bảo các tiêu chuẩn về vệ sinh an toàn thực phẩm, bảo vệ sức khỏe người tiêu dùng Hiện công ty có 3 nhà máy sản xuất tại KCN Bắc Ninh, TP.Nam Định, TP.Việt Trì và hai chi nhánh phân phối hàng hóa tại TP Hồ Chí Minh và Đà Nẵng Hiện công ty có hơn 1.200 cán bộ công nhân viên

Năm 2018 là năm các cổ đông mới tiếp quản công ty sau khi Nhà nước thoái vốn, ban lãnh đạo mới đã có những quyết định đúng đắn như ổn định tổ chức, tạo niềm tin của người lao động, thực hành tiết kiệm tất cả các khâu, thúc đẩy tiêu thụ sản phẩm… Cùng với sự cố gắng của Ban lãnh đạo và toàn thể cán bộ công nhân viên công ty, năm

2018 là một năm rất thành công của Công ty Cổ phần Bánh kẹo Hải Hà, các chỉ tiêu kinh doanh đều lập kỷ lục từ trước đến nay

Trang 13

1.3 Ngành ngh ề kinh doanh

- Sản xuất, kinh doanh bánh kẹo và chế biến thực phẩm

- Kinh doanh xuất nhập khẩu: nguyên vật liệu, máy móc thiết bị, sản phẩm chuyên ngành, hàng hóa tiêu dùng và các sản phẩm hàng hóa khác

- Đầu tư xây dựng, cho thuê văn phòng, nhà ở, trung tâm thương mại

- Kinh doanh các ngành nghề khác không bị cấm theo quy định của pháp luật

- Thành tích: Các thành tích của Công ty cổ phần bánh kẹo Hải Hà được Đảng và Nhà Nước công nhận:

+ 4 Huân chương Lao động Hạng Ba (năm 1960-1970)

+ 1 Huân chương Lao động Hạng Nhì (năm 1985)

+ 1 Huân chương Lao động Hạng Nhất (năm 1990)

+ 1 Huân chương Độc lập Hạng Ba (năm 1997)

+ Bằng khen của Thủ tướng chính phủ năm 2010

Sản phẩm của Công ty cổ phần bánh kẹo Hải Hà được tặng nhiều Huy chương Vàng, Bạc trong các cuộc triển lãm Hội chợ quốc tế hàng công nghiệp Việt Nam, triển lãm Hội chợ thành tựu kinh tế quốc dân, triển lãm kinh tế kỹ thuật Việt Nam và Thủ đô

1.4 Các s ản phẩm chính

B ảng 1: Các sản phẩm chính của công ty

(Ngu ồn: Công ty)

Bánh trứng sữa Sozoll Kẹo socola Sokiss Hộp Hoàng Kim Ice cream

Bánh trứng Mecury Kẹo cứng & mềm Hộp Hạnh Phúc Bánh Noel

Bánh mềm Longpie Kẹo Sofee Hộp Tài Lộc Cookies

Bánh hộp tết Kẹo Jerry Chip Chip Hộp Như Ý Cupcakes

Bánh xốp ống Miniwaf Kẹo sữa Goodmilk Hộp Phú Quý Bakery

Bánh tảo biển Kami Kẹo Chew Hộp Đoàn Viên Bánh mỳ ngon

Trang 14

16

1.5 Cơ cấu tổ chức

HAHACO hoạt động theo mô hình công ty cổ phần, có cơ cấu tổ chức gồm: Đại hội đồng cổ đông, Hội đồng quản trị, Ban kiểm soát, Ban Giám Đốc và các phòng ban nghiệp vụ chức năng

Đại hội đồng cổ đông: Là cơ quan quyết định cao nhất của công ty, gồm tất cả cổ đông có quyền biểu quyết, đại hội đồng cổ đông quyết định những vấn đề liên quan đến quyền hạn theo quy định của pháp luật, và Điều lệ Công ty

Hội đồng quản trị: là Cơ quan quản lý Công ty, có toàn quyền nhân danh công ty để quyết định, thực hiện quyền và nghĩa vụ công ty không thuộc thẩm quyền của Đại hội đồng cổ đông

Ban kiểm soát: Là cơ quan do đại hội đồng cổ đông bầu ra, có nhiệm vụ kiểm tra tính hợp lý, hợp pháp trong điều hành hoạt động kinh doanh của Công ty Ban kiểm soát hoạt động độc lập với hội đồng quản trị và Ban Giám đốc

Ban Giám đốc: Tổng Giám đốc là người điều hành, có thẩm quyền quyết định cao nhất về tất cả các vấn đề liên quan đến hoạt động hàng ngày của Công ty và chịu trách nhiệm trước Hội đồng quản trị về việc thực hiện các quyền và nhiệm vụ được giao Các Phó Tổng Giám đốc là người giúp việc cho Tổng Giám đốc và chịu trách nhiệm trước Tổng Giám đốc về các công việc và nhiệm vụ được giao Các phòng ban chức năng: Thực hiện các chức năng, nhiệm vụ chuyên môn do Ban Giám đốc giao

Hình 2 : Cơ cấu tổ chức công ty bánh kẹo Hải Hà

(Ngu ồn: Công ty)

Trang 15

PHẦN 2 TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH CÔNG TY CỔ PHẦN BÁNH KẸO HẢI HÀ

(2020-2022) 2.1 Tình hình doanh thu, chi phí công ty c ổ phần bánh kẹo Hải Hà

2.1.1 Bảng báo cáo kết quả kinh doanh

B ảng 2: Báo cáo kết quả kinh doanh công ty năm 2020-2022

Đơn vị: Triệu đồng

Chỉ tiêu Năm 2020 Năm 2021 Năm 2022 Doanh thu bán hàng và cung cấp dịch vụ 1.471.816 1.002.431 1.517.002

Các khoản giảm trừ doanh thu 62.989 71.822 62.439

Doanh thu thuần về bán hàng và cung

Chi phí quản lý doanh nghiệp 48.006 47.386 48.052

Lợi nhuận thuần từ hoạt động kinh doanh 40.818 -14.078 42.756

Tổng lợi nhuận kế toán trước thuế 48.852 65.945 70.107

Chi phí thuế TNDN hiện hành 9.786 13.662 17.321

Lợi nhuận sau thuế thu nhập doanh nghiệp 39.065 52.282 52.786

Trang 16

18

(Ngu ồn: Báo cáo tài chính của CTCP Bánh kẹo Hải Hà các năm 2020 – 2022)

2.1.2 Tình hình doanh thu

❖ Doanh thu thuần và giá vốn hàng bán

B ảng 3: Doanh thu thuần và giá vốn hàng bán công ty năm 2020-2022

Đơn vị: triệu đồng

Doanh thu bán hàng và cung cấp dịch vụ 1.471.816 1.002.431 1.517.002

Doanh thu cung cấp dịch vụ khác 19.487 21.274 19.064

❖ Doanh thu hoạt động tài chính

B ảng 4: Doanh thu hoạt động tài chính công ty năm 2020-2022

Trang 17

B ảng 5: Chi phí tài chính công ty năm 2020-2022

Lãi tiền vay 26.777 26.637 56.431

Lỗ chênh lệch tỷ giá phát sinh 629 52 370 Chiết khấu thanh toán 97 58 0

Chi phí nguyên liệu, vật liệu

Chi phí dịch vụ mua ngoài

63.666

51.000 47.923

Trang 18

20

❖ Chi phí quản lý doanh nghiệp

B ảng 7: Chi phí quản lý doanh nghiệp công ty năm 2020-2022

Trang 19

2.1.1 Phân tích c ấu trúc doanh thu, chi phí của doanh nghiệp

B ảng 8: Cấu trúc doanh thu, chi phí của doanh nghiệp năm 2020-2022

So sánh 2021/2020 So sánh 2022/2021 Giá trị trọng Tỷ Giá trị trọng Tỷ Giá trị trọng Tỷ Giá trị Tỷ lệ Giá trị Tỷ lệ

Doanh thu bán hàng

và cung ứng dịch vụ 1.471.816 97,75% 1.002.431 90,36% 1.517.002 93,57% -469.386 -31,89% 514.571 51,33% Doanh thu tài chính 25.349 1,68% 26.748 2,41% 75.566 4,66% 1.399 5,52% 48,818 182,51% Doanh thu khác 8.583 0,57% 80.154 7,23% 28.653 1,77% 71.571 833,87% -51.501 -64,25%

Trang 20

22

Bi ểu đồ 1: Biểu đồ thể hiện cấu trúc doanh thu doanh nghiệp năm 2020-2022

Bi ểu đồ 2: Biểu đồ thể hiện cấu trúc chi phí doanh nghiệp năm 2020-2022

❖ Đánh giá doanh thu và chi phí năm 2020-2022

Năm 2020

- Năm 2020, doanh nghiệp có tổng doanh thu là 1.505.748 triệu đồng trong đó: Doanh thu bán hàng và cung cấp dịch vụ chiếm tỷ trọng cao nhất là 97,75% tương ứng với giá trị doanh thu là 1.471.816 triệu đồng Tiếp theo là doanh thu tài chính và doanh thu khác chiếm tỷ trọng nhỏ lần lượt là 1,68%, 0,57% tương ứng với 25.349 triệu đồng

Trang 21

85,39% còn l ại là chi phí bán hàng và chi phí quản lý doanh nghiệp) Chi phí tài chính

và chi phí khác của doanh nghiệp trong năm chỉ chiếm tỷ trọng lần lượt là 1,97% và 0,04% tương ứng 27.504 triệu đồng và 550 triệu đồng

Năm 2021

- Năm 2021, doanh thu bán hàng và cung cấp dịch vụ vẫn chiếm tỷ trọng cao nhất

là 90,36% tương ứng với giá trị doanh thu là 1.002.431 triệu đồng Tiếp theo là doanh thu tài chính chiếm tỷ trọng 2,41% tương ứng với 26.748 triệu đồng Doanh thu khác có

tỷ trọng 7,23% tương ứng 80.154 triệu đồng

- Về chi phí phát sinh trong năm: chi phí sản xuất chiếm tỷ trọng chủ yếu chiếm 97,99% tương ứng 944.989 triệu đồng( trong đó chi phí giá vốn hàng bán chiếm 84,56%

còn l ại là chi phí bán hàng và chi phí quản lý doanh nghiệp) Chi phí tài chính và chi

phí khác của doanh nghiệp trong năm chỉ chiếm tỷ trọng lần lượt là 2,72% và 0,01% tương ứng 26.446 triệu đồng và 131 triệu đồng

Năm 2022

- Năm 2022, doanh nghiệp có tổng doanh thu là 1.621.221 triệu đồng trong đó: Doanh thu bán hàng và cung cấp dịch vụ chiếm tỷ trọng cao nhất là 93,57% tương ứng với giá trị doanh thu là 1.517.002 triệu đồng Tiếp theo là doanh thu tài chính và doanh thu khác chiếm tỷ trọng lần lượt là 4,66% và 1,77% tương ứng với 75.566 triệu đồng

và 28.653 triệu đồng

Về chi phí phát sinh trong năm: chi phí sản xuất chiếm tỷ trọng chủ yếu chiếm

96,09% tương ứng 1.430.447 triệu đồng( trong đó chi phí giá vốn hàng bán chiếm 85,39% còn l ại là chi phí bán hàng và chi phí quản lý doanh nghiệp) Chi phí tài chính

Trang 22

24

và chi phí khác của doanh nghiệp trong năm chiếm tỷ trọng lần lượt là 3,82% và 0,09% tương ứng 56.925 triệu đồng và 1.302 triệu đồng

❖ Đánh giá tình hình tài chính năm 2021 so với năm 2020

Doanh thu năm 2021 giảm 396.415 triệu đồng tương ứng giảm 26,33% so với doanh thu năm 2020 Trong đó:

+ Doanh thu bán hàng và cung ứng dịch vụ giảm mạnh 469.386 triệu đồng tương ứng

-Tổng chi phí năm 2021 giảm 422.342 triệu đồng tương ứng giảm 30,30% trong đó: + Chi phí sản xuất kinh doanh giảm khá cao 420.865 triệu đồng, giảm 30,81%

+Chi phí tài chính giảm 3,85% tương ứng 1.058 triệu đồng

+ Chi phí khác chỉ giảm 419 triệu đồng nhưng tỷ lệ giảm tới 76,26%

Nhìn chung, tất cả chỉ tiêu chi phí đều giảm Tuy nhiên lại là tín hiệu không tốt bởi sự giảm của chi phí chủ yếu do giảm số lượng hàng hoá sản xuất chứ không phải do hiệu quả của quá trình quản lý tốt nguyên vật liệu, chi phí quản lý sản xuất Tình hình dịch bệnh làm giảm chi tiêu vào tiêu thụ hàng hoá dịch vụ không thiết yếu như bánh kẹo làm giảm cầu bánh kẹo trên thị trường

Từ sự thay đổi của hai chỉ tiêu doanh thu và chi phí của hai năm, ta thấy trong trong 2 năm 2020 và 2021 cả doanh thu và chi phí đều giảm do điều kiện môi trường tự nhiên

Trang 23

và môi trường kinh tế nhưng tốc độ giảm doanh thu của doanh nghiệp nhỏ hơn tốc độ giảm của doanh thu cho thấy tình hình tài chính có sự giảm nhưng vẫn khá ổn định

❖ Đánh giá tình hình tài chính năm 2022 và năm 2021

- Doanh thu năm 2022 tăng 46,14% tương ứng tăng 511.888 triệu đồng so với năm

tốt trong hoạt động tài chính như: hoạt động đầu tư, xuất nhập khẩu

- Tổng chi phí năm 2022 cũng tăng với tỷ lệ 53,22% tương ứng 517.109 triệu đồng

so với tổng chi phí năm 2021 trong đó:

+ Chi phí sản xuất kinh doanh tăng tương đối cao với tỷ lệ 51,37% tương ứng 485.485 triệu đồng

+ Chi phí tài chính tăng mạnh với tỷ lệ 115,25% so với năm 2021 tương ứng với tăng 30.479 triệu đồng

+ Chi phí khác chỉ tăng 1.172 triệu đồng nhưng tỷ lệ tăng cáo tới 897,90%

Chi phí từ năm 2021 tới năm 2022 tăng khá cao Đây là tín hiệu không tốt đối với tình hình tài chính doanh nghiệp Chi phí khác và chi phí tài chính có tỷ lệ tăng lên mạnh cho thấy khâu quản lý vận hành hoạt động doanh nghiệp đang chưa tốt Chi phí tài chính tăng chủ yếu do nợ vay tăng làm chi phí lãi vay tăng Chi phí sản xuất sản kinh doanh

Trang 24

26

cần sử dựng triệt để hiệu quả nguồn nguyên vật liệu, công cụ, máy móc cũng như nhân viên sản xuất

Từ bảng, doanh thu và chi phí đều tăng cho thấy doanh nghiệp đang phục hồi và

xu hướng tăng trở lại nhưng tỷ lệ tăng của doanh thu kém hơn tỷ lệ tăng của chi phí Đây là tín hiệu báo động cho tình hình tài chính của doanh nghiệp

2.2 Tình hình l ợi nhuận của doanh nghiệp

2.2.1 Thông tin v ề lợi nhuận và phân phối lợi nhuận

❖ Thu ế TNDN

B ảng 9: Thuế TNDN của công ty năm 2020-2022

Tổng chi phí thuế TNDN hiện hành 9.786 13.663 17.321

Trang 25

❖ Thu nh ập một cổ phiếu thường

B ảng 10: Thu nhập một cổ phiếu thường của công ty năm 2020-2022

Lợi nhuận kế toán sau thuế thu nhập doanh

Lợi nhuận phân bổ cho cổ đông sở hữu cổ

(*) Tại thời điểm 31/12/2022, Công ty chưa phân phối lợi nhuận năm 2022, theo đó lãi cơ bản trên cổ phiếu năm 2022 có thể được điều chỉnh phụ thuộc vào việc trích các quỹ của Công ty từ lợi nhuận sau thuế Lãi cơ bản trên cổ phiếu năm 2021 được điều chỉnh lại theo Nghị quyết Đại hội đồng cổ đông thường niên năm 2022 số 144/2022/HHC/NQ-ĐHĐCĐ ngày 20/04/2022 về phân phối lợi nhuận sau thuế năm

2021

Trang 26

28

2.2.2 Phân tích c ấu trúc lợi nhuận của doanh nghiệp

B ảng 11: Lợi nhuận của công ty năm 2020-2022

Giá trị Tỷ trọng Giá trị Tỷ trọng Giá trị Tỷ trọng Giá trị Tỷ lệ Giá trị Tỷ lệ

Lợi nhuận từ hoạt động sản

xuất kinh doanh 42.974 87,97% -14.380 -21,85% 24.116 34,40% -57.354 133,46% - 38.496 267,70%

Lợi nhuận từ hoạt động tài

Trang 27

Nh ận xét:

Theo bảng cấu trúc lợi nhuận của doanh nghiệp ta thấy:

+ Năm 2020: Lợi nhuận từ hoạt động sản xuất kinh doanh chiếm tỷ trọng lớn 87,97% tương ứng 42.974 triệu đồng Doanh nghiệp năm 2020 không có lợi nhuận tài chính và

bị lỗ 2.156 triệu đồng Lợi nhuận khác là 8.033 triệu đồng chiếm 16,44%

+ So với năm 2020, các chỉ tiêu lợi nhuận năm 2021 có sự biến động lớn rõ rệt trong đó:

Lợi nhuân từ hoạt động sản xuất kinh doanh không chỉ giảm đáng kể là 57.354 triệu đồng tương ứng tỷ lệ giảm là 133.46% mà còn ghi nhận kết quả lỗ 14.380 triệu đồng trong năm.Lợi nhuận từ hoạt động tài chính tuy chỉ tăng 2.458 triệu đồng nhưng lại có tỷ lệ tăng khá cao là 114% Lợi nhuận khác tăng cao đột ngột với giá trị tăng là 71.860 triệu đồng tương ứng tăng 894,53%

+ Năm 2022: Lợi nhuận từ hoạt động sản xuất kinh doanh chiếm tỷ trọng 34,40% với giá trị là 24.116 triệu đồng Lợi nhuận từ hoạt tài chính có tỷ trọng 26,59% với giá trị

là 18.641 triệu đồng Lợi nhuận khác của doanh nghiệp là 27.351 triệu đồng, chiếm tỷ trọng 39,01% Lợi nhuận từ hoạt động sản xuất kinh doanh đã tăng lên 38.496 triệu đồng tương ứng với tăng 267,70% Lợi nhuận từ hoạt tài chình tuy chỉ tăng 18.339 triệu đồng nhưng ứng với tỷ lệ tăng lớn là 6075,25% Ngoài ra lợi nhuận khác trong năm

2022 có sự giảm khá mạnh tức giảm 52.542 triệu đồng ứng với giảm 65,77%

Lợi nhuận hoạt động sản xuất kinh doanh đến năm 2021 có sự thay đổi giảm do điều kiện thế giời đang trong giai đoạn phong toả và giãn cách do dịch bệnh nhưng đã

có xu hướng tăng trở lại năm 2022 Nhìn chung, lợi nhuận hoạt động sản xuất kinh doanh luôn chiếm tỷ trọng cao nhất chứng tỏ Hải Hà chú trọng về ngành sản xuất bán hàng dịch vụ hơn là tham gia hoạt động tài chính và hoạt động khác Ngoài ra hoạt động sản xuất đang trong quá trình phục hồi nhưng vẫn chưa thấp hơn lợi nhuận trước đại dịch Cho thấy, doanh nghiệp đã tìm được phương pháp, chính sách quản lý điều hành doanh nghiệp trong dản xuất kinh doanh hiệu quả vượt qua thời kỳ khó khăn

Lợi nhuận khác có sự đột ngột tăng cao trong tời kỳ dịch bệnh nhưng đến năm

2022 giảm mạnh Do nguồn tiền lãi không thường xuyên từ hoạt động đầu tư trong quá khứ , khoản lãi thu về rất cao trong năm 2021 và giảm trong năm 2022

Trang 28

30

2.2.3 Các lo ại lợi nhuận của doanh nghiệp

B ảng 12: Các loại lợi nhuận của doanh nghiệp năm 2020-2022

So sánh 2021/2020

So sánh 2022/2021

Trang 29

Bi ểu đồ 3: Biểu đồ thể hiện thay đổi các loại lợi nhuận của doanh nghiệp

Nh ận xét:

Năm 2021/2020:

+ Lợi nhuận trước lãi vay và thuế năm 2021 so với năm 2020 tăng 16.276 triệu đồng tương ứng 21,52%

+ Lợi nhuận trước thuế tăng 17.094 triệu đồng tương ứng tăng 34,99%

+ Lợi nhuận sau thuế tăng 13.217 triệu đồng tương ứng tỷ lệ 33,83% so với năm 2020 Tốc dộ tăng của lợi nhuận trước và sau thuế khá giống nhau cho thấy chi phí thuế TNDN không ảnh hưởng rõ rệt đến lợi nhuận của doanh nghiệp

Năm 2022/2021:

+ Năm 2022, lợi nhuận trước lãi vay và thuế tăng lên 34.634 triệu đồng tương ứng 37,68% + Lợi nhuận trước thuế chỉ tăng 6,31% tức tăng 4.162 triệu đồng

+ Lợi nhuận sau thuế chỉ tăng nhẹ 504 triệu đồng tương ứng 0,94%

Lợi nhuận trước thuế có tốc độ tăng trưởng cao hơn tốc độ tăng trưởng của lợi nhuận sau thuế Điều đó cho thấy doanh nghiệp tồn tại nhiều khoản chi phí không được trừ khi tính thuế TNDN Trong khi đó, tốc độ tăng của lợi nhuận trước thuế và lãi vay bất ngờ tăng cao, gấp nhiều lần tốc độ tăng của lợi nhuận trước thuế cho thấy doanh nghiệp đang tồn tại 1 khoản chi phí lãi vay làm ăn mòn lợi nhuận doanh nghiệp

Trang 30

32

2.2.4 T ỷ suất lợi nhuận của doanh nghiệp

B ảng 13: Tỷ suất lợi nhuận của công ty năm 2020-2022

So sánh 2021/2020

So sánh 2022/2021

Giá trị trọng Tỷ Giá trị trọng Tỷ Giá trị trọng Giá trị Tỷ lệ Giá trị Tỷ lệ Tỷ

-478.219 -33,94% 523.954 56,30%

3 Tổng tài sản đầu năm 1.149.796 1.188.386 1.245.543 38.590 3,36% 57.157 4,81%

4 Tổng tài sản cuối năm 1.188.386 1.245.543 1.244.904 57.157 4,81% -639 -0,05%

5 Tổng tài sản bình quân 1.169.091 1.216.964 1.245.223 47.874 4,09% 28.259 2,32%

6 Vốn chủ sở hữu đầu năm 431.444 468.509 502.367 37.065 8,59% 33.858 7,23%

7 Vốn chủ sở hữu cuối năm 468.509 502.367 552.539 33.858 7,23% 50.172 9,99%

Trang 31

Nhận xét

❖ Ch ỉ tiêu ROS – tỷ suất lợi nhuận trên doanh thu thuần

ROS (Return On Sales) là tỷ suất lợi nhuận trên doanh thu thuần, cho chúng ta biết

một đồng doanh thu thuần từ bán hàng và cung cấp dịch vụ sẽ tạo ra bao nhiêu đồng lợi nhuận sau thuế

+ Năm 2021 tăng 2,85% so với năm 2020 và đến năm 2022, chỉ số này giảm từ 5,62% xuống còn 3,63%- tức là đã giảm 1,99%

Theo bảng số liệu ta thấy, chỉ số ROS của Hải Hà ( 2020-2022) không ổn định khi

có sự tăng giảm qua các năm Tuy nhiên kết quả đa phần là con số dương, phản ánh một điều là công ty kinh doanh có lãi, có sự tăng trưởng và phát triển Và ta thấy được từng biến động trong quá trình phát triển của Hải Hà qua 3 năm:

Chỉ số ROS của công ty tăng từ năm 2020-2021 Nhìn chung tăng trưởng được là nhờ công tác quản lý chi phí của công ty Hải Hà trong giai đoạn này tốt, giúp giảm chi phí và mang lại nhiều lợi ích cho công ty Tuy nhiên, điểm đáng chú ý ở đây là sự đối nghịch khi các chỉ số về doanh thu thuần năm 2021 bị theo thống kê bị giảm thấp hơn năm 2020 trong khi chỉ số lợi nhuận sau thuế tăng và chỉ số trong năm 2021 có thay đổi tăng cho thấy công ty tăng trưởng chưa tốt và gặp bất lợi

Còn chỉ số ROS vào giai đoạn 2021-2022 giảm Dù cả hai chỉ tiêu doanh thu thuần

và lợi nhuận sau thuế đều được thống kê tăng nhưng tốc độ tăng của lợi nhuận sau thuế nhỏ hơn rất nhiều so với doanh thu thuần Đây là nguyên nhân khiến chỉ số ROS của Hải Hà sụt giảm Cụ thể là trong khoảng thời gian này công ty sau đại dịch cần nhiều chi phí giá vốn hơn để chi trả các khoản cần thiết trong quá trình sản xuất, kinh doanh của công ty mà không tương ứng với doanh thu Cũng như khi mà tỷ giá luôn biến động tăng khiến cho chi phí giá vốn tăng cao, giá thành tăng lên làm giảm hiệu quả kinh doanh nên ROS giảm

❖ Ch ỉ tiêu ROA,ROAe – tỷ suất lợi nhuận trên tổng tài sản

ROA (viết tắt của Return On Assets) được định nghĩa là tỷ suất sinh lời trên tổng

số tài sản bình quân của doanh nghiệp

ROAe là chỉ tiêu mở rộng của ROA được tính bằng lợi nhuận trước thuế và lãi vay trên tổng số tài sản bình quân

+ Năm 2020 cứ 1 đồng đầu tư vào tài sản thì tạo ra 3,34 đồng lợi nhuận sau thuế Năm 2021 cứ 1 đồng đầu tư vào tài sản tạo ra 4,30 đồng lợi nhuận sau thuế( tăng 0,95

Trang 32

34

đồng lợi nhuận sau thuế so với năm 2020) Năm 2022, cứ bỏ 1 đồng đầu tư vào tài sản thì thu được 4,24 đồng lợi nhuận sau thuế( giảm 0,,06 đồng lợi nhuận sau thuế)

+ Năm 2020, bỏ ra 1 đồng đầu tư vào tài sản thu lại 6,47 đồng lợi nhuận trước thuế

và lãi vay Năm 2021, cứ bỏ 1 đồng đầu tư vào tài sản tạo 7,55 đồng lợi nhuận trước thuế và lãi( tăng 1,08 đồng so với năm 2020) Năm 2022, bỏ 1 đồng đầu tư tài sản tạo

ra 10,16 đồng lợi nhuận trước thuế và lãi vay( tăng 2,61 đồng so với năm 2021)

Thông qua số liệu của ROAe cho thấy tỷ suất sinh lời trên tổng số tài sản của doanh nghiệp có xu hướng tăng đều.Tài sản không cần đầu tư quá nhiều nhưng vẫn tạo được

ra lợi nhuận ổn định do đó tài sản doanh nghiệp được sử dụng có hiệu quả hơn Doanh nghiệp đã có chính sách sử dụng khá tốt nguồn tài sản của doanh nghiệp

Tuy nhiên, song song với tỷ suất ROAe tăng đều thì tỷ suất ROA chỉ tăng rất ít năm 2021-2020 và lại bị giảm trong năm 2022 so với năm 2021 Cho thấy doanh nghiệp đang tồn tại số lượng lớn chi phí lãi vay làm ăn mòn lợi nhuận.Doanh nghiệp cần điều chỉnh hợp lý tài chính doanh nghiệp để hạn chế các khoản nợ đi vay, giảm chi phí lãi vay

❖ Ch ỉ tiêu ROE – tỷ suất lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu

ROE - tỷ số lợi nhuận ròng trên vốn chủ sở hữu (Return on common equity), là tỷ

số quan trọng nhất đối với các cổ đông, đo lường khả năng sinh lợi trên mỗi đồng vốn của cổ đông thường

Qua bảng số liệu, ta thấy ROE trong 3 năm thay đổi thất thường không ổn định, đồng đều: tăng 2,09% năm 2021 và giảm 0,76% năm 2022 Mức tỷ suất ROE của 3 năm không cao, năm có ROE cao nhất là năm 2021 với tỷ suất là 10,77% trong khi mức tối thiểu của ROE là 15% cho thấy việc đầu tư vốn chủ sở hữu của công ty bánh kẹo Hải

Hà là không hiệu quả Công ty cần tập trung phát triển các sản phẩm của mình để đem lại hiệu quả cao hơn trong sử dụng vốn chủ sở hữu

Trang 33

2.3 Tình hình s ử dụng tài sản ngắn hạn trong doanh nghiệp

2.3.1 Thông tin liên quan đến tài sản ngắn hạn

❖ Tiền và các khoản tương đương

B ảng 14: Tiền và các khoản đương tiền của công ty năm 2020-2022

Chỉ tiêu 12/31/2020 12/31/2021 12/31/2022

❖ Đầu tư nắm giữ đến ngày đáo hạn

B ảng 15: Đầu tư nắm giữ đến ngày đáo hạn của công ty năm 2020-2022

(*) Là khoản Đầu tư nắm giữ đến ngày đáo hạn theo Hợp đồng dịch vụ chứng khoán số 01/2018/HHC-VFS ngày 24/4/2018 với Công ty Cổ phần chứng khoán Nhất Việt (“VFS”) Ngày 24/04/2018, VFS có Công văn thông báo về việc tìm kiếm được đối tác

là Công ty Cổ phần Đầu tư tài chính Alpha (“Alpha”) cùng tìm kiếm khách hàng đáp ứng nhu cầu đầu tư của Công ty Sau khi xem xét Công ty đã chấp thuận chuyển tiền đặt cọc mua chứng khoán theo đề xuất của VFS Tại ngày 31 tháng 12 năm 2020 Công

Trang 34

❖ Phải thu khách hàng

B ảng 16: Phải thu khách hàng của công ty năm 2020-2022

Chỉ tiêu 12/31/2020 12/31/2021 12/31/2022

IMPACT Co., Ltd (Shine Win Trading) 14.791 10.972 4.801

CN Công ty TNHH Dịch vụ và Thương mại Mesa 36.680 52.324 34.442 Công ty TNHH Thương mại và Dịch vụ Hùng

Các khoản phải thu khách hàng khác 238.565 140.675 58.825

❖ Phải trả trước người bán

B ảng 17: Phải trả trước người bán năm 2020-2022

Chỉ tiêu 12/31/2020 12/31/2021 12/31/2022

Trang 35

Công ty Cổ phần tư vấn dịch vụ và đầu tư xây dựng

Trang 36

38

2.3.2 C ấu trúc biến động tài sản ngắn hạn

B ảng 19: Cấu trúc tài sản ngắn hạn của công ty năm 2020-2022

Ch ỉ tiêu 12/31/2020 12/31/2021 12/31/2022 So sánh 2021/2020 So sánh 2022/2020

Giá tr ị Tỷ trọng Giá trị Tỷ trọng Giá trị Tỷ trọng Giá trị T ỷ lệ Giá tr ị T ỷ lệ

Tiền và tương đương tiền 11.577 1,28% 19.008 2,26% 18.392 1,79% 7.431 64,19% -616 -3,24% Đầu tư ngắn hạn 107.000 11,85% 95.000 11,29% 86.000 8,36% -12.000 -11,21% -9.000 -9,47% Phải thu ngắn hạn 685.012 75,84% 591.066 70,23% 797.649 77,56% -93.945 -13,71% 206.582 34,95% Hàng tồn kho 95.728 10,60% 134.630 16,00% 125.465 12,20% 38.902 40,64% -9.165 -6,81% Tài sản ngắn hạn khác 3.916 0,43% 1.906 0,23% 890 0,09% -2.010 -51,32% -1.016 -53,31%

Trang 37

Nh ận xét

Năm 2021/2020:

- Chỉ tiêu tiền và tương đương tiền năm 2021 tăng 64,19% so với năm 2020, tương ứng với hơn 7,4 tỉ đồng Các khoản đầu tư ngắn hạn năm 2021 giảm 12 tỷ đồng so với năm 2020, ứng với tỷ lệ -11,21%

- Tương tự với đầu tư ngắn hạn, phải thu ngắn hạn của doanh nghiệp cũng suy

giảm 93 tỷ đồng so với năm 2020 Tuy nhiên lượng hàng tồn kho năm 2021 tăng so với năm trước đó 1 khoản là gần 39 tỉ đồng

- Chỉ tiêu tài sản ngắn hạn của doanh nghiệp giảm 2 tỷ đồng vào năm 2021 so với năm trước đó, tương ứng với -51,32% Việc tiền và các khoản tương đương tiền của doanh nghiệp tăng chứng tỏ khả năng thanh toán nợ ngắn hạn của công ty tăng, dẫn đến việc quản trị rủi ro và trích lập dự phòng dễ dàng hơn Tuy nhiên công ty cần xem xét

về tỷ lệ khi 64,19% so với cùng kỳ năm ngoái là 1 con số khá cao

Các khoản đầu tư ngắn hạn giảm 12 tỷ đồng so với cùng kỳ năm trước tức là doanh nghiệp đã có thay đổi trong chiến lược sử dụng vốn nhàn rỗi Doanh nghiệp nên suy xét cẩn thận vì các khoản đầu tư ngắn hạn thường có rủi ro thấp hơn đồng thời giúp doanh nghiệp có thêm thu nhập ổn định với vốn nhàn rỗi

Phải thu ngắn hạn suy giảm tức là rủi ro doanh nghiệp bị chiếm dụng vốn đang có dấu hiệu suy giảm, tương đương với việc nợ xấu giảm Tuy nhiên doanh nghiệp nên duy trì mức phải thu ngắn hạn ở phạm vi kiểm soát được vì chỉ tiêu này đem lại nhiều cơ hội kinh doanh và các mối quan hệ trong việc làm ăn

Hàng tồn kho của doanh nghiệp tăng đồng nghĩa với việc doanh nghiệp gặp khó khăn trong việc xoay vòng vốn, thiếu vốn để quay vòng sản xuất do hậu quả của đại dịch Covid-19 khiến thị trường biến động mạnh

Đối với các tài ngắn hạn khác tuy tỷ lệ suy giảm cao nhưng giá trị thực không quá đáng kể Có lẽ liên quan đến chiến lược phân bổ vốn nhàn rỗi của doanh nghiệp

Năm 2022/2021:

- Năm 2022, Chỉ tiêu tiền và tương đương tiền suy giảm 3,24% so với cùng kì năm trước, tương đương với 616 triệu đồng

- Các khoản đầu tư ngắn hạn giảm 9 tỷ đồng ứng với 9,47% so với năm 2021

- Các khoản phải thu ngắn hạn tăng hơn 206 tỉ đồng, tương ứng với 34,95% so với cùng kì năm 2021- Chỉ tiêu hàng tồn kho của doanh nghiệp giảm hơn 9 tỷ đồng, ứng với

Trang 38

Trong năm 2022, doanh nghiệp tiếp tục giảm tỷ lệ vốn được rót vào các khoản đầu

tư ngắn hạn, đồng nghĩa với việc doanh nghiệp tiếp tục có thay đổi trong chiến lược sử dụng vốn nhàn rỗi, một phần có thể do ảnh hưởng của tình hình thế giới dẫn đến lạm phát tăng nhanh

Phải thu ngắn hạn của doanh nghiệp tăng 34,95% trong năm 2022 Việc này có thể đem lại nhiều mối quan hệ kinh doanh mới, tuy nhiên rủi ro doanh nghiệp đang bị chiếm dụng vốn cũng tăng đáng kể

Hàng tồn kho năm 2022 đã có dấu hiệu suy giảm so với năm 2021 Doanh nghiệp

đã bắt kịp đà phục hồi của thị trường đồng thời tuy nhiên lượng hàng tồn kho vẫn còn nhiều

Trang 39

2.3.3 Đánh giá hiệu quả hàng tồn kho

B ảng 20: Đánh giá hiệu quả hàng tồn kho

So sánh 2021/2020 So sánh 2022/2021 Giá tr ị T ỷ lệ Giá tr ị T ỷ lệ

Hàng tồn kho đầu kỳ Triệu đồng 85.658 95.728 134.630 10.070 11,76% 38.902 40,64% Hàng tồn kho cuối kỳ Triệu đồng 95.728 134.630 125.465 38.902 40,64% -9.165 -6,81% Hàng tồn kho bình quân Triệu đồng 90.693 115.179 130.047 24.486 27,00% 14.868 12,91% Giá vốn hàng bán Triệu đồng 1.190.253 787.257 1.258.883 -402.996 -33,86% 471.626 59,91%

Trang 40

- Hàng tồn kho cuối kỳ tăng gần 39 tỷ đồng tương ứng với 40,64% so với năm 2020

- Từ đó, hàng tồn kho bình quân cũng tăng 24,48 tỷ đồng ứng với 27%

- Tuy nhiên giá vốn hàng bán giảm mạnh so với năm 2020, gần 403 tỷ đồng

- Dẫn đến vòng quay hàng tồn kho giảm so với năm 2020 với gần 48%

- Kỳ luân chuyển hàng tồn kho cũng dài hơn so với thường lệ

Do hậu quả của dịch COVID-19, Công ty cũng bị ảnh hưởng mạnh do đứt gãy chuỗi cung ứng dẫn đến lượng hàng tồn kho tăng đột biến Dẫn đến việc giá vốn hàng bán của công ty giảm mạnh Như một hậu quả tất yếu, vòng quay hàng tồn kho cũng giảm hẳn so với cùng kỳ năm 2021 đồng thời kỳ luân chuyển hàng tồn kho cũng tăng nói lên rằng ảnh hưởng của đại dịch cũng như là các kỳ phong tỏa của nhà nước ảnh hưởng rất nhiều đến Hải Hà nói riêng và các Doanh nghiệp trên toàn quốc nói chung

Năm 2021/2022:

- Giá vốn hàng bán năm 2022 đã tăng trưởng trở lại so với năm 2021 với hơn 471

tỷ đồng tương ứng gần 60%, khiến giá vốn hàng bán năm 2022 cao hơn năm 2020

- Vòng quay hàng tồn kho tăng gần 3 vòng so với cùng kỳ năm 2021 tương ứng tăng 41,63%

- Kỳ luân chuyển hàng tồn kho vì thế cũng giảm xuống còn 38 ngày tức giảm 16 ngày tương ứng gần 30%

Việc giá vốn hàng bán tăng trưởng trở lại, thậm chi vượt thời điểm năm 2020 cho thấy Công ty Hải Hà đã vượt qua được khó khăn của năm 2021 và đan trên đà phục hồi trở lại Tuy nhiên số lượng hàng tồn kho cuối kỳ còn nhiều, dẫn đến nhiều chi phí phát sinh và rủi ro tiềm ẩn

Tiêu đề	Báo Cáo Thực Hành Quản Trị Tài Chính Doanh Nghiệp Công Ty Cổ Phần Bánh Kẹo Hải Hà
Tác giả	Nguyễn Ngọc Lan, Chu Danh Quí, Trần Văn Duẩn, Phạm Hải Đăng, Lê Ngọc Sơn
Người hướng dẫn	Nguyễn Thị Ngân
Trường học	Trường Đại Học Công Nghiệp Hà Nội
Chuyên ngành	Quản Trị Tài Chính Doanh Nghiệp
Thể loại	Báo Cáo Thực Hành
Năm xuất bản	2023
Thành phố	Hà Nội

Định dạng
Số trang	113
Dung lượng	1,16 MB