GIỚI THIỆU CHUNG VỀ CÔNG TY
Lịch sử hình thành
Công ty Cổ phần Cao su Tân Biên được thành lập vào ngày 20/12/1985 thông qua sự sáp nhập giữa Công ty cao su Bắc Tây Ninh, thuộc UBND Tỉnh Tây Ninh, và Công ty cao su Thiện Ngôn, thuộc Tổng Cục Cao su Việt Nam.
Công ty Cổ phần Cao su Tân Biên có trụ sở đặt tại ấp Thạnh Phú – xã Tân Hiệp – huyện Tân Châu – tỉnh Tây Ninh ( Điện thoại : 0276
3875193, Fax : 0276 3875307) là doanh nghiệp Nhà nước, đơn vị thành viên của Tổng Công ty Cao su Việt Nam (nay là Tập đoàn Công nghiệp Cao su Việt Nam).
Công ty hoạt động trên 4 nông trường: Xa Mát, Tân Hiệp, Bổ Túc, Suối Ngô và 1 Xí nghiệp cơ khí chế biến, nằm trong 8 xã thuộc 2 huyện biên giới Tân Châu và Tân Biên, tỉnh Tây Ninh Công ty thực hiện chủ trương của Đảng, tập trung vào việc xây dựng và phát triển kinh tế xã hội, đồng thời hỗ trợ địa phương trong công tác quốc phòng, an ninh và trật tự an toàn xã hội.
Lĩnh vực hoạt động
Trồng trọt khai thác chế biến và xuất khẩu sản phẩm mủ cao su thiên nhiên, sản xuất phôi và chai PET
Các sản phẩm của Công ty:
Cao su thiên nhiên dạng cốm: SVR3L, SVR5, SVR10, SVR20, SVRCV50, SVRCV60;
Nước uống tinh khiết đóng chai các loại
Cơ sở vật chất của công ty
Công ty gồm bảy đơn vị trực thuộc gồm :
Nông trường Xa Mát: diện tích 786.44 ha ( trong đó vườn cây cao su kinh doanh 660,1 ha, vườn cây kiến thiết cơ bản 126,33ha)
Nông trường Tân Hiệp: diện tích 1.116,48ha
Nông trường Suối Ngô:diện tích 1.932,38 ha trong đó diện tích vườn cây khai thác là 1557,75 ha diện tích vườn cây kiến thiết cơ bản là 374,63 ha)
Nông trường Bổ Túc:diện tích 2335,15 ha trong đó diện tích vườn cây khai thác là 2057,81 ha, diện tích vườn cây kiến thiết cơ bản là 277,34 ha
Xí nghiệp cơ khí chế biến sở hữu dây chuyền sản xuất mủ cốm với công suất 12.000 tấn/năm và hai hệ thống lò xông 2 tấn/giờ Ngoài ra, nhà máy còn có dây chuyền sản xuất mủ latex với công suất 5.600 tấn/năm, được trang bị 12 máy ly tâm Đặc biệt, xí nghiệp còn trang bị máy thổi chai PET với công suất 2.000 chai/giờ và hệ thống sản xuất nước tinh khiết có công suất 1.000 lít/giờ.
Trung tâm y tế - công ty cổ phần cao su Tân Biên
Công ty cổ phần cao su Tân Biên- Kampong Thom : diện tích 12874 ha cây cao su tại Vương Quốc Campuchia
Kết quả hoạt động sản xuất kinh doanh của công ty năm 2019 7 CHƯƠNG 2: ĐÁNH GIÁ CHUNG TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH CỦA CÔNG TY NĂM 2018-2019
Doan h thu bán hàng và cung cấp dịch vụ
Doan h thu thuần bán hàng và cung cấp dịch vụ
5 Lợi nhuậ n gộp về bán hàng
6 và cung cấp dịch vụ
Doan h thu hoạt động tài chính
Tron g đó chi phí lãi vay
711834569 15375784 (696458785) 2.160 công ty liên doan h liên kết
Chi phí quản lý doan h nghiệ p
11 Lợi nhuậ n thuần từ hoạt
Tổng lợi nhuậ n kế toán trước thuế
77.596 nhập doan h nghiệ p hiện hành
Chi phí thuế thu nhập doan h nghiệ p hoãn lại
18 Lợi nhuậ n sau thuế thu nhập
Lợi nhuậ n sau thuế của công ty mẹ
Lợi nhuậ n sau thuế của công ty cổ đông khôn g kiểm soát
Lãi cơ bản trên cổ phiếu
Lãi suy giảm trên cổ phiếu
( Nguồn: Báo cáo tài chính hợp nhất đã kiểm toán công ty Cổ phần Cao su Tân Biên công bố ngày 24/03/2020)
Nhận xét:Qua phân tích bảng trên ta thấy
Doanh thu bán hàng và cung cấp dịch vụ năm 2019 giảm nhẹ so với năm 2018, đạt 13.330.603 VNĐ, tương ứng với mức giảm 2.41% Nguyên nhân chủ yếu là do doanh thu từ hàng hóa mủ cao su giảm Đây là tín hiệu quan trọng để công ty điều chỉnh định hướng kinh doanh, nhằm nâng cao hiệu quả sản xuất và phát triển bền vững trong tương lai.
Doanh thu hoạt động tài chính năm 2019 đã giảm mạnh 27,8% so với năm 2018, tương ứng với mức giảm 8.197.391.098 VNĐ Nguyên nhân chính của sự sụt giảm này là do lãi từ chênh lệch tỷ giá giảm 55,727%, từ 10.814.565.446 VNĐ năm 2018 xuống chỉ còn 4.787.944.500 VNĐ năm 2019.
Tổng lợi nhuận trước thuế năm 2019 giảm 58.489.726.244 đồng, tương ứng với mức giảm 23.8%, chủ yếu do chi phí bán hàng và chi phí quản lý doanh nghiệp tăng cao.
Lợi nhuận sau thuế của công ty năm 2019 giảm 45.105.423.209 VNĐ, tương ứng với mức giảm 23.46% so với năm 2018 Sự sụt giảm này cho thấy hoạt động sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp đang gặp khó khăn và cần được điều chỉnh trong thời gian tới.
Tình hình tài chính của công ty đang có dấu hiệu đi xuống với sự gia tăng rõ rệt của chi phí và doanh thu giảm so với năm 2018 Tuy nhiên, mức giảm doanh thu và lợi nhuận chỉ là nhẹ, không phải là dấu hiệu quá xấu Điều này cho thấy công ty cần thực hiện các biện pháp tinh gọn bộ máy quản lý và cắt giảm các hoạt động không cần thiết để tiết kiệm chi phí, đồng thời đầu tư vào các chiến lược nhằm nâng cao doanh thu trong những năm tiếp theo.
CHƯƠNG 2: ĐÁNH GIÁ CHUNG TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH CỦACÔNG TY NĂM 2018-2019
Phân tích nhóm tỷ số khả năng thanh toán
2.1.1 Tỷ số thanh toán hiện thời
Bảng 2: phân tích tỷ số khả năng thanh toán hiện thời
2018 2019 Biến động Tỷ trọng Tài sản ngắn hạn
Tỷ số thanh toán hiện thời
Theo bảng 1, tài sản của doanh nghiệp đã giảm 4,12% so với năm 2018, trong khi nợ ngắn hạn cũng giảm mạnh 12,18% Sự giảm sút này là nguyên nhân chính dẫn đến sự suy giảm của tỷ số thanh toán hiện tại.
2.1.2 Tỷ số thanh toán nhanh
Mặc dù chịu ảnh hưởng từ sự giảm sút của nợ ngắn hạn (12.185) và tài sản ngắn hạn (4.12%), nhưng mức tồn kho đã tăng 9.59%, điều này đã góp phần làm tăng tỷ số thanh toán nhanh của doanh nghiệp lên 4.99% so với năm 2018.
Phân tích nhóm tỷ số cơ cấu tài chính
2.2.1 Tỷ số nợ so với vốn
Theo phân tích từ bảng 4, tổng nợ của doanh nghiệp giảm nhẹ 10.950.0316.576, tương ứng với 1.1%, trong khi vốn chủ sở hữu cũng giảm 3.043.624.437, tương ứng với 0.16% Sự giảm sút của hai yếu tố này đã dẫn đến tỷ số nợ so với vốn giảm 0.005, tương ứng với mức giảm 0.94%.
Qua bảng 5, ta thấy tỷ số nợ của công ty giảm 0.62% nguyên nhân đến từ suy giảm 1.1% của tổng nợ và 0.49% của tổng tài sản
2.2.3 Tỷ số trang trải lãi vay
Theo bảng 6, tỷ số trang trải lãi vay đã giảm mạnh 34,05%, chủ yếu do lợi nhuận trước thuế sụt giảm 23,77% và lãi vay tăng cao 22,64% so với năm 2018.
Phân tích nhóm tỷ số đánh giá hiệu quả hoạt động
2.3.1 Vòng quay khoản phải thu (receivable turnover-RT)
Bảng 6 cho thấy doanh thu của doanh nghiêp trong năm 2019
2.3.2 Kỳ thu tiền bình quân ( average collection period-ACP)
Kỳ thu tiền bình quân của doanh nghiệp năm 2019 giảm nhẹ 2.81% so với năm 2018, chủ yếu do sự biến động trong vòng quay khoản phải thu tăng 2.89%.
2.3.3 Vòng quay tồn kho (Inventory-IT)
Vòng quay tồn kho của doanh nghiệp đã giảm nhẹ từ 3.163 xuống 3.128 vòng, tương ứng với mức giảm 1.11% Sự sụt giảm này chủ yếu do giá vốn hàng bán giảm 4.83% và giá trị bình quân hàng tồn kho giảm 3.76% so với năm 2018.
2.3.4 Vòng quay hàng tồn kho theo ngày ( Inventory turnover in days-ITD)
Vòng quay hàng tồn kho theo ngày đã tăng 1.12% so với năm 2018, chủ yếu do sự giảm 1.11% của vòng quay tồn kho.
2.3.5 Vòng quay tổng tài sản (total asset turnover-TAT)
Vòng quay tổng tài sản của doanh nghiệp có mức giảm 6.16% do doanh thu cồng ty năm 2019 giảm 2.41% và tảng tổng tài sản bình quân 4%
Phân tích nhóm tỷ số tỷ suất lợi nhuận
2.4.1 Hệ số sinh lợi doanh thu
Hệ số sinh lời doanh thu của công ty đã giảm 2.57%, chủ yếu do lợi nhuận sau thuế sụt giảm mạnh 23.46%, bên cạnh đó là sự giảm nhẹ doanh thu 2.41%.
2.4.2 Hệ số sinh lợi của tài sản
Hệ số sinh lợi của tài sản doanh nghiệp đã giảm sâu 26,4%, chủ yếu do lợi nhuận sau thuế sụt giảm mạnh 23,46% và tổng tài sản bình quân tăng 4%.
2.4.3 Hệ số sinh lời so với giá trị vốn đầu tư của chủ sở hữu
Hệ số sinh lời trên vốn chủ sở hữu đã giảm 24,28% so với năm 2018, chủ yếu do lợi nhuận sau thuế sụt giảm, mặc dù vốn chủ sở hữu bình quân tăng nhẹ 1,08%.
2.5 Lập bảng CĐKT sơ bộ năm 2020 (dự kiến doanh thu tăng 10%)
TT Chỉ tiêu Giá trị
1 Khả năng thanh toán hiện thời
2 Số vòng quay tồn kho
4 Kỳ thu tiền bình quân 22.610
7 Doanh lợi vốn tự có 0.079
DN dự kiến doanh thu năm kế hoạch là 593.960.886.286 Căn cứ vào các số liệu chúng ta có thể xác định các yếu tố trên bảng CĐKT như sau:
Doanh lợi tài sản=( LN ròng)/ Tổng tài sản
Tổng tài sản= LN ròng / doanh lợi tài sản2.151.321.956/0.052=3.118.294.653.000
Doanh lợi vốn tự có= LN ròng / Vốn tự có
Vốn tự có= LN Ròng / Doanh lợi vốn tự có2.151.321.956/0.079=2.052.548.379.190
Tổng nợ = Tổng tài sản – Vốn tự có=3.118.294.653.000- 2.052.548.379.190=1.065.746.273.810
Kỳ thu tiền bình quân= (Các khoản phải thu *365)/ Doanh thu
Các khoản phải thu =(Doanh thu * Kỳ thu tiền bình quân)/365=(593.960.886.286*22.610)/3656.793.029.148
Hiệu suất sử dụng TSCĐ= Doanh thu/TSCĐ
TSCĐ= Doanh thu/ Hiệu suất sử dụng TSCĐY3.960.886.286/0.427=1.391.009.101.372
TSLĐ= Tổng tài sản – TSCĐ=3.118.294.653.000- 1.391.009.101.372=1.727.285.551.629
Tồn kho= doanh thu / số vòng quay tồn khoY3.960.886.286/3.1289.885.193.825
Tiền mặt= TSLĐ- ( tồn kho- các khoản phải thu)=1.727.285.551.629- (189.885.193.825+36.793.029.148)=1.500.607.328.655
Khả năng thanh toán hiện thời= TSLĐ/ Nợ ngắn hạn
Nợ ngắn hạn= TSLĐ/ Khả năng thanh toán hiện thời=1.727.285.551.629/2.476i7.611.289.026
Nợ dài hạn= tổng nợ - nợ ngắn hạn=1.065.746.273.810- 697.611.289.02668.134.984.784
Bảng cân dối kế toán sơ bộ 2020
Tài sản Số tiền Nguồn Số tiền vốn Tiền mặt
Tỉ số thanh toán hiện thời
Tỉ số thanh toán nhanh
Tỉ số nợ so với vốn CSH
Tỉ số trang trải lãi vay
Vòng quay khoản phải thu
7 Kỳ thu 23.075 22.610 -0.465 97.985 tiền bình quân 8
Vòng quay hàng tồn kho theo ngày
Vòng quay tổng tài sản
Hệ số sinh lợi doanh thu (ROS)
Hệ số sinh lợi của tài sản
13 Hệ số sinh lợi so với
(ROE) ( Nguồn: Báo cáo tài chính hợp nhất đã kiểm toán công ty Cổ phần Cao su Tân Biên công bố ngày 24/03/2020)
Kết Luận: qua bảng trên ta thấy
Tỉ số thanh toán hiện thời cho thấy rằng mỗi đồng nợ ngắn hạn được bảo đảm bởi 2.467 đồng tài sản ngắn hạn, tăng 9.353% so với năm 2019 Điều này cho thấy doanh nghiệp có khả năng thanh toán các khoản nợ vay cao, đồng thời phản ánh tình hình tài chính ổn định và mạnh mẽ.
Tỉ số thanh toán nhanh của doanh nghiệp cho thấy rằng mỗi 1 đồng nợ ngắn hạn đến hạn được đảm bảo bởi 1.870 đồng tài sản ngắn hạn có thể sử dụng ngay lập tức Năm 2019, tỷ số này đã tăng 4.997% so với năm 2018, cho thấy sự cải thiện đáng kể Tuy nhiên, hệ số cao này cũng chỉ ra rằng việc giữ quá nhiều tiền mặt trong quỹ có thể ảnh hưởng tiêu cực đến hiệu quả sử dụng vốn.
Tỷ số nợ so với vốn của doanh nghiệp cho biết rằng mỗi đồng vốn chủ sở hữu cần sử dụng 0.526 đồng nợ vay, giảm 0.942% so với năm 2018 Điều này cho thấy tài sản của công ty chủ yếu được tài trợ từ vốn chủ sở hữu Tỷ lệ này càng nhỏ, nghĩa là nợ phải trả chiếm tỷ lệ nhỏ hơn so với tổng tài sản, giúp công ty giảm thiểu khó khăn tài chính.
Tỷ số nợ của công ty cho biết 1 đồng tài sản đưa vào hoạt động thì được tài trợ từ 0.345 đồng nợ vay, giảm 7.75% so với năm
Năm 2018, hệ số nợ của doanh nghiệp ở mức độ vừa phải, cho thấy các khoản nợ được đảm bảo trong trường hợp doanh nghiệp phá sản Điều này cho phép doanh nghiệp tận dụng lợi ích từ lá chắn thuế và hạn chế rủi ro ở mức vừa phải.
Tỷ số trang trải lãi vay của công ty đạt 4.580 đồng lợi nhuận trước thuế và lãi vay cho mỗi đồng lãi vay chi trả, cho thấy khả năng thanh toán lãi vay ở mức cao Mặc dù tỷ số này giảm 54,09% so với năm trước, công ty vẫn sử dụng vốn hiệu quả.
Vòng quay khoản phải thu của doanh nghiệp năm 2019 đạt 16.276 ngày, tăng 2.895% so với năm 2018, cho thấy công ty có khả năng thu hồi hiệu quả khoản phải thu và nợ từ khách hàng Sự thận trọng trong việc cấp tín dụng giúp công ty ngăn ngừa rủi ro nợ khó đòi, tuy nhiên, điều này cũng có thể dẫn đến việc khách hàng tiềm năng chuyển sang đối thủ cạnh tranh, những người cung cấp thời gian tín dụng dài hơn.
Kỳ thu tiền bình quân của công ty trong năm 2019 đạt 22.610 ngày, giảm 2.015% so với năm 2018 Sự cải thiện này cho thấy công ty có khả năng thu hồi tiền thanh toán nhanh chóng, góp phần vào việc đảm bảo vòng quay vốn hiệu quả.
Vòng quay tồn kho của công ty đạt 3.128, giảm 1.107% so với năm 2018, cho thấy doanh nghiệp duy trì tốc độ bán hàng nhanh, hạn chế tình trạng ứ đọng hàng hóa và giảm thiểu rủi ro liên quan đến hàng tồn kho Tuy nhiên, điều này cũng có thể trở thành điểm yếu nếu nhu cầu thị trường tăng đột ngột, khiến doanh nghiệp có nguy cơ mất khách hàng và giảm thị phần.
Vào năm 2019, vòng quay hàng tồn kho theo ngày của công ty đạt 116.688, tăng 1.106% so với năm 2018, cho thấy công ty đã đầu tư mạnh mẽ vào hàng tồn kho.
Vòng quay tổng tài sản của công ty đạt 0.189 đồng doanh thu thuần cho mỗi đồng tài sản đầu tư, giảm 6.436% so với năm 2018, cho thấy hiệu quả sử dụng tài sản trong hoạt động sản xuất kinh doanh của công ty.
Hệ số sinh lợi doanh thu năm 2019 cho biết cứ 100 đồng doanh thu tạo ra 34.7 đồng lợi nhuận giảm 21.326% so với năm 2018.
Tỷ số trong hai năm đều mang giá trị dương nghĩa là công ty kinh doanh có lãi Tỷ số này trong năm 2019 thấp hơn trong năm
2018 Nguyên nhân có thể do giá vốn hàng bán và các chi phí trong năm 32019 tăng so với 2018.
Hệ số sinh lợi của tài sản năm 2019 cho thấy rằng mỗi 100 đồng tài sản đầu tư vào sản xuất kinh doanh đã tạo ra 5,2 đồng lợi nhuận sau thuế, giảm so với 7 đồng lợi nhuận trong năm 2018 Mặc dù hệ số này vẫn dương trong cả hai năm, cho thấy công ty vẫn hoạt động hiệu quả, nhưng sự giảm sút lợi nhuận cần được chú ý.
2018 công ty hoạt động hiệu quả hơn.
