thiết kế môn học quản trị tài chính doanh nghiệp công ty cổ phần cao su tân biên ( tan bien join stock rubber company)

THIẾT KẾ MƠN HỌC :QUẢN TRỊ TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP CÔNG TY CỔ PHẦN CAO SU TÂN BIÊN ( TAN BIEN JOIN STOCK RUBBER COMPANY) Lời mở đầu Trong kinh tế tài giới của Việt Nam năm đầu kỷ 21 thay đổi cách nhanh chóng với biến động khó lường Sự thay đổi đặt yêu cầu cho doanh nghiệp động, khả nhạy bén với thị trường với chiến lược tài khơn ngoan Tài doanh nghiệp ln tổng hoà mối quan hệ kinh tế Các nội dung giải pháp tiền tệ khơng có nhiệm vụ khai thác nguồn lực tài chính, tăng thu nhập tăng trưởng kinh tế, mà phải quản lý tốt sử dụng có hiệu nguồn lực.Trong q trình sản xuất kinh doanh, doanh nghiệp ln muốn tối ưu hoá hoạt động để đạt hiệu cao Vì nhà quản trị tài doanh nghiệp phải thường xuyên xem xét định mức tiền mặt tồn kho tối ưu, sách tín dụng bán hàng, khai thác nguồn tài trợ đầu tư ngắn hạn hiệu nhất, chia lợi nhuận cho cổ đông tái đầu tư hợp lý để doanh nghiệp phát triển đạt mục tiêu chiến lược đề download by : skknchat@gmail.com Trên đây, nội dung mơn học Quản trị tài Đồng thời, thực tế cho thấy công tác quản lý sản xuất kinh doanh mang nặng kiểu quản lý hành chính, nhiều áp dụng không hợp lý nhiều vấn đề bất cập, buộc doanh nghiệp phải tự tìm đường đắn phương pháp sản xuất kinh doanh hợp lý, đó, thực tế có nhiều khác biệt với lý thuyết bất hợp lý Để hiểu rõ nội dung này, ta tìm hiểu cơng ty cụ thể Đó mục đích thiết kế Em xin chân thành cảm ơn cô giảng viên môn giúp em hoàn thành viết download by : skknchat@gmail.com Table of Contents CHƯƠNG 1: GIỚI THIỆU CHUNG VỀ CƠNG TY 1.1.Lịch sử hình thành 1.2.Cơ cấu tổ chức 1.3.Lĩnh vực hoạt động 1.4.Cơ sở vật chất công 1.5 Kết hoạt động sản CHƯƠNG 2: ĐÁNH GIÁ CHUNG TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH CỦA CƠNG TY NĂM 2018-2019 2.1.Phân tích nhóm tỷ số kh 2.1.1Tỷ 2.1.2Tỷ 2.2.Phân tích nhóm tỷ số 2.2.1Tỷ 2.2.2Tỷ 2.2.3Tỷ 2.3.Phân tích nhóm tỷ số đá 2.3.1Vò 2.3.2Vò 2.3.3 V days-ITD) 2.3.4Vò 2.3.5 K 2.4 Phân tích nhóm tỷ số tỷ suất lợi nhuận 2.4.1Hệ download by : skknchat@gmail.com 2.4.2Hệ số sinh lợi 2.4.3Hệ số sinh lời so v 2.5 Phân tích nhóm tỷ số đo lường giá trị thị trường 2.5.1Tỷ số PE (Price-Ea 2.5.2Tỷ số MB (Market 2.6 Lập bảng CĐKT sơ năm 2020 (dự kiến doanh thu tăng 15%) 21 Kết Luận: qua bảng ta thấy download by : skknchat@gmail.com CHƯƠNG 1: GIỚI THIỆU CHUNG VỀ CƠNG TY 1.1 Lịch sử hình thành Cơng ty Cổ phần Cao su Tân Biên thành lập ngày 20/12/1985 sáp nhập hai Công ty cao su là: Công ty cao su Bắc Tây Ninh ( thuộc UBND Tỉnh Tây Ninh) Công ty cao su Thiện Ngôn ( thuộc Tổng Cục Cao su Việt Nam) Cơng ty Cổ phần Cao su Tân Biên có trụ sở đặt ấp Thạnh Phú – xã Tân Hiệp – huyện Tân Châu – tỉnh Tây Ninh ( Điện thoại : 0276 3875193, Fax : 0276 3875307) doanh nghiệp Nhà nước, đơn vị thành viên Tổng Công ty Cao su Việt Nam (nay Tập đồn Cơng nghiệp Cao su Việt Nam) Cơng ty có nơng trường: Xa Mát, Tân Hiệp, Bổ Túc, Suối Ngô; Xí nghiệp khí chế biến Địa bàn hoạt động Công ty nằm xã thuộc huyện biên giới Tân Châu Tân Biên thuộc tỉnh Tây Ninh, thực chủ trương Đảng với nhiệm vụ xuyên suốt xây dựng phát triển kinh tế xã hội, địa phương làm tốt công tác quốc phịng; an ninh; trật tự an tồn xã hội địa bàn download by : skknchat@gmail.com 1.2 Cơ cấu tổ chức 1.3 Lĩnh vực hoạt động Trồng trọt khai thác chế biến xuất sản phẩm mủ cao su thiên nhiên, sản xuất phôi chai PET Các sản phẩm Công ty: Cao su thiên nhiên dạng cốm: SVR3L, SVR5, SVR10, SVR20, SVRCV50, SVRCV60; Latex: LA,HA download by : skknchat@gmail.com Pallet gỗ Chai PET loại Nước uống tinh khiết đóng chai loại 1.4 Cơ sở vật chất công ty Công ty gồm bảy đơn vị trực thuộc gồm : Nơng trường Xa Mát: diện tích 786.44 ( vườn cao su kinh doanh 660,1 ha, vườn kiến thiết 126,33ha) Nơng trường Tân Hiệp: diện tích 1.116,48ha Nơng trường Suối Ngơ:diện tích 1.932,38 diện tích vườn khai thác 1557,75 diện tích vườn kiến thiết 374,63 ha) Nông trường Bổ Túc:diện tích 2335,15 diện tích vườn khai thác 2057,81 ha, diện tích vườn kiến thiết 277,34 Xí nghiệp khí chế biến: nhà máy có dây chuyền sản xuất mủ cốm với công suất 12000 tấn/ năm, với hai hệ thống lị xơng tấn/ dây chuyền sản xuất mủ latex với công suất 5600 tấn/ năm với 12 máy ly tâm Ngồi cịn có máy thổi chai pet công suất 2000 chai/ hệ thống sản xuất nước tinh khiết với cơng suất 1000 lít/ Trung tâm y tế - công ty cổ phần cao su Tân Biên download by : skknchat@gmail.com Công ty cổ phần cao su Tân Biên- Kampong Thom : diện tích 12874 cao su Vương Quốc Campuchia 1.5 Kết hoạt động sản xuất kinh doanh công ty năm 2019 ST Chỉ T tiêu 2018 (1) (đồng) Doan h thu bán hàng 1và cung cấp dịch vụ C ác - - - khoả n download by : skknchat@gmail.com - giảm trừ doan h thu Doan h thu bán hàng cung cấp dịch vụ Giá vốn hàng bán Lợi 10378534494 11215615921 8370814265 108.06 nhuậ n gộp bán hàng download by : skknchat@gmail.com cung cấp dịch vụ Doan h thu hoạt động tài Chi phí tài Tron g chi phí lãi vay Phần lãi lỗ download by : skknchat@gmail.com Doanh thu hoạt động tài năm 2019 so với năm 2018 giảm mạnh 8.197.391.098, tương ứng với mức giảm 27.8% điều xảy phần lớn lãi chênh lệch tỷ giá năm giảm 55.727% (từ 10.814.565.446 VNĐ năm 2018 4.787.944.500 VNĐ năm 2019) Tổng lợi nhuận trước thuế năm 2019 giảm 58.489.726.244 tương ứng với mức giảm 23.8% chủ yếu tăng cao chi phí bán hàng chi phí quản lý doanh nghiệp Sau bù trừ mức độ ảnh hưởng nhân tố, ta thấy lợi nhuận sau thuế công ty năm 2019 so với năm 2018 giảm : 45.105.423.209 VNĐ tương ứng với mức giàm 23.46% Đây xem xuống dốc hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp cần điều chỉnh thời gian hoạt động Nói tóm lại qua phân tích bảng kết hoạt động kinh doanh ta thấy tình hình tài cơng ty có dấu hiệu xuống với gia tăng rõ rệt khoản mục chi phí mức doanh thu giảm sút so với năm 2018, nhiên chưa phải dấu hiệu xấu mức doanh thu lợi nhuận giảm nhẹ so với năm 2018 Điều cịn cho thấy cơng ty cần thực biện pháp tinh gọn máy quản lý, hoạt động không cần thiết để tiết kiệm đầu tư nâng cao doanh thu năm hoạt động download by : skknchat@gmail.com CHƯƠNG 2: ĐÁNH GIÁ CHUNG TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH CỦA CƠNG TY NĂM 2018-2019 2.1 Phân tích nhóm tỷ số khả tốn 2.1.1 Tỷ số toán thời Năm 2018 Năm 2019 Bảng 2: phân tích tỷ số khả tốn thời Chỉ Số liệu 2018 tiêu Tài 617.071.994.89 sản ngắn hạn Nợ 273.125.079.94 ngắn hạn Tỷ số 2.259 toán thời download by : skknchat@gmail.com Qua phân tích bảng 1, tài sản doanh nghiệp giảm 4.12% so với năm 2018 nhiên nợ ngắn hạn giảm mạnh với 12.18% nguyên nhân dẫn đến suy giảm tỷ số toán thời 2.1.2 Tỷ số toán nhanh Năm 2018 Năm 2019 Trong bảng ta thấy dù bị ảnh hưởng giảm sút nợ ngắn hạn (12.185) tài sản ngắn hạn(4.12%) mức tồn kho lại tăng 9.59% điều giúp cho tỷ số toán nhanh doanh nghiệp tăng 4.99% so với năm 2018 2.2 Phân tích nhóm tỷ số cấu tài 2.2.1 Tỷ số nợ so với vốn Năm 2018 Năm 2019 Theo kết phân tích từ bảng 4, ta thấy tổng nợ doanh nghiệp có mức giảm nhẹ 10.950.0316.576 tương ứng với 1.1% với vốn chủ sở hữu giảm 3.043.624.437 tương ứng với 0.16%, hai yêu tố làm tỷ số nợ so với vốn doanh nghiệp giảm 0.005 ứng với mức giảm 0.94% download by : skknchat@gmail.com 2.2.2 Tỷ số nợ Năm 2018 Năm 2019 =0.345 Qua bảng 5, ta thấy tỷ số nợ công ty giảm 0.62% nguyên nhân đến từ suy giảm 1.1% tổng nợ 0.49% tổng tài sản 2.2.3 Tỷ số trang trải lãi vay Năm 2018 Năm 2019 Qua bảng 6, ta thấy tỷ số trang trải lãi vay giảm mạnh 34.05% nguyên nhân sụt giảm mạnh lợi nhuạn trước thuế 23.77% tăng lãi vay mức cao 22.64% so với năm 2018 2.3 Phân tích nhóm tỷ số đánh giá hiệu hoạt động 2.3.1 Vòng quay khoản phải thu (receivable turnover-RT) Năm 2018 Năm 2019 Bảng cho thấy doanh thu doanh nghiêp năm 2019 2.3.2 Kỳ thu tiền bình quân ( average collection period-ACP) Năm 2018 Năm 2019 download by : skknchat@gmail.com Doanh nghiệp có kỳ thu tiền bình qn năm 2019 giảm nhẹ so với năm 2018 mức 2.81% nguyên nhân biến động vịng quay khoản phải thu có mức tăng 2.89% 2.3.3 Vịng quay tồn kho (Inventory-IT) Năm 2018 Năm 2019 Qua bảng ta thấy vòng quay tồn kho doanh nghiệp có giảm nhẹ từ 3.163 cịn 3.128 vịng tương ứng với 1.11% ảnh hưởng giảm giá vốn hàng bán 4.83% giá trị bình quân hàng tồn kho 3.76% so với năm 2018 2.3.4 Vòng quay hàng tồn kho theo ngày ( Inventory turnover in daysITD) Năm 2018 Năm 2019 Qua bảng ta thấy vòng quay hàng tồn kho theo ngày có mức tăng 1.12% với năm 2018 nguyên nhân sụt giảm 1.11% vòng quay tồn kho 2.3.5 Vòng quay tổng tài sản (total asset turnover-TAT) Năm 2018 Năm 2019 Vòng quay tổng tài sản doanh nghiệp có mức giảm 6.16% doanh thu cồng ty năm 2019 giảm 2.41% tảng tổng tài sản bình qn 4% download by : skknchat@gmail.com 2.4 Phân tích nhóm tỷ số tỷ suất lợi nhuận 2.4.1 Hệ số sinh lợi doanh thu Năm 2018 Năm 2019 Qua phân tích, hệ số sinh lời doanh thu cơng ty giảm 2.57% nguyên nhân lớn sụt giảm mạnh lợi nhuận sau thuế 23.46% ngồi cịn giảm nhẹ doanh thu mức 2.41% 2.4.2 Hệ số sinh lợi tài sản Năm 2018 Năm 2019 Hệ số sinh lợi tài sản doanh nghiệp giảm sâu 26.4% nguyên nhân sụt giảm mạnh lợi nhuận sau thuế 23.46% tăng trường 4% tổng tài sản bình quân 2.4.3 Hệ số sinh lời so với giá trị vốn đầu tư chủ sở hữu Năm 2018 Năm 2019 Hệ số sinh lời giá trị vốn đầu tư chủ sở hữu giảm 24.28% so với năm 2018 phần lớn sụt giảm lợi nhuận sau thuế phần nhỏ tăng 1.08% vốn chủ sở hữu bình quân download by : skknchat@gmail.com 2.5 Lập bảng CĐKT sơ năm 2020 (dự kiến doanh thu tăng 10%) TT DN dự kiến doanh thu năm kế hoạch 593.960.886.286 Căn vào số liệu xác định yếu tố bảng CĐKT sau: => Doanh lợi tài sản=( LN ròng)/ Tổng tài sản Tổng tài sản= LN ròng / doanh lợi tài sản=162.151.321.956/0.052=3.118.294.653.000 Doanh lợi vốn tự có= LN rịng / Vốn tự có download by : skknchat@gmail.com Vốn tự có= LN Rịng / Doanh lợi vốn tự có=162.151.321.956/0.079=2.052.548.379.190 Tổng nợ = Tổng tài sản – Vốn tự có=3.118.294.653.0002.052.548.379.190=1.065.746.273.810 Kỳ thu tiền bình qn= (Các khoản phải thu *365)/ Doanh thu Các khoản phải thu =(Doanh thu * Kỳ thu tiền bình quân)/365=(593.960.886.286*22.610)/365=36.793.029.148 Hiệu suất sử dụng TSCĐ= Doanh thu/TSCĐ TSCĐ= Doanh thu/ Hiệu suất sử dụng TSCĐ=593.960.886.286/0.427=1.391.009.101.372 TSLĐ= Tổng tài sản – TSCĐ=3.118.294.653.0001.391.009.101.372=1.727.285.551.629 Tồn kho= doanh thu / số vòng quay tồn kho=593.960.886.286/3.128=189.885.193.825 Tiền mặt= TSLĐ- ( tồn kho- khoản phải thu)=1.727.285.551.629(189.885.193.825+36.793.029.148)=1.500.607.328.655 Khả toán thời= TSLĐ/ Nợ ngắn hạn Nợ ngắn hạn= TSLĐ/ Khả toán thời=1.727.285.551.629/2.476=697.611.289.026 Nợ dài hạn= tổng nợ - nợ ngắn hạn=1.065.746.273.810697.611.289.026=368.134.984.784 Bảng cân dối kế toán sơ 2020 Tài sản Số tiền Nguồn Số tiền download by : skknchat@gmail.com Tiền mặt Các khoản phải thu Tồn kho TSCĐ Tổng download by : skknchat@gmail.com STT 2.467 0.211 109.353 1.870 0.089 104.997 0.526 0.345 4.580 16.276 0.458 102.895 22.610 -0.465 97.985 download by : skknchat@gmail.com tiền quân Vòng quay kho Vòng quay hàng kho ngày Vòng 10 quay tổng tài sản Hệ sinh 11 doanh thu (ROS) Hệ sinh 12 sản (ROA) Hệ 13 sinh so download by : skknchat@gmail.com vốn CSH (ROE) ( Nguồn: Báo cáo tài hợp kiểm tốn cơng ty Cổ phần Cao su Tân Biên cơng bố ngày 24/03/2020) Kết Luận: qua bảng ta thấy Tỉ số toán thời cho biết đồng nợ ngắn hạn đảm bảo 2.467 đồng tài sản ngắn hạn, tăng 9.353% so với năm 2019 Với tỷ số ta thấy doanh nghiệp có khả tốn khoản nợ vay cao tình hình tài tốt Tỉ số tốn nhanh doanh nghiệp cho biết đồng nợ ngắn hạn đến hạn phải trả đảm bảo 1.870 đồng tài sản ngắn hạn sử dụng lập tức, tỷ số năm 2019 tăng 4.997% so với 2018 Hệ số mức cao tiền mặt quỹ nhiều ảnh hưởng đến hiệu sử dụng vốn Tỷ số nợ so với vốn doanh nghiệp cho biết đồng vốn chủ sở hữu phải sử dụng 0.526 đồng nợ vay; năm 2019 tỷ số giảm 0.942% so với năm 2018 Điều tài sản công ty tài trợ chủ yếu nguồn vốn chủ sở hữu Về nguyên tắc, tỷ lệ nhỏ, có nghĩa nợ phải trả chiếm tỷ lệ nhỏ so với tổng tài sản hay tổng nguồn vốn cơng ty gặp khó khăn tài Tỷ số nợ công ty cho biết đồng tài sản đưa vào hoạt động tài trợ từ 0.345 đồng nợ vay, giảm 7.75% so với năm download by : skknchat@gmail.com 2018.ta thấy hệ số mức độ vừa phải, khoản nợ đảm bảo trường hợp doanh nghiệp phá sản, doanh nghiệp tận dụng chắn thuế hạn chế rủi ro mức vừa phải Tỷ số trang trải lãi vay công ty cho biết đồng lãi vay chi trả 4.580 đồng lợi nhuận trước thuế lãi vay, tỷ số giảm 54.09% cho thấy khả tốn lãi vay cơng ty mức cao dù suy giảm nhiều năm 2019 nhiên số vốn sử dụng tốt Vòng quay khoản phải thu doanh nghiệp cho biết vịng quay thu hồi nợ cơng ty năm 2019 16.276 ngày tăng 2.895 % so với năm 2018 cho thấy cơng ty có khả thu hồi hiệu khoản phải thu nợ từ khách hàng có thận việc cấp tín dụng cho khách hàng giúp cơng ty ngăn ngừa rủi ro nợ khó địi khiến cho khách hàng tiềm rơi vào tay đối thủ khách hàng chuyển sang tiêu thụ sản phẩm đối thủ cạnh tranh cung cấp thời gian tín dụng dài Kỳ thu tiền bình qn cơng ty năm 2019 22.610 ngày giảm 2.015% so với năm 2018, điều cho thấy cơng ty có khả thu hồi tiền tốn nhanh, đảm bảo việc xoay vịng vốn Vịng quay tồn kho cơng ty mức 3.128 giảm 1.107% so với năm 2018 cho thấy doanh nghiệp bán hàng mức download by : skknchat@gmail.com nhanh hàng hóa khơng ứ đọng nhiều doanh nghiệp gặp rủi ro với hàng hóa, nhiên điều điểm yếu nhu cầu thị trường tăng đột ngột doanh nghiệp dễ rơi vào tình trạng khách hàng giảm thị phần Vịng quay hàng tồn kho theo ngày cơng ty đạt mức 116.688 ngày năm 2019 tăng 1.106% so với 2018 Điều cho thấy công ty đầu tư nhiều cho hàng tồn kho Vòng quay tổng tài sản công ty cho biết đồng tài sản đưa vào sản xuất kinh doanh tạo 0.189 đồng doanh thu thuần, giảm 6.436% so với năm 2018 cho thấy việc sử dụng tài sản vào hoạt động sản xuất kinh doanh cơng ty có hiệu Hệ số sinh lợi doanh thu năm 2019 cho biết 100 đồng doanh thu tạo 34.7 đồng lợi nhuận giảm 21.326% so với năm 2018 Tỷ số hai năm mang giá trị dương nghĩa cơng ty kinh doanh có lãi Tỷ số năm 2019 thấp năm 2018 Nguyên nhân giá vốn hàng bán chi phí năm 32019 tăng so với 2018 Hệ số sinh lợi tài sản năm 2019 cho biết 100 đồng tài sản đưa vào sản xuất kinh doanh tạo 5.2 đồng lợi nhuận sau thuế Trong năm 2018 100 đồng tài sản đưa vào sản xuất kinh doanh tạo đồng lợi nhuận sau thuế Hệ số dương hai năm tức công ty hoạt động có hiệu quả, nhiên năm 2018 công ty hoạt động hiệu download by : skknchat@gmail.com Hệ số sinh lợi so với vốn chủ sở hữu công ty năm 2019 cho biết 100 đồng vốn chủ sở hữu đưa vào đầu tư tạo 7.9 đồng lợi nhuận sau thuế, mức giảm 24.038% so với năm 2018 Hệ số dương tức công ty sử dụng hiệu vốn chủ sở hữu Nói tóm lại với số cơng ty giai đoạn hoạt động ổn định dù có trồi sụt nhẹ số khoản mục cơng ty cần có xem xét thay đổi để cắt giảm bớt chi phí điều chỉnh hoạt động sử dụng vốn csh nợ vay mức phù hợp để phát triển công ty download by : skknchat@gmail.com ... Cơng ty Cổ phần Cao su Tân Biên thành lập ngày 20/12/1985 sáp nhập hai Công ty cao su là: Công ty cao su Bắc Tây Ninh ( thuộc UBND Tỉnh Tây Ninh) Công ty cao su Thiện Ngôn ( thuộc Tổng Cục Cao su. .. cơng su? ??t 2000 chai/ hệ thống sản xuất nước tinh khiết với công su? ??t 1000 lít/ Trung tâm y tế - cơng ty cổ phần cao su Tân Biên download by : skknchat@gmail.com Công ty cổ phần cao su Tân Biên- ... tổng tài sản Hệ sinh 11 doanh thu (ROS) Hệ sinh 12 sản (ROA) Hệ 13 sinh so download by : skknchat@gmail.com vốn CSH (ROE) ( Nguồn: Báo cáo tài hợp kiểm tốn cơng ty Cổ phần Cao su Tân Biên công