EVD_Phan tich tai chinh doanh nghiep potx

i MỤC LỤC DANH MỤC BẢNG v DANH MỤC HÌNH vi DANH MỤC QUY ƯỚC VIẾT TẮT vi LỜI NÓI ĐẦU 1 1.Sự cần thiết của đề tài 1 2.Mục tiêu nghiên cứu 2 3.Đối tượng và phạm vi nghiên cứu 2 4.Phương pháp nghiên cứu 2 5. Kết cấu đề tài 3 CHƯƠNG 1: CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP 4 1.1. Khái niệm và vai trò của tài chính doanh nghiệp 4 1.1.1. Khái niệm tài chính doanh nghiệp 4 1.1.2. Vai trò của tài chính doanh nghiệp 5 1.1.3. Chức năng của tài chính doanh nghiệp 6 1.1.4. Nhiệm vụ của tài chính doanh nghiệp 7 1.2. Khái niệm,ý nghĩa và mục tiêu của phân tích tài chính 8 1.2.1. Khái niệm phân tích tài chính 8 1.2.2. Ý nghĩa của phân tích tài chính 8 1.2.3. Mục tiêu của phân tích tài chính 9 1.3. Căn cứ để phân tích và đánh giá tình hình tài chính 9 1.3.1. Căn cứ để phân tích 9 1.3.2. Phương pháp đánh giá tình hình tài chính 10 1.3.2.1. Phương pháp so sánh 11 1.3.2.2. Phương pháp tỷ số 12 ii 1.3.2.3. Phương pháp Du Pont 13 1.3.2.4. Phương pháp thay thế liên hoàn 13 1.4. Nội dung và quy trình phân tích tài chính 15 1.4.1. Phân tích khái quát các báo cáo tài chính 15 1.4.1.1. Phân tích bảng cân đối kế toán 15 1.4.1.2. Phân tích báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh 16 1.4.1.3. Phân tích báo cáo lưu chuyền tiền tệ 16 1.4.1.4. Sử dụng thuyết minh báo cáo tài chính hỗ trợ phân tích 17 1.4.2. Phân tích hiệu quả tài chính 18 1.4.2.1. Phân tích khả năng quản lý tài sản: 18 1.4.2.2. Phân tích khả năng sinh lời 20 1.4.3. Phân tích rủi ro tài chính 21 1.4.3.1. Phân tích khả năng thanh khoản 21 1.4.3.2. Phân tích khả năng quản lý nợ 22 1.4.3.3. Phân tích khả năng cân đối vốn 22 1.4.4. Phân tích tổng hợp tình hình tài chính 24 1.4.5. Đánh giá chung tình hình tài chính của doanh nghiệp 25 1.5. Các nhân tố ảnh hưởng tình hình tài chính của doanh nghiệp 27 1.5.1. Nhân tố mang tính chất khách quan 28 1.5.2. Nhân tố mang tính chất chủ quan 28 1.6. Phương hướng cải thiện tình hình tài chính doanh nghiệp 28 CHƯƠNG 2: THỰC TRẠNG VỀ TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH CỦA CÔNG TY TNHH TẬP ĐOÀN EVD 30 2.1. Tổng quan về công ty TNHH Tập đoàn EVD 30 2.1.1. Qua trình hình thành và phát triển của doanh nghiệp 30 2.1.2. Cơ cấu tổ chức của doanh nghiệp 31 iii 2.1.3. Các mặt hàng chủ chốt của công ty EVD 34 2.1.4. Môi trường hoạt động 37 2.2. Phân tích khái quát tình hình tài chính của công ty 37 2.2.1. Phân tích khái quát bảng cân đối kế toán 37 2.2.2. Phân tích cơ cấu tài sản 39 2.2.3. Phân tích cơ cấu nguồn vốn 41 2.2.4. Phân tích mối quan hệ giữa tài sản và nguồn vốn 44 2.2.5. Phân tích khái quát Báo cáo kết quả hoạt động sản xuất kinh doanh 45 2.3. Phân tích hiệu quả tài chính 48 2.3.1. Phân tích các chỉ số về khả năng quản lý tài sản 48 2.3.2. Phân tích khả năng sinh lời 49 2.3.3. Phân tích rủi ro tài chính 51 2.3.3.1. Phân tích các chỉ số về khả năng quản lý vốn vay 51 2.3.3.2. Phân tích khả năng cân đối nhu cầu và khả năng thanh toán ngắn hạn 52 2.3.4. Phân tích tổng hợp tình hình tài chính bằng đằng thức Dupont 55 2.4. Đánh giá tình hình tài chính của EVD 56 2.4.1. Nhận xét chung về EVD 56 2.4.2. Những kết quả đạt được về mặt tài chính 57 2.4.3. Những tồn tại hạn chế 58 2.4.4. Nguyên nhân 60 2.4.4.1.Nguyên nhân chủ quan 60 2.4.4.2.Nguyên nhân khách quan 60 2.4.5. Mục tiêu cụ thể của việc phân tích tài chính EVD 61 CHƯƠNG 3: NHÓM GIẢI PHÁP CẢI THIỆN TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH CỦA EVD 62 iv 3.1.Phương hướng sản xuất kinh doanh của công ty trong thời gian tới 63 3.1.1.Phương hướng của công ty 63 3.1.2. Mục tiêu 63 3.2. Nhóm giải pháp cải thiện tình hình tài chính của EVD 64 3.2.1. Nhóm giải pháp định tính nhằm cải thiện tình hình tài chính 64 3.2.1.1. Đẩy mạnh việc mở rộng thị trường và tiêu thụ hàng hoá 64 3.2.1.2. Quản lý chặt chẽ các khoản phải thu 65 3.2.1.3. Giảm thiểu chi phí 67 3.2.1.4. Giải pháp tăng cường tính thanh khoản và tăng lượng tiền mặt 68 3.2.1.5. Theo dõi công nợ phải trả 70 3.2.2. Nhóm giải pháp định lượng nhằm cải thiện tình hình tài chính 71 3.2.2.1. Giả thiết của giải pháp 71 3.2.2.2. Thực tế các khoản phải thu và hướng giải quyết 72 3.2.2.3. Ước tính các diễn biến khi triển khai thu hồi khoản phải thu 73 3.2.2.4. Phương án cắt giảm chi phí quản lý doanh nghiệp 74 3.2.2.5. Kết quả tình hình tài chính sau phương án đề xuất 75 KẾT LUẬN 76 TÀI LIỆU THAM KHẢO viii PHỤ LỤC 1: BẢNG CÂN ĐỐI TÀI SẢN 2009 - 2011 viii PHỤ LỤC 2: BẢNG CÂN ĐỐI NGUỒN VỐN x PHỤ LỤC 3: BẢNG KẾT QUẢ KINH DOANH xi PHỤ LỤC 4: TÀI SẢN – NGUỒN VỐN BÌNH QUÂN xi PHỤ LỤC 5: BIẾN ĐỘNG CƠ CẤU TÀI SẢN NGUỒN VỐN xiii PHỤ LỤC 6: BIẾN ĐỘNG VỐN SỬ DỤNG 2010 xv PHỤ LỤC 7: BIẾN ĐỘNG VỐN SỬ DỤNG 2011 xvi PHỤ LỤC 8: NHÓM CHỈ TIÊU ĐÁNH GIÁ HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN xviii PHỤ LỤC 9: BẢNG CÂN ĐỐI KẾ TOÁN SAU KHI THỰC HIỆN GIẢI PHÁP.xx v PHỤ LỤC 10: BẢNG KẾT QUẢ KINH DOANH SAU KHI THỰC HIỆN GIẢI PHÁP xxii PHỤ LỤC 11: NHẬN XÉT CỦA GIÁO VIÊN HƯỚNG DẪN xxiii DANH MỤC BẢNG vi DANH MỤC HÌNH DANH MỤC QUY ƯỚC VIẾT TẮT EVD Công ty TNHH tập đoàn EVD LN Lợi nhuận NG Nguyên giá BQ Bình quân DN Doanh nghiệp VLĐ Vốn lưu động vii DTT Doanh thu thuần TTS Tổng tài sản NNH Nợ ngắn hạn NDH Nợ dài hạn SBV Ngân hàng nhà nước Việt Nam BCĐKT Bảng cân đối kế toán BCTC Báo cáo tài chính TSNH Tài sản ngắn hạn TSDH Tài sản dài hạn VCSH Vốn chủ sở hữu GTCL Giá trị còn lại 1 LỜI NÓI ĐẦU 1.Sự cần thiết của đề tài Tài chính doanh nghiệp nghiên cứu về quá trình hình thành và sử dụng các tài sản trong doanh nghiệp nhằm mục tiêu tối đa hóa lợi ích chủ sở hữu. Hoạt động tài chính là một bộ phận tối quan trọng của hoạt động sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp. Tất cả các hoạt động kinh doanh đều ảnh hưởng đến hoạt động tài chính của doanh nghiệp. Ngược lại, tình hình tài chính tốt hay xấu lại có tác động thúc đẩy hay kìm hãm đối với quá trình kinh doanh. Hiện nay, cùng với sự đổi mới của nền kinh tế thị trường và sự cạnh tranh ngày càng quyết liệt giữa các thành phần kinh tế đã gây ra những khó khăn và thử thách cho các doanh nghiệp. Trong bối cảnh đó, để có thể khẳng định được mình mỗi doanh nghiệp cần phải nắm vững tình hình cũng như kết quả hoạt động sản xuất kinh doanh. Để đạt được điều đó, các doanh nghiệp phải luôn quan tâm đến tình hình tài chính vì nó quan hệ trực tiếp tới hoạt động sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp và ngược lại. Việc thường xuyên tiến hành phân tích tình hình tài chính sẽ giúp cho các doanh nghiệp và các cơ quan chủ quản cấp trên thấy rõ thực trạng hoạt động tài chính, kết quả hoạt động sản xuất kinh doanh trong kỳ của doanh nghịêp cũng như xác định được một cách đầy đủ, đúng đắn, nguyên nhân và mức độ ảnh hưởng của các nhân tố thông tin có thể đánh giá được tiềm năng, hiệu quả sản xuất kinh doanh cũng như những rủi ro và triển vọng trong tương lai của doanh nghiệp để họ có thể đưa ra những giải pháp hữu hiệu, những quyết định chính xác nhằm nâng cao chất lượng công tác quản lý kinh tế, nâng cao hiệu quả sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp. Hơn nữa đánh giá được đúng thực trạng tài chính còn hỗ trợ nhà đầu tư có quyết định đúng đắn với sự lựa chọn đầu tư của mình; các chủ nợ được đảm bảo về khả năng thanh toán của doanh nghiệp đối với các khoản cho vay; Nhà cung cấp và khách hàng đảm bảo được việc doanh nghiệp sẽ thực hiện các cam kết đặt ra; các cơ quan quản lý Nhà nước có được các chính sách để tạo điều kiện thuận lợi cũng như hỗ trợ cho hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp và đồng thời kiểm soát được hoạt động của doanh nghiệp bằng pháp luật. Nhận thức được tầm quan trọng của việc phân tích tình hình tài chính của doanh nghiệp, do có được cơ hội học tập, nghiên cứu tại EVD tác giả đã mạnh dạn 2 chọn đề tài: “Phân tích tài chính và đề xuất giải pháp cải thiện tình hình tài chính Công ty EVD” làm chuyên đề nghiên cứu. 2.Mục tiêu nghiên cứu Như đã phân tích ở phần lý do chọn đề tài, do phân tích tài chính là yếu tố quan trọng quyết định sự thành công hay thất bại của doanh nghiệp. Vì vậy, với đề tài “Phân tích tài chính và đề xuất giải pháp cải thiện tình hình tài chính Công ty EVD”, tác giả hy vọng đạt được các mục tiêu sau: - Hệ thống hóa được các lý luận về phân tích tài chính doanh nghiệp - Mô tả và đánh giá tình hình tài chính doanh nghiệp - Đưa ra được các giải pháp nhằm góp phần nâng cao hiệu quả tài chính của doanh nghiệp; đồng thời góp phần nâng cao hiệu quả kinh doanh của EVD 3.Đối tượng và phạm vi nghiên cứu - Đối tượng nghiên cứu: công ty EVD - Phạm vi về thời gian nghiên cứu: từ năm 2009 đến năm 2011 - Phạm vi về không gian nghiên cứu: tập trung chủ yếu ở Hà Nội. 4.Phương pháp nghiên cứu a) Phương pháp thu thập số liệu, Việc điều tra và thu thập số liệu được tiến hành theo phương pháp điều tra thu thập các số liệu thứ cấp về tình hình tài chính của doanh nghiệp gồm: - Các báo cáo tài chính như: các bảng cân đối kế toán, các báo cáo về kết quả hoạt động sản xuất kinh doanh hàng năm của doanh nghiệp; - Các báo cáo tình hình kinh tế, xã hội nói chung, - Niên giám thống kê, báo cáo ngành - Các bài phân tích về công ty, doanh nghiệp nói chung - Các công trình nghiên cứu trước đây về tài chính doanh nghiệp b) Phương pháp phân tích thống kê Căn cứ vào đối tượng và mục tiêu nghiên cứu của đề tài, các phương pháp phân tích thống kê được sử dụng như sau: - Phương pháp thống kê mô tả, dùng các chỉ tiêu số tương đối, số tuyệt đối và số bình quân để đánh giá sự biến động cũng như mối quan hệ giữa các hiện tượng. - Phương pháp thống kê so sánh, đối chiếu, được sử dụng nhằm mục đích so sánh, đối chiếu, đánh giá và kết luận về hiệu quả sử dụng vốn của doanh nghiệp. Trên cơ sở đó tiến hành so sánh hệ thống các chỉ tiêu qua các năm nghiên cứu. 3 - Phương pháp thay thế liên hoàn, phương pháp này dùng để lượng hoá sự ảnh hưởng của các nhân tố đến kết quả và hiệu quả sử dụng vốn của doanh nghiệp - Phương pháp số chênh lệch, phương pháp này dùng để lượng hoá sự ảnh hưởng của các nhân tố đến hiệu suất sử dụng vốn của doanh nghiệp. - Phương pháp chuyên gia, chuyên khảo, giúp thu thập, chọn lọc những thông tin từ những ý kiến trao đổi và đánh giá của các chuyên gia trong lĩnh vực kinh doanh của Công ty. 5. Kết cấu đề tài Ngoài phần mở đầu, kết luận, mục lục, phụ lục, các biểu bảng, các quy ước viết tắt; đề tài bao gồm 3 nội dung chính: Chương 1: Cơ sở lý luận về phân tích tài chính doanh nghiệp Chương 2: Thực trạng hiệu về tình hình tài chính của công ty TNHH tập đoàn EVD Chương 3: Nhóm giải pháp cải thiện tình hình tài chính của EVD [...]... cứ quan trọng đối với các nhà quản lý doanh nghiệp để kiểm soát và chỉ đạo các hoạt động của doanh nghiệp 1.1.3 Chức năng của tài chính doanh nghiệp Tài chính doanh nghiệp có chức năng hỗ trợ cho hoạt động sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp Các chức năng của tài chính doanh nghiệp bao gồm: Tổ chức, huy động, chu chuyển vốn đảm bảo cho hoạt động sản xuất kinh doanh được tiến hành liên tục: - Căn cứ... quản lý doanh nghiệp thấp nhất Trên đây là những nguyên nhân cơ bản ảnh hưởng đến hiệu quả tài chính doanh nghiệp Các doanh nghiệp cần xem xét từng nguyên nhân để hạn chế những hậu quả xấu có thể xảy ra 1.6 Phương hướng cải thiện tình hình tài chính doanh nghiệp Tăng doanh thu bằng cách tăng doanh thu sản phẩm chủ yếu: một doanh nghiệp có thể đưa ra nhiều loại hình sản phẩm dịch vụ để kinh doanh Tuy... sản phẩm dịch vụ mang lại doanh thu lớn cho doanh nghiệp 29 Sản phẩm dịch vụ này là sản phẩm dịch vụ chủ yếu Việc tăng tỉ trọng sản phẩm này trong cơ cấu sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp sẽ làm cho doanh thu của doanh nghiệp tăng lên Để áp dụng biện pháp này, doanh nghiệp cần có một hệ thống dự báo tốt về nhu cầu trong tương lai để có thể đưa ra tỷ trọng hợp lý Tăng doanh thu bằng cách tăng chiết... quỹ tiền tệ của doanh nghiệp trong quá trình hoạt động của doanh nghiệp [7] - Hoạt động tài chính là một mặt hoạt động của doanh nghiệp nhằm đạt tới các mục tiêu của doanh nghiệp đề ra Các hoạt động gắn liền với việc tạo lập, sử dụng quỹ tiền tệ của doanh nghiệp trong quá trình hoạt động tài chính của doanh nghiệp - Các mối quan hệ về mặt giá trị được biểu hiện bằng tiền trong lòng một doanh nghiệp và... tác kinh doanh dựa vào các báo cáo tài chính của doanh nghiệp để phân tích đánh giá thực trạng kinh doanh và tài chính của doanh nghiệp, để quyết định phương hướng và quy mô đầu tư, khả năng hợp tác và liên doanh, cho vay, thu hồi vốn… Đối với cơ quan chức năng, cơ quan quản lý nhà nước: dựa vào các báo cáo tài chính của doanh nghiệp để phân tích, đánh giá, kiểm tra và kiểm soát hoạt động kinh doanh, ... theo chiều dọc: các khoản mục sẽ được so sánh với doanh thu để xác định tỷ lệ kết cấu của từng khoản mục Báo cáo kết quả kinh doanh cho biết kết quả kinh doanh chính : - Doanh thu bao gồm doanh thu thuần sau khi bỏ qua các khoản giảm trừ doanh thu - Chi phí bao gồm:  Chi phí giá vốn hàng bán  Chi phí tài chính  Chi phí bán hàng  Chi phí quản lý doanh nghiệp 1.4.1.3 Phân tích báo cáo lưu chuyền... hệ giữa tài chính doanh nghiệp với các khâu khác trong hệ thống tài chính nước ta 1.1.2 Vai trò của tài chính doanh nghiệp Tài chính doanh nghiệp đóng vai trò rất quan trọng đối với hoạt động của doanh nghiệp và được thể hiện ở những điểm chủ yếu sau: 1) Tài chính doanh nghiệp huy động vốn đảm bảo cho các hoạt động của doanh nghiệp diễn ra bình thường và liên tục 6 2) Tài chính doanh nghiệp giữ vai... vai trò quan trọng trong việc nâng cao hiệu quả hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp vì việc đưa ra quyết định đầu tư đúng đắn phụ thuộc rất lớn vào việc đánh giá, lựa chọn đầu tư từ góc độ tài chính 3) Tài chính doanh nghiệp là công cụ rất hữu ích để kiểm soát tình hình kinh doanh của doanh nghiệp: Quá trình hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp cũng là quá trình vận động, chuyển hóa hính thái vốn... khích các đại lý kinh doanh sản phẩm, khách hàng lựa chọn sản phẩm để sử dụng qua đó làm tăng doanh thu của doanh nghiệp Giảm các khoản chi phí trong doanh nghiệp Biện pháp này tỏ ra tương đối hiệu quả trong tình hình nền kinh tế chung gặp nhiều khó khăn Vì khi đó, tìm kiếm khách hàng mới, mở rộng sản xuất kinh doanh để tăng doanh thu và lợi nhuận gặp nhiều khó khăn Vì vậy nhiều doanh nghiệp đã chọn... dụng vốn của doanh nghiệp là tốt hay chưa tốt - Thông qua chỉ tiêu giá thành, chi phí mà biết được doanh nghiệp sử dụng vật tư, tài sản, tiền vốn tiết kiệm hay lãng phí - Thông qua chỉ tiêu tỷ suất lợi nhuận mà biết được doanh nghiệp làm ăn có hiệu quả hay không 1.1.4 Nhiệm vụ của tài chính doanh nghiệp Tài chính doanh nghiệp có nhiệm vụ nắm vững tình hình kiểm soát vốn sản xuất kinh doanh hiện có . CHÍNH DOANH NGHIỆP 4 1.1. Khái niệm và vai trò của tài chính doanh nghiệp 4 1.1.1. Khái niệm tài chính doanh nghiệp 4 1.1.2. Vai trò của tài chính doanh nghiệp 5 1.1.3. Chức năng của tài chính doanh. từ góc độ tài chính. 3) Tài chính doanh nghiệp là công cụ rất hữu ích để kiểm soát tình hình kinh doanh của doanh nghiệp: Quá trình hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp cũng là quá trình vận động,. doanh nghiệp. 1.1.3. Chức năng của tài chính doanh nghiệp Tài chính doanh nghiệp có chức năng hỗ trợ cho hoạt động sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp. Các chức năng của tài chính doanh nghiệp bao gồm: Tổ chức,