(Tiểu luận) phân tích kế toán sáng tạo và ảnhhưởng của kế toán sáng tạo tới báocáo tài chính

Bản chất của kế toán sáng tạoVề lý thuyết, kế toán sáng tạo là việc vận dụng linh hoạt, khéo léo các kỹ thuật kế toánhay còn gọi là các thủ thuật với mục đích sửa chữa những thông tin tr

TRƯỜNG ĐẠI HỌC NGOẠI THƯƠNG KHOA KẾ TOÁN – KIỂM TOÁN -000 -

TIỂU LUẬN GIỮA KỲ

Mã sinh viên: 2111310009 Lớp hành chính: Anh 01 – Tài chính quốc tế - Khóa 60

Hà Nội, tháng 6 năm 2023

MỤC LỤC

LỜI MỞ ĐẦU 3

CHƯƠNG I: LÝ THUYẾT VỀ KẾ TOÁN SÁNG TẠO 4

1.1 Các khái niệm chính của kế toán sáng tạo 4

1.2 Bản chất của kế toán sáng tạo 4

1.3 Tác động của kế toán sáng tạo tới báo cáo tài chính 5

CHƯƠNG II: PHÂN LOẠI HÀNH VI SÁNG TẠO TRONG KẾ TOÁN 5

2.1 Ghi nhận doanh thu trả trước và doanh thu ảo 5

2.2 Sử dụng chính sách vốn hoá 6

2.2.1 Gian lận khi vốn hoá 6

2.2.2 Phát hiện vốn hoá sai 7

2.3 Ghi nhận sai tài sản và nợ 7

2.3.1 Ghi nhận sai tài sản 7

2.3.2 Ghi nhận sai nợ 8

2.4 Kế toán sáng tạo trên báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh 9

2.5 Gian lận trên báo cáo lưu chuyển tiền tệ 9

2.5.1 Hành vi làm đẹp trên báo cáo lưu chuyển 10

2.5.2 Đánh giá kế toán sáng tạo trên báo cáo lưu chuyển tiền tệ 11

2.6 Thu dọn tàn tích 11

CHƯƠNG III : PHÂN TÍCH TRƯỜNG HỢP ENRON VÀ CÔNG TY KIỂM TOÁN A&A.12 3.1 Giới thiệu và khái quát chung về Enron và công ty kiểm toán A&A 12

3.1.1 Tập đoàn năng lượng Enron 12

3.1.2 Tập đoàn A&A 12

3.2 Diễn biến của vụ bê bối và gian lận 13

3.3 Nguyên nhân sụp đổ 15

3.3.1 Chiến lược ngắn hạn: 15

3.3.2 Doanh thu: 16

3.3.3 Các công ty con và sự lạm dụng các SPE: 16

3.3.4 Nợ của công ty con và nợ của Enron 17

3.3.5.Thổi phồng doanh thu, lợi nhuận và che dấu sự thua lỗ trong kinh doanh 17

3.3.6 Phản ứng dây chuyền: 17

3.4 Hệ quả của vụ bê bối Enron và công ty kiểm toán A&A 18

LỜI KẾT THÚC 19

1

TÀI LIỆU THAM KHẢO 20

2

LỜI MỞ ĐẦU

Thị trường chứng khoán tại Việt Nam đã và đang ngày càng nở rộ và phát triển, thu hútđược sự quan tâm vô cùng lớn đến từ các nhà đầu tư Chính vì lẽ đó, chất lượng thông tintrên báo cáo tài chính của các công ty niêm yết ngày càng được quan tâm, vì vậy, cầnphải đánh giá các báo cáo tài chính đó có sử dụng các thủ thuật kế toán sáng tạo haykhông Mặt khác, nhiều kế toán viên trong các doanh nghiệp Việt Nam còn chưa hiểu rõ

và đầy đủ về các hành vi kế toán sáng tạo và tác động của kế toán sáng tạo đến chấtlượng thông tin báo cáo tài chính Vì vậy, phân tích ảnh hưởng của kế toán sáng tạo đếnbáo cáo tài chính từ góc nhìn của các nhà quản trị và kế toán viên là điều cần thiết vàquan trọng

Ở bài tiểu luận này, em tiến hành nghiên cứu và phân tích các hành vi đặc trưng của kếtoán sáng tạo cũng như phân tích tác động của kế toán sáng tạo đối với báo cáo tài chính,đồng thời phân tích vụ việc của Enron và tập đoàn kiểm toán A&A để làm sáng tỏ lýthuyết

3

CHƯƠNG I: LÝ THUYẾT VỀ KẾ TOÁN SÁNG TẠO

1.1 Các khái niệm chính của kế toán sáng tạo

Có một số khái niệm cần chú ý sau để hiểu rõ hơn kế toán sáng tạo: Kế toán cứng lànhững sự lựa chọn có chủ ý các hoạt động kế toán dựa trên các nguyên lý kế toán nhằmmục đích đạt được kết quả mong muốn, dựa trên nguyên tắc kế toán tổng hợp đượcchấp nhận (GAAP) Quản lý lợi nhuận là những thao túng lợi nhuận để hướng tới mụctiêu đã được thực hiện bởi các cấp quản lý và các nhà phân tích của công ty, hoặc đểlàm lợi nhuận trở nên đẹp hơn Làm mềm lợi nhuận là một dạng của EarrningManagement được tạo ra để tránh những lên xuống bất thường của thu nhập, nói cáchkhác là làm đẹp thu nhập, hoặc làm giảm thu nhập những năm thu nhập cao nhằm dựtrữ cho những năm thu nhập kém Gian lận báo cáo là cố ý sai sót trọng yếu hoặc thiếusót trong các báo cáo tài chính (BCTC) nhằm đánh lừa người sử dụng báo cáo

Kế toán sáng tạo không phải là trình bày các con số báo cáo tài chính một cách côngbằng trong phạm vi được pháp luật hoặc thông lệ kế toán cho phép, mà là sử dụng báocáo tài chính để phản ánh tình hình tài chính và hiệu quả hoạt động của công ty theocách mà hội đồng quản trị mong muốn Sự phức tạp và đa dạng của các quy trình kinhdoanh cụ thể trong một doanh nghiệp đã dẫn đến sự tinh vi ngày càng tăng của các kỹthuật kế toán sáng tạo Như vậy, có thể định nghĩa rằng: Kế toán sáng tạo là một quátrình, trong đó kế toán sử dụng các kiến thức về các nguyên tắc, chuẩn mực, phươngpháp kế toán, để điều chỉnh các con số được trình bày trên báo cáo tài chính của mộtdoanh nghiệp

1.2 Bản chất của kế toán sáng tạo

Về lý thuyết, kế toán sáng tạo là việc vận dụng linh hoạt, khéo léo các kỹ thuật kế toánhay còn gọi là các thủ thuật với mục đích sửa chữa những thông tin trên báo cáo tàichính của một tổ chức, doanh nghiệp theo mong muốn, chủ đích của các nhà quản lý,nhằm tác động đến nhận thức của người tiếp nhận báo cáo tài chính ấy

Trên thực tế, kế toán sáng tạo không phạm pháp và kế toán có lợi hay có hại cho mộtcông ty phụ thuộc phần lớn vào lý do, động cơ, cách sử dụng, bản chất và kiểm soáthành vi kế toán của công ty Tùy thuộc vào các quy định kế toán được ban hành, hệthống kế toán có thể gây khó khăn cho ban quản lý trong việc đạt được mục tiêu lợinhuận hoặc tạo ra những con đường mới Điều này chỉ có ý nghĩa tiêu cực nếu động cơthực hành của nó là tạo ra thông tin sai lệch để đánh lừa những người quan tâm đếnbáo cáo tài chính của công ty Nếu giá trị thực nói chung bị tác động quá nhiều, quá'bóp méo' hoặc 'phóng đại', những hành động đó sẽ bị coi là bất hợp pháp Hiện nay, có

4

nhiều quan điểm khác nhau về kế toán sáng tạo, thể hiện ở 4 hoạt động: hạch toán chặtchẽ, quản lý lợi nhuận, giảm trừ lợi nhuận và báo cáo gian dối.

1.3 Tác động của kế toán sáng tạo tới báo cáo tài chính

Xét về góc độ tiêu cực, khi sử dụng kế toán sáng tạo với mục đích không tích cực, nó

có thể là công cụ cho những kẻ tham nhũng hoặc che dấu hoạt động kinh doanh đanggiảm sút của công ty Có thể kể đến một số hành vi như: Giảm các khoản thuế phảinộp nhà nước; doanh nghiệp sẽ báo các lợi nhuận kế toán ở mức thấp để giảm số thuếphải nộp Từ đó việc thực hiện Kế toán sáng tạo có thể gây hại không nhỏ cho nhànước, các nhà đầu tư và nền kinh tế đất nước

Về mặt tích cực, bản thân việc thực hành kế toán sáng tạo không phải là một hànhđộng tiêu cực Điều này chỉ có ý nghĩa tiêu cực nếu động cơ thực hành của nó là tạo rathông tin sai lệch nhằm đánh lừa những người quan tâm đến báo cáo tài chính củacông ty Nó có tác động tích cực đến hoạt động kinh doanh của công ty và giúp hướngdẫn các nhà đầu tư tương lai đi đúng hướng đầu tư Các quy định kế toán được banhành có thể ngăn cản các nhà quản lý đạt được các mục tiêu lợi nhuận hoặc tạo ra các

cơ hội mới

CHƯƠNG II: PHÂN LOẠI HÀNH VI SÁNG TẠO TRONG KẾ TOÁN

Hầu như các gian lận trong kế toán có thể phân loại vào 5 trường hợp: Ghi nhận doanhthu ảo và trả trước, Ghi nhận sai tài sản và nợ, Phân bổ sai vốn và chi phí, Gian lậnkhoản tiền trên báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh, Gian lận luồng tiền trên báo cáolưu chuyển tiền tệ Một hành vi gian lận có thể thuộc cùng lúc 2 trường hợp

2.1 Ghi nhận doanh thu trả trước và doanh thu ảo

Trong phần ghi nhận doanh thu sẽ có 3 trường hợp của kế toán sáng tạo bao gồm: ghinhận doanh thu khi chưa chuyển hàng, ghi nhận doanh thu khi không có đơn đặt hàng

và thứ 3 là ghi nhận phóng đại mức doanh thu

Trường hợp 1 : Ghi nhận doanh thu nhưng chưa chuyển hàng

Ghi nhận doanh thu khi chưa chuyển hàng là trường hợp có hợp đồng nhưng hàngchưa chuyển, doanh thu được ghi nhận vào thời kỳ trước khi chuyển hàng, TwinlabCorp đã phải làm lại báo cáo năm 1997 và 1998 với lý do một vài đơn đặt hàng của họ

đã ghi nhận doanh thu nhưng hàng hoàn toàn chưa chuyển tới người mua Một ví dụkhác cho trường hợp này: Peritus Software Services đã có hợp đồng trong 7-1997 công

ty ghi nhận doanh thu trong 9-1997 nhưng tận tới tháng 11-1997 hàng vẫn chưa được

5

dẫn viết… 96% (45)

3

TIỂU LUẬN LUẬT LAO ĐỘNG - TIỂU LUẬN…Hướng

dẫn viết… 100% (3)

29

T 1,2,3- Bay chim chia voi

96

chuyển Trong nhiều trường hợp công ty sẽ ghi nhận doanh thu trong kỳ kế toán vàchuyển hàng sau khi kỳ kết thúc Trường hợp nổi tiếng nhất trong việc ghi nhận doanhthu chưa chuyển hàng là Enrron.Corp Trường hợp của Enrron tập hợp quá nhiều hành

vi kế toán sáng tạo và gian lận nên sẽ được phân tích riêng

Trường hợp 2 : Hàng được chuyển khi không có đơn đặt hàng

Digital Light-wave, Inc đã thực hiện ghi nhận doanh thu khi chuyển hàng tới một nơikhông có đơn đặt hàng Trên thực tế không có công ty đặt hàng, hàng đã trở lại và lợinhuận đảo ngược Cuối năm 1998, Telxon Corp đã sát nhập với một đối thủ truyềnkiếp của mình là tập đoàn Symbol Technologies, Inc Một cách nhanh chóng, Telxon

đã đưa ra một hợp đồng bắt Symbol mua lại toàn bộ công ty trước khi được quản lý về

sổ sách Tình hình tài chính trong quý 3 có vẻ ổn khi mà doanh thu tăng 47% và lợinhuận tăng 13% Symbol đã ngần ngại và đưa ra quyết định được phép đánh giá đầy

đủ về tình hình tài chính của Telxon trước khi mua Điều này làm Telxon chùn bước.Symbol đã nhìn thấy một khoản doanh thu $14 triệu đã được bán cho nhà phân phối

mà trong đó không xuất hiện người mua cuối cùng, nếu không có con số doanh thunày có lẽ lợi nhuận của Telxon đã nhỏ hơn rất nhiều Sau khi có sự đánh giá này củaSymbol, Telxon đã phải loại bỏ con số $14 triệu ra khỏi báo cáo của mình

Trường hợp 3 : Hành động phóng đại

Trong hai trường hợp trên doanh thu được ghi trước thời hạn nhưng đều có một căn cứnào đó Trường hợp sau đây ghi nhận doanh thu ảo không có cả hợp đông lẫn sựchuyển hàng Ví dụ, trong năm 1997 và 1998, quản lý bán hàng tại Boston ScientificCorp., công ty đã ghi nhận doanh thu bán cho những khác hàng ảo Nhằm che dấuhành vi này công ty đã cho thuê kho, những khoản hàng hoá ghi nhận ảo sau đó đãđược “mua lại” bởi các khách hàng khác nhau Một số trường hợp khác các công tyghi nhận doanh thu khi chuyển hàng cho các nhà cung cấp không đặt hàng và hàng sẽtrở lại một thời gian sau đó khi mà doanh thu đã được ghi nhận

2.2 Sử dụng chính sách vốn hoá

2.2.1 Gian lận khi vốn hoá

Việc sử dụng chính sách vốn hoá nhằm việc cắt giảm chi phí là việc rất nhiều công ty

đã làm Nhưng việc thực hiện kế toán sáng tạo là khi những chi phí “không được vốnhoá” được đem vốn hoá Khi một chi phí được vốn hoá, việc hạch toán giao dịch này

sẽ được đưa vào bảng cân đối kế toán như một loại tài sản không phải là một loại chiphí trên bảng báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh, điều này làm cho chi phí trong kỳgiảm xuống và lợi nhuận tăng lên Việc sử dụng chính sách vốn hoá còn làm thay đổibáo cáo lưu chuyển tiền tệ, khoản tiền được vốn hoá sẽ thuộc dòng tiền ra của hoạtđộng đầu tư không phải dòng tiền ra của hoạt động sản xuất kinh doanh Điều này làm

6

Hướng dẫnviết tiểu… 100% (1)

T 5,6-Đọc - hiểu vb

Đi lấy mậtHướng dẫnviết tiểu… 100% (1)

12

biến đổi những phân tích của người sử dụng Vì lý do này, việc vốn hoá đem lại nhữnglợi ích trong việc làm đẹp báo cáo tài chính Sulcus Computer Corp đã thực hiện vốnhoá chi phí trong các năm 1991-1992 Công ty đã vốn hoá chi phí khi mua lại mộtcông ty khác và phân bổ thành nhiều kì Nhiều chi phí khác cũng được vốn hoá nhưchi phí quản lý doanh nghiệp hay chi phí trả trước, đây là điều mà Corrpro Companies,Inc đã làm GAAP cho phép những chi phí được vốn hoá là những chi phí liên quan tớixây dựng dở dang hoặc đầu tư tài sản cố định Các công ty thường vốn hoá những chiphí không liên quan để làm đẹp báo cáo tài chính Trong các chuẩn mực kế toán ViệtNam việc vốn hoá chi phí được quy định tại chuẩn mực số 16.

2.2.2 Phát hiện vốn hoá sai

Việc phát hiện sai phạm trong chính sách vốn hoá phụ thuộc vào nhiều yêu tố và đặctrưng của ngành.Vốn hoá chi phí trong những công ty liên quan tới phần mềm, quảngcáo, marketing là những chi phí như nghiên cứu, test, Nhưng những chi phí trongnhững công ty xây dựng chế tạo máy móc bắt buộc là những chi phí xây dựng căn bản,máy móc dở dang.Việc vốn hoá chi phí phụ thuộc vào nhiều yếu tố nhất là những yếu

tố ngành, từ đó chỉ có những lời khuyên chung cho các nhà đầu tư như sau: Hiểu rõchính sách vốn hoá của công ty; Kiểm tra chi phí vốn hoá; Kiểm tra khoản mục đượcvốn hoá

2.3 Ghi nhận sai tài sản và nợ

2.3.1 Ghi nhận sai tài sản

2.3.1.1 Ghi nhận sai khoản phải thu

Khoản phải thu (Accounts receivable) là phần quan trong khi phát hiện một doanh thu

ảo Ghi nhận không theo luật dẫn tới một khoản không thể thu trong tài khoản này Tàikhoản này sẽ phát triển hơn cả doanh thu và đương nhiên A/R sẽ nhiều hơn trung bìnhcủa ngành và các đối thủ cạnh tranh Nếu ghi nhận tài khoản phải thu thì một khoản dựphòng nợ xấu sẽ được trích lập Khi mà có một phần hoặc cả tài khoản phải thu khôngthể thu được thì khoản này được tính như một chi phí và làm giảm lợi nhuận Doanhnghiệp muốn làm tăng lợi nhuận có thể báo cáo giảm khoản dự phòng phải thu, nóicách khác báo cáo không chính xác giá trị ròng của khoản phải thu Một thời gian saukhi những khoản thực sự không thể thu xuất hiện thì bắt buộc một khoản dự phòngphải thêm vào hoặc chi phí phải được ghi nhận

Một ví dụ của Việt Nam là công ty thép Tiến Lên Công ty cổ phần Tập đoàn ThépTiến Lên (TLH) gây hoang mang cho nhà đầu tư với việc công bố lợi nhuận ròng saukiểm toán giảm gần 30% So với kết quả trước kiểm toán, chi phí tài chính của TLHtăng thêm 30,3 tỷ đồng do phải trích thêm dự phòng giảm giá đầu tư chứng khoán dẫnđến lợi nhuận trước thuế giảm một lượng tương ứng Dự phòng giảm giá đầu tư chứng

7

khoán ban đầu là 27,74 tỷ đồng đã tăng lên thành hơn 58 tỷ đồng Lợi nhuận sau thuếcủa cổ đông công ty mẹ đạt 55,97 tỷ đồng, giảm 22,8 tỷ (-29%) so với kết quả ban đầu

là 78,8 tỷ đồng Thực ra nếu tìm cách làm tăng giá trị ròng của khoản phải thu thì việcluôn tồn tại trong đó một khoản không đòi được và điều này vẫn làm tăng khoản phảithu và làm cho kỳ thu tiền bình quân tăng lên vì vậy muốn phát hiện gian lận này nênchú ý nhiều tới kỳ thu tiền bình quân như đã nói

2.3.1.2 Ghi nhận sai hàng tồn kho

Việc cố tình đếm nhầm hàng tồn kho cũng là một hành vi thực hành kế toán sáng tạo.Không ít trường hợp đã xảy ra nhưng những trường hợp này có thể dễ dàng phát hiện

Ví dụ Centennial Technologies, Inc đã thay đổi số thẻ hàng tồn kho để có tình nângcao số lượng hàng tồn kho Nhưng các công ty không cần phải cố tình đếm nhầm đểtăng lượng hàng tồn kho của mình, có thể làm giảm giá vốn hàng bán làm cho biên lợinhuận tăng lên và lợi nhuận giữ lại cũng tăng Comptronix Corp trong năm 1980 đãgiảm giá vốn và làm tăng một lượng hàng tồn kho không có trong kho, lượng hàng tồnkho ảo này được chuyển thành tài sản như thiết bị máy móc Doanh nghiệp đã chuẩn bịmột số hoá đơn giả của việc mua máy móc này Việc này được phát hiện khi xem xét

kỹ lưỡng mối quan hệ giữa tài sản và doanh thu

2.3.2 Ghi nhận sai nợ

2.3.2.1 Ghi nhận sai nợ trả trước(Accrued Expenses Payable)

Nợ trả trước là các khoản chi phí được ghi nhận nhưng chưa phải trả, điều này dẫn tớimột khoản nợ được ghi nhận trên bảng cân đối kế toán bao gồm những khoản như :nghiên cứu chưa trả ,bảo hiểm chưa trả hay tiện ích,mua chưa trả Khi công ty có mộtkhoản chi phí liên quan tới hoạt động kinh doanh được đánh giá nhỏ hơn dưới dạngphát sinh trước, khi đó lợi nhuận tương lai từ hoạt động kinh doanh sẽ được thúc đẩy.Khi một khoản chi phí khác được trả trước thì khoản nợ này sẽ tăng hoặc khoản nợnày được thanh toán thì báo cáo lợi nhuận sẽ giảm xuống

Lấy ví dụ về Genaral Electric CO.trong năm 1998 đã đánh giá sai một khoản tiền bảohành cho “tua-bin khí” sử dụng trong nhà máy điện Do lỗi thiết kế tua-bin bị nứt dẫntới một khoản chi phí thu hồi sản phẩm rất tốn kém Chi phí thu hồi và sửa chữakhoảng hơn 100 triệu USD đã được ghi nhận trước như là một một vấn đề phát sinhđược dự báo trước Nó trở nên cần thiết để công ty ghi nhận là chi phí đặc biệt và đượctích như một khoản nợ phát sinh trước Khi nợ phát sinh trước bị đánh giá sai thì thìdoanh thu có xu hướng tăng nhưng nợ thì lại không tăng cùng một tỷ lệ Lấy ví dụ nhưchi phí trả trước phải nộp của MiniScribe Corp trong năm 1986 đã bị đánh giá thấptrong khi doanh thu tăng 62% lên tới $184.9 triệu mà khoản bảo hành lại giảm Điềunày gây vô lý khi các khoản doanh thu tăng mà bảo hành lại giảm

8

2.3.2.2 Khoản phải trả bị định giá sai ( Account Payable)

Khác với phải trả trước, khoản phải trả phổ biến hơn Đó là khoản mà sau khi muahàng tồn kho công ty phải trả nhà cung cấp Đánh giá sai khoản phải trả trực tiếp ảnhhưởng tới hàng có thể cung cấp được.Nói cách khác đánh giá dưới khoản phải trả dẫntới đánh giá dưới giá vốn hàng bán điều này làm tăng lợi nhuận của công ty Nó giốngnhư một hệ thống các tài khoản gian lận hơn là chỉ 2 tài khoản Guilford Mills thể hiệnliên kết chặt chẽ giữa hệ thống tài khoản này Mỗi tháng đều có những người kiểm soáttới để thực hiện một điều chỉnh phù hợp trong các khoản phải thu và giá vốn hàng bánbằng việc đơn giản đó là đếm sai số lượng Accounts payable days và Gross ProfitMargin là 2 chỉ số quan trọng khi đánh giá sai khoản phải trả và giá vốn Một cải tiếnbất thường trong Profit Margin là một dấu hiệu cho sự điều chỉnh sai giá vốn

2.4 Kế toán sáng tạo trên báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh

Khi nhìn vào một báo cáo tài chính của một công ty có lợi nhuận hoạt động (operatingincome) lớn thì điều này có lợi cho quyết định đầu tư Công ty có thể cố tình cho lợinhuận từ những giao dịch không thường xuyên trở thành lợi nhuận hoạt động Nhữnghoạt động này theo quy định quả kế toán quốc tế - Accounting Principles BoardOpinion No 30, Reporting the Results of Operations: “Những sự kiện doanh thukhông thường niên hoặc bất thường nên được báo cáo như một phần riêng biệt của lợinhuận hoạt động và những ảnh hưởng của những giao dịch này nên được ghi trongthuyết minh báo cáo tài chính” Những khoản lợi từ tái cấu trúc, bán tài sản hay phíđặc biệt có là những loại phổ biến trong lợi nhuận hoạt động nhưng những khoản lợinhuận liên quan tới đầu tư thì không nằm trong khoản này Những khoản từ kiện tụng,dành được, liên doanh liên kết cũng nằm trong lợi nhuận hoạt động và cả những khoảngiảm tài sản khác nữa Thực tế nhiều khoản mục trong lợi nhuận hoạt động là nhữngkhoản mục liên quan tới hoạt động nhưng không thường kỳ tức là không xuất phát từhoạt động sản xuất kinh doanh thông thường Chính vì điểm này nên thực tế ra con sốcủa lợi nhuận hoạt động có thể ở mức khiêm tốn hơn Biện pháp tốt nhất để xem thựcchất lợi nhuận hoạt động của công ty là bao nhiêu là xem các thuyết minh và xem thựcchất nó được ghi nhận những khoản nào

Doanh thu từ hoạt động chính là doanh thu chủ yếu của doanh nghiệp bao gồm nhữngkhoản có chu kỳ và những khoản không có chu kỳ Nếu chỉ tính những khoản có chu

kỳ như doanh thu từ hoạt động bán hàng thì con số lợi nhuận hoạt động sẽ không nhưdoanh nghiệp báo cáo Việc này không ảnh hưởng tới kết quả cuối cùng nhưng sẽ ảnhhưởng tới cách nhìn tổng thể của nhà đầu tư vào doanh nghiệp kể cả khi đưa ra phântích thì những con số này cũng không thể đạt mục đích tối đa Từ đó nhà đầu tư cầnbiết được những khoản nào là doanh thu từ hoạt động kinh doanh thuần, những khoảnnào mang lại lợi nhuận nhưng lại không được tính là hoạt động kinh doanh

9

2.5 Gian lận trên báo cáo lưu chuyển tiền tệ

2.5.1 Hành vi làm đẹp trên báo cáo lưu chuyển

Thực ra nhiều nhà đầu tư nhất là những nhà đầu tư nghiệp dư thường không chú ýnhiều tới báo cáo lưu chuyển tiền tệ, nhưng khi phân tích một báo cáo tài chính thì báocáo lưu chuyển tiền tệ rất quan trọng Khi thực hiện hành vi kế toán sáng tạo vớinhững hành vi gian lận như ghi nhận sai doanh thu, khoản phải trả, phả nộp thì báo lưuchuyển tiền tệ lộ ra những điểm yếu từ đó có thể phát hiện được gian lận, thúc đẩy lợinhuận ghi nhận doanh thu ảo hay ghi nhận sai giá trị hàng, thúc đẩy lợi nhuận gộpnhưng khó lòng thay đổi dòng tiền Nếu chúng ta nhìn ví dụ nổi tiếng nhất trong lịch

sử kế toán là Enron thì từ năm 1997 khi lợi nhuận luôn đạt mức cao trong cả 4 quý thìngược lại dòng tiền tự do có tới 3 quý âm Những báo cáo lưu chuyển tiền tệ cũng cóthể bị làm đẹp điều này là đúng Báo cáo nghiên cứu của Broome [2004, pp.18-19] đãchỉ ra rằng, trong hầu hết các vụ bê bối trên, đều thấy sự xuất hiê ‰n của ‘lỗi’ phân loạihoạt đô ‰ng trong Báo cáo lưu chuyển tiền tê ‰, đă ‰c biê ‰t là tình huống phân loại nhầmdòng tiền ‘ra’ và ‘vào’ với mục đích ‘làm đẹp’ hoạt đô ‰ng kinh doanh và hoạt đô ‰ng đầutư

Ví dụ như đối với trường hợp của Tyco: Thực tế cho thấy năm 2001 và 2002, thu nhâ ‰ptrên cổ phiếu (EPS – Earning per Share) của Tyco giảm mạnh, do đó Ban giám đốc củaTyco đã ‘hướng’ sự chú ý của nhà đầu tư và các chuyên gia phân tích vào ‘dòng tiền tựdo’ vô cùng dồi dào của mình Ban giám đốc đã làm mọi cách để tăng dòng tiền từhoạt đô ‰ng kinh doanh, từ đó tạo nên ‘dòng tiền nhàn rỗi’ Theo thống kê, Tyco đã thựchiê ‰n viê ‰c mua đi bán lại hợp đồng về ‘chuông bảo vê ‰’, dòng tiền ra cho hoạt đô ‰ng này(hơn 800 triê ‰u đô la Mỹ) được phân loại vào hoạt đô ‰ng đầu tư, trong khi đó dòng tiềnvào cho hoạt đô ‰ng này được phân loại vào hoạt động kinh doanh Bên cạnh đó, Tycothực hiê ‰n vay các cá nhân chủ chốt trong Công ty hàng chục triê ‰u đô la Mỹ, dòng tiềnvào được phân loại là dòng tiền vào của hoạt đô ‰ng kinh doanh thông thường Sau đóTyco dường như ‘quên’ các khoản vay, coi viê ‰c trả nợ các khoản vay như mô ‰t khoản

‘bồi hoàn’ cho từng cá nhân, và dòng tiền ra này được phân loại vào hoạt đô ‰ng đầu tư

Các hãng sản xuất ôtô như General Motor , Ford , Haley Davidson bán các sản phẩmthông qua các đại lý mua buôn Các hãng này có thể cho các đại lý vay tiền, sau đó họ

sử dụng số tiền này để mua ô tô của họ.Trên báo cáo lưu chuyển tiền tệ năm 2003 củacác hãng sản xuất ô tô này, khoản tiền cho các đại lý vay được báo cáo là dòng tiền racủa hoạt động đầu tư và khoản tiền thu vào từ bán oto cho đại lý thì được báo cáo làdòng tiền của hoạt động kinh doanh như vậy trong tổng số 7600 triệu USD lưu chuyểntiền thuần từ hoạt động kinh doanh của GM có 4.058 triệu USD thu từ các đại lý mua

10