Phân tíh tài hính và một số giải pháp ải thiện tình hình tài hính ông ty tráh nhiệm hữu hạn nhà nướ một thành viên đóng tàu bạh đằng

Bộ giáo dục đào tạo Trờng đại học bách khoa hµ néi -*** - Luận văn thạc sỹ khoa học Ngành: quản trị kinh doanh Tên đề tài: Phân tích tài số giải pháp cải thiện tình hình tài công ty trách nhiệm hữu hạn Nhà nớc thành viên đóng tàu Bạch Đằng Trơng ThÞ Thu Hêng Ngêi híng dÉn khoa häc: PGS.TS Phan Thị Ngọc Thuận Hà Nội tháng 10/2007 Tai ngay!!! Ban co the xoa dong chu nay!!! 17061131725411000000 Lêi cam ®oan Tôi xin cam đoan luận văn đợc thực díi sù híng dÉn cđa PGS.TS Phan ThÞ Ngäc Thn - Khoa Kinh tế Quản lý - Trờng Đại học Bách khoa Hà Nội nghiên cứu độc lập Ngoài tài liệu tham khảo đợc trích dẫn luận văn không chép công trình khoa học ngời khác Ngời thực Trơng Thị Thu Hờng Phân tích tài công ty tàu thủy Bạch Đằng Mục lục Trang Phần mở đầu Ch¬ng I: C¬ së lý luận phân tích tài doanh nghiệp 1.1 Khái niệm tài phân tÝch tµi chÝnh doanh nghiƯp 1.2 Phơng pháp phân tích tài doanh nghiệp 10 1.3 Tài liệu thông tin dùng để phân tích tài doanh nghiệp 15 1.4 Nội dung phân tích tài doanh nghiÖp 20 1.4.1 Phân tích khái quát tình hình tài 20 1.4.2 Phân tích tình hình đảm bảo nguồn vốn cho hoạt động sản xuất kinh doanh 22 1.4.3 Phân tích tình hình toán khả toán 23 1.4.4 Phân tích hiệu sử dụng vốn 30 1.4.5 Dù báo nhu cầu tài 36 Chơng II: Phân tích tài công ty TNHH Nhà nớc thành viên đóng tàu Bạch Đằng 38 2.1 Giới thiệu công ty trách nhiệm hữu hạn Nhà nớc thành viên đóng tàu Bạch Đằng 39 2.2 Phân tích tình hình tài công ty TNHH Nhà nớc thành viên đóng tàu Bạch Đằng 45 2.2.1 Đánh giá khái quát tình hình tài 50 2.2.2 Phân tích tình hình đảm bảo nguồn vốn cho hoạt động sản xuất kinh doanh 66 2.2.3 Phân tích tình hình toán khả toán 70 2.2.4 Phân tích hiệu qu¶ sư dơng vèn 81 Trơng Thị Thu Hờng - Luận văn tốt nghiệp Phân tích tài công ty tàu thủy Bạch Đằng Chơng III Giải pháp cải thiện tình hình tài công ty TNHH Nhà nớc thành viên đóng tàu Bạch Đằng 91 3.1 Mục tiêu cải thiện tình hình tài công ty TNHH Nhà nớc thành viên đóng tàu Bạch Đằng 92 3.2 Một số giải pháp nhằm cải thiện tình hình tài công ty TNHH Nhà nớc thành viên đóng tàu Bạch Đằng 92 3.3 C¸c biện pháp nhằm cải thiện tình hình tài công ty TNHH Nhà nớc thành viên đóng tàu Bạch §»ng 93 3.3.1 Dự báo nhu cầu vốn sản xuất kinh doanh phơng pháp hồi quy tuyến tính biểu mối quan hệ nhu cầu vốn doanh thu 93 3.3.2 Các kế hoạch tăng vốn kinh doanh 98 3.3.3 Cổ phần hóa công ty 101 3.3.4 Thay đổi phơng pháp trích, phân bổ sử dụng quỹ khấu hao 102 3.3.5 Vẫn áp dụng phơng pháp khấu hao theo đờng thẳng nhng tăng tỷ lệ khấu hao 104 3.3.6 Xây dựng sách bán chịu 106 3.3.7 BiƯn ph¸p thu hồi nợ hạn 108 3.3.8 Hoàn thiện hoạt động Marketing 111 3.3.9 Hoµn thiện công tác phân tích tài công ty 114 3.3.10 Mét sè biƯn ph¸p sơ khác 118 KÕt luËn 123 Danh môc b¶ng biĨu 124 Danh mục tài liệu tham khảo 125 Trơng Thị Thu Hờng - Luận văn tốt nghiệp Phân tích tài công ty tàu thủy Bạch Đằng Phần mở đầu Tính cấp thiết đề tài Nền kinh tế Việt Nam theo chế thị trờng định hớng xà hội chủ nghĩa dới lÃnh đạo Đảng, quản lý Nhà nớc khẳng định bớc đắn, vững Trong xu phát triển chung th× héi nhËp kinh tÕ khu vùc, thÕ giíi tất yếu Sự hội nhập kinh tế đem lại cho doanh nghiệp nhiều hội nhng không thách thức, rủi ro Trong điều kiện đó, doanh nghiệp muốn tồn phát triển vai trò nhà quản lý doanh nghiệp nặng nề phải đa định đắn, phù hợp điều kiện thực tế mục tiêu doanh nghiệp Một lĩnh vực quản lý quan trọng doanh nghiệp quản lý tài Phân tích tài nghiệp vụ công tác quản lý tài Phân tích tài mối quan tâm tất cá nhân, tổ chức có lợi ích kinh tế mà với ngời tơng lai đặt quan hệ kinh tế với doanh nghiệp Đối với nhà quản lý doanh nghiệp, thông qua phân tích tài chính, họ thấy đợc tranh toàn cảnh hoạt động doanh nghiệp mình, tìm điểm mạnh, điểm yếu, cân đối v.v Trên sở có định để phát huy điểm mạnh, hạn chế điểm yếu, phòng tránh rủi ro v.v nhằm khai thác vốn, đầu t vốn, sử dụng vốn hiệu Xuất phát từ nhận thức tầm quan trọng phân tích tài doanh nghiệp, kết hợp kiến thức đà đợc học việc trau dồi kiến thức thực tế cho thân, với hớng dẫn tận tình, chu đáo cô giáo PGS.TS Phan Thị Ngọc Thuận, đà chọn nghiên cứu đề tài " Phân tích tài số giải pháp cải thiện tình hình tài Công ty trách nhiệm hữu hạn Nhà nớc thành viên đóng tàu Bạch Đằng" Mục đích nghiên cứu đề tài Dựa vào kết phân tích, nghiên cứu đa giải pháp, biện pháp, kế hoạch nhằm mục đích cải thiện tình hình tài Công ty trách nhiệm hữu Trơng Thị Thu Hờng - Luận văn tốt nghiệp Phân tích tài công ty tàu thủy Bạch Đằng hạn Nhà nớc thành viên đóng tàu Bạch Đằng, đề tài tập trung vào vấn đề sau: - Phân tích tình hình tài dấu hiệu, xu hớng biến động tài công ty tơng lai - Đề xuất giải pháp, biện pháp có tính khả thi nhằm cải thiện tình hình tài công ty Đối tợng, phạm vi, phơng pháp nghiên cứu đề tài - Đối tợng nghiên cứu: Tình hình tài Công ty trách nhiệm hữu hạn Nhà nớc thành viên đóng tàu Bạch Đằng - Phạm vi nghiên cứu: Nghiên cứu thực tiễn công tác tài phạm vi công ty trách nhiệm hữu hạn Nhà nớc thành viên đóng tàu Bạch Đằng, chủ yếu xem xét, đánh giá tiêu tài thông qua số liệu báo cáo tài công ty - Phơng pháp nghiên cứu: Đề tài sử dụng phơng pháp quan sát, điều tra, tổng hợp, so sánh, phân tích, đối chiếu kết hợp với việc sử dụng bảng biểu số liệu minh họa để làm sáng tỏ quan điểm vấn đề nghiên cứu đà đa Tên đề tài, kết cấu luận văn - Tên đề tài: Phân tích tài số giải pháp cải thiện tình hình tài Công ty trách nhiệm hữu hạn Nhà nớc thành viên đóng tàu Bạch Đằng - Kết cấu luận văn Ngoài phần mục lục, mở đầu, kết luận, danh mục bảng biểu, phụ lục, danh mục tài liệu tham khảo, nội dung luận văn gồm chơng: Chơng I: Cơ sở lý luận phân tích tài doanh nghiệp Chơng II: Phân tích tài Công ty trách nhiệm hữu hạn Nhà nớc thành viên đóng tàu Bạch Đằng Chơng III: Giải pháp cải thiện tình hình tài Công ty trách nhiệm hữu hạn Nhà nớc thành viên đóng tàu Bạch Đằng Trơng Thị Thu Hờng - Luận văn tốt nghiệp Phân tích tài công ty tàu thủy Bạch Đằng Chơng I: sở lý luận phân tích tài doanh nghiệp Trơng Thị Thu Hờng - Luận văn tốt nghiệp Phân tích tài công ty tàu thủy Bạch Đằng 1.1 Khái niệm tài phân tích tài doanh nghiệp 1.1.1 Khái niệm tài doanh nghiệp Tài doanh nghiệp đợc hiểu quan hệ giá trị doanh nghiệp với chủ thể kinh tế Các quan hệ tài doanh nghiệp bao gồm: ã Quan hệ doanh nghiệp với Nhà nớc Đây mối quan hệ phát sinh doanh nghiệp thực nghĩa vụ thuế Nhà nớc, Nhà nớc góp vốn vào doanh nghiệp ã Quan hệ doanh nghiệp với thị trờng tài Quan hệ đợc thể thông qua việc doanh nghiệp tìm kiếm nguồn tài trợ Trên thị trờng tài chính, doanh nghiệp vay ngắn hạn để đáp ứng nhu cầu vốn ngắn hạn, phát hành cổ phiếu trái phiếu để đáp ứng nhu cầu vốn dài hạn Ngợc lại, doanh nghiệp phải trả lÃi vay vốn vay, trả lÃi cổ phần cho nhà tài trợ ã Quan hệ doanh nghiệp với doanh nghiệp khác thị trờng Trong kinh tế, doanh nghiệp có quan hệ chặt chẽ với doanh nghiệp khác thị trờng hàng hóa dịch vụ, thị trờng sức lao động Đây thị trờng mà doanh nghiệp tiến hành mua sắm máy móc thiết bị, nhà xởng, tìm kiếm lao động Điều quan trọng thông qua thị trờng, doanh nghiệp xác định đợc nhu cầu hàng hóa dịch vụ cần thiết cung ứng Trên sở đó, doanh nghiệp hoạch định ngân sách đầu t, kế hoạch sản xuất, tiếp thị nhằm thỏa mÃn nhu cầu thị trờng ã Quan hệ nội doanh nghiệp Đây quan hệ phận sản xuất kinh doanh, cổ đông ngời quản lý, cổ đông chủ nợ, quyền sử dụng vốn quyền sở hữu vốn Các mối quan hệ đợc thể thông qua hàng loạt sách doanh nghiệp nh sách cổ tức (phân phối thu nhập), sách đầu t, sách cấu vốn, chi phí 1.1.2 Phân tích tài doanh nghiệp 1.1.2.1 Khái niệm phân tích tài doanh nghiệp Trơng Thị Thu Hờng - Luận văn tốt nghiệp Phân tích tài công ty tàu thủy Bạch Đằng Phân tích tài tập hợp khái niệm, phơng pháp công cụ cho phép xử lý thông tin kế toán thông tin khác quản lý nhằm đánh giá tình hình tài doanh nghiệp, đánh giá rủi ro, mức độ chất lợng hiệu hoạt động doanh nghiệp 1.1.2.2 ý nghĩa phân tích tài doanh nghiệp Quy trình thực phân tích tài ngày đợc áp dụng rộng rÃi đơn vị kinh tế đợc tự chủ định tài nh doanh nghiệp thuộc hình thức, đợc áp dụng tổ chức xà hội, tập thể quan quản lý, tổ chức công cộng Đặc biệt phát triển doanh nghiệp, ngân hàng thị trờng vốn đà tạo nhiều hội để phân tích tài chứng tỏ thực có ích vô cần thiết 1.1.2.3 Vai trò phân tích tài doanh nghiệp Phân tích tài có vai trò khác đối tợng sử dụng thông tin tài khác ã Phân tích tài nhà quản lý: Là ngời trực tiếp quản lý doanh nghiệp, nhà quản lý hiểu rõ tài doanh nghiệp Do đó, họ có nhiều thông tin phục vụ cho việc phân tích Phân tích tài doanh nghiệp nhà quản lý nhằm đáp ứng mục tiêu sau: - Tạo chu kỳ đặn để đánh giá hoạt động quản lý giai đoạn đà qua, việc thực cân tài chính, khả sinh lời, khả toán rủi ro tài doanh nghiệp - Hớng định Ban giám đốc theo chiều hớng phù hợp với tình hình thực tế doanh nghiệp nh định đầu t, tài trợ, phân phối lợi nhuận - Phân tích tài doanh nghiệp sở cho dự đoán tài - Phân tích tài doanh nghiệp công cụ để kiểm tra, kiểm soát hoạt động, quản lý doanh nghiệp ã Phân tích tài nhà đầu t Các nhà đầu t ngời giao vốn cho doanh nghiệp quản lý nh vậy, có rủi ro Đó cổ đông, cá nhân đơn vị, doanh nghiệp khác Các đối tợng quan tâm trực tiếp tới tính Trơng Thị Thu Hờng - Luận văn tốt nghiệp Phân tích tài công ty tàu thủy Bạch Đằng toán giá trị doanh nghiệp Thu nhập nhà đầu t tiền lời đợc chia thặng d giá trị vốn hai yếu tố phần lớn chịu ảnh hởng lợi nhuận thu đợc doanh nghiệp Trong thực tế, nhà đầu t tiến hành đánh giá khả sinh lời doanh nghiệp Câu hỏi chủ yếu đòi hỏi phải làm rõ tiền lời bình quân cổ phiếu doanh nghiệp bao nhiêu? Cũng cần thấy rằng: nhà đầu t không hài lòng trớc lời tính toán kế toán cho lêi nµy cã quan hƯ rÊt xa so víi tiỊn lời thực Các nhà đầu t phải dựa vào nhà chuyên môn trung gian (chuyên gia phân tích tài chính) nghiên cứu thông tin kinh tế tài Phân tích tài nhà đầu t để đánh giá doanh nghiệp ớc đoán giá trị cổ phiếu, dựa vào việc nghiên cứu báo biểu tài chính, khả sinh lời, phân tích rủi ro kinh doanh ã Phân tích tài ngời cho vay Đây ngời cho doanh nghiệp vay vốn để đảm bảo nhu cầu sản xuất kinh doanh Khi cho vay, họ phải biết đợc khả hoàn trả tiền vay Thu nhập họ lÃi suất tiền vay Do đó, phân tích tài ngời cho vay xác định khả hoàn trả nợ khách hàng Tuy nhiên, phân tích với khoản cho vay dài hạn khoản cho vay ngắn hạn có nét khác nhau: - Đối với khoản cho vay ngắn hạn: ngời cho vay đặc biệt quan tâm đến khả toán doanh nghiệp Nói khác khả ứng phó doanh nghiệp nợ vay đến hạn trả - Đối với khoản cho vay dài hạn: ngời cho vay phải tin chắn khả hoàn trả khả sinh lời doanh nghiệp mà việc hoàn trả vốn lÃi tùy thuộc vào khả sinh lời ã Phân tích tài ngời hởng lơng doanh nghiệp Đây ngời có nguồn thu nhập tiền lơng đợc trả Tuy nhiên, có doanh nghiệp, ngời hởng lơng có số cổ phần định doanh nghiệp Đối với doanh nghiệp ngời hởng lơng có thu nhập từ tiền lơng đợc trả tiền lời đợc chia Cả hai khoản thu nhập phụ thuộc vào kết hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp Do vậy, Trơng Thị Thu Hờng - Luận văn tốt nghiệp