Bài giảng Tài chính doanh nghiệp

Trang 2 Khái niệm tài chính doanh nghiệpHệ thống các luồng chuyển dịch giá trịPhản ánh sự vận động và chuyển hoá các nguồn tài chính trong quá trình phân phốiĐể tạo lập hoặc sử dụng c

TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP

Khái niệm tài chính doanh nghiệp

 Hệ thống các luồng

chuyển dịch giá trị

 Phản ánh sự vận động

và chuyển hoá các

nguồn tài chính trong

quá trình phân phối

 Để tạo lập hoặc sử

dụng các quỹ tiền tệ

 Nhằm đạt các mục tiêu

Phân loại vốn theo nguồn hình thành

Phân loại vốn theo mục đích

Phân loại vốn theo thời gian

Tài sản cố định

Đặc điểm tài sản cố định

vẫn giữ nguyên hình thái ban đầu

 + Trong quá trình SXKD, giá trị của

TSCĐ chuyển dịch dần vào giá trị SP,

HH DV mà nó tham gia tạo nên

Phân loại TSCĐ theo hình thái

 + Chi phí thành lập

DN

 + Chi phí nghiên

cứu

Phân loại TSCĐ theo công dụng kinh tế

Phân loại TSCĐ theo tình hình

Phân loại TSCĐ theo quyền sở hữu

Phân loại TSCĐ theo nguồn

Khấu hao TSCĐ

 Hao mòn hữu hình

 Hao mòn vô hình

Tính mức khấu hao cá biệt

NG

N

Ví dụ tính khấu hao cá biệt

TT Chỉ tiêu Giá trị (Trđ)

1 Lập luận chứng KD 180

2 Mua CN bào chế 1200

3 Mua máy sát hạt 140

5 Mua máy dập viên 500

6 Mua máy sấy 900

7 Mua tủ lạnh 100

VỐN CỐ ĐỊNH

 VCĐ là số vốn đầu tư ứng trước để

mua sắm, xây dựng hay lắp đặt các TSCĐ vô hình hay hữu hình

 Là biểu hiện bằng tiền của giá trị còn

lại của TSCĐ

CÁC CHỈ TIÊU ĐÁNH GIÁ HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN

bq hl

DTT H

VCD

VCD

VCD H

Tỷ suất lợi nhuận VCĐ

VCD

=

BIỆN PHÁP NÂNG CAO HQSDVCĐ

Phân loại VLĐ

 Dựa theo vai trò VLĐ trong quá trình SX

 VLĐ trong khâu dự trữ SX

 VLĐ trong khâu SX

 VLĐ trong khâu lưu thông

 Dựa theo hình thái biểu hiện

 Vốn bằng tiền và các khoản phải thu

 Hàng tồn kho

 Vốn đầu tư tài chính ngắn hạn

 Dựa theo nguồn hình thành

 Nguồn vốn chủ sở hữu

 Nợ phải trả

Phân loại VLĐ

 VLĐTX : là nguồn vốn có nhu cầu thường

xuyên trong kỳ hạch toán ngắn hạn (1

năm)

 VLĐ thay đổi : Là vốn nhu cầu tăng thêm

ở các thời điểm khác nhau trong năm do tính chất SX theo mùa của 1 số DN (thuỷ sản hoặc chế biến nông sản)

Vốn lưu động thường xuyên

(Vốn luân chuyển)

 Trong quá trình luân chuyển hình thành

phần chênh lệch giữa TSNH mới tạo nên với nguồn vốn ngắn hạn ban đầu

 Phần chênh lệch này gọi là vốn lưu động

thường xuyên

Vốn lưu động thường xuyên

Vốn lưu động thường xuyên

Cân đối giữa TS và NV

NHU CẦU VỐN LƯU ĐỘNG THƯỜNG XUYÊN

càng nhiều thì nhu cầu VLĐTX càng

CÁCH TÍNH NHU CẦU VỐN LƯU ĐỘNG THƯỜNG XUYÊN

7 Nhà xưởng và dây chuyền GMP 45,5

Phân tích các hệ số thanh toán

 Hệ số thanh toán hiện thời

Hệ số thanh toán hiện thời

NNH

=

Hệ số thanh toán nhanh

đương tiền

 Hệ số thanh =

 YN: DN có bao nhiêu tiền và khoản tương đương tiền

(đầu tư tài chính ngắn hạn, các khoản phải thu ngắn hạn….) để đảm bảo cho 1 đồng nợ ngắn hạn

Hệ số thanh toán bằng tiền mặt

 YN: DN có bao nhiêu đồng vốn bằng

tiền để sẵn sàng thanh toán cho 1 đồng nợ ngắn hạn

5 Hệ số thanh toán hiện thời

6 Hệ số thanh toán nhanh

Số ngày luân chuyển

 Số ngày luân

Hệ số hàm lượng VLĐ

 Hhl =

Hệ số hiệu quả sử dụng VLĐ

Biện pháp nâng cao hiệu quả

sử dụng VLĐ

 Đẩy mạnh công tác bán ra

 Tăng cường công tác quản lý VLĐ

 Tổ chức lao động và tổ chức bộ máy cơ quan hợp lý

 Chấp hành nghiêm chỉnh chế độ quản lý tiền mặt,

thanh toán nhanh chóng, giải quyết công nợ

 Chiếm dụng vốn của bạn hàng mà kinh doanh

không tốt sẽ mất tín nhiệm

 Bị người khác chiếm dụng vốn thì thiếu vốn kinh

doanh

 Câu 2: Doanh thu thuần 1250 triệu đồng,

VCĐbq 500 trđ, LN sau thuế TNDN là 100 trđ

 Câu 3: Doanh thu thuần được tính

 Câu 4: Tổng lợi nhuận KD (lợi nhuận

gộp) được tính như sau:

Tổng chi phí

 Câu 5: Lợi nhuận thuần KD (lợi

nhuận chịu thuế TNDN) được tính như sau:

Tổng chi phí hợp lý

Tổng chi phí hợp lý và không hợp lý

 Câu 6: Lợi nhuận chịu thuế thu

nhập của một doanh nghiệp là:

 Câu 7: Các biện pháp nâng cao hiệu

 Câu 8: VLĐ là biểu hiện bằng

CHI PHÍ CỦA DOANH NGHIỆP

 Dựa trên mối quan hệ giữa chi phí với quy

mô SXKD của DN:

 Chi phí cố định (định phí)

 + Chi phí SX

 + Chi phí lưu thông

 Chi phí biến đổi (biến phí)

 + Chi phí SX

 + Chi phí lưu thông

CHI PHÍ CỐ ĐINH (ĐỊNH PHÍ)

 Khái niệm: Chi phí cố định là chi phí

không thay đổi khi tổng sản phẩm thay đổi

 Ví dụ: Chi phí thuê cửa hàng, Chi

phí Marketing…

CHI PHÍ BIẾN ĐỔI (BIẾN PHÍ)

 Khái niệm: Chi phí biến đổi là chi phí

thay đổi khi tổng sản phẩm thay đổi

 Ví dụ: Chi phí nhân công SX trực tiếp,

CHI PHÍ SẢN XUẤT

hao phí về vật chất và lao động mà

DN SD để SX sản phẩm trong một thời kỳ nhất định

 Ví dụ: Chi phí nguyên vật liệu trực

tiếp SX, Năng lượng chạy máy…

CHI PHÍ LƯU THÔNG

lao động trong quá trình đưa sản phẩm từ nơi SX đến tay người tiêu dùng

 Ví dụ: Chi phí vận chuyển, lương

người lao động gián tiếp…

CÁC CHỈ TIÊU ĐÁNH GIÁ CHI PHÍ LƯU THÔNG

 Tỷ suất phí

 Tỷ trọng phí

 Mức hạ thấp chi phí lưu thông

 Mức tiết kiệm và mức vượt chi

CÁC CHỈ TIÊU ĐÁNH GIÁ CHI PHÍ LƯU THÔNG

CÁC CHỈ TIÊU ĐÁNH GIÁ CHI PHÍ LƯU THÔNG

 Mức hạ thấp chi phí lưu thông:

GIÁ THÀNH SẢN PHẨM

bằng tiền của toàn bộ các khoản lao động sống và lao động vật hoá có liên quan đến khối lượng sản phẩm, dịch

vụ hoàn thành

HÀM CHI PHÍ ĐƠN VỊ

y

Y=b/x+a

NHẬN XÉT

 Trong ngắn hạn, biến phí đơn vị

thường không thay đổi, tổng chi phí đơn vị phụ thuộc vào định phí đơn vị hay khối lượng sp

 Khối lượng sp tăng làm định phí đơn

vị giảm, và giảm tổng chi phí đơn vị

và ngược lại

PHÂN LOẠI GIÁ THÀNH SẢN PHẨM

PHÂN TÍCH HOÀ VỐN

doanh thu vừa đủ bù đắp hết chi phí

hoạt động kinh doanh đã bỏ ra, trong điều kiện giá bán sản phẩm dự kiến hay giá được thị trường chấp nhận

PHƯƠNG PHÁP XÁC ĐỊNH ĐIỂM HOÀ VỐN

 1/ Sản lượng hoà vốn:

 Điểm hoà vốn là giao điểm của

đường doanh thu và đường tổng chi phí

2/ Doanh thu hoà vốn:

Y= PQ = Px(F/(P-V))=F/(1-V/P)

ĐỒ THỊ ĐIỂM HOÀ VỐN

y

x Y=b

Y= ax Y= ax+b

vốn

VÍ DỤ MINH HOẠ

 XN 120 có số liệu như sau:

 Chi phí biến đổi đơn vị: 60 đ

VẼ ĐỒ THỊ ĐIỂM HOÀ VỐN TRÊN EXCEL

 Lập bảng tính

 Chọn loại đồ thị điểm XY Scatter

PHÂN TÍCH LỢI NHUẬN

 Mục tiêu của DN trong nền kinh tế thị

trường là LN



PHÂN TÍCH LỢI NHUẬN

 Ý nghĩa của LN

 Quyết định sự tồn vong, khẳng định khả

năng cạnh tranh, bản lĩnh của DN

 Tạo ra LN là chức năng duy nhất của DN

PHÂN TÍCH LỢI NHUẬN

 Cách tính LN:

gộp/KD – Tổng chi phí (hợp lý, hợp

lệ)/KD + LN thuần khác

TNDN

Các chỉ tiêu đánh giá lợi nhuận

Các chỉ tiêu đánh giá lợi nhuận

LỢI NHUẬN TRONG MỐI QUAN HỆ VỚI DOANH THU VÀ CHI PHÍ

 Yếu tố khối lượng sản phẩm

 Yếu tố chi phí cố định

 Yếu tố chi phí biến đổi

 Yếu tố giá bán

 Yếu tố tổng hợp

Yếu tố khối lượng sản phẩm

• Với giá bán không đổi, khối lượng tiêu

thụ tăng sẽ làm tăng lợi nhuận

 Khối lượng tiêu thụ tăng 10%, chi phí

biến đổi tăng tỷ lệ Tính LN?

Yếu tố chi phí cố định

cách tăng cường quảng cáo thêm

3.000.000 đ Giả thiết các yếu tố

khác không đổi hãy xem xét quyết định này?

Yếu tố chi phí biến đổi

• DN muốn tăng lợi nhuận bằng cách

dự định giảm chi phí bao bì, đóng

gói 200 đ/sp, vì vậy khối lượng sp

tiêu thụ dự kiến sẽ giảm xuống còn

9500 sp Giả thiết giá bán và các chi phí khác không đổi, hãy xem xét

quyết định này?

Yếu tố giá bán

• DN muốn tăng lợi nhuận bằng cách

dự định tăng giá bán lên 5200 đ/sp

Vì vậy khối lượng tiêu thụ dự kiến chỉ đạt 9000 sp Có nên hay không?

Yếu tố tổng hợp

• Để tăng doanh số, DN dự định giảm

giá 400 đ/sp, tăng cường quảng cáo thêm 8.000.000 đ Với biện pháp

đó, DN dự kiến khối lượng tiêu thụ tăng thêm 50% Hãy xem xét quyết định này?

LỢI NHUẬN TRONG MỐI QUAN HỆ VỚI CƠ CẤU CHI PHÍ

 Phân tích lợi nhuận khi tăng doanh

thu

 Phân tích lợi nhuận khi giảm doanh

thu

Phân tích lợi nhuận khi tăng

doanh thu

thay đổi ntn? Biết rằng:

 Chi phí biến đổi: 800 trđ

 Chi phí cố định: 100 trđ

 LN: 100 trđ

 Lợi nhuận tăng: 160 trđ - 100 trđ = 60 trđ

 Tốc độ tăng lợi nhuận 60/100 x 100% = 60%

 Tốc độ tăng lợi nhuận (60%) cao gấp hai lần so với

tốc độ tăng doanh thu (30%)

Phân tích lợi nhuận khi

giảm doanh thu

thay đổi ntn? Biết rằng:

 Chi phí biến đổi: 800 trđ

 Chi phí cố định: 100 trđ

 LN: 100 trđ

 Lợi nhuận giảm: 100 trđ - 40 trđ = 60 trđ

 Tốc độ giảm lợi nhuận 60/100 x 100% = 60%

 Tốc độ giảm lợi nhuận (60%) cao gấp hai lần so với

tốc độ giảm doanh thu (30%)