Yêu cầu đánh giá: hướng dẫn phạm vi áp dụng và chỉ dẫn thông tin cụ thể trong bài tập lớn của sinh viêntheo hướng đánh giá đạt chuẩn đầu ra.Trong bảng sau, sinh viên chỉ dẫn thông tin cụ
GIỚI THIỆU TỔNG QUAN VỀ NGÂN HÀNG VPBANK
Lịch sử hình thành và Vốn điều lệ
Ngân hàng TMCP Việt Nam Thịnh Vượng (VPBank) được thành lập vào ngày 12/8/1993 và đã trải qua gần 28 năm phát triển Đến nay, VPBank đã mở rộng mạng lưới lên 227 điểm giao dịch với gần 27.000 cán bộ nhân viên Tính đến hết năm 2019, tổng thu nhập hoạt động của ngân hàng đạt 36.356 tỷ đồng, tăng 20,3% so với cùng kỳ năm trước Lợi nhuận trước thuế của VPBank đạt mức kỷ lục 10.324 tỷ đồng, vượt 9% kế hoạch và tăng 12,3% so với năm 2018.
VPBank đang khẳng định uy tín của mình như một ngân hàng năng động với năng lực tài chính ổn định và trách nhiệm xã hội Ngân hàng này tiếp tục phát triển theo định hướng bền vững, cam kết mang lại giá trị cho khách hàng và cộng đồng.
Khách hàng là trung tâm, VPBank đã hoàn thiện diện mạo và mô hình các điểm giao dịch, nâng cao tiện nghi phục vụ Sản phẩm và dịch vụ của ngân hàng không ngừng cải tiến, kết hợp nhiều tiện ích nhằm gia tăng quyền lợi cho khách hàng Thông qua liên kết với các đối tác lớn như Vinmec, Be Group, Bestlife, Flywire, và Opes, VPBank giúp khách hàng trải nghiệm những tiện ích hiện đại và đẳng cấp.
1.2 Cơ cấu cổ đông, thay đổi vốn điều lệ, vốn chủ sở hữu
(Đơn vị tính: triệu đồng)
Thặng dư vốn cổ phần 1.289.001 692.720 365.727
Lợi nhuận chưa phân phối 5.187.230 11.805.967 17.415.364
Tổng vốn chủ sở hữu 34.750.069 42.209.742 52.793.502 Năm 2018, VPBank đã thực hiện hai đợt tăng vốn điều lệ, bao gồm:
Đợt 1 tăng vốn điều lệ từ 15.706.230.150.000 VNĐ lên 24.962.728.720.000 VNĐ thông qua việc chia cổ tức và cổ phiếu thưởng với tỷ lệ 61,817% Cụ thể, cổ tức năm 2017 được chia là 4.524.703.870.000 VNĐ, tương ứng với tỷ lệ 30,217%, trong khi cổ phiếu thưởng từ nguồn thặng dư vốn điều lệ là 4.731.794.700.000 VNĐ, tương ứng với tỷ lệ 31,60%.
Đợt 2 của việc tăng vốn điều lệ sẽ nâng số vốn từ 24.962.728.720.000 VNĐ lên 25.299.679.660.000 VNĐ thông qua việc phát hành cổ phiếu cho cán bộ nhân viên Tổng giá trị phát hành đạt 336.950.940.000 VNĐ, tương đương với 33.695.094 cổ phiếu, với giá phát hành bằng mệnh giá.
Đến cuối năm 2020, nguồn vốn chủ sở hữu của VPBank đạt 52.793 tỷ đồng, tăng 25,1% so với năm 2019 Tỷ lệ an toàn vốn (CAR) của ngân hàng cũng được duy trì theo các tiêu chuẩn quy định.
Basel II (TT41) của ngân hàng hợp nhất là 11,7%, cao hơn gần 4% so với mức quy định tối thiểu của NHNN.
Giá trị cốt lõi, ban lãnh đạo và một số thành tựu đáng chú ý
2.1 Chiến lược phát triển và giá trị cốt lõi của VPBank
VPBank tiếp tục theo đuổi mục tiêu khẳng định vị thế của mình trong nhóm 5 Ngân hàng TMCP tư nhân và nhóm 3 Ngân hàng TMCP tư nhân bán lẻ hàng đầu về quy mô cho vay khách hàng, huy động khách hàng và lợi nhuận.
Thương hiệu của VPBank với phương châm”
Hành động vì ước mơ của bạn” được xây dựng từ các yếu tố: Chuyên nghiệp, Tận tụy, Khác biệt và Đơn giản.
Chuyên nghiệp: Vận dụng kiến thức và kinh nghiệm, cùng phong cách làm việc chuyên nghiệp, chính xác nhanh chóng.
Tận tụy: Nhiệt tình tư vấn hướng dẫn giải đáp các thắc mắc của khách hàng giúp khách hàng hiểu các sản phẩm và dịch vụ của ngân.
Khác biệt chính là nỗ lực không ngừng trong việc sáng tạo, nhằm mang đến sản phẩm và dịch vụ cao cấp với tính độc đáo và nhiều lợi ích cho khách hàng Chúng tôi tập trung vào việc cải tiến hệ thống dịch vụ ngân hàng, đảm bảo các thủ tục đơn giản, dễ hiểu và thuận tiện, đồng thời áp dụng công nghệ hiện đại để nâng cao trải nghiệm người dùng.
Biểu tượng mới của VPBank là hình ảnh cách điệu bông hoa sen nở, tượng trưng cho dân tộc Việt Nam, thể hiện cam kết của ngân hàng đối với sự phát triển bền vững và thịnh vượng của đất nước Màu đỏ của cánh hoa biểu trưng cho tinh thần làm việc sáng tạo và hăng say, trong khi nét chữ phóng khoáng thể hiện sự hiện đại và năng động.
Các thành viên ban lãnh đạo của VPBank hoàn toàn đáp ứng các tiêu chuẩn về năng lực và kinh nghiệm theo quy định của Ngân hàng Nhà nước Việt Nam cũng như các quy định nội bộ của VPBank.
+ Ông Ngô Chí Dũng- Chủ tịch HĐQT
+ Ông Bùi Hải Quân- Phó chủ tịch HĐQT
+ Ông Lô Bằng Giang - Phó chủ tịch HĐQT
+ Ông Nguyễn Đức Vinh- Thành viên HĐQT
2.3 Một số thành tựu nổi bật của VPBank những năm gần đầy
Năm 2018, VPBank ghi nhận tổng doanh thu hoạt động thuần đạt 31.086 tỷ đồng và lợi nhuận 9.199 tỷ đồng, giữ vị trí cao trong ngành ngân hàng Tỷ suất sinh lời trên tổng tài sản (ROA) và vốn chủ sở hữu (ROE) lần lượt là 2,4% và 22,8%, khẳng định hiệu quả hoạt động của ngân hàng Thu nhập lãi cận biên duy trì ở mức 9%, cao nhất trong hệ thống ngân hàng Sau gần một năm niêm yết, cổ phiếu VPB được chọn vào nhóm VN30, danh sách các cổ phiếu hàng đầu Đến cuối năm 2018, giá trị thương hiệu của VPBank được Brand Finance định giá 354 triệu USD, tăng 6,3 lần so với năm 2016.
Năm 2019, VPBank ghi nhận nhiều thành công vượt bậc, hoàn thành kế hoạch ở tất cả các chỉ tiêu quy mô và lợi nhuận Ngân hàng đã nâng cao chất lượng tài sản bằng cách tất toán toàn bộ dư nợ trái phiếu VAMC Lợi nhuận hợp nhất trước thuế đạt 10.324 tỷ đồng, cao nhất trong lịch sử ngân hàng, tương đương 109% kế hoạch và tăng 12,2% so với năm 2018 nhờ tối ưu hóa hoạt động Đặc biệt, kết quả kinh doanh khối khách hàng cá nhân tăng 125%, đưa VPBank vào top 300 thương hiệu ngân hàng bán lẻ tiêu biểu toàn cầu Năm 2019 cũng đánh dấu cột mốc VPBank chính thức đạt chuẩn Basel 2 theo quy định của NHNN.
Năm 2020, nền kinh tế toàn cầu đối mặt với nhiều thách thức do đại dịch Covid-19, nhưng VPBank đã nỗ lực hỗ trợ phục hồi kinh tế theo "mục tiêu kép" của Chính phủ Nhờ sự chỉ đạo kịp thời và quyết liệt từ Ban lãnh đạo, cùng với sự cống hiến của toàn thể nhân viên, ngân hàng đạt lợi nhuận hợp nhất trước thuế trên 13 nghìn tỷ đồng, tăng trưởng 26% so với năm trước và hoàn thành 127,5% kế hoạch Tổng thu nhập hoạt động của VPBank đạt 39 nghìn tỷ đồng, giữ vững vị thế số một trong khối ngân hàng tư nhân.
Nghiệp vụ đầu tư tại ngân hàng TMCP VPBank
Nghiệp vụ đầu tư
Ngân hàng thương mại tham gia vào hoạt động đầu tư bằng cách mua chứng khoán và góp vốn vào cổ phần của các tổ chức tín dụng cũng như các tổ chức kinh tế.
Mục đích của đầu tư tài chính:
- Tăng khả năng thanh khoản
- Đa dạng hoá hình thức sử dụng vốn nhằm phân tán rủi ro
Các hình thức đầu tư
2.1.Đầu tư và kinh doanh chứng khoán
2.1.1 Chứng khoán kinh doanh: a Khái niệm:
Các công cụ tài chính ngắn hạn, thường có thời gian giao dịch dưới một năm, được mua, bán và trao đổi nhằm thu lợi từ sự chênh lệch giá thị trường cho ngân hàng thương mại, không được sử dụng để phòng ngừa rủi ro Ví dụ về các công cụ này bao gồm các sản phẩm trên thị trường tiền tệ và chứng khoán trên thị trường vốn.
• Khả năng thanh khoản cao
• Khả năng sinh lời trung bình c Một số loại Chứng khoán kinh doanh:
Chứng khoán Chính phủ, Chứng khoán chính quyền địa phương
Chứng khoán do các tổ chức tín dụng trong nước phát hành
Chứng khoán do các tổ chức kinh tế trong nước phát hành
Chứng khoán do các tổ chức tín dụng trong nước phát hành
Chứng khoán do các tổ chức kinh tế trong nước phát hành
• Chứng khoán kinh doanh khác
Chứng khoán đầu tư bao gồm 2 loại: Chứng khoán giữ đến ngày đáo hạn và Chứng khoán sẵn sàng để bán.
2.1.2 Chứng khoán sẵn sàng để bán a Khái niệm:
Chứng khoán nợ và chứng khoán vốn được nắm giữ với mục đích đầu tư và sẵn sàng bán, không thuộc loại chứng khoán giao dịch thường xuyên Tuy nhiên, nhà đầu tư có thể bán chúng bất kỳ lúc nào khi thấy có lợi hoặc cần thanh khoản.
• Khả năng thanh khoản cao
• Khả năng sinh lời trung bình
• Cung ứng nguồn thanh khoản bổ sung cho ngân hàng c Một số loại Chứng khoán sẵn sàng để bán (Bộ phận thanh khoản):
• Chứng khoán Chính phủ, chứng khoán chính quyền địa phương
• Chứng khoán Nợ do các tổ chức tín dụng khác trong nước phát hành
• Chứng khoán Nợ do các tổ chức kinh tế trong nước phát hành
• Chứng khoán Nợ nước ngoài
• Chứng khoán Vốn do các tổ chức tín dụng khác trong nước phát hành
• Chứng khoán Vốn do các tổ chức kinh tế trong nước phát hành
• Chứng khoán Vốn nước ngoài sàng để bán
2.1.3 Chứng khoán giữ đến ngày đáo hạn (Bộ phận sinh lời) a Khái niệm:
Chứng khoán nợ nắm giữ với mục đích đầu tư cho đến ngày đáo hạn (ngày được thanh toán) b Đặc điểm:
• Khả năng thanh khoản thấp
• Khả năng sinh lời cao
• Tạo thu nhập, phân tán rủi ro cho ngân hàng c Một số loại chứng khoán giữ đến ngày đáo hạn:
• Chứng khoán Chính phủ, chứng khoán chính quyền địa phương
• Chứng khoán Nợ do các tổ chức tín dụng khác trong nước phát hành
• Chứng khoán Nợ do các tổ chức kinh tế trong nước phát hành
• Chứng khoán Nợ nước ngoài
2.1.4 Đầu tư vào công ty con, công ty liên kết, góp vốn liên doanh và các hình thức đầu tư dài hạn khác: a Khái quát chung:
Các khoản đầu tư vào đơn vị khác bao gồm đầu tư vào công ty con, công ty liên doanh, công ty liên kết và các khoản đầu tư góp vốn khác nhằm mục đích nắm giữ lâu dài Các hình thức đầu tư này đa dạng và có thể được thực hiện theo nhiều cách khác nhau.
Đầu tư dưới hình thức góp vốn vào đơn vị khác cho phép bên góp vốn ghi nhận tài sản của mình vào báo cáo tài chính của bên nhận vốn góp Trong khi đó, đầu tư thông qua việc mua lại phần vốn góp tại đơn vị khác diễn ra khi tài sản của bên mua được chuyển nhượng từ bên bán mà không được ghi nhận trong báo cáo tài chính của đơn vị phát hành công cụ vốn.
Hoạt động đầu tư tại ngân hàng TMCP VPBank:
Dựa trên Báo cáo tài chính đã công bố giai đoạn 2018-2020, hoạt động đầu tư của VPBank rất đa dạng và phong phú, với tỷ trọng các hạng mục đầu tư phù hợp với mục tiêu của ngân hàng.
IV Chứng khoán kinh doanh 4202413 1566592 493214
2 Dự phòng rủi ro chứng khoán kinh doanh (38329) (4.549) 0
VIII Chứng khoán đầu tư 51926416 6872936
1 Chứng khoán đầu tư sẵn sàng để bán 13 49417157 6778690
2 Chứng khoán đầu tư giữ đến ngày đáo hạn 13 3564933 1094329 854.344
3 Dự phòng rủi ro chứng khoán đầu tư 14 (1055674
IX Góp vốn, đầu tư dài hạn 15 190654 164.425 238.581
4 Đầu tư dài hạn khác 227602 238.602 238.602
Dựa trên báo cáo tài chính hợp nhất của VPbank trong giai đoạn 2018-2020, chúng tôi đã tiến hành phân tích và tính toán các số liệu liên quan đến dự phòng giảm giá đầu tư dài hạn Kết quả cho thấy những biến động trong các chỉ số tài chính, với tổng số liệu đạt 36948, 74.177 và 21, phản ánh tình hình tài chính của ngân hàng trong thời gian này.
IV Chứng khoán kinh doanh CKKD 1 0.37278
1 Chứng khoán kinh doanh 1.CKKD 1 0.37048
2 Dự phòng rủi ro chứng khoán kinh doanh
VIII Chứng khoán đầu tư CKĐT 1 1.32359 1.47295
1 Chứng khoán đầu tư sẵn sàng để bán
2 Chứng khoán đầu tư giữ đến ngày đáo hạn 13
3 Dự phòng rủi ro chứng khoán đầu tư
IX Góp vốn, đầu tư dài hạn 15 GV 1 0.00086
4 Đầu tư dài hạn khác ĐTDHK 1 0.00104
5 Dự phòng giảm giá đầu tư dài hạn DFĐTDH 1 0.00200
Giữa các năm, VPBank đã có sự thay đổi rõ rệt trong cơ cấu các khoản mục đầu tư, đặc biệt từ năm 2018 sang 2019 Sự biến động này thể hiện rõ qua cơ cấu và tốc độ tăng trưởng của các khoản mục, đặc biệt là khoản mục chứng khoán kinh doanh.
Năm 2019, chứng khoán đầu tư giảm khoảng 63% so với năm 2018, tuy nhiên, chứng khoán sẵn sàng để bán lại tăng 37% so với năm trước Trong khi đó, chứng khoán đầu tư đến ngày đáo hạn giảm mạnh Để hiểu rõ hơn về sự tăng trưởng của các khoản mục qua các năm, chúng ta có thể tham khảo biểu đồ bên dưới.
Tốc độ tăng trưởng các khoản mục ĐTTC của VPbank 2018-2020
Các khoản mục đầu tư tài chính cụ thể của VPbank:
VPBank tham gia vào nhiều loại hình đầu tư đa dạng, điều chỉnh cơ cấu để phù hợp với môi trường biến đổi và khẩu vị rủi ro của ngân hàng Dưới đây là thống kê các khoản mục đầu tư cùng số liệu từ giai đoạn 2018-2020.
Bảng Thống kê các khoản mục đầu tư cụ thể của VPbank giai đoạn 2018-2020
Khoản mục ĐTTC 2018 2019 2020 Chứng khoán kinh doanh
Chứng khoán Chính phủ, chính quyền địa phương
Chứng khoán đầu tư sẵn sàng để bán 49417157 67786907 75959904
Chứng khoán Chính phủ, chính quyền địa phương
Chứng khoán do các TCTD trong nước phát hành
Trong đó: Trái phiếu được Chính phủ bảo lãnh
Chứng khoán do các TCKT trong nước phát hành
Chứng khoán do các TCKT trong nước phát hành
Chứng khoán đầu tư đến ngày đáo hạn 3564933 1094329 854334
Mệnh giá trái phiếu đặc biệt 3161133 0 0
Góp vốn đầu tư dài hạn 227602 238602 238602
Công ty Cổ phần Vận tải ITRACO 21 21 21
Công ty Cổ phần Dòng Xuân 5000 5000 5000
Công ty Cổ phần đào tạo và tư vấn ngân hàng
Công ty Cổ phần Thông tin Tín dụng 3934 3934 3934 Công ty Cổ phần Cảng Sài Gòn 185276 185276 44000
Công ty Cổ phần Bảo hiểm OPES 33000 44000 185276
VPBank chủ yếu đầu tư vào các công cụ tài chính như trái phiếu chính phủ, chứng khoán chính phủ và chứng khoán của các tổ chức tài chính Ngoài ra, ngân hàng cũng thực hiện các hoạt động đầu tư dài hạn và góp vốn vào các công ty, đặc biệt là trong lĩnh vực tài chính, với tỷ trọng lớn dành cho Công ty Cổ phần Cảng Sài Gòn.
2.2 Những yếu tố tác động đến tiêu chí lựa chọn hàng hóa đầu tư của VPBank Tiêu chí lựa chọn hàng hóa đầu tư:
Trong giai đoạn 2018-2020, VPBank chủ yếu đầu tư vào các công cụ tài chính, đặc biệt là chứng khoán nợ do Chính phủ và các cơ quan địa phương phát hành, cũng như chứng khoán nợ từ các tổ chức tín dụng và doanh nghiệp trong nước Những khoản đầu tư này có đặc điểm là rủi ro thấp và khả năng thanh toán cao, điều này dẫn đến lãi suất vay vốn cao, rất có lợi cho nhà đầu tư.
Trái phiếu Chính phủ và chính quyền địa phương là một kênh đầu tư ổn định, mang lại thu nhập cố định hàng năm từ tiền lãi cho các nhà đầu tư So với thị trường chứng khoán, đầu tư vào trái phiếu này có rủi ro thấp do nguồn chi trả từ ngân sách, đồng thời dễ dàng chuyển nhượng cho các nhà đầu tư khác Ngoài ra, góp vốn vào các công ty cổ phần trong lĩnh vực vận tải và tài chính cũng là một lựa chọn hấp dẫn cho những ai muốn đầu tư dài hạn.
Công ty cổ phần Vận tải quốc tế INTRACO, CTCP Đồng Xuân, CTCP đào tạo và tư vấn nghiệp vụ ngân hàng, CTCP cảng Sài Gòn, CTCP thông tin tín dụng và CTCP bảo hiểm OPES đều góp phần quan trọng vào ngành vận tải, một lĩnh vực thiết yếu cho sự phát triển kinh tế xã hội ở Việt Nam Ngành tài chính, với sự am hiểu và phân tích từ các ngân hàng, hỗ trợ mạnh mẽ cho sự phát triển này.
Ngân hàng VPBank thể hiện xu hướng đầu tư an toàn với mức độ rủi ro thấp, tập trung vào việc tìm kiếm thu nhập ổn định từ các khoản đầu tư Mục tiêu chính của VPBank là duy trì tính thanh khoản cao thông qua các loại hình đầu tư như chứng khoán kinh doanh (CKKD), chứng khoán đầu tư (CKDT), chứng khoán nợ (CKN) và góp vốn dài hạn vào các công ty thuộc các ngành có tính ổn định về kinh tế.
Thực trạng việc lựa chọn hàng hóa đầu tư của VP Bank
Trong bối cảnh Covid-19 kéo dài từ cuối năm 2019, nền kinh tế bị thắt chặt đã khiến ngân hàng cho vay ít hơn, chủ yếu dựa vào tăng trưởng doanh thu từ các khoản thu nhập ngoài lãi Các khoản thu nhập ngoài lãi đã tăng trưởng hai chữ số, giúp duy trì nguồn thu nhập ổn định Nhờ vào sự tăng trưởng doanh thu và giảm chi phí hoạt động, lợi nhuận của ngân hàng cũng ghi nhận sự tăng trưởng khả quan.
2.3 Sử dụng mô hình CAMELS (A) để đánh giá chất lượng khoản đầu tư:
Quản trị rủi ro hoạt động đầu tư VPbank
3.1 Tổng quan quản trị rủi ro tại ngân hàng TMCP VPbank
Năm 2018, VPBank đã chủ động phát triển và cải thiện khung quản lý rủi ro, đồng thời áp dụng quy trình đánh giá khả năng đủ vốn nội bộ để đáp ứng các yêu cầu của cơ quan quản lý và tiêu chuẩn Basel II.
Tháng 4 năm 2019 đánh dấu một cột mốc quan trọng cho VPBank khi ngân hàng chính thức nhận được sự chấp thuận từ Ngân hàng Nhà nước về việc tuân thủ sớm Thông tư 41 liên quan đến tỷ lệ an toàn vốn theo tiêu chuẩn Basel II Để triển khai hiệu quả hệ thống kiểm soát nội bộ, VPBank đã áp dụng ba tuyến phòng thủ theo quy định tại Thông tư 13, trong đó quy định rằng các tổ chức tín dụng chỉ được sử dụng vốn điều lệ và quỹ dự trữ để góp vốn.
Thông tư quy định rằng mức góp vốn và mua cổ phần của tổ chức tín dụng trong doanh nghiệp, quỹ đầu tư hoặc tổ chức tín dụng khác không được vượt quá 11% vốn điều lệ Ngân hàng đã tiến hành tái cơ cấu khung quản trị rủi ro, thành lập các Hội đồng rủi ro và hoàn thiện các văn bản nội bộ liên quan VPBank cũng chủ động thực hiện định kỳ các bài kiểm tra sức chịu đựng về vốn và thanh khoản, nhằm đánh giá mức độ an toàn vốn và cung cấp dữ liệu đầu vào cho kế hoạch vốn.
Năm 2020, trong bối cảnh dịch bệnh COVID-19 diễn biến phức tạp, VPBank đã ưu tiên hàng đầu cho công tác quản trị rủi ro Ngân hàng đã duy trì hồ sơ rủi ro trong giới hạn an toàn, phù hợp với tuyên bố khẩu vị rủi ro năm 2020 Từ năm 2021 đến 2023, VPBank tiếp tục thực hiện các chỉ đạo từ UBQLRR nhằm xây dựng và ban hành khẩu vị rủi ro mới với mục tiêu nâng cao hiệu quả quản trị rủi ro.
VPBank đã thiết lập 11 tiêu chí chất lượng quản trị rủi ro bền vững trong dài hạn, đánh dấu một bước tiến quan trọng trong việc cải thiện hồ sơ rủi ro của ngân hàng Lộ trình 3 năm được công bố lần đầu tiên, với các chỉ tiêu trọng yếu được định hướng rõ ràng và cụ thể từ Ban lãnh đạo đến từng cấp thực hiện Đặc biệt, trong lĩnh vực đầu tư, ngân hàng đã xác định những giới hạn cần thiết nhằm đảm bảo an toàn cho hoạt động đầu tư của các ngân hàng thương mại Việt Nam.
Với trái phiếu Chính phủ: Tối đa 30% tổng nợ phải trả bình quân Việc góp vốn, mua cổ phần phải sử dụng vốn điều lệ hoặc quỹ dự trữ
Tổng mức góp vốn, mua cổ phần không được vượt quá 40% vốn điều lệ và quỹ dự trữ.
Với các TCTD khác: Không quá 2 TCTD và dưới 5% vốn cổ phần biểu quyết
Với cổ phiếu các công ty niêm yết: Phải thực hiện qua công ty con, công ty liên kết.
Mức góp vốn và mua cổ phần của ngân hàng thương mại cùng các công ty con, công ty liên kết vào một doanh nghiệp không được vượt quá 11% vốn điều lệ của doanh nghiệp nhận vốn góp.
3.2 Các rủi ro có thể gặp và biện pháp quản trị rủi ro trong hoạt động đầu tư Rủi ro tín dụng/khả năng vỡ nợ: Khi đầu tư trái phiếu cũng phải đối mặt với loại rủi ro này vì có khả năng tổ chức phát hành trái phiếu không hoàn trả lãi hay vốn gốc Để tránh rủi ro này thì nên chọn mua các trái phiếu do các công ty hay chính phủ được các tổ chức xếp hạng tín nhiệm có uy tín xếp hạng cao Ngoài việc đầu tư vào chứng khoán, các ngân hàng còn tiến hành nghiệp vụ bảo lãnh và bao tiêu phát hành chứng khoán các trái phiếu trung, dài hạn và cổ phiếu. Để phòng ngừa rủi ro cho danh mục đầu tư và danh mục cho vay, các ngân hàng đã phát triển rất nhiều phương pháp mới (Quyền chọn hay hoán đổi để có thể sử dụng bảo toàn tỷ suất lợi tức đầu tư kỳ vọng).
Rủi ro mua lại là tình huống mà công ty phát hành trái phiếu có thể quyết định thu hồi trái phiếu trước thời điểm đáo hạn Điều này dẫn đến việc trái chủ nhận được số tiền gốc sớm hơn dự kiến, có thể ảnh hưởng đến lợi suất và kế hoạch đầu tư của họ.
Trong lĩnh vực đầu tư trái phiếu, có 12 khoản thanh toán liên quan đến giá trị của trái phiếu, và thường thì các khoản thanh toán này sẽ được tái đầu tư vào môi trường có lãi suất thấp hơn Điều này khiến cho các ngân hàng đầu tư vào chứng khoán có khả năng mua lại trước hạn phải đối mặt với rủi ro giảm thu nhập, do họ phải tái đầu tư ở mức lãi suất thị trường thấp hơn.
Ngân hàng thường nỗ lực giảm thiểu rủi ro mua lại bằng cách lựa chọn các chứng khoán có thời gian mua lại dài hoặc đầu tư vào các chứng khoán không có điều khoản mua lại.
Rủi ro trả trước là rủi ro liên quan đến việc hoàn trả nợ gốc sớm đối với các chứng khoán có thu nhập cố định, gây ra sự không chắc chắn về dòng thu nhập trong tương lai Rủi ro này thường xuất hiện ở những trái phiếu phát hành từ các khoản tín dụng chất lượng cao, như các khoản vay được chứng khoán hoá Khi người đi vay trả nợ trước hạn, lượng trái phiếu đã phát hành sẽ phải thanh lý, dẫn đến việc nhà đầu tư, như ngân hàng, nhận được dòng tiền không như dự tính.
Rủi ro thị trường là khả năng chịu tổn thất trong kinh doanh do những biến động và thay đổi không lường trước trong thị trường, dẫn đến kết quả trái ngược với dự đoán của ngân hàng.
Để quản lý rủi ro thị trường hiệu quả, ngân hàng cần có cơ sở hạ tầng công nghệ thông tin và cơ sở dữ liệu vững chắc Hàng ngày, việc đánh giá khả năng tuân thủ hạn mức rủi ro thị trường dựa trên trạng thái rủi ro thực tế là rất quan trọng, bao gồm cả các giao dịch phòng ngừa Ngân hàng cũng cần điều chỉnh hạn mức rủi ro thị trường khi cần thiết để đảm bảo an toàn tài chính.
Thực trạng hoạt động đầu tư của VPBank trong giai đoạn 2018-2020
Nội dung quản trị hoạt động đầu tư tại VPBank
1.1 Chiến lược và chính sách quản trị hoạt động đầu tư:
Chiến lược và chính sách quản trị đầu tư đóng vai trò quyết định đến hiệu quả và rủi ro của khoản mục đầu tư tại VPbank, ảnh hưởng trực tiếp đến lợi ích của cổ đông và hội đồng quản trị Do đó, trước khi xây dựng các chiến lược cụ thể cho từng năm, các Ủy ban quản trị rủi ro cần tham mưu cho Hội đồng quản trị về việc thực hiện nhiệm vụ và đề xuất chiến lược phù hợp.
Hội đồng quản trị cần được tham mưu trong việc xây dựng và ban hành các quy trình, chính sách liên quan đến quản trị rủi ro trong hoạt động đầu tư, đảm bảo tuân thủ các quy định của pháp luật và Điều lệ ngân hàng.
Phân tích mức độ an toàn của ngân hàng là rất quan trọng để nhận diện những nguy cơ và rủi ro tiềm ẩn Các biện pháp phòng ngừa cần được triển khai nhằm giảm thiểu tác động của những rủi ro này, cả trong ngắn hạn và dài hạn Việc đánh giá và cảnh báo về tình hình an toàn của ngân hàng giúp bảo vệ tài sản của khách hàng và duy trì sự ổn định của hệ thống tài chính.
Đánh giá tính phù hợp và hiệu quả của các quy trình quản trị rủi ro hiện tại của ngân hàng là cần thiết để đưa ra các khuyến nghị cho Hội đồng quản trị Việc này nhằm đề xuất những thay đổi cần thiết đối với quy trình, chính sách và chiến lược hoạt động đầu tư hiện hành.
Các cán bộ quản trị của VPBank theo dõi và quản lý các chỉ tiêu rủi ro hàng tháng dựa trên tuyên bố khẩu vị rủi ro hàng năm, nhằm kịp thời phát hiện và ứng phó với rủi ro của ngân hàng VPBank thực hiện đánh giá định kỳ về tính thanh khoản và giá trị danh mục đầu tư, trong khi Ủy ban quản trị rủi ro xác định mức độ rủi ro của từng danh mục để trích lập dự phòng phù hợp Đồng thời, Ủy ban cũng tham vấn các chuyên gia nước ngoài và hợp tác với các tổ chức quỹ đầu tư khác để nâng cao hiệu quả quản trị rủi ro.
1.2 Mục tiêu quản trị hoạt động đầu tư
Mục tiêu quản trị hoạt động đầu tư của ngân hàng là tiêu chí xây dựng và đích đến của chiến lược quản trị đầu tư Hiện nay, ngân hàng VPBank đang tập trung vào các mục tiêu cụ thể để nâng cao hiệu quả đầu tư.
- Đầu tiên là đảm bảo rủi ro trong hoạt động đầu tư luôn nằm trong ngưỡng an toàn, tuân thủ với Tuyên bố khẩu vị rủi ro
- Thứ hai, VPbank luôn đặt vấn đề rủi ro lên hàng đầu vì vậy việc quản trị hoạt đoạt động đầu tư phải
VPBank đặt mục tiêu nâng cao chất lượng quản trị rủi ro trong dài hạn, vì vậy việc xem xét sâu và xa hơn các danh mục đầu tư dài hạn là rất cần thiết.
Ngân hàng đang xây dựng lộ trình quản trị dài hạn nhằm nâng cao khả năng dự báo, giảm thiểu gian lận và kiểm soát rủi ro hiệu quả trong hoạt động đầu tư VPBank cũng hướng tới việc áp dụng các tiêu chuẩn quốc tế về trích lập dự phòng, với Ủy ban quản trị rủi ro đóng vai trò quan trọng trong việc tham mưu và giám sát các hoạt động đầu tư.
1.3 Các nhân tố ảnh hưởng đến công tác quản trị hoạt động đầu tư
Khẩu vị rủi ro giai đoạn 2021-2023 được UBQLRR chỉ đạo xây dựng nhằm nâng cao chất lượng quản trị rủi ro tại VPBank VPBank đã lần đầu tiên công bố lộ trình 3 năm để cải thiện các chỉ tiêu quan trọng trong hồ sơ rủi ro của ngân hàng Định hướng và kế hoạch quản trị rủi ro đã được Ban lãnh đạo truyền đạt một cách cụ thể và rõ ràng đến các cấp để thực hiện hiệu quả.
Lãi suất thay đổi tạo ra rủi ro đáng kể cho danh mục đầu tư của ngân hàng, khi lãi suất thị trường tăng, giá trị danh mục đầu tư giảm, đặc biệt là các chứng khoán có thời hạn dài Trong thời kỳ lãi suất tăng, thường đi kèm với bùng nổ tín dụng, ngân hàng ưu tiên cho vay, dẫn đến việc phải bán một phần danh mục đầu tư để có vốn cho vay, làm giá chứng khoán giảm sâu hơn.
*Độ nhạy đối với lãi suất:
Bảng 1: Chi tiết giao dịch có sự ảnh hưởng lãi suất trong giai đoạn 2018-2020
(ĐVT: triệu đồng) (Nguồn: BCTC hợp nhất 2019,2020 của Vpbank) Ảnh hưởng Mức tăng lãi suất LNTT Tăng/giảm LNST và VCSH
Hoạt động đầu tư tài chính của ngân hàng phải tuân thủ các quy định nghiêm ngặt nhằm giảm thiểu rủi ro tín dụng, đặc biệt là khi đầu tư vào trái phiếu của các công ty tư nhân và một số chính phủ.
Rủi ro tín dụng là yếu tố ảnh hưởng lớn nhất đến thu nhập và vốn của VPbank Ngân hàng xây dựng khẩu vị rủi ro tín dụng nhằm quản lý hoạt động tín dụng một cách thận trọng, với các giới hạn cấp tín dụng bao gồm rủi ro tập trung và khả năng chịu đựng rủi ro VPbank nhận diện và quản lý rủi ro tín dụng trong tất cả các sản phẩm và hoạt động tiềm ẩn rủi ro, đảm bảo chỉ cung cấp sản phẩm mới khi có đầy đủ quy định và quy trình liên quan Ngân hàng cũng chủ trương giao dịch với các đối tác đáng tin cậy và yêu cầu biện pháp bảo đảm khi cần thiết để quản lý rủi ro hiệu quả.
Bảng 1: Mức độ rủi ro tín dụng năm 2018
Bảng 2: Mức độ rủi ro tín dụng năm 2019
Bảng 3: Mức độ rủi ro tín dụng năm 2020
VPBank áp dụng cách tiếp cận tổng thể đối với rủi ro tín dụng dựa trên mức độ rủi ro của khách hàng Các quyết định phê duyệt và định giá tín dụng, cũng như các biện pháp giám sát, phân luồng tín dụng và kiểm soát rủi ro, được thiết kế phù hợp nhằm tối ưu hóa hiệu quả quản lý rủi ro tín dụng.
VPBank thiết lập các giới hạn rủi ro thanh khoản dựa trên dự báo thanh khoản trong điều kiện bình thường và căng thẳng thị trường Ngân hàng định kỳ thực hiện các kịch bản căng thẳng để đánh giá khả năng đáp ứng thanh khoản trong các tình huống bất lợi Đồng thời, VPBank cũng ban hành quy định cụ thể về kế hoạch dự phòng thanh khoản, xác định rõ vai trò, trách nhiệm của từng đơn vị và cá nhân, cùng quy trình phối hợp khi có dấu hiệu của sự kiện căng thẳng thanh khoản.
Thực trạng quy mô và tốc độ tăng trưởng của hoạt động đầu tư VPBank
Trong giai đoạn 2018-2020, khi dịch bệnh Covid bùng phát nhanh chóng và khó lường, chiến lược đầu tư của Vpbank đã ưu tiên tính an toàn trong khi vẫn đảm bảo khả năng sinh lời Điều này dẫn đến sự tăng trưởng của các tài sản đầu tư ít rủi ro, phản ánh sự nhạy bén và linh hoạt trong quản lý đầu tư của ngân hàng.
Cho vay 218395223 253099865 286319402 34704642 33219537 Chứng khoán kinh doanh
Góp vốn đầu tư dài hạn
CL1= Giá trị tuyệt đối năm 2019-2018
CL2= Giá trị tuyệt đối năm 2019-2018
Năm 2020, tổng tài sản đạt 41.822.401 triệu VNĐ, với mức tăng trưởng chậm hơn so với năm 2019, chủ yếu do sự gia tăng của khoản mục cho vay.
Trong giai đoạn 2018-2020, Vpbank đã chứng kiến sự chuyển dịch đáng kể trong cơ cấu đầu tư, với tổng tài sản đạt 33.219.537 triệu VNĐ Chứng khoán đầu tư tăng 7.756.072 triệu VNĐ, trong khi cho vay và đầu tư dài hạn cũng tăng 74.156 triệu VNĐ Tuy nhiên, năm 2020 ghi nhận sự giảm sâu của chứng khoán kinh doanh, với tỷ trọng trong tổng tài sản giảm còn 1.566.098,786 triệu VNĐ Xu hướng này phản ánh chiến lược của ngân hàng nhằm tối đa hóa khả năng phòng ngừa rủi ro và duy trì khả năng sinh lời bằng cách tập trung vào các tài sản ít biến động hơn.
2020 ta xét bảng dữ liệu sau:
Tỷ trọng hoạt động đầu tư năm 2019 tăng lên nhờ sự gia tăng mạnh mẽ của chứng khoán đầu tư, giúp bù đắp cho sự giảm sút của chứng khoán kinh doanh và góp vốn đầu tư dài hạn Tuy nhiên, đến năm 2020, tỷ trọng này lại giảm do sự gia tăng của chứng khoán đầu tư và góp vốn đầu tư dài hạn không đủ để bù đắp cho sự sụt giảm của chứng khoán kinh doanh trong tổng tài sản Điều này cho thấy ngân hàng đang từng bước điều chỉnh cơ cấu các khoản mục đầu tư để phù hợp với mục tiêu trong giai đoạn này.
2.1 Cơ cấu của danh mục đầu tư: (ĐVT: triệu đồng)
Chứng khoán Chính phủ, chính quyền 4240742 1571141
Chứng khoán đầu tư sẵn sàng để bán 49417157 67786907 75959904
Chứng khoán Chính phủ, chính quyền địa phương
Chứng khoán do các TCTD trong nước phát hành
Trong đó: Trái phiếu được Chính phủ bảo lãnh
Chứng khoán do các TCKT trong nước phát hành
Chứng khoán do các TCKT trong nước phát hành
Chứng khoán đầu tư đến ngày đáo hạn 3564933 1094329 854334
Mệnh giá trái phiếu đặc biệt 3161133 0 0
Góp vốn đầu tư dài hạn 227602 238602 238602
Công ty Cổ phần Vận tải ITRACO 21 21 21
Công ty Cổ phần Dòng Xuân 5000 5000 5000
Công ty Cổ phần Dđào tạo và tư vấn ngân hàng
Công ty Cổ phần Thông tin Tín dụng 3934 3934 3934
Công ty Cổ phần Cảng Sài Gòn 185276 185276 44000
Công ty Cổ phần Bảo hiểm OPES 33000 44000 185276
Trong giai đoạn 2018-2020, sản phẩm đầu tư của ngân hàng không có sự thay đổi lớn, chủ yếu tập trung vào các khoản đầu tư truyền thống và điều chỉnh quy mô để phù hợp với mục tiêu quản trị Danh mục đầu tư của VPBank thể hiện sự đa dạng và phong phú, chủ yếu tập trung vào các loại chứng khoán nợ của Chính phủ và các tổ chức tín dụng.
2.2 Tính hiệu quả của hoạt động đầu tư: Để xem xét tính hiệu quả của nghiệp vụ đầu tưu của VPBank ta xem xét bảng số liệu sau đây: (ĐVT: triệu đồng)
Năm 2018, hoạt động kinh doanh chứng khoán của VPBank gặp khó khăn khi chi phí và trích lập dự phòng vượt quá thu nhập, dẫn đến quy mô chứng khoán kinh doanh năm 2019 giảm 2.635.821 triệu VNĐ, tương đương 0,88% tổng tài sản Ngược lại, các hoạt động đầu tư khác của ngân hàng lại mang lại lợi nhuận, với góp vốn đầu tư đạt 845 triệu VNĐ và lãi thuần từ chứng khoán đầu tư là 250.057 triệu VNĐ.
Năm 2019, sự thay đổi trong cơ cấu đầu tư ngân hàng đã dẫn đến việc giảm tỷ trọng đầu tư chứng khoán kinh doanh và tăng tỷ trọng chứng khoán đầu tư Điều này đã kéo theo lãi thuần từ chứng khoán đầu tư tăng mạnh.
553102 triệu VNĐ trong khi chứng khoán kinh doanh tăng không đủ đề bù đắp cho thua lỗ năm 2018, đầu tư dài hạn tăng không đáng kể
Năm 2020, hoạt động mua bán chứng khoán đầu tư ghi nhận sự tăng trưởng mạnh mẽ với lãi tăng 367.572 triệu VNĐ so với năm 2019 Trong khi đó, nghiệp vụ chứng khoán kinh doanh vẫn mang lại lợi nhuận nhưng đã giảm 58.379 triệu VNĐ so với năm trước.
2019, lãi từ góp vốn đầu tư dài hạn tăng 2329 triệu VNĐ so với năm 2019
Thu nhập từ mua bán chứng khoán kinh doanh
Chi phí về mua bán chứng khoán kinh doanh
Hoàn nhập/(chi phí) dự phòng giảm giá chứng khoán kinh doanh
Lãi( lỗ) thuần từ mua bán Chứng khoán kinh doanh
Thu nhập từ mua bán chứng khoán sẵn sàng để bán
Chi phí từ mua bán chứng khoán sẵn sàng để bán
(Trích lập)/hoàn nhập dự phòng giảm giá chứng khoán sẵn sàng để bán trong năm
Lãi thuần từ mua bán chứng khoán đầu tư 250057 803159 1170731
Thu nhập từ mua góp vốn cổ phần 845 2634 5013
C cấấu đóng góp các ho t đ ng đấầu t vào LNTT c a VPbankơ ạ ộ ư ủ
Lãi( lỗỗ) thuấần t mua bán Ch ng khoán kinh doanh ừ ứ Lãi thuấần t mua bán ch ng khoán đấầu t ừ ứ ư Thu nh p t mua góp vỗấn c phấần ậ ừ ổ
L i nhu n tr ợ ậ ướ c thuếấ năm tr VN Đ
Năm 2020, thị trường trải qua nhiều biến động, ảnh hưởng đến hoạt động đầu tư của ngân hàng Theo đồ thị năm 2018, tỷ trọng đầu tư đóng góp vào lợi nhuận trước thuế của ngân hàng chỉ khoảng 2% Tuy nhiên, vào năm 2019 và 2020, ngân hàng đã điều chỉnh cơ cấu hoạt động đầu tư để phù hợp với thị trường, dẫn đến hiệu quả cải thiện rõ rệt Tỷ trọng hoạt động đầu tư trên lợi nhuận trước thuế đã tăng lên gần 10%.
Sự phù hợp giữa vốn huy động và sử dụng vốn cho hoạt động đầu tư tại
Ngân hàng phân chia nguồn vốn huy động vào các danh mục tài sản như tiền mặt, tiền gửi tại các tổ chức tín dụng khác, cho vay và đầu tư chứng khoán Để đảm bảo an toàn và hiệu quả trong hoạt động đầu tư, ngân hàng cần xem xét danh mục tài sản dưới góc độ bất cân xứng kì hạn, nhằm giảm thiểu rủi ro thanh khoản và rủi ro lãi suất Việc sử dụng nguồn vốn ngắn hạn để đầu tư vào chứng khoán có kì hạn dài có thể dẫn đến khó khăn trong việc đảm bảo hiệu quả kinh doanh và gia tăng chi phí huy động khi lãi suất thị trường biến động Do đó, việc cân đối giữa nguồn vốn huy động và hoạt động đầu tư là cần thiết để ngân hàng tối ưu hóa việc sử dụng vốn và duy trì tính thanh khoản.
Các doanh nghiệp cần điều chỉnh cơ cấu hoạt động đầu tư một cách có kế hoạch và chiến lược rõ ràng để nâng cao hiệu quả sử dụng vốn Việc này không chỉ giúp tăng doanh thu mà còn đảm bảo khả năng thanh toán, đồng thời đầu tư sinh lời hoặc chuẩn bị tái đầu tư cho các tài sản sắp đến hạn.
I Các khoản nợ Chính phủ và Ngân hàng Nhà nước Việt Nam
II Tiền gửi và vay các tổ chức tài, tô chức tín dụng khác
1 Tiền gửi của các TCTD khác 21.145.194 12.144.371 9.371.444
2 Vay các tổ chức tài chính, TCTD khác
III Tiền gửi của khách hàng 170.850.871 213.949.568 233.427.953
IV Các CCTC phái sinh và các khoản nợ tài chính khác
V Vốn tài trợ, ủy thác đầu tư, cho vay TCTD chịu rủi ro
VI Phát hành giấy tờ có giá 48.658.036 57.599.723 62.845.488 VII Các khoản nợ khác 10.671.129 12.220.119 13.107.101
1 Các khoản lãi, phí phải trả 5.262.931 7.911.819 6.452.780
3 Các khoản phải trả và công nợ khác
Trong ba năm gần đây, huy động vốn từ tiền gửi khách hàng và phát hành trái phiếu đã trở thành hai nguồn vốn chính chiếm tỷ trọng lớn nhất trong tổng nợ phải trả của VPBank, với tổng nợ phải trả đạt 366.233.025 triệu đồng vào năm 2021 Năm 2020, VPBank ghi nhận nguồn huy động đạt 296.273 tỷ đồng, tăng 9,1% so với năm 2019, khi mà năm 2019, ngân hàng này đã đạt 271.549 tỷ đồng, tương ứng với mức tăng trưởng 23,7%.
Huy động từ tiền gửi khách hàng vẫn là nguồn chính của ngân hàng, chiếm 75% tổng huy động, trong khi VPBank cũng chủ động đa dạng hóa nguồn vốn trung dài hạn từ các tổ chức uy tín như IFC, Proparco và Ngân hàng Đầu tư Cơ sở Hạ tầng Châu Á để nâng cao khả năng thanh khoản Ngân hàng đã triển khai nhiều sản phẩm đa dạng, chất lượng phù hợp với từng phân khúc khách hàng và chú trọng vào quản lý an toàn tài chính Nỗ lực này nhằm huy động nguồn vốn dài hạn từ cả khách hàng và các tổ chức quốc tế.
Cuối năm 2019, tỷ lệ nguồn vốn ngắn hạn cho vay trung dài hạn của VPBank đạt 27,9%, thấp hơn so với quy định của Ngân hàng Nhà nước là 80% Tuy nhiên, tỷ lệ này đã được kiểm soát ở mức 28,4% vào năm 2020, cho thấy ngân hàng vẫn duy trì sự ổn định Điều này tạo ra dư địa cho VPBank tối ưu hóa bảng cân đối, nâng cao hiệu quả sử dụng vốn trong khi đảm bảo tuân thủ các quy định về an toàn tài chính.
Trong năm 2020, VPBank ghi nhận tổng thu nhập hoạt động hợp nhất đạt trên 39 nghìn tỷ đồng, tăng 7,4% so với năm trước, với ngân hàng mẹ đạt gần 21 nghìn tỷ, tăng trưởng 18,6% Kết quả này chủ yếu đến từ cho vay khách hàng và chứng khoán đầu tư, giúp VPBank duy trì vị trí dẫn đầu trong khối Ngân hàng TMCP tư nhân về doanh thu Ngân hàng đã chủ động đa dạng hóa các hoạt động đầu tư, tạo ra nguồn doanh thu ngoài lãi để giảm thiểu tác động của dịch bệnh Thu nhập lãi thuần vẫn chiếm 83% TOI, trong khi thu nhập ngoài lãi đạt hơn 6.600 tỷ đồng, tăng 17,6% so với năm trước và chiếm 17,1% trong cấu phần TOI.
Trong giai đoạn 2018 – 2020, ngân hàng đã xác định rõ ràng định hướng đầu tư của mình, đặc biệt là trong bối cảnh dịch bệnh diễn ra liên tục.
Sự ảnh hưởng dai dẳng của 28 yếu tố đến hành vi tiêu dùng của khách hàng, cùng với điều kiện kinh tế khó khăn và lãi suất thị trường biến động, đã tạo áp lực lên các nhà quản lý ngân hàng trong việc cân đối nguồn vốn Mặc dù nguồn vốn huy động năm 2020 tăng, nhưng không đáng kể so với năm 2019, trong khi cho vay khách hàng giảm mạnh do nhu cầu vay thấp và khả năng đảm bảo của khách hàng cá nhân hạn chế Các doanh nghiệp gặp khó khăn dẫn đến ngân hàng hạn chế cho vay, buộc họ phải chuyển một phần vốn vào đầu tư để duy trì lợi nhuận và trang trải chi phí hoạt động Để giữ vững vị trí dẫn đầu trong khối Ngân hàng TMCP tư nhân về doanh thu, VPBank đã thích nghi linh hoạt với điều kiện kinh tế biến động, đảm bảo mục tiêu sinh lời và an toàn trong hoạt động cân đối nguồn vốn.
Giải pháp nâng cao hiệu quả quản trị hoạt động đầu tư tại VPBank
Đề xuất giải pháp quản trị hoạt động đầu tư tại VPBank 2018-2020
2.1 Giải pháp về vốn, quy mô vốn đầu tư.
Để tối ưu hóa hoạt động đầu tư, trước tiên cần khai thác hiệu quả nguồn vốn hiện có và phát triển các nguồn vốn mới Điều này có thể thực hiện thông qua các giải pháp cho nguồn vốn tự có và nguồn vốn huy động Vốn tự có đóng vai trò quan trọng trong việc đảm bảo tính ổn định và bền vững cho các dự án đầu tư.
Để đảm bảo tỷ lệ an toàn vốn theo quy định của Ngân hàng Nhà Nước, việc tăng vốn tự có là điều kiện bắt buộc nhằm duy trì mức an toàn tối thiểu trong hoạt động ngân hàng và hỗ trợ phát triển đầu tư Cổ phần hóa được xem là biện pháp chủ yếu để tăng vốn, mang lại sự đổi mới căn bản trong phương thức tăng vốn tự có trong những năm tới Bên cạnh đó, việc phát hành trái phiếu chuyển đổi và trái phiếu dài hạn đủ điều kiện cũng góp phần vào việc tính toán vốn tự có trong bối cảnh hiện nay.
VPBank, với chi phí đầu tư vốn huy động VND thấp nhất tại Việt Nam, sở hữu lợi thế cạnh tranh quan trọng trong lãi suất đầu ra Ngân hàng cần tiếp tục tập trung vào việc tăng trưởng các nguồn vốn giá rẻ và ổn định, đồng thời hoàn thiện và phát triển các sản phẩm dịch vụ mang lại nhiều lợi ích cho khách hàng Việc huy động nguồn vốn dồi dào sẽ thúc đẩy hoạt động đầu tư của ngân hàng một cách hiệu quả hơn.
Cần điều chỉnh hợp lý cơ cấu nguồn vốn huy động để tạo sự cân đối giữa các loại nguồn vốn, bao gồm nguồn vốn và sử dụng vốn, nguồn vốn không kỳ hạn với nguồn vốn có kỳ hạn, nguồn vốn ngắn hạn với nguồn vốn dài hạn, và nguồn vốn nội tệ với nguồn vốn ngoại tệ Mục tiêu là đảm bảo hiệu quả sử dụng vốn cao nhất, đồng thời hạn chế rủi ro về thanh khoản và thị trường Nguồn vốn huy động trong nước giữ vai trò chủ lực, trong khi nguồn vốn huy động từ nước ngoài là nguồn bổ sung quan trọng Đối với nguồn vốn nước ngoài, cần khai thác các nguồn vốn dài hạn với giá đầu vào thấp, như nguồn vốn tài trợ uỷ thác hoặc thiết lập các hạn mức tín dụng dự phòng.
Lãi suất huy động được điều chỉnh linh hoạt nhằm đạt được mục tiêu huy động vốn của Ngân hàng trong từng giai đoạn, tuân theo nguyên tắc kinh doanh thương mại và thị trường Điều này đảm bảo tính hợp lý và hiệu quả cao trong việc quản lý lãi suất huy động giữa các khu vực, địa bàn và thời kỳ khác nhau.
Để nâng cao hiệu quả huy động vốn, VP Bank cần phát triển một hệ thống sản phẩm dịch vụ huy động vốn đa dạng và tiên tiến Việc này bao gồm cải tiến các sản phẩm dịch vụ truyền thống và triển khai các sản phẩm mới phù hợp với đặc điểm của nhóm khách hàng và thị trường mục tiêu Tất cả sẽ được thực hiện dựa trên nền tảng cơ sở hạ tầng công nghệ thông tin hiện đại.
Để thu hút nguồn vốn hiệu quả, VP Bank cần triển khai chính sách marketing và chăm sóc khách hàng chuyên nghiệp, nhằm huy động vốn qua các loại tài khoản tiền gửi thanh toán, không kỳ hạn và có kỳ hạn với lãi suất linh hoạt Ngân hàng cũng cần nâng cao chất lượng dịch vụ thanh toán, tăng cường hoạt động marketing và mở rộng ứng dụng các dịch vụ ngân hàng liên quan đến huy động vốn Đồng thời, mở rộng huy động vốn từ các tổ chức chính trị – xã hội, tổ chức xã hội, đoàn thể và đơn vị sự nghiệp có thu.
2.2 Tăng quy mô tổng tài sản ngân hàng
Quy mô tổng tài sản lớn của ngân hàng thương mại (NHTM) giúp tăng cường hoạt động trên thị trường trái phiếu Việc tăng tổng tài sản cần được thực hiện một cách thực chất, trong khi mỗi ngân hàng nên duy trì tỷ lệ đầu tư vào trái phiếu khoảng 15%-20% tổng tài sản Điều này phải dựa trên việc mở rộng hoạt động đầu tư trái phiếu một cách vững chắc, an toàn và bền vững, đồng thời đảm bảo cân đối nguồn vốn để hỗ trợ cho vay nền kinh tế.
2.3 Đa dạng hóa các dịch vụ ngân hàng Đa dạng hóa dịch vụ ngân hàng trên cơ sở tập trung nâng cao chất lượng dịch vụ ngân hàng truyền thống, đồng thời đưa vào sử dụng rộng rãi các dịch vụ ngân hàng hiện đại, trong đó đặc biệt chú trọng các dịch vụ gắn kết giữa thị trường tiền tệ và thị trường vốn, từ đó tạo điều kiện thuận lợi cho sự phát triển mạnh của thị trường vốn – thị trường chứng khoán.
2.4 Xây dựng và hoạch định chính sách quản lý danh mục đầu tư Để đạt được mục tiêu đề ra trong hoạt động đầu tư chứng khoán cần hoạch định được chính sách một cách cụ thể, rõ ràng trên cơ sở đó xây dựng một danh mục đầu tư đáp ứng yêu cầu đề ra Hiện tại về mặt lý thuyết có nhiều chiến lược để xây dựng các danh mục đầu tư khác nhau, song cần lựa chọn cho mình một chiến lược phù hợp nhất về điều kiện và hoàn cảnh phát triển của thị trường chứng khoán Việt Nam, trình độ đội ngũ cán bộ làm công tác đầu tư, phù hợp với các trang thiết bị, máy móc và công nghệ hiện có
VPBank đang tập trung vào việc đổi mới cơ cấu và nâng cao chất lượng danh mục tài sản, với mục tiêu tăng tỷ trọng tài sản có rủi ro thấp và giảm tỷ trọng tài sản có rủi ro cao trong hoạt động đầu tư.
Xây dựng danh mục đầu tư nhằm tối đa hoá khả năng sinh lợi trong khi vẫn đảm bảo mức rủi ro chấp nhận được là rất quan trọng Danh mục này cần hỗ trợ nhu cầu thanh khoản thông qua các tài sản có tính lỏng cao, từ đó nâng cao hiệu quả quản lý rủi ro và quản lý tài sản nợ – tài sản có của ngân hàng Đồng thời, việc đa dạng hoá cơ cấu danh mục đầu tư không chỉ tăng khả năng sinh lợi mà còn bảo đảm tính linh hoạt và đáp ứng yêu cầu quản lý rủi ro.
Phát triển hoạt động đầu tư cần gắn liền với việc đổi mới phương pháp quản lý danh mục đầu tư, áp dụng các kỹ thuật quản trị hiện đại và chuyên nghiệp theo thông lệ quốc tế Việc hiện đại hóa công nghệ quản lý danh mục đầu tư phải kết hợp với quản lý tài sản nợ và tài sản có, đồng thời chú trọng đến quản lý rủi ro thông qua nghiên cứu và ứng dụng các mô hình quản lý tiên tiến từ thế giới.
32 Đa dạng hoá hoạt động đầu tư trên cơ sở mở rộng thị trường đầu tư, mở rộng các sản phẩm đầu tư
2.5 Đa dạng hoá và hoàn thiện các phương thức đầu tư:
Hoạt động đầu tư hiện nay rất đa dạng với nhiều phương thức khác nhau, phản ánh sự phát triển của lĩnh vực này Các phương thức đầu tư bao gồm: đầu tư ngân quỹ, đầu tư hưởng lợi, đầu tư nắm quyền kiểm soát, tạo lập thị trường trái phiếu và kinh doanh chênh lệch giá Mỗi phương thức đều phục vụ các mục đích khác nhau, mang lại kết quả khác nhau và sử dụng các nguồn vốn với tính chất khác nhau, góp phần vào sự phong phú của hoạt động đầu tư.
Một số phương thức đầu tư đã được triển khai, nhưng nhiều phương thức vẫn đang trong giai đoạn nghiên cứu và học hỏi Để đa dạng hóa và hoàn thiện các phương thức đầu tư, cần có một định hướng chiến lược cụ thể và quy trình nghiệp vụ riêng cho từng phương thức Hoạt động tạo lập thị trường trái phiếu yêu cầu lãnh đạo ngân hàng cần quan tâm và đánh giá đúng vai trò của nó trong đầu tư và kinh doanh ngân hàng, từ đó đầu tư hợp lý về cơ sở vật chất, con người và nguồn vốn Hiện tại, một số ngân hàng đã bắt đầu triển khai hoạt động này, nhưng vẫn ở mức độ sơ khai Để thành công, cần sự hợp tác từ các ngân hàng và doanh nghiệp khác, cũng như hỗ trợ từ cơ quan quản lý nhà nước để tạo điều kiện thuận lợi cho hoạt động tạo lập thị trường trái phiếu.
THÔNG TIN CHUNG Để hoàn thành được bài viết, nhóm chúng em đã sử dụng tài liệu tham khảo: Tiếng Việt
1 Báo cáo tài chính của NHTMCP Việt Nam Thịnh Vượng: https://www.vpbank.com.vn/quan-he-nha-dau-tu/bao-cao-tai-chinh
2 Báo cáo thường niên của NHTMCP Việt Nam Thịnh Vượng: https://www.vpbank.com.vn/quan-he-nha-dau-tu/bao-cao-thuong-nien
3.Thông tư 41/2016/TT-NHNN: https://bitly.com.vn/kcevxq
4 Giáo trình Quản trị ngân hàng – Học viện Ngân Hàng
5 Slide bài giảng Học phần Quản trị ngân hàng- Học viện Ngân Hàng Áp dụng cho đào tạo trình độ và phạm vi đánh giá:
(thạc sĩ, đại học, cao đẳng)
Tên học phần/ Mã học phần/ Tín chỉ
(phù hợp với thạc sĩ, đại học, cao đẳng)
(chia theo yêu cầu đáp ứng chuẩn đầu ra) Áp dụng cho 01 bài kiểm tra tích lũy học phần đối với đào tạo đại học Chính quy.
Quản trị ngân hàng Lớp: FIN20A05
BÀI TẬP LỚN gồm một phần tương ứng với chuẩn đầu ra học phần.
Họ và tên sinh viên/ Nhóm sinh viên/ Mã sinh viên (có thể ghi danh sách sinh viên nếu áp dụng bài tập nhóm)
Tên người đánh giá/ giảng viên.
Họ tên Mã sinh viên Điểm
TS Phan Thị Hoàng Yến
Qu ả n tr ị kinh doanh, Qu ả n tr ị …
Bài t ậ p l ớ n qu ả ntrij chi ế n l ượ c c ủ a biti's…
Bt QTH - Bài t ậ p môn Quản trị học