Giải pháp hoàn thiện quy trình thẩm định dự án đầu tư tại ngân hàng đầu tư và phát triển việt nam

BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO NGẦN HÀNG NHÀ NƯỚC VIỆT NAM HỌC VIỆN NGÂN HÀNG VỦ HOÀNG DƯƠNG GIẢI PHÁP HỒN THIỆN QUI TRÌNH THAM đ ịn h TẠI NGÂN HÀNG ĐAU tư v ph át d ự n đ a u tư TRIEN v iệt n a m CHUN NGÀNH: TÀI CHÍNH - Lưu THƠNG TIỀN TỆ VÀ TÍN DỤNG MÃ SỐ : LUẬN VĂN THẠC SỸ KINH TE NGƯỜI HƯỚNG DẪN KHOA HỌC TIẾN SỸ: TRẦN QUANG TOẢN HỌC VlệM NGÂN HÀNG VIỆN NCKH NGÂN HÀNG sòlL.V 0&Ị ĩụ HÀ NỘI - 2001 LỜI CAM ĐOAN Tôi xin cam đoan cơng trình nghiên cứu riêng tôi, số liệu, kết nêu luận văn trung thực chưa công bố cơng trình khác Hà nội, ngày 05 tháng 12 nám 2001 Vũ Hoàng Dương M ỤC LỤ C TRANG PHỤ BÌA LỜI CAM ĐOAN MỤC LỤC DANH MỤC CÁC CHỮVIÊT TẮT BẢNG DANH MỤC BẢNG, Đồ THỊ PHẦN MỞ ĐẦU CHƯƠNG 1: TỔNG QUAN VỀ ĐAU t , DựÁN Trang đ a u t , t h a m đ ịn h DựÁN đau tư 1.1 Đầu tư 10 10 1.1.1 Khái niệm : 1.1.2 Vai trò đầu tư 1.1.3 Các tiêu định hướng đầu tư phát triển Việt Nam từ 2001-2005 1.2 Dự án đầu tư 10 10 15 15 1.2.1 Khái niệm 15 1.2.2 Vai trò dự án đầu tư 16 1.2.3 Chu trình dự án đầu tu 18 1.2.4 Nội dung lập dự án đầu tư 1.3 Thẩm định dự án đầu tư 1.3.1 Khái niệm 19 20 20 1.3.2 Tổng quát thẩm định dự án đầu tư 21 1.3.3 Sự cần thiết phải thẩm định dự án trước tiến hành đầu tư 22 1.3.4 Ý nghĩa, vai trò việc thẩm định dự án đầu tư 24 1.3.5 Yêu cầu, biện pháp thẩm định dự án đầu tư 1.3.6 Các yếu tố ảnh hưởng đến công tác thẩm định dự án đầu tư Ngân 25 25 hàng thương mại 1.3.7 Cơ sở việc thẩm định dự án đầu tư 27 1.3.8 Phương pháp thẩm định dự án đầu tư 29 1.3.9 Trình tự nội dung công tác thẩm định dự án đầu tư Ngân 32 hàng thương mại CHƯƠNG 2: THỰC TRẠNG CÔNG TÁC THAM đ ịn h DựÁN HÀNG ĐẦU TƯ VÀ PHÁT TRIEN v iệ t đ a u t n g â n 48 nam 2.1 Quá trình hình thành phát triển Ngân hàng ĐT&PT Việt Nam 48 2.2 Kết tồn hoạt động Ngân hàng ĐT&PT Việt Nam 2.2.1 Những thuận lợi khó khăn hoạt động Ngân hàng ĐT&PT Việt Nam 49 49 2.2.2 Những kết đạt 2.3 Một số tồn bất cập lớn 51 55 2.4 Hoạt động tín dụng đầu tư phát triển Ngân hàng Ngân hàng ĐT&PT Việt 56 Nam 2.5 Thực trạng quy trình thẩm định dự án đầu tư Ngân hàng ĐT&PT Việt Nam 58 2.5.1 Các bước q trình thẩm định dự án đầu tư: 58 2.5.2 Nội dung thực 2.5.3 Ví dụ minh hoạ 59 60 2.6 Kết đạt tồn cần khắc phục công tác thẩm định dự án đầu tư Ngân hàng ĐT&PT Việt Nam 69 2.6.1 Kết đạt công tác thẩm định dự án đầu tư Ngân hàng ĐT&PT Việt Nam 69 2.6.2 Những khó khăn, tồn ngun nhân cơng tác thẩm định 71 dự án đầu tư Ngân hàng ĐT&PT Việt Nam CHƯƠNG 3: ĐỀ x u ấ t n h ũ n g g iả i p h p h o n t h iệ n q u y t r ìn h t h a m đ ịn h D ự ÁN ĐẦU TƯ TẠI NGÂN HÀNG ĐAU TƯ VÀ PHÁT TRIEN v iệ t 78 nam 3.1 Sự Cần thiết phải hoàn thiện quy trình thẩm định dự án đầu tư hoạt động tín dụng Ngân hàng ĐT&PT Việt Nam 3.2 Định hướng công tác thẩm định dự án đầu tư Ngân hàng ĐT&PT Việt 78 80 Nam 3.3 Đề xuất giải pháp hồn thiện quy trình thẩm định dự án đầu tư nhằm nâng cao hiệu đầu tư 3.3.1 Đề xuất giải pháp chung 3.3.2 Đề xuất giải pháp cụ thể KẾT LUẬN DANH MUC TÀI LIÊU THAM KHẢO 81 81 86 105 DANH MUC CÁC CHỮ VIẾT TẮT CIC Trung tâm thơng tin tín dụng CNH-HĐH Cơng nghiệp hố - đại hố DAĐT Dự án đầu tư IRR Tỷ suất thu hồi nội NHĐT&PT Ngân hàng Đầu tư Phát triển NHTM Ngân hàng thương mại NPV Giá trị PCCC Phòng cháy chữa cháy SXKD Sản xuất kinh doanh TSCĐ Tài sản cố định TSLĐ Tài sản lưu động VCĐ Vốn cố định VLĐ Vốn lưu động XDCB Xây dựng BẢNG DANH MỤC BẢNG, BIỂU, Đ ổ THỊ B ả n g , b iểu , đ th ị Biểu đồ số 1: Chu trình dự án đầu tư 19 Biểu đồ số 2: Trình tự đầu tư - xây dựng 20 Bảng số 1: Tình hình năm gần đơn vị 34 Bảng số 2: Bảng dự trù chi phí sản xuất dự án 38 Bảng số 3: Bảng dự trù doanh thu 39 Bảng số 4: Bảng dự trù kết sản xuất kinh doanh 39 Đổ thị số 1: Đồ thị thể mối quan hệ NPV IRR 42 Đổ thị số 2: Đồ thị điểm hoà vốn 43 Bảng số 5: Tinh hình huy động vốn NHĐT&PT Việt Nam 51 Bảng số 6: Tình hình hoạt động tín dụng NHĐT&PT Việt Nam 53 Bảng số 7: Tinh hình sản xuất kinh doanh 61 Bảng số 8: Tinh hình tài đến 30/6/2001 62 Bảng số 9: Vốn nguồn vốn đầu tư dự án 65 Bảng số 10: Bảng tính giá thành đường 66 Bảng số 11: Bảng dự trù doanh thu, lõ lãi 66 Bảng số 12: Bảng tính tiêu tài 67 Bảng số 13: Bảng tính nguồn trả nợ dự án 68 Bảng số 14: Lịch trả nợ NHĐT&PT Bảng số 15: Tinh hình đầu tư thu nhập dự án X PHẦN MỞ ĐẦU Tính cấp thiết đề tài: Q trình phát triển kinh tế quốc gia giới thập niên gần khẳng định vai trò đầu tư phát triển quốc gia nói chung doanh nghiệp nói riêng Đầu tư cho tương lai đóng vai trị then chốt tồn phát triển doanh nghiệp, định vận hội quốc gia Đối với kinh tế, đầu tư có vai trị thúc đẩy, tăng trưởng phát triển kinh tế, có tác động chuyển dịch cấu kinh tế Đối với doanh nghiệp, đầu tư có vai trị quan trọng việc hình thành doanh nghiệp suốt trình phát triển doanh nghiệp Đầu tư Việt Nam năm qua tạo sở vật chất cho kinh tế Tuy nhiên hoạt động đầu tư nhiều vấn đề cộm, nhức nhối Đảng, Nhà nước xã hội tính hiệu đầu tư Việt Nam thấp mà nguyên nhân tồn dự án đầu tư (DAĐT) trước vào thực chưa thẩm định cách thật toàn diện, sâu sắc khoa học Để đưa DAĐT từ giai đoạn soạn thảo dự án đến giai đoạn bỏ vốn đầu tư cần tiến hành thẩm định DAĐT Thông qua thẩm định quan chủ quản xác định tính hiệu dự án, khả huy động hoàn trả vốn đầu tư dự án, có nhận xét đánh giá tính đồng bộ, hợp lý phù hợp tình hình thực tế triển khai DAĐT so với quy hoạch, kế hoạch tổng thể chi tiết quốc gia, ngành, địa phương Qua lựa chọn dự án phù hợp với thực trạng kinh tế ngành, vùng để tận dụng tối đa nguồn lực vốn, công nghệ, lao động nguồn tài nguyên có đảm bảo thực thành cơng dự án Đồng thời qua công tác thẩm định DAĐT, Ngân hàng có sở quan trọng để định chủ trương bỏ vốn đầu tư đắn nhất, đảm bảo hiệu vốn đầu tư, phát bổ sung thêm giải pháp cho chủ đầu tư nhằm nâng cao tính khả thi cho việc triển khai thực dự án, hạn chế giảm bớt rủi ro Góp phần thực thành công dự án thành dự án qua thực việc phát triển kinh tế - xã hội theo hướng cơng nghiệp hóa - đại hóa (CNH-HĐH) Vì thẩm định DAĐT phải xem yêu cầu thiếu sở để định đầu tư Những định đầu tư không dựa qui trình TĐDA cách khoa học, đắn tất dẫn đến sai lầm gây hậu khôn lường Xuất phát từ vai trị ý nghĩa nêu trên, tơi mạnh dạn sâu nghiên cứu đề tài: “Giải pháp hồn thiện quy trình thẩm định dự án đầu tư Ngân hàng Đầu tư Phát triển Việt N am " M ục đích nghiên cứu luận văn: -Nghiên cứu lý luận đầu tư, DAĐT, thẩm định DAĐT, yếu tố ảnh hưởng phương pháp thẩm định DAĐT -Tìm hiểu tài trợ dự án đầu tư, kết đạt khó khăn, tồn việc tài trợ dự án đầu tư Ngân hàng Đầu tư Phát triển (NHĐT&PT) Việt Nam -Tìm hiểu quy trình thẩm định DADT NHĐT&PT Việt Nam - Phát vấn đề tồn trình thẩm định DAĐT NHĐT&PT Việt Nam Kiến nghị giải pháp chủ yếu nhằm hồn thiện qui trình thẩm định DAĐT NHĐT&PT Việt Nam Đôi tượng phạm vi nghiên cứu: - Đối tượng nghiên cứu: Hoạt động thẩm định DAĐT NHĐT&PT Việt Nam - Phạm vi nghiên cứu: Tập trung vào vấn đề TĐDA phương diện thẩm định lực chủ đầu tư, thẩm định tính khả thi hiệu kinh tế xã hội khả trả nợ dự án Phương pháp nghiên cứu: Tác giả luận văn sử dụng phương pháp biện chứng, vật lịch sử, phương pháp hệ thống, thống kê, mơ hình hố, phân tích kinh tế, điều tra chọn mẫu nghiên cứu Ngồi tác giả cịn sử dụng sơ đồ, biểu mẫu để minh chứng Những đóng góp luận văn: - Hệ thống hoá vấn đề đầu tư, DAĐT, thẩm định DAĐT - Đánh giá thực trạng hoạt động tài trợ dự án, hoạt động thẩm định DAĐT Từ nêu rõ khó khăn, tồn cơng tác thẩm định DAĐT NHĐT&PT Việt Nam - Đề xuất quan điểm, phương hướng, giải pháp cụ thể nhằm hoàn thiện quy trình thẩm định DAĐT NHĐT&PT Việt Nam Kết cấu luận văn: - Tên luận văn: “Giải pháp hồn thiện qui trình thẩm định dự án đầu tư Ngân hàng Đầu tư Phát triển Việt Nam ” - Mục lục - Phần mở đầu - Chương 1: Tổng quan đầu tư, dự án đầu tư, thẩm định DAĐT - Chương 2: Thực trạng công tác thẩm định DAĐT NHĐT&PT Việt Nam - Chương 3: Những giải pháp chủ yếu hồn thiện qui trình thẩm định DAĐT NHĐT&PT Việt Nam - Kết luận - Danh mục tài liệu tham khảo 92 + Lập bảng tính tốn độ nhạy theo trường hợp biến thay đổi hay nhiều biến thay đổi thời theo mẫu đây: Giá t r ị Giá trị Giá trị Trường hợp Kết IRR Kết NPV Kết •• • T ron g đó: + Trường hợp bản: Là trường hợp giả định sát với thực tế nhất, kết tính tốn bảng tính hiệu khả trả nợ + IRR, NPV: Là số đánh giá hiệu dự án khả trả nợ cần khảo sát ảnh hưởng biến thay đổi + Giá trị 1,2: Là giá trị biến gán để khảo sát ảnh hưởng số đánh giá hiệu dự án khả trả nợ Một trường hợp lưu ý tiến hành phân tích độ nhạy dự án cần đưa ảnh hưởng yếu tố lạm phát Vì đánh giá dự án theo mặt giá năm cụ thể làm sai lầm cách đáng kể tình trạng thực dự án Lạm phát vấn đề có tính chất vĩ mơ nhiều ngun nhân khác nhau, phân tích dự án cần coi lạm phát yếu tố khách quan, thân dự án khắc phục Vấn đề đặt cần loại trừ ảnh hưởng yếu tố TĐDA đầu tư Cách xử lý có yếu tố lạm phát: Để thực TĐDA có tác động lạm phát cần tiến hành theo hai bước sau: + Ước tính yếu tố tài thuế, nhu cầu tiền mặt, tiền trả lãi, trả gốc theo thời gian phát sinh tác nghiệp tài + Điều chỉnh loại trừ ảnh hưởng lạm phát để đưa giá trị thực yếu tố vào thẩm định - Từng bước triển khai áp dụng kỹ thuật phân tích rủi ro đại vào cơng tác thẩm định dự án đầu tư Có thể nói DAĐT tồn hai vấn đề là: rủi ro lợi nhuận Lợi nhuận cao dự án phải đối mặt với rủi ro nhiêu Do muốn tồn phát triển Ngân hàng phải chấp nhận phần rủi ro Tuy nhiên chấp nhận rủi ro lao vào bất chấp tất Mà phải biết phân tích, tính tốn rủi ro để từ đưa định xác có đầu tư hay khơng? Chính định cho vay cán thẩm định cần phân tích đẩy đủ, lường 93 trước khó khăn, tình bất trắc xảy dự án hoạt động có hiệu qủa chấp nhận có biện pháp phịng ngừa rủi ro Trong q trình thẩm định DAĐT cần quan tâm số loại rủi ro chủ yếu như: Rủi ro chế sách, rủi ro xây dựng, hoàn tất, rủi ro thị trường, thu nhập, toán, rủi ro cung cấp Tuy nhiên loại rủi ro có biện pháp giảm thiểu, biện pháp chủ đầu tư phải thực vấn đề thuộc phạm vi điều chỉnh, trách nhiệm chủ đầu tư; Ngân hàng phối hợp với chủ đầu tư thực vấn đề mà Ngân hàng trực tiếp thực yêu cầu can thiệp Tuỳ theo dự án cụ thể với đặc điểm cụ thể khác mà cán thẩm định cần tập trung phân tích đánh giá đưa diều kiện kèm với việc cho vay để hạn chế rủi ro, đảm bảo khả an tồn vốn vay, từ Ngân hàng xem xét khả tài trợ cho dự án b Xác định xác khả trả nợ khách hàng Việc tính tốn nguồn trả nợ DAĐT, dòng ngân lưu dự án mang nặng tính lý thuyết cịn bỏ qua ảnh hưởng nhiều yếu tố dự án vào thực trả nợ theo tính tốn ban đầu Trong q trình TĐDA cần phân tích khả trả nợ chung khách hàng vay vốn cách nguồn trả nợ khả dụng Nội dung phương pháp tóm tắt qua bảng sau: _ Thu nhập sau thuế + Các khoản chi phí khơng tiền (các khoản khấu hao TSCĐ hữu hình, khấu hao TSCĐ vơ hình) = _ L u chuyển tiền tệ từ hoạt động k in h doanh - (trừ) Các khoản chia cổ tức (Nếu người vay có chia cổ tức) - (trừ) Các khoản chi tiêu mua sắm TSCĐ - (trừ) Các khoản nợ dài hạn đến hạn trả kỳ - (trừ) Lãi phải trả cho khoản vay - (trừ) Phần giá trị gia tăng tài sản lưu động (Phần tăng TSLĐ có tính thường xuyên) _ = _ N guồn kh ả d ụng để than h toán cho khoản vay vốn đáu tu dự án m ói Ví dụ: Một doanh nghiệp có dự án đầu tư với nhu cầu vốn đầu tư 700.000 000 đồng Lưu chuyển tiền tệ doanh nghiệp ước tính khoảng 342.000 000 triệu đồng Doanh nghiệp vay khoản trung, dài hạn trước 94 kỳ phải toán số tiền vay đến hạn 45.000.000 đồng Cùng với thông tin khác, áp dụng phương pháp ta tính khả trả nợ doanh nghiép sau: _ _ _ Chỉ tiêu Thu nhập sau thuế Các khoản chi phí khơng tiền mặt Lưu chuyển tiền tệ từ hoạt động Các khoản chia cổ tức Khoản nợ dài hạn đến hạn trả kỳ Lãi phải trả cho khoản vay Khoản nợ dài hạn đến hạn trả kỳ Các khoản chi tiêu cho TSCĐ kỳ Phần gia tăng TSLĐ Nguồn khả dụng dùng để trả nợ Số tiền 255.000.000 + 40.000.000 295.000.000 - 10.000.000 - 45 000.000 - 70.000.000 - 45.000.000 - 30.000.000 - 55.000.000 155.000.000 c H ồn thiện q trình thu thập xử lý thơng tin: Một yêu cầu công tác thẩm định nhằm tiếp cận khả tài trợ đảm bảo an tồn vốn vay phải có đầy đủ thông tin đơn vị xin vay vốn Nguyên nhân hiệu công tác thẩm định chưa cao yếu tố Hiện nguồn thông tin chủ yếu mà Ngân hàng có khách hàng cung cấp nguồn thường khơng xác chủ đầu tư luôn mong muốn tạo sức hấp dẫn dự án Do Ngân hàng cần lấy thông tin cách: + Phỏng vấn trực tiếp người vay điều tra trực tiếp sở kinh doanh vấn biết rõ thơng tin, mục đích, yêu cầu vay vốn, vị doanh nghiệp thị trường + Tiến hành thu thập thông tin liệu liên lạc, thông tin thiếu độ tin cậy làm cho cơng tác thẩm định thiếu xác Vì cần xây dựng hệ thống thông tin liên lạc, liệu đầy đủ với độ tin cậy cao để phục vụ cho công tác thẩm định công việc Ngân hàng tốt Việc xây dựng hệ thống liệu thơng tin cách có hệ thống thơng tin hồn hảo cách tích cực ứng dụng tiến khoa học cơng nghệ vi tính để phân tích dự án + Tiến hành thu thập thơng tin từ nguồn bên ngồi phận thơng tin phịng ngừa rủi ro cung cấp xử dụng thông tin từ việc điều tra trực tiếp đơn vị có liên quan đến hoạt động doanh nghiệp thông qua hiệp hội ngành nghề Mặt khác cán thẩm định phải cung cấp văn chủ trương Chính phủ lĩnh vực quy hoạch vùng lãnh thổ, văn chế độ tài 95 chính, sách xuất nhập khẩu, văn chế độ ngành Ngân hàng tín dụng, bảo lãnh, quản lý ngoại tệ Các văn phản ánh vấn đề vướng mắc trình thực tài trợ dự án để làm TĐDA thực tư vấn việc xây dựng, lựa chọn DAĐT d N ắm bắt kịp thịi, xác chủ trương, định hướng ph át triển kinh tế ngành, lĩnh vực, địa phương nước: V iệ c đ ầ u tư p h t triển kinh t ế lu ô n đ ợ c q u ả n lý củ a N h nước, đ ố i vớ i n gàn h , lĩnh vự c c ó nh iều kh ả n ă n g đ iề u kiện p h t triển , đ em lạ i khôn g lợ i ích kinh t ế m c ả lợ i ích x ã h ộ i đ ợ c q u a n tâ m đ ầ u tư p h t triển nhằm tận d ụ n g m ọ i n gu ồn lực, kh ả n ăn g p h ụ c vụ ch o p h t triển ch u n g củ a đ ấ t nước N H Đ T & P T V iệ t N a m cũ n g nh c c C h i nhánh N H Đ T & P T c c T ỉnh, thành p h ô cầ n c ó s ự p h ố i h ợ p c h ặ t c h ẽ v i c c c ấ p , c c ngàn h c n ă n g nh B ộ K ề hoạch v Đ ầ u tư, B ộ T i , N g â n h n g N h nước k ịp th i n ắm b ắ t cụ thể, x c đ ịn h hư ớn g p h t triển , c cấ u đ ầ u tư tro n g tương la i củ a c c ngành, lĩnh vực, cá c đ ịa p h n g n ó i riê n g h a y củ a c ả đ ấ t nư ớc n ó i chung N h ữ n g ngành, lĩnh vực, đ ịa p h n g n o đ ợ c ưu tiên đ ầ u tư p h t triể n tro n g th i gia n tới, m ứ c đ ộ ưu tiên m ố i lo i n h t h ế n o Q u a đ ó N H Đ T & P T x c đ ịn h đư ợ c địn h hướng đ ầ u tư củ a m ình c ó c cấ u h ợ p lý p h ù h ợ p v i p h t triển ch u n g củ a đ ấ t nước T rên c s địn h hư ớn g đ ầ u tư đ ó n g tá c th ẩ m địn h D A Đ T s ẽ c ó nhiêu thu ận lợ i tro n g v iệc x c đ ịn h tính k h ả thi, h iệu q u ả củ a d ự án tro n g tư ơng la i, n ân g c a o hiệu q u ả củ a c ô n g tá c th ẩ m địn h D A Đ T Ví dụ thời gian qua nắm bắt tốt tình định hướng, cấu đầu tư cho ngành mía đường, NHĐT&PT Việt Nam đầu tư cho việc xây dựng mới, cải tạo, mở rộng số nhà máy đường lớn nước Nhà máy đường Lam Sơn, Nơng Cống (Thanh Hố), Nhà máy đường Phụng Hiệp (Cần Thơ) Thực tế cho thấy thời gian qua nhà máy đường bước đầu phát huy tốt hiệu đầu tư, góp phần thực thắng lợi chương trình triệu đường Chính phủ e Đánh giá dự án sau đầu tư: Công tác đánh giá sau đầu tư NHĐT&PT Việt Nam hồn tồn chưa có Do đó, để đánh giá kết đạt công tác kinh doanh cơng tác thẩm định, phân tích nguyên nhân thành công, thất bại, tổng hợp học kinh nghiệm, tích luỹ kinh nghiệm áp dụng cho công tác TDDA công việc nên làm NHĐT&PT Việt Nam 96 / Lập thẩm định NH ĐT& PT Việt Nam Tổng hợp lập thẩm định việc thẩm định dự án điển hình thuộc ngành, địa nhánh NHĐT&PT Bộ thẩm định DADT làm đầu mối theo dõi, thu nhập, tổng hợp số liệu, trao đổi thông tin với NHĐT&PT Trung ương, với chi nhánh NHĐT&PT Việt Nam Ngân hàng thương mại khác tất vấn đề có liên quan đến tình hình xây dựng triển khai dự án địa bàn, cung cấp số liệu cần thiết phục vụ yêu cầu quản lý, định hướng kinh doanh NHĐT&PT Việt Nam lĩnh vực đầu tư xây dựng Đồng thời xác định hệ thống thông số chuẩn tiêu phục vụ cho công tác TĐDA đầu tư NHĐT&PT Việt Nam thuận lợi, nhanh chóng có kết xác g Trang bị phương tiện làm việc đầy đủ, đại: NHĐT&PT Việt Nam cầm sớm đưa cách tính tốn tiêu tài cần thiết cho việc TĐDA đầu tư vào phần mềm máy tính để đạt kết thẩm định xác nhanh chóng Đây công cụ tiện lợi cho Ngân hàng chủ đầu tư muốn lập, thẩm định DAĐT theo phương pháp đại cách nhanh chóng Ngồi để theo kịp phát triển chung phận thẩm định NHĐT&PT Trung ương Chi nhánh NHĐT&PT tỉnh, thành phố cần nối mạng, trang bị thiết bị quyền hạn truy cập hệ thống thông tin tồn cầu INTERNET nhằm khai thác, tham khảo thơng tin liên quan đến thẩm định DAĐT h T ổ chức lớp tập huấn, buổi hội thảo Cần tổ chức cách thường xuyên hiệu buổi hội thảo lóp tập huấn nghiệp vụ cho cán lãnh đạo cán nghiệp vụ công tác thẩm định DAĐT Hiện NHĐT&PT Việt Nam thành lập trung tâm đào tạo thời gian qua có tổ chức hội thảo theo chuyên đề mở lớp tập huấn nghiệp vụ, nhiên chưa thường xuyên chưa thực có hiệu Đối với buổi hội thảo với quy mơ tồn hệ thống, NHĐT&PT Việt Nam nên tổ chức năm lần lĩnh vực thẩm định DAĐT Nếu buổi hội thảo tổ chức cách thường xuyên tạo điều kiện cho cán lãnh đạo, cán nghiệp vụ từ Ngân hàng hệ thống từ miền đất nước gặp nhau, trao đổi thông tin từ tổng kết NHĐT&PT Việt Nam, từ viết cán bộ, có phát biểu tham luận, mặt khác họ có thơng tin qua trao đổi cá 97 nhân, kinh nghiệm từ thân người thực có kinh nghiệm phải trả giá đắt Thành phần tham dự hội thảo ngồi cán lãnh đạo quan, phịng ban, dứt khốt nên có số cán trực tiếp thực công việc i T ổ chức đào tạo, xếp cán nghiệp vụ thẩm định m ột cách hợ lý Đây việc làm có ý nghĩa quan trọng phát triển NHĐT&PT Việt Nam nói chung chi nhánh nói riêng Cùng với tốc độ phát triển nhanh chóng nước giới khu vực, đòi hỏi cán Ngân hàng phải cập nhật thông tin trau dổi kiến thức Các lóp tập huấn nhiệm vụ điều kiện tốt không cho cán nghiệp vụ mà cán lãnh đạo NHĐT&PT Việt Nam cần mở rộng đối tượng tập huấn mở thêm nhiều lớp để tất cán có hội tham gia học hỏi, chi phí đào tạo tăng, song so sánh với kết đem lại việc làm cần thiết nên làm Hiện chất lượng cán NHĐT&PT Việt Nam bất cập, chưa đáp ứng yêu cầu ngày cao cơng tác thẩm dịnh DAĐT nói riêng kinh doanh tiền tệ nói chung, thiếu cán chuyên môn giỏi, chuyên gia đầu ngành Số cán trẻ, đào tạo bản, có kiến thức, nhanh nhạy thiếu kinh nghiệm Những cán có kinh nghiệm lại thiếu kiến thức hoạt động kinh tế đại, ngoại ngữ, tin học Việc đào tạo cán đáp ứng đủ yêu cầu tình hình vấn đề cấp thiết cần làm NHĐT&PT Việt Nam Sự thiếu hiểu biết tình hình kinh tế trị địa phương, đất nước giới với lạc hậu yếu nghiệp vụ dẫn tới sai lầm q trình thẩm định DAĐT, từ có kết luận sai lầm gây hậu khôn lường NHĐT&PT Việt Nam tổ chức nhiều hội thảo thẩm định DAĐT đội ngũ tham gia hội thảo lại q hạn chế, khơng có mặt cán trực tiếp tham gia cho vay trung dài hạn, cán lãnh đạo dự hội thảo khơng có báo cáo, phổ biến thông tin, kinh nghiệm thu từ hội thảo cho cán trực tiếp làm nghiệp vụ thẩm định DAĐT Do hội thảo thực chưa phát huy hiệu qủa Do tầm quan trọng công tác thẩm định việc định cho vay trung dài hạn nên NHĐT&PT Việt Nam cần phải có lớp huấn luyện cách có hệ thống quy trình kỹ thẩm định, để cán thẩm định hiểu rõ 98 bước phải tiến hành từ bắt đầu đến kết thúc nhằm hạn chế thấp rủi ro nảy sinh đầu tư Hiện số chi nhánh NHĐT&PT chưa có phận chuyên trách công tác thẩm định DAĐT Vấn đề đặt cần phải thành lập phòng thẩm định hoạt động độc lập, trực thuộc đạo Giám đốc (Tổng Giám đốc) làm đầu mối việc tiếp nhận hồ sơ dự án, thu thập xử lý thông tin liên quan đến dự án đưa kết luận thẩm định để làm sở cho việc định tài trợ hay không tài tợ dự án Để tạo điều kiện cho chuyên gia làm công tác thẩm định thực tốt nhiệm vụ giao, phòng TĐDA cần bố trí cán bộ: + Có lực, trình độ chun mơn để phân tích, tổng hợp vấn đề nêu hồ sơ dự án, ảnh hưởng nhân tố bên bên tới việc thực dự án theo kế hoạch xác định để xác định mức độ khả thi dự án + Có lĩnh tinh thần trách nhiệm việc TĐDA có tinh thần học tập bồi dưỡng để nâng cao trình độ nghiệp vụ thẩm định, trình độ ngoại ngữ, tin học + Bố trí đủ cán thẩm định theo yêu cầu nhiệm vụ công tác thẩm định giao M ặ t k h c cũ n g cần x em x ét đ o tạ o đ ộ i ngũ cá n b ộ th ẩm địn h D A Đ T th eo hư ớn g ch yên m ôn h o lĩnh vự c th ẩ m địn h D A Đ T Đ ó cá n b ộ th âm địn h D A Đ T tầ m v ĩ m ô nh m ụ c tiêu đ ầ u tư củ a d ự án c ó p h ù h ợ p vớ i địn h hướng đ ầ u tư, c cấu đ ầ u tư h a y khơn g, c ó p h ù h ợ p vớ i s ự p h t triển ch u n g củ a kinh t ế tro n g nước cũ n g n h q u ố c t ế h a y khơn g, tình trạ n g ch u n g v ề lĩnh vự c sả n x u ấ t củ a d ự án đến th i đ iể m d ầ u tư, triển vọ n g p h t triển , kh ả n ăn g cạn h tran h củ a sả n p h ẩ m vớ i sả n p h ẩ m cù n g lo i tro n g nư ớc cũ n g nh khu vực v t h ế g iớ i, thuận lợi, khó khăn kh i thực h iện d ự án V cá n b ộ th ẩm địn h D A Đ T đ n h g iá cụ th ê c c c h ỉ tiêu c ủ a d ự án T hự c h iện đ ợ c v iệ c n y s ẽ n â n g c a o trìn h đ ộ củ a cán b ộ thâm đ in h v ì m ỗ i cá n b ộ c h ỉ đ i sâ u tìm h iểu , đ n h g iá đ ố i vớ i m ộ t s ô m ặ t n h ấ t địn h củ a d ự án 3.3.2.2 Đ ối với Ngân hàng Nhà nước Việt Nam Để tạo điều kiện cho NHĐT&PT Việt Nam thực giải pháp hồn thiện quy trình thẩm định DAĐT, luận văn kiến nghị với Ngân hàng Nhà nước số vấn đề sau: 99 a N gàn hàng Nhà nước cần ban hành m ột “cẩm nan g” chung thẩm định dự án đầu tư: Ngân hàng Nhà nước cần ban hành “cẩm nang” chung quy trình, nội dung TĐDA từ việc thu thập thơng tin, phân tích thông tin lưu lại thông tin để sử dụng thẩm định DAĐT sở TĐDA quan khoa học, Bộ Kế hoạch đầu tư Ngân hàng phù hợp với thực tiễn Việt Nam nay, đồng thời để hoà nhập dần với thơng lệ quốc tế.hẳng hạn việc tính tốn số tiêu điểm hoà vốn, NPV, IRR dự án có vay vốn Ngân hàng điêu kiện có lạm phát Mốc để so sánh tiêu dự án nhằm đưa định có nên cho vay hay khơng? quan điểm tính nguồn trả nợ hàng năm b Thành lập công ty mua bán thông tin Để phát huy trách nhiệm việc cung cấp thông tin, chất lượng thông tin cần thành lập công ty tư vấn chuyên mua bán thông tin Qua tách biệt vai trị quản lý Nhà nước Ngân hàng Nhà nước vai trò kinh doanh thông tin công ty tư vấn c Tạo lập mối quan hệ Ngân hàng thương mại Thiết lập mối quan hệ phối kết hợp với phận thẩm định DAĐT NHTM trình thẩm định, theo dõi trình thực dự án để trao đổi, kế thừa thông tin phục vụ cho công tác TĐDA Ngân hàng Nhà nước NHTM dự án chuyển tiếp, đầu tư chiều sâu Kịp thời đề xuất giải pháp tháo gỡ khó khăn để giúp chủ đầu tư thực dự án nhanh chóng, thuận lợi d Xây dựng kiện tồn c h ế độ thơng tin báo cáo vê dự án đầu tư: Để Ngân hàng Nhà nước phát kịp thời khó khăn vướng mắc giai đoạn phát triển DAĐT, kiến nghị cấp có thâm quyên nhằm đẩy nhanh giai đoan phát triển dự án, tạo điêu kiện cho cac dự an nhanh chóng phát huy tác dụng kinh tế, cần thực biện phap sau để xây dựng kiện tồn chế độ thơng tin báo cáo DAĐT: + Xây dựng hệ thống thông tin báo cáo DAĐT từ Ngân hàng Nhà nước Trung ương tới chi nhánh Ngân hàng Nhà nước địa phương, hệ thống Ngân hàng Nhà nước với hệ thống NHTM để tham gia theo dõi giai đoạn phát triển dự án tình hình trả nợ Ngân hàng 100 + Phối hợp với đơn vị có liên quan hệ thống Ngân hàng để thu nhập tình hình chế độ sách, thông tin việc TĐDA e Ban hành quy định nhiều Ngân hàng thương mại cho vay dự án Ngân hàng Nhà nước cần sớm ban hành quy định hướng dẫn quy trình thủ tục cho vay vốn nhiều Ngân hàng thương mại với dự án Trong nêu rõ phận TDDA gồm đại diện tất Ngân hàng tham gia hợp vốn hay định Ngân hàng cho vay (Ngân hàng tham gia phần vốn nhiều chịu trách nhiệm thẩm định, giải ngân, thu nợ ) / Tổng kết việc đầu tư vào m ột sô ngành điển hình: Khi thấy cần thiết có điều kiện, Ngân hàng Nhà nước tổng kết việc đầu tư vào ngành Bưu viễn thơng, bia, chế biến nông sản, đánh bắt chế biến hải sản, khí, đường Từ rút học kinh nghiêm định hướng đầu tư thời gian g P hối hợp với Bộ khác văn liên ngành lĩnh vực thẩm định D AD T tạo điều kiện thuận lọi cho công tác thẩm định DAĐT Ngân hàng thương mại: Các NHTM q trình hoạt động nói chung cơng tác thẩm định DAĐT nói riêng thường liên quan tới nhiều quy định, sách, chế độ quan ban ngành Bộ Tài chính, Bộ Lao động Thương binh xã hội, Bộ Thương mại, Bộ Tư pháp Mà tự thân Ngân hàng thương mại lúc giải nhiều vấn đề vướng mắc mang tính vĩ mơ liên quan đến nhiều ban, ngành Do để tạo điều kiện thuận lợi hoạt động nói chung cơng tác thẩm định DAĐT nói riêng NHTM đòi hỏi Ngân hàng Nhà nước cần đứng làm đầu mối phối hợp với ban, ngành liên quan đề quy định, sách, chế độ liên quan đến việc xử lý nghiệp vụ Ngân hàng h N âng cao chất lượng hoạt động trung tâm thơng tin tín dụng (CIC) CIC có vai trị quan trọng việc cung cấp thơng tin tín dụng hoạt động doanh nghiệp ngồi hệ thống NHĐT&PT Việt Nam Trong trình hoạt động, CIC cung cấp nhiều thông tin quý giá, giúp NHĐT&PT Việt Nam 101 tránh nhiều trường hợp đầu tư có tính rủi ro cao Tuy nhiên, CIC cần đáp ứng yêu cầu cao cho NHĐT&PT Việt Nam NHTM khác vê nội dung thông tin tính kịp thời thơng tin Điều đòi hỏi Ngân hàng Nhà nước cần nâng cao chất lượng hoạt động, tăng cường sở vật chất, trang thiết bị lao động chc trung tâm thơng tin tín dụng (CIC), nâng cao chất lượng giá trị thông tin CIC cung cấp góp phần quan trọng vào việc giảm tính khơng cân xứng thơng tin Ngân hàng doanh nghiệp Đây sở thuận lợi cho NHĐT&PT Việt Nam thực tốt công tác thẩm định DAĐT 3.3.2.3 Đ ối với Nhà nước quan hữu quan khác a Thực c h ế độ k ế toán, kiểm toán chặt chẽ: Nhà nước cần đạo doanh nghiệp thực chế độ kế tốn thống kê thơng tin báo cáo theo quy định mặt chuyên môn nghiệp vụ thời gian, bên cạnh ban hành quy chế bắt buộc kiểm tốn cơng khai tốn doanh nghiệp, tạo điều kiện giúp Ngân hàng thẩm định tình hình doanh nghiệp cách xác với thơng tin cập nhật Qua nâng cao chất lượng cơng tác thẩm định DAĐT Đồng thời quy định rõ biện pháp, chế tài, xử lý nghiêm minh trường hợp doanh nghiệp cung cấp thông tin không trung thực, sử dụng đồng thời hai loại cân đối để đưa doanh nghiệp vào hoạt động phát triển lành mạnh b Xây dựng hệ thống tiêu chuẩn trung bình ngành: Hệ thống tiêu chuẩn trung bình giúp Ngân hàng cơng tác thẩm định DAĐT tồn diện có tiêu chuẩn để đánh giá so sánh tiêu DAĐT với mặt chung tồn ngành Trước u cầu đó, Nhà nước cần sớm xây dựng hệ thống tiêu chuẩn trung bình ngành hệ thống tiêu thức phân loại doanh nghiệp để giúp Ngân hàng có sở để phân tích, đánh giá c Củng c ố quan, công ty tư vấn có: Việc củng cố quan, cơng ty tư vấn có nhằm đáp ứng nhu cầu thuê thẩm định, kiểm định sô phương diện dự án Đồng thời cân có biện pháp nâng cao trách nhiệm người làm công tác thẩm định quan tham mưu phê duyệt dự án Ngân hàng Đảm bảo cho nhiều dự án cấp 102 có thẩm quyền phê duyệt phù hợp với quy hoạch, chiến lược phát triển kinh tế ngành, khu vực, địa phương, có tính khả thi, có hiệu kinh tế Mặt khác việc củng cố quan, công ty tư vấn phận tư vấn lập thẩm định DAĐT Nhà nước nhằm thực việc tư vấn lập DAĐT việc TĐDA đầu tư đáp ứng yêu cầu DAĐT định đầu tư vào thực phải đảm bảo việc đa dạng hoá thị trường tiêu thụ sản phẩm, phân tích khả cạnh tranh sản phẩm đối thủ tương lai, việc đầu tư phải mang tính đón đầu đồng Với hoạt động có hiệu quan, cơng ty tư vấn phận tư vấn lập dự án thẩm định DAĐT Nhà nước tạo điều kiện để công tác thẩm định DAĐT tạị NHTM nhanh chóng đạt hiệu cao d Lập quy hoạch tổng th ể kinh tế: Nhà nước cần phải công bố quy hoạch tổng thể phát triển kinh tế xã hội theo ngành, vùng lãnh thổ theo thời kỳ quy hoạch tổng thể tạo điều kiện cho NHTM có sỏ lập kế hoạch kinh doanh, có sở việc thẩm định DAĐT cho phù hợp với yêu cầu ngành kinh tế vừa đảm bảo nhu cầu vốn đầu tư doanh nghiệp, phục vụ mục tiêu phát triển kinh tế xã hội đồng thời tránh rủi ro đầu tư sai hướng NHTM e Lập quỹ dự phòng rủi ro đầu tư: Hoạt động đầu tư diễn thời gian dài với nhiều biến đổi khơn lường, biến đổi dẫn đến rủi ro Như biến động trị gây hậu cơng trình bị ngưng trệ thiếu nhân lực vật lực Các biến động kinh tế - xã hội phát sinh sốt lạm phát, giá không ổn định, sách thay đổi, nhu cầu thay đổi làm thay đổi tính tốn ban đầu việc đầu tư dẫn đến rủi ro cho hoạt động đầu tư Do hoạt động đầu tư phải chấp nhận đặc điểm mang tính rủi ro Vấn đề đặt phải làm để hạn chế khắc phục hậu rủi ro mang lại Việc lập quỹ dự phòng rủi ro đầu tư nhằm giúp đỡ dự án đầu tư gặp khó khăn, rủi ro nguyên nhân khách quan, tạo điều kiện cho nhà đầu tư vượt qua khó khăn, ổn định SXKD, phát huy hiệu đầu tư Qua góp phần nâng cao hiệu hoạt động nói chung chất lượng công tác TĐDA đầu tư Ngân hàng thương mại NHĐT&PT Việt Nam 103 Hoạt động quỹ dự phòng rủi ro đầu tư thể vai trị điều tiết vĩ mơ kinh tế Nhà nước, đồng thời góp phần đưa hoạt động đầu tư theo cấu, định hướng Nhà nước Nguồn để trích lập quỹ theo đề xuất gồm nguồn nguồn từ Ngân sách Nhà nước nguồn thu từ dự án đầu tư phát huy hiệu sau thời gian hoạt động định (5 năm từ đầu tư) / X ây dựng chủ trương, định hướng, cấu đầu tư hợp lý theo hướng p h t triển kỉnh tế thị trường, m cửa phải khai thác triệt đ ể lọi th ế so sánh đất nước M ộ t tro n g n ộ i d u n g r ấ t q u a n trọ n g tro n g cô n g tá c th ẩm đ ịn h D A D T v iệ c đ n h g iá m ụ c tiêu đ ầ u tư củ a d ự án c ó p h ù h ợ p vớ i địn h hư ớng đ ầ u tư N h nư ớc h a y khôn g K h i D A D T th eo đ ú n g địn h hướng p h t triển chun g củ a đ ấ t nư ớc s ẽ c ó n h iều thu ận lợ i tro n g v iệc đ ả m b ả o tính kh ả th i v p h t hu y tố t hiệu q u ả đ ẩ u tư N g ợ c lạ i m ụ c tiêu đ ầ u tư củ a d ự án kh ô n g p h ù h ợ p v i định hướng ch u n g s ẽ r ấ t kh ó thự c g ặ p nhiều khó khăn cũ n g nh rủ i r o tro n g q u trình đ ầ u tư v vậ n hành d ự án T h ự c h iện chủ trư ơn g củ a Đ ả n g v N h nước x â y dự n g nên kinh tê nước ta th eo hư ớn g m ộ t kinh t ế thị trư ờng, c ó s ự q u ả n lý củ a N h nước m vớ i kinh t ế t h ế g iớ i th ì v iệ c địn h hư ớng p h t triển cầ n đư ợ c h o ch định m ộ t cá ch k h o a h ọ c, x c đ ả m b ả o x â y dự n g kinh t ế tr thành m ộ t nên kinh tê thị trư ờn g v i m ộ t c cấ u c c ngành sả n x u ấ t, d ịc h vụ h ợ p lý vừa p h t hu y h ết tiềm năn g, lợ i t h ế s o sán h củ a đ ấ t nước p h ả i đ p ứng đư ợ c yêu cầu h o n h ậ p v i thị trư ờn g q u ố c tế Q u a đ ó x c địn h đư ợ c địn h hướng, c cấ u đ ầ u tư h ợ p lý V í dụ n h h iện n a y kinh t ế t h ế g iớ i p h t triển th eo xu th ê ngành d ịch vụ tă n g m ạn h T rên tinh thần đ ó ch ú n g ta c ó th ê địn h hướng p h t triển cá c ngàn h d ịch vụ m a n g tính c h ấ t d ịch vụ q u ố c t ế n h du lịch , kinh d o a n h văn p h ò n g , kh ch sạ n V iệ c x c địn h địn h hướng đ ầ u tư h ợ p lý tạ o đ iều kiện ch o h o t đ ộ n g thẩm địn h D A Đ T c ủ a c c N H T M thu ận lợ i đ ú n g đ ắ n q u a đ ó n ân g c a o h iệu q u ả thẩm địn h cũ n g n h h iệu q u kinh d o a n h củ a N H T M g H oàn thiện hệ thống pháp luật Nhà nước cần tạo hành lang pháp lý quản lý đầu tư xây dựng phù hợp cho hoạt động thành phần kinh tế nhằm khai thác tiềm lao 104 động người sở thuận lợi cho nhà đầu tư tức có sách ưu đãi khuyến khích đầu tư thích hợp Do cần tạo thể chế pháp luật vững thuận lợi cho dự án đầu tư thay đổi cần phải cân nhắc thiệt hại, thuận lợi đem lại thời gian để giải hậu thay đổi điều chỉnh ban hành luật 105 KẾT LUẬN Thẩm định DAĐT đóng vai trị quan trọng nhân tố có ý nghĩa định đến việc định đầu tư, sử dụng có hiệu vốn đầu tư nói chung, vốn tín dụng nói riêng lĩnh vực đầu tư XDCB, định đến hiệu kinh doanh Ngân hàng Trong phạm vi đề tài, luận văn tập trung nghiên cứu, xem xét số vấn đề bản: Nghiên cứu lý luận đầu tư, dự án đầu tư, thẩm định DAĐT, yếu tố ảnh hưởng phương pháp thẩm định DAĐT Tìm hiểu hoạt động, kết đạt khó khăn, tồn NHĐT&PT Việt Nam Tìm hiểu quy trình thẩm định DAĐT, thời phát vấn đề tồn trình thẩm định DAĐT NHĐT&PT Việt Nam Đề xuất giải pháp chủ yếu nhằm hồn thiện qui trình thẩm định DAĐT NHĐT&PT Việt Nam Hồn thiện cơng tác thẩm định DAĐT vấn đề cấp bách cần thiết để nâng cao chất lượng mở rộng hoạt động cho vay NHĐT&PT Việt Nam Tuy nhiên, vấn đề phức tạp liên quan đến nhiều đối tượng nhiều chủ thể đòi hỏi nghiên cứu sâu sắc giải pháp đồng với quan tâm, nỗ lực thực từ nhiều phía với quan Nhà nước Với khả hạn chế thân tính phức tạp đề tài, luận văn chắn cịn nhiều thiếu sót, mong nhận nhiều ý kiến đóng góp để luận văn có điều kiện bổ xung, hoàn chỉnh Tác giả xin chân thành cảm ơn hướng dẫn, bảo tận tình TS Trần Quang Toản, thầy, cô thuộc Khoa sau Đại học - Học viện Ngân hàng giúp đỡ tác giả hoàn thành luận văn này./ TÀI LIÊU THAM KHẢO [1] Báo cáo thẩm định dự án đầu tư Ngân hàng ĐT&PT Việt Nam [2] Báo cáo thường niên Ngân hàng ĐT&PT Việt Nam [3] Vũ Duy Hào - Đàm Văn Huệ - Q u ả n tr ị tà i ch ín h d o a n h n g h iệp - Nhà xuất Thống kê, năm 1998 [4] Lưu Thị Hương (chủ biên) - G iá o trìn h tà i ch ín h d o a n h n g h iệp - Nhà xuất Giáo dục, năm 1998 [5] Nguyễn Ngọc Mai - P h â n tích q u ả n lý d ự án đ ầ u tư - Nhà xuất Giáo dục, năm 1995 [6] Nguyễn Ngọc Mai (Chủ biên) - G iá o trìn h lập v q u ả n lý d ự n đ ầ u tư - Nhà xuất Giáo dục, năm 1998 [7] Đặng Văn Ngọc - P h â n tích liệu tro n g d ự n đ ầ u tư k h ả th i - Nhà xuất Thống kê, năm 1999 [81 Tài liệu tập huấn nghiệp vụ thẩm định Ngân hàng ĐT&PT Việt Nam [9] Tài liệu tập huấn nghiệp vụ thẩm định Ngân hàng Nhà nước Việt Nam [10] Tạp chí Ngân hàng, Tài tiền tệ [11] Võ Thanh Thư - Q u ả n tr ị d ự án đ ầ u tư tro n g nư ớc v q u ố c t ế - Nhà xuất Thành phố Hồ Chí Minh, năm 1995 [12] Vũ Cơng Tuấn - T h ẩ m đ ịn h dự n đ ầ u tư - Nhà xuất Thành phố Hổ Chí Minh, năm 1999