Giải pháp nâng cao hiệu quả hoạt động môi giới chứng khoán tại công ty chứng khoán rồng việt chi nhánh hà nội,

NGÂN HÀNG NHÀ NƯỚC VIỆT NAM BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO HỌC VIỆN NGÂN HÀNG KHÓA LUẬN TỐT NGHIỆP ĐỀ TÀI: GIẢI PHÁP NÂNG CAO HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG MƠI GIỚI CHỨNG KHỐN TẠI CƠNG TY CHỨNG KHỐN RỒNG VIỆT - CHI NHÁNH HÀ NỘI Giáo viên hướng dẫn : TS KIỀU HỮU THIỆN Sinh viên thực : NGUYỄN TRÀ GIANG Lớp : CKA – K12 Mã sinh viên : 12A4011095 Khoa : TÀI CHÍNH Hà Nội, 05 – 2013 Khóa luận tốt nghiệp GVHD: TS Kiều Hữu Thiện LỜI CẢM ƠN Em xin gửi lời cảm ơn chân thành tới tồn thể thầy, giáo khoa Tài Chính đặc biệt TS Kiều Hữu Thiện – người trực tiếp hướng dẫn, giúp đỡ em q trình hồn thành khóa luận Trong thời gian thực tập tìm hiểu thực tế Cơng ty cổ phần chứng khoán Rồng Việt – chi nhánh Hà Nội, em nhận giúp đỡ bảo tận tình anh chị phịng Mơi Giới phòng ban khác Em xin chân thành cảm ơn! Hà Nội, ngày 25 tháng năm 2013 Sinh viên Nguyễn Trà Giang Nguyễn Trà Giang CKA – K12 Khóa luận tốt nghiệp GVHD: TS Kiều Hữu Thiện LỜI CAM ĐOAN Tơi xin cam: Khóa luận tốt nghiệp cơng trình nghiên cứu riêng tơi, hình thành phát triển sở nghiên cứu lý thuyết thực hành thực tế Khóa luận thực với hướng dẫn anh chị cơng ty cổ phần chứng khốn Rồng Việt – chi nhánh Hà Nội Mọi tham khảo viết trích dẫn rõ ràng, có nguồn gốc trung thực Nội dung khóa luận khơng trùng khớp với cơng trình nghiên cứu tương tự công bố Hà Nội, ngày 25 tháng năm 2013 Sinh viên Nguyễn Trà Giang Nguyễn Trà Giang CKA – K12 Khóa luận tốt nghiệp GVHD: TS Kiều Hữu Thiện MỤC LỤC LỜI MỞ ĐẦU - CHƯƠNG - TỔNG QUAN VỀ HOẠT ĐỘNG MƠI GIỚI CỦA CƠNG TYCHỨNG KHỐN - 1.1: Cơng ty chứng khốn - 1.1.1: Khái niệm cơng ty chứng khốn - 1.1.2: Đặc điểm - 1.1.3: Vai trò - 1.1.4: Nguyên tắc hoạt động - 1.1.5: Một số nghiệp vụ cơng ty chứng khoán - 1.2: Nghiệp vụ mơi giới chứng khốn - 13 1.2.1: Khái niệm - 13 1.2.2: Chức hoạt động môi giới - 13 1.2.3: Vai trị hoạt động mơi giới - 15 1.2.4: Quy trình hoạt động mơi giới chứng khốn - 20 1.3: Hiệu hoạt động môi giới chứng khoán - 23 1.3.1: Khái niệm hiệu hoạt động mơi giới chứng khốn - 23 1.3.2: Các tiêu đánh giá hiệu hoạt động mơi giới chứng khốn - 25 1.3.3: Các nhân tố ảnh hưởng đến hiệu hoạt động mơi giới chứng khốn - 26 KẾT LUẬN CHƯƠNG - 31 CHƯƠNG - 32 - Nguyễn Trà Giang CKA – K12 Khóa luận tốt nghiệp GVHD: TS Kiều Hữu Thiện THỰC TRẠNG HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG MƠI GIỚI CHỨNG KHỐNTẠI CƠNG TY CỔ PHẦN CHỨNG KHOÁNRỒNG VIỆT - CHI NHÁNH HÀ NỘI - 32 2.1: Tổng quan cơng ty cổ phần chứng khốn Rồng Việt (VDSC) – chi nhánh Hà Nội - 32 2.1.1: Lịch sử hình thành phát triển - 32 2.1.2: Cơ cấu tổ chức - 35 2.1.3: Các sản phẩm - dịch vụ cung cấp - 37 2.2.1: Môi trường pháp lý hoạt động - 39 2.2.2: Đặc điểm tổ chức nhân - 41 2.2.3: Cơ sở vật chất kỹ thuật - 44 2.3: Thực trạng hoạt động mơi giới cơng ty chứng khốn Rồng Việt (VDSC) - 44 2.3.1: Thực trạng hoạt động môi giới thị trường chứng khoán Việt Nam - 44 2.3.2: Thực trạng hoạt động môi giới cơng ty chứng khốn Rồng Việt - 47 2.4: Đánh giá hiệu hoạt động môi giới cơng ty chứng khốn Rồng Việt (VDSC) - 57 2.4.1: Những kết đạt - 57 2.4.2: Những hạn chế nguyên nhân - 61 KẾT LUẬN CHƯƠNG - 66 CHƯƠNG - 67 GIẢI PHÁP NÂNG CAO HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG MÔI GIỚITẠI CƠNG TY CỔ PHẦN CHỨNG KHỐNRỒNG VIỆT - CHI NHÁNH HÀ NỘI - 67 - Nguyễn Trà Giang CKA – K12 Khóa luận tốt nghiệp GVHD: TS Kiều Hữu Thiện 3.1: Định hướng phát triển - 67 3.1.1: Định hướng phát triển thị trường chứng khoán Việt Nam - 67 3.1.2: Định hướng phát triển cơng ty chứng khốn Rồng Việt - 68 3.2: Giải pháp nâng cao hiệu hoạt động môi giới - 70 3.2.1: Xây dựng chiến lược phát triển cho nghiệp vụ môi giới - 71 3.2.2: Nâng cao sở vật chất, kỹ thuật cho hoạt động môi giới - 77 3.2.3: Tăng cường hệ thống kiểm tra giám sát nội - 79 3.3.4: Phát triển dịch vụ hỗ trợ hoạt động môi giới - 80 3.3: Kiến nghị - 81 3.3.1: Đối với ủy ban chứng khoán nhà nước - 81 3.3.2 Với công ty chứng khoán Rồng Việt - 82 KẾT LUẬN CHƯƠNG - 83 KẾT LUẬN CHUNG - 84 TÀI LIỆU THAM KHẢO - 86 - Nguyễn Trà Giang CKA – K12 Khóa luận tốt nghiệp GVHD: TS Kiều Hữu Thiện BẢNG KÝ HIỆU CÁC TỪ VIẾT TẮT VDSC Công ty cổ phần chứng khốn Rồng Việt BSC Cơng ty chứng khốn ngân hàng đầu tư phát triển Việt Nam FSC Công ty cổ phần chứng khốn Đệ Nhất DAS Cơng ty chứng khốn ngân hàng Đơng Á CTCK Cơng ty chứng khốn MGCK Mơi giới chứng khốn TTCK Thị trường chứng khốn TK Tài khoản Nguyễn Trà Giang CKA – K12 Khóa luận tốt nghiệp GVHD: TS Kiều Hữu Thiện DANH MỤC BẢNG BIỂU Nội dung Trang Bảng 1.1: Cột mốc phát triển VDSC 33 Bảng 1.2: Cơ cấu lao động VDSC năm 2012 41 Bảng 1.3: Giá trị vốn hóa thị trường chứng khốn Việt Nam giai đoạn 2000 -2012 Bảng 1.4: Số lượng tài khoản giao dịch chứng khoán giai đoạn 2000 – 2012 45 46 Bảng 1.5: Số lượng tài khoản mở VDSC 47 Bảng 1.6: Thị phần môi giới năm VDSC 49 Bảng 1.7: Doanh thu môi giới tỷ trọng doanh thu môi giới/tổng doanh thu năm VDSC Bảng 1.8: Biểu phí Giao dịch Cổ phiếu Chứng quỹ đầu tư Bảng 1.9: Biểu phí Giao dịch trái phiếu Bảng 1.10: Chi phí mơi giới tỷ trọng chi phí mơi giới/tổng chi phí năm VDSC Bảng 1.11: Doanh thu, chi phí lợi nhuận MGCK năm VDSC Bảng 1.12: Thị phần môi giới cổ phiếu chứng quỹ HOSE 2012 51 53 54 54 56 58 Bảng 1.13: Thị phần môi giới UpCom quý I/2013 59 Bảng 1.14: Số lượng tài khoản số cơng ty chứng khốn 61 Bảng 1.15: Doanh thu hoạt động môi giới số CTCK năm 2012 62 Sơ đồ 1.1: Cơ cấu tổ chức VDSC 37 Biểu đồ 1.1: Cơ cấu lao động theo trình độ học vấn 42 Biểu đồ 1.2: Cơ cấu lao động theo độ tuổi 42 Nguyễn Trà Giang CKA – K12 Khóa luận tốt nghiệp GVHD: TS Kiều Hữu Thiện Biểu đồ 1.3: Giá trị vốn hóa thị trường chứng khoán Việt Nam giai đoạn 2000 – 2012 Biểu đồ 1.4: Số lượng tài khoản giao dịch chứng khoán giai đoạn 2000 –2012 45 46 Biểu đồ 1.5: Số lượng tài khoản mở VDSC 47 Biểu đồ 1.6: Thị phần môi giới năm VDSC 50 Biểu đồ 1.7: Tốc độ tăng trưởng doanh thu MGCK tổng doanh thu 51 Biểu đồ 1.8: Tốc độ tăng trưởng chi phí MGCK doanh thu MGCK 55 Biểu đồ 1.9: Cơ cấu doanh thu VDSC năm 2012 63 Biểu đồ 1.10: Tăng trưởng GDP tín dụng 2006 -2012 64 Biểu đồ 1.11: Diễn biến CPI năm 2006 – 2012 64 Nguyễn Trà Giang CKA – K12 Khóa luận tốt nghiệp -1- GVHD: TS Kiều Hữu Thiện LỜI MỞ ĐẦU Tính cấp thiết đề tài Thị trường chứng khoán Việt Nam bước qua tuổi 12 với nhiều thành tựu đáng kể Từ ngày đầu thành lập, với hai công ty niêm yết, có 800 cơng ty niêm yết đăng ký giao dịch Cùng với phát triển không ngừng quy mô thị trường lớn mạnh công ty chứng khốn Sự trưởng thành cơng ty chứng khốn Việt Nam tăng trưởng số lượng quy mơ mà cịn thể rõ nét qua chất lượng sản phẩm dịch vụ cung cấp cho khách hàng Như vậy, công ty chứng khốn góp phần khơng nhỏ vào việc phát triển thị trường chứng khoán Việt Nam Với nghiệp vụ mình, đặc biệt mơi giới, cơng ty chứng khoán giúp rút ngắn khoảng cách người mua người bán, giảm thiểu nhiều chi phí phát sinh khơng đáng có Có thể nói, nghiệp vụ quan trọng bậc cơng ty chứng khốn chí thị trường cịn tình trạng khủng hoảng Mơi giới chứng khốn đem lại lợi ích không cho khách hàng, cho nhà môi giới, cho cơng ty chứng khốn mà cịn đem lại lợi ích cho thị trường chứng khốn Vì vậy, muốn đứng vững thị trường chứng khoán, phát triển hoạt động môi giới điều tất yếu cơng ty chứng khốn nào, dù thành lập hay có thâm niên hoạt động hàng chục năm Hiện nay, Việt Nam, cơng ty chứng khốn thực nghiệp vụ thu kết định, nhiên, nhiều tồn hạn chế cần khắc phục Thực trạng không bắt nguồn từ thân công ty chứng khốn mà cịn bất cập thị trường chứng khoán Việt Nam Những vấn đề làm cho nghiệp vụ mơi giới chứng khốn cơng ty chứng khốn nói chung cơng ty cổ phần chứng khốn Rồng Việt – chi nhánh Hà Nội nói riêng cịn chưa đạt hiệuquả cao Vì vậy, em định chọn đề tài “Giải pháp nâng cao hiệu hoạt động mơi giới chứng khốn cơng ty chứng khoán Rồng Việt – chi nhánh Hà Nội" Nguyễn Trà Giang CKA – K12 Khóa luận tốt nghiệp - 72 - GVHD: TS Kiều Hữu Thiện công ty, với thị trường chứng khốn quan trọng Cơng ty cung cấp cho họ tài liệu cơng ty, thị trường chứng khốn Hơn nữa, để tạo niềm tin cho khách hàng, nhân viên cơng ty hướng dẫn họ cụ thể việc theo dõi bảng điện tử, thủ tục mở tài khoản, quy trình giao dịch… Cịn khách hàng tiềm công ty cần phải có sách cụ thể, rõ ràng để thu hút đối tượng cho phù hợp với mục tiêu phát triển công ty, xếp khách hàng tiềm theo nhóm đối tượng, dựa vào đặc điểm độ tuổi, giới tính, nghề nghiệp, tâm lý, hành vi tiêu dùng Cơng ty tiếp cận nhóm khách hàng thơng qua cách sau đây:  Nhân viên môi giới tận dụng mối quan hệ mình, người quen để giới thiệu bán sản phẩm Ưu điểm phương pháp hai bên hiểu biết mức độ định khả tài tư cách đạo đức, lực chuyên môn đối tác Nếu người môi giới tạo tín nhiệm ban đầu cho khách hàng chắn họ người quen giới thiệu cho khách hàng khác Nếu cơng ty có đội ngũ nhân viên môi giới đông đảo, thâm nhập sâu vào cộng đồng dân cư nâng cao sở khách hàng  Tổ chức thuyết trình hay hội thảo, giới thiệu loại sản phẩm định Ở nhiều nước, phương pháp dễ chấp nhận khu vực có tỷ lệ người hưu đơng họ người vừa có thu nhập lại vừa có thời gian để lắng nghe buổi thuyết trình  Tổ chức hội nghị khách hàng cách định kỳ, hội nghị khách hàng nơi gặp gỡ, trao đổi kinh nghiệm nhà đầu tư với nhau, nhà đầu tư với công ty Hội nghị khách hàng giúp cơng ty tiếp cận, tìm hiểu cặn kẽ nhu cầu thu nhận thông tin phản hồi chất lượng dịch vụ, chế ưu đãi… 3.2.1.2: Chiến lược phát triển sản phẩm Để đáp ứng nhu cầu đầu tư đối tượng khách hàng khác nhau, cơng ty chứng khốn Rồng Việt cần phải xây dựng cho chiến lược phát Nguyễn Trà Giang CKA – K12 Khóa luận tốt nghiệp - 73 - GVHD: TS Kiều Hữu Thiện triển sản phẩm cụ thể Căn vào việc phân loại khách hàng, công ty nghiên cứu, phân tích tìm sản phẩm phù hợp với nhu cầu mong muốn nhóm khách hàng Thăm dị thị trường để đưa sản phẩm dịch vụ có tính tiên phong, tạo sản phẩm có khác biệt Sau hướng dẫn, giải thích đưa lời khuyên để khách hàng đưa định đầu tư Thêm vào đó, cơng ty nên nghiên cứu thực cung cấp tập hợp sản phẩm, dịch vụ mang tính chất trọn gói, đó, sản phẩm dịch vụ cung cấp tập hợp nhiều sản phẩm như: tư vấn đầu tư chứng khốn kết hợp với mơi giới kèm theo nghiệp vụ hỗ trợ vốn ứng trước tiền bán chứng khốn Những sản phẩm, dịch vụ trọn gói địi hỏi nhân viên mơi giới phải thơng thạo khơng nghiệp vụ chun mơn mà cịn phải biết kết hợp kỹ khác để cung cấp cho khách hàng sản phẩm dịch vụ trọn gói tốt Sản phẩm dịch vụ phong phú, đa dạng, khách hàng có nhiều chọn lựa cho 3.2.1.3: Chiến lược phát triển nguồn nhân lực Để thực tốt hoạt động phát triển thị thị trường, phát triển khách hàng cần phải phát triển nguồn nhân lực, lực lượng nhân viên môi giới phải đảm bảo số lượng chất lượng Về số lượng: Trong điều kiện thị trường cịn nhiều khó khăn, diễn biến phức tạp, chi nhánh công ty Đà Nẵng bị đóng cửa việc tăng số lượng nhân viên mơi giới việc chưa cần thiết Tuy nhiên, với dấu hiệu lạc quan kinh tế Việt Nam năm 2013 năm tiếp theo, công ty cần tâm việc tăng cường lực lượng nhân viên mơi giới Cơng ty mở rộng mảng mơi giới việc phát triển hệ thống nhà môi giới tự do, người không hưởng lương thức từ cơng ty mà hưởng lương theo khoản phí thu khách hàng công ty Đặc biệt, công ty cần phát triển mạng lưới cộng tác viện Bởi lực lượng có ích nhiều phát triển khách hàng hoạt động mơi giới thị trường tự Họ làm việc nhiều lĩnh vực khác giúp ích cho hoạt động mơi giới kiểm tốn, bảo hiểm, ngân hàng… Họ có mối quan hệ rộng xã hội, Nguyễn Trà Giang CKA – K12 Khóa luận tốt nghiệp - 74 - GVHD: TS Kiều Hữu Thiện nhiều lĩnh vực, ngành nghề Hiện nay, chưa có văn pháp luật quy định, điều chỉnh hoạt động Chính thế, cơng ty nên kết hợp người này, sử dụng họ làm cộng tác viên với cơng ty Có thể giao cho nhân viên môi giới quản lý số lượng cộng tác viên, có hợp đồng phân chia tỷ lệ hoa hồng trách nhiệm cụ thể công ty cộng tác viên cộng tác viên giới thiệu khách hàng giao dịch đến Bên cạnh đó, cơng ty nên ý đến sinh viên xuất sắc trường đại học đặc biệt bạn sinh viên theo học chun ngành chứng khốn Họ giúp cơng ty tìm kiếm khách hàng, cơng ty tiến hành nghiên cứu, phân tích thị trường hay khía cạnh Đây nguồn nhân lực dồi mà cơng ty khai thác Về chất lượng: nhân viên môi giới muốn hoạt động theo nghiệp vụ quy định thị trường khác cần phải đào tạo thêm, hơn, phải nắm nghiệp vụ, kỹ tác nghiệp, kỹ giao tiếp Qua trình làm việc, nhân viên cần trau dồi tích lũy kinh nghiệm cho thân Cơng ty nên có chiến lược phát triển nguồn nhân lực với sách, kế hoạch, phương án đào tạo, sử dụng linh hoạt chủ động: Cơng ty phải có phương án tuyển dụng nhân viên theo hướng chọn lọc người thực có lực, có tinh thần trách nhiệm, động, có đạo đức nghề nghiệp Chú trọng đầu tư đội ngũ nhân viên cách trau dồi bổ sung kiến thức chuyên môn, kinh nghiệm thực tiễn, giáo dục đạo đức nghề nghiệp cho họ Cơng ty khuyến khích cán tham gia khóa học UBCKNN tổ chức, mời chuyên gia nước giảng dạy cố gắng tạo điều kiện đưa cán khảo sát thực tế thị trường chứng khoán nước giới để học hỏi thêm mở rộng tầm nhìn Bên cạnh đó, cơng ty bảo lãnh cho số nhân viên du học nước có thị trường chứng khốn phát triển để nâng cao trình độ, kiến thức nghề nghiệp Việc làm vừa làm tăng hiểu biết, nhận thức nhân viên tiết kiệm chi phí đào tạo nhiều lần người học truyền đạt lại kiến thức cho đồng nghiệp để nâng cao hiệu làm việc Tuy nhiên, cơng ty cần có điều khoản ràng buộc, sách rõ ràng để nhân Nguyễn Trà Giang CKA – K12 Khóa luận tốt nghiệp - 75 - GVHD: TS Kiều Hữu Thiện viên sau hồn thành khóa học quay lại làm việc cho Ngồi ra, VDSC nên bắt tay với trường đại học việc đào tạo nguồn nhân lực có chất lượng cao đáp ứng nhu cầu công ty cách cấp học bổng cho sinh viên có thành tích học tập xuất sắc, tài trợ cho cơng trình nghiên cứu khoa học…Có thể nói hướng hoàn toàn đắn hiệu lâu dài Cơng ty theo dõi lựa chọn cho ứng cử viên xuất sắc làm việc công ty từ họ ngồi ghế giảng đường, Đặc biệt đội ngũ nhân viên mơi giới, hình ảnh công ty, người trực tiếp giao dịch cung cấp dịch vụ cho khách hàng Vì ngồi chun mơn nghiệp vụ họ cần phải trọng nâng cao kỹ giao tiếp khả truyền đạt Hai nội dung tưởng chừng đơn giản lại quan trọng thân họ, người hiểu rõ sản phẩm dịch vụ mà lại khơng thể truyền tải cho khách hàng hiểu khơng thể khiến cho khách hàng hài lịng Bên cạnh đó, khơng thể giao tiếp cởi mở với khách hàng khơng thể thu thập thông tin phản hồi từ khách hàng chất lượng sản phẩm, dịch vụ mơi giới, ưu điểm, nhược điểm cịn tồn Mặt khác, khách hàng đến với công ty trình độ khác nhau, có hiểu biết khác có nhu cầu khác nên việc trị chuyện, truyền đạt ảnh hưởng khơng nhỏ tới việc khách hàng có sử dụng dịch vụ cơng ty khơng, có hợp tác lâu dài với cơng ty khơng Vì cơng ty nên thường xun tổ chức lớp học kỹ truyền đạt, giao tiếp, ứng xử với khách hàng, thơng qua nhân viên tự rút cho kinh nghiệm cách ứng xử thông minh Công ty nên thường xuyên tổ chức định kỳ thảo luận, tọa đàm nghiệp vụ chuyên môn Đây coi sách tự đào tạo cơng ty Theo đó, nhân viên học hỏi lẫn nhau, có điều kiện tiếp xúc gần gũi mà lại tiết kiệm chi phí cho cơng ty Sắp xếp, tạo điều kiện tốt cho nhân viên phát huy lực, sở trường người Có chế độ đãi ngộ xứng đáng nhân viên hoàn thành xuất sắc nhiệm vụ tạo mơi trường làm việc tích cực, văn minh, văn hóa Nguyễn Trà Giang CKA – K12 Khóa luận tốt nghiệp - 76 - GVHD: TS Kiều Hữu Thiện 3.2.1.4: Chiến lược quảng bá sản phẩm Trong điều kiện thị trường cạnh tranh gay gắt nay, nhà đầu tư có nhiều hội để lựa chọn cho cơng ty chứng khốn dường họ lại thiếu nhiều thông tin công ty Do đó, việc làm để khách hàng lựa chọn cơng ty vấn đề sống cịn cơng ty Chiến lược marketing, quảng bá sản phẩm cơng ty chứng khốn trọng nhiều chiến lược làm gia tăng hình ảnh uy tín cơng ty Ra đời phát triển năm, Rồng Việt xây dựng thương hiệu riêng cho Các sản phẩm tiếp thị, ấn phẩm giới thiệu Rồng Việt trọng hình thức, thiết kế cách chuyên nghiệp, đồng từ tờ rơi, ấn phẩm hay phong bì… tạo ấn tượng thu hút khách hàng Việc Rồng Việt xây dựng cho website cơng ty đầy đủ chi tiết góp phần khơng nhỏ việc nâng cao hình ảnh công ty, giúp công bố thông tin đến nhà đầu tư kịp thời nhanh chóng Giống hàng loạt cơng ty chứng khốn Việt Nam, Rồng Việt cung cấp sản phẩm dịch vụ tương tự lĩnh vực Trong điều kiện thị trường nhiều biến động mức độ cạnh tranh gay gắt cơng ty chứng khốn việc làm để khách hàng lựa chọn sản phẩm cơng ty tốn lớn đặt khơng với Rồng Việt mà cịn với tất cơng ty khác Để giải tốn này, Rồng Việt cần thiết lập cho chiến lược quảng bá, giới thiệu sản phẩm, đưa sản phẩm đến tay khách hàng Rồng Việt cần ý việc đưa hình ảnh cơng ty đến gần với nhà đầu tư cách:  Tham gia quảng cáo, tài trợ kênh truyền hình với chương trình chun tài – chứng khốn chương trình tin tài chính, tin chứng khốn Với tính hữu ích lượng người xem định tạo nên sáng giá việc quảng bá hình ảnh sản phẩm công ty  Tham gia hợp tác, viết phân tích, nhận định chuyên trang báo Nguyễn Trà Giang CKA – K12 Khóa luận tốt nghiệp - 77 - GVHD: TS Kiều Hữu Thiện mạng kinh tế - tài chínhcó tên tuổi để quảng cáo, giới thiệu sản phẩm  Đăng tải quảng cáo mạng internet thông qua website tiếng tài – chứng khốn  Tổ chức hội thảo, tọa đàm, gặp mặt khách hang mang tính độc đáo đặc trưng riêng cơng tyđể có hội giới thiệu thêm sản phẩm dịch vụ sẵn có sản phẩm dịch vụ phát triển Với hình thức quảng cáo khéo léo vậy, thông tin công ty, tiện ích sản phẩm vào tiềm thức khách hàng gây dựng lịng tin phản xạ từ phía nhà đầu tư Từ giúp cơng ty nâng cao uy tín vị thị trường 3.2.2: Nâng cao sở vật chất, kỹ thuật cho hoạt động mơi giới Theo quy định luật chứng khốn Việt Nam 2006 định số 27/2007/QĐ – BTC việc ban hành quy chế tổ chức hoạt động cơng ty chứng khốn sở vật chất điều kiện tiên để xem xét cơng ty chứng khốn có thành lập hay không Khác với thị trường khác, thị trường chứng khốn thị trường địi hỏi trình độ kỹ thuật công nghệ cao đặc biệt hoạt động môi giới Đây hoạt động cần phải xử lý xác, nhanh chóng với tốc độ cao cần giao dịch chậm giây gây thiệt hại lớn cho nhà đầu tư Vì cơng ty chứng khốn muốn tồn phát triển buộc phải nâng cấp hệ thống sở vật chất, kỹ thuật cơng nghệ Để làm điều này, trước hết, Rồng Việt cần phải có tiềm lực kinh tế đủ mạnh mà cần tăng vốn chủ sở hữu cấu vốn công ty Tuy nhiên, việc tăng vốn phải tiến hành theo lộ trình đặt ra, phù hợp với quy mơ cơng ty tình hình thị trường Thêm vào đó, cơng ty cần phải có chiến lược phát triển cụ thể tránh gây thất thốt, lãng phí Trong thời gian tới, cơng ty chưa có kế hoạch mở rộng mạng lưới hoạt động, phát triển thêm chi nhánh coi điều kiện thuận lợi để VDSC đại hóa kỹ thuật nâng cao sở vật chất phục vụ cho trình hoạt Nguyễn Trà Giang CKA – K12 Khóa luận tốt nghiệp - 78 - GVHD: TS Kiều Hữu Thiện động sau Thứ nhất, hệ thống sàn giao dịch Đây mặt tồn cơng ty, nơi tạo ấn tượng với khách hàng nên kết cấu sàn giao dịch phải tạo giao lưu thân thiện nhà đầu tư với nhau, nhân viên cơng ty với khách hàng Qua điều tra thấy, Sàn giao dịch Rồng Việt – chi nhánh Hà Nội có vị trí đẹp, gần trung tâm, trang bị chiếu lớn với hệ thống máy tính cho khách hàng, song, diện tích sàn cịn nhỏ hẹp Tuy nhiên, VDSC chưa có khu vực chuyên biệt dành cho khách VIP Rồng Việt nên mở rộng thêm diện tích sàn giao dịch, tạo thêm khơng gian cho khách hàng cao cấp Thứ hai, hệ thống giao dịch trực tuyến iDragon Hệ thống đời năm 2010 nâng cấp năm 2012 với nhiều tính hữu ích giúp nhà đầu tư quản lý tài khoản, quản lý giao dịch thực hiện, chuyển tiền trực tuyến hay thực giao dịch mua, bán chứng khoán mà không cần phải đến trực tiếp sàn giao dịch Khách hàng mở tài khoản giao dịch chứng khoán Rồng Việt sở hữu cho tài khoản online với thẻ ma trận có tính bảo mật cao (gồm lớp bảo mật) để sử dụng dịch vụ đặt lệnh qua hệ thống Tuy nhiên phần mềm iDragon có số hạn chế tình trạng giao dịch cập nhập chậm, phải sang ngày giao dịch sau giao dịch mua chứng khoán khách hàng, giá vốn cập nhập, danh mục đầu tư khách hàng nên hiển thị thêm số ngày T + để khách hàng dễ dàng tính tốn xác lợi nhuận (khoản lỗ) thu mình… Bên cạnh Hệ thống bảng giá trực tuyến liveDragon đánh giá có thiết kế đẹp mắt, dễ sử dụng với hệ thống liệu, biểu đồ đầy đủ cho mã chứng khoán nhiên liệu cập nhập phiên giao dịch thời gian kết thúc đợt giao dịch ATO, ATC đơi cịn chậm Vì vậy, Rồng Việt cần phải nhanh chóng khắc phục điểm yếu hệ thống iDragon, liveDragon cải tiến hệ thống cho phù hợp với người sử dụng Tuy nhiên, hệ thống giao dịch online cần quan tâm vấn đề bảo mật kèm với tiện ích mà mang lại chứa đựng mặt trái như: loại virut cơng phá hoại liệu làm rối loạn hệ thống, Nguyễn Trà Giang CKA – K12 Khóa luận tốt nghiệp - 79 - GVHD: TS Kiều Hữu Thiện kẻ gian đột nhập vào hệ thống để ăn cắp thông tin bảo mật Do đó,giải pháp kỹ thuật cơng nghệ cần tập trung vào mặt:  Tiêu chuẩn hóa hệ thống thơng tin khách hàng bao gồm nguồn liệu khác nhau, hình thành ngân hàng liệu phục vụ cho nhiều mục đích sử dụng khai thác khác  Thiết kế cài đặt mạng cục để đảm bảo an toàn cho giao dịch để việc trao đổi thơng tin diễn nhanh chóng, thuận tiện  Tạo lập chương trình dự phịng để ứng phó với trường hợp khẩn cấp 3.2.3: Tăng cường hệ thống kiểm tra giám sát nội Trong hoạt động kinh doanh chứng khốn nói chung mơi giới chứng khốn nói riêng, việc kiểm tra giám sát nội yêu cầu tối quan trọng cơng ty chứng khốn Việc này, nhằm hạn chế ngăn ngừa việc vi phạm quy định đạo đức nghề nghiệp quy định pháp luật Quy trình kiểm sốt nội hoạt động mơi giới bao gồm nội dung:  Kiểm tra đơn xin mở tài khoản mới, phận kiểm soát nội phải kiểm tra để đảm bảo tất mục tờ khai đầy đủ Đặc biệt, phải kiểm tra chữ ký mẫu sau lưu lại tất chữ ký mẫu khách hàng vào thư mục để tiện cho việc kiểm tra đối chiếu sau Việc giúp tránh xung đột lợi ích xảy  Giám sát, theo dõi cơng việc phòng ban, kiểm tra việc chấp hành quy trình, quy định kiểm sốt việc thực giao dịch chứng khốn hàng ngày…từ tạo nên minh bạch giảm thiểu xung đột lợi ích phịng ban Hiện nay, VDSC cơng ty chứng khốn khác xây dựng cho quy trình kiểm sốt nội riêng, song hoạt động cần phải tăng cường để mang lại hiệu cao Để làm việc này, VDSC cần trọng nâng cao, bồi dưỡng chất lượng đội ngũ cán kiểm tra kiểm soát lực chuyên mơn lẫn đạo đức nghề nghiệp Từ góp phần tạo nên minh cho hoạt động kinh doanh công ty nghiệp vụ môi giới chứng khốn Nguyễn Trà Giang CKA – K12 Khóa luận tốt nghiệp - 80 - GVHD: TS Kiều Hữu Thiện 3.3.4: Phát triển dịch vụ hỗ trợ hoạt động môi giới Để nâng cao hiệu hoạt động mơi giới, ngồi việc trọng đến nghiệp vụ môi giới, VDSC cần quan tâm đến nghiệp vụ phụ trợ nhằm nâng cao chất lượng dịch vụ, đa dạng hóa sản phẩm, đáp ứng tốt nhu cầu khách hàng Các nghiệp vụ phụ trợ giúp khách hàng không bỏ lỡ hội đầu tư, nâng cao hiệu suất vốn đảm bảo quyền lợi cho khách hàng Thực tế hoạt động thị trường chứng khoán cho thấy rằng, VDSC nên thiết kế thêm dịch vụ hỗ trợ vốn cho nhà đầu tư để đa dạng hóa danh mục có, đồng thời tìm cách thức để cung cấp dịch vụ cách có hiệu Hiện tại, VDSC thực trực tuyến số dịch vụ dịch vụ ứng trước tiền bán chứng khoán cho khách hàng, giao dịch ký quỹ Đó bước phát triển tốt VDSC, song bên cạnh đó, nhiều dịch vụ Repo chứng khoán, bão lãnh toán tiền mua chứng khoán, cầm cố chứng khoán cần phát triển Trong điều kiện nay, VDSC thực triển khai, liên kết, hợp tác với nhiều ngân hàng, phối hợp họ xây dựng điều kiện cần thiết, danh mục chứng khoán phục vụ cho việc cầm cố, repo, bão lãnh tiền mua chứng khoán, ứng trước tiền bán, ký quỹ Xây dựng biểu phí thống chung VDSC ngân hàng đối tác Như vậy, nghiệp vụ trở nên nhanh gọn thủ tục, chặt chẽ pháp lý, giúp cho nhà đầu tư nhanh quay vịng vốn mình, có khoản tiền đầu tư vào chứng khốn Hơn khách hàng chủ động họ người lựa chọn cho ngân hàng thực dịch vụ hỗ trợ Thêm vào đó, VDSC phải bước tích hợp dịch vụ vào phần mềm giao dịch Các dịch vụ hỗ trợ khác lưu ký chứng khoán, dịch vụ nhắn tin cung cấp thông tin biến động tài khoản khách hàng… VDSC nên xem xét lại mức phí áp dụng để vừa mang lại lợi nhuận cho mình, vừa làm hài lòng khách hàng sử dụng dịch vụ Ngồi việc cung cấp dịch vụ có thu phí, VDSC nên tổ chức thêm buổi hội thảo, tọa đàm tư vấn đầu tư cho khách hàng giao dịch Hoạt động tư vấn tốt hỗ trợ đắc lực cho hoạt động mơi giới, cho nhà đầu tư Nguyễn Trà Giang CKA – K12 Khóa luận tốt nghiệp - 81 - GVHD: TS Kiều Hữu Thiện thấy tính lợi ích hiệu việc đầu tư chứng khoán Việc tăng số lượng tài khoản nhà đầu tư việc lệnh mua bán thường xuyên làm phát triển chất lượng mơi giới chứng khốn Hoạt động khơng mang lại lợi ích trước mắt cho công ty giúp công ty có mối quan hệ gắn bó với khách hàng – điều mà doanh nghiệp hướng tới 3.3: Kiến nghị 3.3.1: Đối với ủy ban chứng khoán nhà nước Một là, thực quản lý, giám sát thị trường cách khoa học nghiêm minh Thị trường chứng khoán thị trường đặc biệt, sản phẩm cao cấp kinh tế thị trường Tính phức tạp thị trường chứng khoán thể cấu trúc hoạt động giao dịch thị trường thị trường chứng khốn địi hỏi phải có quản lý giám sát chặt chẽ, khoa học Quản lý giám sát tốt đảm bảo quyền lợi cho nhà đầu tư, đảm bảo tính cơng minh bạch thị trường chứng khoán, hạn chế gian lận phát sinh gây tác động xấu đến thị trường hoạt động kinh tế xã hội Trong năm 2012, hàng loạt vụ bê bối thị trường biểu Ví dụ sai phạm SMES, SBS diễn từ năm 2010 đến năm 2012 điều tra Hoặc vi phạm chế độ báo cáo, công bố thông tin Hay việc vi phạm hành vi bị cấm luật chứng khoán như: sử dụng thơng tin nội để giao dịch chứng khốn, cấu kết, thơng đồng mua bán chứng khốn tạo cung cầu giả nhằm thao túng thị trường, thao túng giá…Mặc dù công tác kiểm tra, tra, giám sát thị trường ủy ban chứng khoán thời gian qua tăng cường Các hình thức xử phạt quan kiến nghị nâng lên nhiều Tuy nhiên, nay, tình hình vi phạm chưa có dấu hiệu thuyên giảm Như vậy, để đảm bảo cho thị trường chứng khoán tiếp tục phát triển ổn định bền vững ủy ban chứng khoán nhà nước cần phải nâng cao trình độ nghiệp vụ cán Nguyễn Trà Giang CKA – K12 Khóa luận tốt nghiệp - 82 - GVHD: TS Kiều Hữu Thiện tra, giám sát, học hỏi kinh nghiệm nước khu vực giới Đặc biệt, cần tiếp tục phát huy thành công đạt đồng thời tăng cường công tác kiểm tra đưa định xử phạt nghiêm minh, luật nhằm răn đe tổ chức, cá nhân vi phạm tra thị trường Hai là,đẩy nhanh tiến độ thực việc tái cấu trúc thị trường chứng khoán nhằm giúp thị trường phát triển ổn định lành mạnh Ba là,nâng cao hiểu biết công chúng thị trường chứng khoán Thực trạng cho thấy rằng, Việt Nam số lượng nhà đầu tư tham gia vào thị trường chứng khốn đơng song số nhà đầu tư có hiểu biết lĩnh vực lại chiếm tỷ trọng nhỏ Mà thị trường chứng khoán phát triển tỷ lệ dân cư tham gia vào thị trường cao, UBCK cần có biện pháp để phổ biến kiến thức chứng khoán cho đông đảo dân cư như: tổ chức thi tìm hiểu chứng khốn TTCK phương tiện thông tin đại chúng; nghiên cứu, xây dựng thư viện điện tử chứng khoán để người dân tìm hiểu rõ ràng Ngồi ra, UBCK nên mở thêm trung tâm đào tạo liên quan đến chứng khoán tỉnh thành ngước khơng bó hẹp phạm vi hai thành phố Hà Nội thành phố Hồ Chí Minh Có sách khuyến khích đào tạo để người dân có thu nhập thấp tiếp cận với chứng khốn 3.3.2 Với cơng ty chứng khốn Rồng Việt Là cơng ty chứng khốn cịn non trẻ, vào hoạt động thị trường năm, VDSC cần có kế hoạch phát triển tồn diện cho chiều rộng lẫn chiều sâu Trước mắt, VDSC cần phối hợp với ngân hàng Exim bank – cổ đông sáng lập cổ đông pháp nhân lớn để quảng bá dịch vụ chứng khốn Trong quầy giao dịch ngân hàng đặt poster quảng cáo sản phẩm dịch vụ ngân hàng kèm theo sản phẩm dịch vụ chứng khoán Khi khách hàng đên giao dịch, mở tài khoản ngân hàng nhân viên ngân hàng gửi kèm hồ sơ giới thiệu dịch vụ VDSC Exim bank hỗ trợ VDSC tăng vốn điều lệ cách góp thêm vốn hay đưa sách tăng vốn hiệu để mở rộng hoạt động kinh Nguyễn Trà Giang CKA – K12 Khóa luận tốt nghiệp - 83 - GVHD: TS Kiều Hữu Thiện doanh Đây yếu tố quan trọng định tồn cơng ty chứng khốn Nguồn vốn cơng ty có dồi việc mở rộng hoạt động kinh doanh, hoàn thiện sở hạ tầng, nâng cao sức cạnh tranh thực tốt KẾT LUẬN CHƯƠNG Trong chương 3, luận văn nêu lên định hướng phát triển mục tiêu hoạt động thị trường chứng khoán Việt Nam VDSC Từ lợi sẵn có cơng ty nhận định tình hình tới chương đưa số giải pháp mà cơng ty xem xét trình hoạt động nhằm nâng cao hiệu hoạt động cơng ty Ngồi ra, chương đề xuất số kiến nghị bộ, ban, ngành liên quan để phát triển thị trường chứng khốn nói chung tạo điều kiện để phát triển VDSC nói riêng Nguyễn Trà Giang CKA – K12 Khóa luận tốt nghiệp - 84 - GVHD: TS Kiều Hữu Thiện KẾT LUẬN CHUNG Trải qua 12 năm hình thành phát triển thị trường chứng khoán Việt Nam trở thành sân chơi hữu ích cho nhà đầu tư Thị trường chứng khốn khơng đơn kênh dẫn vốn cho kinh tế mà cịn trở thành động lực thúc đẩy phát triển kinh tế cải thiện môi trường kinh doanh Để phát triển TTCK Việt Nam naycần nhiều yếu tố hỗ trợ, đó, khơng thể khơng kể đến nghiệp vụ mơi giới chứng khốn Đây coi nghiệp vụ quan trọng CTCK nào, đặc biệt với VDSC Gia nhập thị trường muộn so với nhiều CTCK khác cơng ty cịn non trẻ thị trường, sau năm hoạt động, VDSC thu cho kết đáng khích lệ hoạt động mơi giới chứng khốn nói riêng kinh doanh chứng khốn nói chung Tuy nhiên, để cạnh tranh đứng vững điều kiện khắc nghiệt thị trường, VDSC cần phải nỗ lực nhiều để thu hút khách hàng, nâng cao uy tín Bên cạnh đó, cơng ty cần có giúp đỡ quan có thẩm quyền việc tạo môi trường kinh doanh lành mạnh, minh bạch nhằm tăng lòng tin nhà đầu tư thị trường Dựa thực tế hoạt động VDSC tầm quan trọng hoạt động MGCK, khóa luận đề cập đến: Một là, bước đầu làm rõ vấn đề lý luận chung công ty chứng khốn, hoạt động mơi giới chứng khốn hiệu hoạt động mơi giới chứng khốn Hai là, dựa nhân tố tác động, tiêu chí, tình hình thị trường, khóa luận đánh giá thực trạng hoạt động mơi giới chứng khốn VDSC, nêu lên kết đạt được, hạn chế nguyên nhân Ba là, sở định hướng TTCK VDSC khóa luận đề số giải phát số kiến nghị với ban ngành liên quan nhằm nâng cao hiệu hoạt động Mặc dù có nhiều cố gắng hạn chế thời gian nghiên cứu kiến Nguyễn Trà Giang CKA – K12 Khóa luận tốt nghiệp - 85 - GVHD: TS Kiều Hữu Thiện thức thực tế nên làm tránh khỏi thiếu sót Em mong nhận quan tâm đóng góp ý kiến thầy giáo bạn để làm hồn thiện Em xin chân thành cảm ơn! Nguyễn Trà Giang CKA – K12 Khóa luận tốt nghiệp - 86 - GVHD: TS Kiều Hữu Thiện TÀI LIỆU THAM KHẢO Giáo trình “Thị trường chứng khốn” TS Nguyễn Thanh Phương – Nhà xuất Thời Đại Giáo trình “Kinh doanh chứng khốn” PGS.TS Tơ Kim Ngọc, TS Nguyễn Thanh Phương – Nhà xuất Hồng Đức Giáo trình “Phân tích chứng khốn” TS.NGƯT Tơ Kim Ngọc – Nhà xuất Thống Kê Giáo trình “Những vấn đề chứng khoán thị trường chứng khốn” – UBCKNN Giáo trình “Luật chứng khốn” Trường đại học Luật Hà Nội – Nhà xuất Công An Nhân Dân “Nghề mơi giới chứng khốn” – PGS.TS Trần Thị Thái Hà – Nhà xuất Chính trị Quốc gia Luật chứng khoán 2006 Luật chứng khốn sửa đổi năm 2010 Tạp chí đầu tư chứng khoán – Bộ kế hoạch đầu tư 10 Tạp chí chứng khốn – UBCKNN 11 Tạp chí tài – Bộ tài 12 Tạp chí khoa học đào tạo Ngân Hàng – Học viện ngân hàng 13 Báo cáo thường niên VDSC năm 2007, 2008, 2009, 2010, 2011, 2012 14 Báo cáo tài kiểm toán VDSC 2007, 2008, 2009, 2010, 2011, 2012 15 Một số website http://vdsc.com.vn/ http://www.ssc.gov.vn http://www.hsx.vn http://hnx.vn http://taichinh.vnexpress.net/ Nguyễn Trà Giang CKA – K12