Công ty chứng khoán
1.1.1: Khái niệm về công ty chứng khoán
Công ty chứng khoán đóng vai trò là định chế tài chính trung gian thiết yếu trong thị trường chứng khoán, góp phần quan trọng vào sự phát triển và tính sôi động của thị trường Mặc dù không trực tiếp tạo ra giá trị hay quyết định giá chứng khoán, sự hiện diện của công ty chứng khoán giúp quá trình định giá diễn ra nhanh chóng và tiết kiệm chi phí cho cả người phát hành và nhà đầu tư.
Công ty chứng khoán là tổ chức kinh doanh trong lĩnh vực chứng khoán, được quy định bởi quyết định số 27/2007/QĐ – BTC tại Việt Nam Theo đó, công ty chứng khoán có tư cách pháp nhân và thực hiện các hoạt động như môi giới chứng khoán, tự doanh chứng khoán, bảo lãnh phát hành chứng khoán và tư vấn đầu tư chứng khoán.
1.1.2.1: Đặc điểm về vốn Đối với các công ty hoạt động trong lĩnh vực sản xuất kinh doanh, thương mại dịch vụ thì yêu cầu của pháp luật về vốn cho việc thành lập là không có Tuynhiên đối với CTCK thì lại khác, CTCK muốn thành lập phải đáp ứng yêu cầu vềmức vốn pháp định mà luật pháp quy định Quy định về mức vốn pháp định để thành lập CTCK là khác nhau và tùy thuộc vào quy định của từng nước trong từng thời kỳ
Quy định này nhằm đảm bảo rằng các công ty chứng khoán (CTCK) có đủ tiềm lực tài chính để thực hiện hiệu quả các hoạt động nghiệp vụ và bảo vệ quyền lợi của nhà đầu tư Tại Việt Nam, để nâng cao năng lực cạnh tranh và chất lượng phục vụ của các CTCK, mức vốn pháp định để thành lập CTCK được quy định trong luật chứng khoán, trong đó mức vốn pháp định cho các nghiệp vụ kinh doanh của công ty chứng khoán được xác định rõ ràng.
Môi giới chứng khoán: 25 tỷ đồng Việt Nam
Tự doanh chứng khoán: 100 tỷ đồng Việt Nam
Bảo lãnh phát hành chứng khoán: 165 tỷ đồng Việt Nam
Tư vấn đầu tư chứng khoán: 10 tỷ đồng Việt Nam
1.1.2.2: Đặc điểm về nhân sự
Hoạt động kinh doanh chứng khoán là lĩnh vực phức tạp và rủi ro cao, ảnh hưởng lớn đến đời sống kinh tế xã hội Do đó, nhân viên và lãnh đạo công ty chứng khoán cần có trình độ chuyên môn, đạo đức nghề nghiệp, và chứng chỉ hành nghề hợp lệ Đặc biệt, đội ngũ lãnh đạo cần có khả năng quản lý, tuân thủ pháp luật và sở hữu giấy phép đại diện từ cơ quan có thẩm quyền.
1.1.2.3: Đặc điểm về cơ sở vật chất kỹ thuật
Khi đăng ký hoạt động, công ty chứng khoán (CTCK) cần có trụ sở phù hợp cho kinh doanh chứng khoán, vì hoạt động này yêu cầu có sàn giao dịch Ngoài ra, CTCK cũng phải trang bị hệ thống thiết bị hiện đại để hỗ trợ quá trình truyền lệnh của khách hàng, thông báo kết quả giao dịch, kiểm tra số dư tài khoản và cung cấp thông tin cần thiết.
1.1.2.4: Đặc điểm về xung đột lợi ích giữa quyền lợi của khách hàng và công ty chứng khoán
Trong lĩnh vực sản xuất kinh doanh và cung cấp dịch vụ, lợi ích của khách hàng thường gắn liền với lợi ích của doanh nghiệp, tạo ra sự hài hòa Tuy nhiên, trong hoạt động của công ty chứng khoán (CTCK), có thể xảy ra mâu thuẫn lợi ích giữa CTCK và khách hàng Các hoạt động như môi giới, tự doanh và tư vấn đầu tư chứng khoán của CTCK có thể dẫn đến xung đột lợi ích Điều này tạo ra sự khác biệt trong hoạt động của CTCK trên thị trường chứng khoán so với các lĩnh vực kinh doanh khác.
1.1.3.1: Đối với tổ chức phát hành
Mục tiêu của các tổ chức phát hành khi tham gia thị trường chứng khoán là huy động vốn thông qua phát hành chứng khoán Công ty chứng khoán (CTCK) đóng vai trò quan trọng trong việc kết nối và chuyển giao vốn từ những bộ phận thừa vốn sang các bộ phận thiếu vốn trong nền kinh tế Thông qua nghiệp vụ bảo lãnh phát hành, CTCK hỗ trợ tổ chức phát hành thực hiện các thủ tục cần thiết trước khi chào bán và phân phối chứng khoán Nhân viên môi giới chứng khoán tìm kiếm khách hàng có vốn nhàn rỗi và nhu cầu đầu tư vào các công cụ tài chính Với đội ngũ tư vấn chuyên nghiệp, thông tin về tổ chức phát hành được phân tích và cung cấp đầy đủ, kịp thời cho nhà đầu tư, giúp họ ra quyết định mua chứng khoán Nhờ vào hoạt động của CTCK, quá trình phát hành sẽ diễn ra thành công, giúp tổ chức phát hành nhanh chóng huy động vốn để triển khai dự án.
1.1.3.2: Đối với nhà đầu tư
Thông qua nghiệp vụ môi giới chứng khoán, công ty chứng khoán (CTCK) cung cấp thông tin, tư vấn đầu tư và hỗ trợ nhu cầu mua bán chứng khoán cho khách hàng Điều này giúp nhà đầu tư tiết kiệm chi phí giao dịch và chi phí tìm kiếm thông tin, từ đó đưa ra quyết định đầu tư chính xác hơn Hơn nữa, tính thanh khoản của chứng khoán được cải thiện nhờ vào việc tìm kiếm đối tác, thực hiện lệnh và giao dịch trên thị trường.
1.1.3.3: Đối với thị trường chứng khoán Đối với thị trường, công ty chứng khoán có hai vai trò chính:
CTCK đóng vai trò quan trọng trong việc điều tiết và bình ổn giá trên thị trường chứng khoán Sự tăng trưởng quá nóng hoặc giảm sâu của giá chứng khoán có thể ảnh hưởng tiêu cực đến tâm lý nhà đầu tư và sự phát triển bền vững của thị trường Thông qua các hoạt động, đặc biệt là hoạt động tự doanh, CTCK góp phần hạn chế bất ổn trên thị trường bằng cách thực hiện các giao dịch mua hoặc bán chứng khoán.
Sau cuộc khủng hoảng thị trường chứng khoán toàn cầu ngày 28/10/1929, các chính phủ đã ban hành luật bổ sung nhằm tăng cường quản lý thị trường chứng khoán Những quy định này yêu cầu sự phối hợp chặt chẽ giữa nhà nước và các thành viên Sở giao dịch chứng khoán để ngăn chặn các cơn khủng hoảng giá Việc duy trì sự ổn định của thị trường chứng khoán là rất quan trọng, vì khủng hoảng không chỉ ảnh hưởng đến nền kinh tế mà còn tác động trực tiếp đến quyền lợi của nhà đầu tư và các công ty chứng khoán.
Theo quy định của nhiều quốc gia, các công ty chứng khoán (CTCK) có nghiệp vụ tự doanh phải dành một tỷ lệ nhất định trong giao dịch để mua chứng khoán khi giá giảm và bán ra khi giá tăng cao, nhằm góp phần điều tiết và ổn định giá trên thị trường Mức độ can thiệp này phụ thuộc vào nguồn vốn tự doanh và quỹ dự trữ chứng khoán của từng công ty Tuy nhiên, sự can thiệp này vẫn có ý nghĩa quan trọng, ảnh hưởng đến tâm lý của các nhà đầu tư trên thị trường.
Các công ty chứng khoán (CTCK) cung cấp dịch vụ cho thị trường chứng khoán, đáp ứng nhu cầu đa dạng và chất lượng của nhà đầu tư Trong bối cảnh cạnh tranh khốc liệt, các CTCK liên tục cải thiện và phát triển dịch vụ của mình để tồn tại và phát triển.
Thông qua việc tiếp xúc với khách hàng, công ty chứng khoán (CTCK) sẽ cung cấp ý tưởng thiết kế sản phẩm và dịch vụ phù hợp với nhu cầu của khách hàng Điều này không chỉ cải thiện tính đơn điệu của sản phẩm dịch vụ mà còn giúp đa dạng hóa danh mục sản phẩm, mở rộng cơ cấu khách hàng và thu hút nhiều nguồn vốn nhàn rỗi trong xã hội cho đầu tư phát triển.
Các công ty chứng khoán đã đóng vai trò quan trọng trong việc đa dạng hóa sản phẩm trên thị trường thông qua việc cung cấp những sản phẩm đáp ứng nhu cầu của khách hàng và không ngừng cải tiến Điều này giúp mang lại sự thỏa mãn tối đa cho các nhà đầu tư.
1.1.3.4: Đối với các cơ quan quản lý
Nghiệp vụ môi giới chứng khoán
Thị trường chứng khoán là nơi diễn ra hoạt động mua bán các loại chứng khoán, khác với hàng hóa thông thường Mặc dù có nhiều người tham gia, nhưng chỉ một số ít có khả năng phân tích và xác định giá trị của chứng khoán Do đó, môi giới chứng khoán đã trở thành một hoạt động thiết yếu, đóng vai trò trung gian trong các giao dịch Theo luật chứng khoán năm 2006 tại Việt Nam, môi giới chứng khoán là hoạt động mà công ty chứng khoán thực hiện để mua, bán chứng khoán cho khách hàng.
Môi giới chứng khoán là một lĩnh vực chuyên nghiệp đòi hỏi kỹ năng, chuyên môn và đạo đức nghề nghiệp cao Để hoạt động hiệu quả, người môi giới cần có môi trường hỗ trợ đa dạng, bao gồm tổ chức, pháp luật, xã hội và văn hóa, cùng với trang thiết bị cần thiết Thị trường tài chính phát triển sẽ thúc đẩy hoạt động môi giới, giúp người môi giới cung cấp dịch vụ và sản phẩm tài chính tốt hơn Ngược lại, sự phát triển của môi giới chứng khoán cũng góp phần tích cực vào sự hoàn thiện của thị trường chứng khoán và thị trường tài chính nói chung.
1.2.2: Chức năng của hoạt động môi giới
1.2.2.1: Chức năng cung cấp thông tin và tư vấn cho khách hàng
Khi sở hữu một lượng cổ phiếu nhất định, nhà đầu tư sẽ phải đưa ra quyết định mỗi khi giá cổ phiếu biến động, với ba lựa chọn chính: giữ nguyên, mua thêm hoặc bán ra.
Một là, bán cổ phiếu đi để thu một khoản lời hay để chấm dứt tình trạng lỗ
Hai là, tiếp tục nắm giữ cổ phiếu đó với hy vọng cổ phiếu này tiếp tục lên giá
Để tăng cường số lượng cổ phiếu nắm giữ, nhà đầu tư có thể xem xét mua thêm cổ phiếu Nhân viên môi giới sẽ phân tích các yếu tố như hệ số giá trên thu nhập, mô hình dự đoán về thu nhập và giá, tình trạng chung của ngành cổ phiếu, cũng như trạng thái tổng thể của thị trường chứng khoán Với thông tin từ các nguồn tin cậy và việc đầu tư hàng triệu đô la vào nghiên cứu, các nhà môi giới chứng khoán cung cấp những khuyến nghị giá trị giúp khách hàng đưa ra quyết định đầu tư chính xác.
Thông qua việc nghiên cứu và theo dõi biểu đồ tăng trưởng, phân tích báo cáo tài chính và dữ liệu thu thập, người môi giới cần đưa ra những khuyến nghị phù hợp nhất cho từng khách hàng.
1.2.2.2: Chức năng cung cấp các sản phẩm và dịch vụ tài chính, giúp khách hàngthựchiện giao dịch theo yêu cầu và vì lợi ích của khách hàng
Người môi giới đóng vai trò quan trọng trong việc nhận đơn đặt hàng và thực hiện giao dịch cho khách hàng Quá trình này bao gồm việc hướng dẫn khách hàng mở tài khoản, thực hiện giao dịch, xác nhận và thanh toán, cũng như chuyển kết quả giao dịch Sau khi giao dịch hoàn tất, người môi giới cần chăm sóc tài khoản của khách hàng bằng cách cung cấp khuyến cáo, thông tin và theo dõi những thay đổi trong cuộc sống và công việc của khách hàng Điều này giúp họ nắm bắt tình trạng tài chính và mức độ chấp nhận rủi ro của khách hàng, từ đó đưa ra những giải pháp và chiến lược phù hợp hơn.
Trong thị trường chứng khoán sơ khai, với hàng hóa hạn chế và số lượng nhà đầu tư ít, chức năng tư vấn của công ty môi giới trở nên không cần thiết Tuy nhiên, do dân trí thấp, hoạt động tiếp thị và tư vấn đầu tư lại rất quan trọng Ngược lại, tại các thị trường phát triển hơn, các công ty môi giới chứng khoán đã chuyên môn hóa để đáp ứng nhu cầu đa dạng của nhà đầu tư, cung cấp đầy đủ dịch vụ từ thông tin, tư vấn, lập kế hoạch tài chính đến thực hiện giao dịch và dịch vụ hậu mãi Bên cạnh đó, còn có các công ty "giảm giá" chỉ tập trung vào việc thực hiện giao dịch với mức hoa hồng thấp.
1.2.3: Vai trò của hoạt động môi giới
Vai trò của hoạt động môi giới chứng khoán được thể hiện trên những khía cạnh sau:
1.2.3.1: Vai trò trung gian – kênh huy động vốn hiệu quả cho đầu tư và phát triển kinh tế
Công ty môi giới chứng khoán đóng vai trò quan trọng trong việc cung cấp dịch vụ tài chính, giúp thị trường chứng khoán hoạt động ổn định và hiệu quả Để thực hiện vai trò trung gian trong việc huy động và cung cấp vốn cho doanh nghiệp, công ty môi giới chứng khoán thực hiện các chức năng chính như kết nối nhà đầu tư với cơ hội đầu tư, tư vấn tài chính và quản lý danh mục đầu tư.
Để tạo ra cơ chế huy động vốn hiệu quả, cần kết nối nhà đầu tư với tổ chức có nhu cầu sử dụng vốn, như công ty cổ phần hoặc chính phủ Các công ty môi giới chứng khoán thực hiện chức năng này thông qua hoạt động bảo lãnh phát hành và môi giới chứng khoán.
Hai là, cung cấp một cơ chế xác định giá cho các khoản đầu tư, can thiệp trên thị trường, góp phần điều tiết giá chứng khoán
Ba là, cung cấp cơ chế chuyển các khoản đầu tư thành tiền, giảm thiểu thiệt hại cho các nhà đầu tư khi tiến hành đầu tư
Nhà môi giới chứng khoán tìm kiếm khách hàng có vốn nhàn rỗi để đầu tư vào thị trường tài chính Họ giúp chuyển đổi vốn ngắn hạn thành vốn đầu tư dài hạn, cung cấp nguồn tài chính ổn định cho doanh nghiệp phát triển sản xuất Nhờ sự hỗ trợ của công ty môi giới, vốn nhỏ lẻ từ cá nhân và tổ chức được tập hợp lại để đầu tư vào sản xuất và kinh doanh Hệ thống mạng lưới công ty môi giới cũng tạo điều kiện cho cổ phiếu và trái phiếu lưu thông mạnh mẽ trên thị trường, từ đó đưa một lượng vốn lớn từ nguồn nhỏ lẻ vào đầu tư.
1.2.3.2: Giảm chi phí giao dịch
Môi giới chứng khoán mang lại lợi thế về chuyên môn hóa, giúp giảm thiểu chi phí giao dịch Trong các thị trường, việc thực hiện giao dịch yêu cầu người bán và người mua gặp gỡ, trao đổi và thẩm định chất lượng hàng hóa cũng như thỏa thuận giá cả Tuy nhiên, trên thị trường chứng khoán, nơi có sản phẩm và dịch vụ phức tạp, việc thẩm định chất lượng và giá cả đòi hỏi nguồn kinh phí lớn để thu thập và xử lý thông tin, cũng như đào tạo kỹ năng phân tích và thực hiện giao dịch theo quy trình của hệ thống đấu giá tập trung Chỉ các công ty môi giới chuyên nghiệp với quy mô lớn mới có khả năng trang trải những chi phí này nhờ vào lợi ích kinh tế từ quy mô.
Sự hiện diện của một tổ chức trung gian chuyên nghiệp giúp kết nối các bên mua bán, từ đó giảm thiểu đáng kể chi phí tìm kiếm đối tác, soạn thảo hợp đồng và giám sát thực thi Môi giới chứng khoán không chỉ tiết kiệm chi phí giao dịch cho từng giao dịch riêng lẻ mà còn giảm tổng chi phí cho các giao dịch trên thị trường.
1.2.3.3: Tư vấn đầu tư chứng khoán
Khi thực hiện chức năng môi giới chứng khoán, các công ty và nhân viên môi giới cần cung cấp cho khách hàng thông tin chi tiết về các loại chứng khoán, thời điểm và cách thức mua bán, cùng với các quy luật trong hoạt động đầu tư Nghiệp vụ này yêu cầu kiến thức và kỹ năng chuyên môn cao nhưng không cần nhiều vốn đầu tư Công ty môi giới chứng khoán có thể cung cấp dịch vụ tư vấn đầu tư thông qua khuyến cáo, lập báo cáo, tư vấn trực tiếp hoặc phát hành ấn phẩm liên quan đến chứng khoán.
Để đáp ứng nhu cầu của khách hàng theo từng giai đoạn đầu tư, việc thu thập thông tin là rất quan trọng, bao gồm hiệu quả đầu tư về vốn và khả năng chấp nhận rủi ro.
Cung cấp các thông tin về khả năng đầu tư, triển vọng của các khoản đầu tư đó trong thời gian trước mắt và về lâu dài
Tư vấn về các xu hướng phát triển của thị trường chứng khoán trong thời gian tới và trong tương lai
Chính phủ đã cập nhật các chính sách tài chính và tiền tệ, ảnh hưởng trực tiếp đến các khoản đầu tư mà khách hàng đang xem xét Những thay đổi này cần được theo dõi để đảm bảo rằng các quyết định đầu tư được đưa ra một cách thông minh và hiệu quả.
Tư vấn đầu tư phù hợp với môi trường đầu tư và phù hợp với nhu cầu của khách hàng
1.2.3.4: Tạo ra sản phẩm mới, phát triển sản phẩm và dịch vụ
Tổng quan về công ty cổ phần chứng khoán Rồng Việt (VDSC) – chi nhánh Hà Nội
2.1.1: Lịch sử hình thành và phát triển
Tên tiếng Việt: Công ty cổ phần chứng khoán Rồng Việt
Tên tiếng Anh: Viet dragon sercurities corporation
Tên viết tắt: Rong Viet Securities
Vốn điều lệ: 349.799.870.000 đồng Địa chỉ: 141 Nguyễn Du, Phường Bến Thành, Quận 1, Thành phố Hồ Chí Minh Điện thoại: (08) 6299 2006
Công ty chứng khoán Rồng Việt, được thành lập theo Giấy phép hoạt động kinh doanh số 32/UBCK-GPĐKKD vào ngày 21/12/2006, là sự hợp tác giữa các tổ chức tài chính hàng đầu Việt Nam như Eximbank và Tổng Công ty Thương Mại Sài Gòn (Satra), cùng với các chuyên gia dày dạn kinh nghiệm trong lĩnh vực chứng khoán Từ vốn điều lệ ban đầu 100 tỷ đồng, đến tháng 8/2010, công ty đã nâng vốn lên 349,8 tỷ đồng, khẳng định vị thế là một trong những công ty chứng khoán có năng lực tài chính vững mạnh tại Việt Nam.
Với đội ngũ nhân sự chuyên nghiệp và tận tâm, cùng mạng lưới hoạt động rộng khắp và hệ thống công nghệ thông tin hiện đại, Rồng Việt cung cấp dịch vụ đa dạng và hoàn chỉnh Chúng tôi thiết lập mối quan hệ hợp tác với các tổ chức trong và ngoài nước, sẵn sàng phục vụ các nhà đầu tư cá nhân, doanh nghiệp, và các tổ chức tài chính – đầu tư.
Các cột mốc phát triển quan trọng của công ty chứng khoán Rồng Việt được tóm tắt ở bảng sau:
Bảng 1.1: Cột mốc phát triển của VDSC
12 - 2012 Đứng thứ 6 trong Top 10 CTCK có thị phần môi giới lớn nhất trên sàn HSX năm 2012
10 - 2012 Ra mắt Hệ thống giao dịch trực tuyến iDragon phiên bản 2012
07 - 2012 Đạt giải Top 30 "Báo cáo thường niên tốt nhất 2012"
05 - 2012 Nhận Quyết định cấp quyền sử dụng dấu hiệu Top 100 sản phẩm cạnh tranh hội nhập WTO
03 - 2012 Chấm dứt hoạt động chi nhánh Đà Nẵng
09 - 2011 Chấm dứt hoạt động chi nhánh Sài Gòn
Thay đổi địa điểm trụ sở Chi nhánh Hà Nội
07 - 2011 Đạt giải "Báo cáo thường niên tốt nhất 2011"
01 - 2011 Thay đổi logo & hệ thống nhận diện thương hiệu
11 - 2010 Ra mắt hệ thống giao dịch trực tuyến iDragon với các tính năng nổi trội & hiện đại
09 - 2010 Nhận giải thưởng “Thương hiệu chứng khoán uy tín” và Danh hiệu
“Công ty đại chúng tiêu biểu”; nhận giải thưởng Cúp vàng “Công ty
Cổ phần hàng đầu Việt Nam” do Hiệp hội kinh doanh chứng khoán Việt Nam (VASB), Trung tâm Thông tin tín dụng Ngân hàng Việt
Nam (CIC) và Tạp chí Chứng khoán Việt Nam - UBCKNN phối hợp tổ chức - Lần 3
08 - 2010 Tăng vốn điều lệ từ 330.000.000.000 đồng lên 349.799.870.000 đồng
06 - 2010 Thành lập chi nhánh Cần Thơ
05 - 2010 Niêm yết cổ phiếu VDS tại Sở Giao dịch Chứng khoán Hà Nội
(HNX), thành lập Chi nhánh Nha Trang & Chi nhánh Đà Nẵng
04 - 2010 Khai trương trụ sở chính tại Tòa nhà Viet Dragon, 141 Nguyễn Du,
P Bến Thành, Q.1, TP.HCM & Thành lập chi nhánh Sài Gòn
02 - 2010 Tham gia kết nối giao dịch trực tuyến với HNX
10 - 2009 Nhận giải thưởng “Thương hiệu chứng khoán uy tín” và Danh hiệu
“Công ty đại chúng tiêu biểu”; nhận giải thưởng Cúp vàng “Công ty
"Hiệp hội kinh doanh chứng khoán Việt Nam (VASB), Trung tâm Thông tin tín dụng Ngân hàng Việt Nam (CIC) và Tạp chí Chứng khoán Việt Nam – UBCKNN đã phối hợp tổ chức sự kiện 'Cổ phần hàng đầu Việt Nam' lần thứ hai."
06 – 2009 Trở thành 01 trong 10 công ty đầu tiên đăng ký giao dịch chứng khoán công ty đại chúng chưa niêm yết (UPCOM) tại Sở Giao dịch Chứng khoán Hà Nội
03 – 2009 Ra mắt Hệ thống giao dịch trực tuyến iDragon
02 – 2009 Tham gia kết nối giao dịch trực tuyến với HOSE
10 – 2008 Nhận giải thưởng “Thương hiệu chứng khoán uy tín” và Danh hiệu
“Công ty đại chúng tiêu biểu”; nhận giải thưởng Cúp vàng “Công ty
"Cổ phần hàng đầu Việt Nam" là sự kiện do Hiệp hội kinh doanh chứng khoán Việt Nam (VASB), Trung tâm Thông tin tín dụng Ngân hàng Việt Nam (CIC) và Tạp chí Chứng khoán Việt Nam – UBCKNN phối hợp tổ chức, nhằm tôn vinh những công ty cổ phần xuất sắc trong lĩnh vực chứng khoán tại Việt Nam.
Thành lập Đại lý nhận lệnh Bình Dương
09 – 2008 Thành lập Đại lý nhận lệnh Sài Gòn
Năm 2008, công ty đã tăng vốn điều lệ từ 300 tỷ đồng lên 330 tỷ đồng thông qua việc phát hành thêm cổ phiếu với tổng mệnh giá 30 tỷ đồng Đối tượng phát hành cổ phiếu này là cổ đông chiến lược Ngân hàng Thương mại Cổ phần Xuất nhập khẩu Việt Nam (Eximbank).
02 – 2008 Thành lập Chi nhánh Hà Nội
12 – 2007 Thành lập Đại lý nhận lệnh Đà Nẵng, Cần Thơ, Nha Trang
08 – 2007 Tăng vốn điều lệ từ 100 tỷ đồng lên 300 tỷ đồng
05 – 2007 Trở thành Thành viên Sở Giao dịch Chứng khoán Hà Nội
04 – 2007 Khai trương hoạt động tại trụ sở chính 147 – 149 Võ Văn Tần, P.6,
Quận 3, Tp.Hồ Chí Minh
03 – 2007 Trở thành Thành viên Sở Giao dịch Chứng khoán Tp.HCM
01 – 2007 Trở thành Thành viên Trung tâm Lưu ký Chứng khoán Việt Nam
12– 2006 Thành lập với vốn điều lệ 100 tỷ đồng
(Nguồn: http://vdsc.com.vn)
Công ty Cổ phần Chứng khoán Rồng Việt hoạt động theo mô hình Công ty Cổ phần, tuân thủ nghiêm ngặt các quy định của Luật Doanh nghiệp và Luật Chứng khoán cùng các văn bản hướng dẫn liên quan.
Đại hội đồng cổ đông là cơ quan có thẩm quyền cao nhất trong công ty, chịu trách nhiệm quyết định các vấn đề thuộc nhiệm vụ và quyền hạn theo quy định của Luật pháp và Điều lệ Công ty cổ phần chứng khoán Rồng Việt.
Hội đồng quản trị được bầu bởi Đại hội đồng cổ đông, bao gồm 5 thành viên: Ông Nguyễn Miên Tuấn giữ chức Chủ tịch, Ông Nguyễn Hữu Tú là Phó Chủ tịch kiêm Phó Tổng Giám đốc và Giám đốc Chi nhánh Hà Nội, cùng với các thành viên Ông Phạm Hữu Phú và Ông Nguyễn Thúc Vinh.
Bà: Nguyễn Nữ Tường Oanh – Thành viên Hội đồng quản trị Đây là tổ chức quản lý có nhiệm vụ:
Quyết định chiến lược, kế hoạch phát triển trung và kế hoạch hàng năm của công ty
Báo cáo trước Đại hội đồng cổ đông sẽ trình bày tình hình kinh doanh hiện tại, dự kiến phân phối lợi nhuận, chia lãi cổ phần, báo cáo quyết toán tài chính, cùng với phương hướng phát triển và kế hoạch sản xuất kinh doanh của công ty.
Quyết định cơ cấu tổ chức, quy chế quản lý nội bộ công ty
Bổ nhiệm, miễn nhiệm, cách chức, ký hợp đồng, chấm dứt hợp đồng đối với tổng Giám đốc và kế toán trưởng của công ty
Quyết định triệu tập Đại hội đồng cổ đông
Kiến nghị việc tổ chức lại, giải thể hoặc yêu cầu cho phá sản công ty
Các nhiệm vụ khác do Điều lệ công ty quy định
Ban kiểm soát được bầu bởi Đại hội đồng cổ đông, bao gồm ba thành viên: Ông Nguyễn Văn Minh giữ chức Trưởng Ban kiểm soát, cùng với hai thành viên là Ông Tôn Thất Diên Khoa và Ông Đào Công Thắng.
Ban kiểm soát đại diện cho cổ đông thực hiện kiểm tra và giám sát các hoạt động kinh doanh của công ty Đồng thời, ban cũng đề xuất các biện pháp bổ sung, sửa đổi và cải tiến nhằm nâng cao hiệu quả của cơ cấu tổ chức quản lý và điều hành, đảm bảo các hoạt động diễn ra trên cơ sở hợp lý và hợp pháp.
Ban Tổng Giám đốc công ty được bổ nhiệm bởi Hội đồng quản trị, bao gồm 1 Tổng Giám đốc là ông Nguyễn Hiếu và 2 Phó Tổng Giám Đốc là ông Nguyễn Hữu.
Tú và ông Nguyễn Minh Nhựt
Sơ đồ 1.1: Cơ cấu tổ chức của VDSC
(Nguồn: http://vdsc.com.vn)
2.1.3: Các sản phẩm - dịch vụ cung cấp
Rồng Việt đang thực hiện các nghiệp vụ kinh doanh trong các lĩnh vực của thị trường chứng khoán bao gồm:
Rồng Việt cam kết ưu tiên lợi ích của khách hàng trong mọi hoạt động, với nguyên tắc trung thực, bảo mật và trách nhiệm trong từng giao dịch Chúng tôi cung cấp đầy đủ sản phẩm và dịch vụ môi giới chứng khoán, phù hợp với nhu cầu của từng nhà đầu tư Đội ngũ nhân viên môi giới của chúng tôi là những người giàu kinh nghiệm, chuyên nghiệp và tận tâm, luôn nỗ lực hiểu rõ thị trường để phục vụ khách hàng một cách tốt nhất.
Với vai trò là đại diện cho khách hàng, Rồng Việt thực hiện các giao dịch chứng khoán trên cả thị trường niêm yết và thị trường chưa niêm yết (OTC), cung cấp nhiều dịch vụ chuyên nghiệp và hiệu quả.
Quản lý tài khoản khách hàng
Chúng tôi cung cấp dịch vụ trung gian và đại diện cho khách hàng thực hiện các giao dịch chứng khoán trên thị trường niêm yết và chưa niêm yết (OTC) Cam kết của chúng tôi là bảo mật thông tin, thực hiện giao dịch một cách trung thực, chính xác và nhanh chóng nhất.
Thực trạng hoạt động môi giới ở công ty chứng khoán Rồng Việt (VDSC)
2.3.1: Thực trạng hoạt động môi giới tại thị trường chứng khoán Việt Nam hiện nay
Thị trường chứng khoán Việt Nam chính thức hoạt động từ tháng 7/2000, trong bối cảnh nền kinh tế đang tăng trưởng mạnh mẽ với mức 7,9%/năm Sau hơn 12 năm phát triển, thị trường đã trải qua nhiều thăng trầm và đạt được nhiều thành tựu đáng kể Đến cuối năm 2012, giá trị vốn hóa của thị trường đã tăng lên 797,6 nghìn tỷ đồng, vượt xa so với thời kỳ mới thành lập.
Bảng 1.3: Giá trị vốn hóa thị trường chứng khoán giai đoạn 2000 – 2012
Năm Giá trị vốn hóa thị trường Năm Giá trị vốn hóa thị trường
(Nguồn: http://taichinh.vnexpress.net)
Biểu đồ 1.3: Giá trị vốn hóa thị trường chứng khoán Việt Nam giai đoạn 2000 -
(Nguồn: http://taichinh.vnexpress.net)
Số lượng tài khoản giao dịch chứng khoán (2000 -2012)
Bảng 1.4: Số lượng tài khoản giao dịch chứng khoán giai đoạn 2000 – 2012
Năm Số tài khoản giao dịch chứng khoán Năm
Số tài khoản giao dịch chứng khoán
(Nguồn: http://taichinh.vnexpress.net)
Biểu đồ 1.4:Số lượng tài khoản giao dịch chứng khoán giai đoạn 2000 –
(Nguồn: http://taichinh.vnexpress.net)
Số lượng tài khoản 2680 6649 25608 47225 53030 55068 Tốc độ tăng trưởng 148.10% 285.10% 84.40% 12.30% 3.80%
Số lượng tài khoản giao dịch chứng khoán đã tăng mạnh từ 2.908 tài khoản năm 2000 lên 1.262.000 tài khoản năm 2012, tương ứng với mức tăng gần 433% Sự gia tăng này cho thấy ngày càng nhiều nhà đầu tư tham gia vào thị trường, tạo điều kiện thuận lợi cho các công ty môi giới thực hiện hoạt động của mình.
2.3.2: Thực trạng hoạt động môi giới tại công ty chứng khoán Rồng Việt
2.3.2.1: Số lượng tài khoản mở tại công ty
Bảng 1.5: Số lượng tài khoản mở tại VDSC
(Nguồn: Tổng hợp báo cáo thường niên VDSC)
Biểu đồ 1.5: Số lượng tài khoản mở tại VDSC
(Nguồn: Tổng hợp báo cáo thường niên VDSC)
Số lượng tài khoản giao dịch chứng khoán tại Rồng Việt đã gia tăng liên tục qua các năm, tuy nhiên, tốc độ tăng trưởng đang có dấu hiệu giảm Từ 2.680 tài khoản vào năm 2007, con số này đã vươn lên 55.068 tài khoản vào năm 2012, với sự bùng nổ mạnh mẽ nhất diễn ra vào các năm 2009 và 2010 Năm 2009, Rồng Việt ghi nhận sự tăng trưởng 18.959 tài khoản, tương đương 285% so với cuối năm 2008, và nằm trong top 10 công ty chứng khoán có số lượng tài khoản lớn nhất, chiếm khoảng 3% tổng số tài khoản trên thị trường Năm 2010, công ty tiếp tục phát triển thêm 21.617 tài khoản, tăng 84,42% so với năm trước đó, giữ vị trí thứ 6 trong nhóm công ty chứng khoán hàng đầu.
Vào năm 2009, VDSC ghi nhận tốc độ tăng trưởng tài khoản 148,1%, nhưng đến năm 2011 và 2012, con số này giảm mạnh xuống còn 12,3% và 3,8% Nguyên nhân chủ yếu là do VDSC đã tập trung vào việc quảng bá thương hiệu trong giai đoạn đầu thành lập Năm 2007, công ty khai trương 3 đại lý ở Đà Nẵng, Nha Trang, Cần Thơ, và tiếp tục mở rộng vào năm 2008 với 2 đại lý tại Sài Gòn và Bình Dương, cùng với việc đưa chi nhánh Hà Nội vào hoạt động Tuy nhiên, cuộc khủng hoảng kinh tế toàn cầu vào năm 2008 đã ảnh hưởng tiêu cực đến thành quả của VDSC Sang năm 2009, nhu cầu đầu tư tăng mạnh nhờ vào cơ hội phát triển của thị trường chứng khoán, dẫn đến sự gia tăng đột biến trong tốc độ tăng trưởng tài khoản Đến năm 2010, lạm phát và lãi suất cao đã làm chậm lại tốc độ tăng trưởng, chỉ còn 84,4% Năm 2011, các khủng hoảng toàn cầu như nợ công châu Âu và thảm họa sóng thần Nhật Bản đã khiến nền kinh tế Việt Nam gặp nhiều khó khăn, dẫn đến tốc độ tăng trưởng tài khoản giảm mạnh chỉ còn 12,3%.
Kết thúc năm 2012, Rồng Việt có 55.068 tài khoản của khách hàng (sau khi đã loại trừ số lượng tài khoản mở mới là 2.319 tài khoản, giảm 59,7% so với năm
Năm 2011, Rồng Việt đã đạt được 5.748 tài khoản, tương đương 77,3% so với kế hoạch 3.000 tài khoản Trong số này, khách hàng cá nhân trong nước chiếm ưu thế với 54.882 tài khoản, trong khi khách hàng tổ chức trong nước chỉ có 131 tài khoản, khách hàng cá nhân nước ngoài có 107 tài khoản và tổ chức nước ngoài có 8 tài khoản Đến năm 2012, Rồng Việt đã mở rộng thêm 36 tài khoản cho khách hàng tổ chức cả trong nước lẫn nước ngoài.
Số lượng tài khoản mở mới giảm trong năm 2012 chủ yếu do bất ổn kinh tế toàn cầu và yếu kém nội tại của nền kinh tế trong nước, ảnh hưởng tiêu cực đến thị trường Thêm vào đó, các sự cố liên quan đến các công ty chứng khoán diễn ra liên tục, làm xói mòn hình ảnh của các công ty này trong mắt nhà đầu tư, dẫn đến sự mất lòng tin và tín nhiệm từ khách hàng.
Bảng 1.6: Thị phần môi giới các năm của VDSC
HSX HNX UPCOM Toàn thị trường
(Nguồn: Tổng hợp báo cáo thường niên VDSC)
Biểu đồ 1.6: Thị phần môi giới các năm của VDSC
(Nguồn: Tổng hợp báo cáo thường niên VDSC)
Thị phần hoạt động môi giới của công ty chứng khoán Rồng Việt tăng từ 1.09% năm 2007 lên đến 3,23% năm 2012 Thị phần chiếm giữ của Rồng Việt năm
2009 có xu hướng giảm song thị phẩn này đã tăng dần trong các năm 2010, 2011,
2012 Trong đó, năm 2012 thị phần môi giới này tăng đột biến với mức thị phần chiếm giữ cao nhất từ trước đến nay
2.3.2.3: Doanh thu từ phí môi giới
Mặc dù không phải là nguồn thu lớn nhất, hoạt động môi giới vẫn đóng góp đáng kể vào tổng doanh thu của công ty Ban lãnh đạo công ty chứng khoán Rồng Việt đã chú trọng đến nghiệp vụ này trong định hướng phát triển Hiệu quả hoạt động môi giới của công ty có thể được đánh giá qua bảng số liệu cụ thể.
2008 2009 2010 2011 2012 Doanh thu MGCK 23.20% 138.42% -16.00% -55.60% 83% Tổng doanh thu -8.90% 72.90% 35.30% -18.70% -37% -100.00%
Bảng 1.7: Doanh thu môi giới và tỷ trọng doanh thu môi giới/tổng doanh thu các năm của VDSC
Năm Doanh thu từ môi giới (tỷ đồng)
Tổng doanh thu (tỷ đồng)
Tỷ trọng doanh thu từ môi giới/tổng doanh thu
(Nguồn: Tổng hợp báo cáo thường niên VDSC)
Biểu đồ 1.7: Tốc độ tăng trưởng doanh thu MGCK và tổng doanh thu
(Nguồn: Tổng hợp báo cáo thường niên VDSC)
Tổng doanh thu môi giới chứng khoán niêm yết và đăng ký giao dịch của Rồng Việt năm 2011 giảm mạnh 55,6% so với năm 2010, chỉ đạt 32,09% kế hoạch cả năm Mặc dù thị phần có sự tăng nhẹ và tỷ lệ phí thực thu bình quân giữ nguyên ở mức 0,18%, giá trị giao dịch bình quân toàn thị trường sụt giảm chỉ còn 1.029 tỷ đồng/ngày, so với 2.500 tỷ đồng/ngày của năm trước, dẫn đến doanh thu môi giới năm 2011 giảm đáng kể.
Năm 2010, doanh thu môi giới chỉ đạt 36,168 tỷ đồng do giá trị giao dịch bình quân toàn thị trường không đạt kỳ vọng Thị phần môi giới toàn thị trường cũng không đạt chỉ tiêu 2% Hơn nữa, mức phí môi giới bình quân chỉ đạt 0,18%, thấp hơn mức kế hoạch 0,2%.
Năm 2009 đánh dấu sự khởi sắc của thị trường chứng khoán Việt Nam, đặc biệt là hoạt động môi giới chứng khoán Doanh thu từ phí môi giới tại công ty chứng khoán Rồng Việt đã tăng mạnh từ 18,6 tỷ đồng năm 2008 lên 43,06 tỷ đồng năm 2009, tương đương mức tăng 131,51% Sự gia tăng này được thúc đẩy bởi các giải pháp của Chính phủ vào cuối năm 2008 và đầu năm 2009, đã có tác động tích cực đến nền kinh tế và thị trường chứng khoán Việt Nam từ quý đầu năm.
II năm 2009 Số lượng công ty niêm yết tại hai Sở giao dịch chứng khoán lên đến
Tính đến cuối tháng 12/2009, thị trường chứng khoán Việt Nam có 457 đơn vị, bao gồm 197 công ty và 4 chứng chỉ quỹ tại Sở Giao dịch Chứng khoán TP.HCM (HSX), cùng với 266 công ty niêm yết tại Sở Giao dịch Chứng khoán Hà Nội (HNX) Mức vốn hóa thị trường đạt 620 nghìn tỷ đồng, tương đương gần 38% GDP của năm 2009.
2008 (225 nghìn tỷ đồng) mức vốn hóa đã tăng gần gấp 3
Năm 2012, doanh thu từ hoạt động môi giới của Rồng Việt tăng 83,2% so với năm 2011, vượt 4,7% kế hoạch đề ra, cho thấy dấu hiệu tích cực trong bối cảnh kinh tế khó khăn Việc này được thúc đẩy nhờ các hoạt động quảng bá thương hiệu, quan hệ cộng đồng và nội bộ, như cập nhật hình ảnh dịch vụ trên website, thực hiện bản tin video, và tổ chức các sự kiện thể thao, tạo sự gắn bó trong công ty Rồng Việt cũng chú trọng nâng cao chất lượng dịch vụ và hỗ trợ thông tin cho nhà đầu tư, cung cấp dịch vụ truy vấn tài khoản và thông báo kết quả giao dịch qua tin nhắn Mức phí môi giới của Rồng Việt được xem là cạnh tranh và thấp so với các công ty chứng khoán khác, thu hút nhà đầu tư.
Bảng 1.8: Biểu phí Giao dịch đối với Cổ phiếu và Chứng chỉ quỹ đầu tư
STT Tổng giá trị giao dịch Mức phí
1 Dưới 100 triệu đồng 0,30%/ giá trị giao dịch
2 Từ 100 triệu đồng đến dưới 500 triệu đồng 0,25%/giá trị giao dịch
3 Từ 500 triệu đồng đến dưới 1 tỷ đồng 0,20%/giá trị giao dịch
4 Trên 1 tỷ đồng 0,15%/giá trị giao dịch
(Nguồn: http://vdsc.com.vn)
Bảng 1.9: Biểu phí Giao dịch trái phiếu
STT Loại trái phiếu Mức phí
1 Trái phiếu Công ty (tính trên tổng giá trị giao dịch trong ngày) 0,15%
2 Trái phiếu Chính phủ (tính trên tổng giá trị giao dịch trong ngày) 0,05%
(Nguồn: http://vdsc.com.vn)
Với biểu phí môi giới hấp dẫn, Rồng Việt đã thu hút nhiều khách hàng giao dịch Công ty tập trung cắt giảm chi phí không cần thiết và nâng cao chất lượng dịch vụ, đồng thời cung cấp các dịch vụ và tiện ích mới để đáp ứng tốt hơn nhu cầu của nhà đầu tư Đẩy mạnh công tác tư vấn và marketing, Rồng Việt không chỉ củng cố niềm tin của nhà đầu tư mà còn mở ra nhiều cơ hội nâng cao uy tín và vị thế trong lĩnh vực chứng khoán.
Bảng 1.10: Chi phí môi giới và tỷ trọng chi phí môi giới/tổng chi phí các nămcủa VDSC
Tổng chi phí (tỷ đồng)
Tỷ trọng chi phí MGCK/Tổng chi phí
(Nguồn: Tổng hợp báo cáo thường niên VDSC)
Chi phí hoạt động MGCK của VDSC chỉ chiếm một tỷ lệ nhỏ trong tổng chi phí kinh doanh chứng khoán Trong 4 năm qua, chi phí MGCK đã giảm dần, đặc biệt trong hai năm 2010 và 2011.
Năm 2012, chi phí môi giới có xu hướng tăng, trong khi năm 2009 ghi nhận mức chi phí cao nhất Đây cũng là năm VDSC đạt nhiều thành công, với doanh thu môi giới tăng 138,42% và mở rộng quy mô hoạt động thông qua việc thành lập chi nhánh mới tại Sài Gòn.
Định hướng phát triển
3.1.1: Định hướng phát triển của thị trường chứng khoán Việt Nam
Theo quyết định số 232/QĐ-TTg của Thủ tướng Chính phủ, chiến lược phát triển thị trường chứng khoán Việt Nam giai đoạn 2011 – 2020 được phê duyệt, thể hiện rõ định hướng phát triển của thị trường này.
Xây dựng và phát triển thị trường chứng khoán cần phù hợp với điều kiện phát triển kinh tế - xã hội của đất nước, nhằm hình thành một hệ thống thị trường chứng khoán đồng bộ và thống nhất trong tổng thể thị trường tài chính quốc gia.
Phát triển và mở rộng thị trường chứng khoán có tổ chức là ưu tiên hàng đầu, đồng thời cần thu hẹp thị trường tự do Đặc biệt, cần chú trọng đến chất lượng và an toàn của thị trường, hướng tới việc từng bước tiếp cận các thông lệ và chuẩn mực quốc tế.
Phát triển thị trường chứng khoán cần gắn liền với cải cách và sắp xếp khu vực doanh nghiệp nhà nước, nhằm tạo động lực cho các doanh nghiệp và các thành phần kinh tế Điều này không chỉ tăng cường năng lực tài chính mà còn nâng cao quản trị doanh nghiệp, góp phần thúc đẩy sự phát triển bền vững của nền kinh tế.
Nhà nước sử dụng công cụ pháp luật để quản lý và hỗ trợ sự phát triển ổn định của thị trường chứng khoán Đồng thời, các chính sách được triển khai nhằm phát huy vai trò của tổ chức tự quản và hiệp hội, đảm bảo quyền lợi hợp pháp cho các bên tham gia và khuyến khích sự tham gia của các chủ thể vào thị trường này.
Tăng quy mô, độ sâu và tính thanh khoản của thị trường chứng khoán:
Đến năm 2020, mục tiêu là nâng tổng giá trị vốn hóa thị trường cổ phiếu lên khoảng 70% GDP, đồng thời phát triển thị trường trái phiếu thành một kênh huy động và phân bổ vốn quan trọng cho sự phát triển kinh tế.
Để nâng cao hiệu quả đầu tư, cần đa dạng hóa cơ sở nhà đầu tư và phát triển hệ thống nhà đầu tư tổ chức Đồng thời, khuyến khích đầu tư nước ngoài dài hạn và đào tạo nhà đầu tư cá nhân cũng là những yếu tố quan trọng để thúc đẩy thị trường.
Tăng tính hiệu quả của thị trường chứng khoán:
Tái cấu trúc mô hình tổ chức thị trường chứng khoán nhằm thiết lập một Sở giao dịch chứng khoán duy nhất trên toàn quốc, đồng thời tiến hành cổ phần hóa Sở Giao dịch chứng khoán Điều này sẽ đảm bảo sự thống nhất trong hoạt động, tạo điều kiện thuận lợi cho việc nâng cao năng lực quản trị và thu hút vốn từ các thành viên thị trường.
Hiện đại hóa cơ sở hạ tầng và đa dạng hóa phương thức giao dịch cùng sản phẩm nghiệp vụ của Sở Giao dịch chứng khoán và Trung tâm Lưu ký chứng khoán là những bước quan trọng Đồng thời, việc kết nối từng bước với các Sở Giao dịch chứng khoán và Trung tâm Lưu ký chứng khoán trong khu vực ASEAN cũng đang được chú trọng.
Để nâng cao sức cạnh tranh của các định chế trung gian thị trường và tổ chức phụ trợ, cần sắp xếp lại các công ty chứng khoán, tăng quy mô và tiềm lực tài chính, đồng thời đa dạng hóa hoạt động nghiệp vụ theo chuẩn mực quốc tế Việc mở cửa thị trường cho các trung gian tài chính nước ngoài cũng cần được thực hiện phù hợp với lộ trình cam kết và mức độ cạnh tranh với các tổ chức trong nước.
Tăng cường năng lực của cơ quan quản lý nhà nước là cần thiết để Ủy ban Chứng khoán Nhà nước có đủ quyền lực thực hiện hiệu quả các chức năng quản lý, giám sát, thanh tra và cưỡng chế Điều này giúp nâng cao hiệu quả trong việc đảm bảo tuân thủ các quy định và bảo vệ quyền lợi của nhà đầu tư.
Tham gia chương trình liên kết thị trường khu vực ASEAN và toàn cầu nhằm nâng cao an ninh tài chính, tăng cường khả năng cạnh tranh và giảm thiểu rủi ro, đồng thời thu hẹp khoảng cách phát triển giữa thị trường chứng khoán Việt Nam và các thị trường khác Hợp tác quốc tế đa phương với Ủy ban Chứng khoán các nước theo Biên bản ghi nhớ của Tổ chức Quốc tế các Ủy ban Chứng khoán (IOSCO) là một phần quan trọng trong lộ trình này.
3.1.2: Định hướng phát triển của công ty chứng khoán Rồng Việt
Trong chiến lược phát triển trung và dài hạn, VDSC sẽ tập trung vào hai nhiệm vụ trọng tâm là củng cố và phát triển Hoạt động kinh doanh chính của Rồng Việt dựa trên ba trụ cột: Môi giới, Ngân hàng đầu tư và Đầu tư tài chính Mục tiêu đến năm 2016 là trở thành một trong 10 công ty chứng khoán hàng đầu Việt Nam về quy mô vốn, thị phần và lợi nhuận, với mức tăng trưởng bình quân hàng năm từ 25 đến 30% Các mục tiêu và nhiệm vụ chủ yếu sẽ được xác định rõ ràng để đạt được những thành tựu này.
Về năng lực tài chính, trong năm 2013, công ty dự kiến huy động thêm khoảng 100-200 tỷ đồng thông qua việc phát hành cổ phiếu cho các nhà đầu tư chiến lược, bao gồm cổ phiếu ưu đãi cổ tức và cổ phiếu phổ thông.
Về lợi nhuận: Phấn đấu đến hết năm 2015 sẽ giảm mạnh lỗ lũy kế Giai đoạn
2014 -2016, đưa vốn chủ sở hữu bằng vốn điều lệ, sau đó phấn đấu đạt mức lợi nhuận sau thuế/vốn điều lệ ở mức 15 – 20%
Về chỉ tiêu an toàn tài chính: Luôn đạt mức công ty có tình hình tài chính lành mạnh
Trong giai đoạn 2013-2015, mạng lưới hoạt động được củng cố và nâng cao hiệu quả của các chi nhánh hiện có mà không tính đến việc mở rộng Từ năm 2015, việc mở thêm chi nhánh sẽ được quyết định dựa trên tình hình thị trường chứng khoán.
Giải pháp nâng cao hiệu quả hoạt động môi giới
Mặc dù Rồng Việt đã đạt được nhiều thành tựu trong hoạt động môi giới, thị phần của công ty vẫn còn thấp và sức cạnh tranh chưa cao so với các công ty chứng khoán khác Để nâng cao uy tín và khẳng định vị thế trên thị trường, IRS cần hoàn thiện tổ chức và cải thiện năng lực cạnh tranh bằng cách nâng cao chất lượng dịch vụ môi giới chứng khoán, cung cấp sản phẩm chuyên biệt cho khách hàng Công ty cần xây dựng một chiến lược phát triển riêng để chiếm lĩnh thị trường môi giới, dựa trên những ưu thế hiện có và theo sát mục tiêu phát triển của thị trường chứng khoán Việt Nam.
3.2.1: Xây dựng chiến lược phát triển cho nghiệp vụ môi giới
3.2.1.1: Chiến lược phát triển khách hàng
Các công ty chứng khoán luôn nỗ lực phát triển hoạt động tiếp thị nhằm thu hút khách hàng, bởi sự tồn tại và phát triển của họ phụ thuộc vào việc khách hàng giao dịch và sử dụng dịch vụ Để thu hút nhiều khách hàng hơn, Rồng Việt cần chủ động tìm kiếm không chỉ nhà đầu tư trong nước mà còn cả nhà đầu tư nước ngoài và các tổ chức Trong bối cảnh số lượng công ty chứng khoán ngày càng tăng, nhân viên môi giới không thể chờ đợi khách hàng tự liên hệ mà cần tích cực thể hiện mình Đối với khách hàng VIP với số dư tài khoản lớn, công ty có thể áp dụng các chính sách ưu đãi về chi phí giao dịch, lãi suất cho vay cầm cố chứng khoán và tăng cường dịch vụ chăm sóc khách hàng để phát triển mối quan hệ vốn có.
Đối với khách hàng lần đầu đến công ty, việc hướng dẫn họ làm quen với công ty và thị trường chứng khoán là rất quan trọng, do hiểu biết của họ còn hạn chế Công ty nên cung cấp tài liệu cơ bản về mình và thị trường chứng khoán Hơn nữa, để tạo niềm tin, nhân viên có thể hướng dẫn cụ thể về cách theo dõi bảng điện tử, thủ tục mở tài khoản và quy trình giao dịch.
Để thu hút khách hàng tiềm năng, công ty cần xây dựng các chính sách cụ thể và rõ ràng, phù hợp với mục tiêu phát triển Việc phân loại khách hàng tiềm năng theo độ tuổi, giới tính, nghề nghiệp, tâm lý và hành vi tiêu dùng sẽ giúp công ty tiếp cận hiệu quả hơn Các phương pháp tiếp cận nhóm khách hàng này có thể được triển khai nhằm tối ưu hóa chiến lược marketing.
Nhân viên môi giới tận dụng mối quan hệ cá nhân để giới thiệu và bán sản phẩm, mang lại lợi thế nhờ sự hiểu biết lẫn nhau về khả năng tài chính và đạo đức của đối tác Khi tạo được sự tín nhiệm ban đầu, họ có khả năng nhận được nhiều khách hàng mới thông qua giới thiệu từ những người quen Đội ngũ nhân viên môi giới đông đảo và thâm nhập sâu vào cộng đồng sẽ giúp công ty mở rộng cơ sở khách hàng hiệu quả hơn.
Tổ chức các buổi thuyết trình hoặc hội thảo để giới thiệu sản phẩm là một phương pháp hiệu quả, đặc biệt tại những khu vực có tỷ lệ người về hưu cao Những người này không chỉ có thời gian mà còn có thu nhập, giúp họ dễ dàng tiếp cận và tham gia vào các buổi thuyết trình.
Tổ chức hội nghị khách hàng định kỳ là rất quan trọng, vì đây là cơ hội để các nhà đầu tư gặp gỡ, trao đổi kinh nghiệm và kết nối với công ty Hội nghị này không chỉ giúp công ty hiểu rõ hơn về nhu cầu của khách hàng mà còn thu thập thông tin phản hồi về chất lượng dịch vụ và các cơ chế ưu đãi, từ đó cải thiện và nâng cao trải nghiệm của khách hàng.
3.2.1.2: Chiến lược phát triển sản phẩm Để có thể đáp ứng nhu cầu đầu tư của từng đối tượng khách hàng khác nhau, công ty chứng khoán Rồng Việt cần phải xây dựng cho mình một chiến lược phát triển sản phẩm cụ thể Căn cứ vào việc phân loại khách hàng, công ty nghiên cứu, phân tích tìm ra những sản phẩm phù hợp với nhu cầu và mong muốn của từng nhóm khách hàng đó Thăm dò thị trường để có thể đưa ra những sản phẩm dịch vụ có tính tiên phong, tạo ra sản phẩm có sự khác biệt Sau đó hướng dẫn, giải thích và đưa ra những lời khuyên để khách hàng có thể đưa ra quyết định đầu tư Thêm vào đó, công ty cũng nên nghiên cứu và thực hiện cung cấp những tập hợp sản phẩm, dịch vụ mang tính chất trọn gói, trong đó, sản phẩm dịch vụ mới cung cấp là tập hợp của nhiều sản phẩm như: tư vấn đầu tư chứng khoán kết hợp với môi giới kèm theo các nghiệp vụ hỗ trợ vốn như ứng trước tiền bán chứng khoán Những sản phẩm, dịch vụ trọn gói này đòi hỏi nhân viên môi giới phải thông thạo không chỉ nghiệp vụ chuyên môn mà còn phải biết kết hợp các kỹ năng khác để có thể cung cấp cho khách hàng những sản phẩm dịch vụ trọn gói tốt nhất Sản phẩm dịch vụ càng phong phú, đa dạng, khách hàng càng có nhiều sự chọn lựa cho mình
3.2.1.3: Chiến lược phát triển nguồn nhân lực Để có thể thực hiện tốt các hoạt động phát triển thị thị trường, phát triển khách hàng thì cần phải phát triển nguồn nhân lực, lực lượng nhân viên môi giới phải đảm bảo cả về số lượng và chất lượng
Trong bối cảnh thị trường hiện tại còn nhiều khó khăn, việc tăng số lượng nhân viên môi giới tại chi nhánh Đà Nẵng là chưa cần thiết Tuy nhiên, với những tín hiệu tích cực từ nền kinh tế Việt Nam trong năm 2013 và các năm tiếp theo, công ty cần chú trọng vào việc mở rộng lực lượng môi giới Một giải pháp là phát triển hệ thống nhà môi giới tự do, không hưởng lương chính thức từ công ty mà nhận thù lao từ phí dịch vụ Đồng thời, công ty cần xây dựng mạng lưới cộng tác viên, những người có thể hỗ trợ trong việc phát triển khách hàng và hoạt động môi giới, với mối quan hệ rộng rãi trong các lĩnh vực như kiểm toán, bảo hiểm và ngân hàng Công ty nên kết hợp với họ thông qua hợp đồng phân chia hoa hồng và trách nhiệm khi giới thiệu khách hàng Ngoài ra, việc chú ý đến sinh viên xuất sắc, đặc biệt là những người học chuyên ngành chứng khoán, cũng là một nguồn nhân lực quý giá mà công ty có thể khai thác để tìm kiếm khách hàng và thực hiện nghiên cứu thị trường.
Để nâng cao chất lượng nhân viên môi giới, cần thiết phải có chương trình đào tạo bài bản, giúp họ nắm vững nghiệp vụ, kỹ năng tác nghiệp và giao tiếp Nhân viên cũng nên tích lũy kinh nghiệm qua quá trình làm việc Công ty cần xây dựng chiến lược phát triển nguồn nhân lực với các chính sách và kế hoạch đào tạo linh hoạt và chủ động.
Công ty cần xây dựng các phương án tuyển dụng nhân viên một cách chọn lọc, nhằm tìm kiếm những ứng viên thực sự có năng lực, tinh thần trách nhiệm, sự năng động và đạo đức nghề nghiệp cao.
Đầu tư vào đội ngũ nhân viên thông qua việc nâng cao kiến thức chuyên môn và kinh nghiệm thực tiễn là rất quan trọng Công ty nên khuyến khích nhân viên tham gia các khóa học do UBCKNN tổ chức, mời chuyên gia giảng dạy, và tạo điều kiện cho nhân viên khảo sát thị trường chứng khoán quốc tế Bên cạnh đó, việc bảo lãnh cho nhân viên du học tại các quốc gia có thị trường chứng khoán phát triển sẽ giúp nâng cao trình độ chuyên môn Điều này không chỉ tăng cường hiểu biết cho nhân viên mà còn tiết kiệm chi phí đào tạo, vì họ có thể chia sẻ kiến thức với đồng nghiệp Tuy nhiên, công ty cần thiết lập các điều khoản ràng buộc để đảm bảo nhân viên quay lại làm việc sau khi hoàn thành khóa học.
VDSC nên hợp tác với các trường đại học để đào tạo nguồn nhân lực chất lượng cao, bao gồm việc cấp học bổng cho sinh viên xuất sắc và tài trợ nghiên cứu khoa học Đây là chiến lược hiệu quả giúp công ty phát hiện và tuyển chọn ứng viên tiềm năng ngay từ khi họ còn học tập Đặc biệt, đội ngũ nhân viên môi giới đóng vai trò quan trọng trong việc đại diện cho công ty và cung cấp dịch vụ cho khách hàng, do đó cần nâng cao kỹ năng giao tiếp và truyền đạt Những kỹ năng này rất quan trọng, vì nếu nhân viên không thể truyền tải thông tin về sản phẩm, khách hàng sẽ không hài lòng Hơn nữa, khả năng giao tiếp mở sẽ giúp thu thập phản hồi từ khách hàng về chất lượng dịch vụ, từ đó cải thiện sản phẩm Mỗi khách hàng có trình độ và nhu cầu khác nhau, vì vậy việc giao tiếp hiệu quả sẽ ảnh hưởng lớn đến quyết định sử dụng dịch vụ và hợp tác lâu dài Do đó, công ty nên tổ chức các lớp học về kỹ năng giao tiếp và ứng xử với khách hàng để nhân viên có thể rút ra kinh nghiệm và cải thiện cách ứng xử.
Công ty nên tổ chức định kỳ các cuộc thảo luận và tọa đàm về nghiệp vụ chuyên môn như một phần của chính sách tự đào tạo Điều này không chỉ giúp nhân viên học hỏi lẫn nhau mà còn tạo cơ hội để họ giao lưu gần gũi, đồng thời tiết kiệm chi phí cho công ty.
Kiến nghị
3.3.1: Đối với ủy ban chứng khoán nhà nước
Một là, thực hiện quản lý, giám sát thị trường một cách khoa học và nghiêm minh
Thị trường chứng khoán là một phần quan trọng của nền kinh tế thị trường, với tính phức tạp thể hiện qua cấu trúc và hoạt động giao dịch Để đảm bảo quyền lợi cho nhà đầu tư và duy trì tính công bằng, minh bạch, thị trường này cần được quản lý và giám sát chặt chẽ Việc quản lý hiệu quả không chỉ hạn chế gian lận mà còn góp phần bảo vệ sự ổn định của thị trường và các hoạt động kinh tế xã hội.
Năm 2012, thị trường chứng khoán Việt Nam đối mặt với nhiều bê bối nghiêm trọng, bao gồm các sai phạm tại SMES và SBS, cũng như vi phạm trong báo cáo và công bố thông tin Các hành vi vi phạm luật chứng khoán như sử dụng thông tin nội bộ và thao túng thị trường vẫn diễn ra, mặc dù công tác kiểm tra và giám sát đã được tăng cường Hiện nay, tình trạng vi phạm vẫn chưa có dấu hiệu giảm Để đảm bảo sự phát triển ổn định và bền vững của thị trường chứng khoán, Ủy ban Chứng khoán Nhà nước cần nâng cao năng lực của cán bộ thanh tra, học hỏi từ kinh nghiệm quốc tế, và tiếp tục tăng cường công tác kiểm tra, xử phạt nghiêm minh nhằm răn đe các hành vi vi phạm.
Hai là,đẩy nhanh tiến độ thực hiện việc tái cấu trúc thị trường chứng khoán nhằm giúp thị trường phát triển ổn định lành mạnh
Ba là,nâng cao hiểu biết của công chúng về thị trường chứng khoán
Tại Việt Nam, mặc dù số lượng nhà đầu tư tham gia vào thị trường chứng khoán rất đông, nhưng tỷ lệ nhà đầu tư có kiến thức về lĩnh vực này lại khá thấp Để nâng cao hiểu biết về chứng khoán, UBCK cần triển khai các biện pháp như tổ chức cuộc thi tìm hiểu và xây dựng thư viện điện tử về chứng khoán Hơn nữa, UBCK nên mở rộng các trung tâm đào tạo chứng khoán ra các tỉnh thành trên cả nước, không chỉ giới hạn ở Hà Nội và TP Hồ Chí Minh, đồng thời có chính sách khuyến khích đào tạo cho người dân có thu nhập thấp để họ cũng có thể tiếp cận thị trường chứng khoán.
3.3.2 Với công ty chứng khoán Rồng Việt
VDSC, một công ty chứng khoán mới thành lập và hoạt động hơn 6 năm, cần xây dựng kế hoạch phát triển toàn diện cả về quy mô lẫn chất lượng Để quảng bá dịch vụ chứng khoán, VDSC nên hợp tác với ngân hàng Exim Bank, cổ đông sáng lập và là cổ đông lớn nhất Tại quầy giao dịch của Exim Bank, có thể trưng bày các poster quảng cáo giới thiệu sản phẩm dịch vụ ngân hàng kèm theo dịch vụ chứng khoán của VDSC Khi khách hàng đến giao dịch và mở tài khoản tại ngân hàng, nhân viên sẽ cung cấp bộ hồ sơ giới thiệu dịch vụ của VDSC, giúp tăng cường nhận thức và thu hút khách hàng.
Exim Bank có thể hỗ trợ VDSC tăng vốn điều lệ thông qua việc góp thêm vốn hoặc áp dụng các chính sách hiệu quả nhằm mở rộng hoạt động kinh doanh Đây là yếu tố quyết định sự tồn tại của một công ty chứng khoán Nguồn vốn dồi dào sẽ giúp công ty mở rộng hoạt động, cải thiện cơ sở hạ tầng và nâng cao sức cạnh tranh.
Trong chương 3, luận văn trình bày định hướng phát triển và mục tiêu hoạt động của thị trường chứng khoán Việt Nam cũng như VDSC Dựa trên những lợi thế hiện có và đánh giá tình hình tương lai, chương này đề xuất một số giải pháp nhằm nâng cao hiệu quả hoạt động của công ty Bên cạnh đó, cũng đưa ra kiến nghị cho các bộ, ban, ngành liên quan nhằm phát triển thị trường chứng khoán chung và tạo điều kiện thuận lợi cho sự phát triển của VDSC.
Thị trường chứng khoán Việt Nam, sau hơn 12 năm phát triển, đã trở thành một kênh đầu tư quan trọng, không chỉ hỗ trợ vốn cho nền kinh tế mà còn thúc đẩy sự phát triển và cải thiện môi trường kinh doanh Để tiếp tục phát triển, thị trường cần nhiều yếu tố hỗ trợ, trong đó nghiệp vụ môi giới chứng khoán đóng vai trò then chốt, đặc biệt đối với Công ty Chứng khoán VDSC Mặc dù gia nhập muộn và còn non trẻ, VDSC đã đạt được nhiều kết quả tích cực sau 6 năm hoạt động trong lĩnh vực môi giới Tuy nhiên, để cạnh tranh và tồn tại trong môi trường khắc nghiệt, VDSC cần nỗ lực hơn nữa để thu hút khách hàng và nâng cao uy tín, đồng thời cần sự hỗ trợ từ các cơ quan có thẩm quyền để tạo ra môi trường kinh doanh minh bạch, từ đó tăng cường lòng tin của nhà đầu tư.
Dựa trên thực tế hoạt động của VDSC cũng như tầm quan trọng của hoạt động MGCK, khóa luận đã đề cập đến:
Bước đầu tiên là làm rõ các vấn đề lý luận chung liên quan đến công ty chứng khoán, hoạt động môi giới chứng khoán và đánh giá hiệu quả của hoạt động này.
Khóa luận đã đánh giá thực trạng hoạt động môi giới chứng khoán tại VDSC dựa trên các nhân tố tác động, tiêu chí và tình hình thị trường Bài viết nêu rõ những kết quả đạt được, đồng thời chỉ ra những hạn chế và nguyên nhân của chúng.
Dựa trên định hướng của thị trường chứng khoán và nghiên cứu của VDSC, chúng tôi đã đưa ra một số giải pháp và kiến nghị với các bộ, ban ngành liên quan nhằm nâng cao hiệu quả hoạt động này.
Dù đã nỗ lực hết mình, nhưng do thời gian nghiên cứu hạn chế và thiếu kiến thức thực tiễn, bài viết vẫn không tránh khỏi những thiếu sót Em rất mong nhận được sự quan tâm và ý kiến đóng góp từ các thầy cô giáo cùng các bạn để bài làm có thể hoàn thiện hơn.
Em xin chân thành cảm ơn!