Giải pháp nâng cao hiệu quả hoạt động môi giới chứng khoán tại công ty cô phần chứng khoán ngân hàng công thương việt nam,

NGÂN HÀNG NHÀ NƢỚC VIỆT NAM BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO HỌC VIỆN NGÂN HÀNG - THÁI THỊ MINH TÂM GIẢI PHÁP NÂNG CAO HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG MƠI GIỚI CHỨNG KHỐN TẠI CƠNG TY CỔ PHẦN CHỨNG KHỐN NGÂN HÀNG CƠNG THƢƠNG VIỆT NAM LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾ HÀ NỘI – 2016 NGÂN HÀNG NHÀ NƢỚC VIỆT NAM BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO HỌC VIỆN NGÂN HÀNG - THÁI THỊ MINH TÂM GIẢI PHÁP NÂNG CAO HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG MÔI GIỚI CHỨNG KHỐN TẠI CƠNG TY CỔ PHẦN CHỨNG KHỐN NGÂN HÀNG CƠNG THƢƠNG VIỆT NAM Chun ngành: Tài - Ngân hàng Mã số: 60340201 LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾ Ngƣời hƣớng dẫn khoa học: PGS.TS PHẠM TIẾN ĐẠT HÀ NỘI - 2016 LỜI CAM ĐOAN Tôi xin cam đoan luận văn cơng trình nghiên cứu độc lập riêng Các số liệu, kết luận văn trung thực, xuất phát từ thực tế Ngân hàng Chính sách xã hội thành phố Hà Nội Tơi xin hồn tồn chịu trách nhiệm lời cam đoan Hà Nội, ngày tháng năm 2016 Tác giả luận văn Thái Thị Minh Tâm MỤC LỤC MỞ ĐẦU CHƢƠNG 1: CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG MÔI GIỚI CỦA CƠNG TY CHỨNG KHỐN 1.1 TỔNG QUAN VỀ HOẠT ĐỘNG CỦA CƠNG TY CHỨNG KHỐN 1.1.1 Khái niệm, đặc điểm cơng ty chứng khốn .4 1.1.2 Các hoạt động chủ yếu cơng ty chứng khốn .8 1.2 LÝ LUẬN CHUNG VỀ HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG MƠI GIỚI CỦA CƠNG TY CHỨNG KHỐN .12 1.2.1 Quan điểm hiệu hoạt động môi giới chứng khốn Cơng ty Chứng khốn 12 1.2.2 Các tiêu phản ánh hiệu hoạt động mơi giới Cơng ty chứng khốn .17 1.3 CÁC NHÂN TỐ ẢNH HƢỞNG TỚI HIỆU QUẢ CỦA HOẠT ĐỘNG MƠI GIỚI CHỨNG KHỐN 24 1.3.1 Nhân tố chủ quan 24 1.3.2 Nhân tố khách quan 28 CHƢƠNG 2: THỰC TRẠNG HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG MƠI GIỚI CHỨNG KHỐN TẠI CƠNG TY CỔ PHẦN CHỨNG KHỐN NGÂN HÀNG CƠNG THƢƠNG VIỆT NAM 32 2.1 KHÁI QT VỀ CƠNG TY CỔ PHẦN CHỨNG KHỐN NGÂN HÀNG CÔNG THƢƠNG VIỆT NAM 32 2.1.1 Sơ lƣợc trình hình thành phát triển 32 2.1.2 Cơ cấu tổ chức - nhân Công ty 33 2.1.3 Kết hoạt động chủ yếu Công ty 37 2.2 THỰC TRẠNG HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG MÔI GIỚI CHỨNG KHỐN TẠI CƠNG TY CỔ PHẦN CHỨNG KHỐN NGÂN HÀNG CÔNG THƢƠNG VIỆT NAM 42 2.2.1 Khái qt phịng mơi giới chứng khốn VietinbankSc 42 2.2.2 Kết hoạt động mơi giới chứng khốn cơng ty 43 2.2.3 Thị phần mơi giới chứng khốn Công ty 48 2.2.4 Số lƣợng tài khoản giao dịch Công ty 50 2.3 ĐÁNH GIÁ THỰC TRẠNG HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG MÔI GIỚI TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN CHỨNG KHỐN NGÂN HÀNG CƠNG THƢƠNG VIỆT NAM 54 2.3.1 Kết đạt đƣợc .54 2.3.2 Hạn chế nguyên nhân 55 CHƢƠNG 3: GIẢI PHÁP NÂNG CAO HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG MƠI GIỚI CHỨNG KHỐN TẠI CƠNG TY CỔ PHẦN CHỨNG KHỐN NGÂN HÀNG CƠNG THƢƠNG VIỆT NAM 69 3.1 ĐỊNH HƢỚNG PHÁT TRIỂN CỦA CƠNG TY CỔ PHẦN CHỨNG KHỐN NGÂN HÀNG CÔNG THƢƠNG VIỆT NAM 69 3.1.1 Định hƣớng hoạt động chung Công ty .69 3.1.2 Định hƣớng nâng cao hiệu hoạt động môi giới Cơng ty Cổ phần Chứng khốn Ngân hàng Công thƣơng Việt Nam 71 3.2 GIẢI PHÁP NÂNG CAO HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG MƠI GIỚI CHỨNG KHỐN TẠI CƠNG TY CỔ PHẦN CHỨNG KHỐN NGÂN HÀNG CƠNG THƢƠNG VIỆT NAM .72 3.2.1 Nâng cấp hệ thống công nghệ thông tin để đáp ứng tốt yêu cầu nhà đầu tƣ đảm bảo quản trị rủi ro 72 3.2.2 Xây dựng chiến lƣợc phát triển hoạt động môi giới, xác định khách hàng mục tiêu, tăng cƣờng marketing quảng bá hình ảnh 74 3.2.3 Xây dựng biểu phí cạnh tranh 76 3.2.4 Xây dựng chế lƣơng động lực, cạnh tranh cho nhân viên môi giới 76 3.2.5 Nâng cao chất lƣợng đội ngũ môi giới đội ngũ nghiên cứu phân tích Cơng ty 77 3.2.6 Hoàn thiện nâng cao chất lƣợng sản phẩm dịch vụ, rút ngắn quy trình thủ tục 80 3.2.7 Nâng cao hiệu hệ thống mạng lƣới giao dịch Điểm hợp tác kinh doanh 81 3.2.8 Đẩy mạnh hoạt động tƣ vấn niêm yết hoạt động có liên quan khác 82 3.2.9 Tăng cƣờng quy mô vốn cho hoạt động môi giới 83 3.2.10 Xây dựng hệ thống điều tra, khảo sát ý kiến khách hàng .83 3.3 MỘT SỐ KIẾN NGHỊ .83 3.3.1 Đối với Ủy ban chứng khoán Nhà nƣớc 83 3.3.2 Đối với Ngân hàng Thƣơng mại cổ phần Công thƣơng Việt Nam 86 KẾT LUẬN 87 DANH MỤC CÁC CHỮ VIẾT TẮT Stt Giải nghĩa Chữ viết tắt CTCK Cơng ty chứng khốn TTCK Thị trƣờng chứng khoán VSD Trung tâm lƣu ký chứng khoán Việt Nam KH Khách hàng GDKQ Giao dịch ký quỹ HĐQT Hội đồng Quản trị OTC Thị trƣờng chứng khoán chƣa niêm yết BLPH Tự doanh bảo lãnh phát hành UBCKNN Ủy ban chứng khốn nhà nƣớc 10 VietinbankSc Cơng ty cổ phần chứng khốn Ngân hàng Cơng thƣơng Việt Nam DANH MỤC BẢNG BIỂU Bảng 2.1: Một số tiêu tổng hợp VietinbankSc .41 Bảng 2.2: Tỷ trọng doanh thu từ hoạt động môi giới Công ty giai đoạn 2005- 2015 44 Bảng 2.3: Tỷ trọng tăng trƣởng doanh thu từ hoạt động môi giới Công ty giai đoạn 2006- 2015 45 Bảng 2.4: Kết hoạt động nghiệp vụ kinh doanh Cơng ty năm 2015 47 Bảng 2.5: Thị phần môi giới HSX cơng ty chứng khốn năm 2015 48 Bảng 2.6: Thị phần môi giới HNX công ty chứng khoán quý 4/2015 48 Bảng 2.7: Thị phần mơi giới chứng khốn Cơng ty giai đoạn 2009-2015 49 Bảng 2.8: Thống kê đóng mở tài khoản Công ty 2011 - 2015 51 Bảng 2.9: Biểu phí mơi giới áp dụng Cơng ty .60 Biểu đồ 2.1: Q trình tăng vốn điều lệ Cơng ty từ năm 2000-2015 33 Biểu đồ 2.2: Doanh thu lợi nhuận Công ty giai đoạn 2005-2015 38 Biểu đồ 2.3: Cơ cấu doanh thu năm Công ty 2015 41 Biểu đồ 2.4: Doanh thu hoạt động môi giới Công ty giai đoạn 2005-2015 .43 Biểu đồ 2.5: So sánh lợi nhuận từ hoạt động môi giới Công ty so với lợi nhuận Công ty 2013-2015 46 Biểu đồ 2.6: Thị phần mơi giới chứng khốn Công ty giai đoạn 2009-2015 .49 Biểu đồ 2.7: Số lƣợng tài khoản đƣợc mở cho nhà đầu tƣ giai đoạn 2005-2015 .50 Biểu đồ 2.8: Số lƣợng tài khoản cơng ty chứng khốn tính đến 31/12/2015 53 Biểu đồ 2.9: Doanh thu môi giới công ty chứng khoán 2011 -2015 56 Biểu đồ 2.10: Doanh thu mơi giới cơng ty chứng khốn 2011 -2015 57 Sơ đồ 2.1: Tổ chức máy hoạt động VietinbankSc 34 MỞ ĐẦU Tính cấp thiết đề tài Thị trƣờng chứng khoán phận quan trọng hệ thống tài chính, Lãnh đạo Đảng, Nhà nƣớc, Chính phủ, Bộ tài quan tâm đến phát triển thị trƣờng chứng khoán (TTCK) coi giải pháp để hỗ trợ, thúc đẩy tiến trình cải cách kinh tế Thơng qua TTCK, Chính phủ huy động đƣợc lƣợng vốn lớn phục vụ cho đầu tƣ phát triển, cân đối ngân sách; Doanh nghiệp huy động đƣợc nguồn vốn lớn để mở rộng sản xuất kinh doanh Với hàng trăm nghìn tỷ đồng vốn đƣợc huy động năm, TTCK kênh huy động vốn quan trọng nguồn vốn nƣớc nƣớc ngoài, phục vụ đắc lực cho phát triển kinh tế xã hội đất nƣớc Một yếu tố bản, định thành cơng thị trƣờng chứng khốn khơng thể thiếu tham gia đóng góp cơng ty chứng khốn thành viên Để cơng ty chứng khốn thành cơng thị trƣờng, địi hỏi phải có kết hợp tổng thể nhiều hoạt động nghiệp vụ, hoạt động mơi giới chứng khốn giữ vị trí quan trọng hoạt động khó khăn phức tạp Chính vậy, để tồn phát triển, có vị thị trƣờng, đƣợc nhiều nhà đầu tƣ biết đến địi hỏi hoạt động Mơi giới phải đạt hiệu cao có nhiều đóng góp vào kết hoạt động kinh doanh cơng ty Trải qua 15 năm hoạt động thị trƣờng, đƣợc hậu thuẫn ngân hàng mẹ Ngân hàng Thƣơng mại Cổ phần Công thƣơng Việt Nam, với bề dày kinh nghiệm với hệ thống mạng lƣới chi nhánh Ngân hàng Công thƣơng trải dài tồn quốc, Cơng ty Cổ phần Chứng khốn Ngân hàng Công thƣơng Việt Nam đạt nhiều thành tựu đáng khích lệ, tạo đƣợc thƣơng hiệu thị trƣờng Tuy nhiên, hoạt động môi giới Công ty chƣa thực hiệu Hoạt động môi giới Công ty mạnh so với công ty ngành, sức cạnh tranh không cao, chịu sức ép cạnh tranh không từ công ty cũ, mà cịn chịu áp lực mạnh từ cơng ty Công ty chƣa tận dụng đƣợc tiềm sẵn có từ thƣơng hiệu ngân hàng mẹ hệ thống mạng lƣới rộng khắp để đƣa hoạt động môi giới hoạt động kinh doanh “mũi nhọn” Công ty Điều thể rõ thị phần môi giới Công ty năm qua ln nằm ngồi “top 10” thị phần mơi giới cơng ty chứng khốn thị trƣờng chứng khốn Việt Nam Doanh thu bình qn từ hoạt động mơi giới 03 năm gần chƣa đến 30% tổng doanh thu tồn Cơng ty Những năm trƣớc đây, có số chuyên đề báo cáo, luận văn nghiên cứu việc phát triển hoạt động mơi giới chứng khốn Công ty Các chuyên đề, luận văn đƣa số giải pháp phát triển hoạt động môi giới Công ty nhƣ: - “Giải pháp nâng cao chất lượng hoạt động môi giới Công ty Chứng khốn Ngân hàng Cơng Thương” – Luận văn tốt nghiệp, tác giả Lê Thị Thủy – Đại học KTQD (năm 2006) - “Phát triển hoạt động môi giới Công ty cổ phần Chứng khốn Ngân hàng Cơng thương Việt Nam”– Luận văn thạc sỹ, tác giả Nguyễn Thị Hà – Đại học KTQD (năm 2010) Luận văn tác giả Lê Thị Thủy đƣợc thực lâu Cơng ty chƣa thực cổ phần hóa (Cơng ty cổ phần hóa năm 2009) Các giải pháp mang tính chất dàn trải chƣa có trọng tâm, khơng có lộ trình triển khai cụ thể, tính khả thi chƣa cao Trong luận văn tác giả Nguyễn Thị Hà đƣợc thực từ năm 2010, sau năm thị trƣờng có bƣớc phát triển mạnh mẽ hơn, hạ tầng công nghệ, khung pháp lý cho hoạt động thị trƣờng công ty có nhiều thay đổi, cạnh tranh cơng ty chứng khốn ngày gay gắt địi hỏi phải có nghiên cứu để thúc đẩy, nâng cao hiệu hoạt động môi giới Công ty giai đoạn Với lý trên, tác giả định chọn đề tài “Giải pháp nâng cao hiệu hoạt động mơi giới chứng khốn Cơng ty Cổ phần Chứng khốn Ngân hàng Cơng thương Việt Nam” để nghiên cứu Mục tiêu nghiên cứu  Hệ thống hóa sở lý luận hiệu hoạt động mơi giới chứng khốn cơng ty chứng khoán 75 nghiên cứu, tổ chức triển khai đồng hoạt động marketing cho loại hình dịch vụ Cơng ty Trên sở đó, phận xây dựng chiến lƣợc marketing cho hoạt động nghiệp vụ Với hoạt động môi giới, chiến lƣợc Marketing cần hƣớng tới mục tiêu thu hút đƣợc nhiều khách hàng mới, giữ chân khách hàng cũ, nâng cao giá trị giao dịch, tăng thị phần, khẳng định đƣợc thƣơng hiệu Công ty thị trƣờng Theo Cơng ty cần đẩy mạnh cơng tác quảng cáo phƣơng tiện nhƣ: báo tạp chí chun ngành chứng khốn, tài chính, ngân hàng, đài truyền hình, tờ rơi…Ngồi ra, Cơng ty cần mở rộng quan hệ cơng chúng nói chuyện, hội thảo, tin hàng ngày cung cấp cho nhà đầu tƣ, hoạt động cơng ích, thăm quan, dã ngoại với nhà đầu tƣ… Đi kèm với chiến lƣợc marketing bản, Cơng ty cần đẩy mạnh sách chăm sóc khách hàng Theo đó, Cơng ty cần: - Sửa đổi quy định hoa hồng cho ngƣời giới thiệu khách hàng cho hấp dẫn Hiện quy chế hoa hồng Công ty quy định ngƣời giới thiệu khách hàng đƣợc hƣởng 20% doanh thu phí rịng giao dịch, nhiên lại khống chế mức tối đa hàng năm 150 triệu đồng Thực tế chứng minh quy định Cơng ty chƣa có tính canh tranh thị trƣờng Rất trƣờng hợp khách hàng đƣợc giới thiệu để hƣởng hoa hồng Theo đó, Công ty cần nâng mức hƣởng hoa hồng lên 30% đặc biệt khơng khống chế mức tối đa, có nhƣ thu hút hấp dẫn nhà môi giới tự dẫn khách hàng đến mở tài khoản thực giao dịch - Thƣờng xuyên xây dựng chƣơng trình khuyến theo kiện chung (lễ tết) kiện riêng (ngày thành lập Công ty, ngày sinh nhật khách hàng ) để thể quan tâm, chia sẻ Công ty nhà đầu tƣ Hình thức khuyến phí giao dịch, quà tặng tổ chức buổi tiệc liên hoan, gặp mặt Các chƣơng trình khuyến nhƣ đƣợc xây dựng từ đầu năm (thời kỳ kinh doanh), có dự trù kinh phí kế hoạch, phân công thực cho năm (cả thời kỳ kinh doanh) Cần có sách khuyến khích giao dịch, gia tăng doanh số Chẳng hạn nhƣ trao giải cho khách hàng có giao dịch tốt tháng, phần thƣởng vật chất, phí giao dịch, chuyến du lịch 76 3.2.3 Xây dựng biểu phí cạnh tranh Biểu phí mơi giới áp dụng khơng mang tính cạnh tranh chƣa thật phù hợp Công ty cần thay đổi lại số mức phí biểu phí để tăng tính cạnh tranh Hiện nay, khách hàng Công ty chủ yếu khách hàng nhỏ lẻ nên Cơng ty cần đƣa mức phí áp dụng giao dịch Internet 0.15% thay áp dụng mức phí giao dịch Internet mức phí giao dịch quầy qua điện thoại Cơng ty khơng cần bố trí nhân viên mơi giới để thực lệnh khách hàng mà lệnh khách hàng đƣợc trực tiếp vào hệ thống giao dịch, giao dịch hoàn toàn tự động Nhƣ khuyến khích khách hàng giao dịch qua internet ngày nhiều mà Cơng ty khơng phải thêm chi phí tuyển thêm nhân viên Đồng thời, mức phí mà đa phần cơng ty chứng khốn khác áp dụng thị trƣờng Đối với biểu phí chung theo lệnh, Cơng ty nên nghiên cứu áp dụng sách phí theo tổng giá trị giao dịch ngày khách hàng thay theo giá trị lệnh Nếu Cơng ty áp dụng biểu phí theo lệnh khớp thiệt thịi cho khách hàng đặt lệnh với khối lƣợng lớn Đối với khách hàng lớn, khách hàng tổ chức khách hàng nhân viên môi giới mời Công ty mở tài khoản Đƣa mức phí sàn cho phép nhân viên mơi giới tự thỏa thuận mức phí với khách hàng nhân viên tìm kiếm đƣợc khách hàng lớn mở tài khoản để thực giao dịch cần qua cấp trƣởng phịng mơi giới phê duyệt thay phê duyệt cấp Ban lãnh đạo nhƣ lực phục vụ hệ thống giao dịch Công ty gần nhƣ không giới hạn, tăng khách hàng Cơng ty thu thêm đƣợc phí giao dịch mà đầu tƣ thêm cho hoạt động môi giới Với lệnh giao dịch thành công, Cơng ty phải chịu thêm chi phí biến đổi chi phí phải nộp cho Sở giao dịch Mặt khác, khách hàng lớn thƣờng thực giao dịch với khối lƣợng lớn chi phí Cơng ty bỏ giá trị giao dịch lệnh nhóm khách hàng nhỏ nhiều so với khách hàng thƣờng 3.2.4 Xây dựng chế lƣơng động lực, cạnh tranh cho nhân viên môi giới Công ty cần thay đổi chế lƣơng nhóm nhân viên mơi giới để tăng tính động lực Thay áp dụng chế lƣơng KPIs theo quy chế chung Ngân 77 hàng Công thƣơng Công ty phải đƣa chế lƣơng theo doanh thu phí rịng mang lại nhân viên mơi giới Theo đó, nhóm nhân viên chăm sóc khách hàng phần lƣơng cứng đạt doanh số tối thiểu từ nhóm khách hàng Cơng ty giao, nhân viên đƣợc hƣởng từ 20% - 25% phần doanh thu phí vƣợt Đối với 02 chế lƣơng cho nhân viên phát triển thị trƣờng nhân viên bán hàng chất hƣởng lƣơng doanh thu phí rịng từ nhóm khách hàng đem lại nên Công ty xem xét gộp 02 quy chế vào thành 01 quy chế lƣơng dành cho nhân viên phát triển thị trƣờng Đồng thời, nghiên cứu tăng tỷ lệ hƣởng lƣơng doanh thu phí rịng mang lại mức 40% - 50% để tăng tính cạnh tranh thị trƣờng, thu hút đƣợc nhân mơi giới có chất lƣợng Công ty 3.2.5 Nâng cao chất lƣợng đội ngũ môi giới đội ngũ nghiên cứu phân tích Cơng ty Trong môi trƣờng cạnh tranh ngày khốc liệt, công ty phải đặc biệt quan tâm đến việc đào tạo nguồn nhân lực để có đội ngũ nhân viên đủ mạnh quy mô nghiệp vụ Công ty cần xây dựng phƣơng án đào tạo đội ngũ nhân viên chuyên nghiệp, bƣớc đào tạo đội ngũ cán mơi giới có chun mơn sâu, giỏi nghiệp vụ Vì yếu tố nhân lực đặc biệt trình độ nhân lực hoạt động lĩnh vực chứng khốn có ảnh hƣởng lớn đến chất lƣợng hoạt động môi giới nên việc đào tạo nhân viên môi giới cần phải đáp ứng đƣợc yêu cầu sau: Trang bị kiến thức chứng khoán thị trường chứng khoán Chứng khoán lĩnh vực khoa học tƣơng đối khó địi hỏi ngƣời hoạt động lĩnh vực ln ln phải tìm tòi đúc rút kinh nghiệm Đặc biệt với nhà mơi giới cần phải trang bị cho cách đầy đủ có hệ thống kiến thức chứng khốn Nhà mơi giới phải nắm bắt đƣợc diễn biến thị trƣờng thay đổi thƣờng xuyên qua thời điểm, phải hiểu đƣợc đánh giá đƣợc giá trị cổ phiếu, có kinh nghiệm việc đánh giá phân tích diễn biến doanh nghiệp, giá cổ phiếu thị trƣờng Thêm vào ngƣời mơi giới phải có linh hoạt nhanh nhẹn, đốn việc định đảm nhận việc quản lý tài sản nhƣ việc tƣ vấn cho khách hàng để tận dụng cách triệt để 78 hội đầu tƣ Vì việc khuyến khích tạo điều kiện để nhân viên môi giới nâng cao chuyên môn cần thiết cần đƣợc triển khai nhanh chóng Trang bị kiến thức kỹ nghiệp vụ Ngoài việc trang bị kiến thức chuyên môn cho nhân viên môi giới, công ty cần phải đào tạo nhân viên có kỹ nghiệp vụ giỏi Do cơng ty đào tạo nhân viên theo kỹ nhƣ sau: - Kỹ truyền đạt thông tin: Khi tiếp xúc với khách hàng, nhân viên môi giới phải truyền đạt cho khách hàng thông tin cần thiết lĩnh vực chứng khoán, sản phâm dịch vụ mà công ty muốn cung cấp cho khách hàng, nhận định chủ quan ngƣời môi giới hàng hoá, thị trƣờng chứng khoán hội kiếm lợi nhƣ rủi ro mà khách hàng vấp phải…Tất thơng tin nhà môi giới phải truyền đạt đủ thông tin làm cho khách hàng dễ hiểu tin tƣởng Điều địi hỏi ngƣời mơi giới phải có kỹ diễn đạt tốt thể qua giọng nói, ngữ điệu thái độ phù hợp với thông tin cần truyền đạt cho khách hàng Để nâng cao chất lƣợng hoạt động, chiếm ƣu việc cung ứng sản phẩm dịch vụ, nhà môi giới phải đặt khách hàng lên hàng đầu doanh thu thứ hai nhằm tạo tin tƣởng an tâm lịng khách hàng Bên cạnh ngƣời mơi giới phải tích cực tìm kiếm hội đầu tƣ cho khách hàng mình, thơng cảm, động viên gần gũi với khách hàng trƣờng hợp họ gặp rủi ro thua lỗ Bằng thái độ quan tâm mực tạo nên mối quan hệ bền chặt nhà môi giới khách hàng họ tin tƣởng trung thành với ngƣời môi giới - Tạo lập tín nhiệm lịng tin: Nhà môi giới cần phải nắm đƣợc không ngừng nâng cao kỹ thuật giao tiếp khiến cho khách hàng cảm nhận đƣợc hồ hợp, đồng cảm từ dẫn đến tin cậy từ phía khách hàng nhà môi giới Khi niềm tin khách hàng tăng lên, điều có nghĩa uy tín nhà mơi giới đƣợc khẳng định, lời nói nhà mơi giới có giá trị từ nâng cao hiệu q trình truyền đạt thơng tin tới khách hàng - Kỹ tìm kiếm khách hàng: Nhà môi giới phải không ngừng mở rộng 79 khai thác, tìm kiếm nguồn khách hàng thơng qua mối quan hệ sẵn có, qua giới thiệu làm quen Khi có thêm khách hàng nhà mơi giới có thêm thu nhập uy tín cá nhân đƣợc tăng lên Điều có ý nghĩa định đến thành bại công ty chứng khốn, nhà mơi giới phải khơng ngừng nâng cao lực chuyên môn để tăng giá trị thân họ nhƣ tăng hiệu tìm kiếm, khai thác khách hàng tiềm đầu tƣ vào chứng khốn - Kỹ khai thác thơng tin: Nhà mơi giới phải hiểu khách hàng, tức nắm đƣợc nhu cầu tài chính, nguồn lực mức độ rủi ro khách hàng Nhà môi giới phải hiểu cách nghĩ định đầu tƣ khách hàng nhƣ tình cảm bên mà ảnh hƣởng tới phản ứng họ nhà môi giới Để thu thập thông tin cách hiệu quả, nhà môi giới cần đạt đƣợc mục tiêu sau: khai thác cho đƣợc mục tiêu tài thơng số cho mục tiêu, thiết lập hồ hợp tạo hình ảnh nhà mơi giới tâm trí khách hàng, tìm ngôn ngữ riêng khách hàng… nhằm tạo nên đồng cảm sâu sắc ngƣời môi giới khách hàng Bên cạnh việc nâng cao chất lượng đội ngũ môi giới, Công ty cần nâng cao chất lượng đội ngũ nghiên cứu phân tích: Để nhân viên mơi giới có nguồn thơng tin chất lƣợng để cung cấp kịp thời tƣ vấn cho khách hàng, Công ty cần trọng xây dựng đội ngũ phân tích mạnh nhân lực trình độ Trên sở tăng cƣờng nhân trình độ, đội ngũ nghiên cứu phân tích nhiều sản phẩm phục vụ cho nhà đầu tƣ giao dịch cơng ty bán bên ngồi để thu phí dịch vụ cho Cơng ty: Báo cáo phân tích vĩ mơ, phân tích ngành, phân tích cơng ty niêm yết, báo cáo phân tích tuần, q… để cung cấp cho nhân viên môi giới cung cấp trực tiếp cho khách hàng, chào bán bên ngồi cho tổ chức tài khác Bên cạnh đó, Cơng ty cần tổ chức tổ chức buổi roadshow, hội thảo để cán nghiên cứu, phân tích Công ty gặp gỡ nhằm nắm rõ nhu cầu khách hàng từ đƣa sản phẩm sát để phục vụ khách hàng trực tiếp tiếp xúc doanh nghiệp để đƣa đánh giá chuẩn xác doanh nghiệp phục vụ cho báo cáo phân tích làm sở phịng Tự doanh định đầu tƣ 80 3.2.6 Hoàn thiện nâng cao chất lƣợng sản phẩm dịch vụ, rút ngắn quy trình thủ tục Đối với sản phẩm giao dịch ký quỹ, Công ty cần nghiên cứu chế phối hợp với đối tác ngân hàng, công ty tài để đƣa sản phẩm hỗ trợ tài phục vụ khách hàng mã Công ty không đƣợc cho vay mã chứng khoán niêm yết, chƣa đủ điều kiện cho vay theo quy định Uỷ ban chứng khoán Bên cạnh đó, cần xem xét lại quy định nội Công ty liên quan tới tiêu chuẩn cho vay ký quỹ để mở rộng danh mục nhƣ tỷ lệ ký quỹ, gia tăng tính cạnh tranh sản phẩm Hiện tại, đặc thù hệ thống công nghệ tài khoản thông thƣờng tài khoản ký quỹ Cơng ty đƣợc quản lý hồn tồn tách biệt, dẫn tới khơng có liên kết sức mua 02 tài khoản Trong thực tế khách hàng có chứng khoán tiền tài khoản thƣờng tài khoản ký quỹ, khách hàng không mua thêm chứng khốn đƣợc khơng cịn sức mua tài khoản ký quỹ Vì vậy, Cơng ty cần nghiên cứu giải pháp liên kết hai tài khoản với để khách hàng đƣợc tính sức mua tài khoản thƣờng để giao dịch chứng khoán Thêm nữa, khách hàng đƣợc rút tiền tài khoản ký quỹ khách hàng có giá trị tài sản rịng vƣợt mức ký quỹ có nguồn tiền ngày chuyển chứng khoán từ tài khoản ký quỹ tài khoản thƣờng nhƣng đảm bảo tỉ lệ ký quỹ theo quy định nên việc sử dụng tiền khách hàng không linh hoạt - Ứng trƣớc tiền bán chứng khốn: Cơng ty kết hợp với Ngân hàng Công thƣơng chi nhánh Thanh xuân để thực dịch vụ cho vay ứng trƣớc Theo quy định nay, khách hàng phải thực giao dịch ứng trƣớc để có tiền thực giao dịch khác, điều gây chậm trễ cho khách hàng làm hội đầu tƣ khách hàng làm giảm tính cạnh tranh dịch vụ ứng trƣớc Trong giai đoạn mà nhiều Công ty chứng khoán thị trƣờng áp dụng cho vay ứng trƣớc tự động Cơng ty cần phải xem xét đến giải pháp cho phép ứng trƣớc tự động.Theo quy định pháp luật, khách hàng đƣợc mua chứng khốn có tiền tài khoản, khách hàng bán chứng khốn phải thực vay ứng trƣớc tiền bán chứng khoán đƣợc phép đặt lệnh mua.Tuy nhiên, lúc lệnh mua đƣợc 81 khớp lệnh dẫn đến việc khách hàng không sử dụng số tiền vay ứng trƣớc phải trả phí vay Khi Cơng ty triển khai ứng trƣớc tự động, tức khách hàng bán chứng khốn phần mềm tự động tính sức mua cho khách hàng tƣơng ứng với số tiền khách hàng ứng trƣớc để giao dịch Nếu lệnh mua đƣợc khớp, hệ thống tự động ứng trƣớc tiền bán chứng khoán giá trị chứng khoán mà khách hàng mua Đây tiện ích đƣợc nhiều Cơng ty chứng khốn áp dụng thành cơng - Gửi tiết tiền tiết kiệm trực tuyến với số tiền nhàn rỗi tài khoản chứng khoán: Nhiều khách hàng thời điểm thị trƣờng không thuận lợi họ thƣờng rút tiền để gửi tiết kiệm ngân hàng Vì thế, Cơng ty liên kết với ngân hàng Công Thƣơng Việt Nam thực dịch vụ gửi tiền tiết kiệm trực tuyến số tiền có tài khoản chứng khoán Nếu thực đƣợc việc này, ngân hàng TMCP Công Thƣơng Việt Nam thu hút đƣợc lƣợng tiền gửi nhàn rỗi thời gian khách hàng chƣa sử dụng Đồng thời, Công ty cung cấp thêm tiện ích cho khách hàng, giúp khách hàng gắn bó với Cơng ty Hiện Cơng ty xây dựng gần nhƣ hồn chỉnh quy trình nghiệp vụ cho tất hoạt động Tuy vậy, quy trình Cơng ty cịn phức tạp, chậm thay đổi dẫn đến việc áp dụng vào thực tế nhiều bất cập, tập trung đến khâu quản trị rủi ro nên thƣờng có quy định chặt chẽ, gây phiền phức cho khách hàng Ví dụ, để mở tài khoản giao dịch chứng khoán đăng ký dịch vụ tiện ích Cơng ty khách hàng phải thực 20 chữ ký (khơng tính ký nháy) loại giấy tờ khác nhau.Yêu cầu đặt phải xây dựng lại quy trình nghiệp vụ theo nguyên tắc ngắn gọn, xúc tích nhƣng đảm bảo quy định pháp luật quy định quản trị nội Công ty nhƣng phải linh hoạt xử lý nghiệp vụ với khách hàng 3.2.7 Nâng cao hiệu hệ thống mạng lƣới giao dịch Điểm hợp tác kinh doanh Hiện Cơng ty có trụ sở Hà Nội chi nhánh TP Hồ Chí Minh 84 điểm hợp tác kinh doanh chứng khoán trải dài khắp nƣớc Việc phát triển điểm hợp tác kinh doanh từ hệ thống mạng lƣới 148 chi nhánh 1.000 phòng 82 giao dịch 63 tỉnh/thành phố nƣớc giúp Công ty tận dụng đƣợc địa điểm chi nhánh, phòng giao dịch ngân hàng, giảm chi phí hoạt động, nhân sự, thuê địa điểm, chi phí quản lý Đồng thời, tận dụng đƣợc lƣợng khách hàng sẵn có quan hệ với hệ thống ngân hàng Công ty cần tiếp tục tiếp cận mở rộng mạng lƣới tỉnh khu vực tây bắc, Hải Phịng, Quảng Bình…là khu vực Cơng ty chƣa triển khai điểm hợp tác kinh doanh Bên cạnh đó, việc mở rộng mạng lƣới điểm hợp tác kinh doanh theo chiều rộng Công ty cần tiếp tục đầu tƣ phát triển theo chiều sâu Theo đó, Cơng ty cần tổ chức thƣờng xuyên chƣơng trình tập huấn nhằm nâng cao trình độ cho nhân viên hoạt động điểm hợp tác kinh doanh Điểm mấu chốt để nâng cao hiệu mạng lƣới điểm hợp tác kinh doanh phải xây dựng đƣợc chế hoa hồng mang tính động lực khuyến khích nhân viên Theo đó, phí hoa hồng dựa số lƣợng tài khoản mà nhân viên giới thiệu mở Cơng ty, phí giao dịch mà khách hàng đem lại trả trực tiếp cho nhân viên theo tỉ lệ định trƣớc tốn cho chi nhánh Ngồi ra, Cơng ty phải thƣờng xuyên bám sát địa bàn, khảo sát toàn diện hoạt động điểm hợp tác kinh doanh để tìm giải pháp phù hợp đặc điểm từ chi nhánh, địa phƣơng việc phát triển, tiếp cận khách hàng Thêm vào đó, Cơng ty cần tiếp tục phối hợp với chi nhánh để cung cấp đầy đủ dịch vụ tiện ích khách hàng giao dịch chi nhánh phòng giao dịch 3.2.8 Đẩy mạnh hoạt động tƣ vấn niêm yết hoạt động có liên quan khác Qua thực tế cho thấy hoạt động tƣ vấn tài doanh nghiệp Công ty thời gian qua yếu, đặc biệt sách chăm sóc sau kết thúc hoạt động tƣ vấn niêm yết, đăng ký giao dịch Chính vậy, Cơng ty cần phải có chiến lƣợc đẩy mạnh hoạt động tƣ vấn, đặc biệt hoạt động đăng ký giao dịch tƣ vấn niêm yết, cơng tác chăm sóc khách hàng doanh nghiệp sau tƣ vấn Theo đó, Cơng ty tiếp cận doanh nghiệp từ giai đoạn trƣớc cổ phần hóa để cung cấp đầy đủ dịch vụ hỗ trợ doanh nghiệp, giữ mối quan hệ chặt chẽ với doanh nghiệp Phát triển đƣợc hoạt động tƣ vấn tài doanh nghiệp khơng xây dựng đƣợc hình ảnh cho Cơng ty mà cịn hỗ trợ tích cực cho hoạt động mơi giới việc tìm 83 kiếm khách hàng đặc biệt khách hàng tổ chức có quan hệ với doanh nghiệp Công ty tƣ vấn thành công 3.2.9 Tăng cƣờng quy mô vốn cho hoạt động môi giới Công ty cần xem xét việc tăng vốn điều lệ để từ có nguồn vốn dồi đầu tƣ cho hoạt động môi giới, đặc biệt phục vụ cho việc phát triển hoạt động cho vay giao dịch ký quỹ tới đáp ứng đủ điều kiện để tham gia thị trƣờng chứng khoán phái sinh vào năm 2016 Cơ sở vật chất, hệ thống công nghệ, chiến lƣợc marketing phát triển sản phẩm, Cơng ty thực phát hành thêm thông qua thị trƣờng niêm yết để tăng cƣờng lực vốn cho nhằm đáp ứng yêu cầu thị trƣờng 3.2.10 Xây dựng hệ thống điều tra, khảo sát ý kiến khách hàng Để tìm hiểu đƣợc mức độ hài lòng khách hàng với sản phẩm dịch vụ phịng mơi giới nói riêng tồn cơng ty nói chung Cơng ty chứng khốn Cơng thƣơng cần xây dựng phận chuyên nghiệp việc thăm dò, điều tra, khảo sát, vấn ý kiến nhà đầu tƣ họ sử dụng dịch vụ công ty để từ đƣa điều chỉnh kịp thời phù hợp với nhu cầu khách hàng Hiện nay, phần trao đổi ý kiến khách hàng qua trang web, qua sổ góp ý, phát phiếu thăm dị ý kiến để nhà đầu tƣ phản ánh thông tin chất lƣợng thái độ công ty chƣa đƣợc triển khai Do đó, VietinBankSc cần xúc tiến hoạt động để đƣa sản phẩm, dịch vụ đến gần với khách hàng hơn, gắn với lợi ích thiết thực họ Việc nhà đầu tƣ nêu đƣợc u cầu cách tạo thân thiện công ty với khách hàng, đồng thời góp phần hồn thiện sản phẩm dịch vụ hỗ trợ cách tốt cho việc nâng cao chất lƣợng hoạt động môi giới công ty 3.3 MỘT SỐ KIẾN NGHỊ 3.3.1 Đối với Ủy ban chứng khoán Nhà nƣớc Thứ nhất, hoàn thiện khung pháp lý Cần sớm ban hành khung pháp lý hoàn chỉnh cho TTCK phái sinh chế tài xử phạt có tính răn đe với hành vi vi phạm thị trƣờng Một mặt tăng thêm tính đa dạng cho hàng hóa thị 84 trƣờng, mặt khác tạo sân chơi bình đẳng cơng ty chứng khốn, tránh việc số cơng ty chứng khốn, cơng ty niêm yết hay nhóm nhà đâu tƣ lách luật để tạo bất bình đẳng gây rủi ro, bất ổn thị trƣờng, Thứ hai, nâng cao trình độ công chúng đầu tư Mức độ chuyên nghiệp nhà đầu tƣ góp phần quan trọng vào phát triển TTCK CTCK Để ngày nhiều công chúng quan tâm đến TTCK, cần phải tuyên truyền, phổ cập rộng rãi kiến thức chứng khốn thị trƣờng chứng khốn qua hình thức: quảng bá truyền hình, đài phát thanh, báo chí, tổ chức buổi hội thảo, buổi phổ cập kiến thức miễn phí Thứ ba, phát huy vai trị Hiệp hội kinh doanh chứng khốn Trƣớc mắt, Hiệp hội cần khẩn trƣơng ban hành giám sát thực thi quy tắc đạo đức nghề nghiệp cho CTCK Quy định rõ trách nhiệm CTCK với nhà đầu tƣ, đảm bảo công khai công hoạt động CTCK Với tƣ cách đại diện cho quyền lợi chung quyền lợi hội viên, Hiệp hội kinh doanh chứng khoán cần tham gia góp ý tích cực vào chủ trƣơng sách, giải pháp phát triển thị trƣờng chứng khoán văn pháp lý đƣợc quan nhà nƣớc soạn thảo Thể rõ rệt chức cầu nối đối tƣợng tham gia thị trƣờng, tổ chức Kinh doanh chứng khoán với quan nhà nƣớc, tổ chức tài khác, cơng ty niêm yết, nhà đầu tƣ nhằm phối hợp mục tiêu chung phát triển Thị trƣờng chứng khoán Việt Nam Thứ tư,UBCKNN cần phải tăng cường công tác giám sát, quản lý thị trường chứng khoán Năm 2013, UBCKNN tổ chức 60 đoàn tra, kiểm tra, phát xử phạt 100 trƣờng hợp vi phạm với tổng số tiền phạt 7,7 tỷ đồng Nhìn chung, UBCK có nhiều bƣớc tiến đáng kể việc giảm sát, quản lý thị trƣờng chứng khốn Tuy nhiên để phịng ngừa vi phạm xử lý vi phạm xẩy thị trƣờng chứng khoán, UBCKNN cần phải tập trung nhiều vào công tác giám sát quản lý thị trƣờng Trƣớc hết, UBCKNN cần phải nâng cao lực hoạt động máy tra giám sát thông qua việc 85 học hỏi kinh nghiệm nƣớc giới Cán tra cần đƣợc liên tục bồi dƣỡng nâng cao kiến thức lực thực tiễn để phát triển thị trƣờng chứng khoán theo chiều hƣớng tốt Bên cạnh đó, việc tra, kiểm tra đột xuất tổ chức tham gia thị trƣờng bao gồm Cơng ty chứng khốn, công ty quản lý quỹ, công ty đại chứng việc tuân thủ quy định pháp luật tổ chức cá nhân tham gia thị trƣờng cần đƣợc tổ chức thƣờng xuyên liên tục Khi có dấu hiệu vi phạm, UBCKNN tiến hành tra, kiểm tra đối tƣợng tham gia thị trƣờng để phát hiện, ngăn chặn xử phạt nghiêm vi phạm tổ chức, cá nhân TTCK Và đặc biệt, để nâng cao tính răn đe, phịng ngừa vi phạm, nâng cao ý thức tự giác tuân thủ pháp luật tổ chức, cá nhân thị trƣờng UBCKNN cần phối hợp với hai SGDCK đẩy mạnh công tác tuyên truyền, phổ biến pháp luật chứng khoán TTCK, đặc biệt quy định hành vi vi phạm chế tài xử lý vi phạm Thứ năm, UBCK cần tiếp tục tích cực triển khai dự án hạ tầng công nghệ thông tin cho tồn TTCK Hệ thống cơng nghệ thơng tin đƣợc đánh giá ngày đóng vai trị quan trọng thị trƣờng chứng khốn việc quản lý thơng tin, thu thập liệu, giám sát hệ thống, cung cấp đƣờng truyền, kết nối với thành viên thị trƣờng chứng khốn Hiểu đƣợc điều đó, Ủy ban Chứng khốn Nhà nƣớc triển khai ứng dụng cơng nghệ thông tin công tác quản lý, giám sát thị trƣờng chứng khoán năm 2013 nhƣ việc triển khai áp dụng tồn quốc Hệ thống Cơng bố thông tin điện tử UBCKNN (Information Disclosure System - IDS), triển khai xây dựng hệ thống sở liệu tập trung đối tƣợng quản lý UBCKNN đặc biệt hệ thống giám sát giao dịch chứng khoán (Market Surveillance System - MSS) Tuy nhiên, để tạo lập môi trƣờng quản lý, điều hành thị trƣờng hiệu tạo dựng TTCK công khai, minh bạch, đáng tin cậy, ngày tiếp cận với thông lệ chuẩn mực quốc tế, Ủy ban chứng khốn cần phải tiếp tục tích cực triển khai dự án hạ tầng công nghệ thông tin cho tồn TTCK, đồng hóa cơng nghệ thơng tin đến thành viên thị trƣờng xây dựng ứng dụng CNTT tồn diện phục vụ cơng tác quản lý, giám sát TTCK 86 3.3.2 Đối với Ngân hàng Thƣơng mại cổ phần Công thƣơng Việt Nam Ngân hàng TMCP công thƣơng Việt Nam (Vietinbank) cần trao quyền tự cho Cơng ty sách hoạt động mình, trở thành cơng ty chứng khoán hoạt động độc lập, tách biệt với ngân hàng mặt hành Có nhƣ vậy, Cơng ty phát huy đƣợc tính tự chủ khả Là ngân hàng thƣơng mại lớn, Ngân hàng TMCP Cơng thƣơng Việt Nam có mạng lƣới chi nhánh khách hàng rộng khắp nƣớc Để Cơng ty tận dụng đƣợc nguồn khách hàng có quan hệ với Ngân hàng, Ngân hàng TMCP Cơng thƣơng Việt Nam cần: - Tạo điều kiện cho Công ty tiếp cận khách hàng doanh nghiệp ngân hàng, giới thiệu triển khai dịch vụ tƣ vấn, dịch vụ mơi giới chứng khốn - Chỉ đạo chi nhánh Ngân hàng phối hợp bán chéo sản phẩm cơng ty chứng khốn ngân hàng, xem dịch vụ chứng khoán nhƣ phần gói dịch vụ tổng hợp cung cấp cho khách hàng - Rút ngắn quy trình cung cấp tín dụng sản phẩm ứng trƣớc tiền bán chứng khoán qua ngân hàng để phục vụ khách hàng đƣợc nhanh chóng, thuận tiện - Để tăng cƣờng hiệu công tác phát triển điểm hợp tác kinh doanh chi nhánh ngân hàng, ngân hàng Công thƣơng Việt Nam cần đƣa tiêu chứng khoán vào tiêu đánh giá mức độ hoàn thành nhiệm vụ cán bộ, đƣa tiêu doanh thu từ hoạt động chứng khoán nhƣ tiêu doạnh thu chi nhánh Có nhƣ vậy, lãnh đạo chi nhánh ngân hàng thực quan tâm, tạo điều kiện để cán thực nghiệp vụ chứng khốn - Có chế hoa hồng chế thƣởng cho cán trực tiếp tìm kiếm khách hàng nhằm khuyến khích cán tích cực việc tìm kiếm phát triển khách hàng chăm sóc khách hàng cũ - Khuyến khích nhân viên ngân hàng mở tài khoản giao dịch chứng khốn Cơng ty 87 KẾT LUẬN Sau 15 năm thức vào hoạt động, TTCK Việt Nam ngày thể vai trò quan trọng phát triển chung kinh tế Quy mô phạm vi thị trƣờng ngày lớn mạnh, đến có 800 doanh nghiệp niêm yết thị trƣờng chứng khoán 147 doanh nghiệp đăng ký giao dịch UpCom, tăng 140 lần so với năm 2000, chất lƣợng hàng hóa ngày đƣợc cải thiện thu hút đƣợc ngày nhiều nhà đầu tƣ tham gia thị trƣờng Tính chuyên nghiệp nhà đầu ngày đƣợc nâng cao với tham gia tổ chức, quỹ đầu tƣ Đây hội song đặt thách thức không nhỏ cho công ty chứng khoán vấn đề cạnh tranh để thu hút nhà đầu tƣ Cơng ty Cổ phần Chứng khốn Ngân hàng Công thƣơng Việt Nam mƣời công ty chứng khoán thành lập TTCK Việt Nam Trải qua 15 năm hoạt động, cơng ty có bƣớc phát triển tạo dựng đƣợc thƣơng hiệu thị trƣờng Tuy đạt đƣợc nhiều thành công đáng kể, xong q trình hoạt động Cơng ty bộc lộ nhiều yếu điểm cần khắc phục đặc biệt hoạt động môi giới Luận văn "Giải pháp nâng cao hiệu hoạt động môi giới chứng khốn Cơng ty Cổ phần Chứng khốn Ngân hàng Công thương Việt Nam” sâu phân tích hoạt động mơi giới cơng ty để tìm tồn tại, sở đƣa giải pháp nhằm nâng cao hiệu hoạt động môi giới công ty, giúp hoạt động môi giới ngày phát triển, khẳng định vị TTCK Việt Nam, Qua kết nghiên cứu số liệu đƣợc thể Luận văn với luận giải có sở khoa học lý luận thực tiễn, phƣơng pháp nghiên cứu khoa học phù hợp; nội dung khoa học luận văn đáp ứng đƣợc mục tiêu nghiên cứu, phù hợp với đối tƣợng phạm vi nghiên cứu luận văn Kết nghiên cứu luận văn góp phần củng cố sở lý luận giải pháp nâng cao hiệu hoạt động môi giới chứng khoan, đồng thời đƣợc ứng dụng vào thực tế công tác phát triển hoạt động môi giới Công ty./ DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO “Giải pháp nâng cao chất lượng hoạt động mơi giới Cơng ty Chứng khốn Ngân hàng Công Thương” – Luận văn tốt nghiệp, tác giả Lê Thị Thủy – Đại học KTQD (năm 2006) 15 “Phát triển hoạt động môi giới Công ty cổ phần Chứng khốn Ngân hàng Cơng thương Việt Nam”– Luận văn thạc sỹ, tác giả Nguyễn Thị Hà – Đại học KTQD (năm 2010) Báo cáo thị phần Sở giao dịch chứng khoán Hà Nội Sở giao dịch chứng khốn TP Hồ Chí Minh, Báo cáo thƣờng niên Cơng ty chứng khốn Bộ Tài Chính (2010), Thơng tư 210/2012/TT-BTC hướng dẫn thành lập hoạt động cơng ty chứng khốn ngày 30/11/2012 Bộ Tài Chính (2016), Thơng tư 07/2016/TT-BTC sửa đổi, bổ sung số điều thông tư 210/2012/TT-BTC ngày 18/01/2016 Các báo cáo, quy trình, văn Cơng ty Cổ phần Chứng khốn Ngân hàng Cơng thương Việt Nam, Chính phủ (1998), Quyết định số 127/1998/QĐ-TTg việc thành lập Trung tâm Giao dịch Chứng khoán ngày 11/07/1998, Chính phủ (2007), Nghị định số 58/2012/NĐ-CP việc Quy định chi tiết hướng dẫn thi hành số điều Luật Chứng khoán Luật sửa đổi bổ sung số điều Luật chứng khoán ngày 20/7/2012, Chính phủ (2012), Quyết định số 252/QĐ-TTg việc phê duyệt chiến lược phát triển TTCK Việt Nam giai đoạn 2011 - 2020 ngày 01/03/2012, 10 Quốc hội (2005), Luật Thương mại, 11 Quốc hội (2008), Luật Chứng khoán số 70/2006/QH11 ngày 29/06/2008, Luật chứng khoán số 62/2010/QH11 sửa đổi bổ sung số điều Luật chứng khoán số 70/2006/QH11 12 TS Đào Lê Minh, giáo trình vấn đề chứng khốn thị trƣờng chứng khoán 13 Ủy ban chứng khoán Nhà nƣớc (2011), Quyết định số 637/QĐ-UBCK việc ban hành quy chế hướng dẫn giao dịch ký quỹ chứng khoán ngày 30/08/2011 Quyết định số 09/QĐ-UBCK ngày 08/01/2013 việc sửa đổi quy chế hướng dẫn giao dịch ký quỹ chứng khoán, 14 Ủy ban chứng khoán Nhà nƣớc (2013), Quyết định số 132/QĐ-UBCK việc hướng dẫn trụ sở làm việc, sở vật chất phục vụ hoạt động kinh doanh chứng khoán ngày 06/03/2013