Giải pháp nâng cao hiệu quả hoạt động môi giới chứng khoán tại công ty cp chứng khoán châu á thái bình dương 1

Giải pháp nâng cao hiệu hoạt động môi giới chứng khoán công ty CP chứng khoán Châu Thái Bình Dơng Lời nói đầu Tính cấp thiết đề tài Môi giới chứng khoán nghiệp vụ quan trọng bậc công ty chứng khoán góp phần không nhỏ trình hình thành phát triển thị trờng chứng khoán nói chung công ty chứng khoán nói riêng Môi giới chứng khoán đem lại lợi ích không cho khách hàng, cho nhà môi giới, cho công ty chứng khoán mà đem lại lợi ích cho phát triển thị trờng chứng khoán Thị trờng chứng khoán Việt Nam đà vào hoạt động đợc năm, nay, công ty chứng khoán đợc thực nghiệp vụ đà thu đợc kết định; nhiên nhiều tồn hạn chế cần đợc khắc phục Thực trạng bắt nguồn không từ thân công ty chứng khoán mà hạn chế thị trờng chứng khoán Việt Nam nh bất cập văn pháp quy Những vấn đề làm cho nghiệp vụ môi giới chứng khoán công ty chứng khoán nói chung Công ty CP Chứng khoán Châu Thái Bình Dơng cha đạt hiệu cao Đó lý em chọn đề tài: Giải pháp nâng cao hiệu hoạt động môi giới chứng khoán Công ty CP Chứng khoán Châu Thái Bình Dơng để làm chuyên đề tốt nghiệp Đối tợng phạm vi nghiên cứu Đề tài tập trung nghiên cứu sở lý luận thực tiễn hiệu hoạt động nghiệp vụ môi giới chứng khoán CTCK Thị trờng chứng khoán Việt Nam nói chung Công ty CP Chứng khoán Châu Thái Bình Dơng thời gian qua, từ đa giải pháp nâng cao hiệu hoạt động nghiệp vụ Công ty CP Chứng khoán Châu Thái Bình Dơng Phơng pháp nghiên cứu Đề tài đợc nghiên cứu dựa sỏ sử dụng kết hợp phơng pháp vật biện chứng khoán , vật lịch sử, phơng pháp so sánh phơng pháp phân tích hoạt động kinh doanh ngân doanh nghiệp Đề tài đà hệ thống lý thuyết, kết hợp với thực tiễn để phân tích, đánh giá rút kết luận đề xuất chủ yếu Đồng thời đề tài sử dụng phơng pháp mô hình hoá, lợng hoá làm vấn đề trở nên trực quan hơn, thông qua bảng, biểu đồ thị Kết cấu đề tài Bên cạnh phần giới thiệu chung, đề tài gồm ba chơng: Chơng 1: Những vấn đề chung hoạt động môi giới chứng khoán CTCK Chơng 2: Thực trạng hiệu hoạt động môi giới chứng khoán Công ty CP Chứng khoán Châu Thái Bình Dơng Chơng 3: Giải pháp nâng cao hiệu hoạt động môi giới chứng khoán Công ty CP Chứng khoán Châu Thái Bình Dơng Mặc dù có nhiều có gắng nhng hạn chế thời gian nghiên cứu kiến thức thực tế nên chuyên đề tránh khỏi thiếu sót Em mong nhận đợc quan tâm đóng góp ý kiến thầy cô giáo bạn để chuyên đề đợc hoàn thiện Em xin chân thành cảm ơn! Đỗ Thị Châm Lớp CKA _ K8 Giải pháp nâng cao hiệu hoạt động môi giới chứng khoán công ty CP chứng khoán Châu Thái Bình Dơng Chơng Những vấn đề chung hoạt động môi giới chứng khoán công ty chứng khoán Công ty chứng khoán: 1.1 Khái niệm công ty chứng khoán: Thị trờng chứng khoán nơi diễn giao dịch mua bán, trao đổi loại chứng khoán, phận chủ yếu thị trờng tài Thị trờng chứng khoán có vai trò quan trọng trình huy động vốn sử dụng vốn kinh tế thị trờng Giao dịch thị trờng chứng khoán hoạt động trực tiếp nhứng ngời muốn mua hay bán thực Việc quy định giao dịch thị trờng chứng khoán thông qua môi giới đảm bảo cho chứng khoán đợc giao dịch chứng khoán thực hợp pháp, đảm bảo lợi ích nhà đầu t, từ giúp thị trờng hoạt động lành mạnh, đặn, công hiệu Cùng với phát triển thị trờng chứng khoá, chức quy mô hoạt động giao dịch nhà môi giới tăng lên đòi hỏi đời công ty chứng khoán tập hợp có tổ chức nhà môi giới riêng lẻ Công ty chứng khoán tổ chức tài trung gian thực nghiệp vụ thị trờng chứng khoán Sự phát triển công ty chứng khoán gắn chặt với phát triển thị trờng chứng khoán Nhiều kinh tế coi Đỗ Thị Châm Lớp CKA _ K8 Giải pháp nâng cao hiệu hoạt động môi giới chứng khoán công ty CP chứng khoán Châu Thái Bình Dơng công ty chứng khoán hạt nhân ngành công nghiệp chứng khoán, thúc đẩy phát triển hệ thống tài quốc gia 1.2 Vai trò công ty chứng khoán: Trên thị trờng chứng khoán, công ty chứng khoán có vai trò đặc biệt quan trọng, vừa nhà đầu t tham gia trực tiếp vào hoạt động thị trờng, lại vừa cầu nối nhà phát hành nhà đầu t khác, cung cấp dịch vụ cần thiết phục vụ hoạt động thị trờng Công ty chứng khoán giữ vai trò góp phần trì thúc đẩy hoạt động thị trờng chứng khoán Cho dù thị trờng chứng khoán mang hình thức Sở giao dịch hay OTC có mặt công ty chứng khoán điều thiếu Đối với chủ thể khác thị trờng vai trò công ty chứng khoán khác Đối với tổ chức phát hành Mục tiêu tham gia thị trờng chứng khoán tổ chức phát hành huy động vốn thông qua việc phát hành chứng khoán Công ty chứng khoán có vai trò làm cầu nối đồng thời kênh dẫn vốn chảy từ hay số phận kinh tế có d thừa vốn (vốn nhàn rỗi) đến phận khác kinh tế thiếu vốn (cần huy động vốn) Các công ty chứng khoán thờng đảm nhiệm vai trò qua hoạt động bảo lÃnh phát hành môi giới chứng khoán Đối với nhà đầu t: Thông qua hoạt động nh môi giới chứng khoán, t vấn đầu t, công ty chứng khoán có vai trò làm giảm chi phí thời gian giao dịch, nâng cao hiệu khoản đầu t Đối với hàng hoá thông thờng, mua bán trung gian làm tăng chi phí cho ngời mua ngời bán Tuy nhiên, thị trờng chứng khoán, biến động thờng xuyên giá chứng khoán nh mức độ rủi ro cao làm cho nhà đầu t tốn chi phí, công sức thời gian tìm hiểu thông tin trớc định đầu t Nhng thông qua công ty chứng khoán, với trình độ chuyên môn cao uy tín nghề nghiệp giúp nhà đầu t thực khoản đầu t cách hiệu Đối với thị trờng chứng khoán : Công ty chứng khoán có vai trò chính: _ Thứ nhất, góp phần tạo lập giá cả, điều tiết thị trờng Giá chứng khoán thị trờng định Tuy nhiên, để đa mức giá cuối cùng, ngời mua ngời bán phải thông qua công ty chứng khoán họ không đợc tham gia trực tiếp vào trình mua bán Các công ty chứng khoán thành viên thị trờng, họ góp phần tạo lập giá thị trờng thông qua hình thức đấu giá Trên thị trờng sơ cấp, công ty chứng khoán với nhà phát hành đa mức giá Chính vậy, giá loại chứng khoán giao dịch có tham gia công ty chứng khoán Các công ty chứng khoán thể vai trò to lớn tham gia điều tiết thị trờng Để bảo vệ khoản đầu t khách hàng bảo vệ lợi ích mình, nhiều công ty đà giành tỷ lệ định giao dịch để thực vai trò bình ổn thị trờng _ Thứ hai, góp phần làm tăng tính khoản tài sản Thị trờng chứng khoán có vai trò môi trờng làm tăng tính khoản tài sản tài Nhng công ty chứng khoán ngời thực tốt vai trò công ty chứng khoán tạo chế giao dịch thị trờng Trên thị trờng sơ cấp, thực hoạt động nh bảo lÃnh phát hành, công ty chứng khoán huy động lợng vốn lớn đa vào sản xuất kinh doanh cho nhà phát hành mà làm tăng tính khoản tài sản đợc đầu t chứng khoán qua đợt phát hành đợc mua bán thị Đỗ Thị Châm Lớp CKA _ K8 Giải pháp nâng cao hiệu hoạt động môi giới chứng khoán công ty CP chứng khoán Châu Thái Bình Dơng trờng thứ cấp Điều làm giảm rủi ro, tạo tâm lý yên tâm cho nhà đầu t Trên thị trờng thứ cấp, thực giao dịch mua bán, công ty chứng khoán giúp nhà đầu t chuyển đổi chứng khoán thành tiền mặt ngợc lại Những hoạt động làm tăng tính khoản tài sản tài Đối với quan quản lý thị trờng: Công ty chứng khoán có vai trò cung cấp thông tin thị trờng chứng khoán cho quan quản lý thị trờng Các công ty chứng khoán thực đợc vai trò họ vừa ngời bảo lÃnh phát hành cho chứng khoán mới, vừa trung gian mua bán chứng khoán thực giao dịch thị trờng Việc cung cấp thông tin vừa quy định hệ thống luật pháp, vừa nguyên tắc nghề nghiệp công ty chứng khoán công ty chứng khoán cần phải minh bạch công khai hoạt động Các thông tin công ty chứng khoán cung cấp bao gồm thông tin giao dịch mua bán thị trờng trờng, thông tin cổ phiếu, trái phiếu tổ chức phát hành, thông tin nhà đầu t v.v Nhờ thông tin này, quan quản lý Nhờ thông tin này, quan quản lý thị trờng kiểm soát chống lại tợng thao túng, lũng đoạn, bóp méo thị trờng Tóm lại, công ty chứng khoán tổ chức chuyên nghiệp thị trờng chứng khoán, có vai trò cần thiết quan trọng nhà đầu t, nhà phát hành, quan quản lý thị trờng thị trờng chứng khoán nói chung Những vai trò đợc thể thông qua nghiệp vụ công ty chứng khoán 1.3.Khái quát nghiệp vụ công ty chứng khoán Môi giới chứng khoán : Môi giới chứng khoán hoạt động trung gian đại diện mua, bán chứng khoán cho khách hàng để hởng hoa hồng Theo đó, công ty chứng khoán đại diện cho khách hàng tiến hành giao dịch thông qua chế giao dịch Sở giao dịch chứng khoán thị trờng OTC mà khách hàng phải chịu trách nhiệm kết giao dịch Tự doanh chứng khoán: Giao dịch tự doanh giao dịch chinh nguồn vốn kinh doanh công ty chứng khoán nhằm phục vụ mục đích đầu t kinh doanh thu lợi công ty gánh chịu rủi ro từ việc đầu t Hoạt động tự doanh công ty chứng khoán đợc thực thông qua chế giao dịch Sở giao dịch chứng khoán thị trờng OTC Trên thị trờng giao dịch tập trung, lệnh giao dịch công ty chứng khoán đợc đa vào hệ thống thực tơng tự nh lệnh giao dịch khách hàng Trên thị trờng OTC, hoạt động đợc thực trực tiếp công ty với đối tác thông qua hệ thống mạng thông tin Tại số nớc, hoạt động tự doanh công ty chứng khoán đợc thực thông qua hoạt động tạo lập thị trờng (Ví dụ nh Mỹ) Trong hoạt động này, công ty chứng khoán đóng vai nhà tạo lập thị trờng, nắm giữ số lợng định số loại chứng khoán thực mua bán với khách hàng nhằm hởng phí giao dịch chênh lệch giá Khác với nghiệp vụ môi giới, công ty chứng khoán làm trung gian thực lệnh cho khách hàng để hởng hoa hồng , hoạt động tự doanh công ty chứng khoán kinh doanh nguồn vốn Vì vậy, đòi hỏi công ty chứng khoán phải có nguồn vốn lớn đội ngũ nhân viên có trình độ chuyên môn, khả phân tích đa định đầu t hợp lý, đặc biệt trờng hợp đóng vai trò nhà tạo lập thị trờng Đỗ Thị Châm Lớp CKA _ K8 Giải pháp nâng cao hiệu hoạt động môi giới chứng khoán công ty CP chứng khoán Châu Thái Bình Dơng Đại lý phát hành, bảo lÃnh phát hành chứng khoán Bảo lÃnh phát hành chứng khoán việc tổ chức bảo lÃnh phát hành cam kết với tổ chức bảo lÃnh thực thủ tục trớc chào bán chứng khoán, nhận mua phần hay toàn chứng khoán tổ chức phát hành để bán lại mua số chứng khoán lại cha phân phối hết tổ chức phát hành hỗ trợ tổ chức phát hành việc phân phối chứng khoán công chúng Bảo lÃnh phát hành công ty chứng khoán giúp tổ chức phát hành nắm khả huy động vốn có kế hoạch sử dụng vốn huy động Qua hoạt động bảo lÃnh phát hành, công ty chứng khoán thu đợc hoa hồng bảo lÃnh (phí bảo lÃnh) Hoa hồng cố định, tuỳ ý công ty chứng khoán Đại lý phát hành chứng khoán hoạt động công ty chøng kho¸n nhËn b¸n chøng kho¸n cho tỉ chøc ph¸t hành sở thoả thuận So với bảo lÃnh phát hành, đại lý phát hành có nội dung công việc hẹp hơn, bao gồm việc phân phối chứng khoán đến nhà đầu t T vấn đầu t chứng khoán T vấn đầu t chứng khoán việc công ty chứng khoán cung cấp cho nhà đầu t kết phân tích, công bố báo cáo phân tích khuyến nghị liên quan đến chứng khoán Hoạt động đòi hỏi nhiều kiến thức, kỹ chuyên môn kinh nghiệm Mặt khác, tính trung thực công ty chứng khoán có tầm quan trọng lớn công việc thu hút khách hàng Thông thờng, hoạt động t vấn đầu t kèm với hoạt động khác nh môi giới, bảo lÃnh phát hành, lu ký chứng khoán Nhờ thông tin này, quan quản lý Các hoạt động phụ trợ Lu ký chứng khoán: Là việc nhận ký gửi, bảo quản, chuyển giao chứng khoán cho khách hàng, giúp khách hàng thực quyền liên quan đến sở hữu chứng khoán Quản lý thu nhập khách hàng (quản lý cổ tức): Xuất phát từ việc lu ký chứng khoán cho khách hàng, công ty chứng khoán sÏ theo dâi t×nh h×nh thu l·i, cỉ tøc cđa chứng khoán đứng làm dịch vụ thu nhận chi trả cổ tức cho khách hàng thông qua tài khoản khách hàng Tín dụng (giao dịch mua bán chịu): T vấn đầu t t vấn tài Nghiệp vụ môi giới chứng khoán 2.1 Kh¸i niƯm Cïng víi sù ph¸t triĨn cđa nỊn kinh tế thị trờng, quy trình trao đổi hàng hoá diễn với quy mô ngày lớn, với chủng loại hàng hoá ngày phong phú, phơng thức trao đổi hàng hoá ngày đa dạng Đỉnh cao kinh tế thị trờng đời phát triển thị trờng chứng khoán Nh ta đà biết, thị trờng chứng khoán, ngời ta mua bán loại hàng hoá đặc biệt, tài sản tài Tài sản tài hàng hoá đem lại thu nhập thờng xuyên cho ngời sở hữu, mặt khác tích luỹ giá trị, cần ngời sở hữu bán để kiếm lời Nhng nhìn nhận đánh giá đợc giá trị nên cần phải có chuyên gia đợc trang bị kiến thức, kiến thức họ phải đợc thờng xuyên trau dồi, bồi dỡng Đó nhà t vấn Hàng hoá thị trờng chứng khoán phong phú, phức tạp.Thị trờng phát triển trình độ cao, sản phẩm dịch vụ dồi số lợng, đa dạng, phong phú chủng loại, tinh tế nhạy cảm vận hành chức Theo đó, đòi hỏi việc cung cấp cho ngời đầu t thông tin cần thiết, ý tởng đầu t, lời khuyên mang tính thời điểm hay Đỗ Thị Châm Lớp CKA _ K8 Giải pháp nâng cao hiệu hoạt động môi giới chứng khoán công ty CP chứng khoán Châu Thái Bình Dơng mang tính chiến lợc giúp cho ngời đầu t thực giao dịch theo cách có lợi nhất, đòi hỏi phải có hoạt động môi giới chứng khoán phát triển mang tính chuyên nghiệp cao, hay nói cách khác, trở thành nghề Một nguyên tắc vận hành thị trờng chứng khoán nguyên tắc trung gian, thể rõ nét với vai trò hoạt động nhà môi giới kinh doanh chứng khoán Thị trờng chứng khoán hoạt động hiệu phần nhờ vào thủ vai tốt nhà môi giới kinh doanh chứng khoán Dù hoạt động thị trờng nhà chuyên nghiệp đợc chọn lọc phải có đăng ký đợc cấp giấy phép hành nghề Hầu hết công ty chứng khoán có hoạt động môi giới chứng khoán Tuy nhiên giao dịch, để đảm bảo tính trung thực, công minh uy tín ngành, hoạt động đợc đặc biệt lu ý tổ chức giám sát tách bạch Nhà môi giới không mua bán chứng khoán cho Các nhà môi giới ngời đại diện thu xếp giao dịch cho khách hàng hởng hoa hồng Ngời môi giới không mua bán chứng khoán cho mình, họ ngời kết nối giúp thực yêu cầu ngời mua, kẻ bán Tài sản ( chứng khoán ) tiền đợc chuyển dịch qua lại từ khách bán sang khách mua Trong trình nhà môi giới không đứng tên tài sản, gọi vị (position) Trong tiếng Anh, nhà môi giới (broker) thờng đợc dùng để công ty chứng khoán để nhân viên môi giới Nhân viên môi giới công ty chứng khoán đợc dùng phổ biến từ registered representative (đại diện giao dịch) account excutive (AE) tuỳ theo họ nằm đâu mối quan hệ công tắc Nh vậy, môi giới chứng khoán đợc hiểu hoạt động công ty chứng khoán nhân viên môi giới, tơng quan chặt chẽ với với đối tác chung khách hàng nhà đầu t, để tác động tới vận hành phát triển thị trờng chứng khoán Do , nói rằng: Nghiệp vụ môi giới chứng khoán hoạt động trung gian đại diện mua, bán chứng khoán cho khách hàng để hởng hoa hồng. đây, xem xét môi giới chứng khoán hoạt động kinh doanh chứng khoán công ty chứng khoán đại diện cho khách hàng tiến hành giao dịch thông qua chế giao dịch sở giao dịch chứng khoán hay thị trờng OTC mà khách hàng phải chịu hậu kinh tế việc giao dịch 2.2 Vai trò nghiệp vụ môi giới Đối với nhà đầu t Góp phần làm giảm chi phí giao dịch: Trên tất thị trờng khác, để tiến hành giao dịch, ngời mua ngời bán phải có hội gặp để thẩm định chất lợng hàng hoá thoả thuận giá Và để làm đợc công việc ngời tham gia giao dịch phải bỏ khoản phí định tuỳ vào điều kiện thực tế Tuy nhiên thị trờng chứng khoán khoản chi phí mét sè khỉng lå vỊ thu thËp vµ xư lý thông tin, đào tạo kỹ phân tích tiến hành quy trình giao dịch thị trờng đấu giá tập trung nhng hiệu giao dịch không chắn rủi ro cao Sự diện trung gian tài chuyên nghiệp cho bên mua, bên bán gặp làm giảm đáng kể chi phí Nh vậy, vai trò môi giới chứng khoán tiết kiệm chi phí giao dịch xét khâu tổng thể thị trờng, giúp nâng cao tính khoản cho thị trờng Cung cấp thông tin t vấn cho khách hàng: Công ty chứng khoán thông qua nhân viên môi giới cung cấp cho khách hàng báo cáo nghiên cứu khuyến nghị đầu t Nguồn quan Đỗ Thị Châm Lớp CKA _ K8 Giải pháp nâng cao hiệu hoạt động môi giới chứng khoán công ty CP chứng khoán Châu Thái Bình Dơng trọng báo cáo nghiên cứu từ phận nghiên cứu công ty Việc thu thập xử lý thông tin đòi hỏi khoản đầu t khổng lồ cho hệ thống thết bị nhân lực mà có công ty đủ khả tài để trang trải Nhờ thông tin này, quan quản lý Các công ty lớn NewYork hàng năm dành tới 30triệu USD cho hoạt động nghiên cứu đầu t trợ lý nghiên cứu để bám sát hoạt động hàng trăm công ty đại chúng Việc nghiên cứu nhà phân tích phân chia thành ba lĩnh vực chủ yếu: _ Diễn biến tổng thể thị trờng; _ Động thái khu vực riêng biệt thị trờng đó; _ Hoạt động công ty khu vực Hàng tuần, phận nghiên cứu công ty môi giới lớn cung cấp cho nhà môi giới khối lợng thông tin nghiên cứu khổng lồ kết tổng hợp phân tích công ty thông tin đặt mua hÃng khác nữa; kèm theo khuyến nghị cụ thể loại chứng khoán cần mua, bán Nhân viên bán hàng (ngời môi giới) sử dụng thông tin để cung cấp cho khách hàng theo yêu cầu cụ thể Hàng ngày, ngời môi giới tiếp cận với mạng thông tin điện tử cung cấp tin tức tài liên tục đợc cập nhật lÃi suất, tin kinh tế thông tin thị trờng trờng Trên thị trờng phát triển, ngời môi giới luôn ngời trớc tiên nhận đợc tin từ khắp nơi giới liên quan đến cổ phiếu khách hàng Nếu ngời môi giới, nhà đầu t phụ thuộc mức độ lớn vào nguồn thông tin qua báo cáo hàng quý cổ phiếu nắm giữ, chậm không đầy đủ Cũng nhờ nguồn thông tin thu thập đợc xử lý công phu tốn này, ngời môi giới có đủ kiến thức để trở thành nhà t vấn riêng cho khách hàng Khi thị trờng đà phát triển, hàng hoá phong phú đa dạng; nhng chứng khoán, công cụ phái sinh đem đến cho khách hàng sản phẩm đợc cải thiện vai trò nhà môi giới quan trọng Ngoài việc đề xuất cho khách hàng chứng khoán dịch vụ đơn thuần, nhà môi giới giới thiệu cho khách hàng trái phiếu, cổ phiếu phát hành, chứng quỹ đầu t, công cụ đầu t khác quan trọng đề xuất kết hợp chứng khoán đơn lẻ danh mục đầu t để giảm thiểu rủi ro, tối đa hoá lợi nhuận cho khách hàng Nh vậy, dù môi giới chứng khoán t vấn đầu t chứng khoán hai nghiệp vụ tách rời theo nghĩa chúng đợc cấp chứng hành nghề riêng biệt, song hoạt động môi giới chứng khoán hàm lợng t vấn đầu t cao Ngời đầu t trông đợi nhà môi giới thực công việc sau: _ Cho họ biết mua chứng khoán; _ Cho họ biết bán chứng khoán; _ Cho họ biết diễn thị trờng Để giúp khách hàng đa định, nhà môi giới phải tiến hành xem xét yếu tố nh: số giá/thu nhập (P/E), hình mẫu tình hình thu nhập giá, tình trạng chung nhóm ngành, cổ phiếu tình trạng có đợc, nói khuyến nghị nhà môi giới lợi ích vô đáng giá khách hàng Từ vô số biểu đồ, báo cáo tài liệu nghiên cứu, nhà môi giới phải định khoản đầu t phù hợp cho khách hàng Nhà môi giới ngời có khả biến thông tin thành khuyến nghị đầu t đắn cụ thể cho mục tiêu đầu t riêng lẻ khách hàng Đỗ Thị Châm Lớp CKA _ K8 Giải pháp nâng cao hiệu hoạt động môi giới chứng khoán công ty CP chứng khoán Châu Thái Bình Dơng Không đa lời khuyên cách thức phân bổ tài sản để đáp ứng mục tiêu tài khách hàng, tuỳ lúc, ngời môi giới trở thành ngời bạn tin cậy, nhà tâm lý lắng nghe câu hỏi liên quan đến tình trạng tài khách hàng Đối với khách hàng, nhu cầu đợc t vấn tài chính, nhu cầu tâm lý liên quan đến vấn đề tài quan trọng không kém, họ gọi điện cho nhà môi giới để chia sẻ, giải toả căng thẳng tâm lý Cung cấp sản phẩm dịch vụ tài chính, giúp khách hàng thực giao dịch theo yêu cầu lợi ích họ: Nhà môi giới nhận lệnh từ khách hàng thực giao dịch cho họ Quá trình bao gồm hàng loạt công việc: nhận lệnh khách hàng, thực lệnh giao dịch, xác định giao dịch chuyển kết giao dịch cho khách hàng Không có vậy, sau giao dịch đợc hoàn tất, nhà môi giới phải tiếp tục chăm sóc tài khoản khách hàng, đa khuyến cáo cung cấp thông tin, theo dõi để nắm bắt thay đổi liên quan đến khách hàng mà dẫn đến thay đổi tình trạng tài mức độ chấp nhận rủi ro khách hàng, để đa khuyến cáo hay chiến lợc phù hợp Đối với công ty chứng khoán: Công ty chứng khoán có ngời bán hàng đông đảo Thái Lan thị trờng mới, công ty chứng khoán cỡ lớn thờng có khoảng 200 nhân viên bán hàng thị trờng Mỹ, tập đoàn cỡ lớn nh Merill Lynch có tới 13.000 nhân viên môi giới, công ty nhỏ có không dới 1000 nhân viên Hoạt động nhân viên môi giới mang lại nguồn thu nhập lớn cho công ty chứng khoán, đặc biệt công ty môi giới Các kết nghiên cứu cho thấy, thị trờng phát triển 20% tổng số nhà môi giới (những ngời thành công) đà tạo tới 80% nguồn thu từ hoa hång cho ngµnh Nguån thu bao gåm hoa hång, khoản tín dụng bán hàng, khoản chênh lệch giá mua bán, khoản chi phí cho dịch vụ sản phẩm đặc biệt, khoản thu nỗ lực bán hàng họ Chính đội ngũ nhân viên góp phần tăng tính cạnh tranh công ty với lao động nghiêm túc để nâng cao kiến thức để phục vụ khách hàng Vai trò nhà môi giới thân công ty chứng khoán quan trọng Nhà môi giới làm việc công ty tạo nên uy tín, hình ảnh tốt công ty họ đợc nhiều khách hàng tín nhiệm uỷ thác tài sản Từ góp phần đem lại thành công cho công ty Đối với thị trờng: Phát triển dịch vụ sản phẩm thị trờng: Nhà môi giới chứng khoán thực vai trò làm trung gian ngời bán (ngời phát hành) ngời mua (ngời đầu t) nắm bắt đợc nhu cầu khách hàng phản ánh với ngời cung cấp sản phẩm dịch vụ Có thể nói hoạt động môi giới nguồn cung cấp ý tởng thiết kế sản phẩm, đa dạng hoá sản phẩm, dịch vụ, nhờ đa dạng hoá khách hàng thu hút ngày nhiều nguồn vốn nhàn rỗi xà hội cho đầu t phát triển Trong thị trờng nổi, hàng hoá dịch vụ số lợng chất lợng, đợc tổ chức phát triển tốt, môi giới chứng khoán góp phần cải thiện môi trờng Cải thiện môi trờng kinh doanh: Góp phần hình thành nên văn hoá đầu t: Trong kinh tế mà môi giới đầu t thô sơ ngời dân cha có thói quen sử dụng số tiền nhàn rỗi để đầu t vào tài sản tài để kiếm lời nguồn vốn cần cho tăng trởng kinh tế lại thiếu trầm trọng Để thu hút công Đỗ Thị Châm Lớp CKA _ K8 Giải pháp nâng cao hiệu hoạt động môi giới chứng khoán công ty CP chứng khoán Châu Thái Bình Dơng chúng đầu t, nhà môi giới tiếp cận với khách hàng tiềm đáp ứng nhu cầu họ tài sản phù hợp, cung cấp cho họ kiến thức, thông tin cập nhật để thuyết phục khách hàng mở tài khoản Khi ngời có tiền nhàn rỗi thấy đợc lợi ích từ sản phẩm đem lại, họ đầu t Hoạt động môi giới chứng khoán đà thâm nhập sâu rộng vào cộng đồng doanh nghiệp nhà đầu t yếu tố quan trọng góp phần hình thành nên văn hoá đầu t: 1) ý thức thói quen đầu t cộng đồng vào tài sản tài chính; 2) thói quen kỹ sử dụng dịch vụ đầu t, phổ biến dịch vụ môi giới chứng khoán; 3) môi trờng pháp lý, hiểu biết tuân thủ luật pháp Tăng chất lợng hiệu dịch vụ nhờ cạnh tranh: Để thành công nghề môi giới chứng khoán, điều quan trọng nhà môi giới chứng khoán phải thu hút đợc ngày nhiều khách hàng tìm đến, giữ chân khách hàng đà có không ngừng gia tăng khối lợng tài sản mà khách hàng uỷ thác cho Từ có cạnh tranh nhà m«i giíi khiÕn hä kh«ng ngõng trau dåi nghiƯp vơ, nâng cao đạo đức nghề nghiệp kỹ hành nghề, nghiêm chỉnh chấp hành quy định pháp luật công ty Quá trình đà nâng cao đợc chất lợng hiệu hoạt động môi giới chứng khoán xét toàn cục Đồng thời áp lực cạnh tranh nên công ty không ngừng đa sản phẩm dịch vụ tốt cho khách hàng Hình thành nên dịch vụ kinh tế, tạo thêm việc làm làm phong phú thêm cho môi trờng đầu t 2.3 Đặc điểm nghiệp vụ môi giới chứng khoán: Môi giới nghiệp vụ công ty chứng khoán NghiƯp vơ m«i giíi cã ý nghÜa quan träng việc thu hút khách hàng tạo dựng hình ảnh cho công ty chứng khoán Nghiệp vụ có đặc điểm sau: Để thực lệnh khách hàng đầy đủ, nhanh xác nhất, đòi hỏi công ty phải có đội ngũ hỗ trợ nghiệp vụ ngời máy móc lớn Ngời môi giới phải ngời trải qua kỳ thi sát hạch, có tầm hiểu biết sâu rộng, giàu kinh nghiệm đợc Uỷ ban chứng khoán cấp giấy phép hành nghề Công ty chứng khoán nơi đảm bảo điều kiện vật chất bao gồm địa điểm, hệ thống máy móc thiết bị nối mạng với Sở giao dịch Nhờ thông tin này, quan quản lý Độ rủi ro thấp khách hàng phải chịu trách nhiệm kết giao dịch đem lại Rủi ro mà nhà môi giới thờng gặp trờng hợp khách hàng nhà môi giới khác không thực nghiệp vụ toán thời hạn Thu nhập chi phí ổn định: Với t cách đại lý, công ty chứng khoán hởng tỷ lệ hoa hồng tính tổng giá trị giao dịch Khoản hoa hồng sau đà đợc trừ chi phí giao dịch nguồn thu nhập công ty Nhìn chung, thu nhập biến động mạnh chiếm tỷ lệ cao tỉng thu nhËp cđa c«ng ty ë mét số thị trờng chứng khoán phát triển, tỷ lệ hoa hồng công ty chứng khoán ấn định, làm tăng tính cạnh tranh công ty chứng khoán 2.4 Quy trình nghiệp vụ môi giới chứng khoán: Bớc 1: Mở tài khoản cho khách hàng Trớc mua bán chứng khoán qua hoạt động môi giới, khách hàng phải mở tài khoản giao dịch công ty chứng khoán Khách hàng đợc hớng dẫn thủ tục mở tài khoản: điền thông tin vào Giấy mở tài khoản bao gồm thông tin theo luật pháp quy định thông tin khác tuỳ vào yêu cầu công ty chứng khoán Bộ phận quản lý tài khoản khách hàng công ty phải kiểm tra tính xác thông tin, đồng thời trình hoạt Đỗ Thị Châm Lớp CKA _ K8 Giải pháp nâng cao hiệu hoạt động môi giới chứng khoán công ty CP chứng khoán Châu Thái Bình Dơng động tài khoản thay đổi thông tin cần đợc cập nhật Tài khoản giao dịch chia thành nhiều loại khác nh: Tài khoản tiền mặt loại tài khoản thông dụng nhất, giống nh tài khoản tiền gửi toán ngân hàng thơng mại Khách hàng mua bán loại chứng khoán qua tài khoản Tuy vậy, tài khoản yêu cầu khách hàng phải trả đủ tiền trớc nhận đợc chứng khoán Tài khoản ký quỹ hay tài khoản bảo chứng loại tài khoản dùng để giao dịch mua bán chứng khoán có ký quỹ Theo đó, để mua chứng khoán, khách hàng cần ký quỹ tỷ lệ % tiền giá trị chứng khoán muốn mua, số lại khách hàng vay ngân hàng Ngợc lại, khách hàng mua đợc số chứng khoán có giá trị lớn nhiều lần so với số tiền ký quỹ Sau mở tài khoản, công ty chứng khoán cung cấp cho khách hàng mà số tài khoản mà truy cập vào tài khoản để kiểm tra cÇn thiÕt  Bíc 2: NhËn lƯnh cđa khách hàng: Mỗi lần giao dịch, khách hàng phải phát lệnh theo mẫu in sẵn Lệnh giao dịch phải bao gồm đầy đủ nội dung quy định khách hàng điền Đó điều kiện đảm bảo an toàn cho công ty chứng khoán nh tạo điều kiện cho khách hàng yên tâm phát lệnh Việc phát lệnh theo hình thức trực tiếp gián tiếp qua điện thoại, telex, fax hay hệ thống máy tính điện tử Nhờ thông tin này, quan quản lý Tuỳ thuộc vào mức độ phát triển thị trờng Mẫu lệnh phải bao gồm thông tin sau đây: 1) Lệnh mua hay lệnh bán: thông thờng từ mua hay bán không đợc viết mà ngời ta thờng sử dụng chữ B S để thể Hầu hết thị trờng chứng khoán sử dụng lệnh mua bán đợc in sẵn mẫu lệnh đợc in hai màu mực hai màu giấy khác để dễ phân biệt 2) Số lợng chứng khoán: Số lợng thĨ hiƯn b»ng c¸c sè Mét lƯnh cã thĨ kết hợp giao dịch lô chẵn lô lẻ 3) Mô tả chứng khoán đợc giao dịch (tên hay ký hiệu): Tên chứng khoán đợc viết viết tắt hay thể ký hiệu, biểu tợng đợc mà hoá đăng ký trớc 4) Số tài khoản khách hàng, tên tài khoản, ngày giao dịch đa lệnh 5)Giá loại lệnh giao dịch mà khách hàng yêu cầu (lệnh thị trờng, lệnh giới hạn, lệnh dừng, lệnh dừng giới hạn ) Nếu lệnh bán, công ty đề nghị khách hàng xuất trình số chứng khoán muốn bán ®Ĩ kiĨm tra tríc thùc hiƯn lƯnh hc ®Ị nghị Uỷ ban chứng khoán quy định Trong trờng hợp chứng khoán khách hàng đà đợc lu ký, công ty kiểm tra tài khoản lu ký khách hàng Nếu lệnh mua, công ty phải đề nghị khách hàng mức tiền ký quỹ định tài khoản khách hàng công ty Khoản tiền đợc tính tỷ lệ % giá trị mua theo lƯnh  Bíc 3: Thùc hiƯn lƯnh Trªn sở khách hàng, công ty kiểm tra thông tin lệnh, kiểm tra thị trờng thực hiện, kiểm tra số tiền ký quỹ Nhờ thông tin này, quan quản lý Sau đó, công ty chuyển lệnh tới thị trờng phù hợp để thực Trên thị trờng tập trung, lệnh giao dịch khách hàng đợc chuyển đến SGDCK Các lệnh đợc khớp vơi để hình thành giá cạnh tranh tốt thị trờng tùy theo phơng thức đấu giá thị trờng Trên thị trờng OTC, việc mua bán dựa thỏa thuận khách hàng CTCK công ty ngời tạo thị trờng hay CTCK nhà tạo thị trờng cho loại chứng khoán mà khách hàng giao dịch Đỗ Thị Châm – Líp CKA _ K8 10