538 Giải pháp nâng cao hiệu quả hoạt động môi giới chứng khoán tại Công ty Cô phần Chứng khoán Ngân hàng Công thương Việt Nam,Luận văn Thạc sỹ Kinh tế

_ _ ∣a NGÂN HÀNG NHÀ NƯỚC VIỆT NAM BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO HỌC VIỆN NGÂN HÀNG THÁI THỊ MINH TÂM GIẢI PHÁP NÂNG CAO HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG MƠI GIỚI CHỨNG KHỐN TẠI CƠNG TY CƠ PHẦN CHỨNG KHỐN NGÂN HÀNG CƠNG THƯƠNG VIỆT NAM LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾ HÀ NỘI - 2016 _ _ ∣a NGÂN HÀNG NHÀ NƯỚC VIỆT NAM BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO HỌC VIỆN NGÂN HÀNG THÁI THỊ MINH TÂM GIẢI PHÁP NÂNG CAO HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG MÔI GIỚI CHỨNG KHỐN TẠI CƠNG TY CƠ PHẦN CHỨNG KHỐN NGÂN HÀNG CƠNG THƯƠNG VIỆT NAM Chun ngành: Tài - Ngân hàng Mã số: 60340201 LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾ Người hướng dẫn khoa học: PGS.TS PHẠM TIẾN ĐẠT HÀ NỘI - 2016 LỜI CAM ĐOAN Tôi xin cam đoan luận văn cơng trình nghiên cứu độc lập riêng Các số liệu, kết luận văn trung thực, xuất phát từ thực tế Ngân hàng Chính sách xã hội thành phố Hà Nội Tơi xin hồn tồn chịu trách nhiệm lời cam đoan Hà Nội, ngày tháng năm 2016 Tác giả luận văn Thái Thị Minh Tâm MỤC LỤC MỞ ĐẦU CHƯƠNG 1: CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG MÔI GIỚI CỦA CƠNG TY CHỨNG KHỐN .4 1.1 TỔNG QUAN VỀ HOẠT ĐỘNG CỦA CƠNG TY CHỨNG KHỐN 1.1.1 Khái niệm, đặc điểm cơng ty chứng khốn 1.1.2 Các hoạt động chủ yếu cơng ty chứng khốn 1.2 LÝ LUẬN CHUNG VỀ HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG MÔI GIỚI CỦA CÔNG 1.2.2 Các tiêu phản ánh hiệu hoạt động môi giới Công ty chứng khoán .17 1.3.CÁC NHÂN TỐ ẢNH HƯỞNG TỚI HIỆU QUẢ CỦA HOẠT ĐỘNG MƠI GIỚI CHỨNG KHỐN .24 1.3.1 Nhân tố chủ quan khách quan 24 1.3.2 .Nhân tố 28 CHƯƠNG 2: THỰC TRẠNG HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG MÔI GIỚI CHỨNG KHỐN TẠI CƠNG TY CỔ PHẦN CHỨNG KHỐN NGÂN HÀNG CÔNG THƯƠNG VIỆT NAM .32 2.1 KHÁI QUÁT VỀ CƠNG TY CỔ PHẦN CHỨNG KHỐN NGÂN HÀNG CƠNG THƯƠNG VIỆT NAM .32 2.1.1 Sơ luợc trình hình thành phát triển 32 2.1.2 Cơ cấu tổ chức - nhân Công ty 33 2.1.3 .Kết hoạt động chủ yếu Công ty 2.2.2 Kết hoạt động mơi giới chứng khốn cơng ty 43 2.2.3 Thị phần mơi giới chứng khốn Cơng ty 48 2.2.4 Số lượng tài khoản giao dịch Công ty 50 2.3 ĐÁNH GIÁ THỰC TRẠNG HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG MÔI GIỚI TẠI CƠNG TY CỔ PHẦN CHỨNG KHỐN NGÂN HÀNG CƠNG THƯƠNG VIỆT NAM 54 2.3.1 Kết 54 đạt 2.3.2 Hạn chế3:vàGIẢI nguyên nhân 55 CHƯƠNG PHÁP NÂNG CAO HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG MÔI GIỚI CHỨNG KHỐN TẠI CƠNG TY CỔ PHẦN CHỨNG KHỐN NGÂN HÀNG CÔNG THƯƠNG VIỆT NAM 69 3.1 ĐỊNH HƯỚNG PHÁT TRIỂN CỦA CƠNG TY CỔ PHẦN CHỨNG KHỐN NGÂN HÀNG CƠNG THƯƠNG VIỆT NAM 69 3.1.1 Định hướng hoạt động chung Công ty 69 3.1.2 Định hướng nâng cao hiệu hoạt động môi giới Công ty Cổ phần Chứng khốn Ngân hàng Cơng thương Việt Nam 71 KHOÁNVIỆT TẠI NAM 72 CƠNG TY CỔ PHẦN CHỨNG KHỐN NGÂN HÀNG CƠNG THƯƠNG 3.2.1 Nâng cấp hệ thống cơng nghệ thông tin để đáp ứng tốt yêu cầu nhà đầu tư đảm bảo quản trị rủi ro 72 3.2.2 mục Xây dựng chiến lược phát triển hoạt động môi giới, xác định khách hàng tiêu, tăng cường marketing quảng bá hình ảnh 74 3.2.3 Xây dựng biểu phí cạnh tranh 76 3.2.4 Xây dựng chế lương động lực, cạnh tranh cho nhân viên mơi giới 76 3.2.6.Hồn thiện nâng cao chất lượng sản phẩm dịch vụ, rút ngắn quy trình thủ tục 80 3.2.7 Nâng cao hiệu hệ thống luớiVIẾT giao dịch Điểm hợp tác kinh DANH MỤC CÁCmạng CHỮ TẮT doanh 81 3.2.8 Đẩy mạnh hoạt động tu vấn niêm yết hoạt động có liên quan khác 82 3.2.9 Tăng cuờng quy mô vốn cho hoạt động môi giới 83 3.2.10 Xây dựng hệ thống điều tra, khảo sát ý kiến khách hàng 83 3.3 MỘT SỐ KIẾN NGHỊ 83 Stt 3.3.1 .Đối với Ủy ban chứng khoán Nhà nuớc Chữ viết tắt _Giải nghĩa _ J CTCK Công ty chứng khoán _ _2 _ TTCK Thị trường chứng khoán _ _ VSD Trung tâm lưu ký chứng khoán Việt Nam _ _4 _ KH _ Khách hàng _ _5 _ GDKQ Giao dịch ký quỹ _ _6 _ HĐQT Hội đồng Quản trị OTC Thị trường chứng khoán chưa niêm yết _ _8 _ BLPH Tự doanh bảo lãnh phát hành _ _9 _ UBCKNN Ủy ban chứng khoán nhà nước 10 Cơng ty cổ phần chứng khốn Ngân hàng Công thương Việt Nam _ VietinbankSc DANH MỤC BẢNG BIỂU Bảng 2.1: Một số tiêu tổng hợp VietinbankSc 41 Bảng 2.2: Tỷ trọng doanh thu từ hoạt động môi giới Công ty giai đoạn 2005- 2015 44 Bảng 2.3: Tỷ trọng tăng trưởng doanh thu từ hoạt động môi giới Công ty giai đoạn 2006- 2015 .45 Bảng 2.4: Ket hoạt động nghiệp vụ kinh doanh Cơng ty năm 2015 47 Bảng 2.5: Thị phầnmôi giớiHSX cơng ty chứng khốn năm 2015 .48 Bảng 2.6: Thị phầnmơi giớiHNX cơng ty chứng khốn q 4/2015 .48 Bảng 2.7: Thị phầnmơi giớichứng khốn Cơng ty giai đoạn 2009-2015 .49 Bảng 2.8: Thống kêđóng mở tài khoản Công ty 2011 - 2015 51 Bảng 2.9: Biểu phí mơi giới áp dụng Công ty 60 Biểu đồ 2.1: Quá trình tăng vốn điều lệ Công ty từ năm 2000-2015 33 Biểu đồ 2.2: Doanh thu lợi nhuận Công ty giai đoạn 2005-2015 38 Biểu đồ 2.3: Cơ cấu doanh thu năm Công ty 2015 41 Biểu đồ 2.4: Doanh thu hoạt động môi giới Công ty giai đoạn 2005-2015 43 Biểu đồ 2.5: So sánh lợi nhuận từ hoạt động môi giới Công ty so với lợi nhuận Công ty 2013-2015 46 Biểu đồ 2.6: Thị phần môi giới chứng khốn Cơng ty giai đoạn 2009-2015 49 Biểu đồ 2.7: Số lượng tài khoản mở cho nhà đầu tư giai đoạn 2005-2015 50 Biểu đồ 2.8: Số lượng tài khoản cơng ty chứng khốn tính đến 31/12/2015 53 Biểu đồ 2.9: Doanh thu mơi giới cơng ty chứng khốn 2011 -2015 56 Biểu đồ 2.10: Doanh thu môi giới công ty chứng khoán 2011 -2015 57 MỞ ĐẦU Tính cấp thiết đề tài Thị trường chứng khoán phận quan trọng hệ thống tài chính, Lãnh đạo Đảng, Nhà nước, Chính phủ, Bộ tài quan tâm đến phát triển thị trường chứng khoán (TTCK) coi giải pháp để hỗ trợ, thúc đẩy tiến trình cải cách kinh tế Thơng qua TTCK, Chính phủ huy động lượng vốn lớn phục vụ cho đầu tư phát triển, cân đối ngân sách; Doanh nghiệp huy động nguồn vốn lớn để mở rộng sản xuất kinh doanh Với hàng trăm nghìn tỷ đồng vốn huy động năm, TTCK kênh huy động vốn quan trọng nguồn vốn nước nước ngoài, phục vụ đắc lực cho phát triển kinh tế xã hội đất nước Một yếu tố bản, định thành công thị trường chứng khốn khơng thể thiếu tham gia đóng góp cơng ty chứng khốn thành viên Để cơng ty chứng khốn thành cơng thị trường, địi hỏi phải có kết hợp tổng thể nhiều hoạt động nghiệp vụ, hoạt động mơi giới chứng khốn giữ vị trí quan trọng hoạt động khó khăn phức tạp Chính vậy, để tồn phát triển, có vị thị trường, nhiều nhà đầu tư biết đến địi hỏi hoạt động Mơi giới phải đạt hiệu cao có nhiều đóng góp vào kết hoạt động kinh doanh công ty Trải qua 15 năm hoạt động thị trường, hậu thuẫn ngân hàng mẹ Ngân hàng Thương mại Cổ phần Công thương Việt Nam, với bề dày kinh nghiệm với hệ thống mạng lưới chi nhánh Ngân hàng Cơng thương trải dài tồn quốc, Cơng ty Cổ phần Chứng khốn Ngân hàng Cơng thương Việt Nam đạt nhiều thành tựu đáng khích lệ, tạo thương hiệu thị trường Tuy nhiên, hoạt động môi giới Công ty chưa thực hiệu Hoạt động môi giới Công ty mạnh so với công ty ngành, sức cạnh tranh không cao, chịu sức ép cạnh tranh không từ công ty cũ, mà ... TRẠNG HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG MÔI GIỚI CHỨNG KHỐN TẠI CƠNG TY CỔ PHẦN CHỨNG KHỐN NGÂN HÀNG CÔNG THƯƠNG VIỆT NAM .32 2.1 KHÁI QUÁT VỀ CÔNG TY CỔ PHẦN CHỨNG KHỐN NGÂN HÀNG CƠNG THƯƠNG VIỆT... CỦA CÔNG TY CỔ PHẦN CHỨNG KHỐN NGÂN HÀNG CƠNG THƯƠNG VIỆT NAM 69 3.1.1 Định hướng hoạt động chung Công ty 69 3.1.2 Định hướng nâng cao hiệu hoạt động môi giới Công ty Cổ phần Chứng. .. mơi giới chứng khốn Cơng ty Các chuyên đề, luận văn đua số giải pháp phát triển hoạt động môi giới Công ty nhu: - ? ?Giải pháp nâng cao chất lượng hoạt động mơi giới Cơng ty Chứng khốn Ngân hàng Công