186 giải pháp nâng cao hiệu quả hoạt động môi giới chứng khoán tại công ty cổ phần chứng khoán VPS,Khoá luận tốt nghiệp

HỌC VIỆN NGÂN HÀNG KHOA TÀI CHÍNH -^^O^ra - KHÓA LUẬN TỐT NGHIỆP Đề tài: GIẢI PHÁP NÂNG CAO HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG MÔI GIỚI CHỨNG KHỐN TẠI CƠNG TY CỔ PHẦN CHỨNG KHỐN VPS Sinh viên thực : Nguyễn Phương Thảo Lớp : K19TCG Khóa học : 2016-2020 Mã sinh viên : 19A4010519 Giảng viên hướng dẫn : TS Chu Khánh Lân Hà Nội, tháng 05 năm 2020 Khóa luận tốt nghiệp GVHD: TS Chu Khánh Lân LỜI CAM ĐOAN Em xin cam đoan rằng: Khóa luận tốt nghiệp cơng trình nghiên cứu riêng em, hình thành phát triển sở nghiên cứu lý thuyết thực hành thực tế Khóa luận thực giảng viên hướng dẫn- TS Chu Khánh Lân trường Học viện Ngân hàng với anh chị bạn đồng nghiệp Công ty Cổ phần Chứng khoán VPS số 2A, Đại Cồ Việt, Hai Bà Trưng, Hà Nội Mọi tham khảo viết trích dẫn rõ ràng, có nguồn gốc trung thực Nội dung khóa luận khơng trùng khớp với cơng trình nghiên cứu tương tự cơng bố Em xin chịu hoàn toàn trách nhiệm cam đoan Hà Nội, ngày 18 tháng năm 2020 Sinh viên Thảo Nguyễn Phương Thảo Nguyễn Phương Thảo i Năm 2020 Khóa luận tốt nghiệp GVHD: TS Chu Khánh Lân LỜI CẢM ƠN Em xin chân thành cảm ơn tới Giám đốc tồn thể thầy, giáo khoa Tài Chính giảng viên trường Học viện Ngân hàng giảng dạy truyền đạt cho em nhiều kiến thức hữu ích suốt bốn năm học tập trường Đặc biệt, em vô cảm ơn TS Chu Khánh Lân- giảng viên trực tiếp hướng dẫn giúp đỡ em suốt trình thực hồn thành khóa luận Trong thời gian thực tập tìm hiểu thực tế Cơng ty Cổ phần Chứng khoán VPS số 2A, Đại Cồ Việt, Hai Bà Trưng, Hà Nội, em giúp đỡ bảo tận tình anh chị bạn phịng mơi giới phòng ban khác Em học hỏi thêm nhiều kiến thức kinh nghiệm thực tế để áp dụng vào khóa luận cơng việc tương lai Em xin chân thành cảm ơn! Hà Nội, ngày 18 tháng năm 2020 Sinh viên Thảo Nguyễn Phương Thảo ii Năm 2020 Khóa luận tốt nghiệp GVHD: TS Chu Khánh Lân MỤC LỤC LỜI CẢM ƠN i LỜI CAM ĐOAN i BẢNG KÝ HIỆU CÁC TỪ VIẾT TẮT v DANH MỤC BẢNG BIỂU, SƠ ĐỒ VÀ BIỂU ĐỒ vi LỜI MỞ ĐẦU CHƯƠNG 1: TỔNG QUAN VỀ HOẠT ĐỘNG MƠI GIỚI CHỨNG KHỐN CỦA CƠNG TY CHỨNG KHỐN ’ .6 1.1 Cơng ty chứng khốn 1.1.1 Khái niệm 1.1.2 .Đặc điểm cơng ty chứng khốn 1.1.3 Vai trị cơng ty chứng khốn 1.1.4 chứng Các nghiệp vụ cơng ty khốn 11 1.2 Nghiệp vụ mơi giới chứng khốn 14 1.2.1 Khái niệm 14 1.2.2 Chức nghiệp vụ mơi giới chứng khốn 15 1.2.3 Vai trị mơi giới chứng khốn 16 1.2.4 Quy trình nghiệp vụ mơi giới chứng khoán 19 1.3 Hiệu hoạt động nghiệp vụ mơi giới chứng khốn 20 1.3.1 Quan điểm hiệu hoạt động mơi giới chứng khốn 20 1.3.2 khốn Các tiêu đánh giá hiệu hoạt động môi giới chứng 21 1.3.3 chứng khoán Các nhân tố ảnh hưởng đến hiệu hoạt động môi giới 24 1.3.4 Những hành động liên quan đến nghiệp vụ mơi giới chứng khốn cơng ty chứng khốn 28 TÓM TẮT CHƯƠNG 30 Nguyễn Phương Thảo iii Năm 2020 Khóa luận tốt nghiệp GVHD: TS Chu Khánh Lân 2.1.6 Cơ BẢNG KÝ HIỆU CÁC TỪ VIẾT TẮT sở vật chất kỹ thuật 38 2.2 Thực trạng hoạt động mơi giới chứng khốn Cơng ty Cổ phần Chứng khoán VPS 39 2.2.1 .Hoạt động môi giới Công ty Cổ phần Chứng khoán VPS 39 2.2.2 Những tiêu hoạt động mơi giới chứng khốn Cơng ty Cổ phần Chứng khoán VPS từ năm 2017- 2019 47 2.3.Đánh giá kết hoạt động mơi giới chứng khốn Cơng ty Cổ phần Chứng khoán VPS 54 2.3.1 Những kết đạt 54 2.3.2 Hạn chế nguyên nhân 58 TÓM TẮT CHƯƠNG 63 CHƯƠNG 3: GIẢI PHÁP NÂNG CAO HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG MÔI GIỚI CHỨNG KHỐN TẠI CƠNG TY CỔ PHẦN CHỨNG KHỐN VPS 64 3.1 .Định hướng phát triển .64 3.1.1 Định hướng phát triển chung thị trường chứng khoán Việt Nam 64 3.1.2 Định hướng phát triển thời gian tới Công ty Cổ phần Chứng khoán VPS 65 3.2.Giải pháp nâng cao hiệu hoạt động môi giới chứng khốn Cơng ty Cổ phần Chứng khốn VPS 67 3.2.1 Xây dựng chiến lược khách hàng 67 3.2.2 Nâng cao trình độ nguồn nhân lực, xây dựng đội ngũ chuyên viên môi giới chuyên nghiệp 69 3.2.3 Nâ ng cao trình độ cơng nghệ, kĩ thuật cho tồn hệ thống công ty .71 TTCK CTCK MGCK 3.2.4 Đa Thị trường chứng khốn Cơng ty chứng Nguyễn Phương Thảo khốn Năm 2020 iv Mơi giới chứng khoán TK TNHH SGDCK UBCKNN Tài khoản Trách nhiệm hữu hạn Sở giao dịch chứng khoán Ủy ban chứng khoán Nhà nước VPS Cơng ty Cổ phần Chứng khốn VPS SSI Cơng ty Cổ phần Chứng khốn SSI VDSC Cơng ty Cổ phần Chứng khốn Rồng Việt VND Cơng ty Cổ phần Chứng khoán Vnidrect TTLKCK gd M&A TTBT Trung tâm lưu ký chứng khoán Giao dịch Merger (Sát nhập) Acquisitions (Mua lại) Thanh toán bù trừ IPO Phát hành công khai lần đầu NAV Giá trị tài sản ròng HĐQT Hội đồng quản trị HĐTL Hợp đồng tương lai HNX HOSE Sàn giao dịch chứng khoán Hà Nội Sàn giao dịch chứng khốn Hồ Chí Minh Dịng P IBM Laptop ThinkPad Tập đồn cơng nghệ đến từ Mỹ Bảng Trang Khóa luận tốt nghiệp Bảng 2.1: Các cột mơc q trình hình thành phát triên GVHD: TS Chu Khánh Lân 31 VPS DANH MỤC BẢNG BIỂU, SƠ ĐỒ VÀ BIỂU ĐỒ Bảng 2.2: Thông tin Ban lãnh đạo 37 Bảng 2.3: Tông hợp phí giao dịch cho chứng khốn sở VPS Sơ đồ Bảng 2.4: Gói hợp tác đầu tư VPS Sơ đồ 1.1: Quy trình hoạt động mơi giới chứng khoán Bảng 2.5: Lãi suât sản phầm MM Sơ đồ 2.1: Cơ câu tô chức VPS Bảng 2.6: SÔ lượng tài khoản VPS thị trường chứng khoán 40 Bảng 2.7: Doanh thu tỷ trọng hoạt động mơi giới VPS Bảng 2.8: Chi phí mơi giới chứng khốn tỷ st chi phí MGCK 49 42 43 48 Trang 19 35 51 doanh thu MGCK VPS Bảng 2.9: Tỷ suât lợi nhuận MGCK doanh thu MGCK VPS Bảng 2.10: SÔ lượng chât lượng nhân viên môi giới VPS Bảng 2.11: Doanh thu MGCK tài khoản sô CTCK 52 53 59 Bảng 2.12: Top 10 CTCK có thị phần mơi giới Trái phiếu Chính phủ lớn 61 nhât năm 2019 Biểu đồ Trang Biêu đồ 2.1: Sô lượng tài khoản từ năm 2017-2019 VPS 48 Biêu đồ 2.2: Doanh thu hoạt động MGCK tông doanh thu hoạt động 50 kinh doanh VPS Biêu đồ 2.3: Top 10 CTCK có thị phần môi giới cô phiếu thị trường cô phiếu niêm yết lớn nhât sàn HNX năm 2018 năm 2019 Nguyễn Phương Thảo v 55 Năm 2020 Biểu đồ 2.4: Top 10 CTCK có thị phần mơi giới lớn thị trường Khóa luận tốt nghiệp UPCom năm năm 2018 năm 2019 Biểu đồ 2.5: Top 10 CTCK có thị phần mơi giới chứng khốn lớn 56 GVHD: TS Chu Khánh Lân 57 thị trường phái sinh năm 2018 năm 2019 Biểu đồ 2.6: Sự thay đổi doanh thu MGCK tài khoản số 60 CTCK Nguyễn Phương Thảo vi Năm 2020 Nguyễn Phương Thảo vii Năm 2020 Khóa luận tốt nghiệp GVHD: TS Chu Khánh Lân Hiện nay, nghiệp vụ đem lại lợi ích cho tất đối tượng tham gia TTCK nên cơng ty chủ động huy động vốn từ nhà đầu tư VPS, từ công ty, ngân hàng, doanh nghiệp liên kết, từ cổ đông - Vấn đề bảo mật thông tin đảm bảo liên tục hệ thống: Không ngừng nâng cấp hồn thiện hệ thống thơng tin VPS Nhằm đem đến hài lòng niềm tin cho khách nhà mơi giới phải ln cập nhật sản phẩm, dịch vụ thông tin quan trọng khác cách nhanh chóng kịp thời sở công nghệ thông tin Hệ thống công nghệ thông tin bao gồm phần cứng, phầm mềm sở mạng đường truyền phải đồng cải thiện liên tục để đáp ứng số lượng lớn khách hàng giao dịch, đặc biệt giảo dịch thực online, hỗ trợ từ xa Cơng ty tăng thêm số lượng đường truyền mạng, đại hóa máy tính cho nhân viên nâng cấp hệ thống phần mềm chứng khốn Bên cạnh đó, VPS cần ý hồn thiện cập nhật trang web cơng ty thường xuyên đánh giá cổ phiếu, thông tin sản phẩm, mức phí giao dịch, để giúp cho nhà đầu tư chủ động tìm hiểu Bên cạnh đó, cơng ty cần phát triển phần mềm phát việc ăn cắp thông tin, gia tăng bảo mật liệu liên quan đến nhà đầu tư Điều đem lại lòng tin với khách hàng, nâng cao uy tín lợi Nguyễn Phương Thảo 72 Năm 2020 Khóa luận tốt nghiệp GVHD: TS Chu Khánh Lân VPS cần đầu tư chiều sâu vào toàn sản phẩm, dịch vụ toàn diện, đồng thời cá biệt hóa cho đối tượng sản phẩm Đảm bảo ổn định tần suất chất lượng cung cấp sản phẩm dịch vụ đến khách hàng Chiến lược phát triển sản phẩm dịch vụ đặt trọng tâm ba yếu tố bao gồm: phát triển đa dạng, trọng chất lượng ứng dụng công nghệ việc xây dựng sản phẩm nhằm gia tăng tối đa tiện ích cho khách hàng Về đa dạng sản phẩm dịch vụ, bên cạnh cải thiện sản phẩm truyền thống tư vấn đầu tư, báo cáo phân tích, sản phẩm cho vay ký quỹ, VPS cần đẩy mạnh sản phẩm có rủi ro thấp, có lợi suất cố định trái phiếu Chính phủ Đây sản phẩm tiềm nhằm tăng sức cạnh tranh với ngân hàng nhằm thu hút mở rộng nhóm khách hàng Công ty tiếp tục đồng hành với quan quản lý nghiên cứu xây dựng sản phẩm theo lộ trình phát triển UBCKNN phái sinh cổ phiếu, hợp đồng tương lai, Về chất lượng sản phảm dịch vụ, VPS tiếp tục xây dựng nhóm sản phảm dịch vụ phù hợp với vị dầu tư khách hàng, dựa mức độ chịu chấp nhận rủi ro, mục tiêu đầu tư thời gian đầu tư nhóm Cụ thể, dịch vụ tư vấn đầu tư, số danh mục mẫu danh mục đầu tư dài hạn, danh mục 3- tháng, danh mục tăng trưởng hay danh mục đầu tư ngắn hạn theo dịng tiền xây dựng cho nhóm khách hàng dựa mức độ chấp nhận rủi ro thời gian đầu tư nhóm Ngồi ra, quy trình cung cấp dịch vụ chuẩn hóa nâng cấp theo tiêu chuẩn cao để nâng cao hài lịng khách hàng hành trình trải nghiệm Về việc ứng dụng công nghệ trình triển khai sản phẩm, thấu hiểu nhu cầu khách hàng xu hướng phát triển công nghệ, VPS trọng nghiên cứu, phát triển dưa nhiều tảng công nghệ đại, thuận tiện giao dịch, an toàn đảm bảo tính bảo mật cao 3.2.5 Chiến lượng quảng bá, marketing Nguyễn Phương Thảo 73 Năm 2020 Khóa luận tốt nghiệp GVHD: TS Chu Khánh Lân vai trò quan trọng không Đây hoạt động vô cần thiết để VPS quảng bá hình ảnh công ty đến đông đảo nhà đầu tư, nâng cao thương hiệu uy tín thị trường tài Hiện nay, có nhiều cơng ty thực quảng cáo qua nhiều kênh khác thông qua số tờ báo chuyên ngành tạp chí Đầu tư chứng khốn, tạp chí Chứng khốn Việt Nam Hình thức thu hút ý tổ chức ngành tài người quan tâm đến TTCK Thêm vào đó, CTCK quảng bá qua kênh khác để thu hút nhà đầu tư cá nhân thuộc nhiều lĩnh vực khác Trong thời buổi hội nhập với giới công nghệ 4.0, mạng xã hội theo mà ngày phát triển Cơng chúng ưa chuộng sử dụng nhiều phương tiện trang mạng xã hội khác Do đó, để tăng cạnh tranh tạo khác biệt so với cơng ty chứng khốn khác, VPS cần đưa chiến lược marketing sáng tạo phù hợp: - Tổ chức thi có giải thưởng cho nhà đầu tư xuất sắc VPS nhằm thu hút tham gia đông đảo khách hàng cũ mới; - Chi quảng cáo cho chương trình tìm hiều chứng khốn truyền hình trường đại học; - Thu hút nhân tài, sinh viên ưu tú cách trao học bổng cho sinh viên chun ngành tài chính, chứng khốn trường đại học Hình thức khơng tuyển chọn nhân viên xuất sắc mà quảng bá thương hiệu cơng ty đến nhà đầu tư trẻ tương lai; - Tổ chức họp cho khách hàng VIP, khách hàng đơn lẻ thường xuyên để quảng bá thêm hình ảnh sản phẩm dịch vụ cơng ty Hình Nguyễn Phương Thảo 74 Năm 2020 Khóa luận tốt nghiệp GVHD: TS Chu Khánh Lân công việc marketing, quảng bá sản phẩm dịch vụ đem đến nhiều lợi ích việc tìm kiếm khách hàng Chiến lược cần xây dựng cách công phu, chuyên nghiệp đồng tạo ấn tượng cơng chúng Từ đó, cơng ty nâng tầm uy tín, thương hiệu vị thị trường chứng khoán Việt Nam 3.2.6 Mở rộng mạng lưới địa bàn hoạt động Quy mô địa bàn hoạt động điều không nhắc đến hoạt động kinh doanh cơng ty, có mơi giới chứng khoán UBCKNN cho phép CTCK dược lập phòng giao dịch đại lý nhận lệnh địa phương toàn quốc Hiện nay, VPS hoạt động tỉnh thành phố lớn Hà Nội, Đà Nằng, thành phố Hồ Chí Minh, mạng lưới hoạt động VPS hẹp Những nhà đầu tư tỉnh thành nhỏ khó tiếp cận với cơng ty Do đó, VPS nên tăng cường mở rộng mạng lưới hoạt động để phát huy lợi tăng thị phần Tuy nhiên, việc phát triển địa bàn hoạt động cần coi trọng số lượng chất lượng, phải có chọn lọc khơng phải mở đại trà theo xu hướng Bởi mở nhiều phịng giaoo dịch hoạt động khơng hiệu dẫn đến việc nhiều chi phí tiền trang thiết bị, tiền sở hạ tầng, tiền công nhân viên, mà khơng thu lợi ích gì, khiến cho hình ảnh cơng ty bị ảnh hưởng xấu Ngoài ra, mở rộng địa bàn cần phải quản trị rủi ro tốt, hạn chế tình xấu khơng nên có Thêm vào đó, đại lý nhận lệnh không đơn nhận lệnh từ nhà đầu tư mà phát triển dịch vụ khác, chủ động tìm kiếm khách hàng 3.2.7 Phát triển dịch vụ hỗ trợ hoạt động mơi giới chứng khốn Ngồi việc nâng cao nghiệp vụ hoạt động mơi giới VPS cần trọng đến nghiệp vụ hỗ trợ khác nhằm nâng cao chất lượng dịch vụ, sản phẩm, Nguyễn Phương Thảo 75 Năm 2020 Khóa luận tốt nghiệp GVHD: TS Chu Khánh Lân với tìm giải pháp để hỗ trợ nhà đầu tư tiếp cận dịch vụ cách tốt Đến thời điểm tại, VPS đưa nhiều dịch vụ gúp cho khách hàng hợp tác đầu tư, giao dịch ký quỹ, ứng trước tiền bán chứng khoán Đây bước phát triển tốt cơng ty, xong cịn nhiều dịch vụ khác cần sáng tạo phát triển Bên cạnh đó, VPS tiếp tục trì việc liên kết, hợp tác với ngân hàng khác phát triển nghiệp vụ trở nên nhanh gọn vè thủ tục đảm bảo chặt chẽ pháp lý, giúp cho khách hàng quay vòng vốn nhiều lần hơn, có tiền đầu tư chứng khoán Nhà đầu tư chủ động họ người lưa chọn cho ngân hàng thực dịch vụ hỗ trợ Các dịch vụ hỗ trợ khác lưu ký chứng khoán, dịch vụ nhắn tin cung cấp biến động tài khoản khách hàng VPS nên xem xét đưa mức phí hợp lí để áp dụng, điều mang lại lợi nhuận cho công ty hài lòng nhà đầu tư sử dụng sản phẩm Ngồi ra, cơng ty tổ chức thêm buổi họp, hội thảo tư vấn cho nhà đầu tư giao dịch Việc hướng tới quan tâm đến kiến thức thực chiến khách hàng, giúp cho hoạt động môi giới chứng khốn dễ dàng Khơng vậy, hoạt động đem lại mối quan hệ gắn bó thân thiết nhà đầu tư VPS 3.3 Kiến nghị 3.3.1 Đối với Ủy ban Chứng Khoán Nhà nước Việc phát triển hoạt động môi giới chứng khốn khơng dựa vào cơng ty chứng khốn mà cịn có trách nhiệm Ủy ban Chứng khoán Nhà nước UBCKNN cần đưa giải pháp nhằm tạo điều kiện thuận lợi cho hoàn thiện cho nghiệp vụ CTCK Nguyễn Phương Thảo 76 Năm 2020 Khóa luận tốt nghiệp GVHD: TS Chu Khánh Lân có nhiều quy định thơng qua Đến năm 2019, bên cạnh luật chứng khốn Quốc hội thông qua ngày 26/11, SGDCK đưa thêm 02 sản phẩm mới, HĐTL trái phiếu phủ kì hạn năm chứng quyền có đảm bảo vào giao dịch, góp phần hồn thiện cấu trúc hàng hóa thị trường chứng khoán, giúp đa dạng lựa chọn đầu tư thị trường có bước đầu nhận quan tâm, ý nhà đầu tư Đồng thời năm 2019, UBCKNN ban hành 469 định xử phạt vi phạm hành lĩnh vực chứng khoán với tổng số tiền xử phạt gần 29 tỷ đồng, tăng mạnh so với năm 2018 với 346 định xử phạt vi phạm hành tổng số tiền phạt gần 20 tỷ đồng Điều cho thấy, nhiều khách hàng cá nhân tổ chức CTCK chưa hiểu cố tình vi phạm quy định Luật chứng khốn Thậm chí, hành vi vi phạm pháp luật TTCK ngày thực cách phức tạp tinh vi hơn, việc kiểm tra, tra xử lý hành vi giao dịch nghi vấn cịn gặp nhiều khó khăn Vì vậy, UBCKNN cần phải đưa biện pháp mạnh mẽ nhằm hạn chế vi phạm Dưới số kiến nghị: Một là, với mục tiêu hoàn thành việc xây dựng hệ thống văn quy phạm luật thị trường chứng khoán vào đầu năm 2021, Luật chứng khốn có hiệu lực UBCKNN phải hồn thiện thể chế, chế sách Hai là, đưa mức phạt hợp lý bao gồm xử phạt hành bị truy cứu trách nhiệm hình đối tượng vi phạm, theo nhiều ý kiến cho rằng, nhiều mức phạt cịn q nhỏ so với lợi ích mang lại từ việc vi phạm Ba là, tăng cường công tác quản lý, giám sát, tra xử lý vi phạm, yêu cầu đảm bảo kỷ luật kỷ cương thị trường, từ tạo dựng lịng tin cho nhà đầu tư Ngoài ra, cần phải nghiên cứu biện pháp phòng ngừa rủi ro Nguyễn Phương Thảo 77 Năm 2020 Khóa luận tốt nghiệp GVHD: TS Chu Khánh Lân Ngồi ra, UBCKNN đẩy nhanh việc cấu lại TTCK năm 2020, định hướng đến năm 2025, theo xếp lại máy SGDCK HNX HOSE, cấu lại thị trường cổ phiếu, trái phiếu phái sinh Tiếp tục tái cấu hệ thống định chế trung gian năm 2020, định hướng đến năm 2025 theo định hướng Chính phủ Đồng thời, đổi tồn diện đồng hệ thống giao dịch toán bù trừ thị trường chứng khốn, hồn thành gói thầu 04 năm 2020 Hơn nữa, tiếp tục nghiên cứu giải pháp tăng khoản cho thị trường, đa dạng hóa sản phẩm Cuối tiếp tục phối hợp với đơn vị liên quan để tập trung tháo gỡ vướng mắc khó khăn gặp phải, đồng thời tiếp tục triển khai công tác đẩy giá hiệu quả, từ góp phần thúc đẩy cổ phần hóa, thối vốn Nhà nước gắn liền với niêm yết đăng kí giao dịch TTCK 3.3.1.3 Nâng cao hiểu biết thị trường chứng khốn cơng chúng nói chung nhà đầu tư nói riêng Thực tế cho thấy, số lượng người tham gia đầu tư TTCK đông nhà đầu tư có hiểu biết lĩnh vực chứng khoán Một số phận nhà đầu tư tham gia giới thiệu theo xu hướng thấy kiếm lời cao từ khoảng 15-20% Tuy nhiên, mức độ sinh lời thường kèm với rủi ro cao, đó, nhà đầu tư cần có hiểu biết kiến thức định bắt đầu tham gia thị trường UBCKNN giúp phần tổ chức thi tìm hiều chứng khoán TTCK phương tiện thông tin đại chúng mở thư viện điện tử chứng khốn cho cơng chúng tìm hiểu cách linh hoạt tiện lợi Bên cạnh đó, UBCKNN nên mở thêm trung tâm đào tạo liên quan đến lĩnh vực tỉnh thành phố khác Hà Nội thành phố Hồ Chí Minh Đặc biệt, nên giúp đỡ người khó khăn có thu nhập thấp với Nguyễn Phương Thảo 78 Năm 2020 Khóa luận tốt nghiệp GVHD: TS Chu Khánh Lân toàn diện bao gồm chiều rộng chiều sâu nhằm phát triển để vươn tới vị trí top CTCK dẫn đầu hoạt động mơi giới chứng khốn sàn giao dịch nói riêng hoạt động kinh doanh lĩnh vực nói chung VPS phối hợp chặt chẽ với Ngân hàng TMCP Việt Nam Thịnh vượng (VPB) để quảng bá sản phẩm dịch vụ chứng khốn cơng ty Trong quầy giao dịch ngân hàng đặt poster quảng cáo sản phẩm dịch vụ ngân hàng, kèm theo dịch vụ chứng khoán Khi khách hàng đến giao dịch hay mở tài khoản ngân hàng nhân viên ngân hàng gửi kèm hồ sơ giới thiệu dịch vụ VPS Bên cạnh đó, ngồi VPB VPS liên kết với công ty khác để tăng vốn điều lệ cách cơng ty góp vốn hay đưa sách tăng vốn hiệu để hoạt động kinh doanh phát triển mở rộng Đây yếu tố quan trọng định tồn công ty chứng khốn, có VPS Khi cơng ty có nguồn vốn dồi việc nâng cao sở vật chất kỹ thuật, nâng cao sức cạnh tranh mở rộng hoạt động kinh doanh thực hiệu TĨM TẮT CHƯƠNG Trong chương 3, khóa luận đưa định hướng phát triển chung thị trường chứng khoán Việt Nam ngắn hạn dài hạn, đồng thời đề xuất định hướng tương lai Cơng ty Cổ phần Chứng khốn VPS Với lợi thế, mục tiêu Nguyễn Phương Thảo 79 Năm 2020 Khóa luận tốt nghiệp GVHD: TS Chu Khánh Lân KẾT LUẬN Cơng ty chứng khốn tổ chức tài trung gian, nguồn huy động vốn trung dài hạn cho kinh tế Hoạt động MGCK nghiệp vụ đóng vai trị vơ quan trọng CTCK, ảnh hưởng lớn đến phát triển sôi động TTCK Bên cạnh đó, cịn tồn nhiều hạn chế hoạt động nên cần xây dựng giải pháp để nâng cao chất lượng hoạt động MGCK Suốt chặng đường 14 năm hoạt động, Cơng ty Cổ phần Chứng khốn VPS trải qua nhiều thăng trầm TTCK Việt Nam đạt nhiều thành công thành tích định hoạt động kinh doanh, có hoạt động MGCK Thực tế, giống CTCK khác, VPS gặp nhiều hạn chế mà chưa giải triệt để trình thực MGCK nên giải pháp đề nhằm thúc đẩy nâng cao hiệu hoạt động môi giới cơng ty Dựa tính cấp thiết mục tiêu nghiên cứu đề ra, khóa luận đạt kết sau: Một là, đề cập đến thông tin liên quan đến CTCK hoạt động MGCK công ty cách đầy đủ, ngắn gọn dễ hiểu Hai là, tìm hiểu, tổng hợp phân tích thực trạng hoạt động MGCK VPS, từ đưa ra kết thành tựu mà công ty đạt phát hạn chế, nguyên nhân hạn chế Ba là, dựa phân tích đánh giá thực trạng phân tích kết hợp với định hướng chung TTCK nói chung VPS nói riêng thời gian tới, khóa luận đề xuất số giải pháp giúp hoạt động MGCK công ty phát triển vững mạnh Nguyễn Phương Thảo 80 Năm 2020 Khóa luận tốt nghiệp GVHD: TS Chu Khánh Lân nhận ý kiến nhận xét thầy bạn để khóa luận hồn thiện Cuối cùng, lần em xin gửi lời cảm ơn chân thành đến TS Chu Khánh Lân Ban giám đốc với anh chị bạn đồng nghiệp phịng mơi giới Cơng ty Cổ phần Chứng khốn VPS tận tình hướng dẫn, đào tạo giúp đỡ Nguyễn Phương Thảo 81 Năm 2020 Khóa Khóa luận luận tốt tốt nghiệp nghiệp GVHD: GVHD: TS TS Chu Chu Khánh Khánh Lân Lân DANH MỤC TÀI PHỤLIỆU LỤCTHAM KHẢO 10 Giáo trình có Nghiệp vụ kinh PGS cổ TSphiếu Thái Bá Cầnyết lớn Top CTCK thị phần mơidoanh giới cổchứng phiếukhốn, thị trường niêm Giáo trình kinh doanhnhất chứng PGS.2019 TS Tơ Kim Ngọc; TS Nguyễn trênkhoán, sàn HNX Thanh Phương- Nhà xuất Bách khoa Hà Nội Nghề môi giới chứng khoán, PGS TS Trần Thị Thái Hà- Nhà xuất Chính trị Quốc gia Giáo trình thị trường tài chính, PGS TS Bùi Kim Yen- Nhà xuất kinh tế TP Hồ Chí Minh Giáo trình Phân tích đầu tư chứng khốn, PGS TS Tơ Kim Ngọc; TS Trần Thị Xuân Anh- Nhà xuất lao động Luật chứng khoán 2006 Nguồn: HNX Luật chứng khoán sửa đổi năm 2010 Báo cáo thường niên CTCK năm 2017, 2018, 2019 Báo cáo tài hợp (đã kiểm tốn) CTCK năm 2017, 2018, Top 10 CTCK có thị phần môi giới cổ phiếu thị trường cổ phiếu niêm yết lớn 2019 sàn HNX năm 2018 10.Một số trang website: STT https://www.vps.com.vn/ Tên CTCK Thị phần (%) ĩ Cơng ty Cổ phần Chứng khốn SSI 9,70% Cơng ty Cổ phần Chứng khoán VNDIRECT 8,58% 6,53% Cơng ty Cổ phần Chứng khốn Thành phố Hồ Chí Minh Cơng ty Cổ phần Chứng khốn MB Cơng ty Cổ phần Chứng khốn VPS 5,64% Cơng ty Cổ phần Chứng khốn Sài Gịn- Hà Nội 5,04% Cơng ty TNHH Chứng khốn ACB Cơng ty TNHH Chứng khốn Mirae Asset (Việt Nam) 4,77% 4,50% Cơng ty Cổ phần Chứng khốn FPT 4,ĩ8% ĩõ- Cơng tyNguyễn Cổ phần Chứng Phương Thảokhoán Bản Việt STT Tên CTCK 82 5,78% 3,30% Thị phần (%) Năm 2020 ĩ Công ty Cổ phần Chứng khốn SSI ĩĩ,89% Cơng ty Cổ phần Chứng khốn VNDIRECT 9,16% 8,58% Cơng ty Cổ phần Chứng khốn Thành phố Hồ Chí Minh Cơng ty Cổ phần Chứng khốn Sài Gịn- Hà Nội Cơng ty Cổ phần Chứng khốn MB 7,46% Cơng ty TNHH Chứng khốn ACB 4,96% Cơng ty Cổ phần Chứng khốn FPT 4,93% Cơng ty Cổ phần Chứng khốn Bản Việt 4,52% 8,44% Cơng ty Cổ phần Chứng khoán Ngân hàng Đầu tư ĩõ- Khóa luận tốt nghiệp GVHD: TS Chu Khánh Lân phát triển Việt Nam Cơng ty Cổ phần Chứng khốn VPS STT 3,74% 3,48% Tên CTCK Thị phần (%) ĩ Công ty Cổ phần Chứng khốn VNDIRECT 9,66% Cơng ty Cổ phần Chứng khốn SSI 9,60% Cơng ty Cổ phần Chứng khốn VPS 8,34% Cơng ty Cổ phần Chứng khốn Thành phố Hồ Chí 7,80% Minh Top 10 CTCK có thị phần mơi giới lớn thị trường UPCom năm 2019 Công ty Cổ phần Chứng khốn MB 6,89% Cơng ty Cổ phần Chứng khốn Tân Việt — Nguôn: HNX1 5,38% Công ty Cổ phần Chứng khoán Ngân hàng Đầu tư 8- 5,00% Phát triển Việt Nam Cơng ty Cổ phần Chứng khốn Bảo Việt 4,3ĩ% Cơng ty TNHH Chứng khốn Ngân hàng TMCP Ngoại ĩõ STT 4,30% thương Việt Nam Công ty Cổ phần Chứng khoán Bản Việt 3,67% Tên CTCK Thị phần (%) ĩ Cơng ty Cổ phần Chứng khốn VNDIRECT ĩĩ,09% Cơng ty Cổ phần Chứng khốn SSI ĩ0,4ĩ% Cơng ty Cổ phần Chứng khốn VPS 7,66% Cơng ty Cổ phần Chứng khốn Thành phố Hồ Chí Minh Cơng ty Cổ phần Chứng khốn MB 6,45% — 5,53% Nguổn: HNX Top 10 CTCK có thị phần môi giới lớn thị trường UPCom năm 2018 Nguyễn Phương Thảo 83 Năm 2020 Công ty Cổ phần Chứng khốn Tân Việt 5,19% Khóa luận tốt nghiệp Cơng ty Cổ phần Chứng khốn Ngân hàng Đầu tư 8- GVHD: TS Chu Khánh Lân 5,07% Phát triển Việt Nam Cơng ty Cổ phần Chứng khốn Bảo Việt 4,55% Cơng ty TNHH Chứng khốn Ngân hàng TMCP Ngoại 10 4,53% thương Việt Nam Công ty Cổ phần Chứng khoán Bản Việt STT 3,98% Tên CTCK Thị phần (%) F- Cơng ty Cổ phần Chứng khốn VPS 48,87% Cơng ty Cổ phần Chứng khốn VNDIRECT 12,69% Cơng ty Cổ phần Chứng khốn MB 11,14% Cơng ty Cổ phần Chứng khốn Thành phơ Hơ Chí Minh 8,72% Top 10 CTCK có thị phần mơi giới chứng khốn lớn thị trường phái Cơng ty Cổ phần Chứng khoán SSI 7,34% sinh năm 2019 Cơng ty TNHH Chứng khốn Mirae Asset (Việt Nam) 2,30% — ~~ Nguôn: HNX Công ty Cổ phần Chứng khoán Ngân hàng Đầu tư 1,82% Phát triển Việt Nam Chứng khốn Ngân hàng TMCP Ngoại Cơng ty TNHH ~ 10 1,40% thương Việt Nam Cơng ty Cổ phần Chứng khốn FPT 1,09% Cơng ty Cổ phần Chứng khốn Rơng Việt 0,96% Nguyễn Phương Thảo 84 Năm 2020 STT Tên CTCK Thị phần (%) Khóa luận tốt nghiệp GVHD: TS Chu Khánh Lân ĩ Công ty Cơ phần Chứng khốn VNDIRECT Cơng ty CƠ Chứngcó khốn Thànhmơi phốgiới Hồ chứng Chí khốn lớnĩ2,69% Topphần 10 CTCK thị phần thị trường phái Minh Cơng ty Cơ phần Chứng khốn MB 11,14% sinh năm 2018 Cơng ty CƠ phần Chứng khốn SSI 8,72% Cơng ty CƠ phần Chứng khốn VPS — 48,87% 7,34% Cơng ty CƠ phần Chứng khốn Ngân hàng Đầu tư T ~ 2,30% Phát triển Việt Nam Cơng ty CƠ phần Chứng khốn Bản Việt 1,82% Cơng ty TNHH Chứng khốn Ngân hàng TMCP Ngoại 1,40% thương Việt Nam Nguôn: HNX Nguổn: HNX Nguyễn Phương Thảo 85 86 Năm 2020 ... chứng khoán Việt Nam 64 3.1.2 Định hướng phát triển thời gian tới Công ty Cổ phần Chứng khoán VPS 65 3.2 .Giải pháp nâng cao hiệu hoạt động môi giới chứng khốn Cơng ty Cổ phần Chứng. .. hoạt động môi giới chứng khốn cơng ty chứng khốn Nguyễn Phương Thảo Năm 2020 Khóa luận tốt nghiệp GVHD: TS Chu Khánh Lân Chương 3: Giải pháp nâng cao hiệu hoạt động mơi giới chứng khốn Cơng ty. .. NGÂN HÀNG KHOA TÀI CHÍNH -^^O^ra - KHÓA LUẬN TỐT NGHIỆP Đề tài: GIẢI PHÁP NÂNG CAO HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG MÔI GIỚI CHỨNG KHỐN TẠI CƠNG TY CỔ PHẦN CHỨNG KHỐN VPS Sinh viên thực : Nguyễn Phương