Giải pháp phát triển hoạt động môi giới tại công ty cổ phần chứng khoán mb,

NGÂN HÀNG NHÀ NƯỚC VIỆT NAM HỌC VIỆN NGÂN HÀNG  KHÓA LUẬN TỐT NGHIỆP Đề tài: GIẢI PHÁP PHÁT TRIỂN HOẠT ĐỘNG MÔI GIỚI TẠI CƠNG TY CỔ PHẦN CHỨNG KHĨAN MB Giáo viên hướng dẫn : PGS.TS TÔ KIM NGỌC Sinh viên thực : NGUYỄN THỊ NGUYỆT Lớp : CKB – K12 Khoa : TÀI CHÍNH Hà Nội, tháng 5/2013 NGÂN HÀNG NHÀ NƯỚC VIỆT NAM HỌC VIỆN NGÂN HÀNG  KHÓA LUẬN TỐT NGHIỆP Đề tài: GIẢI PHÁP PHÁT TRIỂN HOẠT ĐỘNG MÔI GIỚI TẠI CƠNG TY CỔ PHẦN CHỨNG KHĨAN MB Giáo viên hướng dẫn : PGS.TS TÔ KIM NGỌC Sinh viên thực : NGUYỄN THỊ NGUYỆT Lớp : CKB – K12 Khoa : TÀI CHÍNH Hà Nội, tháng 5/2013 Khóa luận tốt nghiệp Học viện Ngân hàng LỜI CẢM ƠN Để hoàn thành đề tài em xin chân thành cảm ơn giảng viên Phó Giáo Sư Tiến Sỹ Tơ Kim Ngọc hướng dẫn em tận tình, tồn thể anh chị công ty cổ phần chứng khốn MB giúp em hồn thành khóa luận Do thời gian cịn hạn chế khn khổ phạm vi khóa luận, đề tài em khơng thể tránh khỏi thiếu sót Em mong nhận giúp đỡ thầy cô Em xin chân thành cảm ơn! Nguyễn Thị Nguyệt KDCKB –K12 LỜI CAM ĐOAN Em xin cam đoan cơng trình nghiên cứu riêng em, thơng tin, số liệu khóa luận trung thực, có nguồn gốc rõ ràng xuất phát từ tình hình thực tiễn đơn vị nghiên cứu Hà Nội, ngày 28 tháng năm 2013 Sinh viên Nguyễn Thị Nguyệt Khóa luận tốt nghiệp Học viện Ngân hàng DANH MỤC CHỮ VIẾT TẮT BCTC : Báo cáo tài BCTN : Báo cáo thường niên CĐ : Cổ đơng CTCK : Cơng ty chứng khốn Đv : Đơn vị HNX : Sở giao dịch chứng khoán Hà Nội HSX : Sở giao dịch chứng khoán Thành phố Hồ Chí Minh IT : Information Technology MB : Ngân hàng thương mại cổ phần Quân Đội MBS : Công ty cổ phần Chứng khốn MB PGD : Phịng giao dịch SGDCK : Sở Giao dịch Chứng Khoán TTCK : Thị Trường chứng khoán UBCK NN : Ủy ban Chứng khoán Nhà nước Nguyễn Thị Nguyệt KDCKB –K12 DANH MỤC SƠ ĐỒ, BẢNG BIỂU DANH MỤC SƠ ĐỒ Sơ đồ 1.1: Quy trình nghiệp vụ mơi giới Sơ đồ 2.1: Sơ đồ tổ chức cơng ty cổ phần chứng khốn MB 30 DANH MỤC BẢNG BIỂU Bảng 1: Tỷ trọng doanh thu hoạt động môi giới so với tổng doanh thu 43 Bảng 2.2 : Biểu phí giao dịch cơng ty Chứng khốn (Theo tổng giá trị giao dịch ngày) 47 DANH MỤC BIỂU ĐỒ Biểu 2.1 : Vốn điều lệ MBS qua năm 30 Biểu 2.2: Cơ cấu cổ đông công ty năm 2012 31 Biểu 2.3: Một số tiêu MBS qua năm 33 Biểu 2.4: Số lượng tài khoản nhà đầu tư mở MBS 35 Biểu 2.5: Tiền gửi nhà đầu tư giao dịch chứng khoán 36 Biểu 2.6: Thị phần mơi giới chứng khốn MBS từ năm 2009-2012 37 Biểu 2.7: Top 10 thị phần môi giới sàn HNX năm 2012 38 Biểu 2.8: Top 10 thị phần môi giới HSX năm 2012 39 Biểu 2.9: Khối lượng giao dịch chứng khoán nhà đầu tư 40 Biểu 2.10: Giá trị giao dịch chứng khoán nhà đầu tư 40 Biểu 2.11: Doanh thu hoạt động môi giới qua năm MBS 42 Biểu 2.12: Doanh thu từ mảng nghiệp vụ 43 Biểu 2.13 : Chi phí hoạt động mơi giới 44 Khóa luận tốt nghiệp Học viện Ngân hàng Biểu 2.14 : Mối tương quan chi phí hoạt động mơi giới với doanh thu hoạt động mơi giới với tổng chi phí hoạt động kinh doanh chứng khoán Biểu 15 Lợi nhuận từ hoạt động môi giới chứng khoán 46 Biểu 2.16: Doanh thu từ hoạt động môi giới CTCK 46 Biểu 2.17 : Số lượng nhân viên MBS qua năm 48 Biểu 18 Cơ cấu nhân MBS theo trình độ văn hóa 49 Biểu 2.19: Diễn biến thị trường chứng khoán Việt Nam 56 Nguyễn Thị Nguyệt KDCKB –K12 MỤC LỤC PHẦN MỞ ĐẦU CHƯƠNG 1: TỔNG QUAN VỀ NGHIỆP VỤ MÔI GIỚI TẠI CƠNG TY CHỨNG KHỐN 1.1 Công ty chứng khốn nghiệp vụ cơng ty chứng khoán 1.1.1 Khái quát CTCK 1.1.1.1 Khái niệm phân loại mơ hình CTCK 1.1.1.2 Vai trò CTCK .5 1.1.2 Các nghiệp vụ CTCK 1.2 Nghiệp vụ môi giới CTCK 11 1.2.1 Khái niệm phân loại 11 1.2.1.1 Khái niệm 11 1.2.1.2 Phân loại 11 1.2.2Vai trò hoạt động mơi giới chứng khốn 14 1.2.2.1 Vai trò trung gian – kênh huy động vốn hiệu cho nhà đầu tư phát triển kinh tế .14 1.2.2.2 Giảm chi phí giao dịch .15 1.2.2.3 Tư vấn đầu tư chứng khoán .15 1.2.2.4 Tạo sản phẩm mới, phát triển sản phẩm dịch vụ 15 1.2.2.5 Cải thiện môi trường kinh doanh .15 1.2.3 Nội dung nghiệp vụ môi giới chứng khoán 16 1.2.4 Quy trình nghiệp vụ mơi giới chứng khốn 18 1.2.5Các tiêu đánh giá phát triển hoạt động Mơi giới chứng khốn 20 1.2.5.1 Các tiêu định lượng 20 1.2.5.2 Các tiêu định tính 22 1.2.6Các nhân tố ảnh hưởng đến phát triển hoạt động Môi giới Cơng ty chứng khốn 24 1.2.6.1 Các nhân tố chủ quan 24 1.2.6.2 Các nhân tố khách quan 26 Kết luận chương 1: 28 Khóa luận tốt nghiệp Học viện Ngân hàng CHƯƠNG 2: THỰC TRẠNG HOẠT ĐỘNG MÔI GIỚI TẠI CƠNG TY CỔ PHẨN CHỨNG KHỐN MB 29 2.1 Giới thiệu cơng ty cổ phần chứng khốn MB (MBS) 29 2.1.1 Giới thiệu chung .29 2.1.2 Quá trình phát triển 30 2.1.3 Cơ cấu tổ chức hoạt động MBS 30 2.1.3.1 Sơ đồ tổ chức hoạt động MBS .30 2.1.3.2 Cơ cấu cổ đông 31 2.1.4 Mảng hoạt động kinh doanh 31 2.1.4.1 Dịch vụ chứng khoán 31 2.1.4.2 Dịch vụ nghiên cứu 32 2.1.4.3 Dịch vụ Ngân hàng đầu tư 32 2.2 Thực trạng hoạt động môi giới cơng ty cổ phần chứng khốn MB (MBS) 33 2.2.1 Đánh giá kết hoạt động kinh doanh MBS .33 2.2.2 Kết hoạt động môi giới Công ty cổ phần chứng khoán MB 35 2.2.2.1 Chỉ tiêu định lượng… 35 2.2.2.2 Chỉ tiêu định tính 50 2.3 Đánh giá thành tích tồn tại, nguyên nhân 52 2.3.1 Những kết đạt 52 2.3.2 Những tồn tại, nguyên nhân… 53 2.3.2.1 Những hạn chế tồn 53 2.3.2.2 Nguyên nhân 54 Kết luận chương 59 CHƯƠNG 3: GIẢI PHÁP PHÁT TRIỂN HOẠT ĐỘNG MƠI GIỚI TẠI CƠNG TY CỔ PHẦN CHỨNG KHỐN MB 60 3.1 Định hướng hoạt động Cơng ty cổ phần chứng khốn MB 60 3.2 Giải phát triển nghiệp vụ mơi giới Cơng ty cổ phần chứng khốn MB 60 3.2.1 Tăng cường đầu tư hoạt động nghiệp vụ 60 3.2.1.1 Dịch vụ chứng khoán .60 3.2.1.2 Phân tích tư vấn đầu tư 61 Nguyễn Thị Nguyệt KDCKB –K12 3.2.1.3 Tư vấn tài doanh nghiệp .62 3.2.1.4 Tự doanh 63 3.2.2 Xây dựng chiến lược khách hàng toàn diện, hợp lý: 65 3.2.3 Kế hoạch hóa hoạt động marketing, tiếp thị 67 3.2.3.1 Hoạt động marketing: .67 3.2.3.2 Tiếp thị 69 3.2.4 Nâng cao chất lượng sản phẩm, dịch vụ 70 3.2.5 Đào tạo nguồn nhân lực 72 3.2.6 Từng bước đại hóa sở vật chất kỹ thuật đáp ứng dịch vụ chứng khoán .76 3.2.7 Phát triển mạng lưới hoạt động kinh doanh: .78 3.3 Kiến nghị 79 3.3.1 Kiến nghị với Ủy ban chứng khoán 79 3.3.1.1 Đẩy mạnh quản lý thị trường chứng khoán: 79 3.3.1.2 Sự độc lập quản lý UBCK Nhà nước .80 3.3.1.3 Thúc đẩy tiến trình cổ phần hóa tổng cơng ty Nhà nước kết hợp thực niêm yết thị trường chứng khoán 81 3.3.1.4 Phổ biến kiến thức tạo niềm tin cho công chúng đầu tư 81 3.3.1.5 Tăng tính hiệu thị trường sở tái cấu trúc TTCK, đại hóa sở hạ tầng, chuyên nghiệp hóa việc tổ chức vận hành hạ tầng công nghệ thông tin 82 3.3.2 Kiến nghị với MB: .82 3.3.2.1 Xây dựng chiến lược kinh doanh, lập dự tốn tài cho tầm nhìn dài hạn: 82 3.3.2.2 Quản lý xây dựng văn hóa doanh nghiệp: 83 3.3.2.3 Thực tăng vốn điều lệ niêm yết TTCK 83 3.3.2.4 Quản lý kiểm soát rủi ro: 84 3.3.2.5 Quản trị công ty: .84 KẾT LUẬN 87 DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO 10 Khóa luận tốt nghiệp Học viện Ngân hàng - Đầu tư nâng cao hệ thống hạ tầng kỹ thuật trọng đầu tư vào nâng cấp hệ thống mạng nội bộ, tăng dung lượng đường truyền mạng việc đầu tư áp dụng công nghệ tiên tiến nước Hướng tới đồng hệ thống hạ tầng kỹ thuật công nghệ công ty tạo tảng cho việc thực giao dịch nhanh chóng thơng suốt, tránh gián đoạn thời gian thị trường cao điểm Đây việc hầu hết cơng ty chứng khốn chưa thực tốt, MBS cần tập trung đầu tư khắc phục nhược điểm để lơi kéo nhiều lượng khách hàng - Chuyển giao cơng nghệ q trình quan trọng việc đầu tư nâng cao sở vật chất kỹ thuật – cơng nghệ Dù cơng ty có đầu tư nhiều vốn cho máy móc thiết bị khơng thực tốt chuyển giao cơng nghệ việc đầu tư mang lại kết cao mong muốn Vì máy móc hay cơng nghệ đại mà nhân viên sử dụng hiệu khơng thể nâng cao suất tăng chất lượng dịch vụ Vì cần lập kế hoạch triển khai thực tốt chuyển giao công nghệ Đầu tư có trọng điểm, kết hợp đầu tư máy móc, thiết bị, cơng nghệ với đào tạo nâng cao trình độ nhân viên Thực tốt công việc khơng tiết kiệm vốn đầu tư mà cịn nâng cao hiệu việc đầu tư nâng cao khả cạnh tranh Đối với phát triển hệ thống công nghệ thông tin - Đầu tư hệ thống máy chủ, phần mềm cho hoạt động giao dịch trực tuyến để đảm bảo tính bảo mật, chất lượng mạng ổn định Đồng thời đào tạo cán nghiệp vụ vận hành chuẩn xác hệ thống - Phát triển hệ thống quản lý thông tin, xây dựng hệ thống phần mềm ứng dụng tiên tiến định giá chứng khốn, xác định giá trị doanh nghiệp, phân tích bản, phân tích kỹ thuật đặt lệnh trực tuyến để hỗ trợ kịp thời, có hiệu q trình định nhà đầu tư - Bên cạnh đầu tư vào người, cần tập trung đầu tư mạnh vào phần mềm lõi cho phận tiếp xúc với khách hàng phận phụ trợ Các Nguyễn Thị Nguyệt 77 KDCKB –K12 phần mềm lõi nâng cấp đại thúc đẩy thông suốt việc thực lệnh giao dịch - Đầu tư nghiên cứu chọn công nghệ phù hợp với quy mơ, trình độ nhân viên để tránh lãng phí tài chính, thời gian hiệu kinh doanh thấp - Đặc thù lĩnh vực chứng khốn phân tích số liệu cập nhật thơng tin liên tục việc nâng cấp hệ thống tin học phần mềm đại vô quan trọng Tăng cường ký kết hợp đồng phát triển tin học công nghệ, mua phần mềm nghiệp vụ, quản lý đại hãng phần mềm lớn nước - Bất kỳ hệ thống dù đại đến đâu xảy hỏng hóc gây tình trạnh liệu, cần hệ thống lưu trữ liệu khách hàng để nhanh chóng khơi phục số liệu khắc phục cố Do cơng ty cần xây dựng nâng cấp hệ thống lưu trữ giữ liệu giúp cho việc khơi phục liệu nhanh chóng có trường hợp hỏng hóc mát số liệu tăng cường khả bảo mật thông tin cho khách hàng 3.2.7 Phát triển mạng lưới hoạt động kinh doanh: Hầu hết CTCK tập trung khai thác thị trường TP Hồ Chí Minh Hà Nội Trong nhu cầu giao dịch chứng khoán tỉnh thành khác nước ngày tăng, việc mở rộng mạng lưới giao dịch chứng khoán tất yếu CTCK công tranh giành thị phần khách hàng Vì để nâng cao lực cạnh tranh MBS khơng phải giữ thị phần thành phố lớn mà tiếp tục mở rộng địa bàn hoạt động, xây dựng trụ sở, chi nhánh giao dịch thành phố lớn khác Quảng Ninh,Đà Nẵng, Nha Trang… Đây thị trường tiềm với nhiều khu công nghiệp dân cư đông đúc - Cơ sở vật chất tiện nghi ưu tiên hàng đầu khách hàng việc lựa chọn địa điểm giao dịch Cơ sở vật chất tốt phục vụ tốt nhu cầu khách hàng mà nâng cao tin tưởng khách hàng với chất lượng dịch vụ cơng ty Vì để thu hút nhiều khách hàng nhằm nâng cao 78 Khóa luận tốt nghiệp Học viện Ngân hàng khả cạnh tranh, công ty cần đầu tư nâng cấp sở vật chất chi nhánh giao dịch có như: đầu tư trang bị thêm bảng điện tử, tăng số lượng quầy giao dịch, nới rộng diện tích phịng giao dịch… 3.3 Kiến nghị 3.3.1 Kiến nghị với Ủy ban chứng khoán Để TTCK hồi phục phát triển lâu dài, quan điều hành nên có sách bình ổn thị trường ngắn hạn phát triển ổn định dài hạn 3.3.1.1 Đẩy mạnh quản lý thị trường chứng khốn: Để tạo mơi trường kinh doanh cạnh tranh cơng bằng, bình đẳng hướng đến hiệu cao, quan quản lý cần quan tâm đến mặt hoạt động thị trường thông qua việc: - Xây dựng chuẩn mực tuân thủ cho đối tượng tham gia TTCK ban hành tiêu chuẩn giám sát thị trường chủ thể tham gia TTCK ví dụ quản trị cơng ty niêm yết, CTCK, nguyên tắc kinh doanh, quản trị rủi ro… Khi chủ thể tham gia thị trường chịu chế độ quản lý tạo nên môi trường cạnh tranh bình đẳng cơng - Hiện UBCK NN thực đầy đủ chức giám sát thiếu hệ thống công nghệ thông tin phù hợp UBCK NN cần có hệ thống theo dõi thị trường, công bố thông tin báo cáo tự động Dự án xây dựng hệ thống công nghệ thông tin cần ưu tiên nhân lực, chuyên môn kỹ thuật nguồn vốn Một hệ thống công nghệ thông tin đại giúp UBCK NN phát vi phạm kịp thời Đây bước việc phát triển hệ thống giám sát xử lý vi phạm cách hiệu TTCK - Nâng cao hiệu giám sát từ quan quản lý tăng cường vai trị, tham gia cơng chúng đầu tư phát dấu hiệu vi phạm Thiết lập chế giám sát TTCK chuyên sâu, chuyên nghiệp theo thông lệ quốc tế Công tác tra, giám sát UBCK NN tập trung vào: giám sát tuân thủ tổ chức trung gian thị trường; giám sát tuân thủ tổ chức phát hành, tổ chức niêm yết; Nguyễn Thị Nguyệt 79 KDCKB –K12 giám sát tuân thủ SGDCK, Trung Tâm Lưu Ký Chứng Khoán; bên cạnh đó, giám sát giao dịch TTCK nhằm phát hành vi lạm dụng thị trường; tra thực chức cưỡng chế thực thi - Nâng cao chất lượng tính độc lập kiểm tốn, đặc biệt việc kiểm tốn cơng ty đại chúng - Công khai minh bạch thông tin kịp thời, nâng cao chuẩn mực công bố thông tin bảo vệ công chúng đầu tư 3.3.1.2 Sự độc lập quản lý UBCK Nhà nước Quy trình tham vấn phê duyệt sách, sản phẩm hay sửa đổi pháp lý cần thiết bị kéo dài chưa minh bạch Kế hoạch Phát triển thị trường vốn trung hạn Việt Nam đặt mục tiêu tăng cường độc lập cho UBCK NN đồng thời đảm bảo UBCK NN với tư cách quan quản lý chứng khốn có đủ thẩm quyền lực, bao gồm đủ nhân lực phù hợp thâm niên, kinh nghiệm chuyên môn TTCK, tài chính, luật lĩnh vực khác Sự độc lập quản lý cần thiết phù hợp với thơng lệ IOSCO kinh nghiệm cho thấy, thị trường vốn phát triển thành công điều tiết không phụ thuộc vào yếu tố hay ảnh hưởng trị Đặt độc lập quan quản lý làm mục tiêu phát triển gửi đến thị trường tín hiệu tốt quan hữu quan cam kết xây dựng TTCK đại cạnh tranh Trong bối cảnh Việt Nam giai đoạn phát triển sơ khai, việc độc lập hóa UBCK NN cần thời gian Tuy nhiên, lúc quan hữu quan cần triển khai quy trình tham vấn phê duyệt sách mới, sửa đổi pháp lý thuận lợi để tránh trì hỗn khơng thích đáng q trình cải cách thị trường Theo đó, sau thực tham vấn cách kỹ lưỡng kịp thời lợi ích rủi ro sản phẩm hay biện pháp mới, quan hữu quan cần nhanh chóng phê duyệt ban hành thay đổi sách Cách làm mang lại hiệu cao cho cải cách tích cực thị trường Đồng thời, UBCK NN cần ngăn chặn thử nghiệm sản phẩm CTCK chưa phép thực 80 Khóa luận tốt nghiệp Học viện Ngân hàng 3.3.1.3 Thúc đẩy tiến trình cổ phần hóa tổng cơng ty Nhà nước kết hợp thực niêm yết thị trường chứng khốn Các tổng cơng ty nhà nước cơng ty có vốn lớn, có bề dày kinh nghiệm kinh doanh, hoạt động đa lĩnh vực, đa ngành nghề q trình cổ phần hóa để hội nhập giới theo lộ trình WTO Với mức ảnh hưởng lớn đến kinh tế Việt Nam, hoạt động kinh doanh có hiệu việc niêm yết cổ phiếu tổng cơng ty có ý nghĩa quan trọng phát triển TTCK Việt Nam, giúp số TTCK trở thành thước đo kinh tế Việt Nam Ngoài việc niêm yết giúp cho nhiều chủ thể tham gia thị trường phát triển có hoạt động kinh doanh chứng khốn CTCK Việt Nam Do đó, quan quản lý vĩ mô nhà nước cần tuyên truyền cho tổng công ty thấy lợi ích việc niêm yết hình thức quảng cáo công ty, nâng cao thương hiệu, kênh huy động vốn,…để tạo hàng hóa cho TTCK Việt Nam 3.3.1.4 Phổ biến kiến thức tạo niềm tin cho cơng chúng đầu tư Việc tăng hàng hóa cho TTCK phải tiến hành đồng thời với việc tăng cầu hành hóa Lĩnh vực chứng khốn cịn q mẻ với số đông người dân Việt Nam số người biết chứng khoán chiếm tỷ lệ tương đối lớn hiểu biết thiếu Do đó, việc phổ biến kiến thức tạo niềm tin cho công chúng đầu tư nhiệm vụ thiếu phát triển TTCK Việt Nam Cần tăng cường hoạt động đào tạo bổi dưỡng nghiệp vụ công tác tuyên truyền phổ cập rộng rãi kiến thức TTCK Để đảm bảo cho TTCK hoạt động ổn định phát triển, vấn đề xây dựng củng cố niềm tin cho công chúng đầu tư quan trọng - Cần quy định chặt chẽ việc quản lý tài sản cơng ty chứng khốn, CTCK cần quản lý tách biệt tài sản công ty với tài sản khách hàng - Cần thành lập tổ chức chuyên đánh giá mức tín nhiệm công ty Việc thành lập tổ chức cần thiết, tất TTCK phát triển có tổ chức Ở Việt Nam, giai đoạn đầu nên thành lập tổ chức thuộc nhà Nguyễn Thị Nguyệt 81 KDCKB –K12 nước chuyên nghiên cứu đánh giá mức tín nhiệm cơng ty Tổ chức giúp cơng chúng có đầy đủ thông tin công ty Nhờ vậy, cơng chúng có lựa chọn định xác - Xây dựng hệ thống công bố thông tin cách công khai, xác, kịp thời có hiệu Trong điều kiện nay, tâm lý e ngại phải công khai hóa thơng tin tồn hầu hết doanh nghiệp, kể cơng ty có đủ điều kiện niêm yết Đây thực rào cản ngun tắc TTCK tính cơng khai Để cơng chúng đầu tư tin tưởng vào doanh nghiệp, cần phải tạo cho doanh nghiệp Việt Nam thói quen cơng khai hóa tình hình tài chính, đặc biệt cơng ty niêm yết để đảm bảo quyền lợi hợp pháp nhà đầu tư 3.3.1.5 Tăng tính hiệu thị trường sở tái cấu trúc TTCK, đại hóa sở hạ tầng, chuyên nghiệp hóa việc tổ chức vận hành hạ tầng công nghệ thông tin Từng bước đại hóa SGDCK với hệ thống giao dịch, giám sát công bố thông tin đại có khả kết nối với SGDCK quốc tế; đa dạng hóa phương thức giao dịch sản phẩm thị trường đáp ứng nhu cầu thị trường Việc tái cấu trúc TTCK phải có bước thích hợp nhằm phát huy tối đa vai trị hai SGDCK phát triển thị trường giai đoạn trước mắt, tiến tới thống thị trường dài hạn Kiện toàn phát triển hệ thống lưu ký, đăng ký, toán, bù trừ theo chuẩn mực quốc tế; đại hóa hoạt động Trung tâm Lưu ký Chứng khoán, bước tham gia kết nối với Trung tâm Lưu Ký Chứng khoán quốc tế khu vực Hiện đại hóa hạ tầng công nghệ thông tin SGDCK, Trung tâm Lưu ký Chứng khoán, CTCK tổ chức khác có liên quan, nhằm bảo đảm hạ tầng công nghệ thông tin đồng bộ, thống nhất, tương thích an tồn 3.3.2 Kiến nghị với MB: 3.3.2.1 Xây dựng chiến lược kinh doanh, lập dự toán tài cho tầm nhìn dài hạn: Để thực định hướng phát triển đề ra, MBS cần phải có xây 82 Khóa luận tốt nghiệp Học viện Ngân hàng dựng chiến lược phát triển cụ thể, rõ ràng dài hạn Nhiều CTCK nước hoạt động sở lợi nhuận ngắn hạn ban lãnh đạo khơng có chiến lược hay tầm nhìn dài hạn rõ ràng Khi thị trường tăng trưởng mạnh, họ thu lợi nhuận công ty khác Khi thị trường suy giảm, thiếu chiến lược rõ ràng, họ có khuynh hướng thụ động vị tự doanh chứng khốn khơng thể hủy bỏ khiến họ phát sinh thua lỗ Trải qua nhiều thăng trầm TTCK, lúc hết, ban lãnh đạo MBS phải nhận thức tầm quan trọng việc xây dựng chiến lược kinh doanh dài hạn có tham vấn cổ đông, lập kế hoạch kinh doanh chi tiết kỹ lưỡng MBS cần xây dựng kế hoạch kinh doanh thiết lập mơ hình tài tốt, tránh việc bị động, khơng có ý niệm rõ ràng đường hướng cách thức kinh doanh Kế hoạch kinh doanh hỗ trợ cách vạch bước đi, thời gian thực lĩnh vực kinh doanh Kế hoạch kinh doanh cần kèm dự toán tài để dự tính doanh thu, chi phí nhu cầu đầu tư, dòng tiền, nhu cầu tài nguồn vốn Mơ hình bảng biểu tài cần xây dựng chặt chẽ để chạy phân tích tình nhằm đánh giá tác động tài lựa chọn chiến lược mà lãnh đạo cơng ty cân nhắc Mơ hình xây dựng sở giả định kinh tế vĩ mô triển vọng hoạt động nên thực phân tích tình có biến động biến số vĩ mô biến số hoạt động kinh doanh, xác định tình bản, tình khả quan bi quan 3.3.2.2 Quản lý xây dựng văn hóa doanh nghiệp: Để thích nghi với thăng trầm thất thường TTCK, ban lãnh đạo MBS cần phải cởi mở sẵn sàng thay đổi, đồng thời có khả dự đốn xu hướng, khuyến khích nhân viên phát triển kỹ năng, dịch vụ khách hàng, đạt tiêu chuẩn chuyên môn đạo đức nghề nghiệp cao Lý dịch vụ tài thị trường thay đổi liên tục với tốc độ nhanh rào cản xóa bỏ Do đó, lãnh đạo cần tiên phong; làm gương mạnh dạn thay đổi để củng cố trình 3.3.2.3 Thực tăng vốn điều lệ niêm yết TTCK Việc khơng lập kế hoạch thích đáng nhu cầu vốn dẫn đến áp lực phải tìm Nguyễn Thị Nguyệt 83 KDCKB –K12 cho nguồn vốn khoảng thời gian hạn hẹp MBS cần xác định chiến lược huy động vốn để đảm bảo đủ vốn cần thiết cho hoạt động kinh doanh bình thường, kế hoạch tăng trưởng dự phòng thua lỗ MBS cần xác định việc huy động vốn từ cổ đông hay tìm kiếm cổ đơng mới, xác nhận nguồn vốn cam kết cổ đông Thực niêm yết TTCK giúp MBS quảng bá thương hiệu, tăng tính khoản cho cổ phiếu huy động vốn để mở rộng sản xuất kinh doanh Đẩy mạnh huy động vốn thơng qua TTCK hình thức hiệu 3.3.2.4 Quản lý kiểm soát rủi ro: Việt Nam chưa có văn hóa kiểm sốt rủi ro cách rộng rãi Việc kiểm soát rủi ro hiệu đòi hỏi phải hiểu tầm quan trọng kỹ thuật quản lý rủi ro, thời gian nguồn lực cần thiết để xây dựng hệ thống quản lý rủi ro cho công ty Trong số CTCK nước nước hiểu tầm quan trọng quản lý rủi ro tìm cách vận dụng hệ thống quản lý rủi ro thích hợp hầu hết cơng ty chưa hiểu tầm quan trọng quản lý rủi ro chưa có hành động cần thiết Vì thế, trường hợp tình hình thị trường biến động tiêu cực, cơng ty có khả thua lỗ lớn Các cơng ty nước cần triển khai quy trình thức để xác định giải hạn chế hệ thống quản lý rủi ro Điều quan trọng không đầu tư vào hệ thống công nghệ thông tin mà cần hiểu biết kỹ thuật hiểu biết chung tầm quan trọng lợi ích kiểm sốt rủi ro cho thành cơng dài hạn 3.3.2.5 Quản trị công ty: Đây yếu điểm CTCK Việt Nam nói riêng doanh nghiệp Việt Nam nói chung, xuất phát từ thực tế Việt Nam phải trải qua trình chuyển đổi từ kinh tế tập trung sang kinh tế thị trường Khái niệm quản trị công ty cịn Việt Nam Các cơng ty nước hiểu tầm quan trọng nhu cầu phải tuân thủ quy định quản trị cơng ty Tuy 84 Khóa luận tốt nghiệp Học viện Ngân hàng nhiên, trình bắt đầu đòi hỏi nhiều thời gian để tuân thủ tiêu chuẩn quản trị công ty cách hiệu Nhiều cơng ty cịn yếu, hoạt động quản lý quản trị chưa minh bạch, dẫn đến việc lợi dụng tài sản khách hàng, khiếu nại kiện cáo Các cổ đơng góp phần củng cố hoạt động cách đảm bảo Lãnh đạo cơng ty ưu tiên thích đáng cho quản trị cơng ty, qua giúp cơng ty hoạt động ổn định bền vững Lãnh đạo MBS cần quan tâm đến thông lệ thực hành tốt lưu ý thích đáng đến sáng kiến Biểu đánh giá quản trị công ty mà Bộ tài xây dựng Biểu đánh giá áp dụng cụ thể cơng ty chứng khốn niêm yết công ty niêm yết khác, nhiên cơng ty khơng niêm yết vận dụng tiêu chuẩn khả lưu ý mơ hình vận dụng Nguyễn Thị Nguyệt 85 KDCKB –K12 KẾT LUẬN CHƯƠNG Từ việc phân tích định hướng hoạt động cơng ty cổ phần chứng khốn MB thấy giải pháp phát triển nghiệp vụ mơi giới chứng khốn phù hợp với chứng khoán nâng cao chất lượng nguồn nhân lực, đa dạng hóa sản phẩm dịch vụ, nghiệp vụ phụ trợ, quản trị rủi ro…Bên cạnh đề số kiến nghị với Ủy ban chứng khoán nhà nước quy định pháp luật thời gian toán, tăng thêm loại hình hàng hóa thị trường 86 Khóa luận tốt nghiệp Học viện Ngân hàng KẾT LUẬN Thông qua việc nghiên cứu hoạt động môi giới công ty cổ phần chứng khốn MB ta nhận thấy rằng: Mặc dù hoạt động môi giới công ty đạt thành tích định hoạt động mơi giới chứng khốn cơng ty chưa thực phát triển, chưa phát triển xứng đáng với chất nghiệp vụ CTCK Có nhiều nguyên nhân cho phát triển yếu này, nguyên nhân khách quan thuộc thị trường, thuộc quan quản lý nguyên nhân sâu xa thuộc thân cơng ty Cùng xu hướng phát triển TTCK, công ty phải xây dựng lại định hướng phát triển, xây dựng lại điều kiện cho phát triển đó; nhân viên mơi giới công ty phải không ngừng trau dồi kiến thức nghiệp vụ chuyên môn, nâng cao đạo đức nghề nghiệp để trở thành nhà tư vấn chuyên nghiệp cho nhà đầu tư góp phần phát triển nghiệp vụ mơi giới cơng ty cổ phần chứng khốn MB Nguyễn Thị Nguyệt 87 KDCKB –K12 Khóa luận tốt nghiệp Học viện Ngân hàng DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO Giáo trình - PGS.TS Ngơ Hướng, PGS.TS Tơ Kim Ngọc- Lý thuyết Tiền tệ Ngân hàng- NXB Thống Kê, năm 2002 -TS Trần Thị Thái Hà- Nghề môi giới chứng khốn- NXB Chính trị quốc gia, năm 2001 - Minh Đức, Hồ Kim Chung- Hướng dẫn đầu tư vào thị trường chứng khoán- NXB Trẻ, năm 2000 -TS.Đào Lê Minh, “ Những vấn đề chứng khốn thị trường chứng khốn” , NXB Chính trị quốc gia, 2009 - Ths Lê Bảo Hoa, “ Đầu tư chứng khốn định thành cơng” , NXB Lao động xã hội Văn pháp luật - Luật chứng khốn nước cộng hịa XHCN Việt Nam 2007 - Nghị định 144/2003/ NĐ-CP - Nghị định 147/2007/ NĐ-CP Nguyễn Thị Nguyệt KDCKB –K12 PHIẾU ĐIỀU TRA VỀ CHẤT LƯỢNG DỊCH VỤ MÔI GIỚI TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN CHỨNG KHOÁN MB MBS biết đến cơng ty chứng khốn Việt Nam, thành lập vào năm 2000, sau 13 năm tồn phát triển, MBS mong muốn mang lại dịch vụ tốt nhất, thuận tiện tới khách hàng Nghiệp vụ mơi giới nghiệp vụ quan trọng MBS, để hoàn thiện chất lượng dịch vụ nghiệp vụ môi giới, tiến hành khảo sát Chất lượng tư vấn nhân viên mơi giới? Rất hài lịng Hài lịng Tạm chấp nhận Khơng hài lịng Tốc độ xử lý phần mềm giao dịch stock24? Rất hài lịng Hài lịng Tạm chấp nhận Khơng hài lịng Lỗi phần mềm giao dịch online? Thường xuyên Thỉnh thoảng Hiếm Không Phong thái ứng xử nhân viên giao dịch? Rất hài lòng Hài lòng Tạm chấp nhận Khơng hài lịng Khóa luận tốt nghiệp Học viện Ngân hàng Chất lượng bảng giao dịch điện tử? Rất tốt Tốt Tạm chấp nhận Kém Chất lượng nhận định cuối ngày " The Investor Daily" Rất hài lòng Hài lòng Tạm chấp nhận Khơng hài lịng Bạn hài lịng dịch vụ trực tuyến nhất? Stock24 Open24 Quote24Pro Contact24 Search24 SMS24 Chất lượng môi giới MBS so với cơng ty Chứng khốn khác? Vượt trội Như Thua Nguyễn Thị Nguyệt KDCKB –K12