Giải pháp tăng cường quản trị rủi ro trong hoạt động môi giới tại công ty cổ phần chứng khoán fpt (epts),khoá luận tốt nghiệp

BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO NGÂN HÀNG NHÀ NƯỚC VIỆT NAM HỌC VIÊN NGÂN HÀNG - - KHÓA LUẬN TỐT NGHIỆP ĐỀ TÀI: GIẢI PHÁP TĂNG CƯỜNG QUẢN TRỊ RỦI RO TRONG HOẠT ĐỘNG MÔI GIỚI TẠI CƠNG TY CỔ PHẦN CHỨNG KHỐN FPT (FPTS) Giáo viên hướng dẫn : TS Phạm Thị Vân Huyền Sinh viên thực : Ngô Thu Hải Lớp : K17 – TCH Khoa : Tài Chính Chuyên ngành : Kinh doanh Chứng khoán Hà Nội, tháng năm 2018 Học viện Ngân hàng Khóa luận tốt nghiệp LỜI CAM ĐOAN Em xin cam đoan cơng trình nghiên cứu riêng em Các số liệu, kết nêu khóa luận hồn tồn trung thực xuất phát từ tình hình thực tế đơn vị thực tập Hà Nội, tháng năm 2018 Sinh viên thực Ngô Thu Hải ii Ngô Thu Hải K17- TCH Học viện Ngân hàng Khóa luận tốt nghiệp MỤC LỤC DANH MỤC BẢNG BIỂU vi DANH MỤC HÌNH VẼ vii CHƯƠNG I: LÝ LUẬN CHUNG VỀ QUẢN TRỊ RỦI RO TRONG HOẠT ĐỘNG MÔI GIỚI CHỨNG KHOÁN 1.1 Lý luận chung hoạt động môi giới chứng khoán 1.1.1 Khái niệm hoạt động mơi giới chứng khốn 1.1.2 Chức hoạt động mơi giới chứng khốn 1.1.3 Vai trị hoạt động mơi giới chứng khốn 1.1.4 Nội dung hoạt động mơi giới chứng khốn .9 1.2 Rủi ro hoạt động môi giới chứng khoán .14 1.2.1 Khái niệm rủi ro hoạt động môi giới chứng khoán 14 1.2.2 Các loại rủi ro thường gặp hoạt động mơi giới chứng khốn 14 1.3 Quản trị rủi ro hoạt động mơi giới chứng khốn 18 1.3.1 Khái niệm quản trị rủi ro hoạt động môi giới chứng khốn 18 1.3.2 Quy trình quản trị rủi ro hoạt động mơi giới chứng khốn 18 1.3.3 Nội dung Quản trị Rủi ro hoạt động mơi giới chứng khốn 21 1.3.4 Một số nhân tố ảnh hưởng đến Quản trị rủi ro hoạt động mơi giới chứng khốn 23 CHƯƠNG II: THỰC TRẠNG QUẢN TRỊ RỦI RO TRONG HOẠT ĐỘNG MÔI GIỚI TẠI CÔNG TY CHỨNG KHOÁN FPT (FPTS) 26 2.1 Tổng quan công ty hoạt động môi giới FPTS 26 2.1.1 Giới thiệu chung 26 2.1.2 Mơ hình tổ chức .28 2.1.3 Hoạt động môi giới FPTS 32 2.2 Thực trạng Quản trị rủi ro hoạt động mơi giới chứng khốn FPTS 36 2.2.1 Thực trạng rủi ro hoạt động mơi giới chứng khốn FPTS 36 2.2.2 Thực trạng Quản trị rủi ro hoạt động môi giới chứng khoán FPTS 43 2.3 Đánh giá thực trạng Quản trị rủi ro hoạt động môi giới chứng khoán FPTS 53 2.3.1 Kết đạt 53 2.3.2 Hạn chế nguyên nhân 55 iii Ngô Thu Hải K17- TCH Học viện Ngân hàng Khóa luận tốt nghiệp CHƯƠNG III: GIẢI PHÁP TĂNG CƯỜNG QUẢN TRỊ RỦI RO TRONG HOẠT ĐƠNG MƠI GIỚI TẠI CTCP CHỨNG KHỐN FPT(FPTS) 60 3.1 Định hướng phát triển hoạt động môi giới FPTS 60 3.2 Giải pháp Quản trị rủi ro hoạt động môi giới chứng khốn FPTS 60 3.2.1 Nhóm giải pháp chung 60 3.2.2 Nhóm giải pháp cụ thể 65 3.3 Kiến nghị với Hiệp hội Kinh doanh chứng khoán Việt Nam 68 3.4 Kiến nghị với Ủy Ban Chứng Khoán Nhà Nước .69 iv Ngơ Thu Hải K17- TCH Học viện Ngân hàng Khóa luận tốt nghiệp DANH MỤC CÁC TỪ VIẾT TẮT STT Chữ viết tắt Diễn giải CTCK Công ty Chứng khốn CTCP Cơng ty Cổ phần TTCK Thị trường chứng khốn BCTC Báo cáo tài TTLK Trung tâm Lưu ký UBCKNN Ủy ban Chứng khoán Nhà nước QTRR Quản trị rủi ro HĐQT Hội đồng quản trị TCTC Tổ chức tài 10 VCSH Vốn chủ sở hữu v Ngơ Thu Hải K17- TCH Học viện Ngân hàng Khóa luận tốt nghiệp DANH MỤC BẢNG BIỂU Bảng 2.1 Doanh thu hoạt động môi giới công ty FPTS giai đoạn 20152017 .33 Bảng 2.2 Chi phí hoạt động mơi giới FPTS giai đoạn 2015 - 2017 33 Bảng 2.3 Số lượng tài khoản chứng khoán FPTS .34 Bảng 2.4 Thị phần môi giới FPTS qua năm .35 Bảng 2.5 Kết hoạt động mơi giới chứng khốn FPTS giai đoạn 2015-2017 .36 Bảng 2.6 Tỷ lệ khoản phải thu so với VCSH 39 Bảng 2.7 Các khoản phải thu FPTS (2015-2017) 40 Bảng 2.8 Chi phí sửa lỗi giao dịch giai đoạn 2015-2017 41 Bảng 2.9 Thống kê số tài khoản sử dụng loại Margin (2016-2017) .47 vi Ngô Thu Hải K17- TCH Học viện Ngân hàng Khóa luận tốt nghiệp DANH MỤC HÌNH VẼ Hình 1.1 Quy trình hoạt động mơi giới chứng khốn 11 Hình 2.1 Sơ đồ tổ chức FPTS 28 Hình 2.2 Biến động số VNINDEX năm 2016 37 Hình 2.3 Chỉ số VN-Index giai đoạn 01/2017 – 04/2018 38 Hình 2.4 Cơ cấu nhân viên mơi giới theo trình độ văn hóa FPTS 43 vii Ngô Thu Hải K17- TCH Học viện Ngân hàng Khóa luận tốt nghiệp LỜI MỞ ĐẦU Tính cấp thiết đề tài Thị trường chứng khốn Việt Nam có phát triển mạnh mẽ chiều rộng chiều sâu sau thập kỷ hình thành vào hoạt động, trở thành mô ̣t kênh đầ u tư mới, hiê ̣u quả; đồng thời là kênh huy đô ̣ng vố n trung, dài ̣n bổ sung nguồn lực cho kinh tế bên ca ̣nh nguồ n vố n tin ́ du ̣ng ngân hàng Qua đó, TTCK đóng góp tić h cực vào sự phát triể n kinh tế Tuy nhiên để hình thành phát triển TTCK cách có hiệu khơng thể thiếu tham gia tích cực cơng ty chứng khốn Cơng ty chứng khốn tác nhân quan trọng thúc đẩy phát triển kinh tế nói chung thị trường chứng khốn nói riêng Nhờ cơng ty chứng khốn mà chứng khốn lưu thơng từ nhà phát hành tới người đầu tư có tính khoản, qua huy động nguồn vốn từ nơi nhàn rỗi để phân bổ vào nơi sử dụng có hiệu Mặt khác thị trường chứng khốn Việt Nam tiềm ẩn nhiều rủi ro Thị trường chứng khoán bước sang năm 2018 vượt mốc 1.000 điểm, đặc biệt Vn-Index sớm vượt mức đỉnh 1170 điểm giai đoạn 2007 - 2008 Tuy nhiên có ý kiến phân vân, thị trường liệu có rơi vào trạng thái phát triển nóng hay khơng, chứng khốn Việt Nam có lại vào vết xe đổ? Điều tạo tâm lý e ngại nhà đầu tư tiếp cận với thị trường chứng khốn Thêm vào điều kiện cạnh tranh gay gắt nhiều CTCK khác biến động không ngừng TTCK ngồi nước CTCK FPT phải khơng ngừng nâng cao hiệu hoạt động kinh doanh để tiếp tục tồn phát triển Thị trường phát triển tiềm ẩn nhiều rủi ro, sau thời gian thực tập cơng ty em thấy cơng ty cần có thêm giải pháp thích hợp nhằm nâng cao hiệu hoạt động, đặc biệt hiệu hoạt động môi giới phương pháp Quản trị rủi ro hoạt động Nhận thấy vai trò, tầm quan trọng hoạt động Quản trị rủi ro hoạt động môi giới tồn phát triển CTCK phát triển chung TTCK em lựa chọn đề tài “Giải pháp tăng cường quản trị rủi ro hoạt động môi giới CTCP Chứng khoán FPT” Theo tên đề tài mục tiêu em tìm điểm mạnh, điểm yếu Quản trị rủi ro hoạt động mơi giới cơng Học viện Ngân hàng Khóa luận tốt nghiệp ty cổ phần chứng khoán FPT kể từ đề xuất giải pháp nhằm nâng cao hiệu hoạt động Mục đích nghiên cứu • Hệ thống hóa vấn đề lý luận Quản trị rủi ro hoạt động môi giới chứng khốn Cơng ty cổ phần chứng khốn FPT • Phân tích, đánh giá thực trạng Quản trị rủi ro hoạt động môi giới Công ty cổ phần chứng khốn FPT • Đề xuất số giải pháp nhằm tăng cường Quản trị rủi ro hoạt động mơi giới Cơng ty cổ phần chứng khốn FPT Đối tượng phạm vi nghiên cứu • Đối tượng nghiên cứu: rủi ro quản trị rủi ro hoạt động mơi giới FPTS • Phạm vi nghiên cứu: Đề tài sâu vào đánh giá công tác Quản trị rủi ro hoạt động môi giới FPTS giai đoạn 2015-2017 Phương pháp nghiên cứu Trên sở phương pháp luận chủ nghĩa vật biện chứng chủ nghĩa vật lịch sử, khóa luận vận dụng phương pháp nghiên cứu phân tích, thống kê, tổng hợp so sánh để tiếp cận, xử lý số liệu thu thập từ Báo cáo tài kiểm tốn Báo cáo thường niên cơng ty từ đưa đánh giá sát thực quản trị rủi ro hoạt động môi giới FPTS, sở cho việc kiến nghị giải pháp nhắm nâng cao hiệu quản trị rủi ro hoạt động mơi giới FPTS Kết cấu khóa luận Ngoài phần mở đầu, kết luận danh mục tài liệu tham khảo, đề tài bố cục thành chương: Chương 1: Lý luận chung quản trị rủi ro trọng hoạt động mơi giới chứng khốn Chương 2: Thực trạng trạng quản trị rủi ro hoạt động mơi giới chứng khốn CTCP Chứng khốn FPT (FPTS) Chương 3: Giải pháp tăng cường quản trị rủi ro hoạt động mơi giới CTCP Chứng khốn FPT (FPTS) Học viện Ngân hàng Khóa luận tốt nghiệp Để có thành trên, em xin cảm ơn TS Phạm Thị Vân Huyền, người trực tiếp hướng dẫn em suốt thời gian thực đề tài Đồng thời em xin chân thành cảm ơn anh chị CTCP Chứng khoán FPT tạo điều kiện cho em tiếp xúc với môi trường làm việc thực tế góp ý để em hồn thành tốt đề tài khóa luận Học viện Ngân hàng Khóa luận tốt nghiệp Một là, FPTS thiếu chiến lược quản trị rủi ro tổng thể, đồng bộ, nguồn nhân lực chuyên sâu quản trị rủi ro cịn thiếu, chưa đưa phương pháp định lượng cụ thể rủi ro thị trường để phổ biến lại đội ngũ nhân viên mơi giới chứng khốn Cũng lượng nhân viên Quản trị rủi ro cơng ty cịn hạn chế (chỉ có nhân viên) vấn đề giám sát để bảo đảm chất lượng quản trị rủi ro nhân viên mơi giới chứng khốn cơng ty khó khăn Ngồi cịn chương trình giảng dạy Việt Nam chưa đề cập sâu riêng biệt chương trình quản trị rủi ro nên người có chun mơn lĩnh vực này, kể nhân viên mơi giới chứng khốn Đây vấn đề liên quan đến nhân lực việc Quản trị rủi ro Do vấn đề thị trường nên trường đại học Việt Nam chưa có chương trình giảng dạy mơn học chuyên môn lĩnh vực Các sinh vien không tiếp cận với vấn nên không nhận thức rõ quan trọng hay hậu việc không quản trị tốt rủi ro thị trường Do CTCK thiếu nguồn nhân lực đào tạo lĩnh vực Quản trị rủi ro khiến cho việc Quản trị rủi ro gắp nhiều khó khăn Hai là, điều kiện cho vay ký quỹ khách hàng lỏng lẻo ngun nhân tình hình cạnh tranh cơng ty chứng khốn ngày gay gắt, cơng ty đưa quy định lỏng lẻo hoạt động cho vay ký quỹ Hơn nữa, chế tài xử lý rủi ro chưa sát với thực tế, nhẹ mang nặng tính tượng trưng khiến cho cơng ty có quy trình đánh giá thẩm định khách hàng trước cho vay đơn giản Ba là, thời gian qua, công ty phải đối mặt với tình trạng chảy máu chất xám Những nhân có trình độ chun mơn nghiệp vụ cao đặc biệt nhân cấp cao công ty bị thu hút lời chào đón hấp dẫn từ cơng ty lớn ngồi ngành Đặc biệt, hoạt động mơi giới tư vấn tài chính, nhiều nhân viên phận rời bỏ công ty, điều đồng nghĩa với việc công ty số lượng lớn khách hàng trung thành theo họ, gây ảnh hưởng không nhỏ đến kết hoạt động kinh doanh FPTS Bên cạnh đó, với luồng nhân vào liên tục khiến cho chi phí tuyển dụng, đào tạo tăng đẩy chi phí công ty lên cao Đồng thời, nhân chưa có kinh nghiệm, chưa đáp ứng yêu cầu cơng 57 Học viện Ngân hàng Khóa luận tốt nghiệp việc dẫn đến hiệu làm việc không cao, ảnh hưởng đến doanh thu hoạt động môi giới số lượng khách hàng công ty Bốn là, hệ thống công nghệ thông tin đầu tư phát triển mạnh vấn đề định lượng rủi ro cảnh báo rủi ro chưa giải Điều gây khó khăn cho nhân viên phận quản trị rủi ro, làm giảm khả ứng phó trước rủi ro phận mơi giới Ngồi ra, FPTS xảy số cố nghẽn mạng, hay cập nhật chậm bảng giá, đặc việc phần trang web giao dịch hoạt động chưa hiệu quả, phần Báo cáo tài sản, tài sản khách hàng chưa cập nhật điều chỉnh xuất giao dịch khách hàng ngày, cần phải đợi sau chạy hệ thống vào buổi sáng lúc 7h buổi chiều lúc 17h tài sản khách hàng cập nhật ➢ Nguyên nhân khách quan Một là, cạnh tranh lĩnh vực kinh doanh chứng khoán ngày cao Việc cơng ty chứng khốn xuất ngày nhiều thị trường mặt có lợi nhà đầu tư có thêm nhiều lựa chọn sử dụng sản phẩm, dịch vụ chứng khoán mặt khác, gia tăng khơng ngừng số lượng cơng ty chứng khốn thời gian ngắn vừa qua lại thách thức, khó khăn lớn cơng ty chứng khốn thành viên FPTS khơng phải ngoại lệ Công ty phải đối mặt với áp lực cạnh tranh, chia nhỏ thị phần nghiệp vụ, hồn thiện khơng ngừng liên tục đưa sản phẩm mới, mở rộng địa bàn hoạt động, đối mặt với chiến lược thu hút khách hàng, thu hút nhân lực ngắn hạn dài hạn cơng ty chứng khốn khác Để nâng cao chất lượng môi giới, công ty chứng khốn khơng ngừng đưa chế độ đãi ngộ hấp dẫn nhân viên môi giới chứng khốn chun nghiệp, có ln chuyển thường xun nhân viên mơi giới chứng khốn từ cơng ty sang cơng ty khác Hai là, tính minh bạch thơng tin TTCK Việt Nam cịn hạn chế, tình trạng “làm giá” diễn phổ biến ảnh hưởng lớn đến phân tích thị trường nhân viên mơi giới Từ đó, tư vấn nhân viên mơi giới hiệu Đó lý mà nhiều nhà đầu tư không nghe theo nhân viên môi giới mà thường 58 Học viện Ngân hàng Khóa luận tốt nghiệp “đánh theo tin đồn” Việc khiến cho việc quản trị rủi ro thị trường hoạt động mơi giới hồn tồn tác dụng 59 Học viện Ngân hàng Khóa luận tốt nghiệp CHƯƠNG III: GIẢI PHÁP TĂNG CƯỜNG QUẢN TRỊ RỦI RO TRONG HOẠT ĐƠNG MƠI GIỚI TẠI CTCP CHỨNG KHỐN FPT(FPTS) 3.1 Định hướng phát triển hoạt động môi giới FPTS Định hướng phát triển bền vững, an toàn, minh bạch hiệu FPTS tiếp tục thận trọng hoạt động đầu tư, lựa chọn danh mục chứng khoán cho vay, lựa chọn áp dụng giải pháp bảo mật giao dịch chứng khoán với nhà đầu tư, công bố thông tin minh bạch tạo niềm tin cho khách hàng cổ đông FPTS Tiếp tục phát triển theo chiều rộng lẫn chiều sâu Thực biện pháp cần thiết để tăng số lượng khách hàng giá trị giao dịch, phấn đấu nằm TOP thị trường Tập trung nâng cao chất lượng sản phẩm, dịch vụ dựa hai giá trị cốt lõi người công nghệ - Về người: FPTS tiếp tục với định hướng mở rộng đội ngũ nhân đôi với việc nâng cao chất lượng nguồn nhân lực Bên cạnh việc đầu tư nâng cao trình độ cho đội ngũ cán nhân viên, FPTS đề cao đạo đức nghề nghiệp, nhằm đạt hài lòng tin tưởng khách hàng - Về công nghệ: FPTS tiếp tục kiên định với định hướng không ngừng đầu tư nghiên cứu, tận dụng mạnh công nghệ nhằm tạo sản phẩm dịch vụ chất lượng cao nhất, cung cấp cho khách hàng hệ thống giao dịch thuận tiện an tồn, nhanh chóng xác, cơng minh bạch, trở thành lựa chọn số doanh nghiệp, nhà đầu tư nước 3.2 Giải pháp Quản trị rủi ro hoạt động mơi giới chứng khốn FPTS 3.2.1 Nhóm giải pháp chung Xây dựng chiến lược phát triển nguồn nhân lực chất lượng cao ➢ Chiến lược tuyển dụng nhân chất lượng cao: Để trở thành cơng ty chứng khốn hàng đầu Việt Nam lĩnh vực chứng khốn CTCK FPTS phải nỗ lực nhiều việc tự hồn thiện mình, hoạt động thu hút đào tạo phát triển nguồn nhân lực thời gian tới Hiện nay, toàn đội ngũ nhân viên làm việc Cơng ty có trình độ Đại học đại học, gần nửa số cán công nhân viên đào tạo trường Đại học danh tiếng nước trở phục vụ Tuy nhiên, để đáp ứng nhu cầu mở rộng kinh 60 Học viện Ngân hàng Khóa luận tốt nghiệp doanh thời gian tới địi hỏi Cơng ty cần xây dựng cho chiến lược thu hút nhân phù hợp hiệu Sự phát triển CTCK trước hết phụ thuộc vào chất lượng nguồn nhân lực trực tiếp tiến hành nghiệp vụ đòi hỏi nhân viên CTCK FPTS không giỏi nghiệp vụ mà cịn phải có tinh thần trách nhiệm đạo đức nghề nghiệp Nếu khơng có nhân viên giỏi có đạo đức dịch vụ chứng khốn Cơng ty giữ chân nhà đầu tư Nhân viên giỏi người thành thạo kĩ bắt buộc phải có: Kĩ tìm kiếm khách hàng, kĩ truyền đạt thông tin, kĩ khai thác thông tin kĩ bán hàng Bằng việc sử dụng thành thạo kĩ đó, nhân viên Cơng ty thu hút nhiều khách hàng, bán nhiều sản phẩm giữ chân khách hàng lại lâu dài với Nhân tốt định hiệu hoạt động kinh doanh Công ty, làm cho tài khoản nhà đầu tư không ngừng gia tăng có khả thu hút nhiều khách hàng Tuy nhiên, để nâng cao chất lượng dịch vụ chứng khoán dành cho khách hàng , Cơng ty khơng quan tâm tìm kiếm ứng viên có nghiệp vụ giỏi mà cịn người có đạo đức nghề nghiệp ln tn thủ chuẩn mực đạo đức yếu tố để khách hàng cảm nhận trung thực Công ty yếu tố đảm bảo quyền lợi họ tôn trọng ➢ Phát triển hoạt động đào tạo, bồi dưỡng nhân lực: Bên cạnh việc thu hút đội ngũ cán nhân viên chất lượng cao nay, CTCK FPTS cần quan tâm phát triển hoạt động đào tạo bồi dưỡng nhằm đáp ứng tối đa nhu cầu thị trường, đặc biệt làm hài lòng tập khách hàng Chính sách đào tạo nên tập trung theo hướng: - Đào tạo chun mơn: • Muốn hoạt động TTCK nhân viên Cơng ty buộc phải có chứng hành nghề để xã hội nhìn nhận người làm nghề chứng khốn Chương trình đào tạo bản, chuyên sâu chứng khoán TTCK chương trình đào tạo bắt buộc Trong tương lai Cơng ty cần xây dựng chương trình đào tạo đặc biệt theo nghiệp vụ Nhân viên hành nghề lĩnh vực phải qua đào tạo, sát hạch lĩnh vực Việc đào tạo cập nhật, đào tạo lại giúp cho kiến thức nhân viên chuyên sâu phân tích 61 Học viện Ngân hàng Khóa luận tốt nghiệp đầu tư, kĩ thuật nghiệp vụ, văn pháp lý, họ thuân lợi việc cung cấp dịch vụ cho khách hàng Công ty Với đặc thù ngành khách hàng mà Công ty hướng tới “bán hàng tư vấn” yêu cầu mặt trình độ nhân viên làm việc ln địi hỏi cao Để làm điều này, Cơng ty khơng quan tâm đến trình độ nhân viên mơi giới mà cịn hợp tác chặt chẽ với phận nghên cứu thị trường để cung cấp cho khách hàng mặt kiến thức, thông tin cập nhật xác phân tích • Quan tâm việc bố trí nhân sự, thường xun có chương trình đào tạo chun sâu thuê chuyên gia nước đến giảng dạy để tiếp cận với hệ thống đào tạo chứng khoán theo chuẩn mực quốc tế Đội ngũ sau nhân rộng cách chia sẻ lại kiến thức học cho đồng nghiệp • Chú trọng đào tạo kỹ năng, thực hành để nhân viên có độ nhạy bén xử lý tình khách hàng • Nhân viên mơi giới, tư vấn cần phải chủ động việc tìm kiếm khách hàng, cần trau dồi kỹ kỹ truyền đạt thông tin, kỹ bán hàng… phải dành thời gian cập nhật thông tin, tìm hiểu kỹ chứng khốn có dự đoán xu hướng biến đổi thị trường để phục vụ tốt trình tư vấn cho khách hàng - Giáo dục đạo đức nghề nghiệp, văn hóa ứng xử: Sự tin cậy tiêu chí để khách hàng định lựa chọn CTCK Điều mà khách hàng kỳ vọng nhiều người môi giới cảm nhận người môi giới đặt lợi ích cao lên vị trí hàng đầu Do vậy, yêu cầu đặt nhân viên môi giới CTCK FPTS phải phải trau dồi đạo đức nghề nghiệp, tư vấn thực lệnh cho họ hành động cho Về phía Cơng ty cần có chuẩn mực cụ thể đạo đức nghề nghiệp Cần có khen thưởng xử phạt hợp lý ➢ Chính sách đãi ngộ nhân tài: Để thu hút người thực giỏi có tâm với nghề trước tiên CTCK FPTS phải có sách đãi ngộ hợp lí với người làm việc có hiệu quả, điều có tầm quan trọng đặc biệt việc nâng cao chất lượng dịch vụ chứng khoán dành 62 Học viện Ngân hàng Khóa luận tốt nghiệp cho khách hàng Cơng ty, nguồn động lực lớn giúp nhân viên làm việc hiệu hơn, có hứng thú với cơng việc Chính sách đãi ngộ cách tốt để thu hút nhân tài giữ chân người hiệu lại với Công ty Hiện so với mặt công ty chứng khốn quy mơ ngành Cơng ty trả lương cho nhân viên cịn chưa cạnh tranh, cản trở lớn Cơng ty q trình phát triển nghiệp vụ mơi giới Vì vậy, Cơng ty cần thay đổi nhanh chóng hợp lí - Về chế độ lương, thưởng Hiện CTCK FPT có chế độ khen thưởng, kỉ luật hợp lí nhiên cần có nhiều hình thức đãi ngộ để người cảm thấy cơng sức đáp trả xứng đáng, có tâm làm việc cao Cơng ty nên tham khảo sách lương số CTCK khác hoạt động có quy mơ tương đương để điều chỉnh mức lương cho cán nhân viên tương xứng để giữ chân họ Bên cạnh đó, sách thưởng cần hợp lý hơn, cụ thể nhân viên thuộc đội OBT tư vấn khách hàng có sắn cơng ty nên hưởng lương cứng khơng có thêm thu nhập từ hoạt động giao dịch khách hàng, thời gian tới cơng ty nên có phí nhân viên đội trước hết để bâng cao tinh thần làm việc nhân viên, sau giúp cơng ty đánh giá chất lượng nhân viên khách hàng trả phí cho nhân viên họ chọn chun viên tư vấn tốt nhất, thơng qua cơng ty có nhìn khách quan từ khách hàng chất lượng nhân mơi giới Ngồi ra, CTCK FPT cần tham khảo số biện pháp để thu hút nhân tài đến làm việc: • Trao học bổng cho sinh viên giỏi chuyên ngành chứng khoán, ngân hàng, tài chính, kinh tế • Tài trợ chương trình tìm hiểu chứng khốn truyền hình trường đại học… • Quan tâm, giúp đỡ đồng thời tìm hiểu điểm mạnh điểm hạn chế nhân viên Công ty để xếp, bố trí cơng việc lực, sở trường nhằm nâng cao hiệu hoạt động Đặc biệt cán bộ phận Quản trị rủi ro, cần liên tục đào tạo nguồn nhân lực quản trị rủi ro thị trường cảng phát triển rủi ro diễn biến phức tạp Cần 63 Học viện Ngân hàng Khóa luận tốt nghiệp có chế độ đãi ngộ xứng đáng với phận quản trị rủi ro Đảm bảo có cán kinh nghiệm, trình độ chun mơn quản trị rủi ro để hoàn thành trách nhiệm giao đảm bảo cán liên quan trực tiếp đến quản trị rủi ro nhận biết rõ quy trình, định quản trị rủi ro Hiện đại hóa sỏ vật chất, phương tiện hoạt động kinh doanh Khoa học công nghệ trở thành lực lượng sản xuất công ty Hệ thống công nghệ thông tin đại giúp cho công ty nâng cao suất lao động, tiết kiệm chi phí, tăng lực cạnh tranh Đặc biệt, CTCK, toàn hoạt động giao dịch địi hỏi tính xác cao thực mạng công nghệ thông tin, việc đầu tư ứng dụng khoa học cơng nghệ đại trở thành vấn đề vô cần thiết Để bước đại hóa, nâng cao lực hoạt động hệ thống công nghệ thông tin, công ty cần tiến hành giải pháp cụ thể sau: • Xây dựng hệ thống giao dịch chứng khốn phái sinh, chứng quyền đáp ứng nhu cầu thị trường • Thiết lập lọc cổ phiếu để tim cổ phiếu tốt đáp ứng tiêu chí từ góp phần thúc đẩy nâng cao chất lượng tư vấn cơng ty • Liên tục cập nhật với nâng cấp hệ thống giao dịch sở giao dịch Xây dựng phần mềm giao dịch, đặt lệnh chứng khoán Eztrade, Ezorder với giao diện đẹp thuận tiện cho khách hàng theo dõi thay đổi tài sản kịp thời kho giao dịch chứng khốn • Hệ thống giao dịch trực tuyến: Hoàn thiện nâng cấp phần mềm giao dịch trực tuyến, nghiên cứu phần mềm giao dịch qua diện thoại thơng minh Tiếp tục hồn thiện hệ thống Quản trị rủi ro FPTS phải thiết lập hệ thống Quản trị rủi ro hiệu quả, hệ thống phải đáp ứng yêu cầu sau: - Có cấu tổ chức quản lý rõ ràng quy định rõ văn trách nhiệm phận, cá nhân liên quan tồn cơng ty Nâng cao tính độc lập phận 64 Học viện Ngân hàng Khóa luận tốt nghiệp - Xây dựng, triển khai trì quy trình, định quản trị rủi ro chế phối hợp hiệu quả, báo cáo nội trao đổi thông tin rủi ro cấp quản lý có liên quan cơng ty q trình quản trị rủi ro - Đảm bảo thành viên phận Quản trị rủi ro có đủ phẩm chất chuyên nghiệp, có kiến thức kinh nghiệm quản trị rủi ro liên quan để đảm bảo họ có thống đưa khuôn khổ quản lý rủi ro thận trọng lành mạnh cho công ty - Đảm bảo an ninh, toàn vẹn bảo mật thông tin rủi ro theo quy định - Triển khai kênh báo cáo rủi ro phù hợp để đảm bảo chuyển giao thông tin kịp thời đến cán có nhu cầu 3.2.2 Nhóm giải pháp cụ thể 3.2.2.1 Quản trị rủi ro thị trường Rủi ro thị trường rủi ro hệ thống, khó để định lượng rủi ro có giải pháp nhằm hạn chế tác động rủi ro thị trương, giải pháp quản trị rủi ro thị trường là: Thứ nhất, FPTS nên xây dựng tiêu đo lường rủi ro thị trường cho tài khoản khách hàng Tổ chức khóa hướng dẫn cho tất nhân viên môi giới việc đo lường quản trị rủi ro thị trường Cũng đầu tư công cụ hỗ trợ nhân viên môi giới như: Phần mềm định lượng rủi ro, cảnh bảo rủi ro tự động, tự xây dựng danh mục thị trường tối ưu theo biến số lợi nhuận kỳ vọng rủi ro chấp nhận khách hàng Thứ hai, FPTS nên tiếp tục nâng cao chất lượng thơng tin, phân tích phận phân tích hỗ trợ cho nhân viên môi giới, đồng thời tăng cường tương tác trao đổi thông tin phân môi giới phân tích, giúp việc cập nhân thơng tin hai bên thuận lợi trình làm việc Trong bối cảnh thị trường thiếu minh bạch TTCK Việt Nam nay, biện pháp mang lại hiệu trực tiếp việc quản trị rủi ro thị trường Thứ ba, FPTS nên xây dựng hệ thống cảnh báo sớm rủi ro thị trường tập trung vào xây dựng mơ hình cảnh báo dự báo nguy khủng hoảng kinh tế tiền tệ, lạm phát, 65 Học viện Ngân hàng Khóa luận tốt nghiệp tỷ giá, lãi suất … Từ thấy thực trạng kinh tế, ngành phát khả năng, mức độ rủi ro xảy 3.2.2.2 Quản trị rủi ro tín dụng Rủi ro tin dụng tiềm ẩn từ cơng ty chứng khốn thực cung cấp dịch vụ cho khách hàng vay tiền margin, cho vay tiền ứng trước, cầm cố, hoạt động quản trị rủi ro tín dụng quan trọng cần thiết, FPTS nên có thêm biện pháp để Quản trị rủi ro tín dụng như: Thứ nhất, giảm bớt khoản phải thu tỷ lệ cho vay margin hay nói cách khác giảm tỷ lệ cho vay xuống mức thấp hơn, nâng tỷ lệ vay an tồn lên (Ví dụ: với Margin pro, call margin R>120%, R>130% tại) để đảm bảo an tồn tài điều kiện rủi ro khó lường thị trường Tuy làm giảm bớt phần doanh thu hoạt động môi giới việc giảm bớt khoản phải thu mang đến an tồn lâu dài cho cơng ty: rủi ro không lường trước xảy thị trường, kéo theo thiệt hại nặng nề nhà đầu tư sử dụng margin, việc “bỏ chạy lấy người” việc hồn tồn xảy ra, cho vay nhiều mà giải chấp tài sản đảm bảo khơng tồn khoản nợ xấu lớn Thứ hai, nâng cao nhiệm vụ đôn đốc, giám sát tài khoản khách hàng nhân viên môi giới Nhân viên môi giới cần nhắc nhở khách hàng chủ động nguồn tiền hay kế hoạch bán chứng khốn có sẵn tài khoản sử dụng Margin thường Margin pro, đôn đốc chặt chẽ việc khách hàng thực quy định cơng ty Tránh tình trạng nhân viên có nhiều khách hàng có nợ đến hạn q hạn mà nhân viên khơng thể tư vấn cho tất khách hàng mình, gây ảnh hưởng đến hoạt động đầu tư khách hàng Thứ ba, phận mơi giới cần có tiêu chí thống cho để đánh giá, sàng lọc khách hàng trước cấp Margin cho họ, để hạn chế phức tạp, chồng chéo nhiều công việc nhân viên mơi giới, cơng ty xây dựng thêm đội ngũ chuyên viên chuyên đánh giá tín dụng khách hàng, sử dụng phương pháp chuyên nghiệp đánh giá tín dụng, hỗ trợ cho phận môi giới 66 Học viện Ngân hàng Khóa luận tốt nghiệp việc kiểm sốt khách hàng đưa định đắn trước cấp Margin cho khách hàng 3.2.2.3 Quản trị rủi ro hoạt động Ngồi ngun nhân cơng nghệ thơng tin, người nguyên nhân gây rủi ro hoạt động FPTS, cần có giải pháp cụ thể Quản trị rủi ro hoạt động FPTS như: Thứ nhất, nhân viên môi giới cần chủ động hướng dẫn cho khách hàng thực giao dịch qua internet để giảm bớt áp lực, giảm thiểu sai sót q trình tác nghiệp nhân viên mơi giới Ngồi ra, thị trường sôi động trở lại cần đẩy mạnh cồn tác tuyển dụng, đào tạo sâu cho đội ngũ môi giới nhằm kiểm sốt áp lực cơng việc để nâng cao chất lượng làm việc đội ngũ môi giới Hiện FPTS trung bình nhân viên mơi giới cần chăm sóc cho 100 khách hàng cá nhân, điều khiến chất lượng tư vấn khơng tốt Do đó, nâng cao chế độ đãi ngộ để giữ chân nhân tài, khuyến khích nhân viên mơi giới nâng cao chất lượng cơng việc, phát triển hoạt động đội, nhóm, phong trào thể thao, giúp giảm bớt áp lực, nâng cao sức khỏe, tinh thần đồng đội hiệu làm việc việc thiếu FPTS Thứ hai, đảm bảo lưu trữ đầy đủ hồ sơ chứng khách hàng đặt lệnh qua mơi giới, CTCK hỗ trợ cho nhân viên môi giới công cụ điện thoại di động có ghi âm phục vụ riêng cho việc đặt lệnh để tiện trường hợp nhân viên môi giới khơng có cơng ty nhận lệnh khách hàng Thứ ba, trọng xây dựng hệ thống công nghệ tốt nữa, cần giải pháp thay nhanh chóng lỗi cơng nghệ xảy ra, tác động xấu đến hoạt động nhân viên mơi giới tồn cơng ty Bên cạnh cần nâng cao chất lượng chuyên môn kỹ cẩn thận cho nhân viên vận hành cơng nghệ Bởi có sai lệch nhỏ hệ thống gây gián đoạn hay sai lệch thông tin giao dịch, gây thiệt hại lớn cho nhà đầu tư ảnh hưởng nghiêm trọng tới uy tín cơng ty 3.2.2.4 Quản trị rủi ro pháp lý Sau lần bị phạt bố trí người chưa có chứng hành nghề thực nghiệp vụ mà theo quy định pháp luật phải có chứng hành nghề chứng khoán vào tháng 4/2015 đến nay, FPTS có quy định siết chặt nội công ty, nhiên rủi ro 67 Học viện Ngân hàng Khóa luận tốt nghiệp bị phạt vi phạm phát luật ln có khả xảy nguyên nhân áp lực doanh số nhân viên môi giới, nguồn nhân lực lĩnh vực mơi giới chứng khốn ổn định, … đó, FPTS cần có thêm giải pháp để Quản trị rủi ro pháp lý như: Thứ nhất, tiếp tục chuẩn hóa hợp đồng cung cấp dịch vụ tài chính, xây dựng khoản mục chặt chẽ lường hết biến cố xảy Đảm bảo nhân viên mơi giới nắm rõ giải thích cho khách hàng cặn kẽ vê quyền nghĩa vụ ký kết hợp đồng Xử lý thích hợp có trường hợp khách hàng khiếu nại, phàn nàn, không để vụ việc phát sinh gây ảnh hưởng đến uy tín cơng ty Thứ hai, cần có phịng pháp lý chuyên trách quản lý soạn thảo hợp đồng , thỏa thuận với khách hàng, kịp thời cập nhật thay đổi, bổ sung liên quan đến văn quy phạm pháp luật hướng dẫn rõ ràng không đồng 3.2.2.5 Quản trị rủi ro đạo đức Tuy rủi ro đạo đức phân nhân viên mơi giới chứng khốn FPTS chưa xảy ra, nhiên FPTS cần có sẵn giải pháp cụ thể để hạn chế rủi ro đạo đức tiềm tàng cơng ty xảy ra, là: Thứ nhất, giải pháp quan trọng cho việc quản trị rủi ro đạo đức nâng cao văn hóa doanh nghiệp đảm bảo nhân viên cam kết phát huy văn hóa Xây dựng mơi trường làm việc mang tính cạnh tranh lành mạnh, không để áp lực doanh số lớn làm ảnh hưởng tới công việc nhân viên môi giới Thứ hai, chặt chẽ quy trình tuyển dụng mơi giới hay sử dụng đội ngũ cộng tác viên Không xét duyệt dựa tiêu chí chun mơn nghiệp vụ mà tư cách đạo đức Thứ ba, cần có chế tài xử phạt nghiêm hành vi vi phạm Sẵn sàng phối hợp với quan chức việc nghiêm trọng, gây tổn thất lớn Đồng thời thưởng cho nhân viên môi giới phát hành vi gian lận nhân viên môi giới khác để nâng cao ý thức, trách nhiệm, tạo chế kiểm soát chéo phận 3.3 Kiến nghị với Hiệp hội Kinh doanh chứng khoán Việt Nam Hiệp hội Kinh doanh chứng khoán Việt Nam (VASB) tổ chức nghề nghiệp lĩnh vực hoạt động kinh doanh chứng khoán, tư vấn cho CTCK giải vấn 68 Học viện Ngân hàng Khóa luận tốt nghiệp đề nghiệp vụ phát sinh thực tế Với tư cách đó, nhằm phát triển hoạt động Quản trị rủi ro hoạt động môi giới chứng khốn nói riêng hoạt động CTCK nói chúng, VASB cần: - Đứng tổ chức buổi tọa đàm, hội thảo nghiên cứu hoạt động Quản trị rủi ro cần tập trung vào số chuyên đề quan trọng như: phối hợp cơng ty chứng khốn tham gia Quản trị rủi ro, hạn chế rủi ro hoạt động môi giới chứng khoán, - Làm đầu mối cho CTCK Việt Nam chia sẻ kiến thức, kinh nghiệm trình tìm kiếm đối tác, nghiên cứu triển khai hệ thống Quản trị rủi ro, - Tìm hiểu hoạt động Quản trị rủi ro nước giới, qua có tư vấn kịp thời cho CTCK vấn đề xây dựng hoàn thiện trình Quản trị rủi ro, cụ thể việc xây dựng Quy định quản trị rủi ro CTCK, biểu mẫu áp dụng để đảm bảo tính khoa học, thống phù hợp với thông lệ quốc tế,… 3.4 Kiến nghị với Ủy Ban Chứng Khoán Nhà Nước ❖ Nâng cao chất lượng hàng hóa thị trường chứng khốn Thị trường chứng khốn nói chung hoạt động mơi giới chứng khốn nói riêng tồn phát triển thiếu hàng hoá Sự phát triển hàng hoá thị trường chứng khoán số lượng, chất lượng chủng loại nguồn sống, động lực thúc đẩy thị trường chứng khoán phát triển, yếu tố hạn chế ảnh hưởng yếu tố vĩ mơ Chính lẽ đó, Cơ quan quản lý Nhà nước cần thực số giải pháp như: Thứ nhất, nâng cao tiêu chuẩn niêm yết chứng khoán, tiêu chuẩn niêm yết so với số nước giới cịn thấp dẫn đến chất lượng hàng hóa TTCK thấp, đó, để hạn chế ảnh hưởng tiêu cực yếu tố vĩ mô cần nâng cao điều kiện niêm yết chứng khoán Thứ hai, giám sát hỗ trợ công ty niêm yết thực tốt quản trị công ty, thực chế độ kế toán, kiểm toán theo quy định pháp luật Tăng cường giám sát, quản lý công ty niêm yết thực nghĩa vụ công bố thông tin nghĩa vụ nhà đầu tư Có hình thức xử phạt nghiêm khắc với cơng ty cố tình khơng thực đầy đủ thời hạn việc công bố thông tin gây lòng tin cho nhà đầu tư 69 Học viện Ngân hàng Khóa luận tốt nghiệp ❖ Thúc đẩy cổ phần hóa tạo điều kiện cho cơng ty tham gia niêm yết thị trường chứng khoán Muốn thúc đẩy thị trường chứng khoán hoạt động cơng ty chứng khốn phát triển cần phải tăng cung hàng hóa cho thị trường Do vậy, thời gian tới UBCK cần đưa biện pháp thúc đẩy doanh nghiệp tham gia niêm yết sách ưu đãi, hỗ trợ như: ưu đãi thuế, hỗ trợ doanh nghiệp sau tham gia niêm yết sách ưu đãi phí niêm yết, khấu hao thiết bị hay ưu đãi quan hệ tín dụng với tổ chức ngân hàng nhằm tăng cung hàng hóa thị trường ❖ Hạn chế số lượng cơng ty chứng khốn Hiện TTCK Việt Nam có 80 cơng ty chứng khoán, nhiều so với chất lượng thị trường chứng khốn Việt Nam, ngồi nhiều học rút từ thị trường chứng khoán nước Thế giới cho thấy số lượng công ty chứng khoán Việt Nam lớn, lẽ điều kiện thành lập CTCK Việt Nam thấp Thực trạng hoạt động CTCK thời gian qua chứng minh phần lớn hoạt động CTCK khơng hiệu Do đó, để cơng ty chứng khốn đứng vững thị trường với sóng gió yếu tố vĩ mơ cần phải có cơng ty chứng khốn có lực cạnh tranh tốt, hoạt động hiệu quả, nên, cần phải nâng cao điều kiện thành lập CTCK để hạn chế số lượng CTCK thành lập đào thải CTCK không đủ điều kiện, hoạt động hiệu Những công ty làm ăn hiệu cần có phương án để sát nhập vào cơng ty mạnh hơn, để lành mạnh hệ thống 70 Học viện Ngân hàng Khóa luận tốt nghiệp DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO PGS.TS Tô Kim Ngọc, TS Nguyễn Thanh Phương, Học viện Ngân Hàng, 2015 Giáo trình Kinh doanh chứng khoán, NXB Bách Khoa, Hà Nội Báo cáo tài kiểm tốn, Báo cáo thường niên Cơng ty Cổ phần Chứng khốn FPT năm 2015, 2016, 2017 Văn phòng Quốc Hội (Số: 27/VBHN-VPQH) 2013, Luật chứng khoán Quyết định số 105/QĐ-UBCKNN việc ban hành quy chế hướng dẫn việc thiết lập vận hành hệ thống Quản trị rủi ro cho Công ty Chứng khoán Website: http://www.fpts.vn http://www.cafef.vn http://www.vietstock.vn http://www.hnx.vn http://www.hsx.vn http://www.ssc.vn Và tài liệu khác 71