Kể từ khi TTCK Việt Nam chính thức được khai sinh với sự ra đời của TTGDCK Tp. Hồ Chí Minh vào ngày 2072000 và phiên giao dịch đầu tiên được tổ chức vào ngày 2872000 với hai mã cổ phiếu là REE và SAM, cho đến nay, TTCK Việt Nam đã đón nhận 325 doanh nghiệp niêm yết trên sở giao dịch chứng khoán thành phố Hồ Chí Minh, 382 doanh nghiệp niêm yết trên sở giao dịch chứng khoán Hà Nội và 509 doanh nghiệp giao dịch chứng khoán tại sàn UPCOM. Điều này cho thấy vai trò của các trung gian tài chính nói chung và các công ty chứng khoán ngày càng ảnh hưởng mạnh mẽ đến sự phát triển của nền kinh tế Việt Nam.
BỘ TÀI CHÍNH HỌC VIỆN TÀI CHÍNH LUẬN VĂN TỐT NGHIỆP Họ tên sinh viên: NGUYỄN THỊ MAI ANH Khoa: Ngân hàng – Bảo hiểm Chuyên ngành: Đầu tư tài Lớp: CQ55/19.01 Mã sinh viên: 17523402011626 Giáo viên hướng dẫn: Th.s Vũ Thị Thúy Nga Đơn vị thực tập: CÔNG TY CỔ PHẦN CHỨNG NGÂN HÀNG ĐẦU TƯ VÀ PHÁT TRIỂN VIỆT NAM (BSC) Đề tài: GIẢI PHÁP TĂNG CƯỜNG QUẢN TRỊ RỦI RO TRONG HOẠT ĐỘNG KINH DOANH TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN CHỨNG NGÂN HÀNG ĐẦU TƯ VÀ PHÁT TRIỂN VIỆT NAM (BSC) HÀ NỘI, 04/2021 HỌC VIỆN TÀI CHÍNH Chun ngành: Đầu tư tài LUẬN VĂN TỐT NGHIỆP GIẢI PHÁP GIẢI PHÁP TĂNG CƯỜNG QUẢN TRỊ RỦI RO TRONG HOẠT ĐỘNG KINH DOANH TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN CHỨNG KHOÁN NGÂN HÀNG ĐẦU TƯ VÀ PHÁT TRIỂN VIỆT NAM (BSC) Đơn vị thực tập: Công ty cổ phần chứng Ngân hàng đầu tư Phát triển Việt Nam (BSC) Giảng viên hướng dẫn: Ths Vũ Thị Thúy Nga Sinh viên thực hiện: Nguyễn Thị Mai Anh Hà Nội, 2021 Nguyễn Thị Mai Anh CQ55/19.01 LỜI CAM ĐOAN Tôi xin cam đoan luận văn cơng trình nghiên cứu khoa học độc lập tơi Các số liệu, kết nêu luận văn trung thực có nguồn gốc rõ ràng TÁC GIẢ Nguyễn Thị Mai Anh Nguyễn Thị Mai Anh CQ55/19.01 MỤC LỤC MỞ ĐẦU .5 CHƯƠNG I: LÝ LUẬN CHUNG VỀ CTCK VÀ QUẢN TRỊ RỦI RO TRONG HOẠT ĐỘNG KINH DOANH CỦA CTCK 1.1 Những vấn đề cơng ty chứng khốn 1.1.1 Khái niệm cơng ty chứng khốn 1.1.2 Mơ hình tổ chức cơng ty chứng khốn .8 1.1.3 Hoạt động kinh doanh chủ yếu cơng ty chứng khốn 10 1.1.4.Vai trò CTCK .17 1.2 Những vấn đề rủi ro quản trị rủi ro hoạt động kinh doanh cơng ty chứng khốn .20 1.2.1 Khái niệm phân loại rủi ro HĐKD CTCK 20 1.2.1 Phân loại rủi ro hoạt động kinh doanh chứng khoán 21 1.2.2 Khái niệm cần thiết phải tăng cường QTRR hoạt động kinh doanh công ty chứng khoán 24 1.1.5 Quy trình QTRR HĐKD CTCK .25 1.1.6 Các nhân tố ảnh hưởng đến công tác QTRR hoạt động kinh doanh cơng ty chứng khốn .34 1.1.7 Kinh nghiệm QTRR CTCK giới học kinh nghiệm CTCK Việt Nam 35 Kết luận chương .42 Nguyễn Thị Mai Anh CQ55/19.01 CHƯƠNG II: THỰC TRẠNG QUẢN TRỊ RỦI RO TRONG HOẠT ĐỘNG KINH DOANH TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN CHỨNG NGÂN HÀNG ĐẦU TƯ VÀ PHÁT TRIỂN VIỆT NAM (BSC) .43 2.1 Khái quát Công ty cổ phần chứng Ngân hàng đầu tư Phát triển Việt Nam (BSC) 43 2.1.1 Lịch sử hình thành phát triển cơng ty 44 2.2 Thực trạng hoạt động kinh doanh Công ty cổ phần chứng Ngân hàng đầu tư Phát triển Việt Nam (BSC) thời gian qua 49 2.2.1 Bảng báo cáo kết hoạt động kinh doanh 49 2.2.2 Bảng cân đối kế toán 49 2.3 Thực trạng quản trị rủi ro Công ty cổ phần chứng Ngân hàng đầu tư Phát triển Việt Nam (BSC) 51 2.3.1 Khung pháp lý QTRR CTCK Việt Nam .51 2.3.2 Thực trạng QTRR Công ty cổ phần chứng khoán Ngân hàng đầu tư Phát triển Việt Nam (BSC) 51 2.3.3 Đánh giá thực trạng hoạt động quản lý rủi ro công ty cổ phần chứng khoán BSC 56 CHƯƠNG III: GIẢI PHÁP TĂNG CƯỜNG QUẢN TRỊ RỦI RO TRONG HOẠT ĐỘNG KINH DOANH CỦA CÔNG TY CỔ PHẦN CHỨNG NGÂN HÀNG ĐẦU TƯ VÀ PHÁT TRIỂN VIỆT NAM (BSC) 60 3.1 Định hướng phát triển hoạt động kinh doanh Cơng ty cổ phần chứng khốn Ngân hàng Đầu tư Phát triển Việt Nam (BSC) 60 3.1.1 Định hướng phát triển TTCK Việt Nam năm tới 60 Nguyễn Thị Mai Anh CQ55/19.01 3.1.2 Mục tiêu định hướng phát triển hoạt dộng kinh doanh Cơng ty cổ phần chứng khốn Ngân hàng đầu tư phát triển Việt Nam (BSC) .63 3.2 Giải pháp tăng cường QTRR hoạt động kinh doanh chứng khoán CTCP chứng khoán Ngân hàng Đầu tư Phát triển Việt Nam .65 3.2.1 Giải pháp quản trị theo nghiệp vụ phát sinh rủi ro 65 3.2.2 Giải pháp quản trị theo nguồn gốc phát sinh rủi ro 68 3.3 Kết luận 68 TÀI LIỆU THAM KHẢO 70 Nguyễn Thị Mai Anh CQ55/19.01 DANH MỤC TỪ VIẾT TẮT CTCK: Cơng ty chứng khốn UBCK: Ủy ban chứng khoán UBCKNN: Ủy ban chứng khoán nhà nước NHTM: Ngân hàng thương mại QTRR: Quản trị rủi ro DMĐT: Danh mục đầu tư BLPH: Bảo lãnh phát hành HĐQT: Hội đồng quản trị NĐT: Nhà đầu tư NHĐT: Ngân hàng đầu tư SGDCK: Sở giao dịch chứng khoán KDCK: Kinh doanh chứng khoán DNNN: Doanh nghiệp nhà nước HNX: Sở giao dịch chứng khoán Hà Nội HSX: Sở giao dịch chứng khoán TP Hồ Chí Minh VKD: Vốn khả dụng ATTC: An tồn tài Nguyễn Thị Mai Anh CQ55/19.01 MỞ ĐẦU Tính cấp thiết đề tài Kể từ TTCK Việt Nam thức khai sinh với đời TTGDCK Tp Hồ Chí Minh vào ngày 20/7/2000 phiên giao dịch tổ chức vào ngày 28/7/2000 với hai mã cổ phiếu REE SAM, nay, TTCK Việt Nam đón nhận 325 doanh nghiệp niêm yết sở giao dịch chứng khốn thành phố Hồ Chí Minh, 382 doanh nghiệp niêm yết sở giao dịch chứng khoán Hà Nội 509 doanh nghiệp giao dịch chứng khoán sàn UPCOM Điều cho thấy vai trò trung gian tài nói chung cơng ty chứng khoán ngày ảnh hưởng mạnh mẽ đến phát triển kinh tế Việt Nam Tuy nhiên, ngày đầu thành lập, công ty chứng khoán mọc lên cách dễ dàng trào lưu mà khơng tính đến hậu lâu dài kết có khơng cơng ty chứng khốn bị thua lỗ dẫn đến phá sản.dẫn đến phải tái cấu sáp nhập với CTCK khác Hiện nay, trình tái cấu trúc cơng ty chứng khốn Bộ Tài Chính thực nhằm mục đích nâng cao chất lượng hoạt động, lực tài chính, quản trị doanh nghiệp khả kiểm sốt rủi ro cơng ty chứng khốn Trên sở đó, bước thu hẹp số lượng cơng ty chứng khốn, đồng thời tăng cường khả năng, hiệu quản lý, giám sát hoạt động cơng ty chứng khốn Do vậy, để trụ vững thị trường cơng ty chứng khốn phải thực q trình cổ phần hóa tiên phải xây dựng chiến lược QTRR rõ ràng hiệu Xuất phát từ vai trò hoạt động QTRR doanh nghiệp đặc biệt doanh nghiệp hoạt động lĩnh vực chứng khoán, ngày 26/03/2013, UBCKNN ban hành định 105/QĐ-UBCK việc thiết lập vận hành hệ thống quản trị rủi ro cho CTCK Đây sở để CTCK áp dụng thiết lập hệ thống QTRR phù hợp, nâng cao hiệu hoạt động kinh doanh Tuy nhiên, việc triển khai vấn đề CTCK gặp nhiều khó Nguyễn Thị Mai Anh CQ55/19.01 khăn, hệ thống QTRR chưa phát huy tối đa vai trị đưa vào hoạt động công ty chứng khoán Từ lý trên, đề tài “ Giải pháp tăng cường quản trị rủi ro hoạt động kinh doanh Công ty cổ phần chứng Ngân hàng đầu tư Phát triển Việt Nam (BSC)” thực nhằm tìm hạn chế trìnhđánh giá thực trạng QTRR Công ty cổ phần chứng Ngân hàng đầu tư Phát triển Việt Nam (BSC) biện phápđề xuất giải pháp nhằm tăng cường QTRR công ty Mục tiêu nghiên cứu đề tài - Nghiên cứu vấn đề lý luận CTCK QTRR hoạt động kinh doanh CTCK - Phân tích thực trang QTRR hoạt động kinh doanh CTCP chứng khoán Ngân hàng đầu tư Phát triển Việt Nam - Đưa biện pháp nhằm tăng cường QTRR BSC CTCK khác Đối tượng, phạm vi, phương pháp nghiên cứu - Đối tượng nghiên cứu : Thực trạng QTRR biện pháp tăng cường công tác QTRR CTCP chứng khoán Ngân hàng Đầu tư Phát triển Việt Nam - Phạm vi nghiên cứu : Nghiên cứu thực trạng QTRR CTCP chứng khoán Ngân hàng Đầu tư Phát triển Việt Nam giai đoạn 2018 - 2020 thời gian qua, từ đề xuất số giải pháp để QTRR hoạt động KDCK thực có hiệu - Phương pháp nghiên cứu: Trên sở phương pháp luận vật biện chứng vật lịch sử, đề tài vận dụng phương pháp khoa học gồm: phương pháp thống kê, tổng hợp, phân tích hệ thống sơ đồ, bảng biểu để trình bày nội dung lý luận va thực tiễn; phương pháp so sánh…Các phương pháp sử dụng kết hợp nhằm mục đích xem xét, đánh giá vấn đề đối tượng nghiên cứu đề tài Nguyễn Thị Mai Anh CQ55/19.01 Kết cấu đề tài: Ngoài phần mở đầu, kết luận, tài liệu tham khảo danh mục bảng, biểu đồ, sơ đồ, đề tài kết cấu làm chương: - Chương 1: Những vấn đề CTCK QTRR HĐKD CTCK - Chương 2: Thực trạng QTRR hoạt động kinh doanh CTCP chứng khoán Ngân hàng Đầu tư Phát triển Việt Nam - Chương 3: Giải pháp tăng cường QTRR hoạt động kinh doanh CTCP chứng khoán Ngân hàng Đầu tư Phát triển Việt Nam