Phát triển mối quan hệ giữa công ty chứng khoán và nhà đầu tư trong nghiệp vụ môi giới tại công ty cổ phần chứng khoán mb,

BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO NGÂN HÀNG NHÀ NƢỚC VIỆT NAM HỌC VIỆN NGÂN HÀNG KHOA TÀI CHÍNH -***** - KHÓA LUẬN TỐT NGHIỆP Đề tài: PHÁT TRIỂN MỐI QUAN HỆ GIỮA CÔNG TY CHỨNG KHỐN VÀ NHÀ ĐẦU TƢ TRONG NGHIỆP VỤ MƠI GIỚI TẠI CƠNG TY CỔ PHẦN CHỨNG KHỐN MB Họ tên sinh viên : Trần Thùy Dung Lớp : KDCKB-K13 Khóa : 2010 - 2014 Khoa : Tài Hà Nội, tháng năm 2014 BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO NGÂN HÀNG NHÀ NƢỚC VIỆT NAM HỌC VIỆN NGÂN HÀNG KHOA TÀI CHÍNH -***** - KHÓA LUẬN TỐT NGHIỆP Đề tài: PHÁT TRIỂN MỐI QUAN HỆ GIỮA CƠNG TY CHỨNG KHỐN VÀ NHÀ ĐẦU TƢ TRONG NGHIỆP VỤ MÔI GIỚI TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN CHỨNG KHOÁN MB Họ tên sinh viên : Trần Thùy Dung Lớp : KDCKB-K13 Khóa : 2010 - 2014 Khoa : Tài Hà Nội, tháng năm 2014 LỜI CAM ĐOAN Em xin cam đoan khóa luận tốt nghiệp em thực hiện, số liệu tài liệu, số liệu sử dụng khóa luận đƣợc thu thập từ nguồn thực tế cơng bố sổ sách, báo cáo tài MBS – cơng ty cổ phần chứng khốn MB Em xin hoàn toàn chịu trách nhiệm trƣớc nhà trƣờng cam đoan Hà nội ngày 26 tháng 05 năm 2014 Tác giả Trần Thùy Dung LỜI CẢM ƠN Em xin gửi lời cám ơn chân thành tới thầy cô trƣờng Học viện Ngân Hàng, đặc biệt thầy khoa Tài – Ngân hàng trƣờng tạo điều kiện cho em hồn thành khóa luận tốt nghiệp Và em xin gửi lời cám ơn đến giảng viên Kiều Hữu Thiện nhiệt tình hƣớng dẫn em hồn thành khóa luận tốt nghiệp Trong q trình hồn thành khóa luận khơng thể tránh sai sót, mong thầy bỏ qua Đồng thời trình độ lý luận nhƣ kinh nghiệm thực tiễn cịn hạn chế nên khóa luận khơng thể tránh đƣợc thiếu sót, em mong nhận đƣợc ý kiến đóng góp Thầy, Cơ để em học hỏi thêm nhiều kinh nghiệm hoàn thành tốt cáo cáo tốt nghiệp tới Em xin chân thành cám ơn! DANH MỤC CHỮ CÁI VIẾT TẮT Tên đầy đủ Ký tự viết tắt Công Ty chứng khốn CTCK Cơng ty cổ phần chứng khốn MB MBS Sở giao dịch chứng khoán Sở GDCK Ủy ban chứng khoán nhà nƣớc UBCKNN Thị trƣờng chứng khoán TTCK Nhà đầu tƣ NĐT Khách hàng KH MỤC LỤC LỜI MỞ ĐẦU CHƢƠNG NHỮNG VẤN ĐỀ CHUNG VỀ CƠNG TY CHỨNG KHỐN VÀ NHÀ ĐẦU TƢ 1.1 KHÁI QUÁT VỀ CÔNG TY CHỨNG KHOÁN 1.1.1 Khái niệm Cơng ty chứng khốn 1.1.2 Đặc điểm công ty chứng khoán 1.1.3 Ngun tắc hoạt động Cơng ty chứng khốn .6 1.1.4 Các nghiệp vụ Cơng ty chứng khốn 1.2 KHÁI QUÁT CHUNG VỀ NHÀ ĐẦU TƢ 14 1.2.1 Khái niệm Nhà đầu tƣ 14 1.2.2 Phân loại Nhà đầu tƣ 14 1.2.3 Vai trò Nhà đầu tƣ .15 1.3 MỐI QUAN HỆ GIỮA CƠNG TY CHỨNG KHỐN VÀ NHÀ ĐẦU TƢ 15 1.3.1 Khái niệm mối quan hệ, mối quan hệ Cơng ty chứng khốn với Nhà đầu tƣ hoạt động môi giới 15 1.3.2 Mối quan hệ Nhà đầu tƣ với Cơng ty chứng khốn qua hoạt động môi giới nghiệp vụ phụ trợ bên cạnh nghiệp vụ môi giới 16 1.3.3 Tầm quan trọng cần thiết phải phát triển mối quan hệ Cơng ty chứng khốn Nhà đầu tƣ 19 1.3.4 Các tiêu đánh giá mối quan hệ Cơng ty chứng khốn với Nhà đầu tƣ hoạt động môi giới 21 1.3.5 Các nhân tố ảnh hƣởng đến mối quan hệ Công ty chứng khoán nhà đầu tƣ 23 1.4 KINH NGHIỆM PHÁT TRIỂN MỐI QUAN HỆ GIỮA CÔNG TY CHỨNG KHOÁN VÀ NHÀ ĐẦU TƢ CỦA MỘT SỐ CTCK 29 1.4.1 Kinh nghiệm từ Cơng ty chứng khốn nƣớc ngồi Morgan Stanley 29 1.4.2 Cơng ty chứng khốn Việt Nam – Cơng ty cổ phần chứng khốn Sài Gịn SSI 31 1.4.3 Bài học cho Công ty cổ phần chứng khoán MB 32 CHƢƠNG THỰC TRẠNG MỐI QUAN HỆ GIỮA CÔNG TY CỔ PHẦN CHỨNG KHOÁN MB VÀ NHÀ ĐẦU TƢ TRONG HOẠT ĐỘNG MÔI GIỚI 34 2.1 GIỚI THIỆU CHUNG VỀ CƠNG TY CỔ PHẦN CHỨNG KHỐN MB 34 2.1.1 Giới thiệu chung công ty cột mốc lịch sử phát triển 34 2.1.2 Cơ cấu tổ chức nhân 37 2.1.3 Các sản phẩm, dịch vụ mơi giới chứng khốn mà MBS cung cấp 39 2.2 THỰC TRẠNG MỐI QUAN HỆ GIỮA NHÀ ĐẦU TƢ VỚI CƠNG TY CỔ PHẦN CHỨNG KHỐN MB 44 2.2.1 Thực trạng mối quan hệ Công ty cổ phần chứng khốn MB với Nhà đầu tƣ thơng qua tiêu định tính 44 2.2.2 Chỉ tiêu mặt định lƣợng 49 2.3 ĐÁNH GIÁ THỰC TRẠNG PHÁT TRIỂN MỐI QUAN HỆ CỦA CƠNG TY CỔ PHẦN CHỨNG KHỐN MB VÀ NHÀ ĐẦU TƢ 54 2.3.1 Kết đạt đƣợc 54 2.3.2 Tồn nguyên nhân .56 CHƢƠNG GIẢI PHÁP PHÁT TRIỂN MỐI QUAN HỆ GIỮA CÔNG TY CỔ PHẦN CHỨNG KHOÁN MB VÀ NHÀ ĐẦU TƢ .60 3.1 ĐỊNH HƢỚNG TRONG TƢƠNG LẠI CỦA UBCK VÀ MBS TRONG TƢƠNG LAI 60 3.1.1 Định hƣớng phát triển UBCK thời gian tới .60 3.1.2 Định hƣớng phát triển MBS thời gian tới 62 3.2 MỘT SỐ GIẢI PHÁP PHÁT TRIỂN MỐI QUAN HỆ GIỮA CƠNG TY CỔ PHẦN CHỨNG KHỐN MB VÀ NHÀ ĐẦU TƢ 64 3.2.1 Chính sách tìm kiếm chăm sóc KH 64 3.2.2 Đẩy mạnh hoạt động quảng bá tiếp thị sản phẩm, nâng cao thƣơng hiệu hình ảnh cơng ty 66 3.2.3 Tìm hiểu nhu cầu, phát triển đa dạng hóa sản phẩm cơng ty 67 3.2.4 Chính sách đội ngũ nhân viên .68 3.2.5 Hồn thiện hoạt động mơi giới cơng ty cổ phần chứng khốn MB 69 3.2.6 Xây dựng biểu phí phù hợp .71 3.2.7 Tận dụng lợi từ Ngân hàng thƣơng mại cổ phần Quân đội MB 72 3.2.8 Cải thiện, nâng cao, đại hóa hệ thống kĩ thuật 73 3.2.9 Mở rộng quy mô vốn 74 3.3 KIẾN NGHỊ .75 3.3.1 Kiến nghị với UBCKNN 75 3.3.2 Đối với Sở giao dịch Chứng khoán Trung tâm giao dịch chứng khốn 77 3.3.3 Kiến nghị với cơng ty cổ phần chứng khoán MB .77 3.3.2 Kiến nghị với Nhà đầu tƣ 78 KẾT LUẬN 79 DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO .80 DANH MỤC SƠ ĐỒ, BẢNG BIỂU, BIỂU ĐỒ SƠ ĐỒ Sơ đồ 1.1: Quy trình nghiệp vụ mơi giới CTCK 16 Sơ đồ 1.2: Quy trình nghiệp vụ lƣu kí chứng khốn 17 Sơ đồ 1.3: Quy trình nghiệp vụ ứng trƣớc tiền bán cho NĐT 18 Sơ đồ 1.4: Quy trình cầm cố chứng khốn 18 Sơ đồ 2.1: Cơ cấu tổ chức MBS 37 BẢNG BIỂU Bảng 2.1: Biểu phí giao dịch chứng khốn qua kênh 43 Bảng 2.2: Thị phần môi giới MBS giai đoạn 2010-2013 sở GDCK thành phố Hồ Chí Minh 51 BIỂU ĐỒ Biểu đồ 2.1: Đánh giá NĐT chất lƣợng dịch vụ môi giới MBS .45 Biểu đồ 2.2: Biểu đồ đánh giá NĐT chất lƣợng dịch vụ hỗ trợ: 46 Biểu đồ 2.3: Biểu đồ đánh giá NĐT giá dịch vụ .47 Biểu đồ 2.4: Biểu đồ đánh giá NĐT chất lƣợng phục vụ nhân viên 48 Biểu đồ 2.5: Số lƣợng tài khoản quản lý MBS 50 Biểu đồ 2.6: Về thị phần môi giới MBS sàn giao dịch thành phố Hồ Chí Minh( HOSE) 52 Biểu đồ 2.7: Thị phần môi giới CTCK thị trƣờng năm 2013 sở GDCK thành phố Hồ Chí Minh 53 Biểu đồ 2.8: Biểu đồ doanh thu môi giới MBS 54 LỜI MỞ ĐẦU 1, Tính cấp thiết đề tài Trải qua 13 năm ngày thành lập vào hoạt động, TTCK Việt Nam có bƣớc tiến khơng ngừng Từ TTCK cịn non dần vào quỹ đạo với phát triển vững chắc, mở lĩnh vực kinh doanh hội làm ăn mới, đồng thời tạo vốn cho kinh tế quốc dân, giúp cho doanh nghiệp sử dụng vốn linh hoạt Thị trƣờng ngày trở nên hấp dẫn với tổ chức, cá nhân ngồi nƣớc Nó phần khẳng định đƣợc rõ chức mình, kênh huy động vốn hữu hiệu cho cơng ty, doanh nghiệp nói riêng cho kinh tế nƣớc nói chung Trên TTCK Việt Nam, số lƣợng NĐT, bao gồm tổ chức cá nhân, nƣớc nƣớc ngoài, gia tăng đáng kể từ gần 3.000 tài khoản NĐT mở cửa thị trƣờng năm 2000 lên gần 1.300.000 tài khoản vào năm 2013 có NĐT cá nhân, tổ chức, quỹ bảo hiểm tƣơng hỗ…Hiện có 100 CTCK cung cấp sản phẩm dịch vụ thị trƣờng Thị trƣờng phát triển, tính cạnh tranh CTCK ngày gay gắt Để giữ đƣợc thị phần, tồn phát triển điều kiện thị trƣờng ngày phát triển với điều kiện khó khăn cạnh tranh ngày gay gắt CTCK ngày phải liên tục hồn thiện để thu hút NĐT giữ chân NĐT hành thông qua việc không ngừng phát triển chất lƣợng dịch vụ hỗ trợ nhiều tiện ích cho KH nhằm thỏa mãn nhu cầu KH Trong nghiệp vụ CTCK hầu nhƣ nghiệp vụ môi giới thƣờng hoạt động chiếm tỷ trọng lớn cơng ty, tạo uy tín lớn cho công ty thị trƣờng, chủ đề mơi giới TTCK chƣa hết “nóng” Trong kinh doanh, KH yếu tố quan trọng định tồn phát triển công ty TTCK thị trƣờng đặc biệt, mối quan hệ CTCK với NĐT có vai trị quan trọng việc phát triển thị TTCK để thành cơng 68 3.2.4 Chính sách đội ngũ nhân viên Nguồn nhân lực nhà môi giới MBS đƣợc tăng cƣờng số lƣợng nhƣng trƣớc thử thách giai đoạn hội nhập yêu cầu ngày cao NĐT MBS phải có biện pháp để xây dựng đƣợc lực lƣợng nhân viên dày dặn kinh nghiệm, yêu nghề có kiến thức hiểu biết chứng khốn, TTCK lĩnh vực Tài – Ngân hàng Cụ thể: MBS liên kết với Trung tâm nghiên cứu khoa học đào tạo chứng khoán UBCK tổ chức khóa học chứng khốn, TTCK để nâng cao trình độ nhân viên cơng ty nói chung nhân viên mơi giới nói riêng Ngồi ra, MBS liên kết với trƣờng đại học có đào tạo Tài - Ngân hàng mà đặc biệt TTCK – chuyên ngành lĩnh vực đào tạo bậc đại học Việt Nam, nhƣ: Đại học Kinh tế quốc dân, Đại học Ngoại thƣơng, Học viện tài chính, Học viện Ngân hàng… Phƣơng án tuyển dụng nhân viên môi giới cần kỹ dựa theo tiêu chí cần thiết cho nhân viên môi giới Chẳng hạn nhƣ: cần ngƣời thích nghề muốn theo nghề này, TTCK Việt Nam chƣa phát triển cao nên tƣ ngƣời dân Việt Nam chƣa sâu TTCK khiến nhiều ngƣời làm mơi giới chứng khốn gặp khó khăn việc tìm kiếm KH; có chun mơn chứng khốn TTCK; có trách nhiệm cao với công việc; khả giao tiếp tốt; khả chịu áp lực cơng việc cao; đặc biệt phải có đạo đức nghề nghiệp… Có tình trạng chung số CTCK mở rộng hệ thống cộng tác viên để mở hợp đồng tài khoản, việc tạo số lƣợng không nhỏ tài khoản chứng khốn “chết” NĐT khơng thực có nhu cầu đầu tƣ mà làm theo nhu cầu thuyết phục cộng tác viên để chạy doanh số Vì sách tuyển cộng tác viên cần đƣợc xem xét để tạo hiệu việc hoạt động tài khoản, giao tiêu phần trăm tài khoản đƣợc kích hoạt tổng số tài khoản mà cộng tác viên mở đƣợc Vào buổi chiều, số lƣợng KH đến cơng ty khơng nhiều, cơng ty xây dựng chƣơng trình buổi thảo luận về: Nhận định tình hình thị trƣờng 69 ngày, tuần…; kỹ tiếp xúc với KH; Xu hƣớng phát triển thị trƣờng… Từ buổi thảo luận này, nhân viên cơng ty nói chung nhân viên mơi giới nói riêng nâng cao đƣợc trình độ hiểu biết chứng khốn TTCK, rút đƣợc kinh nghiệm nghiệp vụ, việc giao tiếp với KH… Từ hiểu biết kỹ tiếp xúc KH, nhân viên mơi giới đƣa đƣợc thông tin, nhận định thị trƣờng tới KH giúp họ đƣa định đầu tƣ tốt Khi vai trị mơi giới tƣ vấn hoạt động mơi giới đƣợc thể rõ thu hút đƣợc quan tâm tin tƣởng từ NĐT hoạt động mơi giới cơng ty Ngồi ra, công ty nên tổ chức hội thảo định kỳ cho nhân viên nhƣ NĐT quan tâm, mời giáo viên chuyên chứng khoán, nhà nghiên cứu chứng khốn, hay ngƣời, NĐT có kinh nghiệm lâu năm đến truyền đạt hiểu biết hay kinh nghiệm cho nhân viên cơng ty Họ cố vấn giúp cho cơng ty có biện pháp tốt chiến lƣợc phát triển 3.2.5 Hồn thiện hoạt động mơi giới cơng ty cổ phần chứng khốn MB Quy trình hoạt động mơi giới thực theo bƣớc: Bước 1: Phân loại NĐT: Việc phân loại NĐT đƣợc dựa tiêu chí: giới tính, độ tuổi… Với nhóm NĐT, nhân viên mơi giới đƣa đặc điểm chung tâm lý, xu hƣớng đầu tƣ họ để từ đƣa hình thức cung cấp dịch vụ phù hợp Phân loại KH dựa tiêu chí giới tính Từ việc phân loại KH, nhân viên môi giới đƣa hƣớng tiếp cận tƣơng ứng dịch vụ cung cấp phù hợp KH; KH nam nhân viên môi giới giới thiệu loại chứng khốn có tính mạo hiểm cao cổ phiếu doanh nghiệp hoạt động lĩnh vựa thị trƣờng Cịn NĐT nữ nhân viên môi giới nên đƣa lời tƣ vấn chứng khoán 70 doanh nghiệp hoạt động lâu năm, hoạt động kinh doanh đà phát triển, làm ăn có lãi… Đối với KH dƣới 30 tuổi: Nhân viên môi giới nên cung cấp cho họ thông tin nhận định loại chứng khoán thuộc lĩnh vực độ rủi ro cao Đối với KH độ tuổi 30 – 50 tuổi: Nên đƣa lời tƣ vấn vè chứng khoán doanh nghiệp hoạt động lâu năm, kinh doanh làm ăn có lãi bên cạnh giới thiệu thêm số chứng khoán Đối với KH 50 tuổi: Nên cung cấp cho họ thơng tin nhận định chứng khốn có tính ổn định nhƣ: Chứng quỹ đầu tƣ, Trái phiếu… Bước 2: Cung cấp thông tin chứng khoán TTCK tới NĐT; đƣa lời tƣ vấn nhằm tạo đƣợc niềm tin nơi NĐT giúp họ mở tài khoản giao dịch Những thông tin cung cấp tới NĐT dạng văn bản, băng đĩa… Sao cho thông tin đƣợc NĐT tiếp cận cách đơn giản hiệu Bước 3: Giới thiệu dịch vụ cung cấp công ty; cung cấp thông tin nhận định, tƣ vấn giúp NĐT định đầu tƣ Sau NĐT mở tài khoản cơng ty, nhân viên mơi giới giới thiệu với NĐT dịch vụ đặt lệnh qua điện thoại, NĐT ủy quyền giao dịch cho ngƣời có tài khoản cơng ty mà NĐT khơng có điều kiện mặt thời gian Bước 4: Thực giao dịch theo định NĐT theo quy trình giao dịch Trong bƣớc đòi hỏi thao tác nhân viên mơi giới phải xác, nhanh chóng, kịp thời có phiếu lệnh NĐT đƣa vào Khi có vấn đề xảy với lệnh giao dịch nhƣ: tài khoản NĐT không đủ tiền để mua số chứng khốn đặt mua, khơng có đủ chứng khốn để bán… nhân viên mơi giới phải thơng báo tới NĐT để tránh xảy mâu thuẫn NĐT nhân viên môi giới kết lệnh giao dịch 71 Bước 5: Quản lý danh mục đầu tƣ cho KH Đây công việc phải đƣợc nhân viên môi giới thực hàng ngày.Việc phải đƣợc tiến hành tất tài khoản đƣợc mở công ty Tuy nhiên, kiểm tra cách linh hoạt, hợp lý nhƣ tài khoản có vốn nhỏ việc kiểm tra tiến hành theo chu kỳ tuần/ lần, tài khoản có vốn trung bình tuần/ lần, tài khoản có vốn lớn cơng việc kiểm tra phải đƣợc tiến hành hàng ngày 3.2.6 Xây dựng biểu phí phù hợp Hiện chất lƣợng dịch vụ CTCK ngày hoàn thiện để cạnh tranh tiến lên top thị phần lớn Một sách mà CTCK thi hành giảm phí để thu hút KH Nhiệm vụ việc xây dựng biểu phí MBS thời gian tiếp cần cân nhắc tới mức phí riêng đối tƣợng KH Hƣớng tới KH cá nhân với số vốn đầu tƣ nhỏ tạo lợi cạnh tranh cho MBS Bởi KH KH tiềm lớn tƣơng lai Bên cạnh đó, áp dụng sách ƣu đãi phí cần lƣu ý tính tới hiệu giải pháp Mức phí khơng đảm bảo hợp lý để giữ chân NĐT thu hút NĐT mà phải cân doanh thu chi phí để tạo lợi nhuận cho cho CTCK Để xây dựng biểu phí phù hợp, MBS cần cân nhắc đến yếu tố sau: - Tìm hiểu tham khảo mức phí đối thủ cạnh tranh thị trƣờng chiến lƣợc, dịch vụ có hiệu mà họ cung cấp thị trƣờng - Phân tích tâm lý NĐT để biết đƣợc nhu cầu, nhận định xu hƣớng đầu tƣ họ tƣơng lại qua khảo sát ngẫu nhiên mẫu NĐT định - Phân tích nguồn nhân lực tiềm công ty, cân đối doanh thu, chi phí để MBS có lợi nhuận - Phân tích tình hình thị trƣờng, sách Nhà nƣớc Chính phủ ảnh hƣởng nhƣ đến cơng ty NĐT 72 3.2.7 Tận dụng lợi từ Ngân hàng thƣơng mại cổ phần Quân đội MB Đƣợc thành lập ngân hàng quân đội MBS nhận đƣợc hậu thuẫn hỗ trợ nhiều mặt ngân hàng Quân Đội Nếu cơng ty tận dụng mối quan hệ sẵn có ngân hàng với KH chắn lƣợng KH tăng lên, việc tiếp cận chiếm lòng tin đối tƣợng KH tƣơng đối dễ dàng Đây tiền đề để hoạt động môi giới phát triển- nghiệp vụ mang lại doanh thu lớn cho công ty Kể từ ngày 15/1/2013, Thơng tƣ 210/2012/TT-BTC Bộ Tài chính thức đƣợc áp dụng Điều có nghĩa CTCK không đƣợc trực tiếp nhận chi trả tiền mặt để giao dịch chứng khoán KH mà phải thực qua NHTM Tại thời điểm đó, đến ngày thơng tƣ có hiệu lực nhƣng CTCK hƣớng dẫn rõ cho NĐT MBS triển khai dịch vụ “Mở tài khoản tiền NH TMCP Quân Đội( MB) cho NĐT MBS” từ tháng năm 2013 nhằm hỗ trợ nhu cầu kinh doanh NĐT MBS, MBS không ngừng nỗ lực cải tiến sản phẩm/dịch vụ để phục vụ tốt tới quý KH.Với lợi MBS thành viên Ngân hàng Qn đội (MB) – Ngân hàng có uy tín Việt Nam, KH MBS ln có hội đƣợc sử dụng dịch vụ tốt không MBS MB Thực phƣơng châm đó, MBS thức mắt dịch vụ “Mở tài khoản tiền MB cho NĐT MBS” Việc mở tài khoản tiền Ngân hàng giúp KH chuyển tiền trực tuyến 24/7 hai chiều MBS MB, tách bạch tiền gửi tài khoản chứng khoán theo nhu cầu, gửi tiết kiệm, toán trực tuyến Tại MBS, việc mở tài khoản tiền MB cho NĐT cách thể minh bạch quản lý tiền NĐT CTCK NĐT đƣợc hƣớng dẫn mở tài khoản tiền MB sử dụng dịch vụ chuyển tiền trực tuyến 24/7 chiều MBS MB Khi NĐT có tiền nhàn rỗi lựa chọn chuyển tiền sang tài khoản cá nhân MB chuyển ngƣợc lại thực giao dịch chứng khoán Do việc chuyển khoản 24/7 trực tuyến vài giây để có tiền tài khoản thực 24h/24h ngày (cả thứ 7, chủ 73 nhật) nên đáp ứng đƣợc nhu cầu thời gian NĐT TTCK Có thể nói thời điểm thời điểm chƣa MBS cơng ty cung cấp dịch vụ đƣợc liên kết chặt chẽ với ngân hàng, phần hỗ trợ đắc lực ngân hàng “mẹ” MB Cũng liên quan đến MBS, Ngân hàng mẹ MB vừa tái khởi động chƣơng trình ƣu đãi phí sử dụng dịch vụ eMB Plus cho NĐT MBS Theo đó, KH cá nhân NĐT MBS sử dụng dịch vụ eMB Plus đƣợc nhận nhiều ƣu đãi từ MB Ngân hàng giảm trực tiếp 50% phí sử dụng Hard Token 100% phí sử dụng Mobile Token cho NĐT MBS KH đƣợc hƣởng ƣu đãi lần cho phƣơng thức xác thực (hoặc hard token Mobile Token) theo lựa chọn KH đăng ký sử dụng dịch vụ eMB Plus Thời gian áp dụng đến 31/12/2013 Đây số hoạt động thể cam kết đồng hành, hỗ trợ MBS mặt từ phía Ngân hàng mẹ MB Ngồi với tiềm lực tài vững mạnh ngân hàng MB, dịch vụ ngân hàng đầu tƣ MBS đc phát triển nhƣ tƣ vấn phát hành cổ phiếu, tƣ vấn trái phiếu, tƣ vấn M&A tƣ vấn tài MBS ln có hậu thuận vững MB- NĐT lớn thị trƣờng trái phiếu Đây yếu tố để MB MBS giúp doanh nghiệp phát hành trái phiếu thành công 3.2.8 Cải thiện, nâng cao, đại hóa hệ thống kĩ thuật Hệ thống sở vật chất kỹ thuật yếu tố quan trọng góp phần nâng cao chất lƣợng mơi giới, giảm chi phí tăng cƣờng mức tín nhiệm khách hoạt động mơi giới chứng khốn MBS Khi kinh tế phát triển ngày phát triển, số lƣợng chủ thể tham gia TTCK ngày đông, nên việc nâng cấp hệ thống sở vật chất kỹ thuật công nghệ phải đƣợc tiến hành nhanh chóng, đảm bảo việc giao dịch KH đƣợc nhanh chóng xác, nâng cao chất lƣợng hoạt động môi giới công ty Dẫn đến, MBS cần liên tục cập nhật 74 thay đổi công nghệ để đảm bảo cạnh tranh MBS so với CTCK khác Trong thời đại công nghệ thông tin nay, hệ thống phần mềm kỹ thuật không ngừng đƣợc nâng cao cải thiện cho ngày phù hợp với yêu cầu thị trƣờng yếu tố pháp lý Một có cơng nghệ thị trƣờng với tính ứng dụng cao xuất hiện, tính cạnh tranh cơng ty lớn Do vậy, MBS cần phải cập nhật liên tục thay đổi hệ thống phần mềm kỹ thuật để đảm bảo sức cạnh tranh với đối thủ cạnh tranh khác TTCK Trong việc tăng tốc độ đƣờng truyền, giải nhanh chóng cố liên quan đến đƣờng truyền, lƣu trữ an tồn thơng tin cần bảo mật…chính nhân tố tạo nên hài lòng KH với chất lƣợng dịch vụ công ty Những phần mầm kỹ thuật mà công ty lựa chọn cần phải đạt đƣợc tiêu chí về: Chất lƣợng, giá cả, tính ổn định, tính khả thi áp dụng vào thực tế Đôi việc sử dụng phần mềm xảy lỗi nên cán nhân viên phịng IT MBS phải khơng ngừng nghiên cứu, phát triển hoàn thiện phần mềm đƣợc áp dụng công ty để đảm bảo chất lƣợng hoạt động giao dịch công ty MBS cần đồng hóa, đại hóa đƣờng truyền, trang web tân tiến nữa, đặc biệt quy trình đặt lệnh để KH giao dịch nhanh hơn, đảm bảo lợi ích thuận tiện cho NĐT 3.2.9 Mở rộng quy mô vốn Vốn sở để MBS đầu tƣ phát triển hoạt động cách tốt Nếu có nguồn vốn lớn, vững mạnh hoạt động cơng ty nhƣ: hoạt động môi giới, hoạt động marketing… đƣợc có nguồn lực tốt để đầu tƣ ngiên cứu, ứng dụng công nghệ mới, thành tựu khoa học kỹ thuật Việc mở rộng quy mô vốn MBS cần tiến hành theo giai đoạn cách hợp lý Tùy theo điều kiện thị trƣờng, môi trƣờng kinh doanh tiềm lực công ty mà ban lãnh đạo có định mở rộng quy mô vốn cho phù hợp 75 Các biện pháp mà MBS áp dụng để tăng quy mơ vốn nhƣ: phát hành thêm cổ phiếu nội bộ, thu hút thêm nhiều NĐT đến với công ty hoạt động marketing từ NĐT nƣớc đến NĐT nƣớc Hiện nay, tài khoản đƣợc mở MBS chủ yếu NĐT nƣớc Trong xu hội nhập ngày mở rộng TTCK việc thu hút NĐT nƣớc ngồi việc quan trọng Cơng ty nên tiến hành nhiều hoạt động nhằm quảng bá hình ảnh cơng ty với dịch vụ có chất lƣợng cao tới NĐT nƣớc ngồi Quy mơ vốn đầu tƣ NĐT nƣớc lớn, hoạt động đầu tƣ mang tính chuyên nghiệp cao… Khi họ mở tài khoản giao dịch cơng ty bên cạnh việc sử dụng nhiều dịch vụ khác nhƣ dịch vụ tài chính, dịch vụ tƣ vấn đầu tƣ… Từ việc nghiên cứu phân loại NĐT nƣớc ngồi, cơng ty đƣa đƣợc sách nhằm nâng cao tính cạnh tranh trình đất nƣớc hội nhập, thị trƣờng xuất CTCK nƣớc ngồi Ngồi ra, MBS huy động thêm vốn từ cổ đông lớn đặc biệt Ngân hàng thƣơng mại cổ phần Quân đội ( MB ) 3.3 KIẾN NGHỊ 3.3.1 Kiến nghị với UBCKNN Thứ nhất, hoàn thiện hệ thống pháp luật Luật Chứng khoán 2010 tạo nên hành lang pháp lý vững vàng cho tổ chức cá nhân tham gia vào TTCK Tuy có số vấn đề chƣa thực chặt chẽ, vấn đề giao dịch cổ phiếu chƣa niêm yết hay phƣơng thức đấu giá cịn chƣa thực minh bạch cơng khai gây nhiều tranh cãi xã hội UBCKNN cần có tác động tích cực, nhanh chóng hồn thiện khung pháp lý TTCK nói chung nhƣ thị trƣờng mơi giới nói riêng, xây dựng nguồn nhân lực cho thị trƣờng, tra giám sát hoạt động CTCK Nghiên cứu, tìm hiểu xây dựng quy trình để CTCK đủ điều kiện thực nghiệp vụ đáp ứng nhu cầu thị trƣờng 76 Để làm tốt nhiệm vụ xây dựng hệ thống nhân viên mơi giới có chun mơn lực, UBCKNN cần có số tác động tích cực nhƣ: - Vạch đƣờng lối sách chƣơng trình đào tạo nhân viên mơi giớitheo sát với thực tế Việt Nam - Cần xây dựng chuyên sâu cho nhân viên môi giới chứng khốn nói riêng nghiệp vụ nói chung Uỷ ban cần tăng cƣờng hợp tác đào tạo với nƣớc ngồi dƣới nhiều hình thức - Quan tâm đến chất lƣợng nhân viên môi giới CTCK, nhân viên có trình độ thực hoạt động lĩnh vực Thứ hai, UBCKNN cần phải nâng cao công tác quản lý giám sát CTCK, tránh mâu thuẫn quyền lợi xảy bên UBCKNN cần khuyến khích CTCK thực hoạt động mơi giới lợi ích cơng ty nhƣ tồn thị trƣờng Tạo điều kiện tốt cho CTCK hoạt động, nhƣ tăng cƣờng sở vật chất, thông tin cho CTCK Thứ ba, nâng cao vai trò hiệp hội chứng khoán Hiệp hội chứng khoán phát triển đảm bảo cho ổn định thị trƣờng nhƣ giảm bớt công việc quan quản lý Nhà Nƣớc, nhằm tách bạch hoạt động quản lý giám sát với hoạt động kinh doanh thị trƣờng Thứ tư, cần phải tiếp tục việc thúc đẩy tiến hành cổ phần hóa doanh nghiệp lớn Nhà Nƣớc để đa dạng hàng hóa phục vụ nhu cầu đầu tƣ CTCK, tổ chức, cá nhân… Thứ năm, xây dựng hệ thống đào tạo cho nhân viên CTCK NĐT Sự hoạt động hiệu Trung tâm đào tạo thông tin thƣ viện Ủy ban Chứng khốn Nhà nƣớc góp phần vào phát triển TTCK Với vai trò nơi cung cấp tài liệu TTCK nơi đào tạo kỹ nghiệp vụ TTCK Trung tâm đào tạo Ủy ban Chứng khoán Nhà nƣớc giúp đào tạo cấp chứng hành nghề cho số lƣợng lớn nhân viên CTCK 77 3.3.2 Đối với Sở giao dịch Chứng khoán Trung tâm giao dịch chứng khốn 3.3.2.1 Hồn thiện sở vật chất kỹ thuật Tại SGDCK TTGDCK, hệ thống sở vật chất kỹ thuật để xảy cố ảnh hƣởng đến kết giao dịch NĐT CTCK nhƣ: Sự cố sập sàn lỗi nhân viên SGDCK, mạng thông tin truyền từ SGDCK, TTGDCK CTCK có độ trễ phút,… Do để tạo điều kiện cho hoạt động môi giới CTCK thị trƣờng nói chung MBS nói riêng hai đơn vị cần có đầu tƣ sở vật chất kỹ thuật đáp ứng đƣợc nhu cầu thị trƣờng 3.3.2.2 Mở rộng quy mô sàn giao dịch Hiện nay, số lƣợng CTCK đăng ký hoạt động nhiều mà số chỗ ngồi đại diện CTCK sàn chƣa nhiều, chƣa đáp ứng đủ yêu cầu CTCK nên điều ảnh hƣởng đến hoạt động giao dịch CTCK Khi lệnh giao dịch nhiều đại diện CTCK gặp nhiều khó khăn việc nhập lệnh giao dịch vào hệ thống trung tâm Do vậy, Nhà nƣớc nên có đầu tƣ nhằm mở rộng quy mô sàn giao dịch tạo điều kiện cho đại diện sàn CTCK hồn thành tốt cơng việc đáp ứng u cầu giao dịch NĐT 3.3.3 Kiến nghị với công ty cổ phần chứng khoán MB Để nâng cao chất lƣợng hoạt động mơi giới cơng ty nói nhƣ phát triển mối quan hệ CTCK với NĐT để chất lƣợng hoạt động kinh doanh cơng ty nói chung tốt lên, em xin kiến nghị vài giải pháp sau : Thứ TTCK ngày phát triển, dẫn đến sản phẩm dịch vụ thị trƣờng ngày đƣợc nâng cao để đáp ứng cho KH Đồng thời phải cập nhật công nghệ đại cơng việc nhƣ chứng khốn Vì cơng ty xem xét tiếp tục tăng vốn điều lệ cơng ty, giúp cho cơng ty có đủ lực đầu tƣ cho sản phẩm dịch vụ nhƣ trang thiết bị sở vật chất phục vụ cho công việc Chất lƣợng công việc tăng lên, giúp cho KH tín nhiệm vào cơng ty 78 Thứ hai có sách đào tạo nhân viên liên tục, giúp họ hồn thiện trình độ chun mơn nhƣ điều pháp lí u cầu Đồng thời, cơng ty nên có sách đãi ngộ cho nhân viên tốt hơn, giữ chân ngƣời có tài, thƣờng xun khuyến khích ngƣời cơng ty làm việc tích cực lợi ích chung, tái cấu nhân MBS theo hƣớng tinh gọn nhƣng đảm bảo thông suốt cho hoạt động công ty, đƣa hệ thống quản lý thành tích hoạt động cách có hiệu Đào tạo chuyên sâu quản lý chủ chốt, đào tào đội ngũ nhân viên.Việc đơn giản cơng ty hàng tuần có buổi gặp gỡ nhân viên, giúp cho tập thể nhân viên cơng ty đồn kết hơn, nâng cao hiệu công việc Thứ ba cần nâng cao hoạt động nhƣ phân tích giúp cho mơi giới có chất lƣợng tốt Tăng cƣờng hợp tác, khai thác lợi ngân hàng quân đội MB để thực bán chéo sản phẩm, mang lại hiệu hoạt động kinh doanh Tiếp tục tái cấu danh mục đầu tƣ theo hƣớng cắt giảm danh mục chất lƣợng, điều chỉnh khoản đầu tƣ có khả mạng lại lợi tức hàng năm từ 10% trở lên có khả tăng trƣởng trung dài hạn 3.3.2 Kiến nghị với Nhà đầu tƣ Chủ động học hỏi kiến thức đầu tƣ, ln tự trau dồi kiến thức chứng khốn q trình liên tục, khơng ngừng nghỉ TTCK môi trƣờng luôn thay đổi, ngày đa dang Kiến thức chứng khốn nhiều, NĐT phải biết cách trau dồi, biết chọn lọc kiến thức trình kéo dài kết hợp thực tế để rút kinh nghiệm đầu tƣ NĐT tìm hiểu kiến thức nhƣ: kiến thức TTCK, luật chứng khoán, nghiệp vụ chứng khốn, phân tích đầu tƣ chứng khốn Thơng tin thị trƣờng nhiều NĐT phải biết phân tích để tránh bị hiểu nhầm, dẫn đến sai hƣớng đầu tƣ, vai trị ngƣời mơi giới quan trọng việc định hƣớng tƣ vấn cho NĐT NĐT tham gia câu lạc đầu tƣ để tìm hiểu, học hỏi thị trƣờng để trau dồi thêm kĩ đầu tƣ, tham khảo website chứng khoán online nhƣ vietstock, cafef… 79 KẾT LUẬN Quan hệ NĐT với CTCK vấn đề quan trọng phải xem xét TTCK Việc giữ mối quan hệ tốt đẹp CTCK với NĐT CTCK nói chung nhƣ nghiệp vụ mơi giới nói riêng yếu tố quan trọng giúp CTCK tồn phát triển TTCK Đối với TTCK Việt Nam, đời so với TTCK khác khu vực nhƣ tồn giới muộn Vì hoạt động môi giới CTCK Việt Nam cịn phát triển so với nƣớc bạn Mơi giới nƣớc ta phát triển không ngừng năm vừa qua nhƣng chƣa đạt đƣợc điều mà hoạt động môi giới nƣớc trƣớc đạt đƣợc Đó mơi giới ta hoạt động chƣa mang tính đồng bộ, sản phẩm dịch vụ chƣa đáp ứng đủ nhu cầu NĐT, nhân viên môi giới chƣa chuyên nghiệp lẽ đƣơng nhiên việc trì mối quan hệ NĐT với CTCK cịn thiếu sót tồn Trong suốt mƣời năm hoạt động mình, MBS đạt đƣợc thành tựu đáng khích lệ, MBS không ngừng nâng cao chất lƣợng hoạt động nghiệp vụ, tạo đƣợc uy tín nhƣ tin cậy đối KH MBS đƣờng vƣơn tới top cơng ty có thị phần lớn nhất, cơng ty cần khắc phục tồn thiếu sót, nâng cao chất lƣơng dịch vụ đồng thời tận dụng hội thị trƣờng Trên sở phƣơng pháp nghiên cứu, viết hệ thống hóa vấn đề lý luận liên quan, phân tích đánh giá thực trạng nghiệp vụ nguyên nhân, sau đƣa giải pháp đề xuất cho việc phát triển mối quan hệ Với mong muốn đóng góp phần kiến thức nhằm phát triển hoạt động cơng ty cổ phần chứng khốn MB, tài liệu thu thập khơng có nhiều nhƣ hạn chế hiểu biết tác giả nên khóa luận khơng tránh khỏi sai sót, em mong đƣợc đóng góp ý kiến thầy giáo Em gửi lời cám ơn chân thành đến PGS.TS Kiều Hữu Thiện giúp đỡ em hồn thành khóa luận 80 DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO PGS.TS Tô Kim Ngọc TS Nguyễn Thanh Phƣơng- Học viện ngân hàng, Giáo trình Kinh doanh chứng khốn TS Nguyễn Thanh Phƣơng, Giáo trình thị trƣờng chứng khốn, NXB thời đại, 2013 TS Đào Lê Minh (Ủy ban chứng khoán nhà nƣớc), vấn đề chứng khốn TTCK, Nhà xuất trị quốc gia., 2002 Lê Hồnh Nga, Giáo trình thị trƣờng chứng khoán, NXB thống kê, 2009 Nghị định 14/2007/NĐ – CP việc quy định chi tiết thi hành số điều luật chứng khoán Hà Nội Quyết đinh 27/2007/ QĐ- BTC việc ban hành quy chế tổ chức hoạt động cơng ty chứng khốn Luật số 70/2006/ QH11 quy định chứng khoán thị trƣờng chứng khốn Báo cáo tài thƣờng niên MBS năm 2010, 2011, 2012, 2013 Một số thông tin báo website: Cơng ty cổ phần chứng khốn MB https://www.mbs.com.vn/ Cơng ty cổ phần chứng khốn Sài Gịn (SSI) https://www.ssi.com.vn Ủy ban chứng khoán nhà nƣớc http://www.ssc.gov.vn/ CTCK Morgan Stanley http://www.msgs.com.vn/ Tin nhanh& liệu chứng khốn tài chính: http://vietstock.vn/ Kênh thơng tin kinh tế tài chính: http://tinnhanhchungkhoan.vn/ Nhịp sống kinh tế Việt Nam giới: http://vneconomy.vn/ Phụ lục 1: Mẫu phiếu khảo sát ý kiến khách hàng CÔNG TY CỔ PHẦN CHỨNG KHỐN MB Tầng M, 3, Tịa nhà số 03 Liễu Giai, phƣờng Liễu Giai, Quận Ba Đình, Hà Nội PHIẾU KHẢO SÁT Ý KIẾN KHÁCH HÀNG VỀ CHẤT LƢỢNG DỊCH VỤ Kính chào q khách hàng, Cơng ty cổ phần chứng khoán MB xin trân trọng quý khách hàng lựa chọn sản phẩm dịch vụ Với mong muốn cải tiến chất lƣợng sản phẩm, dịch vụ mang đến cho khách hàng thỏa mãn tối ƣu trình sử dụng, chúng tơi mong nhận đƣợc ý kiến đóng góp thiết thực quý khách hàng Rất mong quý khách hàng dành thời gian quý báu góp ý kiến cho công ty số vấn đề đƣợc liệt kê dƣới bảng sau đây: Họ tên:…………………………………………………………………………… Mã tài khoản:………………………………………………………………………… Dƣới tiêu đánh giá chất lƣợng dịch vụ môi giới nhƣ dịch vụ hỗ trợ kèm, xin quý khách hàng cho biết mức độ hài lịng tiêu cách đánh dấu X vào số Chất lƣợng dịch vụ: (1) Rất hài lịng (2) Hài lịng (3) Bình thƣờng (4) Khơng hài lịng 1/ Chất lƣợng nghiệp vụ mơi giới: Mức độ hài lịng khách hàng STT Chỉ tiêu đánh giá Tốc độ đăt lệnh Đặt lênh thông qua môi giới Đặt lệnh trực tuyển 4 Độ xác lệnh Thông báo tra cứu kết giao dịch Bảo mật thơng tin khách hàng Phí môi giới 2/ Chất lƣợng dịch vụ tƣ vấn kèm môi giới nghiệp vụ phụ trợ khác: Mức độ hài lòng khách hàng STT Chỉ tiêu đánh giá Mức độ xác tính hợp lý khách quan khuyến nghị đầu tƣ Dịch vụ lƣu kí chứng khốn Các dịch vụ hỗ trợ vốn Phí nghiệp vụ hỗ trợ vốn 3/ Các yếu tố liên quan đến nhân viên công ty số yếu tố khác: Mức độ hài lòng khách hàng STT Chỉ tiêu đánh giá Thái độ phục vụ nhân viên công ty Kỹ giao tiếp truyền đạt nhân viên Mức độ công bằng, minh bạch hoạt động Cở sở vật chất sàn giao dich Giao diện nội dụng website Các yếu tố khác 4/ Ý kiến đóng góp khách hàng ……………………………………………………………………………………… ……………………………………………………………………………………… Rất trân trọng hợp tác quý vị qua việc trả lời phiếu khảo sát Chúc quý khách hàng sức khỏe đầu tƣ thành công! Chân thành cảm ơn