Phát triển hoạt động môi giới chứng khoán phái sinh tại công ty cổ phần chứng khoán MB,Khoá luận tốt nghiệp

HỌC VIỆN NGÂN HÀNG KHOA TÀI CHÍNH - HỆ CHẤT LƯỢNG CAO KHÓA LUẬN TỐT NGHIỆP PHÁT TRIỂN HOẠT ĐỘNG MƠI GIỚI CHỨNG KHỐN PHÁI SINH TẠI CƠNG TY CỔ PHẦN CHỨNG KHOÁN MB Sinh viên thực hiện: Lưu Thị Thu Hà Lớp: K18CLCD Khóa: K2 - Hệ Chất lượng cao Mã sinh viên: 18A4030398 Giảng viên hướng dẫn: PGS - TS Nguyễn Thanh Phương Hà Nội, tháng 5, năm 2019 HỌC VIỆN NGÂN HÀNG KHOA TÀI CHÍNH - HỆ CHẤT LƯỢNG CAO KHÓA LUẬN TỐT NGHIỆP PHÁT TRIỂN HOẠT ĐỘNG MƠI GIỚI CHỨNG KHỐN PHÁI SINH TẠI CƠNG TY CỔ PHẦN CHỨNG KHOÁN MB Sinh viên thực hiện: Lưu Thị Thu Hà Lớp: K18CLCD Khóa: K2 - Hệ Chất lượng cao Mã sinh viên: 18A4030398 Giảng viên hướng dẫn: PGS - TS Nguyễn Thanh Phương Hà Nội, tháng 5, năm 2019 LỜI CAM ĐOAN Tôi xin cam đoan cơng trình nghiên cứu riêng tơi Các số liệu, kết luận văn trung thực chưa cơng bố cơng trình nghiên cứu khác Nếu không nêu, xin hồn tồn chịu trách nhiệm đề tài Người cam đoan Lưu Thị Thu Hà LỜI CẢM ƠN Trong q trình viết Khóa luận tốt nghiệp, tơi xin cảm ơn chân thành đến quý thầy cô, giảng viên trường Học viện Ngân hàng dạy kiến thức, kinh nghiệm quan trọng, cần thiết cho Khóa luận Đặc biệt cảm ơn PGS - TS Nguyễn Thanh Phương tận tình hướng dẫn, giúp đỡ tơi hồn thành Khóa luận tốt nghiệp Bên cạnh đó, qua thời gian thực tập Công ty Cổ phần Chứng khốn MB (MBS), tơi xin chân thành cảm ơn chị Vương Mỹ Hằng - Giám đốc Sở Giao dịch, anh Hồng Minh Hiệp - Trưởng phịng Mơi giới số 3, chị Đỗ Thị Phượng, toàn thể anh chị phịng Mơi giới khách hàng, đặc biệt anh chị phịng Mơi giới số nhiệt tình giúp đỡ tơi q trình làm việc, tìm hiểu, thu thập thơng tin Tuy nhiên, q trình viết Khóa luận, tránh khỏi hạn chế sai sót, mong thầy q cơng ty bỏ qua Tôi xin chân thành cảm ơn! MỤC LỤC PHẦN 1: LỜI MỞ ĐẦU 1.1Tính cấp thiết đề tài 1.2Tổng quan nghiên cứu 1.3Tính đề tài .3 1.4Mục tiêu đề tài 1.5Câu hỏi nghiên cứu .4 1.6Đối tượng phạm vi nghiên cứu 1.7Phương pháp nghiên cứu 1.8Kết cấu đề tài PHẦN 2: TỔNG QUAN NGHIÊN CỨU VÀ LÝ LUẬN CHUNG VỀ PHÁT TRIỂN HOẠT ĐỘNG MÔI GIỚI TẠI CƠNG TY CHỨNG KHỐN 2.1 Tổng quan nghiên cứu có liên quan 2.2 Cơ sở lý luận chứng khoán phái sinh .6 2.2.1 Khái niệm chứng khoán phái sinh 2.2.2 Sự hình thành phát triển thị trường chứng khoán phái sinh 2.2.3 Các loại hợp đồng chứng khoán phái sinh 2.3 Cơ sở lý luận phát triển hoạt động môi giới chứng khốn phái sinh cơng ty chứng khốn 10 2.3.1 Mơi giới chứng khốn phái sinh cơng ty chứng khốn .10 2.3.2 Phát triển hoạt động mơi giới chứng khốn phái sinh cơng ty chứng khốn 15 KẾT LUẬN PHẦN 25 PHẦN 3: THỰC TRẠNG PHÁT TRIỂN HOẠT ĐỘNG MƠI GIỚI CHỨNG KHỐN PHÁI SINH TẠI CƠNG TY CỔ PHẦN CHỨNG KHỐN MB 26 3.1 Giới thiệu chung Cơng ty CP Chứng khốn MB hoạt động mơi giới chứng khốn phái sinh CTCK MB 26 3.1.1 Giới thiệu chung Cơng ty CP Chứng khốn MB 26 3.1.2 Cơ cấu tổ chức CTCP Chứng khoán MB 27 3.1.3 Kết hoạt động kinh doanh 31 3.2 Giới thiệu chung mơ hình hoạt động mơi giới phái sinh CTCP Chứng khoán MB 37 3.2.1 Sơ đồ tổ chức môi giới CTCP Chứng khoán MB 37 3.2.2 Quy trình hoạt động mơi giới chứng khốn phái sinh CTCP Chứng khoán MB 39 3.2.3 Ph ương thức giao dịch phái sinh CTCP Chứng khoán MB 42 3.3 Thực trạng hoạt động mơi giới phái sinh CTCP Chứng khốn MB 43 3.3.1 Ch ỉ tiêu định lượng 44 3.3.2 Ch ỉ tiêu định tính 53 3.4 Đánh giá chung kết đạt CTCP Chứng khoán MB .65 3.4.1 Th ành tựu đạt 65 3.4.2 .Tồn nguyên nhân 67 KẾT LUẬN PHẦN 71 PHẦN 4: GIẢI PHÁP VÀ KIẾN NGHỊ PHÁT TRIỂN HOẠT ĐÔNG MÔI GIỚI CHỨNG KHỐN PHÁI SINH TẠI CƠNG TY CP CHỨNG KHOÁN MB 72 4.1 Định hướng phát triển hoạt động mơi giới chứng khốn phái sinh CTCP Chứng khoán MB 72 4.1.1 Định hướng phát triển thị trường chứng khoán phái sinh từ đến năm 2025 72 4.1.2 Định hướng phát triển hoạt động mơi giới chứng khốn phái sinh Cơng ty CP Chứng khốn MB 73 4.2 Giải pháp phát triển hoạt động mơi giới chứng khốn phái sinh CTCP Chứng khoán MB 75 4.2.1 Xây dựng quy trình hoạt động mơi giới phái sinh hoàn thiện 75 4.2.2 Nghiên cứu phát triển sản phẩm dịch vụ 78 4.2.3 Đào tạo nguồn nhân lực 79 4.2.4 Đẩy mạnh chiến lược thu hút nhà đầu tư tổ chức nhà đầu tư nước 80 4.2.5 Xây dựng chiến lược quản trị rủi ro hợp lý cho nhóm khách hàng 81 4.3 Kiến nghị 81 TÀI LIỆU THAM KHẢO 87 PHỤ LỤC 89 DANH MỤC VIẾT TẮT TIẾNG ANH Chữ viết tắt/ Từ đầy đủ Tiếng Anh Nghĩa Tiếng Việt Ký hiệu DM EFA Delivery Margin Ký quỹ đảm bảo _ Exploratory Factor Analysis Tên chung nhóm thủ tục dùng để thu nhỏ ETF Exchange Traded Fund _ Quỹ đầu tư số FED Federal Reserve System Cục Dự trữ Liên bang Hoa Kỳ , FTSE Financial Times Chỉ số 100 chứng khoán Stock Financial Times Exchange 100Exchange Index HNX Hanoi Stock Sở Giao dịch Chứng khoán Hà Nội _ HOSE/ HSX Ho Chi Minh Stock Exchange Sở Giao dịch Chứng khốn Hồ Chí Minh IFRS International Financial Chuẩn mực Báo cáo Tài Reporting Standards _ quốc tế IM Initial Margin Ký quỹ ban đầu MBS MB Securities Joint Stock Công ty Cổ phần Chứng Company khoán MB MR Margin Requirement _ Ký quỹ trì yêu cầu OI _ Open Interests Khối lượng mở OTC Over-the-counter Phương thức giao dịch khơng chínhkhẩu thức OTP One time Password Mật sử dụng lần VaR _ Value at Risk _ Giá trị chịu rủi ro _ VM Variation Margin Ký quỹ biến đổi VSD Vietnam Securities Trung tâm Lưu ký Chứng Depository khoán Việt Nam Chữ viết tắt/ Ký hiệu CKPS CTCK CTCP Từ đầy đủ Chứng khoán phái sinh Cơng ty Chứng khốnTIẾNG VIỆT DANH MỤC VIẾT TẮT Cơng ty Cô phần GTGD Giá trị giao dịch HĐTL Hợp đồng tương lai TH Khách hàng KLGD Khối lượng giao dịch KQ Ký quỹ NĐT Nhà đầu tư PTTT Phát triên thị trường QTRR Quản trị rủi ro SGDCK ^ThS Sở Giao dịch Chứng khoán Thạc sĩ TNDN Thu nhập doanh nghiệp TNHH TPCP Trách nhiệm hữu hạn Trái phiếu phủ TS Tiến sĩ TTCK TV Thị trường chứng khoán Thành viên UBCKNN Ủy Ban Chứng khoán Nhà nước ... ty chứng khốn Phần 3: Thực trạng phát triển hoạt động mơi giới chứng khốn phái sinh Cơng ty Cổ phần Chứng khốn MB Phần 4: Giải pháp khuyến nghị phát triển hoạt động môi giới chứng khốn phái sinh. .. Cơ sở lý luận phát triển hoạt động môi giới chứng khốn phái sinh cơng ty chứng khốn 2.3.1 Mơi giới chứng khốn phái sinh cơng ty chứng khốn a Khái niệm hoạt động mơi giới chứng khốn phái sinh Trên... giới chứng khốn phái sinh cơng ty chứng khốn 10 2.3.1 Mơi giới chứng khốn phái sinh cơng ty chứng khốn .10 2.3.2 Phát triển hoạt động mơi giới chứng khốn phái sinh cơng ty chứng khoán