Quản lý rủi ro lãi suất tại ngân hàng thương mại cổ phần nhà hà nội,

If ~ G] J C VIỆN NGÂN HÀNG PHẠM THỊ THUỲ Q UẢN LÝ R ỦI RO LÃI SUẤT TẠ I NG ÂN HẰNG THƯƠNG MẠI c ổ PH ẦN NHẰ HÀ N Ộ I LUẬN VÃN THẠC s ĩ KINH TẾ HÀ NỘI - 2013 r~ It NGÂN HÀNG NHÀ NƯỚC VIỆT NAM B ộ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO HỌC VIỆN NGÂN HÀNG HOC VIỆN NGÂN HAiv KHOA SAll ĐẠI HO PHẠM THỊ THÙY QUẢN LÝ RỦI RO LÃI SUẤT TẠI NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CỒ PHÀN NHÀ HÀ NỘI Chuyên ngành: Tài - Ngân hàng Mã số: 60340201 LUẬN VĂN THẠC s ĩ KINH TÉ N g ị i h ó n g d ẫ n k h o a h ọc: P G S -T S T Ô K IM N G Ọ C H Ọ C V IỆ N N G Â N H À N G TrtUNG TÀM THÔNG TIN ■ THƯ VIỆN St.-JLẨ ẨQ.Ĩ.Ẵ HÀ NỘI - 2013 h»» .i LỜ I CAM ĐOAN Tơi xin cam đoan cơng trình nghiên cứu khoa học riêng Các số liệu nghiên cứu, kết luận thể luận văn trung thực có nguồn-gốc rõ ràng Tơi xin chịu trách nhiệm lời cam đoan Hà Nội, n g y tháng năm 2013 Tác giả luận văi Phạm Thị Thùy M ỤC LỤC MỞ ĐẦU CHƯƠNG 1: NỘI DƯNG c BẢN VÈ QUẢN LÝ RỦI RO LÃI SUẤT TRƠNG HOẠT ĐỘNG KINH DOANH CỦA NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠN 1.1 KHÁI NIỆM, NGUYÊN NHÂN RỦI RO LÃI SUÁT TRONG HOẠT ĐỘNG KINH DOANH CỦA NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI 1.1.1 Khái niệm rủi ro lãi su ất 1.1.2 Phân loại rủi ro lãi suất 1.1.3 Nguyên nhân rủi ro lãi suất ngân hàng thương m ại 1.1.4 Sự cần thiết quản lỵ rủi ro lãi suất hoạt động kinh doanh ngân hàng thương m ại 10 1.2 NỘI DƯNG QUẢN LÝ RỦI RO LÃI SUẤT TẠI NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI 12 1.2.1 Tổ chức quản lý rủi ro lãi suất 12 1.2.2 Nhận biết rủi ro lãi su ấ t 14 1.2.3 Đo lường rủi ro lãi suất 15 1.2.4 Biện pháp phòng ngừa rủi ro lãi suất 27 CHƯƠNG 2: TH ựC TRẠNG QUẢN LÝ RỦI RO LÃI SUẤT TẠI NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CỔ PHẦN NHÀ HÀ NỘI 33 2.1 GIỚI THIỆU CHUNG VÊ NGẦN HÀNG THƯƠNG MẠI CÔ PHẦN NHÀ HÀ NỘI 33 2.1.1 Tóm tắt q trình hình thành và.phát triển 33 2.1.2 Tơng quan tình hình hoạt động kinh doanh Ngân hàng thương mại c ổ phần Nhà Hà Nội 37 2.2 THỰC TRẠNG QUẢN LÝ RỦI RO LÃI SUẤT TẠI NGẦN HÀNG THƯƠNG MẠI CỔ PHÂN NHÀ HÀ N Ộ I 43 2.2.1 Tố chức quản lý rủi ro lãi suất 43 2.2.2 Nhận biết rủi ro lãi su ấ t 49 2.2.3 Đo lường rủi ro lãi suất 56 2.3 ĐẢNH GIÁ TH ựC TRẠNG QUẢN LÝ RỦI RO LÃI SUẤT TẠI NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CÔ PHẦN NHÀ HÀ NỘI 64 2.3.1 Kết đạt 64 2.3.2 Hạn chế 66 2.3.3 Nguyên nhân 68 CHƯƠNG 3: GIẢI PHÁP HỒN THIỆN CƠNG TÁC QUẢN LÝ RỦI RO LÃI SUẤT TRONG HOẠT ĐỘNG KINH DOANH CỦA NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CỔ PHẦN NHÀ HÀ NỘI 74 3.1 ĐỊNH HƯỚNG HOẠT ĐỘNG QUẢN TRỊ RỦI RO LÃI SUẤT TẠI NGẨN HÀNG THƯƠNG MẠI CỔ PHÀN NHÀ HÀ N Ộ I 74 3.1.1 Định hướng hoạt động chung ngân hàng 74 3.1.2 Định hướng quản trị rủi ro lãi suất HABUBANK 76 3.2 GIẢI PHÁP HỒN THIỆN CƠNG TÁC QUẢN LÝ RỦI RO LÃI SUẤT TẠI NGẦN HÀNG THƯƠNG MẠI CỔ PHẦN NHÀ HÀ N Ộ I 77 3.2.1 Giải pháp công tác tổ chức quản lý, kiểm soát rủi ro lãi suất 78 3.2.2 Giải pháp dự báo lãi suất đo lường rủi ro lãi suất 83 3.2.3 Phòng ngừa rủi ro lãi suất ’ 86 3.2.4 Giám sát kiểm soát rủi ro ; 89 KÉT LUẬN 90 D ANH M ỤC CÁC TH U Ậ T N G Ữ VÀ C H Ữ VIẾT TẮT Thuật ngữ/ chữ Giải thích viết tắt • NHTM Ngân hàng thương mại NHNN Ngân hàng Nhà nước LNH TCTD Liên ngân hàng Tổ chức tín dụng HABUBANK Ngân hàng thương mại cố phần nhà hà Nội HBB Ngân hàng thương mại cổ phần nhà hà Nội QLRR Quản lý rủi ro QTRR Quản trị rủi ro UBQTRR ủ y ban quản trị rủi ro RRLS Rủi ro lãi suất HĐQT Hội đồng quản trị TGĐ CLDVDR Tổng giám đốc Chênh lệch lãi suất đầu vào đầu TSN Tài sản nợ TSC Tài sản có BCTN Báo cáo thường niên BCTC Báo cáo tài ATM Máy rút tiền tự động ROA Lợi nhuận sau thuế/Tổng tài sản ROE Lợi nhuân sau thuế/vốn chủ sở hữu VNĐ Đồng Việt Nam DANH M ỤC BẢNG BIẾU, s o ĐỒ Sơ đồ 1.1: Vị trí rủi ro lãi suất với loại rủi ro khác Basel II Sơ đồ 2.1: Cơ cấu tổ chức ủ y ban Quản trị rủi ro HABUBANK 43 Sơ đồ 2.2: Sơ đồ cấu quản trị rủi ro HABUBANK .44 Bảng 1.1: Tác động lãi suất đến VTC theo mơ hình kỳ hạn 16 Bảng 1.2: Tác động lãi suất đến ngân hàng theo mơ hình định giá lại 18 Bảng 1.3: Chiến lược phịng ngừa RRLS theo mơ hình định giá lại 20 Bảng 1.4: Tác động RRLS đến ngân hàng theo mơ hình thời lư ợ n g 22 Bảng 1.5: Chiến lược phòng ngừa RRLS theo mơ hình thời lượng 23 Bảng 2.1: Chỉ tiêu tài HABUBANK 41 Bảng 2.2: Lãi suất thực tế thời điểm cuối năm HABƯBANK 54 Bảng 2.3: Giá trị khoản mục Tài sản - Nợ GAP theo kỳ hạn năm 2011 2010 60 Bảng 2.4: Tổn thất thu nhập lãi ròng HABƯBANK năm 2011,2010 .7 63 Đồ thị 1.1: Kỳ hạn TSC lớn T SN Đồ thị 1.2 : Kỳ hạn TSN lớn T SC Đồ thị 1.3: CácTH xảy độ co giãn TSC TSN khác 19 Đồ thị 1.4: Lãi suất giá trị tài sản 23 Đồ thị 1.5: VaR theo phương pháp mô lịch sử 25 Đồ thị 1.6: VaR theo phương pháp mô Monte carlo 26 Đồ thị 2.1: Tăng trưởng tổng tài sản HABUBANK 37 Đồ thị 2.2: Tăng trưởng Huy động vốn HABUBANK : 38 Đồ thị 2.3: Cơ cấu nguồn vốn HABUBANK .; .39 Đồ thị 2.5: Cơ cấu dư nợ theo kỳ hạn HABUBANK 41 Đồ thị 2.6: Đô thị tong hợp độ lệch tài sản nợ theo kỳ định giá lại 2011 50 Đồ thị 2.7: Đồ thị tổng hợp độ lệch tài sản nợ theo kỳ định giá lại 2010 50 Đồ thị 2.8: Diễn biến lãi suất điều hành N H NN 51 ĐỒ thị 2.9: RSA, RSL, chênh lệch GAP HABƯBANK năm 2011 59 Đồ thị 2.10: RSA, RSL, chênh lệch GAP HABUBANK năm 2010 59 Đồ thị 2.11: Độ lệch kỳ hạn Huy động vốn cho v a y 68 MỞ ĐẦU Lý chọn đề tài Ngân hàng trung gian tài chính, cầu nối người vay cho vay, qua ngân hàng trung gian chuyển giao rủi ro hoạt động vay vốn sử dụng vốn chủ thể kinh tế, nên hoạt động kinh doanh ngân hàng tiền ẩn nhiều rủi ro Không giống với rủi ro kinh doanh thông thường rủi ro hoạt động kinh doanh ngân hàng phức tạp liên quan đến nhiều chủ thể kinh tế, mang phản úng dây truyền ảnh hưởng tiêu cức tới toàn đời sống kinh tế, lý xã hội đất nước Chính vậy, ngày giới, khoa học công nghệ quản lý rủi ro kinh doanh ngân hàng đạt đến trình độ tiên tiến, đại Nằm xu hướng việc nâng cao công tác quản lý rủi ro hoạt động kinh doanh ngân hàng Việt Nam vấn đề mang tính cấp thiết Trong xu hội nhập tài khu vực giới, đồng thời bối cảnh Việt nam gia nhập WTO, hệ thống ngân hàng thương mại (NHTM) Việt Nam phải đối mặt với biến động bất ổn kinh tế giới khủng hoảng, suy thối tới tồn kinh tế Việt Nam nói chung hệ thống ngân hàng nói riêng mà cịn phải đối mặt với nguy cạnh tranh ngày khốc liệt xâm nhập tổ chức tín dụng nước ngồi Điều buộc NHTM Việt Nam muốn tồn phải thiết lập chế quản lý rủi ro kinh doanh hiệu quả, phù hợp với thông lệ quốc tế điều kiện quan trọng, định thành công cạnh tranh NHTM Trên thực tế, hoạt động quản lý rủi ro giành quan tâm ý NHTM Việt Nam, nhiên chưa toàn diện Hầu NHTM trọng tới quản lý rủi ro tín dụng, rủi ro khoản mà chưa sâu nghiên cứu biện pháp quản lý loại rủi ro đặc thù khác NHTM như: rủi ro lãi suất, rủi ro hổi đ o i Lãi suất không công cụ quản lý nhà nước mà ngân hàng sử dụng lãi suất vũ khí lợi hại chiến giành thị phần, nâng cao lợi nhuận ngân hàng việc quản lý rủi ro lãi suất giúp ngân hàng hạn chế rủi ro nắm bắt hội kinh doanh Xuất phát từ thực tế trên, với kiến thức học tập, nghiên cứu trường sau thời gian thực tập chi nhánh Hoàng Quổc Việt - Ngân hàng thương mại cổ phần nhà Hà Nội, chọn đề tài “Quản lý rủi ro lãi suất ngân hàng thưo’ng mại cổ phần nhà Hà Nội” làm đề tài cho luận văn thạc sỹ Nội dung luận văn tập trung sâu vào phân tích thực trạng công tác quản lý rủi ro lãi suất, đánh giá thành công tồn công tác này, để từ tìm ngun nhân đề xuất ý kiến nhằm nâng cao chất lượng quản lý rủi ro lãi suất HABUBANK Mục đích nghiên cứu Đề tài nghiên cứu giải vấn đề sau: Nghiên cứu thực trạng quản lý rủi ro lãi suất ngân hàng thương mại cổ phần nhà Hà Nội; Đe sổ giải pháp đầu tư nhằm nhằm nâng cao hiệu quản lý rủi ro ngân hàng Đối tượng phạm vi nghiên cứu Đối tượng nghiên cứu: Hoạt động quản lý rủi ro lãi suất ngân hàng; Phạm vi nghiên cứu: Nghiên cứu phạm vi hệ thống ngân hàng Việt Nam, cụ thể sâu nghiên cứu sở số liệu tình hình thực tế ngân hàng thương mại cổ phần nhà Hà Nội Phưong pháp nghiên cứu Đề tài sử dụng số phương pháp nghiên cứu phương pháp vật biện chứng, phương pháp vật lịch sử, phương pháp quy nạp diễn dịch, phương pháp phân tích thống kê, phương pháp so sánh đối chiếu; vận dụng kiến thức môn khoa học kinh tế, môn hỗ trợ, sử dụng điều tra khảo sát; - Nguồn số liệu luận án sử dụng từ cáo bạch, báo cáo thường niên, báo cáo tài hàng năm Ngân hàng thương mại cổ phần nhà Hà Nội, thống kê Ngân hàng nhà nước, cục thống kê, trang web tài chính, ngân hàng Thao khảo báo cáo, nhận định chuyên gia nước Kết cấu đề tài Kết cấu chuyên đề bao gồm ba chương: Chương 1: Nội dung quản lý rủi ro lãi suất hoạt động kinh doanh ngân hàng thương mại Chương 2: Thực trạng quản lý rủi ro lãi suất ngân hàng ngân hàng thương mại cổ phần nhà Hà Nội Chương 3: Giải pháp hoàn thiện công tác quản lý rủi ro lãi suất ngân hàng ngân hàng thương mại cổ phần nhà Hà Nội * 78 Qua tham khảo hiệp định Basel II, kinh nghiệm quản lý rủi ro hoạt động số nước, tài liệu tham khảo quản trị rủi ro hoạt động; vào thực trạng công tác quản trị rủi ro tác nghiệp HABUBANK, xin đưa số giải pháp nhằm nâng cao hiệu công tác quản trị rủi ro hoạt động HABUBANK sau: 3.2.1 Giải pháp đối vói cơng tác tổ chức quản lý, kiểm soát rủi ro lãi suất • - H o n th iệ n h ệ th ố n g c h ín h s c h q u ả n ỉỷ v k iế m s o t Thực tế Ngân hàng nhà nước với vai trò quan quản lý, chưa có yêu cầu ngân hàng quản lý rủi ro lãi suất cách chủ động loại rủi ro tách biệt, Ban giám đốc HABUBANK nhận thức rõ tầm ảnh hưởng tác động loại rui ro lớn đến hoạt động sản xuất kinh doanh ngân hàng nên ban lãnh đạo HABUBANK phê duyệt ban hành sách quy trình quản lý rủi ro lãi suất chủ động giám sát việc triển khai thực Tuy nhiên, quy định quản lý rủi ro lãi suất HABƯBANK xây dựng ban hành nội dung sơ lược, vậy, thời gian tới HABUBANK phải nhanh chóng nghiên cứu, hồn thiện chế sách quản lý rủi ro lãi suất theo hướng: • Hồn thiện quy định hướng dẫn thực nội hệ thống; để giúp cho việc triển khai văn Chính phủ,- Ngân hàng nhà nước ban hành cách nhanh chóng, xác, đắn • Nhanh chóng ban hành văn quy định chế tài xử lý trường hợp làm phát sinh dấu hiệu rủi ro tác nghiệp Ngân hàng cân phải ban hành quy định nội xử lý nghiêm minh trường hợp làm phát sinh dấu hiệu rủi ro mức mà ngân hàng cồ thể chấp nhận được, không quy định bồi thường vật chất phát sinh tổn thất mà quy định phải có tính răn đe thúc đẩy đơn vị “sở hữu” rủi ro tác nghiệp cam kêt triệt đê áp dụng quy trình Quản lý rủi ro lãi suất Ngồi quy định xử lý kỷ luật đôi với cá nhân chi nhánh để xảy rủi ro cần phải chịu trách nhiệm liên quan như: Giảm trừ kết kinh doanh chi nhánh không triển khai áp dụng quy định Quản lý rủi ro lãi suất liên tục vượt ngưỡng chấp nhận dấu hiệu rủi ro chủ yếu hay khơng báo cáo khơng báo cáo xác trạng thái rủi ro hoạt động • Nghiên cứu xây dựng công bố giới hạn chịu rủi ro lãi suất chung cho toàn hàng, cho nghiệp vụ kinh doanh cụ thế: Các hạn mức rủi ro lãi suất tính tốn dựa quy mơ vốn tự có, tình hình lợi nhuận ngân hàng điều kiện thực tế thị trường thời kỳ Hạn mức cở để ngân hàng so sánh với số rủi ro thực tế mà ngân hàng định lượng, xem có vượt qua giới hạn cho phép hay khơng, từ giúp ngân hàng có biện pháp kịp thời để điều tiết rủi ro Hệ thống cần theo dõi tiêu là: + Giới hạn VAR: giá trị tổn thất lớn xảy đổi với danh mục khoảng thời gian định với độ tin cậy cho trước Giới hạn VAR cần xác định cho tất danh mục giao dịch, cho phận kinh doanh rủi ro, hạn mức ALCO phê duyệt + Giới hạn yếu tố nhạy cảm (Factor Sensitivity - FS): hạn mức dành cho yếu tố thị trường quan trọng ảnh hưởng tới phận kinh doanh rủi ro Đây hạn mức hiệu mức giao dịch viên, xác định theo công thức Giới hạn yếu tố nhạy cảm = Giá trị rủi ro/ Độ biến động Trong đó: Yếu tố nhạy cảm mức độ thay đổi giá trị công cụ hay danh mục cơng cụ tài lãi suất thay đổi 1%, với điều kiện yếu tố thị trường khác cố định.yếu tố nhạy cảm đo giá trị tuyệt đối đánh giá sở tái định giá ALCO xét duyệt, định kỳ đánh giá lại trình áp dụng + Giới hạn dừng thua lỗ: Giá trị tổn thất mà danh mục vượt thời gian xác định + Giới hạn GAP: xây dựng chiến lược kinh doanh chiến lược quản lý rủi ro lãi suất ngân hàng thời kỳ Giới hạn GAP cần xác định cho đảm bảo cân rủi ro lợi nhuận ngân hàng phải phản ánh dự báo xu hướng lãi suất • Nghiên cứu, áp dụng đầy đủ cập nhật kịp thịi cơng cụ đo lường rủi ro lãi suất đồng thời xây dựng quy định trích lập sử dụng quỹ dự phịng rủi ro lãi suất HABUBANK (khi NHNN ban hành quy định việc này) • Xây dựng hệ thống công cụ để quản lý rủi ro lãi suất phù họp với hoạt động HABUBANK từ Hội sở đến chi nhánh, phịng ban gồm: Cơng cụ phát sớm; Hệ thống cảnh báo sớm rủi ro lãi suất để hạn chế giảm thiếu rủi ro; Hệ thống thơng tin báo báo cáo rủi ro tồn hệ thống • Sử dụng đa dạng linh hoạt biện pháp phòng ngừa giảm nhẹ rủi ro; xây dựng kế hoạch để đảm bảo khả hoạt động kinh doanh thường xuyên liên tục hạn chế tổn thất trường họp công việc kinh doanh bị gián đoạn nghiêm trọng ♦> v ề - n h â n lự c Trong hoạt động tổ chức yếu tố người ln yếu tố quan trọng số Nó định trực tiếp đến thành công hay thất bại hoạt động to chức mà tổ chức ngân hàng HABUBANK khơng phải trường hợp ngoại lệ Do - Nâng cao lực lãnh đạo ban quản trị: Nhà quản trị người đề phương hướng chiến lược hoạt động, xác định mục tiêu, sách mang tính định hướng cho ngân hàng Họ người có tầm ảnh hưởng quan trọng định đến thành công hoạt động kinh doanh ngân hàng Do đó, nhà quản trị cần người có tầm nhìn, có lực »81 đốn, hội tụ đầy đủ kỹ chuyên môn, nghiệp vụ, kỹ phân tích dự báo, khả ngoại giao trình độ ngoại ngữ, tin học - Xây dựng chương trình đào tạo, đào tạo lại cho đội ngũ cán HABUBANK kiến thức chun mơn nghiệp vụ, ngoại ngữ, tin học, văn hóa kinh doanh để đáp ứng yêu cầu công việc Hàng năm tổ chức thi nghiệp vụ toàn nhân viên ngân hàng đe khảo sát nắm bắt trình độ nghiệp vụ nhân viên để có kế hoạch đào tạo phù hợp, đồng thời nguồn động lực để cán phải trao dồi kiến thức, kỹ nghề nghiệp để đáp ứng yêu cầu phát triển - Có biện pháp chấn chỉnh thường xuyên đạo đức nghề nghiệp cho cán bộ, đặc biệt cán liên quan trực tiếp đến tiền để hạn chế hành vi lợi dụng, lừa đảo nội - Có sách, chế tuyển dụng cán giỏi làm việc cho HABƯBANK, có chế tiền lương, tiền thưởng thích hợp để giữ chân người giỏi làm việc lâu dài cho ngân hàng làm việc ngân hàng - Xúc tiến việc đào tạo kiến thức quản lý rủi ro cho đội ngũ cán trực tiếp làm công tác quản lý rủi ro, đào tạo nhiều hình thức thuê chuyên gia đào tạo Việt Nam, thực tập nước đe đội ngũ trở thành cán nòng cốt triển khai thực quản lý rủi ro có hiệu - Xây dựng chế tạo gắn kết trao đối có hiệu Ban lãnh đạo nhân viên cách bình đẳng tơn trọng để thực mục tiêu chung Hình thức thực hiện: Có thể theo định kỳ cán lãnh đạo có nhận xét nhân viên ngược lại có phản hồi từ nhân viên lãnh đạo vấn đề cơng việc, sách đổi với thân họ để tạo nên mơi trường làm việc bình đắng hiệu ♦> N â n g c a o c h ấ t lư ợ n g c ô n g n g h ệ th ô n g tin , h ệ th ố n g th ố n g k ê, b o c o Muốn đo lường rủi ro lãi suất cách xác, đầy đủ ngân 82 hàng cần phải có số liệu thống kê tài sản, nguồn vốn ngân hàng xác, kịp thời Hiện nay, ngân hàng đại hóa hệ thống thơng tin, nâng cao trình độ cơng nghệ nhằm tính tốn cung cấp số liệu cách đầy đủ xác Chúng ta thấy thời kì tính khe hở kì hạn nhỏ mức độ an tồn cao Vì thông tin số liệu ngân hàng quản lí theo dõi ngày chí HABUBANK đưa vào sử dụng hệ thống phần mềm chun dụng, có tính bảo mật cao, hồn tồn tích hợp với hệ thống ngân hàng core banking T24 Ngân hàng Ngoài chức xếp hạng phân loại nợ, hệ thống bổ sung chức hỗ trợ định cho vay, cho phép trích lập dự phòng trực tiếp chiết xuất báo cáo theo yêu cầu quản trị Đây tính ưu việt hệ thống này, đáp ứng tốt yêu cầu phát triển kinh doanh quản trị rủi ro HABƯBANK Chính điều giúp cho việc lượng hỏa rủi ro lãi suất ngân hàng đạt hiệu cao ❖ H o n th iệ n m h ìn h tổ c h ứ c q u ả n lý r ủ i r o lã i s u ấ t - Một hệ thống quản trị RRLS yếu cản trở nghiêm trọng đến việc đạt mục tiêu chiến lược tổ chức tài Do đó, BGĐ cần kiểm tra sách biện pháp cụ thể nhằm xây dựng phát triển hệ thống quản lý RRLS đầy đủ BGĐ phải xây dựng mục tiêu chiến lược cho Bộ phận cho phù hợp với mục tiêu chiến lược chung toàn tổ chức phổ biến chúng toàn tổ chức Khi xây dựng mục tiêu chiến lược cho Bộ phận, BGĐ cân nhắc cấu tài sản công nợ (bao gồm khoản mục ngồi bảng), tính khoản ' ■'v tình trạng vổn tổ chức - BGĐ cần phân cơng cho Trưởng phịng xây dựng quy chế nội nhằm quy định rõ ràng vấn đề liên quan đến RRLS phổ biến quy chế toàn quan Đồng thời, BGĐ thiết lập giới hạn (giới hạn rủi » 83 ro, giới hạn trạng thái, giới hạn kiểm soát lỗ v.v) phù hợp với hoạt động loại rủi ro thông qua kiểm tra chi tiết hoạt động phận khác có cân nhắc đến vai trị phận quản lý doanh nghiệp; vốn tổ chức, khả thu lợi nhuận, khả quản trị rủi ro, lực nhân - Tiếp theo, BGĐ thành lập Bộ phận kiểm toán nội Bộ phận quản trị RRLS Theo đó, Bộ phận kiểm tốn nội có nhiệm vụ xác định cách đắn vấn đề cần kiểm toán liên quan đến quản trị RRLS, xây dựng hướng dẫn nhằm vấn đề phải kiểm toán nội thủ tục kiểm toán kế hoạch kiểm toán nội bộ, phê duyệt hướng dẫn kế hoạch Bộ phận quản trị RRLS đảm nhận vai trị theo quy định Chính sách quản trị RRLS Quy chế quản trị RRLS đề - Bộ phận quản trị RRLS phải làm việc độc lập với phận khác với Bộ phận Bán hàng Tiếp thị có đảm bảo hệ thống kiểm tra cân đối Bộ phận quản trị RRLS Ngoài ra, trưỏng phịng phải báo cáo tình hình cách đặn kịp thời hay cần thiết 3.2.2 Giải pháp dự báo lãi suất đo lường rủi ro lãi suất ♦♦♦ v ề d ự b ả o b iế n đ ộ n g l ã i s u ấ t - Rủi ro lãi suất xuất phát từ nhiều nguồn khác Khối quản lý rủi ro ngân hàng nên xem xét kĩ lưỡng chất độ phức tạp sản phẩm dịch vụ tính chất rủi ro sản phẩm đo trước nhận dạng nguồn gây RRLS cho ngân hàng - Trong việc dự báo biến động lãi suất, ngân hàng nên chủ động nghiên cứu, phân tích nhân tố ảnh hưởng đến biến động lãi suất, cụ thể là: + Tốc độ tăng trưởng kinh tế: Khi tốc độ tăng trưởng kinh tế chậm dự kiến, phủ có biện pháp kịp thời đế thúc đầu tư việc quy định ngân hàng mở rộng tín dụng Khi lượng cung thị trường tăng, lãi suất thị trường có xu hướng giảm + Tỷ lệ lạm phát dự tính: Lạm phát có xu hướng tăng làm cung tín dụng giảm cầu tín dụng tăng, khiến lãi suất thị trường có xu hướng giảm + Xu hướng điều hành sách tiền tệ NHNN: Chính sách tiền tệ thắt chặt có tác động tương tự tỷ lệ lạm phát dự tính tăng, làm cung tín dụng giảm, cầu tín dụng tăng, lãi suất thị trường có xu hướng tăng + Tình hình cung cầu vốn thị trường: cung vốn lớn cầu vốn lãi suất có xu hướng giảm tương lai + Tình hình thu chi ngân sách nhà nước: Ngân sách thâm hụt phủ có nhu cầu bù đắp ngân sách, cầu tín dụng tăng,lãi suất tăng + Thông tin hội đầu tư sinh lời: Khi hội đầu tư vào tài sản sinh lời khác chứng khốn, vàng, ngoại tệ có xu hướng giảm buộc ngân hàng kiểm sốt lãi suất theo xu hướng giảm xuống - Đồng thời cần nâng cao chất lượng thông tin phục vụ cho cơng tác phân tích dự báo lãi suất: lãi suất biến số nhạy cảm nhân tố như: sách tiền tệ, tỷ lệ lạm phát dự tính , đế có thê dự báo xác chiều hướng biến động lãi suất, NHTM phải có hệ thống thơng tin bên lẫn bên ngân hàng phải thiết lập phận nhân có chun mơn cao để đáp ứng yêụ cầu công tác Các thơng tin bên ngồi như: thơng tin văn pháp lý, quy định nhà nước NHNN ban hành; thông tin từ quan nghiên cửu; thông tin từ đối tác kinh doanh ngân hàng, từ khách hàng, từ TCTD khác Bên cạnh việc thu thập thơng tin có hiệu ngân hàng cần quan tâm đến việc đảm bảo hiệu cao hoạt động phân tích xử lý thơng tin Trên sở nguồn thông tin thu thập được, phận quản trị rủi ro phải lập báo cáo rủi ro lãi suất theo mẫu quy định cách thường xuyên, định kỳ để gửi * 85 lên ban lãnh đạo cấp cao ngân hàng người chịu trách nhiệm định rủi ro lãi suất ❖ v ề đ o lư n g r ủ i r o lã i s u ấ t - Việc áp dụng mơ hình định giá lại phù hợp với tình hình thực tế hệ thống kế toán áp dụng phương pháp hạch toán theo nguyên tắc giá gốc HABUBANK sử dụng phương pháp viêc lượng hóa RRLS Mơ hình định giá lại tương đổi đơn giản, trực quan phù hợp với mục tiêu mà NHTM Việt Nam quan tâm tác động rủi ro lãi suất đến thu nhập lãi ròng ngân hàng Trong quản lý khe hở nhạy cảm lãi suất (GAP) ngân hàng áp dụng, dùng tiêu thu nhập lãi ròng (NII) đê đánh giá mức độ ảnh hưởng RRLS, ngân hàng nên sử dụng số tiêu bổ sung để có đánh giá tồn diện Một tiêu đem lại hiệu lợi nhuận rủi ro lãi suất (EAR) L ợ i n h u ậ n r ủ i r o lã i s u ấ t (E A R ) tiêu đo lường độ nhạy cảm lợi nhuận danh mục kinh doanh tích lũy có dịch chuyển song song lãi suất Với danh mục hạch tốn tích lũy, lợi nhuận rủi ro dùng để đo lường phần lợi nhuận bị ảnh hưởng dịch chuyển bất lợi lãi suất Rủi ro lãi suất xảy Tài sản - Nợ tái định giá thời điểm khác nhau, hay tái định giá theo đường lãi khác Việc tính tốn lợi nhuận rủi ro tiến hành cho giai đoạn 12 tháng cho thời gian tồn danh mục Bốn bước để xây dựng mơ hình EAR sau: Xây dựng báo cáo GAP dựa tái định giá Tài sản -Nợ định kỳ Xác định thời gian khoản Xác định ảnh hưởng dịch chuyển song song đường lãi suất Lượng hóa ảnh hưởng yếu tổ biến động lên lợi nhuận tiềm tàng Tuy nhiên, mơ hình định giá lại cịn nhiều hạn chế, làm giảm xác việc đo lường RRLS Do lâu dài, ngân hàng nên cân nhắc cách kỹ lưỡng để tiến hành nâng cấp mơ hình định lượng cách tiến hành thử nghiệm việc sử dụng mơ hình thời lượng VaR (V a lu e-a t-rỉsk ) để đánh giá cách đầy đủ tác động rủi ro lãi suất, không tác động đến thu nhập lãi ròng mà tác động lên giá trị bảng cân đối tài sản ngân hàng, phù hợp với tình hình lãi suất có xu hướng tiến sát đến tự biến động thị trường sản phấm tài kinh doanh cách tự thị trường tài - Ngân hàng nên nghiên cứu để xây dựng tình cho phù hợp với điều kiện thực tế Việt Nam sử dụng phương pháp VaR Sự kết hợp VaR nghiên cứu tình (stress testing) khiến cho việc định lượng rủi ro ngân hàng tiến sát đến rủi ro thực tế Tóm lại để đáp ứng mục đích quản lý rủi ro ngân hàng nên kết hợp thay đổi lãi suất đủ lớn để bao hàm rủi ro khác ngân hàng Ngân hàng nên xem xét kết hợp nhiều kịch bản, nhiều phương pháp, gồm ảnh hưởng tiềm thay đổi mối quan hệ lãi suất thay đổi mức lãi suất chung 3.2.3 Phòng ngừa rủi ro lãi suất - C c b iệ n p h p p h ò n g n g a n ộ i b ả n g • Đ iề u c h ỉn h k ỳ h n T S C v T S N : Hiện cấu TSC TSN ngân hàng coi chưa thực phù hợp Nguồn vốn trung dài hạn ngân hàng chiếm tỷ trọng không cao tổng nguồn vốn dư nợ trung dài hạn lại lớn Do ngân hàng cần có biện pháp kịp thời để bổ sung vốn trung dài hạn để đáp ứng nhu cầu vay vốn trung dài hạn thị trường, tăng khả toán kịp thời, đảm bảo phát triển bền vững ngân hàng Các giải pháp cụ thể: * 87 + Tăng cường thu hút nguồn tiền gửi kỳ hạn 12 tháng thông qua ưu đãi lãi suất, chương trình khuyến mãi, cải tiến sản phẩm phù hợp với nhu cầu khách hàng + Phát hành giấy tờ có giá dài hạn + Tích cực tạo dựng uy tín thương hiệu ngân hàng mắt khách hàng, bối cảnh lãi suất cạnh tranh uy tín ngân hàng ảnh hưởng lớn đến định gửi tiền ngắn hạn hay dài hạn ngân hàng • Á p d ụ n g c h ín h s c h th ả n o i lã i s u ấ t Chính sách quan trọng cơng tác quản trị rủi ro có chi phí thấp so với việc điều chỉnh cấu TSC TSN Theo đó, ngân hàng thỏa thuận với khách hàng lãi suất linh hoạt, không cố định điều chỉnh theo định kì tháng, tháng năm Tuy nhiên, khách hàng chấp nhận lãi suất huy động hay cho vay thả với lãi suất thả nổi, khách hàng khó chủ động việc tính tốn lập phương án kinh doanh khả thi Do đó, ngân hàng cần nỗ lực tuyên truyền ưu điểm lãi suất thả người dân doanh nghiệp, cơng cụ phịng ngừa rủi ro lãi suất khơng ngân hàng mà cịn đổi với doanh nghiệp hộ dân cư Các bên tham gia hưởng lợi ích cơng khơng có ngân hàng lợi Ngân hàng cần đưa sản phẩm sách quảng bá rộng khắp để phận lớn tham gia vào chương trình • T h ự c h iệ n tố t c ô n g tá c c â n đ ố i v đ iề u h ò a v ố n Ngân hàng cần tổ chức tốt công tác điều hòa vốn nội hệ thống ngân hàng để đảm bảo vốn không bị ứ đọng Hiện việc điều hịa vốn thực thơng qua việc quy định lãi suất điều hòa vốn Tổng giám đốc công bố hàng tháng Do vậy, việc xác định lãi suất điều hòa vốn nội phải * 88 hợp lý, tránh tình trạng nhánh vay NH khác nguồn vốn toàn hệ thống thừa Tiến tới NH nên bỏ lãi suất điều hòa vốn nội mà thay vào chế khen thưởng đổi với chi nhánh có thành tích tốt huy động vốn cho vay Ngân hàng nên tham gia hoạt động cung ứng tư vấn tài chính, tiền tệ, bảo hiểm, kinh doanh chứng khoán, bất động sản theo quy định pháp luật nhằm hỗ trợ tăng trưởng tín dụng - C c b iệ n p h p p h ò n g n g a n g o i b ả n g • Tại Việt Nam, nghiệp vụ vấn đề mẻ tương đối khó mặt kỳ thuật thực có ý nghĩa lớn ngân hàng trình quản trị rủi ro kinh doanh ngân hàng Đê hình thành phát triển nghiệp vụ phái sinh, trước hết đòi hỏi cấp lãnh đạo, nhà quản trị HABUBANK phải có quan điểm nhận thức đắn việc triển khai nhiệm vụ thực tế • Sau ngân hàng làm điều ngân hàng cần tư vấn cách rõ ràng kỹ thuật phòng ngừa rủi ro lãi suất này, tuyên truyền phổ biến rộng rãi ưu việt công cụ phái sinh thông qua việc giới thiệu sản phẩm phái sinh trang Web ngân hàng, tạp chí, hội thảo khoa học • Bên cạnh đó, trung tâm đào tạo HABUBANK có.thể mở lớp tập huấn cho khách hàng kỹ thuật qua giúp khách hàng hiểu tham gia tích cực vào giao dịch phái sinh • Với việc phát triển thị trường tàị năm qua, nghiệp vụ kỳ hạn, quyền chọn, tương lai sớm triển khai cách rộng rãi thị trường Điều đòi hỏi HABƯBANK cần có chuẩn bị chu đáo cơng nghệ nhân lực, tiềm tài để đề nghị NHNN chi phép triển khai nghiệp vụ giúp ngân hàng có nhiều * 89 lựa chọn đa dạng công cụ phòng ngừa rủi ro lãi suất hoạt động kinh doanh • Nhận thức vai trị giao dịch hoán đổi lãi suất hạn chế rủi'ro NHNN cho phép NH thực giao dịch hốn đổi lãi suất (IRS) để phịng ngừa RRLS Trong thời gian tới, HABƯBANK cần phải bước thực giao dịch thông qua biện pháp như: Nâng cao nhận thức cấp lãnh đạo cần thiết tính quan trọng nghiệp vụ này; Ban hành hệ thống văn hướng dẫn quy trình thực giao dịch hoán đổi lãi suất, rà soát điều kiện nêu Quy chế thực giao dịch hoán đổi lãi suất NHNN ban hành kèm theo định 62/2006/QĐ- NHNN 3.2.4 Giám sát kiểm soát rủi ro - Quản trị rủi ro trình diễn thường xuyên, liên tục động Đo lường rủi ro lãi suất thơi chưa đủ mà NH cịn nên ước tính rủi ro việc kinh doanh thơng qua việc đánh giá chiến lược có phù hợp với rủi ro ngân hàng dự tính định kỳ Ban quản lý cấp cao NH nên có hệ thống báo cáo cho phép họ giám sát tình hình rủi ro tiềm để đảm bảo phù họp với mục tiêu đề - Việc thiết lập trì hệ thống kiểm soát hiệu quả, bao gồm tuân thủ chuẩn mực thức quyền hành tách bạch trách nhiệm hợp lý, trách nhiệm quan trọng ban điều hành Những cán chịu trách nhiệm đánh giá quy trình giám sát kiếm soát rủi ro nên độc lập với chức kiếm tra Ngân hàng nên có hệ thống hợp lý để báo cáo rủi ro lãi suất Ban điều hành cấp cao ngân hàng Hội đồng quản trị nhận báo cáo hồ sơ rủi ro lãi suất ngân hàng hàng quý Việc báo cáo thường xuyên hay không phụ thuộc vào mức độ rủi ro thay đoi * 90 K Ế T LUẬN Rủi ro lãi suất quản trị rủi ro lãi suất vấn đề quan trọng ngân hàng, định đến hoạt động kinh doanh ngân hàng Khi lãi suất thay đổi tác động đến tồn bảng cân đối kế toán báo cáo thu nhập ngân hàng Lãi suất đại lượng biến động liên tục, nằm ngồi kiểm sốt ngân hàng Ngân hàng khơng thể tự xác định mức lãi suất mà thị trường quy định Ngân hàng điều chỉnh hoạt động theo biến động lãi suất thị trường Do đó, cơng tác quản trị rủi ro lãi suất ngân hàng khó khăn phức tạp Tại ngân hàng HABƯBANK, việc quản trị rủi ro lãi suất vấn đề mói mẻ quan tâm vài năm gần HABƯBANK sử dụng kọp đồng kì hạn hợp đồng hốn đổi lãi suất để hạn chế rủi ro lãi suất Tuy nhiên biện pháp phòng ngừa rủi ro lãi suất khác (như sử dụng hợp đồng quyền chọn, họp đồng tương lai, ) chưa ngân hàng sử dụng Hơn nữa, đội ngũ cán nhân viên nhà quản trị chưa có kinh nghiệm chuyên môn quản trị rủi ro lãi suất Đe nâng cao hoạt động quản trị rủi ro lãi suất ngân hàng nói chung ngân hàng HABUBANK nói riêng ngân hàng cần thực đồng nhiều biện pháp phòng trảnh rủi ro thời gian dài Đối với phủ, cần ban hành sách điều luật quy định rõ ràng hoạt động rủi ro ngân hàng nhằm hỗ trợ cho hoạt động kinh doanh ngân hàng phát triển ổn định vững Ngân hàng nhà nước cần có biện pháp hỗ trợ thơng qua việc điều chỉnh mức lãi suất phù họp Trên vấn đề rủi ro lãi suất hoạt động quản trị rủi ro lãi suất ngân hàng HABUBANK Do hạn chế mặt kiến thức, kinh nghiệm thời gian nên viết tránh khỏi thiếu sót nên tơi mong Q thầy, bạn đóng góp ý kiến để tơi hồn thiện viết Tơi xin chân thành cảm ơn PGS, TS Tô Kim Ngọc —Người hướng dẫn khoa học giúp đỡ tơi hồn thành luận văn D A N H M Ụ C C Á C T À I L IỆ U T H A M K H Ả O T i liệ u tiế n g V iệt: TS Nguyễn Kim Anh, Quản trị ngân hàng, Nhà xuất Thống kê TS Nguyễn Kim Anh, ứng dụng nghiệp vụ tài phái sinh hoạt động kinh doanh NHTM Việt Nam, Đe tài nghiên cứu khoa học cấp ngành Phó GS, TS Nguyễn Văn Tiến, Quản trị rủi ro kinh doanh ngân hàng, Nhà xuất Thống kê TS Ngơ Hướng, TS Phạm Đình Thế, Giáo trình Quản trị Ngân hàng, Nhà xuất thống kê,2004 Phó GS, TS Tơ Kim Ngọc, Giáo trình tiền tệ - Ngân hàng, Nhà xuất Thổng kê Quyết định 2212/2009/QĐ- HĐQT.HBB ngày 22/11/2009 thành lập Ban Quản trị rủi ro lãi suất Quyết định 2213/QĐ-HBB.HĐQT ngày 22/12/2009 việc ban hành Quy chế tố chức hoạt động Ban Quản trị rủi ro lãi suất Quyết định 2291/2009/QĐ-HBB.HĐQT ngày 31/12/2009 việc ban hành Quy chê tố chức hoạt động ủy ban Quản trị rủi ro HABƯBANK Công văn số 515/2010/HBB ngày 30/03/2010 việc Phối hợp đcm vị với ủy ban Quản trị rủi ro việc quản trị rủi ro lãi suất 10 Luật tổ chức tín dụng số 47/2010/QH12 ngày 16/6/2010 11 Các Quyết định Hội đồng Quản trị Ngân hàng TMCP Nhà Hà Nội lãi suất sở, biên độ sàn cho vay khách hàng 12 Các báo cáo thường niên, báo cáo tài Ngân hàng TMCP Nhà Hà Nội năm 2008, 2009, 2010, 2011 13 NHNN Việt Nam - Vụ sách tiền tệ, Mức lãi suất điều hành năm 2009, 2010,2011,2012 T i liệ u T iế n g a n h : 14 Bank for International Settlement; International Convergency of Capital measurement and Capital satandard (Basel II) 15 Peter Rose (1999), Commercial bank Menagement-IRWIN