Quản trị rủi ro lãi suất tại ngân hàng thương mại cổ phần tiên phong,

ị HANfa NHÀ NƯỚC VIỆT NAM B ộ Gh ! HỌC VIỆN NGÂN HÀNG LV.003323 ĐÃNG THI• HUYÊN TRANG • QUẢN TRỊ RỦI RO LÃI' SUẤT TẠI NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CỔ PHẦN TIÊN PHONG HÀ N ỘI -2 m Iffl NGÂN HÀNG NHÀ NƯỚC V IỆ T N A M B ộ G IÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO HỌC VIỆN NGÂN HÀNG ĐẶNG THỊ HUYỀN TRANG HỌC VIỆN NGÂN HÀNG TRUNG TÂM THÔNG TIN-THƯ VIÊN s QUẢN TRỊ RỦI RO LÃI SUẤT TẠI NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CỎ PHẦN TIÊN PHONG Chuyên ngành: Tài Ngân hàng Mã số: 8340201 LUẬN VĂN THẠC s ĩ KINH TÉ NGƯỜI HƯỚNG DẲN KH O A HỌC: PGS.TS PHẠM T H Ị HOÀNG ANH HÀ N Ộ I-2 Ì1 - (f LỜ I CAM ĐOAN Tôi xin cam đoan cơng trình nghiên cứu riêng tơi Các số liệu, kết nêu luận văn trung thực chưa cơng bố cơng trình khác Nểu khơng trên, tơi xin hồn tồn chịu trách nhiệm đề tài Người cam đoan ĐẶNG THỊ HUYÊN TRANG MỤC LỤC MỞ ĐẦU CHƯƠNG 1: NHỮNG VẤN ĐẺ CHUNG VÈ QUẢN TRỊ RỦI RO LÃI SUẤT TRONG HOẠT ĐỘNG KINH DOANH NGÂN HÀNG 1.1 RỦI RO LÃI SUẤT TRONG HOẠT ĐỘNG KINH DOANH NGÂN HÀNG 1.1.1 Khái niệm rủi ro lãi suất 1.1.2 Các phương pháp xác định rủi ro lãi suất 10 1.1.3 Các tiêu phản ánh rủi ro lãi suất 17 1.2 QUẢN TRỊ RỦI RO LÃI SUẤT TRONG HOẠT ĐỘNG KINH DOANH NGÂN HÀNG 23 1.2.1 Sự cần thiết công tác quản trị rủi ro lãi suất 23 1.2.2 Nội dung quản trị rủi ro lãi suất .23 1.2.3 Các biện pháp phòng ngừa rủi ro lãi suất .28 1.3 KINH NGHIỆM QUẢN TRỊ RỦI RO LÃI SUẤT TẠI MỘT SỐ NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI VÀ BÀI HỌC CHO NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CỔ PHẦN TIÊN PHONG 40 1.3.1 Kinh nghiệm quản trị rủi ro lãi suất số Ngân hàng thương mại 40 1.3.2 Bài học cho Ngân hàng Thương mại cổ phần Tiên Phong 43 KÉT LUẬN CHƯƠNG .44 CHƯƠNG 2: THỤC TRẠNG QUẢN TRỊ RỦI RO LÃI SUẤT TẠI NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CỎ PHẦN TIÊN PHONG 45 2.1 TỔNG QUAN V NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CỔ PHẦN TIÊN PHONG 45 2.1.1 Sự hình thành phát triển 45 2.1.2 Cơ cấu tổ chức hoạt động ! 46 2.1.3 Đánh giá hoạt động kinh doanh TPBank thời gian từ năm 2014 đến tháng đầu năm 2017 47 2.2 THỰC TRẠNGQUẢN TRỊ RỦI RO LÃI SUẤT TRONG HOẠT ĐỘNG KINH DOANH TẠI TPBANK 53 2.2.1 Diễn biến lãi suất rủi ro lãi suất TPBank 53 2.2.2 Thực trạng quản trị rủi ro lãi suất TPBank .62 2.3 ĐÁNH GIÁ CHUNG VỀ QUẢN TRỊ RỦI RO LẢI SUẤT TẠI TPBANK .67 2.3.1 Những kết đạt 67 2.3.2 Hạn chế 67 2.3.3 Nguyên nhân 68 KÉT LUẬN CHƯƠNG .73 CHƯƠNG 3: GIẢI PHÁP TĂNG CƯỜNG QUẢN TRỊ RỦI RO LÃI SUẤT TẠI NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI c PHẦN TIÊN PHONG 74 3.1 ĐỊNH HƯỚNG HOẠT ĐỘNG QUẢN TRỊ RỦI RO LÃI SUẤT GIAI ĐOẠN 2017 - 2020 .74 3.1.1 Định hướng phát triển TPBank giai đoạn 2017-2020 74 3.1.2 Dự báo rủi ro lãi suất định hướng quản trị rủi ro lãi suất giai đoạn 20172020 75 3.2 CÁC GIẢI PHÁP TẢNG CƯỜNG QUẢN TRỊ RỦI RO LÃI SUẤT TRONG HOẠT ĐỘNG KINH DOANH TẠI TPBANK 77 3.2.1 Xây dựng hồn thiện sách quản trị rủi ro lãisuất 77 3.2.2 Hồn thiện quy trình quản trị rủi ro lãisuất 78 3.2.3 Đây nhanh tiến độ công nghệ ngân hàng 83 3.2.4 Tăng cường đào tạo, nâng cao trình độ đội ngũ cán quản trị rủi ro lãi suất 84 3.2.5 Đa dạng hoá nghiệp vụ kinh doanh Ngân hàng .84 3.2.6 Nâng cao chất lượng sản phẩm, dịch vụ Ngân hàng 85 3.2.7 Marketing rộng rãi cơng cụ tài phái sinh phịng chống rủi ro lãi suất đến với khách hàng 85 3.2.8 Tăng cường uy tín, mối quan hệ với khách hàng 86 3.3 MỘT SỐ KIẾN NGHỊ 86 3.3.1 Kiến nghị quan quản trị Nhà nước 86 3.3.2 Kiến nghị Ngân hàng nhà nước 87 KÉT LUẬN CHƯƠNG 89 KÉT LUẬN 90 DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KH ẢO .91 DANH M Ụ C CH Ữ VIÊT TẮT Viết tắt Nguyên nghĩa ALCO Uy ban quản trị tài sản Nợ - tài sản Có ■BCTC Báo cáo tài BĐH Ban điều hành BLĐ Ban lãnh đạo CKH Có kỳ hạn HĐQT Hội đơng Quản trị KKH Không kỳ hạn NHNN Ngân hàng Nhà nước NHTM Ngân hàng thương mại NHTMCP Ngân hàng thương mại cổ phần NHTMNN Ngân hàng thương mại nhà nước NHTW Ngân hàng trung ương TCTD Tổ chức tín dụng TDH Trung dài hạn TPBANK Ngân hàng thương mại cổ phẩn Tiên Phong USD Đô la Mỹ VDH Vay dài hạn VNH Vay ngắn hạn DANH MỤC CÁC BẢNG, BIỂU, s o ĐÒ Bảng 1.1: Mối liên hệ khe hở lãi suất thu nhập lãi ròng 14 Bảng 1.2: Mối liên hệ chênh lệch thời luợng giá trị ròng ngân hàng 17 Bảng Ị.3 : Phân loại tài sản Có - tài sản N ợ 18 Bảng 1.4: Các tiêu đo luờng khe hở lãi suất 19 Bảng 1.5: Quản trị khe hở nhạy cảm lãi suất động 20 Bảng 1.6: Loại trừ khe hở nhạy cảm lãi suất 21 Bảng 1.7: Các kịch đầu lãi suất 22 Bảng : Kết kinh doanh qua năm 48 Bảng 2.2 : Chất lượng tín dụng 51 Bảng 2.3 : Các tiêu tài qua năm 52 Bảng 2.4 : Lãi suất huy động thị trường tạimột số ngân hàng 56 Bảng 2.5 : Lãi suất cho vay thời điểm cuối năm giai đoạn 2014 - Q2/2017 .57 Bảng 2.7: Trạng thái nhạy cảm lãi suất Ngân hàng thời điểm 31/12/2016 59 Bảng 2.8: Trạng thái nhạy cảm lãi suất Ngân hàng thời điểm 30/06/2017 60 Bảng 2.9 : Tổng họp khe hở kỳ hạn lãi suất kỳ hạn định giá 61 Bảng 2.10: Cơ chế điều hành lãi suất qua năm giai đoạn 2008-2011 .70 Biểu đồ 1: Giao dịch ngân hàng mua quyền 33 Biểu đồ 1.2: Giao dịch ngân hàng bán quyền 34 Biểu đồ 1.3: Trao đổi lãi suất 36 Biểu đồ 2.1: Tổng tài sản TPBank qua năm 48 Biếu đồ 2.2 : Xu hướng huy động, dư nợ TT1 số lượng khách hàng qua năm 49 Biểu đồ 2.3: Cơ cấu huy động theo kỳ hạn : 49 Biểu đồ 2.4: Cơ cấu huy động theo loại tiền tệ , 50 Biểu đồ 2.5: Hoạt động cho vay qua năm 50 Biểu đồ 2.6: Cơ cấu đầu tư qua năm 52 Sơ đồ 1.1: Giao dịch hoán đổi lãi suất > 35 Sơ đồ 2.1: Cơ cấu tổ chức Ngân hàng TMCP Tiên Phong 46 Sơ đồ 2.2 : Cơ cấu tổ chức ủy ban ALCO 63 Sơ đồ 2.3 : Sơ đồ tổ chức khối R M 64 MỎ ĐẦU Tính cấp thiết việc nghiên cứu đề tài Kinh doanh lĩnh vực Ngân hàng loại hình kinh doanh đặc biệt, tiềm ẩn nhiêu rủi ro; từ rủi ro tín dụng đến rủi ro khoản, rủi ro lãi suất, rủi ro tỷ giá rủi ro hoạt động Vì vậy, vấn đề rủi ro ngân hàng ln ngân hàng đặc biệt trọng, quan tâm Nhất từ năm 2007 đến nay, đặc biệt giai đoạn 2012 đến đặt tính cấp bách buộc ngân hàng cần phải tăng cường, nâng cao công tác quản trị rủi ro hoạt động kinh doanh ngân hàng để phù hợp với diễn biên môi trường kinh tế nước thê giới Lãi suất biến số quan trọng, theo dõi chặt chẽ kinh tế, có tác động trực tiếp đến lợi ích vật chất xã hội lợi ích người Lãi suất công cụ cạnh tranh NHTM giá nguồn vốn Do vậy, thông qua lãi suất, NHTM điều chỉnh hoạt động kinh doanh lĩnh vực tiền tệ, tín dụng mình, mà kết cuối kinh tế, doanh nghiệp, tầng lớp dân cư dược lợi hoai hưởng giá rẻ chất lượng dịch vụ cao Tuy nhiên, lãi suất thị trường biến dộng thường xun, khó dự đốn khiến cho NHTM Việt Nam nói chung ngân hàng TMCP Tiên Phong nói riêng phải đối mặt với nguy tiềm ẩn rủi ro lãi suất Một rủi ro lãi suât xảy ảnh hưởng lớn đến thu nhập nguồn vốn chủ sở hữu ngân hàng thu nhập từ lãi chi phí từ lãi nguồn thu khoản chi lớn nhât hầu hết ngân hàng Do đỏ, ngân hàng dần ý có dâu tư, quan tâm mức tới công tác quản trị rủi ro lãi suất nhiên vấn đề quản trị rủi ro lãi suất mẻ Ngân hàng TMCP Tiên Phong ngân hàng non trẻ hệ thống từ lúc thành lập quan tâm, trọng đặt vấn dề quản trị rủi ro hoạt động kinh doanh ngân hàng lên hàng đầu, có cơng tác quản trị rủi ro lãi suất Xuất phát từ thực tế khách quan kinh tế vấn đề nội củabản thân ngân hàng dang công tác, chọn dê tài " Quán trị rủi ro lãi suất Ngân hàng Thương mại co phần Tiên Phong" làm đề tài cho luận văn • 2 Tống quan nghiên cứu Trên giới có số tác giả nghiên cứu rủi ro lãi suất quản trị rủi ro lãi suất, kể đến số tác giả sau : - Hennie Van Greuing Sonia Brajovic Bratanovic, với nghiên cứu mang tên "Analyzing and Managing Banking Risk" 2003, phân tích quản trị rủi ro chung ngân hàng, bao gồm nhiều loại rủi ro ngân hàng : rủi ro tín dụng, rủi ro khoản, rủi ro lãi suất, rủi ro tỷ giá hối đoái vấn đề liên quan - Helen K Simon, " Managing Interest Rate Risk" Tác giả đến từ truờng đại học quốc tế Florida (Florida International University), với 20 năm giảng dạy quản trị tài chính, quản trị rủi ro tài quốc tế Trong nghiên cửu trên, tác giả khái quát rủi ro tổ chức tài trung gian gồm loại : rủi ro lãi suất, rủi ro giá cả, rủi ro tốn truớc (Prepayment Risk), rủi ro tín dụng rủi ro tỷ giá Tác giả nhấn mạnh đến tầm quan trọng rủi ro lãi suất nhu nêu chứng thiệt hại rủi ro lãi suất gây năm 1994 Orange County, California để minh chứng cho rủi ro ro lãi suất lãi suất thay đổi theo huớng bất lợi, dẫn đến phá sản Orange County Cuối nghiên cứu đua số sản phẩm đầu tu để phòng ngừa rủi ro lãi suất nhu hợp đồng kỳ hạn lãi suất - FRAs (Forward Rate Agreement), họp đồng tuơng lai (Futures), hoán đổi lãi suất (Swaps), Quyền chọn (Options), Embedded Options, họp đồng quyền chọn trần, sàn trần, sàn (Caps, Floors Collars) Hiện Việt Nam có số tác phẩm nghiên cứu sâu vấn đề này, nêu số luận văn, luận án nhu sau : - Nguyễn Thị Nhu Trang, luận văn thạc sĩ "Quản trị rủi ro lãi suất Ngân hàng TMCP Quân dội", 2006, có nêu khái qt tính hình quản trị' rủi ro lãi suất Ngân hàng TMCP Quân đội và.các kiến nghị đề xuất thời điểm - Tạ Ngọc Sơn, luận án Tiến sĩ "Quán trị rủi ro lãi suất hoạt dộng kinh doanh ngân hàng thương mại Việt Nam", 2011 Tác giả nghiên cứu thực trạng quản trị rủi ro lãi suất số ngân hàng hàng đầu Việt Nam, đua nguyên nhân lý giải mặt chua làm đuợc ngân hàng Việt Nam, cuối • cùns đưa kiến nghị, giải pháp tới bên Mục tiêu nghiên cứu luận văn * Mục tiêu tổng quát: Làm rõ vấn đề lý luận thực trạng, đề xuất giải pháp tăng cường công tác quản trị rủi ro lãi suất TPBank * Mục tiêu cụ thể: - Làm rõ vấn đề lý luận chủ yếu rủi ro lãi suất, quản trị rủi ro lãi suất kinh nghiệm thực tiễn hoạt động kinh doanh ngân hàng - Nhận diện đánh giá thực trạng quản trị rủi ro lãi suất TPBank, kết đạt được, khó khăn thách thức, nguyên nhân dẫn đến hạn chế, tồn hoạt động quản trị TPBank thòi gian qua - Đe xuất quan điểm, định hướng giải pháp cụ thể để tăng cường công tácquản trị rủi ro lãi suất TPBank từ đến năm 2020 Đối tượng, phạm vi nghiên cứu Trong điều kiện nghiên cứu hạn chế thời gian trình độ, luận văn tập trung giải vấn đề chủ yếu nhằm thực mục tiêu nghiên cứu, phạm vi nghiên cứu lựa chọn sau: - Đối tượng nghiên cứu: Quản trị rủi ro lãi suất TPBank - Phạm vi nghiên cứu: + Thời gian: Nghiên cứu thực trạng quản trị rủi ro lãi suất TPBank giai đoạn 2014 đến tháng đầu năm 2017; đề xuất giải pháp đến năm 2020 Phương pháp nghiên cứu Luận văn sử dụng tổng hợp phương pháp nghiên cứu thống kê, phân tích kinh tế, so sánh với hệ thống sơ đồ, bảng biểu số liệu thực tế hoạt động quản trị rủi ro lãi suất TPBank để trình bày nội dung lý luận thực tiễn Ỷ nghĩa khoa học đề tài nghiên cứu mặt lý luận: Góp phần làm rõ vấn đề lý luận vềhoạt động quản trị rủi ro lãi suất đến hoạt động kinh doanh ngân hàng, măt thưc tiễn: * 77 Nguyên nhân quan trọng nợ xấu nợ công mức cao cản trở chi tiêu khu vực công lẫn khu vực tư nhân Neu lạm phát tiếp tục giảm cho dù lãi suất danh nghĩa giảm theo, lãi suất thực bị neo mức cao cản trở tăng trưởng kinh tế tương lai Rủi ro lạm phát tiến tới mức 0% bỏ qua Khi đó, NHNN cần phải sẵn sàng giảm lãi suất cho vay xuống mức 4% lãi suất huy động - 2% để đảm bảo lãi suất thực mức hợp lý đẩy lạm phát lên Nếu NHNN khơng sẵn sàng cho điều việc ngăn ngừa giảm phát cần quan tâm từ bây giờ, tức lãi suất cần trước lạm phát không nên đợi lạm phát thấp hạ lãi suất 3.2 C Á C GIẢI PH Á P T Ă N G C Ư Ờ N G Q U Ả N TR Ị RỦI RO LÃI SU Ấ T T R O N G H O Ạ T Đ Ộ N G K IN H D O A N H TẠ I T PB A N K 3.2.1 X ây dựng hồn thiện sách quản trị rủi ro lãisuất Hiện nay, TPBank chưa có sách quản trị rủi ro lãi suất hồn thiện Do đó, trước mắt ngân hàng cần phải xây dựng sách theo chuẩn mực thông lệ quốc tế phân định rõ quyền hạn, trách nhiệm phòng ban việc kiêm sốt lãi suất; đó, đặc biệt trọng đến chức năng, nhiệm vụ phận ALCO hội sở Chẳng hạn: - Rà sốt lại tồn thơng tin lãi suất thị trường, tình hình kinh tế quốc gia, môi trường kinh doanh thời gianqua - Xem xét tồn thơng tin khối lượng lãi suất kỳ hạn tiền gửi cho vay thời có mà có ảnh hưởng đến rủi ro lãi suất ngân hàng như: trạng thái bảng cân đối tài sản, thay đổi có trạng thái thời tài sản có- tài sản nợ, kỳ hạn tiền gửi cho vay, thay đôi tương lai tiền lãi phải trả cho khoản tiền gửi hay thu nhập có khoản cho vay đầu tự - Định mức thay đổi lãi suất trường hợp thay đổi thay đơi hồn cảnh kinh doanh để đo lường rủi ro lãi suất trường họp khácnhau - Xem xét lại phương pháp mô hình định lượng rủi ro lãi suất áp dụng đế đề xuất thay đổi cho phù họp với thựctế * 78 - Giám sát việc sử dụng các hệ thống phần mềm máy tính dùng để đo lường rủi ro lãi suất có đề xuất thay đổi cho phùhợp - Đưa chiến thuật thích họp để bảo vệ ngân hàng khỏi rủi ro lãi suất chiến thuật phải phù họp với công tác quản trị loại rủi ro khác - Thực thi chiến lược quản trị rủi ro lãi suất chấp thuận nhờ phận hỗ trợ ALCO thực hiệnđược - Giám sát việc thực thi hiệu hoạt động quản trị rủi ro lãi suất thôngqua - Đánh giá việc đo lường rủi ro lãi suất kể trường hợp rủi ro nằm hạn mức: thay đổi thực tế hay mong đợi lãi suất hành, thay đổi thu nhập hay chi phí ngânhàng - Cung cấp báo cáo định kỳ kiến nghị cần thiết cho ban lãnh đao ngânhàng Bên cạnh đó, phận kiểm toán nội TPBank cần kiểm tra chặt chẽ quy trình thực thực tế thực thi hoạt động phận ALCO Kiểm tra quản trị hoạt động theo nguyên tắc “4mắt” 3.2.2 H oàn thiện quy trình quản trị rủi ro lãisuất Quy trình quản trị rủi ro lãi suất tương tự quy trình quản trị rủi ro, bao gồm bước: nhận dạng rủi ro lãi suất, đo lường rủi ro lãi suất, giám sát rủi ro kiểm soát rủi ro Trong quy trình này, TPBank cần trọng bước như: - Nhận dạng rủi ro lãi suất: có nhiều nguyên nhân dẫn đến rủi ro lãi suất (đề cập phần trước) Do đó, ngân hàng cần xem xét chất mức độ phức tạp hoạt động nghiệp vụ để nhận dạng rủi ro, nguyên nhân rủi ro đặt rủi ro chung hoạt động ngânhàng - Đo lường háo cáo rủi ro Hiện nay, TPBank đo lường rủi ro lãi suất thông qua khe hở nhạy cảm lãi suất dự định họp tác với cơng ty nước ngồi để ứng dụng phương pháp VaR Vì vậy, ngân hàng cần cố gắng nhanh chóng đưa ứng dụng vào hoạt động 79 thực tế để tăng cường hiệu đo lường rủi ro Ngoài ra, ngân hàng nên ứng dụng thêm phương pháp đo lường (Duration Gap PVBP ) để công tác quản trị rủi ro lãi suất tồn diện xác hon Bên cạnh đó, ngân hàng cần xây dựng giới hạn chấp nhận rủi ro tối đa hoạt động để khống chế khả thua lỗ kiểm soát mức cho phép đánh giá mức độ tổn thất trường họp thị trường căng thẳng Đe làm điều này, ngân hàng cần đảm bảo tất dòng tiền dù nội bảng hay ngoại bảng cập nhật vào hệ thống Cụthể: + Các tài sản Có-tài sản Nợ xếp phân loại theo độ nhạy cảm Tài sản- Nguồnvốn + Phân loại tài sản Có tài sản Nợ theo kỳ đáo hạn hợp đồng giúp ngân hàng dễ dàng việc quản trị theo phương pháp quản tri khe hở nhạy cảm lãi suất phân theo kỳ đáohạn + Xây dựng phần mềm để tính tốn xác khe hở kỳ hạn từ đưa hạn mức cho Gap + Tính độ nhạy cảm lãi suất ngân hàng PVBP ngân hàng, dùng phương pháp quy tương đương đưa kỳ hạn chung, sau thiết lập hạn mức PVBP tổng Theo nguyên tắc, tất tài sản Có- tài sản Nợ giao dịch ngoại bảng lãi suất nhạy cảm lãi suất đưa vào báo cáo Gap Ngân hàng nên xem xét việc có nên đưa tài sản Có có khả định giá lại hay đáo hạn tài sản Nợ không chịu lãi suất vào báo cáo Tài sản Nợ không chịu lãi suất (số dư tài khoản tiền gửi không kỳ hạn) nên đưa vào báo cáo Gap khoản không chịu mức lãi suất rõ ràng ngày rút khỏi tài khoản gây rủi ro lãi suất cho ngân hàng Ngân hàng nên xây dựng số lượng dãy thời gian báo cáo Gap hẹp hữu ích cho việc đo lường rủi ro xác Và thực tốt chế độ báo cáo như: báo cáo phân tích khác biệt kỳ hạn, báo cáo phân tích đường cong lãi suất, báo cáo phân tích tài sản-nợ theo độ nhạy cảm lãi suất • 80 Ngân hàng cần phải dự tính mơi trường lãi suất tương lai đo lường rủi ro ngân hàng mơi trường cách xác định ảnh hưởng cụ thể Ngân hàng cần đưa kịch giả định lãi suất cụ thê Từ giả định, ngân hàng đưa kịch lãi suât mà theo rủi ro lãi suất đo lường Sự phức tạp kịch thật sử dụng xếp từ giả thuyết đơn giản tất mức lãi suất biến động đồng thời, tới kịch lãi suất phức tạp có liên quan tới đường cong lợi tức phức tạp Những kịch bao gồm '‘những cú sốc lãi suất” giả định lãi suất tăng lên mức mới, “đoạn dốc lãi suất” nơi mà lãi suất tăng Dễ dàng nhận thấy rằng, cho dù áp dụng hệ thống đo lường tác dụng hiệu phụ thuộc lớn vào thời hạn giả định mức độ xác thơng số đo lường Vì vậy, ngân hàng cần phải đảm bảo mức độ chi tiết chất hạng mục nhạy cảm lãi suất phải tương thích với mức độ phức tạp mức độ rủi ro hạng mục Chẳng hạn, việc sử dụng phương pháp phân tích chênh lệch, mức độ xác đo lường rủi ro lãi suất phụ thuộc phần vào số lượng nhóm thời hạn mà hạng mục phân bố vào, có nghĩa nhỏm thời hạn q rộng mức độ xác giảm Tiếp đó, ngân hàng cần xây dựng hạn mức khe hở nhạy cảm lãi suất Những hạn mức thể dạng tỷ lệ tài sản Có nhạy cảm lãi suất (RSA) tài sản Nợ nhạy lãi suất (RSL) khoản thời gian + Neu tỷ lệ lớn 1: ngân hàng có tài sản Có nhạy lãi nhiều tài sản Nợ nhạy lãi Trong điều kiện tất yếu tổ khác không đổi, ngân hàng có trạng thái bị giảm thu nhập lãi suất giảm + Neu tỷ lệ nhỏ 1: ngân hàng có tài sản Có nhạy lãi nhiều tài sản Nợ nhạy lãi Trong điều kiện cạc yếu tố khác không đổi, ngân hàng có trạng lãi bị giảm thu nhập lãi suất tăng Trước mắt ngân hàng cần trì tỷ lệ RSA/RSL gần mức 1, tài sản Nợ nhạy lãi có nhạy lãi nên Gap gần Nếu tỷ lệ khác xa cho thấy rủi ro lãi suất ngân hàng nhiều 81 Ngoài ra, ngân hàng cịn xây dựng cho số hạn mức Gap khác như: tỷ lệ Gap Tài sản Nợ nhạy lãi, tỷ lệ Gap tài sản Có nhạy lãi, hạn mức Gap (số tiền) Gap rịng (Net Gap) Mặc dù tỷ lệ Gap cách hữu ích đê hạn chế số lượng rủi ro định giá lại ngân hàng hạn mức khơng phải ước tình thu nhập ròng mà ngân hàng chịu rủi ro Khi ngân hàng sửdụng Gap đe kiếm sốt rủi rolãi suất nên phân tích thêm mức độ thu nhập vốn chịu rủi ro thể qua Gap (sự khơng cân xứng tài sản- nguồnvốn) Nhìn chung, tùy thuộc vào mức độ phức tạp thực tế phạm vi hoạt động mình, TPBank cần áp dụng hệ thống đo lường rủi ro lãi suất cho đánh giá tác động lãi suất lên hai khía cạnh lợi nhuận kinh tế giá trị kinh tế tài sản/nguồn vốn Đây vấn đề khó khăn phức tạp khối lượng dịng tiềntài sản Nợ - tài sản Có lớn biến động liên tục - G iám sát rủi ro TPBank phải luôn đảm bảo quy trình quản trị rủi ro lãi suất mình, cơng tác kiếm sốt rủi ro thực theo nguyên tắc Vì thế, ngân hàng cân phải xây dựng chuẩn mực công tác giám sát rủi ro nhằm đảm bảo tính thực tế ứng dụng kết đo lường rủi ro lãi suất, đảm bảo mức độ rủi ro lãi suất nằm giới hạn đề Ngoài ra, ngân hàng nên đánh giá lại chiến lược có phù hợp với hồ sơ rủi ro dự tính ngân hàne theo định kỳ Ban quản trị nên xây dựng hệ thống báo cáo cho phép họ giám sát tình hình rủi ro tiềm để đảm bảo ràng mức độ quán với mục tiêu đề Những báo cáo cho phép nhà quản trị cóthể: + Đánh giá mức độ xu hướng rủi ro lãi suất tích hợp + Đánh giá tính nhạy cảm giả định (các giả định có liên quan đến thay đổi hình dạng đường cong lợi nhuận hay tốc độ toán khoản nợ vay hay rút tiền trước hạn + Đánh giá mối tương quan mức độ rủi ro việc thực theo kịch đề ban đầu • 82 - Kiếm sốt rủi ro Trong quy trình quản trị rủi ro lãi suất khâu kiểm soát rủi ro lãi suất khâu quan trọng Việc kiểm soát rủi ro bao gồm việc kiểm tốn q trình quản trị rủi ro lãi suất rà soát lại hạn mức rủi ro như: hạn mức vốn chủ sở hữu chịu rủi ro, hạn mức khe hở nhạy cảm cần phân định rõ quy trình quản trị rủi ro lãi suất có tn thủ hay khơng Để làm điều này, TPBankcần: + Xây dựng phận giám sát kiểm sốt rủi ro hồn tồn độc lập với phận khác phận báo cáo trực tiếp tình trạng rủi ro lãi suất ngân hàng cho nhà quản trị + Thay đổi phương pháp kỹ thuật kiểm toán theo hướng áp dụng kỹ thuật kiểm toán đại + Quản trị theo nguyên tắc “4 mắt”, cụ thể: phải có tách bạch hoạt động kinh doanh theo dõi, tinh thần chịu trách nhiệm kiểm soát lợi nhuận/thua lỗ Ngân hàng cần kiểm tra cập nhật mồi bước trình đo lường rủi ro lãi suất để đảm bảo tính trung thực hợp lý Việc kiểm tra thực thường xuyên số đơn vị tổ chức có trách nhiệm giám sát Các khoản mục mà nhà kiểm soát cần kiểm tra cập nhật: + Sự thích hợp hệ thống đo lường rủi ro ngân hàng cho thấy chất, tầm nhìn phức tạp hoạt động ngân hàng + Tính xác tồn diện liệu nhập vào mơ hình Bao gồm việc xác minh số dư, diều khoản họp đồng, danh mục đầu tư, + Tính hợp lý kịch giả định + Tính hiệu lực việc tính tốn, đo lường rủi ro: tính hiệu lực mơ hình kiểm tra cách so sánh kết thực tế kết dự báo Khi đó, ngân hàng so sánh kết thu nhập ròng dự kiến thu nhập thực tế Đây việc làm khó khăn ngân hàng không thường xuyên ghi nhận lại bảng cân đối tài sản theo giá trị thị trường Để kiểm soát rủi ro chặt chẽ hơn, ngân hàng nên đặt hạn mức chịu đựng rủi 83 ro giúp nhà quản trị trì trạng thái rủi ro mức cho phép Hạn mức phải nhât quán với việc tiếp cận tổng thể để đo lường rủi ro lãi suất vànên dựa mức độ vốn, tình hình thu nhập hạn mức chịu đựng rủi ro Những hạn mức phù họp với quy mô, phức tạp hiệu sử dụng vốn ngân hàng ảnh hưởng tiềm thay đổi lãi suất thị trường báo cáo thu nhập giá trị kinh tế vốn ngân hàng Người kiểm tra nên nhận đánh giá loại hạn mức ngân hàng sửdụng để kiểm soát rủi ro thu nhập vốn từ thay đổi lãi suất Bên cạnh đó, phận kiểm soát rủi ro lãi suất nên đánh giá lại tính phù họp mức độ rủi ro cho phép theo hạn mức rủi ro ngân hàng, theo điều kiện tài ngân hàng, chất lượng công tác quản trị rủi ro, chuyên môn quản trị tảng vốn ngânhàng: + Hạn mức thu nhập chịu rủi ro: thiết lập để kiểm soát rủi ro thu nhập báo cáo tương lai dự kiến ngân hàng theo thời gian theo kịch lãi suất xác định Hạn mức thu nhập chịu rủi ro liên quan đến tiêu sau: thu nhập lãi ròng (NII), thu nhập ròng dự phòng trước (PPNI), thu nhập ròng (NI) hay thu nhập cổ phần (EPS) + Hạn mức vốn chủ sở hữu chịu rủi ro: Các hạn mức vốn chịu rủi ro ngân hàng nên phản án quy mô phức tạp trạng thái + Hạn mức Gap (kỳ hạn tái định giá): thiết kế để giảm rủi ro tiềm thu nhập ngân hàng hay vốn từ thay đổi lãi suất 3.2.3 Đ ay nhanh tiến độ công nghệ ngân hàng Áp dụng quan điểm, phương pháp đo lường đại theo chuẩn mực quốc tế công tác quản trị rủi ro Ngồi phương tiện, thiết bị có Reuters, Metastock, ngân hàng cần trang bị thêm phần mềm xử lý, quản trị rủi ro tính phí nghiệp vụ phái sinh Tăng cường, trang bị trang thiết bị đại phục vụ công tác thu thập xửlý thông tin; tiếp tục triển khai mơ hình tổ chức 1Ĩ1Ơ thức quản trị đại, phù họp với chuẩn mực thông lệ quốc tế; phát triển hệ thống thông tin quản trị * 84 3.2.4 Tăng cưtmg đào tạo, nâng cao trình độ đội ngũ cán quản trị rủi ro lãi suất Ngân hàng cần lựa chọn đào tạo cán ngân hàng có kiến thức chuyên sâu quản trị rủi ro lãi suất: Phải thực am hiểu quản trị tài sản - nguồn vốn có kiến thức vững vàng tài cán ngân hàng tính tốn đánh giá tôn thât rủi ro lãi suất đến thu nhập ròng giá trị tài sản ngân hàng Trình độ hiểu biết nghiệp vụ phái sinh; kỹ thuật giao dịch, kiến thức thị trường tài cần trang bị nâng cao dần cho đội ngũ nhân viên ngân hàng để họ đề xuất biện pháp biện pháp phòng ngừa hữu hiệu Biện pháp để tăng cường khả dự báo biến động lãi suất Việt Nam giới.Với nhận định xác lãi suất thị trường, ngân hàng hạn chế rủi ro lãi suất cho mà cịn có điều kiện kiếm thêm lợi nhuận cách tạo trạng thái vốn có lợi cho lãi suất thay đơi theo dự đoán Chăng hạn, ngân hàng dự đoán lãi suất tăng lên tưong lai, nểu đường cong lãi suất tương quan dương, ngân hàng nên vay dài cho vay ngăn ngược lại, ngân hàng cho lãi suất tương lai xuống vay ngắn cho vay dài Hơn dự đoán chiều hướng biến động lãi suất, ngân hàng có cấu khe hở nhạy cảm lãi suất phù hợp tương ứng với dự đốn Do vậy, ngân hàng tránh tổn thất sinh lời lãi suât biên động Đê làm điều chắn ngân hàng cần phải có đội ngũ nhân viên giỏi nghiệp vụ, nắm nguyên lý hoạt động hoạt động quản trị rủi ro lãi suât Do vậy, việc đào tạo cán thạo nghề việc làm cần thiết Ngân hàng cần trọng sách đào tạo nhân viên, thường xuyên cập nhật phương pháp quản trị rủi ro lãi suất ngân hàng tài trợ khóa đào tạo ngắn hạn Ởnước ngồi để nhân viên tiếp cận sâu vấn đề để ứng dụng học vào thực tế Việt Nam cách hiệu 3.2.5 Đa dạng hoá nghiệp vụ kinh doanh Ngân hàng Đa dạng hóa, đại hóa sản phẩm, dịch vụ ngân hàng khơng gắn với lãi 85 suất cung cấp vừa xu hướng nâng cao vị cạnh tranh ngân hàng, vừa giảm thiểu rủi ro thu nhập ngân hàng tác động từ lãi suất phân tán rủi ro hoạt động kinh doanh Ngân hàng Bên cạnhviệc tiếp tục hoàn thiện sản phẩm, dịch vụ truyền thống, ngân hàng cần phát triển dịch vụ ngân hàng đại 3.2.6 Nâng cao chất lưọng sản phẩm, dịch vụ Ngân hàng Đây biện pháp góp phần đa dạng hóa cấu trúc thời hạn lãi suất hạn chế rủi ro lãi suất - Đa dạng hóa nâng cao chất lượng hình thức huy động vốn Vốn huy động chiếm phần lớn hoạt động ngân hàng đầu vào hoạt động kinh doanh ngân hàng Do đó, đa dạng hình thức huy động vốn sở cho việc thực sách lãi suất tương ứng nhằm tạo điều kiện cho ngân hàng mở rộng quy mô hoạt động trì lợi nhuận mức họp lý Đe đa dạng hóa hình thức huy động vốn, Ngân hàng cần phải chủ động cải tiến theo hướng đa dạng hóa loại tiền gửi thỏa mãn tối đa nhu cầu gửi tiền cơng chúng, hình thức gửi tiền với nhiều thời hạn, nhiều loại lãi suất, nhiều phương thức gửi toán khácnhau Đồng thời, Ngân hàng phải tiến hành đại hóa hệ thống giao dịch: triển khai giao dịch qua Internet, qua điện thoại di động, giúp khách hàng giảm thiểu tối đa thời gian giao dịch, chi phí giao dịch -Nâng cao chất lượng hoạt động tín dụng: để thực nâng cao chất lượng tín dụng, ngân hàng cần phải quan tâm đặc biệt tới công tác thẩmđịnh trước cho vay, giám sát việc sử dụng vổn vay khách hàng cách chặt chẽ, thường xuyên, có biện pháp xử lý kịp thời, thích họp để giảm thiểu rủi ro hoạt động cho vay 3.2.7 Marketing rộng rãi cơng cụ tài phái sinh phịng chống rủi ro lãi suất đến vói khách hàng Nếu có thể, ngânhàng nên tổ chức buổi tọa đàm doanh nghiệp, khách hàng lớn tác dụng hiệu công cụ để họ mạnh dạn sử 86 dụng biện pháp rộng rãi Làm điều này, ngân hàng giúp đa dạng phương pháp cơng tác quản trị rủi ro lãi suất 3.2.8 Tăng cường uy tín, mối quan hệ vói khách hàng Tạo niềm tin tuyệt đối khách hàng vào Ngân hàng TMCP Tiên Phong bền vững Một tạo dựng niềm tin tốt khách hàng, họ chủ động tìm tới ngân hàng, sử dụng dịch vụ ngân hàng sản phẩm tài phái sinh TPBank quản trị rủi ro lãi suất Ngồi ra, điều cịn giúp ngân hàng tránh tình trạng khách hàng tới rút tiền hàng loạt có biến động xấu thị trường có nhiều biến động 3.3 MỘT SÓ KIÉN NGHỊ Đe tăng cường thực hoạt động phòng ngừa rủi ro lãi suất hiệu quả, giúp ngân hàng nâng cao lực cạnh tranh, NHNN Chính Phủ phải tạo môi trường kinh doanh, hành lang pháp lý cho hoạt động phòng ngừa rủi ro Vì vậy, tơi xin đưa số kiến nghị sau: 3.3.1 Kiến nghị đối vói CO' quan quản trị Nhà nước - Chính phủ cần thành lập ban nghiên cứu diễn biến lãi suất thị trường, đưa dự báo lãi suất từ NHTM có biện pháp điều chỉnh hoạt động cho phù hợp, hạn chế tới mức thấp tổn thất rủi ro lãi suất gây Dự báo lãi suất việc không đơn giản, việc lập ban chuyên nghiên cứu lãi suất vô cần thiết Lãi suất khơng có ý nghĩa với hoạt động ngân hàng mà có ý nghĩađối với nhà đầu tư để định đầu tư Dự báo lãi suất có tác dụng thực tiễn lơn tất chủ thể tham gia thị trường như: + Một công ty quan tâm đến việc giảm chi phí vay tiền dài hạn, lãi suất dự báo tăng vào năm sau cơng ty phát hành đợt trái phiếu dài hạn để tài trợ cho trái phiếu đ.ang chờ thu hồi lãi suất cao + Ngân hàng dựa vào dự báo lãi suất để tăng cho vay đầu tư quỹ Neu lãi suất dự báo giảm Ngân hàng phát hành chứng khốn dài hạn từ nguồn phát hành tiền gửi ngắn hạn Mặc dù ngân hàng có ban nghiên cứu diễn biến lãi suất thị trường 87 nhiều hạn chế quy mơ, trình độ nên cần hỗ trợ Nhà nước hoạt động dự báo lãi suất - Chính phủ có sách đầu tư họp lý, hiệu quả,tránh tình trạng phải bù đắp bội chi ngân sách gây biến động lãi suất không theo dự báo ngân hàng, dần đến ngân hàng phải đối mặt với tác động tiêu cực từ lãi suất - Hình thành thị trường chứng khoán phái sinh (TTCKPS) phát triển đồng loại thị trường TTCKPS phận hệ thống thị trường kinh tế Trên khía cạnh đó, TTCKPS phận thị trường tài thị trường hàng hóa TTCKPS có mối quan hệ chặt chẽ với hệ thống thị trường kinh tế, đặc biệt với thị trường hàng hóa, TTCK thị trường tiền tệ, tín dụng hệ thống thị trường tài Thị trường giao dịch hàng hóa thị trường tài sở cho hình thành phát triển TTCKPS Bởi CKPS quan trọng, có sức hấp dẫn TTCKPS bắt nguồn từ sở loại hàng hóa, loại chứng khốn, Nhưng ngược lại, TTCKPS đời phát triển có tác động tích cực định phát triển kinh tế, hệ thống thị trường kinh tể, thị trường giao dịch hàng hóa thị trường tài TTCKPS hình thành phát triển nhằm chia sẻ, phòng ngừa rủi ro cho thị trường hàng hóa thị trường tài Như vậy, việc hình thành TTCKPS cần thiết, song phải đảm bảo mối quan hệ TTCKPS với hệ thống thị trường kinh tế Hay nói cách xác, phải đảm bảo phát triển đồng hệ thống thị trường kinh tể, tạo điều kiện phát huy tích cực thị trường toàn kinh tế 3.3.2 Kiến nghị đối vói Ngân hàng nhà nước 3 L àn h m ạn h hỏa th ị trư n g tà i ch ín h V iệt N am , vận hàn h th eo c c h ế th ị trư ờng Các sách tiền tệ phải minh bạch, quán tạo niềm tin dân chúng Tiến hành khảo sát phản ứng thành viên thị trường (bao gồm dân chúng doanh nghiệp) trước thay đổi sách quan quản trị nhà nước, lĩnh vực tiền tệ - sở quan trọng để nhận định chế tác động sách tiền tệ đến thịtrường Điều hành linh hoạt, thận trọng sách tiền tệ, lãi suất tỷ giá để tạo môi trường kinh tế vĩ mô thuận lợi cho hoạt động TCTD, kiểm soát lạm phát; hạn chế sử dụng liệu pháp can thiệp hành thị trường để tránh gây sốc làm gia tăng rủi ro TCTD Mặc dù nay, lãi suất lãi suất tham chiếu ngân hàng thương mại, số giai đoạn áp dụng trần lãi suất, điều ảnh hưởng đến hiệu chế lãi suất cạnh tranh ngân hàng thương mại Ngân hàng nhà nước nên đế thị trường hoạt động theo cung cầu lãi suất phản ánh cung cầu tiền tệ thịtrường Phát triển thị trường tiền tệ, thị trường trái phiếu nhằm đảm bảo lãi suất thị trường phản ánh đủ tình hình kinh tế vi mơ vĩ mơ Từ xây dựng đường lợi tức thị trường (yield curve) phục vụ cho công tác quản trị rủi ro lãi suất Hiện nay, thị trường tài chưa phát triển gây khó khăn cho ngân hàng việc sửdụng công cụ phái sinh để che chắn rủi ro lãi suất 3.3.2.2 Hoàn thiện khung pháp lý quy định đo lường quản trị rủi ro lãi su ất theo chuẩn m ực quốc tế Hiện nay, chưa có văn pháp lý quy định việc đo lường quản trị rủi ro lãi suất ngân hàng thương mại Việt Nam Các văn pháp lý hoạt động phái sinh thiếu (chỉ dừng lại họp đồng kỳ hạn, hoán đổi ngoại tệ hoán đổi lãi suất) Do đó, hồn thiện khung pháp lý quy định quản trị rủi ro lãi suất tảng để ngân hàng thương mại thực hoạt động nghiệp vụ phức tạp với tự bảo vệ trước rủi ro lãi suất hay hội đầu kiếm lời dựa vào biến động lãisuất 3.3.2.3 Hoàn thiện m ột số điều kiện cần thiết khác • • • t, -NHNN tăng cường quan tâm dạo hỗ trợ cho công tác quản trị rủi ro NHTM thông qua việc phổ biến kinh nghiệm quản trị rủi ro ngân hàng nước, ban hành văn thống quản trị rủi ro Hỗ trợ NHTM việc đào tạo, tập huấn cho cán nghiệp vụ, 89 - Hoàn thiện hệ thống cung cấp thơng tin CIC aiúp TCTD có đầy đủ thông tin khách hàng, phục vụ cho công tác thâm định, đánh giá khách hàng trước định cho vay -Cần tập trung tra, giám sát chặt chẽ hoạt động cho vay bất động sản, tín dụna tiêu dùng, cho vay đầu tư, kinh doanh chứne khoán, đầu tư; tài trợ dự án, kinh doanh ngoại hối, nghiệp vụ ngân hàng -Quy định tỷ lệ bảo đảm an toàn trons hoạt động TCTD cịn phải kiểm sốt thơng qua tiêu khác dự trữ bắt buộc khe hở kỳ hạn để bảo vệ TCTD tránh khỏi rủi ro làm đổ vỡ hệ thống rủi ro lãi suất, rủi ro khoản, -Chỉ đạo việc sáp nhập ngân hàng có lực tài yếu, lànhmạnh hóa hệ thống ngân hàng, tạo niềm tin cho người dân hệ thống ngân hàng tron2 nước K ÉT LUẬN CHƯƠNG Chương luận văn đưa số giải pháp kiến nghị tới ngân hàng TPBank, NHNN quan quản trị nhà nước nhằm hồn thiện cơng tác quản trị rủi ro lãi suất TPBank nói riêng hệ thống ngân hàng Việt Nam nói chung Quản trị rủi ro lãi suất công việc phức tạp, địi hỏi phải có phối hợp đồng bên liên quan Đê hạn chế tôn thât rủi ro lãi suât gây ra, nhà quản trị ngân hàng cần khơng ngừng nồ lực tìm kiêm giải pháp, cập nhật phương pháp đại hồn thiện quy trình quản trị rủi ro 90 K ẾT LUẬN Khi lãi suất thị trường thay đổi, tạo tác động tiêu cực tới lợi nhuận ngân hàng làm tăng chi phí nguồn vốn, giảm thu nhập từ tài sản, hạ thấp gjá trị vốn chủ sở hữu ngân hàng Sự biến động lãi suất tác động đến tồn Bảng cân đối kế tốn Báo cáo thu nhập ngân hàng Chính vậy, nhà quản trị ngân hàng khơng ngừng nỗ lực tìm kiếm biện pháp nhằm hạn chế tác động tiêu cực biến động lãi suất Dù lãi suất thay đổi đến nào, ngân hàng mong muốn đạt thu nhập dự kiến mức tương đối ổn định mục tiêu ngân hàng công tác quản trị rủi ro lãi suất Do vậy, TPBank, việc tìm aiải pháp tích cực nhằm hồn thiện cơng tác quản trị rủi ro lãi suất ln mang tính cấp thiết có ý nghĩa quan trọng, lâudài Hy vọng thời gian tới, TPBank tiếp tục cập nhật phương pháp quản trị rủi ro lãi suất đại, hoàn thiện quy trình quản trị rủi ro cách toàn diện nhằm đảm bảo phát kịp thời, đo lường kiểm soát rủi ro cách tốt để đạt mục tiêu phát triển bền vững, tiến tới mười ngân hàng hàng đầu Việt Nam 91 D A N H M Ụ C T À I L IỆ U T H A M K H Ả O GS.TS Nguyễn Văn Tiến (2015), Giáo trình Quản Trị Ngân hàng Thương mại, NXB Thống Kê Basel Committee on Banking Supervision (2001), Principles for the Management and Supervision o f Interest Rate Risk, Bank for International Settlements Peter S.Rose(2004), Quản Trị Ngân Hàng Thưong Mại, NXB Tài chính, Truờng Đại học Kinh Tế Quốc Dân, HàNội Tạ Ngọc Son (2011), Tuân án Tiến sĩ Quản trị rủi ro lãi suất hoạt động kinh doanh ngân hàng thương mại Việt Nam PGS.TS Nguyễn Thị Nhung & Ths Trần Thị Minh Tuyền (2014), ửng dụng công cụ phái sinh quản trị rủi ro lãi suất ngân hàng thương mại, Tạp chí Phát triển Hội nhập, số 15(25) - tháng 03-04/2014 Khối nghiên cứu chiến lược Quan hệ kinh doanh quốc tể, Ngân hàng TMCP Liên Việt, Bảo cáo phân tích diễn biến lãi suất từ năm 2009 đến nay, ngày 31/03/2017 Công ty chứng khoán Vietcombank (VCBS), Báo cáo triển vọng năm 2018 Báo cáo tài kiểm tốn báo cáo thường niên TPBank năm 2014 2016, Quý 2/2017