Luận văn ThS: Quản trị rủi ro lãi suất tại Ngân hàng thương mại cổ phần Quân Đội

Quản trị rủi ro lãi suất tại Ngân hàng TMCP Quân Đội (i) BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC THƯƠNG MẠI NGUYỄN THỊ MINH HẰNG QUẢN TRỊ RỦI RO LÃI SUẤT TẠI NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CỔ PHẦN QUÂN ĐỘI LUẬN V[.]

(i) BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC THƯƠNG MẠI - NGUYỄN THỊ MINH HẰNG QUẢN TRỊ RỦI RO LÃI SUẤT TẠI NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CỔ PHẦN QUÂN ĐỘI LUẬN VĂN THẠC SỸ KINH TẾ Hà Nội – Năm 2016 (ii) BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC THƯƠNG MẠI - NGUYỄN THỊ MINH HẰNG QUẢN TRỊ RỦI RO LÃI SUẤT TẠI NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CỔ PHẦN QUÂN ĐỘI CHUYÊN NGÀNH: : TÀI CHÍNH NGÂN HÀNG MÃ SỐ : 60340201 LUẬN VĂN THẠC SỸ KINH TẾ Người hướng dẫn khoa học: PGS.TS Nguyễn Thị Mùi Hà Nội – Năm 2016 (iii) LỜI CAM ĐOAN Tơi xin cam đoan cơng trình nghiên cứu riêng hướng dẫn khoa học PGS.TS Nguyễn Thị Mùi Các nội dung nghiên cứu, kết đề tài trung thực chưa cơng bố hình thức trước Những số liệu bảng biểu phục vụ cho việc phân tích, nhận xét, đánh giá tác giả thu thập từ nguồn khác có ghi rõ phần tài liệu tham khảo Ngồi ra, luận văn cịn sử dụng số nhận xét, đánh số liệu tác giả khác có trích dẫn nguồn gốc Tơi xin chịu trách nhiệm tính xác thực luận văn (iv) LỜI CẢM ƠN Trong trình thực đề tài, dù cố gắng hạn chế trình độ thời gian thực hiện, nên luận văn cịn nhiều thiếu sót, cần phát triển trao đổi thêm Em xin chân thành cảm ơn giúp đỡ, bảo PGS.TS Nguyễn Thị Mùi tận tình hướng dẫn để em hồn thành luận văn Em mong góp ý từ phía thầy cơ, anh chị bạn đề tài để làm thêm phần hoàn thiện Em xin chân thành cảm ơn! (v) MỤC LỤC Trang LỜI MỞ ĐẦU……………………………………………………………………… CHƯƠNG 1………………………………………………………………….……… LÝ LUẬN CƠ BẢN VỀ QUẢN TRỊ RỦI RO LÃI SUẤT TẠI NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI……………………………………………………………….…… TỔNG QUAN VỀ LÃI SUẤT………………………………………….…… 1.1.1 Khái niệm lãi suất…………………………………………………….…… 1.1.2 Phân loại lãi suất………………………………………………………… … 1.1.3 Vai trò lãi suất kinh tế…………….……………………….… RỦI RO LÃI SUẤT TẠI NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI… ……….……… 1.2.1 Khái niệm rủi ro lãi suất……………………………………………….…… 1.2.2 Phân loại rủi ro lãi suất……………………………………………….……… 13 QUẢN TRỊ RỦI RO LÃI SUẤT TẠI NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI….… 15 1.3.1 Khái niệm Quản trị rủi ro lãi suất NHTM……………………….……… 15 1.3.2 Sự cần thiết phải quản trị rủi ro lãi suất…………………………………….… 15 1.3.3 Nội dung Quản trị rủi ro lãi suất NHTM……………………………….… 16 1.1 1.2 1.3 1.3.4 Kinh nghiệm quản trị rủi ro lãi suất số Ngân hàng thương mại Việt Nam học rút cho Ngân hàng TMCP Quân đội ……………………… 29 KẾT LUẬN CHƯƠNG 1………………………………………………………… 34 CHƯƠNG 2………………………………………………………………………… 35 THỰC TRẠNG QUẢN TRỊ RỦI RO LÃI SUẤT TẠI NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CỔ PHẦN QUÂN ĐỘI………………………………………… 35 GIỚI THIỆU CHUNG VỀ NGÂN HÀNG TMCP QUÂN ĐỘI…………… 35 2.1.1 Lịch sử hình thành phát triển…………………………………………… 35 2.1 (vi) 2.1.2 Hoạt động kinh doanh Ngân hàng TMCP Quân Đội năm gần 2.2 38 TÌNH HÌNH HOẠT ĐỘNG CỦA NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CỔ PHẦN QUÂN ĐỘI……………………………………………………………………………… 39 2.2.1 Diễn biến lãi suất thị trường nay……………………………………… 39 2.2.2 Hoạt động kinh doanh Ngân hàng Thương mại cổ phần Quân Đội trước tác động lãi suất thị trường……………………………………………… 2.3 43 THỰC TRẠNG QUẢN TRỊ RỦI RO LÃI SUẤT TẠI NGÂN HÀNG TMCP QUÂN ĐỘI…………………………………………………….…………… 47 2.3.1 Thực trạng tổ chức quản trị rủi ro lãi suất Ngân hàng TMCP Quân Đội… 47 2.3.2 Dự báo phân tích biến động lãi suất Ngân hàng TMCP Quân Đội…… 53 2.3.3 Đo lường rủi ro lãi suất tình hình tuân thủ hạn mức rủi ro lãi suất Ngân hàng TMCP Quân Đội……………………………………………………… 55 2.3.4 Sử dụng cơng cụ phịng ngừa rủi ro lãi suất Ngân hàng TMCP Quân Đội…………………………………………………………………………………… 2.4 60 ĐÁNH GIÁ CHUNG VỀ QUẢN TRỊ RỦI RO LÃI SUẤT TẠI NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CỔ PHẦN QUÂN ĐỘI…………………………………… 62 2.4.1 Kết đạt được……………………………………………………………… 62 2.4.2 Hạn chế Nguyên nhân…………………………………………………… 63 KẾT LUẬN CHƯƠNG 2………………………………………………………… 67 CHƯƠNG 3………………………………………………………………………… 68 GIẢI PHÁP HOÀN THIỆN QUẢN TRỊ RỦI RO LÃI SUẤT TẠI NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CỔ PHẦN QUÂN ĐỘI………………………………… 3.1 68 ĐỊNH HƯỚNG HOẠT ĐỘNG CỦA NGÂN HÀNG TMCP QUÂN ĐỘI VÀ YÊU CẦU TRONG CÔNG TÁC QUẢN TRỊ RỦI RO LÃI SUẤT TẠI NGÂN 68 HÀNG……………………………………………………………………………… 3.1.1 Định hướng hoạt động Ngân hàng TMCP Quân Đội….……………… 66 3.1.2 Yêu cầu đặt quản trị rủi ro lãi suất Ngân hàng TMCP Quân Đội 70 (vii) 3.2 GIẢI PHÁP HOÀN THIỆN QUẢN TRỊ RỦI RO LÃI SUẤT TẠI NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CỔ PHẦN QUÂN ĐỘI…………………………………… 75 3.2.1 Tạo dựng vị văn hóa quản trị rủi ro lãi suất ngân hàng, nâng cao trình độ nhận thức nhà quản trị, cán ngân hàng khách hàng………… 75 3.2.2 Hồn thiện sách quản trị rủi ro lãi suất………………………………… 73 3.2.3 Nâng cao chất lượng thông tin báo cáo rủi ro lãi suất………………… 78 3.2.4 Đa dạng hóa nghiệp vụ kinh doanh Ngân hàng đào tạo nguồn nhân lực……………………………………………………………………………… 79 3.2.5 Hiện đại hóa cơng nghệ Ngân hàng………………………………………… 81 3.2.6 Tư vấn cho khách hàng kỹ thuật phòng ngừa rủi ro lãi suất, tuyên truyền, phổ biến rộng rãi ưu việt công cụ phái sinh……………………… 82 3.3 MỘT SỐ KIẾN NGHỊ……………………………………………………… 85 3.3.1 Đối với Nhà nước…………………………………………………………… 85 3.3.2 Đối với Ngân hàng Nhà nước………………………………………………… 87 KẾT LUẬN CHƯƠNG 3………………………………………………………… 92 KẾT LUẬN………………………………………………………………………… 93 DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO………………………………………… 94 (viii) DANH MỤC CÁC TỪ VIẾT TẮT ALCO Ủy ban quản lý tài sản Có – tài sản Nợ CSTT Chính sách tiền tệ HĐQT Hội đồng quản trị MB Ngân hàng thương mại cổ phần Quân Đội NHNN Ngân hàng nhà nước NHTM Ngân hàng thương mại NHTW Ngân hàng trung ương TCKT Tổ chức kinh tế TCTD Tổ chức tín dụng TMCP Thương mại cổ phần TSC Tài sản có TSN Tài sản nợ QTRR Quản trị rủi ro QTRRLS Quản trị rủi ro lãi suất RRLS Rủi ro lãi suất (ix) DANH MỤC CÁC BẢNG Tên bảng Mục Nội dung Mối quan hệ GAP, thay đổi lãi suất thay đổi thu nhập Bảng 1.1 1.3.3.1 Bảng 1.2 1.3.4.2 Bảng 1.3 1.3.4.2 Bảng 2.1 2.2.2 Bảng 2.2 2.3.3.2 Giá trị Tài sản Nợ nhạy cảm lãi suất Bảng 2.3 2.3.3.2 Mức thay đổi lãi suất trung bình Nợ Bảng 2.4 2.3.3.2 Bảng 2.4 2.3.3.2 Bảng biểu diễn mức độ rủi ro lãi suất qua thời kỳ Bảng 2.5 2.3.3.2 Bảng biểu diễn mức độ rủi ro lãi suất qua thời kỳ lãi ròng Quản trị khe hở nhạy cảm lãi suất động- Phản ứng nhà quản lý trước dự báo lãi suất Quản trị khe hở kỳ hạn động - Phản ứng nhà quản lý trước dự báo lãi suất Một số tiêu nội bật hoạt động kinh doanh MB năm 2013, 2014, 2015 Mức thay đổi lãi suất trung bình Tài sản khe hở nhạy cảm lãi suất (GAP) (x) DANH MỤC CÁC BIỂU ĐỒ Tên Hình/ biểu đồ/Sơ đồ Mục Nội dung Hình 1.1 1.2.1.2 Cân cung cầu quỹ cho vay thị trường Hình 1.2 1.2.1.3 Kỳ hạn tài sản có lớn kỳ hạn tài sản nợ Hình 1.3 1.2.1.3 Kỳ hạn tài sản nợ lớn kỳ hạn tài sản có Biểu đồ 2.1 2.2.1.1 Biểu đồ 2.2 2.3.2 Sơ đồ 2.1 2.3.1.2 Sơ đồ 3.1 3.1.2 Lãi suất huy động số ngân hàng Thương mại năm 2015 Lãi suất huy động bình quân MB qua năm 2013, 2014, 2015 Mơ hình quản trị rủi ro lãi suất theo cấp độ Ngân hàng TMCP Quân Đội Quy trình quản trị rủi ro lãi suất NHTM (80) ngừa rủi ro lãi suất ngân hàng, cần phải lựa chọn nhân viên giỏi, có trình độ chuyên môn tốt, am hiểu kiến thức kinh tế, tài chính, pháp lý, đặc biệt kỹ thuật đo lường rủi ro lãi suất, kỹ thuật định giá giao dịch cơng cụ tài phái sinh phịng ngừa rủi ro Ngân hàng nên có sách cụ thể việc thu hút, trọng dụng người tài (đãi ngộ cán theo lực, trình độ, hiệu công việc…), tạo điều kiện sáng kiến nhân viên phát huy hiệu Thứ hai, cán sau tuyển dụng bố trí theo nguyên tắc người vị trí để hồn thành cơng việc với hiệu cao Thứ ba, bên cạnh việc đảm bảo chất lượng công tác tuyển dụng, bố trí nhân phù hợp, nên khơng ngừng rà sốt, tạo điều kiện để cán nâng cao trình độ chun mơn nghiệp vụ các kỹ thơng qua chương trình, kế hoạch đào tạo nước Để cán nhân viên thực quan tâm đến việc học tập nâng cao trình độ chun mơn, ngân hàng cần có chế khuyến khích cách hỗ trợ phần tồn kinh phí, thực chế độ khen thưởng, đề bạt nhân viên học tập đạt kết tốt có khả vận dụng tốt thực tế công tác Đối với mảng hoạt động nghiệp vụ chuyên sâu, mang tính hệ thống tín dụng, tốn XNK, thẻ, kho quỹ, ngoại ngữ … phải thường xuyên tổ chức lớp tập huấn toàn hệ thống đảm bảo tính qn, chuẩn hố hoạt động nghiệp vụ Qua khoá đào tạo giúp cho ngân hàng có đội ngũ cán có kiến thức nghiệp vụ chuyên sâu, kỹ làm việc chuyên nghiệp, thông thạo ngoại ngữ đáp ứng yêu cầu ngày cao mơi trường kinh doanh đại, có tính hội nhập cạnh tranh Thứ tư, ngân hàng lựa chọn nhân phù hợp để làm nguồn lực xây dựng hệ thống kiểm sốt nội tích hợp quy trình quản trị rủi ro lãi suất Hệ thống kiểm soát nội giúp ngân hàng quản trị đánh giá khách quan, xác báo cáo, thông tin, nhận định phận chức đồng thời đưa kịp thời biện pháp phòng ngừa hiệu Thứ năm, ngân hàng cần sớm hoàn thiện điều kiện cần thiết để đề nghị NHNN cho phép triển khai thực nghiệp vụ phái sinh Hiện nay, ngân hàng thực số nghiệp vụ phái sinh hoán đổi lãi suất, quyền chọn Để sớm triển khai thêm số nghiệp vụ phái sinh khác, ngân hàng cần nhanh chóng hồn thiện điều kiện, từ có thêm biện pháp phòng ngừa rủi ro hữu hiệu bối cảnh lãi suất thị trường nhiều biến động Trước hết, ngân hàng cần trọng đầu tư nâng cao chất lượng nguồn nhân lực Muốn sử dụng thông thạo nghiệp vụ phái sinh cần có nhân viên am hiểu Với nghiệp vụ kỳ hạn tiền gửi, kỳ hạn lãi suất, quyền chọn lãi suất (81) trái phiếu,…là nghiệp vụ mới, ngân hàng cần có chuẩn bị chu đáo điều kiện công nghệ, người, đối tác, tiềm tài để thực tương lai gần nhất, giúp ngân hàng có lựa chọn đa dạng công cụ phòng ngừa rủi ro lãi suất hoạt động kinh doanh ngân hàng 3.2.5 Hiện đại hóa cơng nghệ Ngân hàng Theo nghiên cứu ngân hàng nước ngồi cơng nghệ thơng tin làm giảm 80% chi phí hoạt động ngân hàng Trong bối cảnh cạnh tranh gay gắt ngân hàng, để làm lợi nhuận giảm thiểu chi phí hoạt động xuống mức thấp nhất, NHTM cần phải thường xun cập nhật, đổi cơng nghệ Ngồi ra, cơng nghệ đại giúp rút ngắn trình thực giao dịch nhằm phục vụ khách hàng tốt Công nghệ đại giúp thu thập thông tin nhanh chóng, làm sở cho nhà quản trị đưa định, sách quản trị kịp thời, hiệu Trong lĩnh vực ngân hàng, công nghệ thông tin ngày ứng dụng rộng rãi Các hoạt động hệ thống ngân hàng thương mại nối mạng với nhau, cung cấp dịch vụ 24/24h, đồng thời nâng cao hiệu phục vụ khách hàng quản lý vốn cho ngân hàng Nhận thức tầm quan trọng công nghệ thông tin, MB ngân hàng tiên phong việc ứng dụng công nghệ đại, đạt tiêu chuẩn quốc tế vào quản lý kinh doanh MB coi hạ tầng công nghệ thông tin lợi cạnh tranh cốt lõi so với ngân hàng khác Việt Nam Với tầm quan trọng hoạt động toán quốc tế sở liệu khách hàng lớn phức tạp, MB chủ động phát triển tảng CNTT đại có khả hỗ trợ tối đa hoạt động ngân hàng Hệ thống core banking MB triển khai dần từ 1999 đến năm 2001 đưa vào tồn hệ thống Sau này, core banking hệ thống lõi để MB triển khai dịch vụ khác internet banking, mobile banking, SMS Banking, Tuy nhiên, hệ thống công nghệ thông tin ngân hàng chưa hỗ trợ việc lập báo cáo phục vụ quản lý rủi ro lãi suất Việc cung cấp thông tin phục vụ cho việc dự báo, kiểm sốt rủi ro cịn gặp nhiều khó khăn Khi cần dự báo dựa vào số liệu khứ, việc trích lọc số liệu nhiều thời gian, nhiều số liệu tách theo kỳ hạn Bên cạnh đó, ngân hàng chưa có cơng cụ phân tích độ nhạy lãi suất để xác định ảnh hưởng việc thay đổi lãi suất kết hoạt động kinh doanh thị trường thay đổi Nếu hỗ trợ từ công nghệ, kỹ thuật tiến tiến, công tác thu thập xử lý thơng tin ngân hàng nhanh chóng xác nhiều Chính vậy, (82) nhận thấy, đại hóa cơng nghệ ngân hàng mục tiêu cấp thiết với hệ thống NHTM Việt Nam 3.2.6 Tư vấn cho khách hàng kỹ thuật phòng ngừa rủi ro lãi suất, tuyên truyền, phổ biến rộng rãi ưu việt công cụ phái sinh Đối tác thực nghiệp vụ phái sinh phòng ngừa rủi ro khơng có ngân hàng mà cịn có khách hàng Vì vậy, ngân hàng cần có đội ngũ tư vấn cho khách hàng kỹ thuật phòng ngừa rủi ro lãi suất, tuyên truyền, phổ biến rộng rãi ưu việt công cụ phái sinh Qua đó, giúp khách hàng nhân doanh nghiệp có nhân thức tham gia tích cực nhằm phịng ngừa rủi ro tốt thông qua hợp đồng phái sinh lãi suất hợp đồng kỳ hạn, hợp đồng hoán đổi hợp đồng quyền chọn Trên sở đó, tạo điều kiện để NHTM thực nhiều nghiệp vụ đến lượt sử dụng nghiệp vụ để phịng ngừa rủi ro lãi suất cho ngân hàng  Phòng ngừa rủi ro nội bảng: kiểm soát chênh lệch bảng cân đối Sử dụng lãi suất thả : Đây biện pháp dễ áp dụng tổ chức tín dụng để hạn chế rủi ro lãi suất Việc áp dụng sách lãi suất làm giảm mức độ chênh lệch GAP TSC TSN nhạy cảm lãi suất, làm giảm rủi ro lãi suất cho ngân hàng Lúc lãi suất cho vay điều chỉnh theo lãi suất thị trường, rủi ro ngân hàng chuyển sang cho người vay Tăng khoản huy động dài hạn sản phẩm hấp dẫn, hình thức khuyến mại, từ thu hút lượng tiền gửi dài hạn để cân đối lại kỳ hạn nguồn vốn tài sản Đối với khoản cho vay trung dài hạn, ngân hàng nên sử dụng nguồn vốn huy động trung dài hạn tương ứng Ngoài ra, phải xem xét phương thức hoàn trả hợp lý, tránh để ngân hàng bị chiếm dụng vốn lâu Khi số dư tiền gửi không kỳ hạn tiền gửi ngắn hạn ngân hàng tăng lên, làm cho kỳ hạn trung bình TSN bị rút ngắn lại, ngân hàng cần chủ động rút ngắn kỳ hạn trung bình TSC cách : giảm đầu tư,bán bớt giấy tờ có giá dài hạn, cho vay trả gốc, lãi định kỳ vay dài hạn, tích cực cho vay đầu tư ngắn hạn, sử dụng biện pháp kéo dài kỳ hạn TSN cách : tăng khoản nợ dài hạn qua việc phát hành công cụ nợ 12 tháng,…Tuy nhiên, việc trì cân xứng kỳ hạn TSC TSN khó khăn  Phịng ngừa rủi ro ngoại bảng: sử dụng cơng cụ phái sinh (83) Trên giới, giao dịch phái sinh sử dụng công cụ đắc lực giúp TCTD phòng ngừa hạn chế rủi ro lãi suất Ngày nay, việc phát triển kinh doanh ngân hàng, gia tăng lợi nhuận phải kèm với mục tiêu quản lý rủi ro hiệu nên giao dịch phái sinh ngày sử dụng phổ biến để phịng ngừa RRLS Trong swap lãi suất cơng cụ ưa thích ưu điểm bảo mật thơng tin khơng chịu nhiều quản lý hợp đồng khác Tuy nhiên Việt Nam, ngân hàng TMCP sử dụng công cụ phái sinh để bảo vệ lợi nhuận khỏi rủi ro lãi suất Các nghiệp vụ phái sinh cịn mang tính thí điểm đơn lẻ chúng sử dụng từ đầu năm 2000, số TCTD NHNN cho phép thực công cụ phái sinh như: VCB, VIB, ACB, TCB, MB doanh số hoạt động không đáng kể so với doanh số hoạt động truyền thống Việc thực hợp đồng phái sinh khách hàng Việt Nam chủ yếu thực qua môi giới nước tham gia thị trường nước ngồi Để phát triển cơng cụ phái sinh nói chung sử dụng cơng cụ phái sinh nhằm phịng ngừa rủi ro lãi suất MB : Trước hết, cấp lãnh đạo ngân hàng cần nhận thức cần thiết việc sử dụng công cụ phái sinh để phòng ngừa rủi ro lãi suất Hiện nay, nghiệp vụ phái sinh mẻ với cán lãnh đạo nhân viên ngân hàng Nghiệp vụ tương đối khó mặt kỹ thuật thực có ý nghĩa lớn ngân hàng trình quản lý rủi ro kinh doanh ngân hàng Để hình thành phát triển nghiệp vụ phái sinh, trước hết đòi hỏi cấp lãnh đạo ngân hàng cần có nhận thức quan điểm đắn việc triển khai nghiệp vụ thực tế Ngân hàng cần hiểu tính tính ưu việt sản phẩm phái sinh việc phòng ngừa rủi ro ngân hàng khách hàng Một ngân hàng nhận thức cần thiết việc triển khai nghiệp vụ việc phòng ngừa rủi ro ngân hàng khách hàng ngân hàng, nhận thức triển vọng việc triển khai khơng phải vấn đề khó khăn Thứ hai, việc triển khai nghiệp vụ phái sinh lãi suất Khi triển khai nghiệp vụ thực tế cần phải hiểu rõ tính ưu nhược điểm cơng cụ phái sinh phịng ngừa rủi ro Sau tuyển dụng cán có lực, có trình độ nghiệp vụ, đào tạo tái đào tạo cán nhân viên hệ thống công cụ phái sinh, cách sử dụng công cụ cho hiệu Đặc biệt đơi với nghiệp vụ kì hạn tiền gửi, kì hạn lãi suất, quyền lựa chọn lãi suất, trái (84) phiếu,….là nghiệp vụ mới, ngân hàng cần có chuẩn bị chu đáo điều kiện cần thiết công nghệ, người đối tác, tiềm tài chính…Ngồi ra, cần phát triển hệ thống thơng tin quản lý, trang bị công nghệ đại phục vụ cho việc triển khai nghiệp vụ Có hai hình thức tổ chức mà ngân hàng sử dụng thiết lập phòng kinh doanh nghiệp vụ phái sinh riêng xếp cán phái sinh vào phòng ban khác Do Việt Nam nay, nghiệp vụ phái sinh chưa phát triển mạnh nên cách thức tổ chức thứ hai phù hợp Theo cách này, nhân viên phái sinh theo loại phái sinh trực thuộc phòng vốn, phòng kinh doanh ngoại hối, phòng kinh doanh vàng… Cách thức tổ chức dọc có ưu điểm luồng thông tin thị trường cải thiện, trao đổi giao dịch viên chuyên nghiệp Từ NHTM giảm chi phí giao dịch Tuy nhiên tổ chức cần ý vấn đề quản lý Khó khăn biện pháp tổ chức phải chấp nhận nhiều người không chuyên sâu công cụ phái sinh chịu trách nhiệm hoạt động phái sinh Nếu có người lãnh đạo có kinh nghiệm đào tạo bản, kinh doanh công cụ phái sinh theo cách thức tổ chức thường rủi ro hơn, quản lý rủi ro hiệu quả, sinh lời cao Khi nghiệp vụ phái sinh đạt độ phát triển định cấu theo chiều ngang Với cách tổ chức này, khách hàng nhận sản phẩm với dịch vụ xuyên suốt Ngân hàng dễ cấu sản phẩm bao gồm nhiều loại sản phẩm Thứ ba tư vấn cho khách hàng kĩ thuật phòng ngừa rủi ro lãi suất, tuyên truyền phổ biến rộng rãi ưu việt công cụ phái sinh Đối tác thực nghiệp vụ phái sinh MB khách hàng ngân hàng mà cịn có khách hàng doanh nghiệp Tuy nhiên nay, đa số doanh nghiệp Việt Nam chưa có thói quen sử dụng cơng cụ phái sinh để phịng ngừa rủi ro cho Một nguyên nhân thực trạng doanh nghiệp chưa biết đến cơng cụ phịng ngừa rủi ro hiệu Sản phẩm phái sinh sản phẩm khác, muốn giao dịch thị trường cần phải người tiêu dùng nhận thức tính hữu dụng giá trị sử dụng Vì vậy, vấn đề đặt cho ngân hàng làm tạo nhận thức thị trường tài phái sinh cho doanh nghiệp, để doanh nghiệp có kiến thức định cơng cụ phái sinh, từ chủ động sử dụng chúng để phịng ngừa rủi ro nói chung, rủi ro lãi suất nói riêng cho Hiện nay, ngân hàng bước xây dựng quy trình sản xuất, tiêu thụ sản phẩm phái sinh, hạn chế Chúng ta coi sản phẩm tài phái sinh sản phẩm khác, vận dụng nghiệp vụ marketing để đưa sản phẩm đến với người tiêu dùng dễ dàng Trên thực tế, nhiều NHTM giới giới thiệu sản phẩm (85) phái sinh trang web ngân hàng nhằm nâng cao khả tiếp cận khách hàng sản phẩm Trong điều kiện Việt Nam, hạn chế định công nghệ ngân hàng sử dụng hình thức khác xây dựng cẩm nang, tờ rơi, tổ chức hội thảo, hội nghị khách hàng… nhằm giới thiệu sản phẩm Bên cạnh đó, trung tâm đào tạo ngân hàng mở lớp tập huấn ngắn ngày cho khách hàng để họ hiểu kiến thức kỹ thuật, công dụng… nghiệp vụ phái sinh Xây dựng nhận thức trình dài, đòi hỏi kết hợp nhiều phương pháp tuyên truyền, hội thảo, giáo dục – đào tạo tiếp thị, quảng bá sản phẩm Để làm điều cần có hưởng ứng giúp sức chuyên gia có am hiểu lĩnh vực marketing thị trường tài Khi khách hàng hiểu vai trò kỹ thuật liên quan đến nghiệp vụ này, họ tham gia tích cực vào hợp đồng phái sinh, tạo điều kiện để ngân hàng thực nhiều nghiệp vụ này, sau đến lượt mình, ngân hàng sử dụng nghiệp vụ để phịng chống rủi ro lãi suất cho thân 3.3 MỘT SỐ KIẾN NGHỊ 3.3.1 Đối với Nhà nước 3.3.1.1 Tiếp tục trì mơi trường kinh tế, trị - xã hội ổn định Nguyên nhân gây rủi ro lãi suất không cân xứng kỳ hạn kết hợp với biến động lãi suất thị trường Khi kinh tế biến động làm cho lãi suất thị trường thay đổi dẫn tới NHTM gặp rủi ro lãi suất Như vậy, rõ ràng, kinh tế vĩ mô ổn định làm lãi suất thị trường ổn định NHTM không gặp phải rủi ro lãi suất Bài học nước giới cho thấy, trị bất ổn, thị trường chứng khoán, thị trường nhà đất sụt giảm dẫn tới nguy phá sản nhiều doanh nghiệp, lạm phát tăng cao khủng hoảng tài tất yếu Việt Nam lên châu Á thị trường ổn định, thu hút ngày nhiều nhà đầu tư nước Môi trường kinh tế vĩ mô ổn định giúp doanh nghiệp có ước tính dự báo xác doanh thu lợi nhuận hoạch định chiến lược kinh doanh hiệu Đối với Việt Nam, mạnh bật nước ta mơi trường trị, an ninh quốc phịng ổn định để thu hút đầu tư, phát triển kinh tế Tình hình trị xã hội Việt Nam chuyên gia đánh giá ổn định bậc châu Á, nhà đầu tư nước ngồi ln tin tưởng chọn Việt Nam điểm đến vốn FDI, ODA vốn đầu tư gián tiếp vào thị trường chứng khốn Nếu nhìn sang số quốc gia khu vực, (86) ta thấy rằng, trừ Singapore, hầu khu vực trải qua đảo hay khủng hoảng trị Trong đó, trị Việt Nam ln ổn định, đảm bảo cho gắn kết để thực sách kinh tế qn Thành cơng nghiệp đổi Việt Nam dựa ổn định trị Nhà nước cần tiếp tục trì phát huy mạnh nhằm giữ vững niềm tin công chúng vào nhà đầu tư, tạo lập môi trường thuận lợi hoạt động kinh doanh, đặc biệt ngân hàng thương mại vốn chủ thể nhạy cảm trước bất ổn 3.3.1.2 Xây dựng đồng khuôn khổ pháp lý, áp dụng đầy đủ thiết chế chuẩn mực quốc tế an toàn kinh doanh tiền tệ ngân hàng Hiện nay, văn pháp lý cao điều chỉnh hoạt động ngân hàng, tổ chức tín dụng Luật ngân hàng Nhà nước Luật Tổ chức Tín dụng Hai luật góp phần có hiểu quả, tạo mơi trường pháp lý cho tổ chức tín dụng thực hoạt động kinh doanh Tuy nhiên, văn pháp lý chưa theo kịp chuẩn mực quốc tế an toàn kinh doanh tiền tệ ngân hàng Điều phần đặt ngân hàng vào rủi ro tiềm ẩn mà ngân hàng khó mà dự đốn Chính vậy, việc xây dựng khn khổ pháp lý đầy đủ, đồng minh bạch việc quan trọng giúp ngân hàng có mơi trường kinh doanh ổn định trong việc bảo vệ hành lang pháp lý 3.3.1.3 Hoàn thiện phát triển thị trường tài tiền tệ Để ngân hàng hoạt động cách linh hoạt, đặc biệt việc sử dụng cơng cụ tài phái sinh để phịng ngừa rủi ro lãi suất, thị trường tài tiền tệ Việt Nam cần phải dần hoàn thiện phát triển nữa, thị trường chứng khoán Điều giúp ngân hàng thực nghiệp vụ phái sinh phòng ngừa rủi ro lãi suất cách nhanh chóng kịp thời hơn, từ điều tiết vốn cấu lại nguồn vốn tài sản Đồng thời thị trường tài tiền tệ phát triển tạo điều kiện thuận lợi cho việc phát triển thị trường có tổ chức thị trường giao dịch tương lai, quyền chọn… giúp ngân hàng hoàn thiện phát triển nghiệp vụ phái sinh, đa dạng hóa danh mục kinh doanh Từ sử dụng nhiều thục biện pháp phòng ngừa rủi ro nói chung rủi ro lãi suất nói riêng Để NHTM hoạt động hiệu sử dụng biện pháp ngoại bảng để phòng ngừa rủi ro lãi suất thị trường tài chính, đặc biệt thị trường công cụ phái sinh cần phải phát triển hoàn thiện Nhà nước cần nghiên cứu đưa văn pháp lý nhằm hướng dẫn cách cụ thể cơng cụ tài phái sinh, điều kiện thực (87) hiện, chủ thể tham gia thị trường cần phải thỏa mãn yêu cầu loại hàng hóa thực mua bán thị trường, phương pháp hạch tốn kế tốn cơng cụ 3.3.2 Đối với Ngân hàng Nhà nước 3.3.2.1 Hoàn thiện văn pháp lý quản lý rủi ro TCTD Để nâng cao hiệu quản trị rủi ro lãi suất NHTM, vấn đề cấp thiết hàng đầu NHNN cần hoàn thiện hệ thống luật pháp để điều chỉnh, hướng dẫn nghiệp vụ phòng ngừa rủi ro lãi suất Năm 2011, NHNN đưa dự thảo thông tư quản lý rủi ro cho thấy quan quản lý nhà nước quan tâm có nghiên cứu nhằm đưa văn pháp lý quản trị rủi ro nói chung, bao gồm quản trị rủi ro lãi suất Tuy nhiên, từ đến nay, thơng tư quản lý rủi ro chưa thức ban hành Một có quan quản lý chưa có yêu cầu cụ thể NHTM chưa thể nhận thức đầy đủ cần thiết cách thức thực việc quản lý rủi ro lãi suất điểm hạn chế cho việc lượng hóa rủi ro lãi suất NHTM Do đó, yêu cầu cấp thiết Ngân hàng nhà nước cần phải nghiên cứu đưa quy định đo lường rủi ro để hướng dẫn giám sát ngân hàng thương mại tuân theo nhằm đảm bảo an toàn cho toàn hệ thống NHNN cần tiếp tục thực công cụ gián tiếp để điều hành CSTT, đưa tín hiệu, định hướng sách để NHTM nắm bắt xu hướng thị trường.có sách kịp thời, xác để ổn đinh lãi suất Các NHTM sử dụng biện pháp ngoại bảng để tài trợ cho tổn thất nội bảng rủi ro lãi suất gây ra, phần tính chất phức tạp công cụ này, mặt khác, NHNN chưa ban hành quy định cụ thể để hướng dẫn ngân hàng thương mại thực Hiện nay, có quy định hợp đồng hốn đổi lãi suất Theo đó, trường hợp thực hốn đổi lãi suất đồng Việt Nam ngoại tệ ngân hàng với doanh nghiệp vay vốn ngân hàng đó, ngân hàng với doanh nghiệp vay vốn tổ chức tín dụng khác, vay vốn nước ngồi, ngân hàng với ngân hàng với tổ chức tín dụng nước ngồi Để thực hoán đổi lãi suất, ngân hàng phải có đủ điều kiện: có vốn tự có từ 200 tỷ đồng giá trị tương đương trở lên; có quy trình thực giao dịch hốn đổi lãi suất gồm biện pháp phịng ngừa rủi ro; có tổng lãi rịng giao dịch hốn đổi lãi suất số dương, trường hợp tổng lãi rịng âm tối đa 5% vốn tự có ngân hàng đó; trường hợp thực giao dịch hoán đổi lãi suất ngoại tệ phải NHNN cho phép hoạt động ngoại hối Nếu doanh nghiệp phải có đủ điều kiện có giao dịch vay vốn, thuê mua tài thực biện (88) pháp bảo đảm bên thoả thuận để thực nghĩa vụ tốn số lãi rịng phải trả cho ngân hàng Thời hạn hợp đồng hoán đổi lãi suất phải phù hợp với thời hạn khoản vay gốc tối đa ngày kể từ ngày hợp đồng có hiệu lực Số nợ gốc hợp đồng hoán đổi lãi suất doanh nghiệp khơng vượt q 30% vốn tự có ngân hàng 3.3.2.2 Phân tích, dự báo cung cấp thơng tin dự báo NHNN quan quản lý nhà nước NHTM Để hệ thống ngân hàng nói riêng tồn kinh tế nói chung phát triển ổn đinh, NHNN việc tra, giám sát, cịn cần phải thực phân tích tình hình kinh tế nước, xu hướng biến động toàn kinh tế đưa dự báo đáng tin cậy làm sở cho NHTM đưa chiến lược kinh doanh Tuy nhiên, chức NHNN chưa thực hiện, NHTM phải tự tìm hiểu, phân tích dự báo theo thơng tin mà NHTM có Và khơng phải NHTM có đầy đủ thơng tin thơng tin đáng tin cậy để đưa dự báo xác dẫn đến thua lỗ, sát nhập nhiều NHTM thời gian qua 3.3.2.3 Xây dựng hoàn thiện văn pháp luật nghiệp vụ phái sinh Một trở ngại cho thị trường phái sinh phát triển quy định pháp luật cịn thiếu không phù hợp Dựa sở nghiên cứu luật thị trường tài phái sinh nước giới, kết hợp với kinh nghiệm quản lý trình hình thành phát triển giao dịch phái sinh thời gian qua, NHNN cần bước xây dựng khung pháp lý, tiến đến hình thành luật quy chế giao dịch thức Hệ thống pháp luật cần phải quy định cụ thể công cụ phái sinh văn pháp luật thức khơng dừng lại mức độ văn hướng dẫn cấp Bộ, ngành Các văn pháp luật thức có độ phổ cập cao giúp thị trường công cụ phái sinh vận hành quy củ, thông suốt công cụ phái sinh trở nên phổ biến Tiến tới, NHNN nên định hướng xây dựng văn luật riêng điều chỉnh quan hệ, hoạt động phức tạp liên quan đến công cụ phái sinh Trong tình hình nay, mà Việt Nam bước đầu hội nhập quốc tế, giao dịch với nước tăng nhanh số lượng giá trị, việc nhanh chóng có luật điều chỉnh cơng cụ phái sinh để giúp vấn đề phịng ngừa rủi ro kinh doanh thu lợi từ hoạt động phái sinh vấn đề phải đặt cấp thiết Luật cơng cụ phái sinh cần có quy định chi tiết : - Tiêu chuẩn mặt tư cách pháp lý, xếp hạng tín dụng, lượng vốn tối thiểu, giấy tờ cần thiết… cho phép cá nhân, pháp nhân phép tham gia thị trường phái sinh tương ứng với mục đích phịng vệ, đầu ăn chênh lệch (89) - Các sản phẩm phái sinh phép lưu hành thị trường phái sinh, tiêu chuẩn giá trị, thời hạn công cụ - Các nội dung hợp đồng phái sinh, yêu cầu với nội dung - Quy trình giao dịch loại công cụ phái sinh, quyền nghĩa vụ bên quan hệ giao dịch, mua bán, môi giới,… loại công cụ phái sinh - Hoạt động sàn giao dịch tương lai, sàn giao dịch quyền chọn để hướng tới xây dựng sàn giao dịch tập trung cho hai loại cơng cụ này, đảm bảo luật có khả đón đầu xu Với pháp luật định chế tài chính, văn pháp luật nên phổ biến rộng công cụ phái sinh phần hoạt động quản trị rủi ro ngân hàng Có thuận lợi việc tổ chức quản lý hoạt động kinh doanh phái sinh ngân hàng Ngoài ra, văn quy phạm pháp luật cần tạo điều kiện để định chế tài tham gia kinh doanh kiếm lời từ công cụ phái sinh Đối với giao dịch quyền chọn, hoán đổi, tương lai… cần sớm có văn quy định thức tiêu chuẩn để ngân hàng thương mại tiến hành kinh doanh công cụ không dừng lại mức độ thí điểm 3.3.2.4 Hồn thiện chế độ kế tốn thuế cơng cụ phái sinh Hiện nay, vấn đề hạch toán cơng cụ phái sinh nói chung nước ta cịn mẻ Khung pháp lý chế độ kế toán Việt Nam liên quan đến cơng cụ tài phái sinh sau : Hiện theo quy định cơng cụ tài phái sinh tiền tệ ghi nhận lần đầu theo giá trị giao dịch, thường xuyên đánh giá lại, ghi nhận sổ sách kế toán theo gần theo giá trị hợp lý thị trường; đồng thời kết (lãi/ lỗ) TCTD xác định hợp lý, hạn chế bớt tình trạng lãi giả, lỗ thật lãi thật, lỗ giả Đối với vài TCTD thực thí điểm mua/ bán loại cơng cụ tài phái sinh khác (ngoài phái sinh ngoại tệ), TCTD phải tự vận dụng thông lệ Quốc tế cho việc ghi chép kế toán xác định kết hoạt động kinh doanh Đối với doanh nghiệp, NHNN chưa có văn quy định việc hạch toán giao dịch phái sinh Quy trình xử lý kế toán doanh nghiệp sau: doanh nghiệp mua tài sản cơng cụ tài phái sinh, doanh nghiệp ghi nhận theo giá gốc; trình nắm giữ, giảm giá trích lập dự phịng rủi ro; bán/ tất tốn cơng cụ tài phái sinh, chênh lệch giá bán giá trị ghi sổ kế toán, doanh nghiệp ghi thu khác/ ghi chi khác Việc xử lý kế toán cơng cụ tài nói chung, (90) cơng cụ tài phái sinh nói riêng khơng phù hợp với thơng lệ kế tốn Quốc tế Tất yếu vấn đề, kết kinh doanh năm không xác định hợp lý chưa quán triệt ngun tắc kế tốn "dồn tích", "thận trọng", "phù hợp" Những tiêu tài cơng cụ tài cần phải trình bày báo cáo tài doanh nghiệp để cung cấp thơng tin cho đối tác, cho người đầu tư, cho quan quản lý chưa có Như vậy, vấn đề cấp bách để phát triển thị trường cơng cụ phái sinh có hiệu hồn thiện chế độ kế tốn Việt Nam, hướng theo thơng lệ, Chuẩn mực Quốc tế: - Các nội dung trọng yếu, tảng nguyên tắc cần qn triệt Ví dụ, cơng cụ tài cần phân theo loại tương tự nội dung Chuẩn mực kế toán Quốc tế để xử lý kế toán theo nguyên tắc kế toán khác phù hợp tương ứng với loại; để công bố thông tin phù hợp Cần phải sửa đổi quy định khơng phù hợp Luật Kế tốn, Chế độ kế toán doanh nghiệp đồng thời xây dựng bổ sung Chuẩn mực kế tốn Việt Nam cơng cụ tài phù hợp với thực tiễn Việt Nam Chuẩn mực kế toán Quốc tế - Loại bỏ nội dung không trọng yếu, tảng - Đối với nội dung không phù hợp với mức độ phát triển thấp thị trường Việt Nam, cần có quan điểm thận trọng Ví dụ, thị trường non yếu, nhiều yếu tố phi kinh tế tác động đến giá thị trường, chế độ tài chính-kế tốn khơng nên cho phép đánh giá lại giá trị tài sản giá trị thị trường lớn giá trị ghi sổ để ghi nhận vào kết kinh doanh - Doanh nghiệp tuân thủ theo Hệ thống Chuẩn mực kế toán nước, đồng thời có đối chiếu, bổ sung điều chỉnh cần thiết để lập thêm báo cáo tài theo Hệ thống Chuẩn mực kế toán Quốc tế Đối với thuế cho hoạt động hốn đổi lãi suất khơng quy định rõ ràng nên khó xác định lãi suất thả chạy liên tục theo ngày Đối với hợp đồng tương lai, lãi bị đánh thuế, cịn lỗ khơng khấu trừ vào phần thu nhập tính thuế, lợi nhuận thực tế mà doanh nghiệp có chênh lệch mức giá theo hợp đồng tương lai giá thành sản xuất Điều gây bất lợi cho doanh nghiệp tham gia giao dịch Ở nước khác, sản phẩm phái sinh khơng phải đóng thuế cơng cụ phịng chống rủi ro cho doanh nghiệp, khơng phải kênh kinh doanh ngân hàng Do đó, NHNN nên điều chỉnh, xác định rõ ràng nghiệp vụ giao dịch phái sinh nghiệp vụ kinh doanh tài nhằm mục đích phịng ngừa rủi ro doanh nghiệp (91) khơng thuộc tổ chức tài tín dụng Trên sở này, cần xác định phí giao dịch hay khoản lỗ hợp đồng khoản chi phí hợp lý, tính vào chi phí xác định thu nhập chịu thuế Điều góp phần khuyến khích doanh nghiệp sử dụng cơng cụ phái sinh nhiều 3.3.2.5 Tăng cường công tác tra giám sát Chuyển sang tra sở rủi ro Hiện NHNN chủ yếu thực tra tuân thủ: tra việc huy động vốn, cho vay theo sách hành mà chưa thực tra kiểm tra sở rủi ro Khi mà quan nhà nước chưa quan tâm có biện pháp kiểm tra tất yếu NHTM không trọng vào việc quản lý rủi ro hầu hết NHMT Việt Nam đặt mục tiêu lợi nhuận lên hàng đầu Vấn đề quản trị rủi ro lãi suất vấn đề khác xếp sau lợi nhuận Tăng cường lực cán tra Hầu hết cán tra NHNN đào tạo để giám sát, kiểm tra việc tuân thủ thơng tư, nghị định phủ, NHNN quy trình nghiệp vụ NHTM Các quy định rủi ro NHTM,chính sách quản trị rủi ro xa lạ với cán tra NHNN Do đó, để NHTM thực quản trị rủi ro lãi suất hiệu quả, vấn đề NHNN cần đặc biệt quan tâm đào tạo, nâng cao trình độ cán tra để việc kiểm tra, giám sát đạt hiệu cao Đầu tư phát triển công nghệ Trong thời đại ngày nay, u cầu đại hóa cơng nghệ ngân hàng khơng đòi hỏi cấp thiết NHTM mà cịn NHNN Đổi cơng nghệ giúp đẩy nhanh cơng tác phân tích, dự báo soạn thảo, cơng bố sách, cơng nghệ đại giúp cho việc theo dõi, giám sát tình hình hoạt động NHTM thực nhanh chóng, thuận tiện đạt hiệu cao (92) KẾT LUẬN CHƯƠNG Từ việc nghiên cứu thực trạng rủi ro lãi suất, đưa ưu, nhược điểm cơng tác phịng ngừa, hạn chế rủi ro lãi suất Ngân hàng TMCP Quân Đội với mục tiêu phát triển bền vững, đảm bảo an toàn cho toàn hệ thống, MB cần thực đồng giải pháp nhằm phòng ngừa rủi ro lãi suất hiệu Các giải pháp tổ chức, quản lý rủi ro lãi suất bao gồm nâng cao trình độ, hiểu biết nhà quản trị, cán khách hàng rủi ro lãi suất biện pháp phòng ngừa rủi ro lãi suất; nâng cao chất lượng hệ thống thống kê; đổi công nghệ ngân hàng Về vấn đề dự báo lãi suất, ngân hàng cần nghiên cứu cụ thể nhân tố ảnh hưởng đến lãi suất nhằm đưa dự báo xác lãi suất thị trường xu hướng biến động để có giải pháp kịp thời Về đo lường rủi ro lãi suất ngân hàng, mô hình lựa chọn đo lường phần rủi ro lãi suất, thu nhập Thêm vào đó, mơ hình định giá lại cịn nhiều hạn chế cần khắc phục để kết đo lường rủi ro lãi suất đáng tin cậy để nhà quản trị đưa giải pháp phòng ngừa rủi ro lãi suất hiệu Đối với quan quản lý, cần nghiên cứu đưa văn hướng dẫn ngân hàng thương mại thực tổ chức quản lý rủi ro lãi suất quy định cơng cụ tài phái sinh để đa dạng hóa biện pháp mà ngân hàng sử dụng để phịng ngừa rủi ro lãi suất (93) KẾT LUẬN Rủi ro lãi suất quản trị rủi ro lãi suất vấn đề quan trọng ngân hàng, định đến hoạt động kinh doanh ngân hàng Khi lãi suất thay đổi tác động đến tồn bảng cân đối kế toán báo cáo thu nhập ngân hàng Lãi suất đại lượng biến động liên tục, nằm ngồi kiểm sốt ngân hàng Ngân hàng khơng thể tự xác định mức lãi suất mà lãi suất thị trường quy định Ngân hàng điều chỉnh hoạt động theo biến động lãi suất thị trường Do đó, công tác quản trị rủi ro lãi suất ngân hàng khó khăn phức tạp Hiện nay, Việt Nam thành viên thứ 150 tổ chức thương mại giới WTO Việt Nam vừa ký hiệp định TPP thị trường rộng mở, có nhiều ngân hàng nước ngồi vào Việt Nam kinh doanh Lãi suất thị trường liên tục biến động Điều đòi hỏi phối hợp ngân hàng thương mại điều chỉnh ngân hàng nhà nước nhằm han chế rủi ro lãi suất đem lại cho ngân hàng Đề tài “Quản trị rủi ro lãi suất Ngân hàng TMCP Quân Đội” giải số vấn đề sau: Thứ nhất, hệ thống hóa làm sở lý luận lãi suất rủi ro lãi suất NHTM, biện pháp phòng ngừa hạn chế rủi ro lãi suất kinh nghiệm số quốc gia giới Thứ hai, đánh giá thực trạnh quản trị rủi ro lãi suất, cơng tác phịng ngừa hạn chế rủi ro lãi suất Ngân hàng TMCP Quân Đội, Từ mặt hạn chế nguyên nhân Thứ ba, tác giả đưa ý kiến quan điểm cá nhân số giải pháp phòng ngừa, hạn chế quản trị rủi ro lãi suất MB, đồng thời đưa số kiến nghị Nhà nước, NHNN (94) DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO GS.TS Lê Văn Tư, Quản trị Ngân hàng thương mại, NXB Tài chính, 2005 GS.TS Nguyễn Văn Tiến, Giáo trình quản trị ngân hàng thương mại, NXB Thống kê, 2013 Học viện ngân hàng (2012), giáo trình lý thuyết tiền tệ ngân hàng, nhà xuất thống kê, Hà Nội Timothy W.Koch (Bank Management 1995 - University of South Carolina) Thomas P.Fitch (Dictionary of Banking Term 1997 - Barron's Educational Series Inc) Peter S.Rose, Quản trị Ngân hàng thương mại, NXB Tài chính, 2001 Báo cáo tài báo cáo thường niên NHTMCP Công thương Việt Nam năm 2014 Báo cáo tài báo cáo thường niên NHTMCP Ngoại thương Việt Nam năm 2014 Báo cáo thường niên Ngân hàng TMCP Quân Đội năm 2013, 2014, 2015 10 Báo cáo tài Ngân hàng TMCP Quân Đội năm 2013, 2014, 2015 11 Học viện ngân hàng (2012), giáo trình lý thuyết tiền tệ ngân hàng, nhà xuất thống kê, Hà Nội 12 Quy chế tổ chức hoạt động Ủy ban Quản trị rủi ro Ngân hàng TMCP Quân Đội 13 Quy chế tổ chức hoạt động Ủy ban ALCO Ngân hàng TMCP Quân Đội 14 Quyết định việc Ban hành sách điều chỉnh vốn nội (FTP) Ngân hàng TMCP Quân Đội 15 Các trang web: - www.mbbank.com.vn - www.sbv.gov.vn - www.laisuat.vn - www.cafef.vn