Facebook @Dethivaonganhang www facebook com/Dethivaonganhang www ThiNganHang com S Á C H – T À I L I Ệ U T H I T U Y Ể N Trang 1 Quản lý rủi ro lãi suất ở ngân hàng thương mại Rủi ro lãi suất xảy ra k[.]
Facebook: @Dethivaonganhang www.facebook.com/Dethivaonganhang Quản lý rủi ro lãi suất ngân hàng thương mại Rủi ro lãi suất xảy nào? Một rủi ro đặc thù ngân hàng thương mại (NHTM) rủi ro lãi suất (RRLS) Rủi ro lãi suất thường xảy có biến động lớn lãi suất đầu vào đầu ra, chênh lệch mức lãi suất huy động lớn chênh lệch kỳ hạn huy động kỳ hạn đầu tư, cho vay thị trường Nói chung, RRLS xảy có khơng cân xứng kỳ hạn tài sản có tài sản nợ Như vậy, NHTM trì cấu tài sản có tài sản nợ với kỳ hạn không cân xứng với nhau, phải chịu RRLS việc tái tài trợ tài sản có tài sản nợ; RRLS giá trị tài sản thay đổi lãi suất thị trường biến động Ngân hàng phịng ngừa RRLS cách làm cho kỳ hạn tài sản có tài sản nợ cân xứng với Xét từ góc độ triết lý chung việc làm cho kỳ hạn cân xứng với giải pháp tốt đề phịng ngừa RRLS Nếu khơng có quan tâm thích đáng đến việc quản lý RRLS, không dự báo xu hướng biến động lãi suất NHTM bị thiệt hại nặng nề từ loại rủi ro Quản lý rủi ro lãi suất nào? Để phòng tránh RRLS, địi hỏi NHTM phải tăng cường cơng tác quản lý, cần áp dụng phương pháp lượng hóa RRLS có ảnh hưởng đến kết kinh doanh Hiện nay, giới có mơ hình lượng hóa RRLS ngân hàng đại áp dụng, là: mơ hình kỳ hạn đến hạn, mơ hình định giá lại mơ hình thời lượng (i) Mơ hình kỳ hạn đến hạn: Có phương pháp để lượng hóa mơ hình (1) Phương pháp lượng hóa RRLS tài sản; (2) phương pháp lượng hóa RRLS danh mục tài sản Mơ hình kỳ hạn phương pháp trực quan để lượng hóa RRLS qua đánh giá cân xứng kỳ hạn tài sản nợ tài sản có hoạt động kinh doanh ngân hàng Nhược điểm mô hình khơng đề cập đến yếu tố thời lượng luồng tài sản có tài sản nợ Tuy nhiên, tính đơn giản trực quan nên sử dụng phổ biến, điều phù hợp với Việt Nam trình đại hóa ngân hàng www.ThiNganHang.com S Á C H – T À I L I Ệ U T H I T U Y Ể N Trang Facebook: @Dethivaonganhang www.facebook.com/Dethivaonganhang (ii) Mơ hình định giá lại: Nội dung mơ hình việc phân tích luồng tiền dựa nguyên tắc giá trị ghi sổ nhằm xác định chênh lệch lãi suất thu từ tài sản có lãi suất tốn cho vốn huy động sau thời gian định Một nhược điểm mơ hình đề cập đến giá trị ghi sổ tài sản mà không đề cập đến giá trị thị trường chúng Do đó, mơ hình định giá lại phản ánh phần RRLS ngân hàng (iii) Mơ hình thời lượng: So với hai mơ hình trên, mơ hình thời lượng hoàn hảo việc đo mức độ nhạy cảm tài sản có tài sản nợ lãi suất, đề cập đến yếu tố thời lượng tất luồng tiền kỳ hạn đến hạn tài sản nợ tài sản có Do vậy, kinh doanh ngân hàng, việc sử dụng mơ hình thời lượng để quản trị RRLS giải pháp thích hợp Một chức quan trọng mơ hình thời lượng cho phép NHTM phòng ngừa RRLS toàn hay phận riêng lẻ bảng cân đối tài sản Tuy nhiên mơ hình thời lượng mơ hình phức tạp, địi hỏi nhà quản trị phải thường xuyên cấu lại bảng cân đối tài sản để thời lượng tài sản có tài sản nợ cân xứng nhau, việc lúc làm Vì vậy, NHTM lựa chọn biện pháp đo lường RRLS phù hợp với điều kiện công nghệ thực trạng rủi ro Cùng với việc đánh giá, lượng hóa RRLS NHTM cần phải nắm vững kỹ thuật phòng chống RRLS nghiệp vụ kỳ hạn, hoán đổi, tương lai hay quyền chọn RRLS rủi ro bản, tiềm ẩn hoạt động kinh doanh NHTM nên việc xây dựng chương trình quản lý RRLS công việc quan trọng công tác quản lý rủi ro NHTM nay./ www.ThiNganHang.com S Á C H – T À I L I Ệ U T H I T U Y Ể N Trang ...Facebook: @Dethivaonganhang www.facebook.com/Dethivaonganhang (ii) Mơ hình định giá lại: Nội dung mơ hình việc phân tích luồng... quyền chọn RRLS rủi ro bản, tiềm ẩn hoạt động kinh doanh NHTM nên việc xây dựng chương trình quản lý RRLS công việc quan trọng công tác quản lý rủi ro NHTM nay./ www.ThiNganHang.com S Á C H – T À... sản có Do vậy, kinh doanh ngân hàng, việc sử dụng mơ hình thời lượng để quản trị RRLS giải pháp thích hợp Một chức quan trọng mơ hình thời lượng cho phép NHTM phòng ngừa RRLS toàn hay phận riêng