Quan tri rui ro lai suat cua ngan hang thuong mai 120273

QUẢN TRỊ RỦI RO LÃI SUẤT TRONG HOẠT ĐỘNG KINH

Tổng quan về lãi suất trong hoạt động kinh doanh của ngân hàng

1.1.1 Khái niệm về lãi suất

Khi sử dụng bất kì khoản tiền vay nào, người vay cũng phải trả thêm phần giá trị ngoài phần vốn gốc ban đầu.Tỷ lệ phần trăm của phần tăng thêm này so với phần vốn ban đầu được gọi là lãi suất Đó là giá cả của quyền được sử dụng vốn vay trong một thời gian nhất định mà người sử dụng trả cho người sở hữu nó. Đối với ngân hàng, đó chính là các loại lãi suất mà ngân hàng sử dụng trong hoạt động cho vay cũng như huy động Lãi suất tiền gửi được tính là số tiền lãi phải trả cho người gửi tiền Lãi suất tiền gửi có nhiều mức khác nhau phụ thuộc vào: kỳ hạn gửi, quy mô tiền gửi, đối tượng khách hàng…Lãi suất tiền vay được áp dụng để tính số lãi tiền vay mà khách hàng phải trả cho ngân hàng Lãi suất phải được trả bởi vì tiền tệ có giá trị về mặt thời gian, đồng thời nhằm bù đắp chi phí cơ hội của người cho vay.

Nếu biểu diễn bằng công thức toán học thì ta có: i =

T: số tiền gốc ban đầu T’: số tiền phải trả trong thời gian nhất định

1.1.2 Các nhân tố ảnh hưởng đến lãi suất

Do lãi suất được hình thành tại mức cân bằng giữa cung và cầu quỹ cho vay nên các yếu tố ảnh hưởng đến lãi suất cũng chính là các nhân tố làm dịch chuyển vị trí của đường cung cầu quỹ cho vay trên thị trường.

Qo Quỹ cho vay Đồ thị 1.1: Cân bằng cung cầu quỹ cho vay trên thị trường

1.1.2.1 Các nhân tố làm dịch chuyển đầu cầu quỹ cho vay a Lợi tức dự tính của các cơ hội đầu tư

Trong giai đoạn tăng trưởng của nền kinh tế, rất nhiều cơ hội đầu tư được kì vọng là có khả năng sinh lời cao, làm tăng nhu cầu vay vốn để tài trợ các dự án.Lượng cầu quỹ cho vay tăng lên ở mọi mức lãi suất, đường cầu sẽ dịch chuyển sang phải và mức lãi suất sẽ tăng lên. b Lạm phát dự tính

Mức lạm phát dự tính tăng lên sẽ làm cho chi phí thực dự tính của việc vay tiền của các mức lãi suất cho trước giảm xuống Điều này làm tăng nhu cầu vay vốn của các chủ thể kinh tế, đường cầu dịch chuyển sang phải. c Tình trạng thâm hụt của ngân sách Nhà nước

Khi mức bội chi ngân sách Nhà nước tăng, nhu cầu vay vốn tài trợ thiếu hụt ngân sách Nhà nước tăng ở mọi mức lãi suất làm tăng lượng cầu quỹ cho vay, đường cầu quỹ cho vay dịch chuyển sang phải.

1.1.2.2 Các nhân tố làm dịch chuyển cung quỹ cho vay a Tài sản và thu nhập

Khi nền kinh tế tăng trưởng, tài sản và thu nhập của các chủ thể kinh tế tăng, làm tăng khả năng cung ứng vốn ở mọi mức lãi suất, cung quỹ cho vay tăng làm đường cung quỹ cho vay dịch chuyển sang phải. b Tỷ suất lợi tức dự tính của các công cụ nợ

Trong trường hợp lãi suất thị trường có xu hướng tăng trong tương lai thì giá trị thị trường của các công cụ nợ sẽ giảm, tỷ suất lợi tức dự tính cũng sẽ giảm theo Khi đó các công cụ nợ hiện tại sẽ trở nên kém hấp dẫn, làm giảm nhu cầu về các công cụ nợ của các chủ thể trong nền kinh tế Điều này làm cho cung quỹ cho vay giảm và đường cung quỹ cho vay dịch chuyển sang trái. c Lạm phát dự tính

Nếu lạm phát dự tính tăng sẽ làm tăng tỷ suất lợi tức dự tính của tài sản thực và làm giảm tỷ suất lợi tức dự tính của TSN so với tài sản thực Lượng cầu công cụ nợ giảm và đường cung quỹ cho vay dịch chuyển sang trái. d Rủi ro của các công cụ nợ

Khi mức độ rủi ro của các cộng cụ nợ tăng lên so với các công cụ đầu tư khác, cầu về công cụ nợ đó giảm, làm cung tín dụng giảm, đường cung quỹ cho vay dịch chuyển sang trái. e Tính lỏng của các công cụ nợ

Nếu tính lỏng của các công cụ nợ cao hơn so với các công cụ đầu tư khác sẽ làm tăng tính hấp dẫn của công cụ nợ đó, làm cho cầu của công cụ nợ đó tăng ở mọi mức lãi suất Lượng cung quỹ cho vay vì thế tăng lên, làm cho cung tín dụng dịch chuyển sang phải.

1.1.3 Lãi suất trong hoạt động kinh doanh của ngân hàng

Trong hoạt động kinh doanh của NHTM có rất nhiều loại lãi suất khác nhau song chúng ta thường đề cập đến lãi suất theo hai nghiệp vụ chủ yếu: các loại lãi suất mà ngân hàng phải thanh toán cho các nghiệp vụ huy động vốn là lãi suất đầu vào, và tương tự ta có lãi suất đầu ra cho các hoạt động cho vay và các tài sản Tài chính mà ngân hàng nắm giữ.

Lãi suất đầu vào là loại lãi suất mà ngân hàng thanh toán trong nghiệp vụ huy động vốn Nó phản ánh chi phí về vốn mà ngân hàng phải trả để được quyền sử dụng một lượng vốn nhất định trong một khoảng thời gian nhất định Thông thường các NHTM có rất nhiều công cụ vốn khác nhau và do vậy có tương ứng với các mức lãi suất khác nhau Với mỗi loại công cụ, lãi suất của nó không cố định mà thay đổi theo thời gian tùy theo nhu cầu về vốn và kế hoạch kinh doanh của ngân hàng.

Trong công tác điều hành và quản lý lãi suất, trước tiên nhà quản trị ngân hàng cần phải biết được chi phí về vốn của ngân hàng là bao nhiêu Chi phí vốn của ngân hàng chính là lãi suất đầu vào bình quân các nguồn vốn của ngân hàng Chi phí này được tính theo phương pháp bình quân gia quyền.

Giả sử ngân hàng có n loại vốn, khi đó để tính toán chi phí vốn của ngân hàng ta có thể sử dụng công thức sau:

Trong đó Id : lãi suất bình quân đầu vào của ngân hàng

Di : số dư bình quân của vốn i

Idi: lãi suất của vốn i

Khái niệm lãi suất đầu ra là khaí niệm chung dùng để phản ánh khả năng sinh lợi của các loại tài sản mà ngân hàng đã đầu tư bằng vốn đã huy động được Các loại tài sản này có thể là các món cho vay hay các khoản đầu tư Phần lãi thu được từ việc đầu tư vào các tài sản sinh lời trước tiên sẽ dùng cho việc thanh toán cho các khoản lãi mà ngân hàng phải trả trong nghiệp vụ huy động vốn (chi phí vốn), sau đó là các chi phí hoạt động kinh doanh, phần còn lại là lợi nhuận ngân hàng Do vậy, thông thường lãi suất đầu ra được xác định trên cơ sở lãi suất hòa vốn của ngân hàng cộng thêm một khoản phụ phí Khoản phụ phí này phụ thuộc vào nhiều yếu tố khác như: mức dự trữ đảm bảo khả năng thanh toán, độ rủi ro theo đánh giá của ngân hàng và trong những chừng mực nhất định, nó phụ thuộc vào số tiền và thời hạn của vốn vay cùng với sự bảo đảm nếu có.

Trong hoạt động của ngân hàng có rất nhiều loại tài sản khác nhau với các mức lợi tức khác nhau hay lãi suất khác nhau.Hơn nữa cùng một loại tài sản tại các thời điểm khác nhau cho ta các mức lãi suất khác nhau, thậm chí tại cùng một thời điểm thì mức lợi tức thu được từ các thương vụ khác nhau cũng khác nhau Do vậy lãi suât đầu ra bình quân của các ngân hàng cũng là một chỉ tiêu mà các nhà quản lý rất quan tâm Nó phản ánh khả năng sinh lời nói chung của ngân hàng.

Giả sử ngân hàng có n loại tài sản, khi đó để tính toán chỉ tiêu lãi suất bình quân đầu ra ta có thể sử dụng công thức:

Ia Trong đó Ia: lãi suất bình quân đầu ra của ngân hàng

Ai: số dư bình quân của tài sản i

Iai: lãi suất của tài sản i

1.1.3.3 Tỷ lệ chênh lệch giữa lãi suất đầu vào và đầu ra của các NHTM

Rủi ro trong kinh doanh ngân hàng

1.2.1 Đặc điểm của hoạt động ngân hàng

Ngân hàng là một loại trung gian tài chính đặc biệt hoạt động vì mục tiêu lợi nhuận thông qua việc kinh doanh các nguồn vốn ngắn hạn là chủ yếu Một trong những chức năng quan trọng và cốt lõi của hoạt động ngân hàng là chức năng trung gian tín dụng Ngân hàng đóng vai trò là cầu nối giữa bên thừa vốn và bên có nhu cầu về vốn. Ngân hàng là một tổ chức kinh doanh tiền tệ, tín dụng và có khả năng nhận biết được về cung cầu tín dụng Thông qua việc thu hút tiền gửi với số lượng lớn, ngân hàng có thể giải quyết được mối quan hệ giữa cung cầu tín dụng cả về khối lượng vốn vay và thời gian cho vay.Thông qua việc huy động các khoản vốn tạm thời nhàn rỗi trong nền kinh tế, ngân hàng hình thành nên quỹ cho vay của rồi đem cho vay với nền kinh tế, mà chủ yếu là cho vay ngắn hạn Bởi lẽ các khoản vốn vay ngắn hạn có chi phí rẻ hơn tương đối so với các khoản huy động dài hạn, lợi nhuận sẽ cao hơn khi huy động các nguồn vốn ngắn hạn để cho vay trung dài hạn Hay, ngân hàng sẽ phải chấp nhận có sự chênh lệch kỳ hạn giữa các khoản huy động và cho vay để có lợi nhuận Chính điều này đã khiến cho ngân hàng phải đối mặt với những rủi ro, trong đó có rủi ro lãi suất.

1.2.2 Khái niệm và các loại rủi ro lãi suất

Rủi ro lãi suất là khả năng mà lãi suất thị trường thay đổi ngoài dự kiến dẫn đến những tổn thất về thu nhập và giá trị thị trường của vốn chủ sở hữu trong ngân hàng. Chính vì đặc thù trong kinh doanh ngân hàng là các sản phẩm được gắn liền với lãi suất nên rủi ro này được xem là rủi ro khá đặc thù và không thể tránh khỏi Song nếu rủi ro lãi suất vượt quá mức bình thường thì sẽ đe dọa tới lợi nhuận cũng như vốn của ngân hàng

Bảng 1.1: Vị trí của RRLS so với các loại rủi ro khác trong Basel II

1.2.2.2 Phân loại rủi ro lãi suất a Rủi ro về thu nhập

Là khả năng suy giảm thu nhập lãi ròng của ngân hàng khi lãi suất thị trường biến động Đây là sự rủi ro mà sự thay đổi của lãi suất sẽ khiến các chi phí về huy động vốn và các khoản lãi thu được từ các khoản cho vay thay đổi những lượng khác nhau Điều này khiến cho thu nhập của ngân hàng bị thay đổi theo. b Rủi ro giảm giá trị tài sản

Loại rủi ro lãi suất này sẽ khiến cho giá trị của TSC và TSN của ngân hàng thay đổi những lượng khác nhau làm cho giá trị thị trường của vốn chủ sở hữu thay đổi theo.Thật vậy, giá trị thị trường của TSC hay nợ dựa trên khái niệm giá trị hiện tại của tiền tệ Do đó nếu lãi suất thị trường tăng lên mức chiết khấu giá trị tài sản cũng tăng lên và do đó, giá trị TSC và TSN giảm xuống Ngược lại, nếu lãi suất thị trường giảm thì giá trị TSC và TSN tăng lên.Như vậy có thể thấy giá trị ròng cùa ngân hang luôn thay đổi không ngừng và phụ thuộc vào tình hình lãi suất trên thị trường.

1.2.3 Nguyên nhân dẫn đến rủi ro lãi suất

1.2.3.1 Sự không cân xứng về TSN-TSC

Nguyên nhân của sự không cân xứng về kỳ hạn TSC và TSN chính là do:

Thứ nhất là: Do sự đa dạng về nhu cầu của khách hàng gửi tiền và vay tiền.Trên thực tế đều này xảy ra là hoàn toàn tất yếu vì các khách hàng gửi tiền cũng như vay tiền của ngân hàng hết sức đa dạng, mỗi người trong số họ có những nhu cầu khác nhau khi gửi tiền cũng như vay tiền dẫn đến sự đa dạng về kỳ hạn của các khoản vốn huy động và cho vay.

Thứ hai là: Các ngân hàng có khuynh hướng duy trì thời hạn TSC lớn hơn thời hạn của TSN nhằm có được lợi thế về lợi nhuận Chẳng hạn, các ngân hàng thường sử dụng một phần nguồn vốn ngắn hạn với lãi suất thấp để cho vay thời hạn dài hơn với mức lãi suất cao hơn.

Thứ ba là: Ngân hàng thường không quy định khách hàng bắt buộc phải thực hiện cam kết trong hợp đồng Chẳng hạn, các khách hàng gửi tiền ngân hàng với thời hạn ban đầu là 5 năm nhưng có thể rút trước thời hạn mà không bị ngân hàng ngăn cấm, các khách hàng đi vay tiền cũng có thể trả nợ trước hạn, và ngược lại có trường hợp được ngân hàng cho gia hạn nợ.Tần số xuất hiện sự vi phạm thỏa thuận sự vi phạm về thời hạn của các khách hàng gửi tiền và vay tiền thường không tương xứng với nhau và thực tế này càng làm tăng khả năng mất tương xứng về kỳ hạn của các khoản cho vay và các khoản huy động của ngân hàng Chính vì vậy, sự chênh lệch về kỳ hạn của TSC và TSN của ngân hàng là không thể tránh khỏi và trở thành một đặc tính cố hữu của ngân hàng Do đó ngân hàng phải luôn đối mặt với rủi ro lãi suất mà không bao giờ có thể xóa bỏ được Để có thể hiểu rõ hơn ta có thể xét các trường hợp về sự không cân xứng như sau:

Trường hợp 1: Rủi ro do tái tài trợ khi NH duy trì TSC với kỳ hạn dài hơn so với TSN

TSN 1 năm 2 năm Đồ thị 1.2: Kỳ hạn TSC lớn hơn TSN

Giả sử ngân hàng huy động vốn là 10%/năm với kỳ hạn 1 năm để đầu tư cho 1 dự án với lãi suất 11%/năm với kỳ hạn 2 năm Lợi nhuận của ngân hàng trong năm thứ

1 là 1% Nếu lãi suất thị trường không thay đổi trong năm thứ 2 thì lợi nhuận của ngân hàng thu được trong năm thứ 2 cũng được duy trì là 1 % Song khi lãi suất thị trường có xu hướng tăng, giả sử lãi suất huy động với kỳ hạn 1 năm là 12 %/năm, lúc đó không những không thu được lãi mà ngân hàng phải chịu mức lỗ là:12%-11%=1%

Qua đó ta có thể thấy rằng,nếu ngân hàng vẫn duy trì kỳ hạn của TSC và TSN thì ngân hàng sẽ phải chịu rủi ro lãi suất khi lãi suất tăng

Trường hợp 2: Rủi ro do tái đầu tư khi NH duy trì TSN với kỳ hạn dài hơn TSC

Giả sử ngân hàng huy động là 10%/năm với kỳ hạn là 2 năm để đầu tư cho một dự án với lãi suất là 11 %/năm với kỳ hạn là 1năm

TSN 2 năm Đồ thị 1.3: Kỳ hạn TSN lớn hơn TSC

Trong trường hợp lãi suất thị trường có xu hướng giảm, chẳng hạn ngân hàng chỉ có thể cho vay với mức lãi suất tối đa là 9%, khi đó ngân hàng phải chịu một mức lỗ là: 10%-9%=1%

Do vậy nếu ngân hàng duy trì kỳ hạn của TSN dài hơn TSC thì ngân hàng sẽ phải chịu rủi ro lãi suất khi lãi suất có xu hướng giảm.

1.2.3.2 Sự thay đổi của lãi suất thị trường ngoài dự kiến

Ngân hàng luôn đưa ra các nghiên cứu cũng như các dự báo về lãi suất và dựa trên những dự báo đó, ban quản trị của ngân hàng sẽ có những biện pháp ứng phó kịp thời nhằm hạn chế đến mức tối đa rủi ro lãi suất gây ra cho ngân hàng.Tuy nhiên trong trường hợp lãi suất thị trường biến động một cách phức tạp khiến cho ngân hàng có thể dự báo chính xác thay đổi của chúng, ngân hàng sẽ phải đối mặt với những tổn thất do sự biến động lãi suất gây ra.

Mặc dù lãi suất là một yếu tố quan trọng bậc nhất trong hoạt động kinh doanh của ngân hàng nhưng các ngân hàng không thể kiểm soát được mức độ cũng như xu hướng biến động của lãi suất là do:

-Lãi suất được hình thành bởi mối quan hệ cung cầu vốn trên thị trường

- Lãi suất chịu tác động của nhiều biến số trong nền kinh tế như: tỷ lệ lạm phát, tỷ giá, sự phát triển của thị trường tiền tệ…

Quản trị rủi ro lãi suất

1.3.1 Những nét chính về quản trị rủi ro lãi suất trong Basel I và II:

Sau hàng loạt sự sụp đổ của các ngân hàng vào thập kỷ 80, một nhóm các ngân hàng trung ương và cơ quan giám sát của 10 nước phát triển (G10) đã tập hợp tại thành phố Basel( Thụy Sỹ) vào năm 1987 nhằm tìm cách ngăn chặn xu hướng này.Sau khi nhóm họp, các cơ quan này đã quyết định hình thành Ủy ban Basel về giám sát ngân hàng (Basel committee on bankng supervision) đưa ra các nguyên tắc chung để quản lý hoạt động của các ngân hang quốc tế Năm 1988,Ủy ban này đã phê duyệt một văn bản đầu tiên lấy tên:Hiệp ước về vốn của Basel (Basel I),yêu cầu hoạt động ngân hàng phải nắm giữ một mức vốn tối thiểu để có thể đối phó với những rủi ro có thể xảy ra.Mức vốn tối thiểu này là một tỷ lệ phần trăm nhất định trong tổng vốn của ngân hàng, do đó có thể hiểu mức vốn này là mức vốn tối thiểu tính theo trọng số rủi ro của ngân hàng đóMục tiêu của Basel I nhằm:

- Củng cố sự ổn định của hệ thống ngân hàng quốc tế

- Thiết lập một hệ thống ngân hàng quốc tế thống nhất, bình đẳng nhằm giảm cạnh tranh không lành mạnh giữa các ngân hàng quốc tế

Trong hiệp ước Basel I, lần đầu tiên được công bố năm 1988, rủi ro thị trường, cụ thể là rủi ro lãi suất, không được đề cập đến Đến năm 1996, nhận thức được những nguy cơ đáng lo ngại của rủi ro lãi suất, Ủy ban Basel đã kết hợp rủi ro thị trường vào yêu cầu vốn tối thiểu:

Trong sửa đổi này, Ủy ban yêu cầu xác định thêm vốn cấp 3 được xác định tối đa bằng 250% phần vốn cấp 1 dùng để phòng ngừa rủi ro thị trường hay nó cách khác có ít nhất 28.5% rủi ro thị trường được dự phòng bởi vốn cấp 1.Tuy nhiên rủi ro thị trường, cụ thể là rủi ro lãi suất trong Basel I chỉ được xem xét đối với các tài sản trong sổ kinh doanh của ngân hàng

Basel II đánh dấu một sự đổi mới căn bản đó là sẽ có nhiều mô hình để các ngân hàng có thể sử dụng mà không theo lối cũ của Basel I (dùng một mô hình để áp dụng cho tất cả các ngân hàng) Đặc biệt các tính toán sẽ cố gắng tiến sát hơn với rủi ro nghĩa là Basel II trở nên nhạy cảm với rủi ro hơn

Cụ thể, đối với rủi ro lãi suất, Basel II khuyến nghị các ngân hàng sử dụng mô hình VAR để xác định rủi ro lãi suất cho ngân hàng của mình Đối với các ngân hàng không đủ điều kiện để tiến hành phân tích theo phương pháp này, ủy ban đề xuất các hệ số để tính rủi ro lãi suất như sau:

Bảng 1.2: Bảng hệ số tính RRLS của ủy ban Basel

Kỳ hạn Hệ số lãi suất

Một bước chuyển quan trọng trong Basel II về rủi ro lãi suất là Ủy ban cũng yêu cầu phải giám sát hoạt động quản trị rủi ro lãi suất đối với các sổ ngân hàng và vấn đề này được nêu rõ trong trụ cột thứ 2 của Basel II Trụ cột thứ 2 như là một cảnh báo sớm đối với các nhà giám sát, trong đó các ngân hàng sẽ báo cáo và giải thích cách tính như mô hình mà mình đã áp dụng trong tính toán các chỉ tiêu do Ủy ban Basel yêu cầu. Trong trường hợp rủi ro lãi suất mà ngân hàng gặp phải vượt quá mức trong tương quan với số vốn đủ tiêu chuẩn của ngân hàng thì các giám sát sẽ có yêu cầu tăng mức vốn cần thiết hoặc yêu cầu giảm rủi ro mà ngân hàng đang gặp phải hoặc có thể kết hợp cả hai biện pháp.Cụ thể, các giám sát đặc biệt chú ý đến các ngân hàng có rủi ro lãi suất vượt quá 20%số vốn cấp 1 và 2 Khi đó, họ phải thực hiện việc thử nghiệm về tình huống khi mà lãi suất tăng giảm 200 điểm cơ sở (2%) để xem xét tác động của nó như thế nào đến giá trị TSN và TSC.Từ đó các giám sát viên và nhà quản trị phối hợp để có biện pháp điều chỉnh hợp lý

Bảng 1.3: Rủi ro lãi suất trong Basel I và II

1.3.2 Mục tiêu của hoạt động quản trị rủi ro lãi suất

Mục tiêu quan trọng trong hoạt động quản trị rủi ro lãi suất là bảo vệ thu nhập dự kiến ở mức tương đối ổn định bất chấp sự thay đổi của lãi suất Để đạt được mục tiêu này, ngân hàng phải duy trì tỷ lệ thu nhập lãi cận biên(NIM) cố định Đây là hệ số giúp cho ngân hàng dự báo trước khả năng sinh lãi của ngân hàng thông qua việc kiểm soát chặt chẽ tài sản sinh lời và tìm kiếm những nguồn vốn có chi phí thấp nhất Hệ số này cho thấy nếu chi phí huy động vốn tăng nhanh hơn lãi thu từ cho vay và đầu tư hoặc lãi thu từ cho vay và đầu tư giảm nhanh hơn chi phí huy động vốn sẽ làm cho NIM bị thu hẹp lại, rủi ro lãi suất sẽ lớn.

Hệ số chênh lệch lãi thuần (NIM) *100

- Thu nhập lãi: lãi cho vay, đầu tư, lãi tiền gửi tại ngân hàng khác, lãi đầu tư chứng khoán,…

- Chi phí lãi: chi phí huy động vốn, đi vay,

- Tổng TSC sinh lời = Tổng TSC – Tiền mặt & Tài sản cố định

Như vậy, tỷ lệ thu nhập lãi cận biên của ngân hàng chịu sự tác động của nhiều yếu tố như:

 Những thay đổi trong lãi suất

 Những thay đổi trong mức chênh lệch giữa lãi thu từ TSC và chi phí phải trả lãi cho TSN.

 Những thay đổi về giá trị tài sản nhạy cảm lãi suất mà ngân hàng nắm giữ khi mở rộng hay thu hẹp quy mô hoạt động của mình.

 Những thay đổi về giá trị TSN phải trả lãi mà ngân hàng sử dụng để tài trợ cho danh mục tài sản sinh lời khi mở rộng hoặc thu hẹp hoạt động.

 Những thay đổi về cấu trúc của TSC và TSN mà ngân hàng thực hiện khi tiến hành chuyển đổi TSC, TSN giữa lãi suất cố định và lãi suất thay đổi, giữa kỳ hạn ngắn và kỳ hạn dài, giữa tài sản mang lại mức thu nhập thấp với tài sản mang lại mức thu nhập cao.

Thông qua việc duy trì tỷ lệ thu nhập lãi cận biên chúng ta thấy rằng, việc phối hợp giữa quản trị TSN và TSC phải luôn luôn được thực hiện song song, hỗ trợ lẫn nhau mới có thể bảo vệ thu nhập dự kiến của Ngân hàng khỏi rủi ro lãi suất Để có thể thấy rõ hơn quan hệ giữa quản trị TSN và quản trị TSC, chúng ta xem xét cách phòng chống rủi ro lãi suất thông qua việc xác định - kiểm soát khe hở nhạy cảm lãi suất và việc quản lý khe hở kỳ hạn của các ngân hàng.

1.3.3 Quy trình quản trị rủi ro lãi suất

1.3.3.1 Nhận biết và đo lường rủi ro lãi suất

Rủi ro lãi suất có thể nhận biết bằng nhiều cách song cách cơ bản nhất là xem xét kỳ hạn của TSC và TSN và mức độ biến động của lãi suất trên thị trường so với lãi suất mà ngân hàng kỳ vọng.

Chênh lệch kỳ hạn sớm sẽ gây ra rủi ro lớn cho ngân hàng Chẳng hạn nếu ngân hàng chủ yếu sử dụng nguồn vốn ngắn hạn để cho vay dài hạn, ngân hàng sẽ phải đối mặt với nguy cơ là đến thời điểm tất toán hợp đồng với khách hàng gửi tiền ngắn hạn, ngân hàng không thể huy động với lãi suất như trước mà phải đưa ra một mức lãi suất cao hơn để thu hút được lượng vốn để tái đầu tư vào TSC Ngược lại nếu ngân hàng chủ yếu sử dụng nguồn vốn huy động dài hạn để cho vay ngắn hạn, chênh lệch giữa lãi suất đầu vào và lãi suất đầu ra sẽ bị thu hẹp từ đó ảnh hưởng đến kết quả của doanh thu thuần từ lãi.

Chẳng hạn trong trường hợp ngân hàng đi vay theo lãi suất thả nổi để cho vay hàng tăng theo.Ngược lại, trong trường hợp ngân hàng huy động với lãi suất cố định và cho vay với lãi suất thả nổi, ngân hàng sẽ gặp rủi ro khi mà lãi suất có xu hướng giảm

Dựa vào những nhận biết này mà bộ phận quản trị rủi ro lãi suất xem xét bản chất và độ phức tạp của các sản phẩm và hoạt động của ngân hàng có liên quan Từ đó bộ phận có thể nhận dạng các nguồn chính gây nên rủi ro lãi suất và những tác động có thể cua chúng Sau đó, bộ phận quản trị rủi ro sẽ đề ra các mô hình phù hợp để định lượng rủi ro lãi suất Các mô hình đo lường rủi ro lãi suất được sử dụng là:

Mô hình này được xây dựng dựa trên một số nguyên lý cơ bản sau:

-Một sự tăng (giảm) lãi suất thị trường đều dẫn đến một sự giảm (tăng) của danh mục giá trị tài sản

-Khi lãi suất thị trường tăng (giảm) thì danh mục TSC kỳ hạn càng dài sẽ giảm (tăng) càng lớn song có tốc độ giảm (tăng) thấp hơn

Gọi MA : thời hạn đến hạn bình quân của danh mục TSC

ML : thời hạn đến hạn bình quân của danh mục TSN

Trong đó WAj : tỷ trọng của TSC j theo giá thị trường

WLi : tỷ trọng của TSN i theo giá thị trường

MAj : thời hạn còn lại của TSC j

MLi : thời hạn còn lại của TSN i

Với những nguyên lý nêu trên, ảnh hưởng của lãi suất lên bảng cân đối tài sản phụ thuộc vào tính chất và mức độ của sự không cân xứng về thời hạn giữa danh mục TSC và danh mục tà sản nợ của ngân hàng, tức là phụ thuộc vào:

- Mức độ chênh lệch MA-ML

- Tính chất của MA-ML là lớn hơn hay nhỏ hơn 0

- Sự biến động của lãi suất thị trường là tăng hay giảm

Bảng 1.4: Tác động của lãi suất đến VTC theo mô hình kỳ hạn

Khái quát về NHTMCP Bắc Á

2.1.1 Sơ lược quá trình hình thành và phát triển

Ngân hàng TMCP Bắc á - North Asia Commercial Join Stock Bank -NASB

Ngân hàng TMCP Bắc á là một ngân hàng thơng mại cổ phần trong hệ thống ngân hàng thơng mại Việt Nam và là một trong những ngân hàng cổ phần có mạng lới đại lý, các văn phòng đại diện trên toàn quốc Quá trình hình thành và phát triển của ngân hàng TMCP Bắc á gắn liền với sự đổi mới của hệ thống Ngân hàng thơng mại và những thành công của công cuộc đổi mới và phát triển kinh tế - xã hội.

Ngân hàng TMCP Bắc á đợc thành lập từ tháng 9/1994 theo quyết định số 183/ QĐ - NH5 ngày 01/09/1994 của thống đốc NHNN Ngân hàng TMCP Bắc á là ngân hàng thơng mại cổ phần đầu tiên của khu vực miền Trung Việt Nam, hoạt động theo cơ chế đổi mới với số vốn ban đầu là 20 tỷ Đồng Việt Nam Trụ sở chính của ngân hàng đ- ợc đặt tại thành phố Vinh tỉnh Nghệ An và là Ngân hàng TMCP có doanh số hoạt động kinh doanh lớn nhất khu vực miền Trung Việt Nam Trải qua 15 năm hoạt động và phát triển Ngân hàng đã có những bớc phát triển ổn định cả về quy mô, phạm vi hoạt động, năng lực tài chính, điều này đợc thể hiện ở những điều sau:

Với số vốn ban đầu của Ngân hàng TMCP Bắc á là 20 tỷ Đồng qua các năm phát triển mạnh mẽ của mình Ngân hàng đã liên tục tăng vốn điều lệ của mình lên, tính đến thời điểm 31/12/2010 vốn điều lệ của Ngân hàng TMCP Bắc á trên 3000 tỷ Đồng đã cho thấy trong những năm tiếp theo Ngân hàng vẫn tiếp tục tăng vốn điều lệ, để tăng quy mô, uy tín của ngân hàng lên hơn nữa.

 Tăng về số lợng các chi nhánh và phòng giao dịch trên toàn quốc:

Từ chỗ chỉ có một trụ sở ở Thành phố Vinh - Nghệ An và một chi nhánh ở Hà Nội, bây giờ con số đã tăng lên 67 chi nhánh và phòng giao dịch trên toàn quốc, đặc biệt tập trung chủ yếu ở thủ đô Hà Nội và Thành phố Hồ Chí Minh: 32 chi nhánh và phòng giao dịch ở Hà Nội, 16 chi nhánh và phòng giao dịch ở thành phố Hồ Chí Minh, 1 chi nhánh và 1 phòng giao dịch ở thành phố Vinh - Nghệ An, 1 chi nhánh và

2 phòng giao dịch ở Thanh Hóa, Trong thời gian tới Ngân hàng tiếp tục mở thêm chi nhánh và phòng giao dịch, đặc biệt tập trung ở 2 thành phố lớn là thủ đô Hà Nội và thành phố Hồ Chí Minh.

 Tăng về số lợng cũng nh chất lợng cán bộ nhân viên của Ngân hàng:

Ngân hàng TMCP Bắc á luôn chú trọng công tác đào tạo và phát triển nguồn nhân lực, coi đây là nhân tố để phát triển bền vững và là nền tảng sức mạnh để hội nhập với thể giới nhất Chính vì thế mà Ngân hàng đã tạo môi trờng làm việc hấp dẫn và thuận lợi cho cán bộ nhân viên trong ngân hàng, khuyến khích học hỏi và tinh thần trách nhiệm làm việc cao Lúc mới đầu thành lập Ngân hàng, cán bộ công nhân viên của Ngân hàng là 35 ngời, nhng sau 15 năm phát triển Ngân hàng có gần 600 cán bộ nhân viên, trong đó cán bộ nhân viên có trình độ đại học và trên đại học chiếm 95%, về cơ bản phần nào đáp ứng dợc yêu cầu phát triển của Ngân hàng.

 Tăng về chất lợng dịch vụ ngân hàng:

Chất lợng dịch vụ là một trong yếu tố tạo nên sự thành công của ngân hàng, cho nên Ngân hàng TMCP Bắc á đã cung ứng đầy đủ các sản phẩm dịch vụ Ngân hàng với chất lợng cao nhằm đáp ứng nhu cầu ngày càng cao của khách hàng nh:

- Huy động tiền gửi tiết kiệm bằng VNĐ, USD, EUR.Nhận vốn ủy thác đầu t của các tổ chức, cá nhân trong và ngoài nớc.

- Cho vay ngắn hạn, trung và dài hạn đối với các tổ chức và cá nhân bằng VNĐ và ngoại tệ Chiết khấu thơng phiếu, trái phiếu và các giấy tờ có giá.

- Tài trợ hoặc cho vay vốn đối với các dự án đầu t trong tất cả các lĩnh vực kinh tÕ.

- Cung cấp dịch vụ bảo lãnh bao gồm bảo lãnh vay vốn; bảo lãnh dự thầu; bảo lãnh thực hiện hợp đồng; bao lãnh thanh toán…

- Cung cấp dịch vụ thanh toán trong nớc.

- Cung cấp dịch vụ thanh toán quốc tế và thực hiện chi trả kiều hối.

- Cung cấp dịch vụ t vấn tài chính.

- Cung cấp dịch vụ ngân quỹ và chi trả lơng hộ doanh nghiệp; tổ chức kinh tế xã hội.

- Phát hành, thanh toán thẻ và các dịch vụ liên quan đến thẻ.

Ngoài các hoạt động chính là hoạt động trong lĩnh vực liên quan đến ngân hàng thì Ngân hàng TMCP Bắc á còn tham gia các hoạt động kinh doanh du lịch và khách sạn.

Là thành viên chính thức của Hiệp hội Thanh toán Viễn thông Liên ngân hàng toàn cầu, Hiệp hội các ngân hàng Châu Á, Hiệp hội các ngân hàng Việt Nam và Phòng thương mại Công nghiệp Việt Nam Trong hơn 15 năm hoạt động, Ngân hàng TMCP Bắc Á đã vinh dự được nhận cờ thi đua của Thủ Tướng Chính phủ, bằng khen của Thống đốc Ngân hàng Nhà nước về thành tích hoạt động kinh doanh và cờ thi đua của Ủy Ban Nhân dân tỉnh Nghệ An, là một trong 10 ngân hàng được chọn tham gia vào hệ thống thanh toán tự động liên ngân hàng.

Là thành viên chính thức của Hiệp hội Thanh toán Viễn thông Liên ngân hàng toàn cầu, Hiệp hội các ngân hàng Châu Á, Hiệp hội các ngân hàng Việt Nam và Phòng thương mại Công nghiệp Việt Nam Trong hơn 15 năm hoạt động, Ngân hàng TMCP Bắc Á đã vinh dự được nhận cờ thi đua của Thủ Tướng Chính phủ, bằng khen của Thống đốc Ngân hàng Nhà nước về thành tích hoạt động kinh doanh và cờ thi đua của Ủy Ban Nhân dân tỉnh Nghệ An, là một trong 10 ngân hàng được chọn tham gia vào hệ thống thanh toán tự động liên ngân hàng.

Thực trạng rủi ro lãi suất của NHTMCP Bắc Á

2.2.1 Diễn biến lãi suất trên TTTT Việt Nam qua các năm 2008, 2009 và 2010 2.2.1.1 Diễn biến lãi suất trong năm 2008

Biểu đồ 2.1 : Lãi suất cơ bản năm 2008(%)

(Nguồn: Báo cáo của NHNN )

Lạm phát cuối năm 2007 có dấu hiệu tăng cao và chỉ số CPI đã lên đến mức 12,63% một con số rất cao so với các năm trước đó Đến đầu năm 2008, khi mà giá cả hàng hóa trên thị trường tiếp tục tăng vọt đã trở thành dấu hiệu bất ổn đối với nền kinh tế Việt Nam Trước tình hình cấp bách này, NHNN đã có quyết định thực thi chính sách tiền tệ thắt chặt, từng bước nâng các mức lãi suất chủ đạo Mức tăng cao nhất của lãi suất cơ bản là vào ngày 11/6/2008 lên tới 14% khiến các mức lãi suất khác cũng đồng loạt tăng theo. a Qúy I/2008: Thực hiện CSTT thắt chặt

Trước tình hình lạm phát có dấu hiệu gia tăng, NHNN bắt đầu sử dụng CSTT thắt chặt thông qua việc tăng lãi suất, tăng dự trữ bắt buộc LSCB được điều chỉnh tăng từ 8,25% lên 8,75% vào tháng 1/2008.DTBB đối với tiền gửi VNĐ dưới 12 tháng tăng từ 10% vào tháng 6/2007 và 11% vào tháng 2/2008.Đến tháng 3/2008, NHNN phát hành 20.300 tỷ đồng tín phiếu NHNN bắt buộc đối với 41 NHTM để rút tiền lưu thông trong nền kinh tế Để đảm bảo thanh khoản, các ngân hàng tăng lãi suất huy động, đóng cửa tín dụng Rủi ro lãi suất tăng lên vì lãi suất huy động tăng nhanh hơn, vượt lãi suất cho vay làm ảnh hưởng đến lợi nhuận của ngân hàng, thậm chí lãi suất qua đêm liên tục gia tăng kỷ lục đặc biệt là vào ngày 20/2/2008 lãi suất VNĐ cho vay qua đêm lên đến làm cho các ngân hàng thương mại siết chặt các khoản cho vay, làm ảnh hưởng tới hoạt động đầu tư và sản xuất kinh doanh.

Ngoài ra, với việc khống chế tỷ lệ tăng trưởng tín dụng không quá 30%, các tổ chức tín dụng trong quý I năm 2008 đã giải ngân vượt mức tỷ lệ tăng trưởng tín dụng cho phép khi có quyết định đã ngừng giải ngân, chỉ tập trung thu hồi nợ Một số khách hàng tới hạn trả nợ nhưng không trả vì e ngại ngân hàng không cho vay lại và khó có thể vay tại ngân hàng khác trong điều kiện thị trường tín dụng hầu như đóng băng hoặc nếu vay lại phải chịu lãi suất quá cao (lãi suất vay cũ khoảng 12%/năm, lãi suất phạt quá hạn là 18%/năm, thấp hơn so với lãi suất vay mới 21%/năm) nên không trả nợ, chấp nhận để nợ quá hạn Vì vậy, ngân hàng một mặt phải cạnh tranh quyết liệt để huy động vốn đảm bảo thanh khoản (có thời điểm phải huy động LNH với lãi suất lên đến 35%/năm), một mặt không thể thu hồi nợ làm xuất hiện khe hở kỳ hạn dương, với lãi suất huy động ngày càng tăng làm ảnh hưởng đến lợi nhuận ngân hàng. b Quý II và Quý III/2008 : Tăng cường thắt chặt CSTT

Tín hiệu xấu từ nền kinh tế vĩ mô trong nước trong 4 tháng đầu năm 2008, nhất là thâm hụt thương mại và tỷ lệ lạm phát tiếp tục gia tăng càng tạo sức ép cho nền kinh tế Trước khó khăn đó, Chính phủ đã xác định nhiệm vụ trọng tâm trong công tác điều hành trong thời gian tới tiếp tục thực hiện mục tiêu “phấn đấu kiềm chế lạm phát, ổn định kinh tế vĩ mô, đảm bảo an sinh xã hội và tăng trưởng hợp lý, bền vững, trong đó kiềm chế lạm phát là nhiệm vụ ưu tiên hàng đầu”.

NHNN tiếp tục tăng cường CSTT thông qua việc tăng mạnh lãi suất cơ bản, duy trì lãi suất cơ bản ở mức cao LSCB tiếp tục được điều chỉnh tăng lên 12% (5/2008) và14% (6/2008), mức đỉnh điểm trong nhiều năm nay và giữ vững đến tận tháng9/2008.Lãi suất tiền gửi DTBB tăng gấp 3 lần từ 1,2% lên 3,6% (9/2008) NHNN điều hành thắt chặt tín dụng hạn chế ở mức 30%, đặc biệt giám sát nghiêm ngặt cho vay chứng khoán bất động sản theo hạn mức

Cuộc đua lãi suất giữa các ngân hàng do tình trang thiếu thanh khoản vẫn tiếp tục diễn ra và ngày càng căng thẳng Ngay sau khi NHNN hủy bỏ trần lãi suât huy động 12%/năm và thay bằng lãi suất cho vay là 18%/năm (150% của LSCB vừa được nâng lên 12%/năm ), tất cả các NHTM kể cả ngân hàng quốc doanh đều đông loạt liên tiếp tăng lãi suất huy động và tăng cường vay mượn trên thị trường liên ngân hàng (có lúc lên đến 20%/năm) để đối phó với tình trạng khó khăn về thanh khoản Lãi suất cho vay cũng tăng lên đến mức kỷ lục 21%/năm gây chi phí vốn cao cản trở các doanh nghiệp tiếp cận nguồn vốn Thêm vào đó, chi phí nguyên vật liệu đầu vào tăng mạnh khiến cho một số doanh nghiệp sản xuất kinh doanh thua lỗ, đình đốn, nợ xấu gia tăng Để giảm căng thẳng vốn cho các NHTM, từ ngày 25/9/2008, NHNN cho phép các TCTD sử dụng 20.300 tỷ đồng tín phiếu NHNN bắt buộc để cầm cố vay vốn, chiết khấu tại NHNN.

Cũng trong thời kỳ này, thị trường ngoại hối cũng xuất hiện những dấu hiệu bất ổn, gây áp lực lên tình hình vĩ mô của nền kinh tế.Vào tháng 5-6/2008, đồng USD quay chiều tăng giá với tốc độ chóng mặt so với VNĐ cả trên thị trường liên ngân hàng và thị trường tự do khiến NHNN ra quyết định tiếp tục nới rộng biên độ tỷ giá giao dịch lên +/- 2% vào 27/6/2008 Nguyên nhân là do kỳ vọng về sự mất giá của đồng nội tệ so với ngoại tệ, điều đó khiến người dân và nhà đầu tư tích cực tăng mua vào ngoại tệ và đẩy mức giá USD lên cao Đến tháng 9/2008, tình hình phát triển nóng của nền kinh tế với tỷ lệ lạm phát trên 20% đã được kiểm soát. c Quý IV/2008: Thực thi chính sách nới lỏng có kiểm soát Đến cuối năm 2008, nguy cơ lạm phát tạm thời lắng xuống Tuy nhiên đây cũng là thời điểm mà suy thoái kinh tế đang lan rộng toàn cầu Mặc dù Việt Nam không chịu ảnh hưởng trực tiếp từ cuộc khủng hoảng nhưng do nền kinh tế có độ mở cao (kim ngạch xuất nhập khẩu /GDP tương đương 169% và 141% năm 2008 và 2009) nên khi thương mại toàn cầu sụt giảm thì nền kinh tế Việt Nam cũng chịu những ảnh hưởng đặc biệt từ xuất khẩu và thu hút đầu tư nước ngoài.

Vì vậy,để từng bước phục hồi nền kinh tế và tạo đà cho tăng trưởng GDP, Chính phủ chủ trương nới lỏng CSTT và CSTK trên cơ sở bám sát theo dõi và phản ứng linh hoạt với diễn biến thị trường Với mục tiêu đó, NHNN đã điều chỉnh giảm các mức lãi suất điều hành để giảm mặt bằng lãi suất cho vay, vừa tăng cường nguồn vốn huy động, đáp ứng nhu cầu tăng mở rộng tín dụng của nền kinh tế Lãi suất huy động vốn VNĐ

(12 tháng) vào cuối năm bình quân ở mức 7.3%-8%/năm, lãi suất huy động USD (12 tháng) khoảng 3.4%-4.5%/năm theo đó lãi suất cho vay cũng giảm dần, lãi suất cho vay ngắn hạn VNĐ bình quân là 11%/năm, dài hạn là 12.5% còn đối với USD tương ứng là 6.3% và 7.2%/năm Điều này đã làm cho cuộc chạy đua lãi suất chững lại, hoạt động ngân hàng dần dần ổn định

Bên cạnh đó, cơ chế lãi suất thỏa thuận cho cho vay tiêu dùng được sử dụng đã có hiệu quả nhất định trong việc kích cầu tiêu dùng trong dân cư cũng như việc tăng nguồn thu, giúp các ngân hàng giảm lãi suất cho vay đối với doanh nghiệp Tỷ lệ DTBB đối với tiền gửi VNĐ ngắn hạn giảm mạnh từ 10% xuống còn 3% và lãi suất tiền gửi DTBB đối với VNĐ giảm xuống còn 1.2%/năm.

Tóm lại, lãi suất năm 2008 biến động vô cùng phức tạp và không tuân theo quy luật thông thường Chẳng hạn lãi suất trong 6 tháng đầu năm không tuân theo quy luật kỳ hạn của lãi suất: lãi suất huy động vốn trung dài hạn phải cao hơn lãi suất huy động vốn ngắn hạn nhưng thực tế thì ngược lại Điều này làm cho công tác dự báo phân tích lãi suất thị trường của ngân hàng gặp nhiều khó khăn nên đãn đến nguy cơ các ngân hàng luôn phải đối mặt với tổn thất do rủi ro lãi suất.

2.2.1.2 Diễn biến lãi suất trong năm 2009

Từ tháng 2/2009 NHNN duy trì mức lãi suất cơ bản tại 7% quy định mức lãi suất kinh doanh cho vay sản xuất kinh doanh của các tổ chức tín dụng tối đa là 10.5%,lãi

Trong năm 2009, NHNN và các bộ ngành có liên quan đã triển khai chính sách hỗ trợ lãi suất 4%/năm Các doanh nghiệp, hộ gia đình được hỗ trợ lãi suất 4% sẽ phải chỉ với mức lãi suất tối đa là 6.5%/năm Cơ chế hỗ trợ này đã có những tác động tích cực tới nền kinh tế như doanh nghiệp, hộ sản xuất giảm được chi phí vay (từ 40%-60%), giúp duy trì được hoạt động sản xuất kinh doanh, tạo công ăn việc làm, giúp cho ngân hàng khai thông được nguồn vốn của mình, đảm bảo tính ổn định cho thị trường tài chính … Tuy nhiên việc hỗ trợ này cũng gây tác động xấu đến lãi suất thị trường vì nó làm méo mó tín hiệu thị trường Có thể thấy rõ, sau khi chính sách này được áp dụng, chênh lệch giữa lãi suất đầu vào và đầu ra của tổ chức tín dụng đã bị thu hẹp, cùng theo đó là tăng trưởng tín dụng đột biến trong khi mức huy động vẫn giữ tốc độ tăng trưởng ổn định so với từ đầu năm.Việc nới lỏng chính sách tiền tệ đặc biệt là gói hỗ trợ lãi suất làm cho tổng phương tiện thanh toán và dư nợ tín dụng tăng cao, ảnh hưởng đến công tác kiểm soát lạm phát, ổn định lãi suất trên thị trường và kéo sang năm 2010 do tính chất độ trễ của chính sách tiền tệ.

Sau khi lãi suất cơ bản được giữ nguyên trong suốt 10 tháng, đến ngày 25/11/2009, NHNN đã ra quyết định QĐ 2665/QĐ-NHNN tăng lãi suất cơ bản từ 7% lên 8%.Việc tăng lãi suất cơ bản là hợp lý nhưng có phần hơi chậm trễ do việc duy trì mức lãi suất 7% trong thời gian dài đã khiến cho tăng trưởng tín dụng tăng cao Vì bị hạn chế cho vay sản xuất, kinh doanh không quá 150% lãi suất cơ bản nên dù đã thu hẹp được mức chênh lệch lãi suất đầu vào-ra, các ngân hàng vẫn gặp khó khăn trong việc huy động vốn Do vậy áp lực rủi ro lãi suất là khá lớn. Đáng chú ý trong thời gian này là cơ chế “lãi suất trần” dần bộc lộ những nhược điểm của nó trong điều kiện kinh tế hội nhập như hiện nay Theo đúng như lý thuyết thì mức lãi suất phản ảnh được mối quan hệ cung- cầu trên thị trường Tuy nhiên, khi bị

“ép” vào một trần cho vay như vậy, các ngân hàng lại có cách “lách” được mức trần lãi suất bằng các khoản phí…Bên cạnh đó, trần lãi suất đã làm thay đổi cơ cấu huy động vốn của các TCTD: nguồn vốn huy động ngắn hạn tăng lên trong khi nhu cầu huy động trung dài hạn là rất lớn, điều này làm cho sự mất cân đối kỳ hạn vốn tăng lên Do vậy, ngày 26/2/2010 NHNN đã ban hành Thông tư số 07/2010/TT_NHNN cho phép các ngân hàng được phép áp dụng cơ chế lãi suất thỏa thuận thỏa mãn đối với các khách hàng vay trung dài hạn nhằm đáp ứng nhu cầu vốn để trực tiếp phục vụ đời sống của cá nhân và hộ gia đình, các hoạt động cho vay tiêu dùng thông qua nghiệp vụ phát hành và sử dụng thẻ tín dụng.

GIẢI PHÁP TĂNG CƯỜNG HOẠT ĐỘNG QUẢN TRỊ RỦI RO LÃI SUẤT CỦA NGÂN HÀNG TMCP BẮC Á

Giải pháp đối với hoạt động quản trị rủi ro lãi suất của NHTMCP Bắc Á.73

3.2.1 Nhóm giải pháp trung tâm nhằm khắc phục những hạn chế trong công tác quản trị RRLS tại ngân hàng

3.2.1.1 Xây dựng và hoàn thiện chương trình quản trị rủi ro lãi suất: a, Xây dựng mô hình tổ chức quản trị rủi ro lãi suất:

Một hệ thống quản trị RRLS yếu kém có thể cản trở nghiêm trọng đến việc đạt được các mục tiêu chiến lược của TCTC Do đó, BGĐ cần kiểm tra các chính sách và

BGĐ phải xây dựng những mục tiêu chiến lược cho các Bộ phận sao cho phù hợp với các mục tiêu chiến lược chung của toàn tổ chức và phổ biến chúng trong toàn tổ chức. Khi xây dựng những mục tiêu chiến lược cho các Bộ phận, BGĐ cân nhắc cơ cấu các tài sản và công nợ (bao gồm cả các khoản mục ngoài bảng), tính thanh khoản và tình trạng vốn của tổ chức.BGĐ cần phân công cho Trưởng phòng xây dựng quy chế nội bộ nhằm quy định rõ ràng những vấn đề liên quan đến RRLS và phổ biến quy chế trong toàn cơ quan Đồng thời, BGĐ thiết lập các giới hạn (giới hạn rủi ro, giới hạn trạng thái, giới hạn kiểm soát lỗ v.v) phù hợp với mỗi hoạt động và mỗi loại rủi ro thông qua kiểm tra chi tiết các hoạt động của các bộ phận khác nhau và có cân nhắc đến vai trò của mỗi bộ phận đối với quản lý doanh nghiệp, vốn của tổ chức, khả năng thu lợi nhuận, khả năng quản trị rủi ro, năng lực nhân sự …

Tiếp theo, BGĐ thành lập Bộ phận kiểm toán nội bộ và Bộ phận quản trị RRLS. Theo đó, Bộ phận kiểm toán nội bộ có nhiệm vụ xác định một cách đúng đắn các vấn đề cần kiểm toán liên quan đến quản trị RRLS, xây dựng các hướng dẫn nhằm chỉ ra những vấn đề phải được kiểm toán nội bộ và các thủ tục kiểm toán và kế hoạch kiểm toán nội bộ, và phê duyệt những hướng dẫn và kế hoạch đó Bộ phận quản trị RRLS đảm nhận vai trò của mình theo đúng quy định của Chính sách quản trị RRLS và Quy chế quản trị RRLS đã đề ra.

Bộ phận quản trị RRLS phải làm việc độc lập với các bộ phận khác và với Bộ phận Bán hàng và Tiếp thị và có đảm bảo một hệ thống kiểm tra và cân đối của Bộ phận quản trị RRLS Ngoài ra, các trưởng phòng phải báo cáo về tình hình hiện tại một cách đều đặn và kịp thời hay khi cần thiết. b, Các giải pháp trong việc nhận dạng rủi ro và dự báo sự biến động của lãi suất

Rủi ro lãi suất xuất phát từ nhiều nguồn khác nhau Khối quản lý rủi ro của ngân hàng nên xem xét kĩ lưỡng bản chất và độ phức tạp của các sản phẩm dịch vụ và tính chất rủi ro của những sản phẩm đo trước khi nhận dạng các nguồn chính gây ra RRLS cho ngân hàng.

Trong việc dự báo sự biến động của lãi suất, ngân hàng nên chủ động nghiên cứu, phân tích các nhân tố có thể ảnh hưởng đến biến động của lãi suất Đồng thời cần nâng cao chất lượng thông tin phục vụ cho công tác phân tích dự báo lãi suất: lãi suất là một biến số rất nhạy cảm đối với những nhân tố như: chính sách tiền tệ, tỷ lệ lạm phát dự tính…, do đó để có thể dự báo được chính xác chiều hướng biến động của lãi suất, NHTM phải có một hệ thống thông tin cả bên trong lẫn bên ngoài của ngân hàng và phải thiết lập một bộ phận nhân sự có chuyên môn cao để đáp ứng được yêu cầu của công tác này Các thông tin bên ngoài như: thông tin các văn bản pháp lý, quy định do Nhà nước và NHNN ban hành; thông tin từ các cơ quan nghiên cứu; thông tin từ đối tác kinh doanh của ngân hàng, từ khách hàng, từ các TCTD khác…Bên cạnh việc thu thập thông tin có hiệu quả ngân hàng cần quan tâm đến việc đảm bảo hiệu quả cao của hoạt động phân tích xử lý thông tin Trên cơ sở các nguồn thông tin thu thập được, bộ phận quản trị rủi ro phải lập báo cáo rủi ro lãi suất theo mẫu quy định một cách thường xuyên, định kỳ để gửi lên ban lãnh đạo cấp cao của ngân hàng là những người chịu trách nhiệm về các quyết định rủi ro lãi suất. c, Bổ sung và hoàn thiện các phương pháp đo lường và lượng hóa RRLS

Việc áp dụng mô hình định giá lại khá phù hợp với tình hình thực tế do hệ thống kế toán hiện nay áp dụng phương pháp hạch toán theo nguyên tắc giá gốc NASB cũng sử dụng phương pháp này trong viêc lượng hóa RRLS Mô hình định giá lại tương đối đơn giản, trực quan và phù hợp với mục tiêu mà các NHTM Việt Nam quan tâm là tác động của rủi ro lãi suất đến thu nhập lãi ròng của ngân hàng Tuy nhiên, mô hình định giá lại còn nhiều hạn chế, làm giảm sự chính xác của việc đo lường RRLS Do đó về lâu dài, ngân hàng nên cân nhắc một cách kỹ lưỡng để tiến hành nâng cấp mô hình định lượng của mình bằng cách tiến hành thử nghiệm việc sử dụng mô hình thời lượng vàVaR (Value-at-risk) để có thể đánh giá một cách đầy đủ sự tác động của rủi ro lãi suất,không chỉ là tác động đến thu nhập lãi ròng mà còn những tác động lên giá trị của bảng cân đối tài sản của ngân hàng, phù hợp hơn với tình hình hiện nay là lãi suất đang có xu hướng tiến sát đến tự do biến động trên thị trường, các sản phẩm tài chính cũng được

Ngân hàng nên nghiên cứu để xây dựng tình huống cho phù hợp với điều kiện thực tế hiện nay của Việt Nam khi sử dụng phương pháp VaR Sự kết hợp giữa VaR và nghiên cứu tình huống (stress testing) sẽ khiến cho việc định lượng rủi ro của ngân hàng tiến sát hơn đến rủi ro thực tế. d, Phòng ngừa rủi ro lãi suất

- Các biện pháp phòng ngừa nội bảng

+ Điều chỉnh kỳ hạn TSC và TSN:

Hiện tại cơ cấu TSC và TSN của ngân hàng có thể coi là tương đối phù hợp. Nhưng trong trường hợp lãi suất có xu hướng giảm xuống thì ngân hàng sẽ đối mặt với vấn đề khá nghiêm trọng, có thể sẽ ảnh hưởng lớn thu nhập của NASB Do đó,

NH cần cố gắng giữ ổn định hoặc điều chỉnh hợp lý để giữ được sự ổn định trong cơ cấu TSC và TSN của mình.

+ Áp dụng chính sách thả nổi lãi suất

Chính sách này khá quan trọng trong công tác quản trị rủi ro và có chi phí thấp hơn so với việc điều chỉnh cơ cấu TSC và TSN Theo đó, ngân hàng có thể thỏa thuận với khách hàng về một lãi suất linh hoạt, không cố định và được điều chỉnh theo định kì

3 tháng, 6 tháng hoặc 1 năm Tuy nhiên, không phải khách hàng nào cũng có thể chấp nhận lãi suất huy động hay cho vay thả nổi vì với lãi suất thả nổi, khách hàng khó chủ động trong việc tính toán lập phương án kinh doanh khả thi Do đó, ngân hàng cần nỗ lực tuyên truyền những ưu điểm của lãi suất thả nổi đối với người dân và doanh nghiệp, nó là công cụ phòng ngừa rủi ro lãi suất không chỉ đối với ngân hàng mà còn đối với doanh nghiệp và các hộ dân cư Các bên tham gia sẽ được hưởng những lợi ích công bằng chứ không chỉ có ngân hàng mới được lợi Ngân hàng cần đưa ra các sản phẩm mới cùng các chính sách quảng bá rộng khắp để một bộ phận lớn có thể tham gia vào chương trình này.

+ Thực hiện tốt công tác cân đối và điều hòa vốn

Ngân hàng cần tổ chức tốt công tác điều hòa vốn trong nội bộ hệ thống ngân hàng để đảm bảo vốn không bị ứ đọng Hiện nay việc điều hòa vốn vẫn được thực hiện thông qua việc quy định lãi suất điều hòa vốn được Tổng giám đốc công bố hàng tháng.

Do vậy, việc xác định lãi suất điều hòa vốn nội bộ phải hết sức hợp lý, tránh tình trạng phải để cho chi nhánh đi vay NH khác trong khi nguồn vốn của toàn hệ thống thừa Tiến tới NH nên bỏ lãi suất điều hòa vốn nội bộ mà thay vào đó là cơ chế khen thưởng đối với các chi nhánh có thành tích tốt trong huy động vốn và cho vay.

Ngân hàng cũng nên tham gia các hoạt động cung ứng tư vấn tài chính, tiền tệ, bảo hiểm, kinh doanh chứng khoán, bất động sản theo quy định của pháp luật nhằm hỗ trợ tăng trưởng tín dụng.

- Các biện pháp phòng ngừa ngoại bảng

Tại Việt Nam, nghiệp vụ này vẫn còn là một vấn đề mới mẻ và tương đối khó về mặt kỹ thuật nhưng thực sự có ý nghĩa rất lớn đối với các ngân hàng trong quá trình quản trị rủi ro trong kinh doanh của ngân hàng Để có thể hình thành và phát triển được nghiệp vụ phái sinh, trước hết đòi hỏi các cấp lãnh đạo, các nhà quản trị của NASB phải có quan điểm nhận thức đúng đắn về việc triển khai nhiệm vụ trong thực tế.Sau khi ngân hàng có thể làm được điều này thì ngân hàng cần tư vấn một cách rõ ràng về kỹ thuật phòng ngừa rủi ro lãi suất này, tuyên truyền phổ biến rộng rãi về những ưu việt của các công cụ phái sinh thông qua việc giới thiệu sản phẩm phái sinh trên trang Web của các ngân hàng, tạp chí, hội thảo khoa học…

Những đề xuất và kiến nghị nhằm hạn chế rủi ro lãi suất trong hoạt động

- Duy trì môi trường kinh tế chính trị xã hội ổn định

Về kinh tế, Chính phủ cần xây dựng một chính sách kinh tế vĩ mô ổn định và hợp lý tạo môi trường cho NKT phát triển một cách bền vững.

Về chính trị xã hội, Chính phủ cần tiếp tục duy trì môi trường chính trị xã hội ổn định vì khi tình hình chính trị bất ổn sẽ kéo theo sự bất ổn về tình hình tài chính tiền tệ Nói chung, tình hình chính trị xã hội ở Việt Nam khá ổn định, Chính phủ cần tiếp tục duy trì tốt những vấn đề này nhằm giữu vững niềm tin của công chúng và các nhà đầu tư, tạo môi trường thuận lợi trong hoạt động kinh doanh của mọi chủ thể trong nền kinh tế, đặc biệt là các NHTM vốn là những chủ thể rất nhạy cảm trước những sự bất ổn.

- Hoàn thiện và phát triển thị trường tài chính tiền tệ theo chiều sâu Để làm được điều này, Nhà nước cần tạo điều kiện để phát triển thị trường chứng khoán một cách ổn đinh:

+ Gia tăng quy mô của TTCK và hoàn thiện khuôn khổ pháp lý;

+ Chính phủ nên phát hành nhiều loại trái phiếu với nhiều kỳ hạn khác nhau trên thị trường để phù hợp với nhu cầu, mục tiêu của các nhà đầu tư nói chung và của các NHTM nói riêng trong phòng ngừa rủi ro lãi suất;

+ Hoàn thiện quy chế giao dịch, hiện đại hóa khâu thanh toán, trang bị công nghệ thông tin tiên tiến, nâng cao trình độ và kỹ năng cho cán bộ ngân hàng. Đối với thị trường liên ngân hàng, để có một thị trường liên ngân hàng hoạt động hiệu quả, Nhà nước cần thực hiện những giải pháp như:

+ Củng cố và phát triển thị trường với đầy đủ các nghiệp vụ như: nghiệp vụ mua bán trao ngay, nghiệp vụ có kì hạn, hoán đổi thấu chi… tạo điều kiện cho NHNN phối hợp điều hòa giữa thị trường nội tệ và thị trương ngoại tệ một cách có hiệu quả.

+ Hoàn thiện khuôn khổ pháp lý cho hoạt động thị trường tiền tệ: rà soát và hoàn thiện quy trình hiện hành về phát hành các công cụ trên thị trường sơ cấp như thương phiếu, chứng chỉ tiền gửi của các NHTM, Xây dựng và hoàn thiện các quy định liên quan đến các nghiệp vụ của thị trường tiền tệ, các văn bản hướng dẫn liên quan đến nghiệp vụ chiết khấu, REPO, nghiệp vụ hoán đổi… để các NHTM thực hiện.

3.3.2 Đối với Ngân hàng Nhà nước Để kiểm soát rủi ro lãi suất, NHNN cần phải:

- Điều hành linh hoạt, thận trọng chính sách tiền tệ, lãi suất và tỷ giá để tạo môi trường kinh tế vĩ mô thuận lợi cho hoạt động của các TCTD, kiểm soát lạm phát; hạn chế sử dụng các liệu pháp can thiệp hành chính đối với thị trường để tránh gây sốc hoặc làm gia tăng rủi ro đối với các TCTD.

- Đảm bảo nắm bắt, phân tích, đánh giá kịp thời diễn biến của thị trường tài chính,trong đó, nắm bắt nhanh những diễn biến của các yếu tố thị trường như: lãi suất, tỷ giá,giá vàng, giá cổ phiếu, dự báo diễn biến tình hình kinh tế có tác động liên quan đến ngân hàng nhằm phục vụ hiệu quả cho hoạt động quản lý của NHNN

- Tổ chức và triển khai kịp thời cơ chế chính sách của NHNN theo chương trình kế hoạch cụ thể đối với các TCTD trên địa bàn, đảm bảo thực hiện tốt cơ chế chính sách và hạn chế các rủi ro liên quan đến pháp luật phát sinh.

- Cần tập trung thanh tra, giám sát chặt chẽ hoạt động cho vay bất động sản, tín dụng tiêu dùng, cho vay đầu tư, kinh doanh chứng khoán, đầu tư; tài trợ dự án, kinh doanh ngoại hối, nghiệp vụ ngân hàng mới.

- NHNN cần hình thành cơ chế điều hành lãi suất, cùng với nghiệp vụ thị trường mở theo hướng khuyến khích các NHTM vay mượn lẫn nhau trên thị trường trước khi tiếp cận nguồn vốn NHNN.

- NHNN ngoài việc kiểm soát mức độ an toàn trong chi trả của TCTD theo Quyết định số 457/2005/QĐ-NHNN và Quyết định số 03/2007/QĐ- NHNN của Thống đốc NHNN về việc quy định các tỷ lệ bảo đảm an toàn trong hoạt động của TCTD còn phải kiểm soát thông qua các chỉ tiêu khác như dự trữ bắt buộc hoặc khe hở kỳ hạn để bảo vệ các TCTD tránh khỏi những rủi ro có thể làm đổ vỡ hệ thống như rủi ro lãi suất, rủi ro thanh khoản,…

- Cần phải có những chế tài xử phạt đối với các TCTD không thực hiện chuyển nợ quá hạn theo đúng quy định, đồng thời theo dõi tỷ lệ nợ quá hạn của các TCTD để được phản ánh đầy đủ, chính xác chất lượng tín dụng của TCTD.

- NHNN tăng cường quan tâm chỉ đạo và hỗ trợ cho công tác quản trị rủi ro của các NHTM thông qua việc phổ biến kinh nghiệm về quản lý rủi ro của các ngân hàng trong và ngoài nước, ban hành các văn bản thống nhất về quản lý rủi ro Hỗ trợ các NHTM trong việc đào tạo, tập huấn cho cán bộ nghiệp vụ,…