Tài liệu Quản Trị Rủi Ro Lãi Suất Của Ngân Hàng Thương Mại Việt Nam - Trường Hợp Techcombank

Tai lieu, luan van1 of 102 BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ TP.HCM ĐỒNG THANH NGỌC QUẢN TRỊ RỦI RO LÃI SUẤT CỦA NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI VIỆT NAM – TRƯỜNG HỢP TECHCOMBANK Chuyên ngành Mã số : Kinh tế tài – Ngân hàng : 60.31.12 LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾ NGƯỜI HƯỚNG DẪN KHOA HỌC: GS TS NGUYỄN THANH TUYỀN TP HỒ CHÍ MINH – NĂM 2011 khoa luan, tieu luan1 of 102 Tai lieu, luan van2 of 102 MỤC LỤC DANH MỤC CHỮ VIẾT TẮT DANH MỤC HÌNH VÀ BẢNG BIỂU LỜI MỞ ĐẦU CHƯƠNG 1: RỦI RO LÃI SUẤT VÀ QUẢN TRỊ RỦI RO LÃI SUẤT TRONG HOẠT ĐỘNG KINH DOANH CỦA NHTM 1.1 RỦI RO LÃI SUẤT TRONG HOẠT ĐỘNG KINH DOANH CỦA NHTM 1.1.1 Khái niệm rủi ro lãi suất 1.1.2 Nguyên nhân gây rủi ro lãi suất 1.1.3 Sự cần thiết phải thực quản trị rủi ro lãi suất hoạt động kinh doanh NHTM 1.2 PHƯƠNG PHÁP ĐO LƯỜNG RỦI RO LÃI SUẤT 1.2.1 Mơ hình kỳ hạn đến hạn 1.2.2 Mô hình thời lượng 1.2.3 Mơ hình định giá lại 1.3 CÁC NGHIỆP VỤ PHÒNG NGỪA RỦI RO LÃI SUẤT 1.3.1 Hợp đồng kỳ hạn 10 1.3.2 Hợp đồng tương lai 12 1.3.3 Hợp đồng quyền chọn 14 1.3.4 Hợp đồng hoán đổi lãi suất 18 1.4 NGHIÊN CỨU THAM KHẢO 20 KẾT LUẬN CHƯƠNG 23 CHƯƠNG 2: THỰC TRẠNG QUẢN TRỊ RỦI RO LÃI SUẤT TẠI CÁC NHTM VIỆT NAM 24 2.1 TÌNH HÌNH LÃI SUẤT TRÊN THỊ TRƯỜNG TIỀN TỆ TỪ ĐẦU NĂM 2007 ĐẾN THÁNG 06/2011 24 2.2 THỰC TRẠNG KIỂM SOÁT RỦI RO LÃI SUẤT TẠI CÁC NHTM, TRƯỜNG HỢP TẠI TECHCOMBANK 30 2.2.1 Giới thiệu số giải pháp áp dụng nhằm hạn chế rủi ro lãi suất Techcombank 30 2.2.2 Những kết đạt việc hạn chế rủi ro lãi suất NHTM Việt Nam 32 2.2.3 Một số hạn chế công tác quản trị rủi ro lãi suất NHTM Việt khoa luan, tieu luan2 of 102 36 Tai lieu, luan van3 of 102 Nam 2.3 NGUYÊN NHÂN NHỮNG HẠN CHẾ TRONG QUẢN TRỊ RỦI RO LÃI SUẤT TẠI CÁC NHTM VIỆT NAM 39 2.3.1 Nguyên nhân từ phía NHNN 39 2.3.2 Nguyên nhân từ phía NHTM 42 2.4 CÁC BIỆN PHÁP ĐÃ ĐƯỢC ÁP DỤNG NHẰM HẠN CHẾ RỦI RO LÃI SUẤT 46 2.4.1 Về phía Ngân hàng Nhà nước 46 2.4.2 Về phía Ngân hàng Thương mại 47 KẾT LUẬN CHƯƠNG 49 CHƯƠNG 3: GIẢI PHÁP HẠN CHẾ RỦI RO LÃI SUẤT TẠI CÁC NHTM VIỆT NAM 50 3.1 NHỮNG THÁCH THỨC ĐỐI VỚI NHTM TRONG NƯỚC 50 3.1.1 Về chế quản lý 50 3.1.2 Về trình độ cơng nghệ lực tài 50 3.1.3 Về hiệu chất lượng hoạt động 51 3.2 ĐỊNH HƯỚNG CHIẾN LƯỢC HỘI NHẬP KINH TẾ QUỐC TẾ TRONG LĨNH VỰC NGÂN HÀNG 52 3.2.1 Sắp xếp nâng cao lực cạnh tranh NHTM 52 3.2.2 Nâng cao lực điều hành quản lý NHTM 52 3.2.3 Marketing, tạo dựng uy tín cho Ngân hàng 53 3.2.4 Đào tạo đội ngũ cán nhân viên có lực đáp ứng hội nhập 53 3.3 CÁC GIẢI PHÁP HẠN CHẾ RỦI RO LÃI SUẤT TRONG HOẠT ĐỘNG KINH DOANH NGÂN HÀNG 53 3.3.1 Đối với NHTM 53 3.3.2 Đối với NHNN 55 3.4 MỘT SỐ GIẢI PHÁP XÂY DỰNG CHƯƠNG TRÌNH QUẢN TRỊ RỦI RO LÃI SUẤT HIỆU QUẢ TẠI CÁC NHTM 57 3.4.1 Dự báo lãi suất 58 3.4.2 Mơ hình đo lường rủi ro lãi suất 58 3.4.3 Xây dựng chiến lược phòng ngừa rủi ro lãi suất dựa công cụ tài phái sinh 62 3.4.4 Những biện pháp nâng cao tính hiệu hệ thống kiểm soát, giám sát khoa luan, tieu luan3 of 102 62 Tai lieu, luan van4 of 102 rủi ro lãi suất KẾT LUẬN CHƯƠNG 64 KẾT LUẬN 65 TÀI LIỆU THAM KHẢO 66 khoa luan, tieu luan4 of 102 Tai lieu, luan van5 of 102 LỜI CAM ĐOAN Tôi xin cam đoan luận văn tơi thực Tất thơng tin, số liệu trích dẫn có nguồn gốc đáng tin cậy Tác giả ĐỒNG THANH NGỌC khoa luan, tieu luan5 of 102 Tai lieu, luan van6 of 102 DANH MỤC CÁC CHỮ VIẾT TẮT ABB : Ngân hàng TMCP An Bình ACB : Ngân hàng TMCP Á Châu AGRI : Ngân hàng Nông nghiệp phát triển nông thôn Việt Nam ALCO : Hội đồng quản lý TSN – TSC BCTC : Báo cáo tài BIDV : Ngân hàng Đầu tư phát triển Việt Nam CĐKT : Cân đối kế tốn EAB : Ngân hàng TMCP Đơng Á EIB : Ngân hàng TMCP Xuất nhập Việt Nam HBB : Ngân hàng TMCP Nhà Hà Nội HDB : Ngân hàng TMCP Phát triển Nhà HCM LNH : Liên ngân hàng MB : Ngân hàng TMCP Quân Đội NHNN : Ngân hàng Nhà nước NHTM : Ngân hàng Thương mại SCB : Ngân hàng TMCP Sài Gòn SEAB : Ngân hàng TMCP Đông Nam Á SGB : Ngân hàng TMCP Sài Gịn Cơng Thương STB : Ngân hàng TMCP Sài Gịn Thương Tín TCB : Ngân hàng TMCP Kỹ Thương Việt Nam TCKT : Tổ chức kinh tế TCTD : Tổ chức tín dụng TSC : Tài sản có TSN : Tài sản nợ VCB : Ngân hàng TMCP Ngoại Thương Việt Nam VIB : Ngân hàng TMCP Quốc Tế Việt Nam VP : Ngân hàng TMCP doanh nghiệp quốc doanh khoa luan, tieu luan6 of 102 Tai lieu, luan van7 of 102 DANH MỤC HÌNH VÀ BẢNG BIỂU Hình 1.1 Mơ hình rủi ro hoạt động kinh doanh NHTM Hình 1.2 Các nghiệp vụ phịng ngừa rủi ro lãi suất 10 Hình 1.3 Đồ thị biến động lãi suất hợp đồng Caps 16 Hình 1.4 Đồ thị biến động lãi suất hợp đồng Floors 17 Hình 1.5 Đồ thị biến động lãi suất hợp đồng Collars 18 Hình 2.1 Đồ thị biến động lãi suất huy động năm 2007 22 Hình 2.2 Đồ thị biến động lãi suất huy động năm 2008 24 Hình 2.3 Đồ thị biến động lãi suất huy động năm 2009 26 Hình 2.4 Đồ thị biến động lãi suất huy động năm 2010 28 Bảng 2.1 Tỷ lệ (%) nguồn vốn vay LNH sử dụng để đầu tư so với tổng tài sản số NHTM 34 Bảng 2.2 Tốc độ tăng trưởng tín dụng số NHTM 39 khoa luan, tieu luan7 of 102 Tai lieu, luan van8 of 102 LỜI MỞ ĐẦU Tính cấp thiết đề tài Tự hố lãi suất nội dung quan trọng tự hố tài Cơ chế lãi suất thoả thuận mở cho NHTM hội thách thức Đứng trước hội thách thức đó, hệ thống NHTM Việt Nam tỏ lúng túng hoạt động quản trị rủi ro cụ thể quản trị rủi ro lãi suất Với thực trạng đó, tơi chọn đề tài: “Giải pháp hạn chế rủi ro lãi suất hoạt động kinh doanh ngân hàng thương mại Việt Nam” đề tài tốt nghiệp, hy vọng giúp NHTM Việt Nam phát triển vững vàng thời kỳ hội nhập kinh tế giới Mục đích nghiên cứu Mục tiêu nghiên cứu đề tài nhằm mục đích hạn chế rủi ro lãi suất hoạt động kinh doanh ngân hàng Đối tượng phạm vi nghiên cứu Đề tài lấy quản trị rủi ro lãi suất hoạt động kinh doanh NHTM Việt Nam làm đối tượng nghiên cứu Phạm vi nghiên cứu toàn hệ thống NHTM Việt Nam Phương pháp nghiên cứu Phương pháp nghiên cứu sử dụng luận văn Phương pháp tổng hợp số liệu, phương pháp định lượng, phương pháp định tính, phương pháp phân tích, phương pháp đánh giá Vận dụng phương pháp viết sâu vào phân tích khía cạnh vấn đề quản trị rủi ro lãi suất, phân tích mơ hình đo lường nghiệp vụ phòng ngừa rủi ro Kết hợp lý luận thực tiễn, luận văn đưa giải pháp hạn chế rủi ro lãi suất NHTM Việt Nam Kết cấu luận văn Để giải nội dung đề tài, lời mở đầu, kết luận, bố cục luận văn bao gồm phần sau: Chương 1: Rủi ro lãi suất quản trị rủi ro lãi suất hoạt động kinh doanh khoa luan, tieu luan8 of 102 Tai lieu, luan van9 of 102 NHTM Chương 2: Thực trạng quản trị rủi ro lãi suất NHTM Việt Nam Chương 3: Giải pháp hạn chế rủi ro lãi suất NHTM Việt Nam Do hầu hết NHTM Việt Nam chưa có quan tâm mức đến việc Quản trị rủi ro lãi suất nên mơ hình quản trị khơng xây dựng, xây dựng cách khái qt nên tơi khơng thể nêu chi tiết mơ hình tham khảo, đánh giá chi tiết mơ hình áp dụng Mặc dù đề tài cố gắng phân tích để đưa giải pháp khả thi nhằm hạn chế rủi ro lãi suất NHTM lĩnh vực nghiên cứu đề tài mới, đòi hỏi kiến thức thức sâu lĩnh vực tài chính, tiền tệ, ngân hàng kinh tế thị trường Vì vậy, luận văn chắn khơng tránh khỏi khiếm khuyết sai sót Tơi mong nhận đóng góp ý kiến quý thầy cô bạn Tôi xin chân thành cảm ơn GS, TS Nguyễn Thanh Tuyền - người hướng dẫn khoa học, thầy cô bạn bè giúp đỡ, hỗ trợ tận tình để tơi hồn thành luận văn tốt nghiệp khoa luan, tieu luan9 of 102 Tai lieu, luan van10 of 102 -1- CHƯƠNG 1: RỦI RO LÃI SUẤT VÀ QUẢN TRỊ RỦI RO LÃI SUẤT TRONG HOẠT ĐỘNG KINH DOANH CỦA NHTM 1.1 RỦI RO LÃI SUẤT TRONG HOẠT ĐỘNG KINH DOANH CỦA NHTM 1.1.1 Khái niệm rủi ro lãi suất Rủi ro xuất ngành, lĩnh vực Nó yếu tố khách quan nên người loại trừ hết mà hạn chế xuất chúng thiệt hại chúng gây Có nhiều cách hiểu rủi ro khác nhau, có nhiều định nghĩa rủi ro nhà kinh tế nhà kinh doanh Thật khó thâu tóm định nghĩa rủi ro chuẩn xác cho môi trường kinh doanh giai đoạn phát triển kinh tế xã hội Chính có nhiều cách tiếp cận khác rủi ro, cách tiếp cận tốt xem rủi ro không may mắn, tổn thất mát, nguy hiểm bất ngờ xảy đến ngồi ý muốn điều khơng chắn xảy cho người Rủi ro kinh doanh Ngân hàng biến cố không mong đợi mà xảy dẫn đến tổn thất tài sản Ngân hàng, giảm sút lợi nhuận thực tế so với dự kiến phải bỏ thêm khoản chi phí để hồn thành nghiệp vụ tài định Rủi ro lợi nhuận kỳ vọng Ngân hàng hai đại lượng đồng biến với phạm vi định Rủi ro lãi suất khả Ngân hàng phải đối mặt với suy giảm Lợi nhuận tổn thất Tài sản dự kiến biến động Lãi suất Rủi ro lãi suất rủi ro đặc thù Ngân hàng thương mại, ảnh hưởng lớn đến thu nhập giá trị vốn chủ sở hữu Ngân hàng thu nhập từ lãi chi phí từ lãi nguồn thu khoản chi chủ yếu NHTM khoa luan, tieu luan10 of 102 Tai lieu, luan van61 of 102 - 52 - giá hợp lý ngành nghề kinh doanh rủi ro khách hàng Do thu nhập ngân hàng khơng ổn định lĩnh vực tín dụng lĩnh vực có rủi ro cao hoạt động kinh doanh ngân hàng 3.2 ĐỊNH HƯỚNG CHIẾN LƯỢC HỘI NHẬP KINH TẾ QUỐC TẾ TRONG LĨNH VỰC NGÂN HÀNG 3.2.1 Sắp xếp nâng cao lực cạnh tranh NHTM theo hướng: Đối với NH hoạt động yếu kém, cần phải giải thể, sáp nhập với NH khác Cấu trúc lại nợ hạn, tiến hành biện pháp giám sát đặc biệt NH có nợ xấu Phải xác định mục tiêu cạnh tranh với ngân hàng chủ yếu cạnh tranh chất lượng dịch vụ khơng phải cạnh tranh lãi suất Bên cạnh đó, phải trọng đến việc đại hóa cơng nghệ ngân hàng với việc nâng cao trình độ lực quản trị, lực tác nghiệp, tạo điều kiện cho NHTM tham gia tích cực vào thị trường tiền tệ thứ cấp, nghiệp vụ tái cấp vốn tham gia vào hệ thống toán chung Một số ngân hàng chưa tham gia toán điện tử, việc tham gia vào thị trường LNH khó khăn, buộc ngân hàng phải có hạn mức khoản ngân hàng lớn, sử dụng vốn không hiệu quả, ngồi ra, chưa tham gia tốn điện tử nên chưa thể phát triển dịch vụ chuyển tiền 3.2.2 Nâng cao lực điều hành quản lý NHTM Trước hết nâng cao lực Hội đồng quản trị khơng trực tiếp tham gia điều hành hoạt động kinh doanh hàng ngày ngân hàng Hội đồng quản trị người có trách nhiệm cuối thành cơng hay thất bại ngân hàng Ngoài cần phải xác định chức năng, nhiệm vụ thành viên Hội đồng quản trị, xác định trách nhiệm pháp lý thành viên Hội đồng quản trị khoa luan, tieu luan61 of 102 Tai lieu, luan van62 of 102 - 53 - Việc nâng cao lực trách nhiệm ban điều hành việc cần thiết để hoạt động kinh doanh thực ổn định, thơng suốt có hiệu Do cần phải nâng cao lực hoạch định sách, lực định chấp hành nghiêm chỉnh sách định NHTM tăng cường vai trò hiệu lực kiểm tra, kiểm toán nội theo chuẩn mực quốc tế, nâng cao lực quản trị TSN, TSC 3.2.3 Marketing, tạo dựng uy tín cho ngân hàng Trong trình hội nhập, ngân hàng nước hoạt động Việt Nam đối xử NHTM nước huy động vốn lẫn sử dụng vốn Với mạnh vốn đầu tư công nghệ đại, Ngân hàng nước ngồi dễ dàng đánh bại ngân hàng TMCP nước Vì vậy, NHTM Việt Nam song song với việc thúc đẩy hoạt động marketing cịn phải tạo dựng uy tín cho để đứng vững thị trường nước 3.2.4 Đào tạo đội ngũ cán bộ, nhân viên có lực đáp ứng hội nhập Kinh doanh tiền tệ lĩnh vực kinh doanh nhạy cảm, chịu tác động nhiều yếu tố: kinh tế, trị, xã hội, tâm lý, truyền thống văn hóa,… Mỗi nhân tố tác động nhanh chóng đến hoạt động kinh doanh ngân hàng Vì vậy, vấn đề người cần phải trọng Phải đào tạo đội ngũ cán bộ, nhân viên để giải tốt tình xảy ra, đảm bảo hệ thống hoạt động trôi chảy, ổn đinh 3.3 CÁC GIẢI PHÁP HẠN CHẾ RỦI RO LÃI SUẤT TRONG HOẠT ĐỘNG KINH DOANH NGÂN HÀNG 3.3.1 Đối với NHTM Để kiểm soát rủi ro lãi suất, NHTM cần phải: Kiềm chế tốc độ tăng trưởng kiểm sốt chất lượng tăng trưởng TSC dư nợ tín dụng để đảm bảo an toàn tăng trưởng hiệu kinh tế theo quy mô Việc khoa luan, tieu luan62 of 102 Tai lieu, luan van63 of 102 - 54 - mở rộng quy mô hoạt động phải gắn liền với việc cải thiện tương xứng lực quản trị, kiểm soát hoạt động Nâng cao lực quản trị điều hành sở áp dụng nguyên tắc, thông lệ quản trị ngân hàng đại Trước hết, cần quan tâm hồn thiện sách, quy trình, thủ tục nội phù hợp để kiểm sốt có hiệu rủi ro trọng yếu Nhanh chóng giảm tỷ lệ nợ xấu hệ thống ngân hàng xuống mức trung bình khu vực vào năm 2010; tiếp tục tăng cường lực tài cho NH TMCP Đẩy nhanh tiến độ đại hóa cơng nghệ ngân hàng, tăng cường trang bị trang thiết bị đại phục vụ công tác thu thập xử lý thông tin; tiếp tục triển khai mơ hình tổ chức mơ thức quản trị đại, phù hợp với chuẩn mực thông lệ quốc tế; phát triển hệ thống thông tin quản trị; tăng cường nghiên cứu phát triển sản phẩm mới; đa dạng hóa dịch vụ ngân hàng đặc biệt dịch vụ phi tín dụng Các NHTM phối hợp với đơn vị liên quan thường xuyên tổ chức khóa đào tạo bồi dưỡng kiến thức để nâng cao lực đánh giá, đo lường, phân tích rủi ro cho cán Trong việc đánh giá rủi ro, yếu tố kinh nghiệm nhân viên quan trọng nên NHTM cần đào tạo nuôi dưỡng đội ngũ cán chun mơn hóa có kinh nghiệm quản lý rủi ro Trong quản trị TSN – TSC, Ngân hàng cần phân loại kỳ hạn theo chất Cụ thể: khoản tiền gửi rút gốc linh hoạt, phân tích kỳ hạn khơng dựa vào kỳ hạn khách hàng cam kết gửi mà phải đưa vào khoản tiền gửi không kỳ hạn Nghiêm túc thực quy định việc tính số tiền dự trữ bắt buộc phải trì, khoản tiền gửi có kỳ hạn ghi hợp đồng phải phản ánh kỳ hạn mà khách hàng thực gửi Xây dựng quy trình xét duyệt tín dụng chặt chẽ để xây dựng kế hoạch giải ngân tương đối xác Đồng thời thiết lập tốt mối quan hệ với khách khoa luan, tieu luan63 of 102 Tai lieu, luan van64 of 102 - 55 - hàng để có dự báo khả rút vốn, khả trả nợ khách hàng nhằm phục vụ tốt công tác dự báo khoản ngân hàng Xây dựng cấu đầu tư hợp lý, bên cạnh việc tập trung đầu tư vào lĩnh vực truyền thống ngân hàng, cần mở rộng sang lĩnh vực khác để giảm thiểu rủi ro yếu tố khách quan mang lại Tích cực cung cấp thơng tin chi tiết khách hàng, tình hình hoạt động kinh doanh khách hàng, dư nợ khách hàng,… cho NHNN cách nhanh chóng để có mạng lưới thông tin chuẩn xác Nâng cao đạo đức cán công nhân viên để giảm thiểu rủi ro đạo đức, đảm bảo việc thẩm định tài sản, phương án vay vốn cách khách quan, trung thực góp phần nâng cao chất lượng tín dụng Ngân hàng Để đảm bảo an toàn hoạt động ngân hàng nói riêng tồn hệ thống nói chung, ngân hàng nước cần hỗ trợ, giúp đỡ lẫn việc chia sẻ kinh nghiệm mô hình quản lý TSN - TSC Nếu ngân hàng không thực tốt công tác quản trị TSN – TSC dễ dàng gây đua lãi suất, hậu làm sói mịn niềm tin người dân đến toàn hệ thống ngân hàng, ảnh hưởng đến việc huy động vốn ngân hàng khác hệ thống Ngoài ra, NHTMCP cần tìm kiếm phần mềm quản trị rủi ro thích hợp với đặc điểm ngân hàng, giúp nhà quản trị bao quát giảm thiểu rủi ro nhằm đề phương án kinh doanh hiệu Đối với Ngân hàng chưa đủ điều kiện tài hay quy mơ hoạt động chưa cần phải mua phần mềm quản trị TSN – TSC, xây dựng mơ hình quản lý riêng cho tùy đặc điểm ngân hàng 3.3.2 Đối với NHNN Bên cạnh nỗ lực NHTM việc kiểm soát rủi ro lãi suất, NHNN cần phải: khoa luan, tieu luan64 of 102 Tai lieu, luan van65 of 102 - 56 - Điều hành linh hoạt, thận trọng sách tiền tệ, lãi suất tỷ giá để tạo môi trường kinh tế vĩ mô thuận lợi cho hoạt động TCTD, kiểm soát lạm phát; hạn chế sử dụng liệu pháp can thiệp hành thị trường để tránh gây sốc làm gia tăng rủi ro TCTD Đảm bảo nắm bắt, phân tích, đánh giá kịp thời diễn biến thị trường tài chính, đó, nắm bắt nhanh diễn biến yếu tố thị trường như: lãi suất, tỷ giá, giá vàng, giá cổ phiếu, dự báo diễn biến tình hình kinh tế có tác động liên quan đến ngân hàng nhằm phục vụ hiệu cho hoạt động quản lý NHNN Tổ chức triển khai kịp thời chế sách NHNN theo chương trình kế hoạch cụ thể TCTD địa bàn, đảm bảo thực tốt chế sách hạn chế rủi ro liên quan đến pháp luật phát sinh Cần tập trung tra, giám sát chặt chẽ hoạt động cho vay bất động sản, tín dụng tiêu dùng, cho vay đầu tư, kinh doanh chứng khoán, đầu tư; tài trợ dự án, kinh doanh ngoại hối, nghiệp vụ ngân hàng NHNN cần hình thành chế điều hành lãi suất, với nghiệp vụ thị trường mở theo hướng khuyến khích NHTM vay mượn lẫn thị trường trước tiếp cận nguồn vốn NHNN Tiến hành khảo sát phản ứng thành viên thị trường (bao gồm dân chúng doanh nghiệp) trước thay đổi sách quan quản lý nhà nước, lĩnh vực tiền tệ - sở quan trọng để nhận định chế tác động sách tiền tệ đến thị trường NHNN ngồi việc kiểm sốt mức độ an tồn chi trả TCTD theo Quyết định số 457/2005/QĐ-NHNN Quyết định số 03/2007/QĐ- NHNN Thống đốc NHNN việc quy định tỷ lệ bảo đảm an toàn hoạt động TCTD cịn phải kiểm sốt thơng qua tiêu khác dự trữ bắt buộc khe hở kỳ hạn để bảo vệ TCTD tránh khỏi rủi ro làm đổ vỡ hệ thống rủi ro lãi suất, rủi ro khoản,… khoa luan, tieu luan65 of 102 Tai lieu, luan van66 of 102 - 57 - Cần phải có chế tài xử phạt TCTD không thực chuyển nợ hạn theo quy định, đồng thời theo dõi tỷ lệ nợ hạn TCTD để phản ánh đầy đủ, xác chất lượng tín dụng TCTD NHNN tăng cường quan tâm đạo hỗ trợ cho công tác quản trị rủi ro NHTM thông qua việc phổ biến kinh nghiệm quản lý rủi ro ngân hàng nước, ban hành văn thống quản lý rủi ro Hỗ trợ NHTM việc đào tạo, tập huấn cho cán nghiệp vụ,… Hồn thiện hệ thống cung cấp thơng tin CIC giúp TCTD có đầy đủ thơng tin khách hàng, phục vụ cho công tác thẩm định, đánh giá khách hàng trước định cho vay Chỉ đạo việc sáp nhập ngân hàng có lực tài yếu, lành mạnh hóa hệ thống ngân hàng, tạo niềm tin cho người dân hệ thống ngân hàng nước Khuyến khích ngân hàng đứng tổ chức buổi họp ngân hàng để chia sẻ kinh nghiệm mô hình quản lý TSN - TSC để giúp NHTM có nhìn đắn tầm quan trọng hoạt động quản lý TSN - TSC nhằm giảm bớt rủi ro mà NHTM gặp 3.4 MỘT SỐ GIẢI PHÁP XÂY DỰNG CHƯƠNG TRÌNH QUẢN TRỊ RỦI RO LÃI SUẤT HIỆU QUẢ TẠI CÁC NHTM Một chương trình quản trị rủi ro có hiệu khơng thiết phải cố gắng loại trừ tất rủi ro mà chương trình phải cố gắng chuyển rủi ro khơng thể chấp nhận sang hình thức chấp nhận Thách thức cho nhà quản trị rủi ro phải xác định rủi ro mà ngân hàng sẵn sàng gánh chịu rủi ro cần chuyển đổi thông qua nghiệp vụ quản trị rủi ro Mục tiêu chương trình quản trị rủi ro cần nhằm giúp ngân hàng giảm thiểu rủi ro, cho lợi ích chúng cân với chi phí bỏ để quản trị rủi ro khoa luan, tieu luan66 of 102 Tai lieu, luan van67 of 102 - 58 - Trên sở khẳng định rủi ro lãi suất rủi ro bản, tiềm ẩn hoạt động kinh doanh NHTM nên việc xây dựng chương trình quản trị rủi ro lãi suất công việc vô quan trọng công tác quản trị rủi ro NHTM Nội dung chương trình quản trị rủi ro lãi suất giảm thiểu rủi ro lãi suất, chuyển đổi linh hoạt rủi ro chấp nhận sang rủi ro chấp nhận thông qua dự báo, công cụ đo lường, phòng ngừa rủi ro Với hạn chế công tác quản trị rủi ro lãi suất NHTM, việc xây dựng chương trình quản trị rủi ro cần thiết Với điều kiện kinh doanh khác nhau, ngân hàng xây dựng cho chương trình quản trị rủi ro phù hợp dựa sở lý luận trình bày chương 3.4.1 Dự báo lãi suất: Kết công việc dự báo rủi ro lãi suất không làm sở để nhà quản trị ngân hàng định có nên quản trị rủi ro lãi suất hay khơng mà để xây dựng sách lãi suất ngân hàng Việc dự báo lãi suất góp phần tham khảo khơng mang ý nghĩa định việc phòng ngừa rủi ro lãi suất Phòng ngừa rủi ro lãi suất việc sử dụng cơng cụ phịng ngừa rủi ro lãi suất dựa sở định lượng rủi ro xảy có biến động lãi suất đơn giản việc dự báo lãi suất xây dựng sách lãi suất cho vay vay phù hợp với dự báo Trên sở dự báo lãi suất để xây dựng sách lãi suất phù hợp kết hợp với sử dụng biện pháp phịng ngừa rủi ro lãi suất để hạn chế rủi ro cách thấp Việc dự báo lãi suất với mục đích “dự báo” khơng phải với mục đích phịng ngừa 3.4.2 Mơ hình đo lường rủi ro lãi suất: khoa luan, tieu luan67 of 102 Tai lieu, luan van68 of 102 - 59 - Đây bước quan trọng quy trình quản trị rủi ro lãi suất, ngân hàng định sử dụng công cụ phòng ngừa rủi ro cho phù hợp với trình độ cơng nghệ thực trạng rủi ro ngân hàng Ứng dụng mơ hình thời lượng vào phòng ngừa rủi ro lãi suất bảng cân đối tài sản Mơ hình thời lượng dùng để đánh giá rủi ro lãi suất cách tổng thể thông qua đo lường mức chênh lệch thời lượng tài sản có tài sản nợ từ xác định ảnh hưởng biến động lãi suất đến thay đổi giá trị tài sản Thời lượng tài sản có tài sản nợ tính sau: n DA = m W AiDAi DL = i1 W LiMLi j1 Trong đó: DA thời lượng tồn TSC DAi thời lượng TSC thứ i WAi tỷ trọng TSC thứ i WA1 + WA2 + + WAn = ; i = 1, 2, 3, ., n n số loại TSC phân theo tiêu chí kỳ hạn DL thời lượng tồn vốn huy động DLj thời lượng TSN thứ j WDj tỷ trọng TSN thứ j WL1 + WL2 + + WLm = ; j = 1, 2, 3, ., m m số loại TSN phân theo tiêu chí kỳ hạn A, E, L giá trị thị trường tài sản có, vốn huy động vốn tự có A = L + E => ΔE = ΔA − ΔL dP dR = -D P 1 R khoa luan, tieu luan68 of 102 Tai lieu, luan van69 of 102 - 60 - => ΔA ΔR = -DA A (1+R) => ΔA = -DA A ΔR (1+R) => ΔL ΔR = -DL L (1+R) => ΔL = -DL L ΔR (1+R) => ΔE = => ΔE = -(DA – DLk) A => Rủi ro lãi suất vốn tự có ngân hàng biểu diễn sau: ΔR ΔR [-D A (1+R) ] – [-D L (1+R) ] A L ΔR (1+R) ΔE = - chênh lệch thời lượng điều chỉnh * qui mô tài sản * mức thay đổi lãi suất Từ phương trình rút kết luận: - Chênh lệch thời lượng tài sản có tài sản nợ điều chỉnh tỷ lệ đòn bẩy (DA – DL.k) Chênh lệch thời lượng tính năm, phản ánh không cân xứng thời lượng hai vế bảng cân đối tài sản Đặc biệt, chênh lệch lớn tiềm ẩn rủi ro lãi suất ngân hàng cao - Qui mô tổng tài sản ngân hàng lớn tiềm ẩn rủi ro lãi suất ngân hàng cao - Mức thay đổi lãi suất ΔR nhiều tiềm ẩn rủi ro lãi suất (1+R) ngân hàng cao Ví dụ minh hoạ: Trạng thái bảng cân đối tài sản lãi suất hành 10%/năm sau (giả sử lãi suất ngân hàng cho vay lãi suất huy động): Tài sản có Cộng Tài sản có Tài sản nợ 100 100 Vốn huy động Vốn tự có Cộng Ngân hàng tính tốn DA = năm DL = năm khoa luan, tieu luan69 of 102 90 10 100 Tai lieu, luan van70 of 102 - 61 - Áp dụng công thức: ΔE = -(DA – DLk) A ΔR (1+R) Khi lãi suất tăng 1% cổ đơng phải chịu khoản lỗ: ΔE = -(4 – 0,9.2).100 0.01 = -2 1.10 Như vậy, lãi suất thị trường tăng 1% ngân hàng dự tính khoản lỗ 2.000 tỷ đồng Để giảm thiệt hại tài sản nhà quản trị phải điều chỉnh chênh lệch thời lượng giảm xuống Mơ hình thời lượng mơ hình đo lường độ nhạy cảm tài sản có tài sản nợ với lãi suất xác đề cập đến yếu tố thời lượng tất luồng tiền kỳ hạn đến hạn tài sản nợ tài sản có Thời lượng phép đo trực tiếp độ nhạy cảm giá trị tài sản có tài sản nợ với lãi suất Hay nói cách khác, thời lượng (D) TSC hay TSN lớn thị giá tài sản nhạy cảm với lãi suất Sự thay đổi thị giá tài sản lãi suất thay đổi gọi độ nhạy cảm thị giá tài sản lãi suất -D= dP/P dR/(1+R) Biểu thức biểu diễn dạng ý nghĩa theo độ co giãn lãi suất sau: dP dR =-D điều có nghĩa lãi suất thay đổi, thị giá trái phiếu P 1+R biến động ngược chiều theo tỷ lệ thuận với độ lớn D Tuy nhiên, mơ hình thời lượng có số hạn chế: - Mơ hình thời lượng mơ hình phức tạp tốn - Khi xây dựng mơ hình thời lượng giả thiết lãi suất thị trường thay đổi sau mua trái phiếu Trong thực tế khơng phải lúc vậy, mà lãi suất thị trường thay đổi vào lúc suốt thời hạn trái phiếu khoa luan, tieu luan70 of 102 Tai lieu, luan van71 of 102 - 62 - - Thời lượng tài sản thay đổi theo thời gian, nghĩa gần đến ngày đến hạn thời lượng trái phiếu giảm Điều đòi hỏi nhà quản trị phải thường xuyên cấu lại bảng cân đối tài sản thời lượng tàn sản có tài sản nợ cân xứng với nhau, việc lúc làm tốn - Trong mơ hình thời lượng, lãi suất cố định thời điểm phát hành trái phiếu trì cho hết thời hạn Tuy nhiên, có nhiều loại trái phiếu khoản tín dụng có lãi suất thả nên công việc xác định thời lượng tài sản phức tạp 3.4.3 Xây dựng chiến lược phòng ngừa rủi ro lãi suất dựa công cụ tài phái sinh Trong thực tế, cơng cụ phái sinh sử dụng phổ biến phòng ngừa rủi ro lãi suất ngân hàng Các công cụ phái sinh sử dụng để phòng ngừa rủi ro lãi suất theo chiến lược sau: - Ngân hàng sử dụng công cụ phái sinh để tiến hành phòng ngừa rủi ro cho phận tài sản cách riêng biệt Cách phòng ngừa gọi phịng ngừa vi mơ - Ngân hàng sử dụng cơng cụ phái sinh để phịng ngừa rủi ro không cân xứng thời lượng hai vế bảng cân đối tài sản Cách phòng ngừa gọi phịng ngừa vĩ mơ 3.4.4 Những biện pháp nâng cao tính hiệu hệ thống kiểm sốt, giám sát rủi ro lãi suất - Tăng cường giám sát rủi ro lãi suất nhà quản trị ngân hàng, xác định rõ ràng trách nhiệm, quyền hạn phịng ban, cá nhân liên quan - Hồn thiện máy đo lường, giám sát kiểm soát rủi ro - Ngân hàng phải xây dựng hệ thống kiểm sốt nội thích hợp qui trình quản trị rủi ro lãi suất Yếu tố quan trọng hệ thống kiểm sốt nơi bao gồm khoa luan, tieu luan71 of 102 Tai lieu, luan van72 of 102 - 63 - kiểm tra cách độc lập, thường xuyên đánh giá tính hiệu hệ thống đảm bảo có xét duyệt lại cải thiện hệ thống kiểm soát nội cần thiết Kết đánh giá lại phải trình cho nhà chức trách khoa luan, tieu luan72 of 102 Tai lieu, luan van73 of 102 - 64 - KẾT LUẬN CHƯƠNG Với số giải pháp, đề xuất NHNN NHTM chương 3, tơi hy vọng góp phần giúp Ngân hàng hạn chế rủi ro lãi suất đến hoạt động NHTM nói riêng tồn hệ thống Ngân hàng nói chung khoa luan, tieu luan73 of 102 Tai lieu, luan van74 of 102 - 65 - KẾT LUẬN Thực công đổi Đảng Cộng Sản Việt Nam khởi xướng năm 1986, kinh tế Việt Nam bước chuyển sang hoạt động theo chế thị trường định hướng xã hội chủ nghĩa hội nhập với kinh tế giới Theo đó, xu hướng tự hố tài xu hướng tất yếu khách quan, tự hố lãi suất nội dung tự hố tài Với đời định 546/2002/QĐ-NHNN ngày 30/05/2002, lãi suất ngày phản ánh xác quan hệ cung cầu vốn, hoạt động kinh doanh NHTM ngày phải đối mặt với rủi ro biến động lãi suất Trong đó, cơng tác quản trị rủi ro cụ thể quản trị rủi ro lãi suất mẻ NHTM Việt Nam Các quốc gia phát triển giới phát triển cơng cụ phịng ngừa rủi ro lãi suất đến trình độ tiên tiến Chính vậy, việc nghiên cứu triển khai, ứng dụng nghiệp vụ phòng ngừa rủi ro lãi suất cần thiết khoa luan, tieu luan74 of 102 Tai lieu, luan van75 of 102 - 66 - TÀI LIỆU THAM KHẢO PGS.TS Nguyễn Đăng Dờn, TS.Hoàng Đức, TS Trần Huy Hoàng, ThS Trầm Xuân Hương (2005), Tiền Tệ - Ngân Hàng, NXB Thống Kê PGS.TS Trần Ngọc Thơ, TS Nguyễn Thị Ngọc Trang, TS Nguyễn Thị Liên Hoa, TS Phan Thị Bích Nguyệt, TS Nguyễn Thị Uyên Uyên (2005), Tài Chính Doanh Nghiệp Hiện Đại, NXB Thống Kê PGD.TS Lê Văn Tề, PGS.TS Ngô Hường, TS Đỗ Linh Hiệp, TS.Hồ Diệu, TS Lê Thẩm Dương (2004), Nghiệp Vụ Ngân Hàng Thương Mại, NXB Thống Kê TS Nguyễn Thị Ngọc Trang, PGS.TS Trần Ngọc Thơ, ThS Nguyễn Khắc Quốc Bảo, Giảng Viên Hồ Quốc Tuấn (2006), Quản Trị Rủi Ro Tài Chính, NXB Thống Kê PGS.TS Nguyễn Văn Tiến (2005), Quản Trị Rủi Ro Trong Kinh Doanh Ngân Hàng, NXB Thống Kê GS.TS Lê Văn Tư (2005), Quản Trị Ngân Hàng Thương Mại, NXB Tài Chính Trần Huy Hồng (2006), “Quản trị ngân hàng thương mại”, NXB Lao động Xã hội Các tài liệu tham khảo khác Báo cáo thường niên NHTM Website www.vneconomy.vn 10 Website Ngân hàng nhà nước www.sbv.gov.vn, số NHTM khoa luan, tieu luan75 of 102 ... 102 -1 - CHƯƠNG 1: RỦI RO LÃI SUẤT VÀ QUẢN TRỊ RỦI RO LÃI SUẤT TRONG HOẠT ĐỘNG KINH DOANH CỦA NHTM 1.1 RỦI RO LÃI SUẤT TRONG HOẠT ĐỘNG KINH DOANH CỦA NHTM 1.1.1 Khái niệm rủi ro lãi suất Rủi ro. .. CHƯƠNG 1: RỦI RO LÃI SUẤT VÀ QUẢN TRỊ RỦI RO LÃI SUẤT TRONG HOẠT ĐỘNG KINH DOANH CỦA NHTM 1.1 RỦI RO LÃI SUẤT TRONG HOẠT ĐỘNG KINH DOANH CỦA NHTM 1.1.1 Khái niệm rủi ro lãi suất ... phải rủi ro khác như: rủi ro tín dụng, rủi ro ngoại hối, rủi ro khoản, rủi ro tốn quốc tế, rủi ro cơng nghệ… Hình 1.1 Mơ hình rủi ro hoạt động kinh doanh NHTM Rủi ro lãi suất Rủi ro tỷ giá NGÂN HÀNG