CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ CÔNG TÁC PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH KHÁCH HÀNG DOANH NGHIỆP TRONG HOẠT ĐỘNG TÍN DỤNG
KHÁI NIỆM PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP
Phân tích tài chính doanh nghiệp, theo giáo trình của Học viện Ngân hàng, là quá trình kiểm tra và xem xét các số liệu tài chính hiện tại và quá khứ nhằm đánh giá tình hình tài chính, dự đoán rủi ro và tiềm năng tương lai của doanh nghiệp Qua đó, nó hỗ trợ các nhà phân tích trong việc đưa ra quyết định tài chính phù hợp với lợi ích của họ trong doanh nghiệp.
Vấn đề này thu hút sự chú ý của nhiều đối tượng, bao gồm các nhà quản trị doanh nghiệp, cổ đông hiện tại và những người có ý định trở thành cổ đông, các nhà phân tích tài chính chuyên nghiệp, cơ quan thuế và các nhà cho vay.
Các định chế tài chính, người mua trái phiếu và các đối tượng khác sẽ phân tích tài chính doanh nghiệp dựa trên từng cương vị và góc nhìn riêng, nhằm đạt được các mục tiêu khác nhau.
VAI TRÒ CỦA PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH KHDN TRONG HOẠT ĐỘNG TÍN DỤNG CỦA NHTM
Hoạt động tín dụng của ngân hàng thương mại (NHTM) là lĩnh vực rủi ro nhất, vì vậy việc hạn chế rủi ro trong tín dụng là vấn đề quan trọng mà các ngân hàng luôn chú trọng Phân tích tài chính của khách hàng doanh nghiệp (KHDN) đóng vai trò then chốt trong quá trình ra quyết định cho vay Qua việc phân tích tài chính, NHTM có thể đánh giá toàn diện về tình hình tài chính của khách hàng trong một kỳ hoạt động, từ đó đưa ra quyết định tín dụng hợp lý Để bảo đảm an toàn và phát triển nguồn vốn, các NHTM cần xem xét kỹ lưỡng tình hình tài chính trong quá khứ và hiện tại, nhằm đánh giá tính ổn định và khả năng tài chính của khách hàng, cũng như dự đoán tình trạng tài chính trong tương lai trước khi quyết định cho vay.
Phân tích tài chính doanh nghiệp trong hoạt động tín dụng của ngân hàng thương mại bao gồm việc xem xét cấu trúc tài sản, nguồn vốn và đánh giá rủi ro thông qua các chỉ tiêu tài chính Dựa trên kết quả phân tích này, ngân hàng quyết định có cho vay hay không và xác định hạn mức cho vay Việc xây dựng kế hoạch phân tích và tuân thủ quy trình phân tích một cách nghiêm ngặt sẽ giúp ngân hàng đưa ra quyết định đầu tư chính xác, bảo đảm nguồn vốn, giảm thiểu rủi ro và nâng cao tính chủ động trong kế hoạch kinh doanh.
Khi quyết định cấp hay không cấp tín dụng, các ngân hàng thương mại (NHTM) không chỉ chú trọng đến mục đích vay vốn mà còn đặc biệt quan tâm đến khả năng hoàn trả nợ vay của khách hàng hiện tại và trong tương lai Điều này được thể hiện qua việc ngân hàng xem xét khả năng thực hiện các cam kết trong quá khứ, khả năng thanh toán, và khả năng sinh lời từ hoạt động kinh doanh của khách hàng Nếu đánh giá hiệu quả hoạt động kinh doanh cho thấy khách hàng có khả năng thanh toán đầy đủ, ngân hàng sẽ xem xét dòng lưu chuyển tiền để đảm bảo an toàn cho khoản vay.
Phân tích tài chính doanh nghiệp giúp ngân hàng nhận diện và dự đoán rủi ro, từ đó có thể đưa ra các biện pháp dự phòng phù hợp Điều này không chỉ đảm bảo khả năng thanh toán đúng hạn của khách hàng mà còn nâng cao hiệu quả quản lý rủi ro trong hoạt động tín dụng.
Hoạt động kinh doanh của ngân hàng tiềm ẩn nhiều rủi ro, đặc biệt là rủi ro tín dụng Trước khi quyết định cấp tín dụng, ngân hàng đã thực hiện quá trình thẩm định kỹ lưỡng.
Rủi ro trong hoạt động tín dụng của ngân hàng (NH) là điều không thể tránh khỏi, do đó, việc đánh giá và xếp loại tín dụng của khách hàng (KH) cần được thực hiện một cách sát sao NH phải nhận diện sớm các khoản vay có vấn đề để có biện pháp xử lý kịp thời, từ đó đảm bảo hoạt động tín dụng diễn ra thuận lợi Phân tích tài chính của doanh nghiệp (KHDN) cũng giúp NH nhận biết tiềm năng trong mối quan hệ với KH trong tương lai, tạo điều kiện cho sự phát triển bền vững.
Ngày nay, mối quan hệ giữa ngân hàng và khách hàng đã chuyển từ việc khách hàng chỉ đơn thuần xin cấp tín dụng sang việc xây dựng một mối quan hệ bền vững và hợp tác phát triển Điều này đặc biệt quan trọng trong bối cảnh cạnh tranh khốc liệt giữa các tổ chức tín dụng.
NH nỗ lực mở rộng tệp khách hàng và đa dạng hóa sản phẩm, dịch vụ để đáp ứng tốt nhất nhu cầu của khách hàng Tiềm năng và cơ hội sẽ mang đến cho NHTM những khách hàng có sức mạnh tài chính, vì năng lực tài chính là yếu tố quan trọng tạo niềm tin giữa ngân hàng và doanh nghiệp Nhận thức được điều này, NH có thể áp dụng chính sách phù hợp với khách hàng, đảm bảo lợi ích cho cả hai bên và hướng tới sự phát triển bền vững, lâu dài trong mối quan hệ đồng hành cùng khách hàng.
NGUỒN TÀI LIỆU SỬ DỤNG TRONG PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH
Một trong những vấn đề quan trọng trong quy trình phân tích tài chính doanh nghiệp là việc thu thập và xử lý thông tin Ngân hàng có thể thu thập dữ liệu từ nhiều nguồn khác nhau để đảm bảo thông tin đầy đủ và chính xác Việc sở hữu nguồn thông tin phù hợp và đáng tin cậy sẽ nâng cao chất lượng phân tích tài chính của doanh nghiệp, từ đó cải thiện hiệu quả công tác phân tích.
Cơ sở dữ liệu cho phân tích tài chính của doanh nghiệp (KHDN) mà ngân hàng thương mại (NHTM) có thể sử dụng chủ yếu bao gồm thông tin tài chính Trong hoạt động tín dụng, các nhà phân tích tại NHTM đặc biệt chú trọng đến nguồn tư liệu từ báo cáo tài chính (BCTC) để thực hiện đánh giá chính xác.
Báo cáo tài chính (BCTC) là tài liệu tổng hợp thể hiện tình hình tài sản, nguồn vốn, doanh thu, chi phí và kết quả kinh doanh của doanh nghiệp trong một khoảng thời gian cụ thể BCTC cung cấp thông tin quan trọng giúp người sử dụng phân tích, đánh giá và dự báo tình hình tài chính, hoạt động kinh doanh và dòng tiền của doanh nghiệp ở các thời điểm quá khứ, hiện tại và tương lai.
Theo chế độ kế toán DN hiện hành (Thông tư 200 và Thông tư 202 của Bộ Tài chính), hệ thống BCTC của DN bao gồm 4 mẫu biểu báo cáo sau:
* Bảng cân đối kế toán (BCĐKT)
Bảng cân đối kế toán (BCĐKT) là báo cáo tài chính tổng hợp, cung cấp cái nhìn tổng quát về giá trị tài sản hiện có và nguồn hình thành tài sản của doanh nghiệp tại một thời điểm nhất định Dựa vào BCĐKT, có thể đánh giá tình hình tài chính của doanh nghiệp, bao gồm cơ cấu tài sản, năng lực hoạt động của tài sản, khả năng tự chủ tài chính, khả năng thanh toán các khoản nợ, và cấu trúc nguồn vốn.
Kết cấu BCĐKT gồm 2 phần: phần tài sản và phần nguồn vốn
* Báo cáo kết quả kinh doanh (BCKQKD)
BCKQKD là báo cáo tài chính tổng hợp tình hình và kết quả hoạt động của doanh nghiệp trong một khoảng thời gian nhất định, bao gồm doanh thu, chi phí và lợi nhuận Báo cáo này cung cấp thông tin cần thiết để người sử dụng đánh giá tổng quát hoạt động kinh doanh, từ đó dự đoán chi phí, doanh thu và lợi nhuận trong tương lai Thông qua BCKQKD, doanh nghiệp có thể xác định tầm nhìn chiến lược và xu hướng phát triển, giúp đưa ra các quyết định kinh doanh phù hợp.
* Báo cáo lưu chuyển tiền tệ (BCLCTT)
BCLCTT là một phần quan trọng trong BCTC, cung cấp thông tin cần thiết để đánh giá sự thay đổi trong tài sản thuần, cấu trúc tài chính và khả năng chuyển đổi tài sản thành tiền Nó giúp người dùng hiểu rõ hơn về khả năng tạo ra luồng tiền từ hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp BCLCTT tăng cường khả năng đánh giá khách quan tình hình tài chính và cho phép so sánh giữa các doanh nghiệp, nhờ vào việc loại bỏ ảnh hưởng từ các phương pháp kế toán khác nhau Ngoài ra, BCLCTT còn được sử dụng để dự đoán và kiểm tra độ tin cậy của các luồng tiền tương lai, cũng như đánh giá mối quan hệ giữa khả năng sinh lời và lưu chuyển tiền thuần, cùng với tác động của biến động giá cả.
* Thuyết minh báo cáo tài chính:
Thuyết minh báo cáo tài chính (BCTC) là phần tường thuật hoặc phân tích chi tiết các thông tin và số liệu có trong báo cáo tài chính như bảng cân đối kế toán (BCĐKT), báo cáo kết quả kinh doanh (BCKQKD) và báo cáo lưu chuyển tiền tệ (BCLCTT) Phần thuyết minh này cũng bao gồm các thông tin cần thiết khác theo yêu cầu của các chuẩn mực kế toán hiện hành.
Báo cáo tài chính (BCTC) cung cấp thông tin quan trọng về đặc điểm hoạt động, kỳ kế toán và đơn vị tiền tệ, đồng thời tuân thủ các chuẩn mực và chế độ kế toán Ngoài ra, BCTC cũng giải trình về cơ sở đánh giá và chế độ kế toán áp dụng, cùng với các thông tin bổ sung khác Để có những kết luận phân tích tài chính chính xác, người phân tích cần thu thập thêm các thông tin phi tài chính liên quan, bao gồm thông tin bên trong và bên ngoài về tình hình tài chính của doanh nghiệp.
Các yếu tố bên ngoài doanh nghiệp bao gồm môi trường kinh tế, với các yếu tố chủ yếu như lãi suất, lạm phát, cán cân thanh toán, chính sách tài chính và chính sách thuế của Nhà nước Bên cạnh đó, môi trường chính trị cũng đóng vai trò quan trọng, bao gồm luật pháp hiện hành và cơ chế quản lý nhà nước đối với các ngành nghề kinh doanh Doanh nghiệp hoạt động hiệu quả hơn trong một môi trường chính trị ổn định, với hệ thống pháp luật chặt chẽ và triển vọng kinh tế tích cực.
* Yếu tố bên trong DN: Nhà phân tích tài chính sẽ quan tâm tới 2 vấn đề:
Các yếu tố thuộc về doanh nghiệp như đặc điểm kinh doanh, nguồn nhân lực, đặc điểm hàng hóa và sản phẩm, thị trường mà doanh nghiệp hướng tới, cũng như thị phần của doanh nghiệp, sẽ quyết định quy mô và chu kỳ sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp.
Các yếu tố thuộc về ngành nghề kinh doanh, như tính chất sản phẩm, công nghệ áp dụng, xu hướng biến động và triển vọng phát triển, cùng với tâm lý tiêu dùng, đều ảnh hưởng lớn đến chiến lược và hiệu quả kinh doanh của doanh nghiệp Để có đánh giá chính xác, các nhà phân tích cần sử dụng dữ liệu ngành và hệ thống chỉ tiêu ngành nhằm so sánh hiệu quả hoạt động của doanh nghiệp với các doanh nghiệp cùng ngành khác, từ đó đưa ra đánh giá khách quan về tình hình hoạt động của doanh nghiệp.
Ngoài thông tin từ báo cáo tài chính và dữ liệu do khách hàng cung cấp, ngân hàng thương mại cần thu thập thêm nhiều thông tin khác để đưa ra quyết định chính xác.
Ngân hàng thương mại (NHTM) sử dụng thông tin thu thập từ các kênh trung gian, đặc biệt là từ trung tâm thông tin khách hàng, nơi lưu trữ hồ sơ về các khách hàng đã từng có quan hệ tín dụng Kênh thông tin này không chỉ sẵn có mà còn rất hữu ích cho NHTM trong việc đánh giá ban đầu tình hình tài chính và lịch sử tín dụng của doanh nghiệp.
Ngân hàng cần thu thập thêm thông tin về doanh nghiệp từ các nguồn như báo chí, truyền thông và internet, cũng như từ các đối tác như nhà cung cấp và chủ nợ cũ Những thông tin này rất quan trọng để ngân hàng thương mại đánh giá uy tín của doanh nghiệp trong các mối quan hệ tín dụng khác.
QUY TRÌNH PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH KHDN TRONG HOẠT ĐỘNG TÍN DỤNG CỦA NHTM
- Thông tin thu thập từ khảo sát trực tiếp:
Mặc dù thông tin trên báo cáo tài chính (BCTC) của doanh nghiệp thường được cho là đầy đủ và trung thực, thực tế cho thấy nhiều khoản mục như khoản phải thu và hàng tồn kho không thể xác thực chính xác Do đó, việc khảo sát thực tế và thu thập thông tin từ các cán bộ liên quan như kế toán trưởng và quản lý kho là rất quan trọng để đảm bảo tính chính xác của BCTC.
Thông tin này có tính chủ quan cao do phụ thuộc vào kinh nghiệm và mối quan hệ của người khảo sát Để có đánh giá chính xác về tình hình tài chính của doanh nghiệp, cần dựa vào nguồn thông tin chính từ báo cáo tài chính (BCTC).
1.4 QUY TRÌNH PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH KHDN TRONG HOẠT ĐỘNG TÍN DỤNG CỦA NHTM
Phân tích tài chính trong doanh nghiệp là một quá trình phức tạp, liên quan đến nhiều cá nhân và bộ phận cả bên trong lẫn bên ngoài Để thu thập thông tin hữu ích cho quyết định tài chính, việc tổ chức phân tích tài chính cần phải được thực hiện một cách khoa học và hiệu quả.
Mỗi đối tượng có quy trình phân tích riêng, phù hợp với mục tiêu và yêu cầu tài chính của họ Dưới đây là các bước cơ bản trong quy trình phân tích chung.
Bước 1: Lập kế hoạch phân tích
Lập kế hoạch phân tích là xác định trước về nội dung, phạm vi, thời gian và cách tổ chức phân tích
Để tiến hành phân tích hiệu quả, cần xác định rõ các vấn đề cần được xem xét, có thể là toàn bộ hoạt động tài chính hoặc chỉ một số khía cạnh cụ thể như cơ cấu vốn và khả năng thanh toán Việc này sẽ tạo nền tảng vững chắc cho việc xây dựng đề cương phân tích chi tiết.
Phạm vi phân tích có thể bao gồm toàn bộ đơn vị hoặc chỉ một số đơn vị được chọn, tùy thuộc vào yêu cầu và thực tiễn quản lý Việc xác định nội dung và phạm vi phân tích cần phù hợp với mục tiêu và điều kiện cụ thể của từng trường hợp.
- Thời gian ấn định trong kế hoạch phân tích bao gồm cả thời gian chuẩn bị và thời gian tiến hành công tác phân tích
Trong kế hoạch phân tích, cần phân công rõ ràng trách nhiệm cho các bộ phận thực hiện và hỗ trợ công tác phân tích Các hình thức hội nghị phân tích sẽ được tổ chức để thu thập ý kiến đa dạng, đánh giá chính xác thực trạng và phát hiện tiềm năng, từ đó giúp doanh nghiệp đạt được kết quả kinh doanh cao.
Bước 2: Thu thập và xử lý thông tin
Trong phân tích tài chính, nhà phân tích cần thu thập và sử dụng đa dạng nguồn thông tin, bao gồm cả thông tin nội bộ và bên ngoài doanh nghiệp Họ phải xem xét các dữ liệu định lượng cũng như phi định lượng để có cái nhìn toàn diện và chính xác về tình hình tài chính.
Để thu thập thông tin tài chính chính xác, cần phải tổng hợp các kế hoạch tài chính chi tiết, báo cáo tài chính (BCTC), báo cáo quản trị (BCKT) và các tài liệu kế toán liên quan.
Thông tin phi tài chính đóng vai trò quan trọng trong sự phát triển của doanh nghiệp, chịu ảnh hưởng từ nhiều yếu tố bên trong và bên ngoài Phân tích tài chính không chỉ dựa vào dữ liệu tài chính hiện tại và quá khứ mà còn cần xem xét các thông tin phi tài chính khác như môi trường kinh tế, chính trị và pháp luật, cũng như thông tin về ngành nghề mà doanh nghiệp đang hoạt động Điều này giúp tạo ra cái nhìn toàn diện và dự báo chính xác hơn về tương lai của doanh nghiệp.
Bước 3: Xác định các biểu hiện đặc trưng
Dựa trên thông tin thu thập, nhà phân tích cần tính toán các tỷ số tài chính phù hợp và lập bảng biểu để so sánh với chỉ số kỳ trước, chỉ số ngành và các doanh nghiệp khác trong cùng lĩnh vực Qua đó, đánh giá tổng quát điểm mạnh và điểm yếu của doanh nghiệp, đồng thời xác định những vấn đề trọng tâm cần được phân tích sâu hơn.
Để hiểu rõ tình hình tài chính hiện tại và tương lai của doanh nghiệp, cần phân tích các nội dung cơ bản và vấn đề quan trọng có ảnh hưởng lớn Việc này giúp làm rõ các mối quan hệ và yếu tố bên trong, thể hiện bản chất của các hoạt động tài chính.
- Xác định các nhân tố ảnh hưởng, xem xét mối liên hệ giữa các nhân tố
- Xác định mức độ ảnh hưởng của các nhân tố đến các chỉ tiêu phân tích
- Từ góc độ ảnh hưởng của mỗi nhân tố, đánh giá các nguyên nhân thành công, nguyên nhân tồn tại
Bước 5: Tổng hợp và dự đoán
- Tổng hợp kết quả, rút ra nhận xét, dự báo xu hướng phát triển
- Đề xuất các giải pháp tài chính cũng như các giải pháp khác nhằm thực hiện mục tiêu.
PHƯƠNG PHÁP SỬ DỤNG TRONG CÔNG TÁC PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH KHDN TRONG HOẠT ĐỘNG TÍN DỤNG CỦA NHTM
Phương pháp so sánh là một kỹ thuật phổ biến trong giai đoạn đầu của phân tích, nhằm đánh giá tốc độ và xu hướng phát triển của các chỉ tiêu phân tích.
Về kỹ thuật so sánh, chúng ta có những cách sau:
So sánh bằng số tuyệt đối là phương pháp phân tích thông qua phép trừ giữa trị số của chỉ tiêu trong kỳ phân tích và trị số của chỉ tiêu trong kỳ gốc Kết quả của so sánh này cho thấy khối lượng và quy mô biến động của các hiện tượng kinh tế.
So sánh bằng số tương đối là phương pháp phân tích kinh tế thông qua việc chia trị số của kỳ phân tích cho trị số của kỳ gốc Phương pháp này cũng có thể áp dụng khi so sánh trị số kỳ phân tích với kỳ gốc đã được điều chỉnh theo tỷ lệ hoàn thành kế hoạch của các chỉ tiêu liên quan, từ đó xác định quy mô chung của chỉ tiêu phân tích.
Số bình quân là một dạng số tuyệt đối đặc biệt, phản ánh tính chất chung về mặt số lượng của một đơn vị, bộ phận hoặc tổng thể có cùng đặc điểm Phương pháp phân tích tỷ lệ giúp hiểu rõ hơn về mối quan hệ giữa các yếu tố trong một bối cảnh nhất định.
Đánh giá một tỷ lệ tài chính không thể đơn giản là tốt hay xấu, mà cần phải xem xét trong bối cảnh so sánh với các tỷ lệ trước đây của cùng một doanh nghiệp, tiêu chuẩn định trước, tỷ lệ của các doanh nghiệp khác trong cùng lĩnh vực hoặc tỷ lệ trung bình của ngành Những so sánh này sẽ giúp rút ra những kết luận quan trọng về hiệu suất và tình hình tài chính của doanh nghiệp.
Phân tích số tỷ lệ là một kỹ thuật quan trọng trong việc đánh giá báo cáo tài chính (BCTC), giúp xác định nền tảng, mối quan hệ cấu trúc và các xu hướng quan trọng Trong quá trình phân tích, cần làm rõ các độ lệch trong các tỷ lệ đã tính toán và quan trọng hơn là tìm ra nguyên nhân của những chênh lệch đó Phương pháp Dupont cũng là một công cụ hữu ích trong việc phân tích hiệu suất tài chính.
Phương pháp này tách chỉ tiêu kinh tế tổng hợp thành chuỗi tỷ số có mối liên hệ nhân quả, cho phép phân tích ảnh hưởng của các tỷ số thành phần đối với tỷ số tổng hợp Nhờ đó, nhà phân tích có thể xác định những nhân tố và nguyên nhân dẫn đến hiện tượng tốt hoặc xấu trong hoạt động của doanh nghiệp, từ đó nhận diện điểm mạnh và điểm yếu trong hoạt động của doanh nghiệp.
Phương pháp này cho phép đánh giá khả năng sinh lợi của vốn, chịu ảnh hưởng từ hiệu quả bán hàng và quản lý tài sản của doanh nghiệp Để xác định mức độ ảnh hưởng của từng yếu tố đến các chỉ tiêu kinh tế, có thể áp dụng nhiều phương pháp khác nhau như phương pháp cân đối, phương pháp số chênh lệch và phương pháp chỉ số.
- Phương pháp thay thế liên hoàn
Phương pháp này giúp xác định mức độ ảnh hưởng của từng yếu tố đến kết quả kinh tế, đặc biệt khi các yếu tố này có mối quan hệ tích cực hoặc tiêu cực với các chỉ tiêu kinh tế.
- Phương pháp số chênh lệch
Phương pháp số chênh lệch là một biến thể đặc biệt của phương pháp thay thế liên hoàn, được tối giản bằng cách sử dụng thừa số chung Khi áp dụng phương pháp này, cần phải tuân thủ đầy đủ các bước và nội dung của phương pháp thay thế liên hoàn để đảm bảo tính chính xác và hiệu quả.
Phương pháp cân đối khác biệt với các phương pháp khác ở chỗ nó xác định ảnh hưởng của các nhân tố trong điều kiện các nhân tố có mối quan hệ tổng hợp với chỉ tiêu phân tích.
NỘI DUNG PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH KHDN TRONG HOẠT ĐỘNG TÍN DỤNG CỦA NHTM
a Phân tích tình hình và kết quả kinh doanh:
* Phân tích ngành kinh doanh
Ngành kinh doanh đóng vai trò quan trọng trong tiềm năng sinh lời của doanh nghiệp Để đánh giá tiềm năng lợi nhuận, các nhà phân tích cần xem xét năm yếu tố chính: mức độ cạnh tranh giữa các doanh nghiệp hiện có, mối đe dọa từ đối thủ mới gia nhập thị trường, khả năng cạnh tranh của sản phẩm và dịch vụ thay thế, sức mạnh đàm phán của người mua, và sức mạnh đàm phán của nhà cung cấp Những yếu tố này ảnh hưởng trực tiếp đến khả năng sinh lời trung bình của ngành kinh doanh mà doanh nghiệp đang tham gia.
* Phân tích khái quát kết quả kinh doanh
Nhà phân tích có thể bắt đầu tìm hiểu về tình hình và kết quả kinh doanh của
Báo cáo kết quả kinh doanh (BCKQKD) dạng so sánh giúp nhà phân tích nắm bắt tổng quan về sự biến động của doanh thu, chi phí và lợi nhuận theo thời gian Đồng thời, nó cũng cho phép so sánh hiệu quả hoạt động của doanh nghiệp với các đối thủ cạnh tranh Các chỉ tiêu quan trọng cần chú ý trên BCKQKD bao gồm doanh thu, lợi nhuận gộp, chi phí hoạt động và lợi nhuận ròng.
- Doanh thu thuần từ bán hàng và cung cấp dịch vụ
DTTBH và CCDV là nguồn thu nhập chủ yếu của doanh nghiệp, và bất kỳ sự thay đổi nào trong nguồn thu này sẽ ảnh hưởng lớn đến tổng thu nhập của doanh nghiệp Hơn nữa, sự biến động này còn phản ánh những thay đổi quan trọng trong hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp.
Khoản mục này dự kiến sẽ gia tăng theo thời gian, phản ánh tình hình tài chính khả quan của doanh nghiệp Tuy nhiên, khi có sự tăng trưởng, nhà phân tích cần xác định nguyên nhân, liệu là do doanh nghiệp tiêu thụ nhiều sản phẩm hơn hay chỉ do sự thay đổi giá bán Đồng thời, việc so sánh mức tăng trưởng này với kế hoạch đầu năm và mức tăng trưởng bình quân của ngành hoặc đối thủ cạnh tranh là cần thiết để đánh giá đúng đắn tình hình tài chính.
GVHB là loại chi phí quan trọng mà nhà phân tích cần chú ý, bởi vì nó liên quan trực tiếp đến sản phẩm và dịch vụ mà doanh nghiệp tiêu thụ trong kỳ, do đó khi doanh nghiệp ghi nhận doanh thu cũng phải ghi nhận giá vốn Đặc biệt, trong các doanh nghiệp thương mại và sản xuất, GVHB chiếm tỷ trọng lớn trong tổng chi phí.
GVHB có mối liên hệ chặt chẽ với khối lượng tiêu thụ trong kỳ, vì vậy khi phân tích chỉ tiêu này, nhà phân tích cần chú ý đến mối quan hệ giữa GVHB với doanh thu từ bán hàng (DTTBH) và chi phí cố định (CCDV) Việc so sánh tốc độ thay đổi của giá vốn với doanh thu hoặc xem xét tỷ lệ GVHB/DTT là rất quan trọng Doanh nghiệp thường kỳ vọng tỷ lệ này ổn định hoặc giảm dần Tuy nhiên, có nhiều yếu tố ảnh hưởng đến việc diễn giải sự thay đổi trong tỷ lệ này, do đó cần phải tìm hiểu và đánh giá các nguyên nhân cụ thể.
- Doanh thu tài chính, chi phí tài chính và các chi phí khác
Doanh thu tài chính và chi phí tài chính không có mối quan hệ đơn giản như doanh thu bán hàng với giá vốn hàng bán Nhà phân tích cần xem xét kỹ lưỡng chính sách tài chính, đầu tư và bản chất hoạt động của doanh nghiệp để hiểu rõ nguyên nhân phát sinh các khoản vay này.
Chi phí bán hàng thường tăng theo doanh thu tiêu thụ, tuy nhiên, tốc độ tăng của chi phí bán hàng cần phải thấp hơn tốc độ tăng của doanh thu Sự biến động của chi phí bán hàng còn phụ thuộc vào từng giai đoạn phát triển của sản phẩm.
Chi phí quản lý doanh nghiệp là yếu tố quan trọng, và một doanh nghiệp có bộ máy quản lý hiệu quả sẽ duy trì hoặc giảm tỷ lệ chi phí này so với doanh thu trong dài hạn.
Lợi nhuận là chỉ tiêu quan trọng nhất của doanh nghiệp, giúp các nhà phân tích đánh giá rõ ràng kết quả kinh doanh, xác định xem doanh nghiệp đang có lãi hay lỗ.
Bằng cách so sánh các chỉ tiêu qua từng năm, nhà phân tích có thể nhận diện xu hướng hoạt động của doanh nghiệp trong tương lai Đồng thời, việc phân tích tình hình tài chính thông qua các mối quan hệ trên bảng cân đối kế toán cũng cung cấp cái nhìn sâu sắc về sức khỏe tài chính của doanh nghiệp.
Bảng cân đối kế toán (BCĐKT) cung cấp cái nhìn tổng quan về tình hình tài chính của doanh nghiệp, bao gồm tài sản và nguồn vốn tại thời điểm lập báo cáo Qua việc so sánh các chỉ tiêu trên BCĐKT theo thời gian, chúng ta có thể nhận diện sự biến động về quy mô của tổng tài sản, tổng nguồn vốn, cũng như từng loại tài sản và nguồn vốn Đồng thời, việc xem xét các yếu tố tác động đến sự biến động này giúp đánh giá tính hợp lý của những thay đổi trong tài sản và nguồn vốn của doanh nghiệp.
Nhà phân tích cần đánh giá tình hình tài chính dựa trên một số chỉ tiêu biểu thị mối quan hệ giữa tài sản và nguồn vốn Cụ thể:
Vốn lưu động ròng là sự chênh lệch giữa nguồn vốn dài hạn và tài sản dài hạn trong doanh nghiệp Để xác định vốn lưu động ròng trên báo cáo tài chính, có hai phương pháp có thể áp dụng.
Cách 1: VLĐ ròng = Nguồn vốn dài hạn – Tài sản dài hạn
Cách 2: VLĐ ròng = Tài sản ngắn hạn – Nguồn vốn ngắn hạn
- Nhu cầu vốn lưu động
Nhu cầu vốn lưu động (VLĐ) là nhu cầu tài chính ngắn hạn phát sinh trong quá trình sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp, nhưng chưa được tài trợ bởi bên thứ ba Để xác định nhu cầu VLĐ, ta có thể áp dụng một công thức cụ thể.
Nhu cầu VLĐ = Tài sản kinh doanh – Nợ kinh doanh
- Ngân quỹ ròng Để xác định Ngân quỹ ròng, có thể sử dụng 2 cách xác định sau:
Cách 1: Ngân quỹ ròng = Ngân quỹ có – Ngân quỹ nợ
Cách 2: Ngân quỹ ròng = VLĐ ròng – Nhu cầu VLĐ c Phân tích các tỷ số tài chính
Phân tích tỷ số tài chính là công cụ quan trọng giúp ngân hàng đánh giá rủi ro và thu nhập của doanh nghiệp, từ đó đưa ra quyết định cho vay chính xác Các ngân hàng thường chú trọng vào một số nhóm tỷ số tài chính nhất định để hỗ trợ trong quá trình này.
* Nhóm tỷ số phản ánh năng lực hoạt động của tài sản
Các tỷ số về năng lực hoạt động được phân tích để xem xét sự hiệu quả trong việc sử dụng tài sản của DN
- Vòng quay các khoản phải thu và kỳ thu tiền trung bình
Cùng với đó nhà phân tích cũng quan tâm tới một chỉ tiêu khác là kì thu tiền trung bình
Kì thu tiền trung bình =
- Vòng quay hàng tồn kho và số ngày một vòng quay hàng tồn kho
Vòng quay HTK phản ánh số lần trung bình HTK luân chuyển trong một kỳ
Cùng với đó thời gian luân chuyển một vòng quay HTK được xác định bằng công thức:
Số ngày một vòng HTK =
- Hiệu suất sử dụng tài sản cố định:
Hiệu suất sử dụng TSCĐ =
- Hiệu suất sử dụng tổng tài sản
Hiệu suất sử dụng tổng tài sản =
NHỮNG NHÂN TỐ ẢNH HƯỞNG ĐẾN CÔNG TÁC PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH KHDN TRONG HOẠT ĐỘNG TÍN DỤNG CỦA NHTM
a Nhóm nhân tố từ NHTM
Chất lượng thông tin thu thập là yếu tố quan trọng nhất trong phân tích KHDN mà cán bộ tín dụng cần đảm bảo tính chính xác Báo cáo không chính xác có thể dẫn đến quyết định sai lầm, do đó việc kiểm tra và đánh giá lại thông tin trên BCTC của doanh nghiệp là rất cần thiết khi ngân hàng tiếp nhận hồ sơ vay vốn Để đảm bảo an toàn, ngân hàng nên xem xét và đối chiếu số liệu từ các nguồn tư liệu đáng tin cậy như BCTC đã được kiểm toán.
Để đảm bảo chất lượng thông tin thu thập tốt, cán bộ tín dụng ngân hàng cần linh hoạt trong việc xử lý thông tin từ báo cáo tài chính (BCTC) nhằm đánh giá tình hình hoạt động của doanh nghiệp (DN) Điều này yêu cầu cán bộ tín dụng phải có trình độ chuyên môn cao, sự nhạy bén, kinh nghiệm thực tế và hiểu biết sâu rộng Hơn nữa, đạo đức nghề nghiệp, tính độc lập và khách quan trong việc đánh giá khách hàng cũng là yếu tố quan trọng Cuối cùng, cán bộ tín dụng cần tuân thủ các chính sách tín dụng do ban lãnh đạo ngân hàng ban hành trong quá trình phân tích tình hình tài chính doanh nghiệp.
- Công nghệ ứng dụng của ngân hàng
Công nghệ đóng vai trò quan trọng trong việc nâng cao chất lượng phân tích tài chính của các doanh nghiệp Nhờ vào sự hỗ trợ của công nghệ hiện đại, các nhà phân tích có thể sử dụng nhiều công cụ và phần mềm tính toán, giúp quá trình phân tích trở nên chính xác và nhanh chóng hơn Điều này không chỉ tiết kiệm thời gian và công sức mà còn nâng cao hiệu suất làm việc và cải thiện chất lượng phân tích tài chính.
- Độ tin cậy của hồ sơ báo cáo
Các hồ sơ báo cáo của doanh nghiệp cần đảm bảo độ chính xác và tính trung thực cao, vì chúng là nguồn tài liệu chính để ngân hàng thương mại phân tích và đánh giá khả năng tài chính của doanh nghiệp Mức độ tin cậy cao của hồ sơ báo cáo giúp quá trình phân tích diễn ra nhanh chóng, dễ dàng và tiết kiệm thời gian xác thực, từ đó tạo dựng niềm tin cho ngân hàng.
- Ngành nghề HĐKD của DN
Mỗi lĩnh vực đều có tiêu chuẩn ngành riêng, vì vậy cán bộ tín dụng cần so sánh và đánh giá năng lực hoạt động cũng như khả năng trả nợ của các doanh nghiệp cùng ngành Bên cạnh đó, các yếu tố như nhu cầu thị trường và chính sách nhà nước có ảnh hưởng lớn đến hoạt động kinh doanh, do đó, cán bộ tín dụng cần lưu ý để đưa ra quyết định tín dụng chính xác.
- Mục đích sử dụng vốn
Khi các doanh nghiệp (DN) vay vốn từ ngân hàng thương mại (NHTM), họ thường phải trình bày mục đích và phương án sử dụng vốn khả thi Tuy nhiên, nhiều DN đã cố tình cung cấp số liệu không trung thực trong báo cáo tài chính (BCTC) nhằm mục đích chiếm dụng vốn.
Để giảm thiểu rủi ro, cán bộ tín dụng cần có trình độ chuyên môn cao nhằm thẩm định hồ sơ vay vốn của doanh nghiệp một cách chính xác, từ đó ngăn chặn tình trạng thất thoát vốn và bảo vệ uy tín của ngân hàng Nhóm nhân tố từ môi trường cũng đóng vai trò quan trọng trong quá trình này.
Môi trường kinh doanh, bao gồm các yếu tố kinh tế, chính trị và pháp lý, có ảnh hưởng đáng kể đến quá trình phân tích khách hàng doanh nghiệp (KHDN).
Môi trường kinh tế và chính trị đóng vai trò quan trọng trong việc tác động đến tình hình tài chính của doanh nghiệp Do đó, cán bộ tín dụng cần xem xét doanh nghiệp trong bối cảnh kinh tế và chính trị của từng thời kỳ để có cái nhìn toàn diện về tài chính của doanh nghiệp.
Các ngân hàng thương mại (NHTM) phải tuân thủ các quy định của Ngân hàng Nhà nước (NHNN) về thủ tục pháp lý, quy trình cấp tín dụng và thẩm định để đảm bảo an toàn tín dụng cho hệ thống ngân hàng Một bộ khung pháp lý chặt chẽ và minh bạch sẽ nâng cao chất lượng phân tích khách hàng doanh nghiệp (KHDN) của NHTM.
THỰC TRẠNG CÔNG TÁC PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH KHÁCH HÀNG DOANH NGHIỆP TRONG HOẠT ĐỘNG TÍN DỤNG TẠI NGÂN HÀNG TMCP ĐẠI CHÚNG VIỆT NAM (PVCOMBANK) – CHI NHÁNH HẢI PHÒNG
KHÁI QUÁT CHUNG VỀ NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CỔ PHẦN ĐẠI CHÚNG VIỆT NAM (PVCOMBANK) – CHI NHÁNH HẢI PHÒNG
2.1.1 Lịch sử hình thành và phát triển của Ngân hàng thương mại cổ phần Đại chúng Việt Nam (PvcomBank) – Chi nhánh Hải Phòng
Ngân hàng TMCP Đại chúng Việt Nam (Pvcombank) được thành lập vào ngày 16/09/2013 theo Quyết định số 279/GP-NHNN của Ngân hàng Nhà nước Việt Nam, thông qua việc hợp nhất giữa Tổng công ty Tài chính cổ phần Dầu khí Việt Nam (PVFC) và Ngân hàng TMCP Phương Tây (Western Bank) Kể từ ngày 01/10/2013, Pvcombank chính thức hoạt động với trụ sở chính tọa lạc tại số 22 Ngô Quyền, Hoàn Kiếm.
Với khẩu hiệu "Ngân hàng không khoảng cách", Pvcombank cam kết cung cấp dịch vụ thân thiện, gần gũi và tận tâm vì sự thành công của khách hàng Ngân hàng hướng đến việc trở thành chuẩn mực trong ngành, hoạt động chuyên nghiệp và lấy lợi ích của khách hàng cùng đối tác làm mục tiêu hàng đầu.
Ngân hàng TMCP Đại chúng Việt Nam – Chi nhánh Hải Phòng, được thành lập vào ngày 04/10/2013, có mã số thuế 0101057919-036, tọa lạc tại Số 152 Hoàng Văn Thụ, Phường Hoàng Văn Thụ, Quận Hồng Bàng, Hải Phòng.
Kể từ khi thành lập, PVcomBank – Chi nhánh Hải Phòng đã ổn định và đạt được nhiều kết quả khả quan Ngân hàng đã xây dựng một mạng lưới khách hàng thân thiết với cá nhân, tổ chức và doanh nghiệp trong khu vực, đồng thời triển khai nhiều dịch vụ tiện ích nhằm đáp ứng nhu cầu đa dạng của khách hàng.
PVcomBank – Chi nhánh Hải Phòng đang nỗ lực xây dựng uy tín và thương hiệu vững mạnh trong lĩnh vực tài chính, cung cấp dịch vụ chất lượng cao với phong cách phục vụ khác biệt Ngân hàng cũng chú trọng thực hiện trách nhiệm xã hội, mang lại lợi ích cho cộng đồng và gia tăng giá trị cho cổ đông.
2.1.2 Cơ cấu tổ chức PvcomBank – Chi nhánh Hải Phòng
Mô hình tổ chức của Pvcombank – Chi nhánh Hải Phòng được thể hiện qua sơ đồ sau:
Sơ đồ 2.1: Tổ chức bộ máy PVCombank – Chi nhánh Hải Phòng
Nguồn: PVCombank – Chi nhánh Hải Phòng
Chức năng của các phòng ban
Phó giám đốc chi nhánh
P.Phát triển kinh doanh khối khách hàng doanh nghiệp
P Phát triển kinh doanh khối khách hàng cá nhân
P Nguồn vốn và thị trường tài chính
Phó giám đốc chi nhánh
Phòng công nghệ thông tin
Phòng kiểm toán nội bộ
Phó giám đốc chi nhánh
Phòng thanh toán quốc tế
• Phòng PTKD khối khách hàng doanh nghiệp
Nghiên cứu và xây dựng văn bản tuân thủ quy định pháp luật của Ngân hàng Nhà nước liên quan đến hoạt động khách hàng doanh nghiệp Thực hiện nghiên cứu và phát triển các chính sách định hướng cho khách hàng doanh nghiệp Phân tích, đề xuất và xây dựng công cụ quản lý tín dụng nhằm đảm bảo hiệu quả và giảm thiểu rủi ro trong hoạt động tín dụng tại ngân hàng.
Thực hiện nhiệm vụ công việc khác do trưởng phòng và lãnh đạo khối giao
• Phòng PTKD khối khách hàng cá nhân
Duy trì mối quan hệ chặt chẽ với khách hàng hiện tại và phát triển khách hàng mới là yếu tố then chốt để tối đa hóa doanh số bán hàng từ các sản phẩm của khối NHBL, nhằm đạt chỉ tiêu cá nhân Vai trò tư vấn khách hàng giúp phát hiện nhu cầu mới và tăng cường cơ hội bán hàng Theo dõi những thay đổi trong môi trường kinh doanh để kịp thời tham mưu cho lãnh đạo là cần thiết Thực hiện kế hoạch bán hàng và chăm sóc khách hàng thường xuyên để nhận diện cơ hội Đạt chỉ tiêu về số lượng nghiệp vụ bán hàng theo yêu cầu của giám đốc chi nhánh, bao gồm số lần gọi điện và thăm khách hàng Phối hợp với phòng KHDN để xác định cơ hội bán chéo sản phẩm và đảm bảo chất lượng dịch vụ khách hàng theo quy định.
PVCB Tiếp nhận hồ sơ và mở tài khoản cho khách hàng cá nhân
• Phòng nguồn vốn và thị trường tài chính
Chịu trách nhiệm tư vấn và cung cấp dịch vụ trên thị trường vốn và nợ, bao gồm bảo lãnh phát hành trái phiếu trong nước và quốc tế, trái phiếu chuyển đổi, và sản phẩm tái cấu trúc tài chính Xây dựng và duy trì mối quan hệ với khách hàng và đối tác quan trọng của Pvcombank Quản lý và kiểm soát các giao dịch tài trợ và hoạt động dự án liên quan đến Pvcombank.
Thẩm định sơ bộ các kế hoạch và dự án kinh doanh có liên quan của khách hàng
Quản trị và kiểm soát rủi ro kinh doanh là nhiệm vụ quan trọng, bao gồm việc phát triển nhân viên thông qua kế hoạch phát triển hàng năm và thực hiện đào tạo đầy đủ Ngoài ra, lập kế hoạch kinh doanh và đảm bảo doanh thu, lợi nhuận cũng là trách nhiệm chính Tuân thủ các chính sách rủi ro nghiệp vụ và nguyên tắc đạo đức nghề nghiệp là điều cần thiết trong công việc hàng ngày Cuối cùng, báo cáo trực tiếp cho Giám đốc Khối Nguồn vốn và Kinh doanh ngoại tệ là yêu cầu bắt buộc.
• Phòng Công nghệ Thông tin
Phòng tham mưu hỗ trợ Tổng Giám đốc trong lĩnh vực Công nghệ Thông tin của Chi nhánh, bao gồm quản lý hệ thống hạ tầng công nghệ thông tin, phần mềm và các giải pháp công nghệ Mục tiêu là tối ưu hóa hệ thống, đảm bảo an toàn và bảo mật dữ liệu Phòng chịu trách nhiệm trước Tổng Giám đốc về các hoạt động theo chức năng, nhiệm vụ và quyền hạn được giao.
• Phòng thanh toán quốc tế
Dựa trên các hạn mức và khoản vay đã được phê duyệt, thực hiện các giao dịch tài trợ thương mại cho khách hàng trong lĩnh vực thanh toán xuất nhập khẩu Mở các L/C với 100% vốn ký quỹ của khách hàng và lập báo cáo hoạt động nghiệp vụ theo quy định Đồng thời, tiến hành giới thiệu sản phẩm và dịch vụ đến khách hàng một cách hiệu quả.
Thực hiện giao dịch trực tiếp với khách hàng bao gồm thanh toán và quản lý quỹ tiền mặt của nhân viên ngân hàng, đồng thời giám sát và kiểm soát chi tiêu nội bộ tại chi nhánh Ngoài ra, quản lý các giấy tờ, sổ sách và chứng từ liên quan đến giao dịch cũng là một phần quan trọng Đảm bảo hoạt động của hệ thống mạng thông suốt và quản lý thông tin liên quan đến các giao dịch cũng là nhiệm vụ cần thiết.
• Phòng kiểm soát nội bộ
Kiểm soát việc tuân thủ quy trình nghiệp vụ của các bộ phận kinh doanh và người hành nghề chứng khoán là rất quan trọng Đồng thời, cần đảm bảo kiểm soát nội bộ báo cáo tài chính một cách hiệu quả Ngoài ra, thực hiện các nhiệm vụ khác theo chỉ đạo của Tổng giám đốc chi nhánh cũng là một phần không thể thiếu trong quy trình quản lý.
• Phòng giao dịch-môi giới
Mở và quản lý tài khoản cho khách hàng, thực hiện thanh toán giao dịch, nhận và kiểm tra lệnh mua bán chứng khoán, cùng với việc xác nhận kết quả giao dịch là những nhiệm vụ chính Tư vấn khách hàng về thủ tục mở tài khoản và đầu tư chứng khoán niêm yết tại Sở giao dịch Thực hiện các nghiệp vụ lưu ký chứng khoán như gửi, rút, chuyển khoản, cầm cố và giải tỏa cầm cố theo quy chế của Trung tâm Lưu ký Theo dõi và phân bổ lãi tiền gửi cho khách hàng, đồng thời hỗ trợ khách hàng thực hiện quyền cổ đông liên quan đến chứng khoán lưu ký Cuối cùng, lập báo cáo giao dịch và báo cáo lưu ký định kỳ theo quy định.
Chịu trách nhiệm tiếp nhận, quản lý và lưu trữ lượng tiền vào, đồng thời xuất quỹ tiền mặt cho khách hàng sau khi hoàn tất ký kết hợp đồng tín dụng.
2.1.3 Tổng quan kết quả HĐKD
THỰC TRẠNG CÔNG TÁC PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH KHDN TRONG HOẠT ĐỘNG TÍN DỤNG TẠI NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CỔ PHẦN ĐẠI CHÚNG VIỆT NAM (PVCOMBANK) – CHI NHÁNH HẢI PHÒNG
Phân tích tài chính doanh nghiệp trong hoạt động tín dụng của các ngân hàng thương mại (NHTM) ngày càng trở nên quan trọng đối với quản trị và kiểm soát rủi ro Việc kiểm tra chặt chẽ hoạt động này tại NHTM là cần thiết để đảm bảo nền kinh tế vận hành an toàn NHTM đóng vai trò thiết yếu trong nền kinh tế, nhưng hoạt động tín dụng, chiếm tỷ trọng lớn trong doanh thu, tiềm ẩn nhiều rủi ro Để bảo vệ vốn trong hoạt động tín dụng, các ngân hàng cần tuân thủ quy chuẩn riêng của PVCB và các quy định của Ngân hàng Nhà nước (NHNN) trong công tác phân tích tài chính doanh nghiệp.
2.2.1 Cơ sở dữ liệu phục vụ cho công tác phân tích tài chính KHDN trong hoạt động tín dụng tại Ngân hàng thương mại cổ phần Đại chúng Việt Nam (Pvcombank) – Chi nhánh Hải Phòng
- Thông tin do KH cung cấp
Hiện tại, PVCB – Chi nhánh Hải Phòng chủ yếu sử dụng dữ liệu từ khách hàng cung cấp Khi khách hàng cần vay vốn, họ phải nộp các tài liệu như báo cáo tài chính (BCTC) của ba năm gần nhất, giấy phép kinh doanh, hồ sơ tài sản đảm bảo khoản vay, và phương án sử dụng vốn vay Tất cả tài liệu đều phải là bản chính hoặc bản sao có công chứng, trong đó BCTC cần phải được kiểm toán Tuy nhiên, ngân hàng vẫn chấp nhận BCTC dùng để quyết toán thuế của doanh nghiệp trong trường hợp BCTC chưa được kiểm toán.
- Thông tin thu thập từ các kênh trung gian
Chi nhánh Hải Phòng của PVCB đã triển khai phần mềm FileZilla để quản lý hồ sơ tín dụng của khách hàng hiện hữu Phần mềm này cho phép ngân hàng truy cập vào các giao dịch tín dụng trong quá khứ, cung cấp thông tin quan trọng để đánh giá tình hình tài chính và mức độ uy tín thanh toán nợ của doanh nghiệp.
PVCB – Chi nhánh Hải Phòng sẽ tra cứu thông tin tín dụng của khách hàng mới chưa có lịch sử giao dịch tại ngân hàng thông qua CIC (Trung tâm thông tin tín dụng Quốc gia Việt Nam) Với độ chính xác cao và tính minh bạch của thông tin từ CIC, ngân hàng sẽ thực hiện đánh giá ban đầu về năng lực tài chính và khả năng thanh toán nghĩa vụ nợ của khách hàng tại thời điểm xin cấp vốn.
Để đánh giá khách hàng vay vốn một cách khách quan, cán bộ tín dụng cần thu thập dữ liệu từ nhiều nguồn bên ngoài doanh nghiệp, bao gồm thông tin từ báo chí, internet và các mối quan hệ với chủ nợ, bạn hàng, đối tác Việc này giúp cán bộ tín dụng có cái nhìn toàn diện hơn về tình hình tài chính và độ tin cậy của khách hàng.
- Thông tin thu thập từ khảo sát thực tế:
Sau khi nhận hồ sơ vay vốn, cán bộ tín dụng của PVCB – Chi nhánh Hải Phòng sẽ đến trực tiếp các cơ sở kinh doanh để theo dõi và kiểm tra tình hình hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp Họ sẽ tiến hành phỏng vấn Ban lãnh đạo và kế toán trưởng nhằm đánh giá mức độ trung thực của doanh nghiệp so với các dữ liệu đã cung cấp.
DN cung cấp thông tin và tình hình thực tế của mình, nhưng qua việc tiếp xúc trực tiếp với nhân viên, ngân hàng có thể phát hiện những dữ liệu mà khách hàng có thể cố ý giấu diếm, từ đó giảm thiểu rủi ro trong quá trình phân tích.
Thông tin từ khảo sát thực tế mang lại sự an tâm cho ngân hàng, khi họ trực tiếp tiếp nhận những dữ liệu xác thực từ doanh nghiệp Điều này đóng vai trò quan trọng trong việc ngân hàng quyết định có cấp tín dụng cho doanh nghiệp hay không.
2.2.2 Phương pháp phân tích tài chính KHDN trong hoạt động tín dụng của Ngân hàng TMCP Đại chúng Việt Nam (PvcomBank) – Chi nhánh Hải Phòng
Chi nhánh Hải Phòng của PVCB áp dụng các phương pháp phân tích tài chính doanh nghiệp, bao gồm phương pháp tỷ lệ và phương pháp so sánh Hai phương pháp này được kết hợp để đánh giá tình hình tài chính của doanh nghiệp qua các khía cạnh cụ thể như khả năng bảo đảm vốn cho hoạt động sản xuất kinh doanh, hiệu quả trong công tác quản lý và phân phối nguồn vốn, cấu trúc nguồn vốn, cũng như hiệu quả sử dụng vốn trong hoạt động kinh doanh và quá trình hoàn trả nợ.
Phương pháp tỷ lệ là công cụ hữu hiệu để tính toán tỷ trọng và các chỉ tiêu tài chính như khả năng thanh toán, năng lực hoạt động, khả năng sinh lời và cơ cấu vốn Phương pháp này cho phép khai thác dữ liệu từ báo cáo tài chính (BCTC) của doanh nghiệp, phân tích một cách có hệ thống theo từng giai đoạn cụ thể Nó đóng vai trò quan trọng trong việc phát hiện sớm các vấn đề và nguyên nhân gây ra chúng, từ đó cung cấp đánh giá chi tiết và tổng thể về tình hình tài chính của doanh nghiệp, giúp giảm thiểu rủi ro trong quá trình phân tích.
Phương pháp so sánh bằng số tuyệt đối và số tương đối là công cụ quan trọng để đánh giá mức độ tăng/giảm của doanh nghiệp qua các thời kỳ Phân tích này giúp xác định tình hình tài chính của doanh nghiệp, từ đó đánh giá sự phát triển có tích cực hay tiêu cực, có hợp lý với hoạt động kinh doanh hay không, và liệu có bất thường nào xảy ra Những thông tin này sẽ là cơ sở quyết định cho việc ngân hàng có cấp tín dụng cho doanh nghiệp hay không.
2.2.3 Quy trình phân tích tài chính KHDN trong hoạt động tín dụng của Ngân hàng TMCP Đại chúng Việt Nam (PvcomBank) – Chi nhánh Hải Phòng
Tại PVCB – Chi nhánh Hải Phòng, một cách tổng quát quy trình phân tích tài chính KHDN sẽ tuân theo các bước như sau:
Bước 3: Kết luận, đánh giá về KHDN Bước 2: Xử lý thông tin thu thập được Bước 1: Thu thập thông tin về KHDN
Bước đầu tiên trong quá trình phân tích tài chính cho doanh nghiệp vay vốn là tìm kiếm và thu thập thông tin, kiểm tra tính hợp pháp và hợp lệ của hồ sơ tài chính của khách hàng Cán bộ tín dụng ngân hàng cần thu thập các tài liệu quan trọng như báo cáo tài chính (bao gồm bảng cân đối kế toán, báo cáo kết quả kinh doanh), hồ sơ pháp lý như giấy phép kinh doanh, điều lệ công ty, giấy chứng nhận đăng ký thuế, tài sản đảm bảo như giấy chứng nhận sở hữu bất động sản, cùng các thông tin liên quan đến phương án sử dụng vốn và kế hoạch trả nợ của doanh nghiệp.
Trong đó để đảm bảo tính hợp lệ, hợp pháp của hồ sơ tài chính, cần phải chú ý các thông tin sau:
- BCTC của DN tối thiểu trong 3 năm hoạt động liên tiếp gần nhất
BCTC gửi đến ngân hàng phải là bản chính hoặc bản sao có công chứng và đóng dấu xác nhận của đơn vị phát hành Cán bộ tại PVCB – Chi nhánh Hải Phòng sẽ chịu trách nhiệm kiểm tra tính hợp pháp và hợp lệ của tên công ty, con dấu và chữ ký của doanh nghiệp.
- Số liệu trên BCĐCT phải bảo đảm tính phù hợp và cân bằng trong quan hệ với BCTC khác
Cán bộ tín dụng cần đảm bảo rằng dữ liệu thu thập từ khách hàng là khách quan và chính xác trước khi tiến hành phân tích tài chính doanh nghiệp Để đạt được điều này, ngoài thông tin từ khách hàng, cần khai thác thêm các nguồn dữ liệu khác như trung tâm thông tin tín dụng CIC, thông tin từ đối tác, tiếp xúc trực tiếp với khách hàng, cũng như thông qua báo chí và internet, nhằm tăng cường tính tin cậy và độ xác thực của thông tin.
Bước 2: Xử lý thông tin đã thu thập:
VÍ DỤ MINH HỌA CHO CÔNG TÁC PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH KHDN
Để hiểu rõ hơn về công tác phân tích tài chính của các doanh nghiệp trong hoạt động tín dụng tại PVCB – Chi nhánh Hải Phòng, bài viết sẽ giới thiệu một ví dụ cụ thể về Công ty Cổ phần Bất động sản Netland, một khách hàng doanh nghiệp của chi nhánh này.
- Tên công ty: Công ty Cổ phần Bất động sản Netland
Công ty Cổ phần Bất động sản Netland, thành lập năm 2014, chuyên cung cấp dịch vụ môi giới và kinh doanh bất động sản Với thành công trong việc thực hiện dịch vụ môi giới cho các dự án quy mô nhỏ, công ty đặt mục tiêu trở thành doanh nghiệp hàng đầu trong lĩnh vực này Trong tương lai, Netland sẽ tập trung vào hợp tác, đầu tư và phát triển dự án bất động sản như là lĩnh vực kinh doanh chủ yếu của mình.
Khi tiến hành phân tích tình hình tài chính doanh nghiệp (TCDN) của Công ty Cổ phần BĐS Netland, cán bộ tín dụng đã áp dụng hai phương pháp chính: phương pháp tỷ lệ và phương pháp so sánh.
Phương pháp tỷ lệ giúp xác định tỷ trọng các khoản mục trên báo cáo tài chính (BCTC) và các hệ số tài chính như hệ số năng lực hoạt động, hệ số thanh toán Qua đó, những vấn đề liên quan đến khả năng tài chính, khả năng sinh lời, khả năng luân chuyển hàng tồn kho và khoản phải thu được làm rõ.
Phương pháp so sánh được sử dụng để phân tích các chỉ tiêu trên BCTC của Công ty Cổ phần Bất động sản Netland, bao gồm tài sản, nguồn vốn, doanh thu, chi phí và lợi nhuận qua từng năm Điều này giúp cán bộ tín dụng nhận diện rõ ràng sự biến động của các chỉ tiêu, từ đó đưa ra nhận xét chính xác về tình hình hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp Quy trình phân tích tài chính được thực hiện theo quy định của PVCB – Chi nhánh Hải Phòng trong năm 2019, nhằm đánh giá hiệu quả hoạt động của Công ty Cổ phần BĐS Netland.
Công ty đề xuất cấp khoản tín dụng 850 triệu VNĐ với thời hạn vay 60 tháng, nhằm mục đích bổ sung vốn cho việc đầu tư vào tài sản cố định.
Công ty và ngân hàng đã ký hợp đồng cho vay số 22307/2019/HĐTD/PVB- DN.GD ký ngày 26/07/2019
Hình thức đảm bảo khoản tiền vay: thế chấp
Tài sản đảm bảo: Xe ô tô TOYOTA CAMRY mang biển số 5111-10638
Cán bộ tín dụng của PVCB đã chuyển giao thông tin cho bộ phận Thẩm định giá để phối hợp kiểm tra thực địa và xác định giá trị tài sản bảo đảm cho khoản vay một cách chính xác.
Bước 1: Thu thập thông tin KH và kiểm tra tính hợp pháp, hợp lệ hồ sơ tài chính của KH
Cán bộ tín dụng ngân hàng đã thu thập bộ hồ sơ tài chính của công ty bao gồm:
- BCTC trong 3 năm liên tiếp năm 2016, năm 2017 và năm 2018
- Giấy chứng nhận đăng ký kinh doanh của DN, tờ khai thuế, biên bản họp HĐQT, cùng các giấy tờ và hợp đồng kinh tế có liên quan khác
Tất cả tài liệu đều có xác nhận và chữ ký của người đại diện công ty, PVCB đã tiếp nhận hồ sơ pháp lý và yêu cầu bổ sung giấy tờ cần thiết để đáp ứng quy định cấp tín dụng Do Netland là khách hàng hiện hữu của PVCB, ngân hàng có thể tham khảo thông tin từ hồ sơ vay trước Tuy nhiên, để phân tích tài chính hiệu quả, PVCB cần chủ động tìm kiếm thông tin bên ngoài từ các nguồn truyền thông, báo chí, và đối tác để có cái nhìn khách quan hơn về công ty.
Bước 2: Xử lý thông tin thu thập được
Báo cáo tài chính (BCTC) mà Netland cung cấp cho PVCB – Chi nhánh Hải Phòng đã được kiểm toán, cho thấy mức độ tin cậy cao.
Cán bộ tín dụng đã tiến hành thu thập dữ liệu và đánh giá tình hình tài chính của Công ty Cổ phần BĐS Netland dựa trên các thông tin đã được tổng hợp.
Bảng 2.4: Phân tích BCĐKT của KHDN Đơn vị: triệu đồng
1 Tiền và tương đương tiền 608 1.8% 6,604 2.5% 24,942 5%
2 Các khoản đầu tư tài chính ngắn hạn - - - -
3 Các khoản phải thu ngắn hạn 6,352 19.5% 112,825 43.3% 205,786 40.9%
5 Tài sản ngắn hạn 0.75 0% 1,718 0.7% 917 0.2% khác
1 Các khoản phải thu dài hạn 25,500 78.54% 121,000 46.5% 79,832 15.9%
3 Bất động sản đầu tư - - - - -
4 Tài sản dở dang dài hạn - 1,398 0.5% 753 0.1%
5 Các khoản đầu tư tài chính dài hạn - - - 36,000 7.2%
6 Tài sản dài hạn khác 6.52 0.02% 4,261 1.7% 18,977 3.8%
(Nguồn: Báo cáo tài chính Công ty cổ phần Bất động sản Netland năm 2016-2018)
Theo Báo cáo phân tích của cán bộ tín dụng:
Từ năm 2016 đến 2018, tổng tài sản của công ty đã tăng trưởng mạnh mẽ, đạt 502,612 triệu đồng vào năm 2018, tăng 93% so với năm 2017 và gấp 15 lần so với năm 2016 Cơ cấu tài sản cũng có sự thay đổi đáng kể; tỷ trọng tài sản ngắn hạn đã tăng từ 21.4% lên 59.6% vào năm 2018, trong khi tỷ trọng tài sản dài hạn giảm từ 78.56% năm 2016 xuống còn 40.4% năm 2018.
- Tài sản ngắn hạn của công ty tập trung chủ yếu ở khoản mục tiền và tương đương tiền, các khoản phải thu và hàng tồn kho
Vào năm 2018, khoản mục tiền của công ty đã tăng đáng kể so với hai năm trước, cho thấy công ty đang gia tăng lượng tiền mặt để chi trả cho các chi phí thường xuyên và mở rộng số tiền gửi không kỳ hạn tại ngân hàng nhằm phục vụ cho các giao dịch với đối tác trong hoạt động kinh doanh.
Các khoản phải thu của công ty vào cuối năm 2018 đạt 205,785 triệu đồng, tăng 82% so với năm 2017 và gấp 32 lần so với năm 2016 Mặc dù tất cả các khoản mục trong khoản phải thu đều có sự gia tăng, nhưng tỷ lệ của khoản này vẫn giữ ở mức an toàn 40.9% trên tổng tài sản.
Khoản phải thu khách hàng năm 2016 chủ yếu bao gồm phí từ môi giới Khu đô thị Năm Sao (Lucky Land) giai đoạn 1 và hoạt động hợp tác đầu tư dự án Queen Pearl.
Trong giai đoạn 2017 và 2018, công ty ghi nhận các khoản phải thu lớn chủ yếu từ phí môi giới các dự án như Khu nhà ở phía đông Rạch Thủ Lựu, Khu dân cư – Tái định cư Thành Hiếu, và dự án Queen Pearl 2 Ngoài ra, công ty cũng đã tạm ứng cho Công ty Cổ phần đầu tư Danh Khôi Holdings trong thương vụ chuyển nhượng một phần dự án Barya Các khoản phải thu khác phát sinh từ ký quỹ hợp đồng môi giới, lợi nhuận tạm chia từ hoạt động đầu tư và hợp tác đầu tư cũng đóng góp vào giá trị này.
ĐÁNH GIÁ THỰC TRẠNG CÔNG TÁC PHÂN TÍCH KHDN TRONG HOẠT ĐỘNG TÍN DỤNG TẠI NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CỔ PHẦN ĐẠI CHÚNG VIỆT NAM (PVCOMBANK) – CHI NHÁNH HẢI PHÒNG
2.4.1 Những kết quả đạt được
Việc phân tích tài chính KHDN có thể giúp thấy rõ tình trạng tài chính của
KH, với những biến động lớn, cần được phân tích để xác định nguyên nhân và đánh giá tác động đến hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp Dựa trên đó, việc dự báo xu hướng phát triển của doanh nghiệp sẽ giúp đưa ra quyết định cho vay hợp lý Để đạt mục tiêu này, PVCB – Chi nhánh Hải Phòng đã nỗ lực cải thiện công tác phân tích tài chính doanh nghiệp, dẫn đến những thành tựu đáng kể mà ngân hàng đã đạt được.
Cán bộ tín dụng tại PVCB – Chi nhánh Hải Phòng thực hiện quy trình phân tích tài chính KHDN một cách nhanh chóng và chính xác, giúp tiết kiệm thời gian cho cả khách hàng và ngân hàng Quy trình này không chỉ đảm bảo hiệu quả và an toàn cho ngân hàng mà còn nâng cao uy tín trong mắt khách hàng.
Ngân hàng đã áp dụng hai phương pháp phân tích tài chính cho các doanh nghiệp, bao gồm phương pháp so sánh và phương pháp tỷ lệ Phương pháp so sánh cho phép so sánh các chỉ tiêu trên báo cáo tài chính như tài sản, nguồn vốn, doanh thu, chi phí và lợi nhuận qua các năm Trong khi đó, phương pháp tỷ lệ được sử dụng để tính toán tỷ trọng các khoản mục trên báo cáo tài chính và các hệ số tài chính Cả hai phương pháp này đều phổ biến, dễ thực hiện và có độ chính xác cao, giúp việc phân tích trở nên thuận tiện, tiết kiệm thời gian và nâng cao hiệu suất làm việc của cán bộ tín dụng.
Cán bộ tín dụng của PVCB – Chi nhánh Hải Phòng đã tiến hành phân tích các nội dung thiết yếu để đánh giá tình hình hoạt động kinh doanh của khách hàng doanh nghiệp Đối với báo cáo tài chính, họ tập trung vào việc phân tích cơ cấu tài sản và nguồn vốn Trong khi đó, đối với báo cáo kết quả kinh doanh, các khoản mục quan trọng như doanh thu, chi phí và lợi nhuận đã được xem xét kỹ lưỡng.
Cán bộ tín dụng đã tiến hành đánh giá khả năng trả nợ và tình hình tài chính của doanh nghiệp thông qua các chỉ số tài chính quan trọng, bao gồm khả năng thanh toán, khả năng sinh lời, năng lực hoạt động và cơ cấu vốn.
Chi nhánh Hải Phòng của PVCB đã triển khai hệ thống phần mềm FileZilla, giúp quản lý hồ sơ tín dụng nội bộ một cách hiệu quả Phần mềm này cho phép cán bộ tín dụng dễ dàng theo dõi lịch sử dư nợ tín dụng của khách hàng, từ đó đánh giá mối quan hệ giữa khách hàng và PVCB.
Cán bộ nhân viên tại PVCB – Chi nhánh Hải Phòng đều có trình độ chuyên môn cao trong lĩnh vực Tài chính – Ngân hàng, với khả năng phân tích và tính toán các chỉ tiêu trên Báo cáo Tài chính Điều này giúp nâng cao hiệu quả và tốc độ trong việc phân tích tài chính của các doanh nghiệp.
Thành tựu trong công tác phân tích tài chính KHDN tại PVCB – Chi nhánh Hải Phòng được thể hiện qua sự tăng trưởng đáng kể của doanh số cho vay qua các năm, trong khi nợ xấu vẫn được kiểm soát chặt chẽ theo quy định của NHNN Số lượng KHDN vừa và nhỏ tại PVCB ngày càng gia tăng, với các doanh nghiệp này thường có phương án sử dụng vốn vay hiệu quả và uy tín trong quan hệ tín dụng với ngân hàng Định hướng cho vay đối tượng này giúp PVCB kiểm soát nợ xấu ở mức thấp hơn.
2.4.2 Hạn chế và nguyên nhân a, Những hạn chế
Ngoài những kết quả đạt được hoạt động này vẫn còn có những hạn chế Cụ thể:
Quy trình phân tích tài chính tại PVCB – Chi nhánh Hải Phòng hiện nay gồm ba bước, nhưng do là khách hàng cũ, cán bộ tín dụng thường chủ quan và quá tin tưởng, dẫn đến việc bỏ sót một số bước quan trọng Cụ thể, họ chưa thực hiện tra cứu thông tin tín dụng của khách hàng với các tổ chức khác và không đối chiếu các thông tin trên báo cáo tài chính với tình hình thực tế của doanh nghiệp Điều này có thể gây ra rủi ro tín dụng cho ngân hàng, ảnh hưởng đến chất lượng phân tích tài chính và dẫn đến nhận định sai về tình hình tài chính và khả năng trả nợ của khách hàng trong tương lai.
Ngân hàng hiện chỉ áp dụng hai phương pháp phân tích chính là phương pháp so sánh và phương pháp tỷ lệ Mặc dù hai phương pháp này phổ biến và dễ thực hiện, nhưng chúng lại khá đơn giản và chỉ tiêu tài chính được phân tích một cách độc lập Điều này dẫn đến việc không thể hiện rõ mối quan hệ tác động qua lại giữa các chỉ tiêu tài chính và ảnh hưởng của các yếu tố đến chỉ tiêu cần phân tích Do đó, cán bộ tín dụng có thể bỏ sót những chi tiết quan trọng, ảnh hưởng đến kết quả đánh giá.
Việc phân tích báo cáo tài chính (BCTC) là rất quan trọng, tuy nhiên cán bộ phân tích chỉ chú trọng vào báo cáo tài chính tổng hợp (BCĐKT) và báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh (BCKQHĐKD), mà chưa xem xét báo cáo lưu chuyển tiền tệ (BCLCTT) BCLCTT là tài liệu cần thiết để đánh giá dòng tiền thực tế của doanh nghiệp, giúp doanh nghiệp có khả năng trả nợ các khoản vay ngân hàng.
Các chỉ tiêu tài chính hiện chưa được phân tích đầy đủ, dẫn đến việc bỏ sót một số chỉ tiêu quan trọng như hệ số khả năng thanh toán lãi tiền vay và tỷ suất tự tài trợ Ngoài ra, chưa có đánh giá về các chỉ tiêu liên quan đến vốn lưu động ròng và nhu cầu vốn lưu động của doanh nghiệp.
Môi trường pháp lý hiện nay còn thiếu chặt chẽ và tồn tại nhiều lỗ hổng Nhiều quy định khi áp dụng vào thực tế vẫn chưa phát huy được hiệu quả cần thiết, đặc biệt là việc thiếu một công văn hướng dẫn cụ thể cho công tác phân tích tài chính của các doanh nghiệp theo quy chuẩn.
Ngân hàng Nhà nước (NHNN) vẫn chưa phát huy tối đa vai trò chỉ đạo và hướng dẫn để hỗ trợ các ngân hàng thương mại (NHTM) trong việc phân tích tài chính doanh nghiệp (KHDN) trong hoạt động tín dụng Hiện tại, NHNN chưa có các phương án cụ thể để hướng dẫn và giúp đỡ công tác cập nhật thông tin cho cán bộ tín dụng, điều này gây khó khăn cho NHTM trong bối cảnh các chính sách thường xuyên thay đổi Hơn nữa, NHNN cũng chưa xây dựng chính sách hỗ trợ cho cán bộ phân tích tài chính doanh nghiệp, làm giảm hiệu quả trong công tác tín dụng.
Các ngân hàng thương mại (NHTM) thường không chia sẻ thông tin về khách hàng (KH) để giữ chân họ, dẫn đến việc hạn chế trao đổi dữ liệu ra bên ngoài Hành động này ảnh hưởng tiêu cực đến khả năng đánh giá mối quan hệ tín dụng giữa KH và các tổ chức tín dụng (TCTD).
GIẢI PHÁP HOÀN THIỆN CÔNG TÁC PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH KHÁCH HÀNG DOANH NGHIỆP TRONG HOẠT ĐỘNG TÍN DỤNG CỦA NGÂN HÀNG TMCP ĐẠI CHÚNG VIỆT NAM (PVCOMBANK) – CHI NHÁNH HẢI PHÒNG
ĐỀ XUẤT GIẢI PHÁP NHẰM NÂNG CAO CHẤT LƯỢNG CÔNG TÁC PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH KHDN TRONG HOẠT ĐỘNG TÍN DỤNG CỦA NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CỔ PHẦN ĐẠI CHÚNG VIỆT NAM (PVCOMBANK) – CHI NHÁNH HẢI PHÒNG
Để đạt được mục tiêu trong những năm tới, PVCB - Chi nhánh Hải Phòng cần giải quyết các vấn đề tồn đọng và cải thiện chất lượng hoạt động tín dụng Khách hàng doanh nghiệp (KHDN) là phân khúc mang lại giá trị cao cho ngân hàng, vì vậy việc hoàn thiện công tác phân tích KHDN là rất quan trọng để gia tăng lợi nhuận và nâng cao chất lượng tín dụng.
Sau khi phân tích công tác phân tích khách hàng doanh nghiệp tại PVCB – Chi nhánh Hải Phòng ở chương II, luận văn xin đề xuất một số giải pháp nhằm nâng cao hiệu quả của công tác này.
3.2.1 Hoàn thiện phương pháp phân tích
Hiện tại, PVCB – Chi nhánh Hải Phòng chỉ áp dụng hai phương pháp phân tích tài chính là phương pháp so sánh và phương pháp tỷ lệ Để đánh giá khách quan và chính xác hơn về tình hình hoạt động của doanh nghiệp, cán bộ tín dụng nên kết hợp thêm các phương pháp khác như xác định mức độ ảnh hưởng của từng nhân tố tới kết quả kinh tế và phương pháp Dupont Những phương pháp khoa học này được sử dụng phổ biến ở nhiều quốc gia phát triển, giúp phân tích ảnh hưởng của các yếu tố thành phần tới các chỉ số cần thiết, từ đó phát hiện xu hướng ảnh hưởng khác nhau của từng nhân tố.
Ví dụ: Áp dụng thêm hai phương pháp kể trên trong công tác phân tích tài chính công ty Netland:
- Tỷ suất lợi nhuận trên tổng tài sản (ROA)
Tỷ suất lợi nhuận trên tổng tài sản (ROA) so với năm 2017 giảm 3.2% là do các nhân tố ảnh hưởng:
- Do tỷ suất lợi nhuận trên doanh thu năm 2018 tăng:
- Do hiệu suất sử dụng tài sản năm 2018 giảm
Năm 2018, ROA của công ty giảm do việc sử dụng tài sản hiện có không hiệu quả Mặc dù công ty đã quản lý tốt các khoản chi phí, dẫn đến tỷ suất lợi nhuận trên doanh thu tăng, nhưng mức tăng này không đủ để bù đắp cho việc sử dụng tài sản kém hiệu quả.
Tương tự với cách tính trên, ta có:
Tỷ suất sinh lời trên vốn chủ sở hữu (ROE)
Tỷ suất lợi nhuận trên VCSH (ROE) năm 2018 tăng 5.66% là do sự thay đổi của các nhân tố:
- Do tỷ suất lợi nhuận trên doanh thu năm 2018 tăng
- Do hiệu suất sử dụng tài sản năm 2018 giảm
- Do hệ số VCSH năm 2018 tăng
ROE tăng lên nhờ vào sự gia tăng của ROS và hệ số VCSH Mặc dù hiệu quả sử dụng trong năm chưa đạt mức tối ưu, nhưng việc quản lý chi phí hợp lý và sử dụng đòn bẩy tài chính hiệu quả đã cải thiện ROE của công ty.
Bằng cách áp dụng linh hoạt hai phương pháp xác định mức độ ảnh hưởng của các nhân tố đến kết quả kinh tế cùng với phương pháp Dupont, cán bộ tín dụng có thể đánh giá rõ ràng sự tác động của từng yếu tố đến các chỉ tiêu phân tích Điều này giúp nhận diện nguyên nhân của sự biến động, phân tích tính bình thường hay bất thường của các thay đổi, từ đó nâng cao hiệu quả trong công tác phân tích tài chính doanh nghiệp.
Ngoài ra, ngân hàng có thể áp dụng các phương pháp phân tích như liên hệ, đối chiếu và đồ thị để đánh giá mối quan hệ kinh tế giữa các chỉ tiêu và hiện tượng Phương pháp liên hệ, đối chiếu giúp xem xét tính cân đối của các chỉ tiêu kinh tế, trong khi phương pháp đồ thị cung cấp cái nhìn trực quan về diễn biến tài chính trong kỳ nghiên cứu Nhờ đó, ngân hàng có thể nhanh chóng nhận diện xu hướng biến động và dự báo phát triển của các chỉ tiêu tài chính, từ đó nhận ra triển vọng và rủi ro trong hoạt động kinh doanh, nhằm đưa ra các giải pháp kịp thời.
3.2.2 Hoàn thiện nội dung phân tích a Yêu cầu phân tích thêm BCLCTT Đa số các DN khi nộp hồ sơ xin cấp tín dụng đều hạn chế cung cấp thông tin về BCLCTT hoặc nếu có cũng chỉ cung cấp báo cáo với những thông tin chung chung Mặt khác, cán bộ tín dụng cũng chưa phân tích đến loại báo cáo này Để công tác phân tích tài chính KHDN có kết quả tốt nhất, cán bộ tín dụng cần yêu cầu
DN cần bổ sung và phân tích thêm thông tin trên BCLCTT, vì thực tế BCĐKT và BCKQKD chỉ là bảng số liệu tổng hợp mang tính chất danh nghĩa Việc chỉ dựa vào thông tin này để đưa ra nhận xét sẽ không đảm bảo độ chính xác cao.
Việc phân tích BCLCTT mới thực sự đánh giá được tình hình tài chính của
DN cần chú trọng đến luồng tiền thu vào và chi ra trong kỳ, vì việc kết hợp thông tin này với BCĐKT và BCKQKD sẽ nâng cao hiệu quả phân tích TCDN.
BCLCTT cung cấp dữ liệu quan trọng để giải thích nguyên nhân chênh lệch giữa lợi nhuận trên BCKQKD và dòng tiền thực tế của doanh nghiệp trong kỳ Điều này giúp đánh giá chính xác năng lực tài chính của doanh nghiệp, vì có những doanh nghiệp báo cáo lợi nhuận cao nhưng lại không có dòng tiền thu vào, gây nguy cơ lớn cho tình hình tài chính và tạo rủi ro cho ngân hàng Do đó, BCLCTT là nguồn thông tin thiết yếu để hiểu rõ hơn về khả năng thực hiện nghĩa vụ trả nợ của doanh nghiệp đối với khách hàng, chủ nợ và nhân viên trong tương lai.
BCLCTT bao gồm các chỉ tiêu cụ thể như:
- Dòng tiền vào: thu từ bán hàng và cung cấp dịch vụ, thu khác từ HĐKD
- Dòng tiền ra: chi trả cho nhà cung cấp, người lao động, Tiền lãi vay, Thuế TNDN đã nộp, Chi khác cho HĐKD
Dòng tiền vào bao gồm các nguồn thu từ thanh lý và nhượng bán tài sản cố định, thu hồi cho vay và bán các công cụ nợ, thu từ đầu tư góp vốn vào đơn vị khác, cổ tức và lợi nhuận được chia, cùng với lãi suất từ cho vay.
- Dòng tiền ra: Chi để mua sắm TSCĐ, Chi cho vay và mua các công cụ nợ, Chi đầu tư góp vốn vào đơn vị khác
- Dòng tiền vào: Vốn góp của chủ sở hữu, phát hành cổ phiếu, đi vay
- Dòng tiền ra: Trả lại vốn góp cho chủ sở hữu, mua cổ phiếu, trả nợ gốc vay;
Cổ tức và lợi nhuận đã chia
Trong đó, cán bộ tín dụng cần lưu ý:
Tình hình tài chính bền vững của doanh nghiệp được xác định khi dòng tiền chủ yếu đến từ hoạt động kinh doanh (HĐKD) thay vì hoạt động đầu tư (HĐĐT) hay hoạt động tài chính (HĐTC) Dòng tiền thuần dương từ HĐKD cho thấy doanh nghiệp có khả năng trang trải chi phí phát sinh trong kỳ Tuy nhiên, cần lưu ý rằng đối với các doanh nghiệp mới thành lập hoặc đang trong giai đoạn đầu tư, nguyên tắc này có thể không áp dụng do doanh thu chưa có.
Dòng tiền thuần từ hoạt động tài chính dương cho thấy doanh nghiệp vay nhiều hơn trả nợ gốc, điều này có thể phù hợp với kế hoạch trả nợ nhưng cũng tiềm ẩn rủi ro cho tình hình tài chính Khi một hoặc nhiều tổ chức tín dụng ngừng cho vay, doanh nghiệp có thể gặp khó khăn về vốn Cần bổ sung các chỉ tiêu phân tích phù hợp để đánh giá tình hình tài chính một cách toàn diện.
Việc bổ sung các chỉ tiêu phân tích tài chính giúp làm rõ hơn tình hình tài chính của doanh nghiệp Phân tích các chỉ tiêu này sẽ cung cấp cái nhìn sâu sắc hơn về hiệu suất và sức khỏe tài chính của công ty.
Cổ phần BĐS Netland có thể phân tích thêm các chỉ tiêu sau:
VLĐ ròng = Nguồn vốn dài hạn – Tài sản dài hạn Áp dụng công thức tính VLĐ ròng như trên, có thể tính VLĐ ròng trong năm
VLĐ ròng đầu năm 2018 = (1,178+157,112)-129,718 = 28,572 (triệu đồng) VLĐ ròng cuối năm 2018 = (215,191+204,876)-202,899 = 217,168 (triệu đồng)
KIẾN NGHỊ
NHNN cần hệ thống hóa yêu cầu nội dung và hướng dẫn về phân tích tài chính cho các NHTM, nhằm điều chỉnh hoạt động tín dụng phù hợp với định hướng của NHNN Đồng thời, cần tổ chức thường xuyên các hội nghị và hội thảo để chia sẻ kinh nghiệm trong ngành, đánh giá thành tựu và hạn chế, từ đó đề xuất giải pháp khắc phục những bất cập, nâng cao hiệu quả phân tích tài chính doanh nghiệp tại NHTM.
Để nâng cao chất lượng hoạt động của Trung tâm thông tin tín dụng CIC, việc cải thiện thông tin cung cấp là rất quan trọng Những dữ liệu từ CIC không chỉ giúp nâng cao chất lượng thông tin thu thập từ khách hàng mà còn đảm bảo rằng CIC thực hiện đúng nhiệm vụ và chức năng của mình Do đó, NHNN cần liên tục nâng cấp hệ thống tín dụng để phát huy hiệu quả của CIC.
3.3.2 Kiến nghị với các bộ ngành có liên quan
Chính phủ cần ban hành quy định bắt buộc tất cả doanh nghiệp, bất kể ngành nghề hay quy mô, thực hiện kiểm toán độc lập và công bố thông tin trên báo cáo tài chính Điều này sẽ nâng cao tính minh bạch và độ chính xác của thông tin doanh nghiệp, đồng thời giảm thiểu rủi ro từ việc sử dụng thông tin sai lệch.
Nhà nước cần nâng cao quản lý hoạt động tín dụng, một chính sách quan trọng trong ngành tài chính - ngân hàng, nhằm tác động tích cực đến phân tích tài chính của doanh nghiệp Để đạt được hiệu quả và minh bạch trong quản lý tín dụng, cần bổ sung và hoàn thiện các cơ chế, chính sách và văn bản liên quan Ngoài ra, việc giám sát và thanh tra tuân thủ các chế độ chính sách tại các ngân hàng thương mại cũng cần được thực hiện để kịp thời phát hiện và xử lý vi phạm.
Hiện nay, thị trường hàng hóa, tài chính và tiền tệ cả trong nước lẫn quốc tế đang trải qua những biến động bất thường, ảnh hưởng trực tiếp đến kết quả tài chính.
Nhà nước cần đóng vai trò quản lý hiệu quả nhằm ổn định thị trường, tạo điều kiện cho doanh nghiệp hoạt động trong môi trường thuận lợi Điều này sẽ góp phần tích cực vào kết quả hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp.
3.3.3 Kiến nghị với PvcomBank – Chi nhánh Hải Phòng
Sau khi tiến hành nghiên cứu về phân tích tài chính doanh nghiệp trong hoạt động tín dụng tại Ngân hàng Thương mại Cổ phần Đại chúng Việt Nam (PvcomBank) - Chi nhánh Hải Phòng, KLTN đề xuất một số kiến nghị nhằm nâng cao hiệu quả công tác này trong ngân hàng.
Ngân hàng cần xác định các trường hợp và lĩnh vực tiêu biểu mà doanh nghiệp hoạt động, từ đó làm cơ sở xây dựng các chỉ tiêu ngành và tiêu chí đánh giá phù hợp với đặc thù từng lĩnh vực Điều này giúp cán bộ tín dụng dễ dàng phân tích và đánh giá thực tế hơn, nâng cao hiệu quả công tác phân tích.
- Thúc đẩy cải tiến hệ thống công nghệ thông tin, phần mềm tin học phục vụ cho công tác phân tích được nhanh chóng, chính xác
Để nâng cao chất lượng công tác phân tích tài chính doanh nghiệp, cần tích cực mở thêm các lớp đào tạo nghiệp vụ và bồi dưỡng nâng cao năng lực cho cán bộ tín dụng Bên cạnh kiến thức chuyên môn và kỹ năng mềm, phẩm chất đạo đức cũng đóng vai trò quan trọng trong việc đảm bảo tính chính xác và uy tín của ngân hàng Việc nâng cao đạo đức nghề nghiệp cho cán bộ tín dụng sẽ giúp ngăn chặn tình trạng tha hóa và mua chuộc, từ đó cải thiện hình ảnh và uy tín của ngân hàng trong mắt khách hàng.
Để nâng cao hiệu quả trong công tác thu thập dữ liệu về khách hàng, ngân hàng cần xây dựng mối quan hệ tốt với các cơ quan chức năng có thẩm quyền Việc này sẽ giúp ngân hàng nhận được sự hỗ trợ và tạo điều kiện thuận lợi hơn trong việc xác thực thông tin khách hàng.
Ngày nay, hoạt động của ngân hàng thương mại (NHTM) ngày càng đa dạng, đáp ứng đầy đủ nhu cầu của khách hàng Tuy nhiên, hoạt động tín dụng vẫn là truyền thống và mang lại lợi nhuận lớn cho ngân hàng, nhưng cũng tiềm ẩn nhiều rủi ro Do đó, phân tích tài chính doanh nghiệp (KHDN) luôn là mối quan tâm hàng đầu của NHTM Qua việc đánh giá tài chính của khách hàng, NHTM có thể đưa ra quyết định chính xác, từ đó gia tăng lợi nhuận và nâng cao sức cạnh tranh.
Công tác phân tích tài chính doanh nghiệp đóng vai trò quan trọng trong hoạt động tín dụng của ngân hàng thương mại, vì nó giúp đánh giá khả năng tài chính và rủi ro của khách hàng KLTN đã nêu ra một số vấn đề cần chú ý trong quá trình này để nâng cao hiệu quả tín dụng và đảm bảo an toàn cho ngân hàng.
KLTN đã trình bày những lý luận cơ bản về phân tích tài chính doanh nghiệp, bao gồm cơ sở dữ liệu cần thiết cho phân tích, quy trình thực hiện phân tích, các phương pháp phân tích, nội dung cần phân tích, những yếu tố ảnh hưởng đến quá trình phân tích, và các chỉ số tài chính quan trọng được sử dụng trong phân tích.
KLTN đã phân tích thực trạng công tác phân tích tài chính doanh nghiệp trong hoạt động tín dụng tại Ngân hàng TMCP Đại chúng Việt Nam (Pvcombank) - Chi nhánh Hải Phòng Bài viết đánh giá tính phù hợp của kết quả phân tích tài chính doanh nghiệp với thực tế hoạt động của đơn vị.
KLTN đã chỉ ra các mặt tích cực và hạn chế trong công tác phân tích tài chính của doanh nghiệp, đồng thời nêu rõ nguyên nhân gây ra những hạn chế này Bài viết cũng đề xuất các giải pháp nhằm cải thiện hiệu quả phân tích tài chính tại PVCB – Chi nhánh Hải Phòng.