Cơ sở lý thuyết về phân tích tài chính KHDN trong hoạt động tín dụng tại NHTM
Cơ sở lý thuyết về phân tích tài chính KHDN trong hoạt động tín dụng tại
1.1.1 Khái niệm và mục đích phân tích tài chính KHDN
Theo TS Lê Thị Xuân và các cộng sự, phân tích tài chính doanh nghiệp là quá trình kiểm tra và xem xét các số liệu tài chính hiện tại và trong quá khứ Mục tiêu của quá trình này là đánh giá thực trạng tài chính và nhận diện các rủi ro tiềm năng trong tương lai, từ đó hỗ trợ nhà phân tích trong việc ra quyết định tài chính có lợi cho doanh nghiệp.
Phân tích tài chính doanh nghiệp tại ngân hàng thương mại (NHTM) là quy trình sử dụng các phương pháp và công cụ để thu thập, xử lý thông tin kế toán và dữ liệu quản lý, nhằm đánh giá tình hình tài chính, rủi ro và hiệu quả hoạt động của doanh nghiệp Quá trình này giúp xác định khả năng và tiềm lực của doanh nghiệp, từ đó hỗ trợ ngân hàng trong việc đưa ra quyết định tài trợ phù hợp.
1.1.2 Vai trò của công tác phân tích tài chính KHDN
Hoạt động tín dụng, đặc biệt là cho vay doanh nghiệp, là nguồn lợi nhuận chính cho ngân hàng thương mại (NHTM), nhưng đi kèm với đó là rủi ro không thu hồi được nợ Do đó, công tác phân tích tài chính của khách hàng doanh nghiệp (KHDN) đóng vai trò quan trọng trong việc thẩm định hồ sơ vay trước, trong và sau khi cho vay.
Việc tiến hành công tác này của NHTM nhằm mục đích:
Giúp ngân hàng thương mại (NHTM) đánh giá thực trạng tài chính và khả năng sinh lời của khách hàng doanh nghiệp (KHDN) để đưa ra quyết định đầu tư chính xác Đảm bảo khả năng trả nợ của khách hàng là yếu tố then chốt trong việc thu hồi gốc và lãi vay, từ đó giảm thiểu rủi ro tín dụng và bảo vệ vốn của ngân hàng NHTM cũng có thể áp dụng các biện pháp trích lập và phòng ngừa rủi ro phù hợp với từng tình huống cụ thể.
Việc hoàn thiện công tác phân tích tín dụng của khách hàng doanh nghiệp tại ngân hàng thương mại là biện pháp quan trọng nhằm ngăn ngừa rủi ro trong hoạt động cho vay Đây là bước thiết yếu trong quy trình tín dụng, giúp ngân hàng tối đa hóa lợi nhuận trong khi vẫn duy trì mức rủi ro ở mức thấp nhất.
Phương pháp phân tích tài chính KHDN
Phương pháp phân tích tài chính là hệ thống công cụ và biện pháp nghiên cứu các sự kiện và mối quan hệ tài chính của doanh nghiệp Để đánh giá tình hình tài chính, nhà phân tích có thể sử dụng một hoặc nhiều phương pháp khác nhau, tùy thuộc vào mục đích và nguồn dữ liệu Các phương pháp phổ biến bao gồm phương pháp so sánh, tỷ lệ, Dupont, loại trừ, đồ thị, biểu đồ và toán học.
Một vài phương pháp thường xuyên được sử dụng trong công tác phân tích tài chính doanh nghiệp là:
Phương pháp so sánh là một kỹ thuật phổ biến trong phân tích, thường được áp dụng ở giai đoạn đầu Mục đích của việc sử dụng phương pháp này là để xác định sự tương đồng và khác biệt giữa các đối tượng, từ đó rút ra những kết luận quan trọng.
Đánh giá tình hình thực hiện nhiệm vụ kế hoạch của doanh nghiệp thông qua việc so sánh trị số của các chỉ tiêu thực tế với các chỉ tiêu đã được đề ra trong kế hoạch.
Đánh giá tốc độ phát triển của hiện tượng kinh tế thông qua việc so sánh kết quả hiện tại với kết quả của kỳ trước là rất quan trọng Điều này giúp nhận diện xu hướng và hiệu quả kinh tế, từ đó đưa ra những phân tích sâu sắc về sự biến động và phát triển trong thời gian qua.
Đánh giá mức độ tiến bộ hay lạc hậu của đơn vị có thể được thực hiện bằng cách so sánh kết quả của bộ phận hoặc đơn vị thành viên với kết quả trung bình của toàn bộ tổ chức Ngoài ra, việc so sánh giữa đơn vị này với các đơn vị khác có cùng quy mô hoạt động trong cùng lĩnh vực cũng là một phương pháp hiệu quả để xác định vị trí và hiệu suất của đơn vị đó.
Khi thực hiện phép so sánh để đưa ra quyết định tài chính chính xác, cần đảm bảo rằng hai số liệu so sánh phải đáp ứng các điều kiện: cùng nội dung kinh tế, thống nhất về phương pháp tính, cùng đơn vị đo lường và được thu thập trong cùng một khoảng thời gian Ngoài ra, các chỉ tiêu cần được quy hồi về cùng một quy mô và điều kiện kinh doanh tương tự Phương pháp so sánh có thể thực hiện bằng số tuyệt đối, số tương đối hoặc số bình quân.
Để hiểu rõ hơn về một hiện tượng kinh tế, cần xem xét các bộ phận cấu thành của nó, thay vì chỉ dựa vào các chỉ tiêu tổng hợp Việc phân tích sâu sắc từng yếu tố sẽ giúp làm sáng tỏ bản chất và tác động của hiện tượng kinh tế đó.
Để nghiên cứu hiệu quả hoạt động sản xuất kinh doanh, cần thiết phải xác định các chỉ tiêu chi tiết cho từng bộ phận và mặt cụ thể Phương pháp phân tổ giúp phân chia sự kiện nghiên cứu và các kết quả kinh tế thành nhiều bộ phận theo những tiêu thức nhất định Thông thường, các kết quả kinh tế có thể được phân chia theo thời gian (tháng, quý, năm), theo địa điểm và phạm vi kinh doanh, cũng như theo các bộ phận cấu thành của chỉ tiêu phân tích.
Phương pháp phân tích tỷ lệ:
Tỷ lệ toán học trong phân tích tài chính thể hiện mối quan hệ giữa các yếu tố, nhưng để có ý nghĩa kinh tế, các yếu tố này phải liên quan chặt chẽ Để đánh giá xu hướng biến động của tỷ lệ, các nhà phân tích cần hiểu rõ các yếu tố cấu thành và tác động của chúng đến tỷ lệ Một số tỷ lệ chỉ phản ánh mối quan hệ giữa hai yếu tố mà không thể hiện độ lớn của từng yếu tố, dẫn đến những hiểu lầm về xu hướng Việc so sánh tỷ lệ với số liệu trước đó, chuẩn mực, hoặc tỷ lệ của các doanh nghiệp khác trong cùng lĩnh vực sẽ cung cấp những chỉ dẫn quan trọng Tuy nhiên, các nhà phân tích cũng cần nhận thức được những hạn chế khi sử dụng tỷ lệ trong phân tích tài chính.
Các số tỷ lệ phản ánh các điều kiện, các hoạt động kinh doanh, các giao dịch, các sự kiện và hoàn cảnh trong quá khứ
Các tỷ lệ phản ánh các giá trị ghi sổ
Việc tính số tỷ lệ chưa được tiêu chuẩn hóa hoàn toàn
Việc áp dụng các nguyên tắc và chính sách kế toán khác nhau giữa các công ty, cũng như sự thay đổi theo thời gian trong cùng một công ty, có ảnh hưởng đáng kể đến các tỷ lệ tài chính Sự đa dạng hóa và các đặc điểm rủi ro khác nhau giữa các doanh nghiệp trong cùng một ngành cũng góp phần không nhỏ vào điều này Mặc dù phân tích tỷ lệ có những hạn chế, nhưng nó vẫn là một công cụ quan trọng trong việc phân tích báo cáo tài chính, giúp xác định nền tảng, mối quan hệ cấu trúc và các xu hướng quan trọng.
Trong phân tích số tỷ lệ, việc làm rõ các độ lệch và tìm ra nguyên nhân chênh lệch là rất quan trọng Số tỷ lệ không thể là cơ sở duy nhất cho quyết định, mà cần được xem như chứng cứ bổ sung để đưa ra giải pháp hiệu quả.
Phương pháp này tách chỉ tiêu kinh tế tổng hợp thành chuỗi tỷ số có mối liên hệ nhân quả, cho phép phân tích ảnh hưởng của các tỷ số thành phần đến tỷ số tổng hợp Nhờ đó, nhà phân tích có thể xác định các yếu tố và nguyên nhân dẫn đến hiện tượng tích cực hoặc tiêu cực trong hoạt động của doanh nghiệp, từ đó nhận diện được điểm mạnh và điểm yếu trong các hoạt động Một ví dụ điển hình là phương pháp Dupont, trong đó tỷ suất lợi nhuận trên tổng tài sản được phân tích một cách chi tiết.
ROA: tỷ suất lợi nhuận trên tổng tài sản
ROS: tỷ suất lợi nhuận trên doanh thu
AU: hiệu suất sử dụng tổng tài sản
Cách tính này cho thấy khả năng sinh lợi của vốn doanh nghiệp phụ thuộc vào hiệu quả hoạt động bán hàng và khả năng quản lý tài sản Ưu điểm của phương pháp này là giúp doanh nghiệp đánh giá chính xác hơn về hiệu suất tài chính của mình.
Phương pháp Dupont mang tính đơn giản, cung cấp cho nhà quản lý các kiến thức căn bản và giải pháp sử dụng vốn doanh nghiệp hiệu quả
Dễ dàng kết nối với các chính sách tài chính của doanh nghiệp
Sử dụng thông tin này để thuyết phục nhà quản lý và chủ đầu tư về thực trạng tài chính của doanh nghiệp, từ đó đề xuất các phương án mở rộng đầu tư, thôn tính công ty khác, hoặc nâng cấp hệ thống quản lý và quy trình hoạt động trong chiến lược sản xuất và tiêu thụ sản phẩm.
Phương pháp Dupont phụ thuộc mạnh mẽ vào độ tin cậy của dữ liệu đầu vào; nếu dữ liệu không chính xác, nó sẽ tác động tiêu cực đến toàn bộ quy trình trong doanh nghiệp Do đó, phương pháp này bị ảnh hưởng bởi các phương pháp và giả định kế toán của doanh nghiệp.
Các bước thực hiện phương pháp Dupont:
Thu thập số liệu từ các báo cáo tài chính
Tính toán bằng cách sử dụng bảng tính
Giải thích về sự thay đổi của ROA, ROE
Xem xét kết luận nếu không chân thực cần kiểm tra lại số liệu và tính toán lại
Phương pháp xác định mức độ ảnh hưởng của từng nhân tố đến kết quả kinh tế:
Quy trình phân tích
Lập kế hoạch và thu thập hồ sơ, thông tin phục vụ công tác phân tích tài chính KHDN
Trước khi tiến hành phân tích tài chính doanh nghiệp (PTTC KHDN), ngân hàng thương mại (NHTM) cần lập kế hoạch chi tiết, xác định mục tiêu phân tích và các bước thực hiện Sau đó, ngân hàng sẽ thu thập các tài liệu cần thiết như báo cáo tài chính (BCTC) trong những năm gần đây, bao gồm cả báo cáo đã được kiểm toán và chưa được kiểm toán, giấy chứng nhận sở hữu tài sản, cùng với thông tin về các khoản phải thu, phải trả của doanh nghiệp và mối quan hệ của chúng.
DN với các DN hợp tác và với NH, phương án sử dụng vốn,
Kiểm tra tài liệu được cung cấp bởi DN
Các tài liệu cần thiết cho công tác phân tích tài chính doanh nghiệp chủ yếu là báo cáo tài chính (BCTC) do doanh nghiệp cung cấp Việc kiểm tra độ tin cậy của thông tin trong BCTC là bước quan trọng quyết định chất lượng thẩm định Nếu BCTC bị chỉnh sửa và không phản ánh đúng tình hình tài chính, nó sẽ gây ảnh hưởng tiêu cực đến các khâu thẩm định tiếp theo trong hoạt động cho vay, dẫn đến rủi ro tín dụng cho ngân hàng Do đó, ngân hàng cần thực hiện kiểm tra độ tin cậy của BCTC trước khi tiến hành phân tích, công việc này được thực hiện bởi cán bộ tín dụng thông qua các bước cụ thể.
Khi xem xét ký số liệu trên BCTC, hãy dựa vào kiến thức và kinh nghiệm cá nhân để phát hiện những điểm nghi ngờ, không rõ ràng và bất hợp lý trong báo cáo tài chính.
Có thể gọi điện hoặc gặp trực tiếp khách hàng để hỏi và yêu cầu giải thích về những điều khúc mắc trên BCTC
Thẩm định tại trụ sở doanh nghiệp là quy trình quan trọng nhằm kiểm tra tính trung thực của thông tin tài chính Qua việc quan sát và xem xét các tài liệu kế toán cùng chứng từ gốc, người thực hiện thẩm định có thể đảm bảo tính chính xác trong việc lập báo cáo tài chính (BCTC).
Kết luận về độ tin cậy của BCTC do DN cung cấp
Phân tích tài chính của KHDN
Sau khi kiểm tra chất lượng báo cáo tài chính (BCTC) từ doanh nghiệp, ngân hàng thương mại sẽ tiến hành phân tích tài chính doanh nghiệp (PTTC) để đánh giá tình hình hiện tại và tương lai của doanh nghiệp, từ đó giúp nhà phân tích và cán bộ tín dụng đưa ra quyết định hợp lý Quá trình PTTC diễn ra trước và trong khi cho vay nhằm đảm bảo khả năng trả nợ gốc và lãi của doanh nghiệp Phân tích này cũng hỗ trợ ngân hàng trong việc trích lập dự phòng rủi ro cho vay Công tác PTTC tập trung vào việc phân tích các loại BCTC để đánh giá chính xác tình hình tài chính, đồng thời ngân hàng cần hiểu rõ môi trường kinh doanh, chiến lược phát triển và mối quan hệ kinh tế của doanh nghiệp Cuối cùng, ngân hàng sẽ tổng hợp kết quả, đưa ra nhận xét và dự báo xu hướng phát triển, từ đó đề xuất cấp tín dụng cho doanh nghiệp.
Tài liệu phân tích tài chính doanh nghiệp
1.4.1 Bảng cân đối kế toán
Bảng cân đối kế toán là một trong những báo cáo tài chính quan trọng nhất, phản ánh tổng quát tình hình tài sản của doanh nghiệp tại một thời điểm nhất định Nội dung bảng cân đối thể hiện qua hệ thống chỉ tiêu phản ánh tình hình tài sản và nguồn hình thành tài sản, được phân loại và sắp xếp thành từng loại, mục và chỉ tiêu cụ thể Dựa vào bảng cân đối kế toán, người dùng có thể đánh giá khái quát tình hình tài chính của doanh nghiệp.
Kết cấu của bảng cân đối kế toán gồm 2 phần:
Phần tài sản trong báo cáo tài chính phản ánh toàn bộ giá trị tài sản hiện có của doanh nghiệp, bao gồm tài sản ngắn hạn (Loại A) và tài sản dài hạn (Loại B) Mỗi loại tài sản này được phân chia thành nhiều chỉ tiêu khác nhau, sắp xếp theo trình tự phù hợp với yêu cầu quản lý ở từng giai đoạn Về mặt kinh tế, các chỉ tiêu này thể hiện số tài sản của doanh nghiệp tại thời điểm lập báo cáo, trong khi về mặt pháp lý, chúng phản ánh vốn thuộc quyền sở hữu hoặc quyền quản lý lâu dài của doanh nghiệp.
Phần nguồn vốn trong báo cáo tài chính phản ánh nguồn hình thành tài sản của doanh nghiệp, bao gồm nợ phải trả (loại A) và nguồn vốn chủ sở hữu (loại B) Mỗi loại này chứa các chỉ tiêu khác nhau, được sắp xếp hợp lý để phục vụ công tác quản lý Về mặt kinh tế, các chỉ tiêu nguồn vốn cho thấy nguồn hình thành tài sản của doanh nghiệp, trong khi về mặt pháp lý, chúng thể hiện trách nhiệm của doanh nghiệp đối với các bên đầu tư vốn như Nhà nước, ngân hàng, cổ đông, và khách hàng thông qua các khoản nợ phải trả.
Bảng cân đối kế toán có những đặc điểm như sau:
Bảng cân đối kế toán phản ánh các chỉ tiêu tài chính dưới hình thái giá trị, cho phép tổng hợp toàn bộ tài sản của doanh nghiệp tại một thời điểm cụ thể, thường là vào ngày cuối cùng của kỳ hạch toán Điều này giúp đánh giá khái quát tình hình tài chính của doanh nghiệp Bằng cách so sánh số liệu giữa đầu năm và cuối kỳ, chúng ta có thể nhận diện và đánh giá những biến động của tài sản và nguồn vốn qua các kỳ kế toán.
Bảng cân đối kế toán cung cấp cái nhìn tổng quát về tài sản hiện có của doanh nghiệp, bao gồm hình thái vật chất, cơ cấu tài sản, nguồn vốn và cấu trúc nguồn vốn Đây là tài liệu quan trọng để đánh giá tình hình kinh doanh, hiệu quả sử dụng vốn và triển vọng kinh tế, tài chính của doanh nghiệp.
1.4.2 Báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh
Báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh là tài liệu tài chính tổng hợp, giúp nhà quản trị nắm bắt tình hình và kết quả kinh doanh trong một kỳ kế toán Báo cáo này cung cấp thông tin chi tiết về từng hoạt động sản xuất kinh doanh, bao gồm bán hàng, cung cấp dịch vụ, hoạt động tài chính và các hoạt động khác Nhờ đó, báo cáo này trở thành công cụ quan trọng để đánh giá khả năng sinh lời và thực trạng hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp.
1.4.3 Báo cáo lưu chuyển tiền tệ
Báo cáo lưu chuyển tiền tệ là một phần quan trọng của báo cáo tài chính, cung cấp thông tin cần thiết để đánh giá sự thay đổi trong tài sản thuần, cấu trúc tài chính và khả năng chuyển đổi tài sản thành tiền Nó cũng thể hiện khả năng thanh toán và khả năng tạo ra luồng tiền từ hoạt động của doanh nghiệp Bằng cách loại trừ ảnh hưởng của các phương pháp kế toán khác nhau, báo cáo lưu chuyển tiền tệ giúp nâng cao khả năng đánh giá khách quan tình hình kinh doanh và so sánh giữa các doanh nghiệp.
Báo cáo lưu chuyển tiền tệ giúp đánh giá và dự đoán khả năng về số lượng, thời gian và độ tin cậy của các luồng tiền trong tương lai, đồng thời kiểm tra lại các dự đoán trước đó và mối quan hệ giữa khả năng sinh lời với lưu chuyển tiền thuần Báo cáo này phân chia các luồng tiền thành ba loại: từ hoạt động kinh doanh, hoạt động đầu tư và hoạt động tài chính.
Quá trình lưu chuyển tiền tệ của doanh nghiệp diễn ra qua ba hoạt động chính: kinh doanh, đầu tư và tài chính Dòng tiền từ hoạt động kinh doanh bao gồm các khoản tiền vào và ra liên quan đến thanh toán với khách hàng, nhà cung cấp và nhân viên Trong khi đó, dòng tiền từ hoạt động đầu tư liên quan đến các giao dịch mua sắm, xây dựng, nhượng bán, thanh lý tài sản cố định và các tài sản dài hạn, cũng như các khoản đầu tư tài chính khác không phải là tương đương tiền.
Dòng tiền tài chính bao gồm dòng tiền vào và ra liên quan đến vốn chủ sở hữu và nợ phải trả, như nhận góp vốn, phát hành cổ phiếu, và chi trả nợ Đối với doanh nghiệp, dòng tiền rất quan trọng vì nó giúp thực hiện kế hoạch kinh doanh và đầu tư, mở rộng hoạt động, và trang bị tài sản cần thiết Dòng tiền cũng đảm bảo khả năng thanh toán, giúp doanh nghiệp tránh rủi ro phá sản.
Bản thuyết minh Báo cáo tài chính là phần không thể thiếu trong Báo cáo tài chính doanh nghiệp, có vai trò mô tả và phân tích chi tiết các thông tin đã được trình bày trong Bảng Cân đối kế toán, Báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh và Báo cáo lưu chuyển tiền tệ Nó còn cung cấp các thông tin cần thiết theo yêu cầu của chuẩn mực kế toán và có thể bao gồm những thông tin bổ sung để đảm bảo tính trung thực và hợp lý của Báo cáo tài chính.
Thuyết minh báo cáo tài chính bao gồm những nội dung chính dưới đây: Đặc điểm hoạt động của doanh nghiệp;
Kỳ kế toán, đơn vị tiền tệ thường sử dụng;
Chuẩn mực kế toán và chế độ kế toán áp dụng;
Các chính sách áp dụng cho kế toán;
Thông tin bổ sung cho các khoản mục trong bảng cân đối kế toán, báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh và báo cáo tài chính lưu chuyển tiền tệ là rất cần thiết để đảm bảo tính minh bạch và đầy đủ của báo cáo tài chính Những thông tin này giúp người đọc hiểu rõ hơn về tình hình tài chính và kết quả hoạt động của doanh nghiệp.
Nội dung phân tích
1.5.1 Phân tích tài chính KHDN qua báo cáo KQHĐKD
Phân tích một số chỉ tiêu chủ yếu ảnh hưởng đến hiệu quả kinh doanh của doanh nghiệp
Theo TS Lê Thị Xuân và các cộng sự, hầu hết các doanh nghiệp (DN) được phân tích hoạt động với mục tiêu lợi nhuận, mà lợi nhuận là thước đo chính cho sự thành công của DN Do đó, việc đánh giá chất lượng, tính bền vững và xu hướng thay đổi của lợi nhuận là mối quan tâm lớn nhất của các nhà phân tích Lợi nhuận của DN bao gồm lợi nhuận từ hoạt động kinh doanh và các hoạt động khác, trong đó lợi nhuận từ hoạt động kinh doanh là yếu tố cơ bản quyết định sự thành công hay thất bại của DN Bài viết sẽ tập trung phân tích các chỉ tiêu trong báo cáo kết quả kinh doanh có ảnh hưởng trực tiếp đến giá trị lợi nhuận thuần từ hoạt động kinh doanh Hiểu rõ các chỉ tiêu này sẽ giúp nhà phân tích đánh giá chất lượng và dự báo xu hướng thay đổi của lợi nhuận từ hoạt động kinh doanh trong tương lai.
Phân tích doanh thu thuần từ bán hàng và cung cấp dịch vụ
Doanh thu từ bán hàng và cung cấp dịch vụ là nguồn thu nhập chính, vì vậy sự biến động trong bộ phận này sẽ ảnh hưởng đáng kể đến tổng thu nhập.
Doanh nghiệp (DN) cần chú trọng vào việc phân tích doanh thu từ bán hàng và cung cấp dịch vụ, vì đây là yếu tố quan trọng trong quá trình phân tích tài chính Doanh thu không chỉ phản ánh kết quả tiêu thụ mà còn là chỉ tiêu chính để đánh giá hiệu quả hoạt động của DN.
Chúng ta thường kỳ vọng doanh thu của doanh nghiệp sẽ tăng theo thời gian, trong khi sự giảm sút doanh thu có thể dẫn đến giảm thu nhập và ảnh hưởng tiêu cực đến tình hình tài chính Tuy nhiên, ngay cả khi doanh thu tăng, đánh giá của các chuyên viên phân tích có thể khác nhau tùy thuộc vào từng trường hợp cụ thể Để có đánh giá chính xác, các chuyên viên cần so sánh mức tăng trưởng doanh thu với kế hoạch đã đặt ra đầu năm và mức tăng trưởng bình quân của ngành hoặc các đối thủ cạnh tranh chính.
DTT thay đổi phụ thuộc vào sự thay đổi của số lượng tiêu thụ hàng lẫn giá bán của sản phẩm
Về mặt công thức ta có thể biểu diễn chỉ tiêu DTT như sau:
R là doanh thu từ bán hàng và cung cấp dịch vụ của doanh nghiệp, được tính bằng tổng số lượng sản phẩm loại i tiêu thụ trong kỳ (qi) nhân với đơn giá bán sản phẩm i (pi) Trong đó, n là số loại hàng hóa và dịch vụ mà doanh nghiệp tiêu thụ.
Doanh thu thuần tăng lên thường là dấu hiệu tích cực cho tình hình tài chính của doanh nghiệp, cho thấy khả năng tiêu thụ hàng hóa tốt và giảm ứ đọng vốn Dù doanh thu có tăng không phải do sản lượng tiêu thụ, việc này vẫn tạo ra luồng tiền vào doanh nghiệp Để hiểu rõ hơn về sự thay đổi doanh thu và dự báo xu hướng, cần phân tích từng yếu tố Tăng doanh thu từ sản lượng tiêu thụ được đánh giá cao hơn so với tăng giá, vì nó phản ánh sự cải tiến trong sản xuất, nâng cao chất lượng và mẫu mã sản phẩm, cũng như khả năng cạnh tranh và mở rộng thị phần Ngược lại, tăng giá có thể chỉ là hệ quả của lạm phát hoặc mất cân đối cung cầu, không nhất thiết phản ánh tiến bộ trong hoạt động của doanh nghiệp Do đó, gia tăng doanh thu thông qua tăng sản lượng tiêu thụ được coi là bền vững hơn so với việc tăng giá bán.
Để xác định mức độ ảnh hưởng của số lượng sản phẩm tiêu thụ và giá bán sản phẩm tới doanh thu tổng (DTT), có thể áp dụng phương pháp chỉ số theo lý thuyết.
Chỉ số phản ánh sự thay đổi doanh thu bán hàng, biến động số lượng sản phẩm tiêu thụ và chỉ số giá là những yếu tố quan trọng trong phân tích hoạt động kinh doanh Để tính toán các chỉ số này, nhà phân tích cần có dữ liệu chi tiết về số lượng và giá bán từng sản phẩm trong kỳ gốc và kỳ phân tích Tuy nhiên, thông tin này thường khó tiếp cận đối với các nhà phân tích bên ngoài doanh nghiệp, đặc biệt là ở Việt Nam, nơi hầu như không có doanh nghiệp nào công bố chỉ số giá trong báo cáo tài chính Thay vào đó, khi có biến động lớn về giá, nhà phân tích có thể sử dụng chỉ số giá chung của ngành, được công bố định kỳ bởi Tổng cục Thống kê, để hỗ trợ trong việc đánh giá kết quả hoạt động kinh doanh.
Phân tích giá vốn hàng bán:
Giá vốn hàng bán là chi phí quan trọng nhất mà doanh nghiệp cần chú ý, vì nó liên quan trực tiếp đến sản phẩm hoặc dịch vụ đã tiêu thụ trong kỳ Khi doanh nghiệp ghi nhận doanh thu, đồng thời cũng phải ghi nhận giá vốn hàng bán Đối với nhiều doanh nghiệp, đặc biệt là trong lĩnh vực thương mại và sản xuất, giá vốn hàng bán chiếm tỷ trọng lớn trong tổng chi phí.
Theo quy định hiện hành, giá vốn hàng bán bao gồm những khoản sau đây:
- Giá vốn của sản phẩm, hàng hóa, dịch vụ đã tiêu thụ trong kỳ
- Chi phí NVL, nhân công vượt trên mức bình thường, chi phí sản xuất chung cố định không phân bổ, không được tính vào giá trị hàng tồn kho
- Khoản hao hụt, mất mát hàng tồn kho sau khi trừ phần bồi thường do trách nhiệm cá nhân
- Chi phí tự xây dựng, tự chế TSCĐ vượt mức bình thường không được tính vào nguyên giá TSCĐ
- Chênh lệch dự phòng giảm giá hàng tồn kho phải lập năm nay lớn hơn năm trước
Khi phân tích giá vốn hàng bán, cần xem xét mối quan hệ giữa giá vốn và doanh thu thuần từ bán hàng và cung cấp dịch vụ, thông qua việc so sánh tốc độ thay đổi của giá vốn với doanh thu hoặc tỷ lệ giá vốn trên doanh thu Các công ty thường kỳ vọng tỷ lệ giá vốn hàng bán trên doanh thu ổn định hoặc giảm Tuy nhiên, việc diễn giải sự thay đổi trong tỷ lệ này có thể phức tạp, vì nó có thể liên quan đến doanh thu, giá vốn, hoặc các yếu tố ảnh hưởng đến cả hai Ví dụ, sự giảm tỷ lệ giá vốn hàng bán trên doanh thu có thể tốt hay xấu tùy thuộc vào nguyên nhân cụ thể.
Nhu cầu vượt quá khả năng cung ứng trong ngành đã dẫn đến việc tăng giá bán sản phẩm Mặc dù chi phí sản xuất không thay đổi, nhưng tỷ lệ giá vốn hàng bán trên doanh thu có xu hướng giảm.
Thị trường vật liệu đầu vào hiện đang thuận lợi với giá cả giảm, dẫn đến chi phí sản xuất của công ty giảm Khi giá bán sản phẩm giữ nguyên, tỷ lệ giá vốn hàng bán trên doanh thu cũng có xu hướng giảm.
Khi phân tích giá vốn hàng bán, cần lưu ý đến tác động của việc thay đổi chính sách kế toán đối với số liệu của doanh nghiệp Các yếu tố như phương pháp tính giá trị hàng tồn kho và phương pháp khấu hao tài sản cố định có thể ảnh hưởng đáng kể đến giá vốn hàng bán của doanh nghiệp.
Đánh giá hoạt động tài chính của doanh nghiệp không chỉ đơn thuần là so sánh doanh thu và chi phí tài chính, mà còn cần xem xét chính sách tài chính, đầu tư và bản chất hoạt động của doanh nghiệp Chi phí tài chính và doanh thu tài chính không có mối quan hệ đơn giản như doanh thu bán hàng và giá vốn hàng bán Việc so sánh hai chỉ tiêu này mà không xem xét các yếu tố khác có thể dẫn đến những kết luận sai lầm về hiệu quả hoạt động tài chính Ví dụ, nếu doanh nghiệp vay vốn ngân hàng và phát sinh chi phí lãi vay nhưng không có các khoản phải thu tài chính, không thể kết luận rằng hoạt động tài chính kém hiệu quả Chi phí lãi vay thực chất liên quan đến hoạt động bán hàng và cung cấp dịch vụ, vì vậy nhà phân tích cần đánh giá chi phí này trong mối tương quan với doanh thu từ bán hàng và chính sách tài trợ của doanh nghiệp.
Khi phân tích chi phí bán hàng, doanh nghiệp cần chú trọng đến hệ thống kênh phân phối và chiến lược tiếp thị, vì đây là hai yếu tố quan trọng nhất ảnh hưởng đến chi phí Việc xây dựng hệ thống phân phối riêng có thể làm tăng chi phí, nhưng đồng thời mang lại sự chủ động trong tiêu thụ và khả năng tiếp cận trực tiếp với khách hàng Ngoài ra, doanh nghiệp cũng cần xem xét đặc thù sản phẩm và liên quan đến chi phí bảo hành để tối ưu hóa chiến lược kinh doanh.
Các nhân tố ảnh hưởng đến kết quả phân tích
Yếu tố từ khách hàng:
KHDN tại NHTM rất đa dạng về ngành nghề, lĩnh vực kinh doanh và quy mô
Các doanh nghiệp khác nhau sẽ có những phương pháp phân tích tài chính khác nhau, với các chỉ tiêu tài chính so sánh không giống nhau giữa trung bình ngành và các đối thủ cạnh tranh Ngân hàng thương mại cần thu thập tất cả thông tin liên quan đến doanh nghiệp, kiểm tra chất lượng báo cáo tài chính và tiến hành phân tích một cách cẩn thận và khách quan.
Sự hợp tác của KHDN với NHTM:
Khi khách hàng doanh nghiệp (KHDN) cung cấp thông tin chính xác và đầy đủ, công tác phân tích sẽ diễn ra thuận lợi hơn Điều này không chỉ giúp ngân hàng thương mại (NHTM) tiết kiệm thời gian và nguồn lực mà còn làm cho quy trình cho vay giữa KHDN và NHTM trở nên nhanh chóng và hiệu quả hơn.
Sự cạnh tranh giữa các ngân hàng:
Hoạt động cho vay của các ngân hàng thương mại (NHTM) mang lại lợi nhuận cao, dẫn đến sự cạnh tranh ngày càng gay gắt giữa các ngân hàng Để đáp ứng nhu cầu khách hàng, NHTM có thể nới lỏng các điều kiện vay, điều này ảnh hưởng đáng kể đến công tác phân tích tình hình tài chính của khách hàng doanh nghiệp (KHDN) tại ngân hàng Bên cạnh đó, các yếu tố như môi trường kinh tế xã hội, pháp luật liên quan đến hoạt động cho vay và công nghệ thông tin cũng có tác động không nhỏ đến hoạt động phân tích KHDN.
Quy trình và chính sách cho vay của NHTM:
Mỗi ngân hàng thương mại (NHTM) có quy trình tín dụng riêng, bao gồm các bước phân tích cụ thể mà cán bộ tín dụng (CBTD) phải tuân thủ Chính sách cho vay của NHTM thường xuyên thay đổi theo từng thời kỳ, do đó, công tác phân tích tài chính của khách hàng doanh nghiệp (KHDN) cũng cần được điều chỉnh tương ứng.
Trình độ chuyên môn, nhận thức, đạo đức của CBTD
Mỗi cán bộ tín dụng (CBTD) có cách đánh giá riêng về khách hàng doanh nghiệp (KHDN), vì vậy trình độ chuyên môn và kinh nghiệm của họ đóng vai trò then chốt trong việc phân tích và đưa ra quyết định cho vay hiệu quả.
Thực trạng công tác phân tích tài chính KHDN trong hoạt động tín dụng tại ngân hàng TMCP Sài Gòn Thương Tín (Sacombank) – CN Hà Đông
Tổng quan về NH TMCP Sài Gòn Thương Tín – CN Hà Đông
2.1.1 Sự hình thành và phát triển CN Hà Đông
2.1.1.1 Tổng quan về Ngân hàng Sacombank
Sacombank, một trong những ngân hàng TMCP đầu tiên tại Việt Nam, được thành lập theo Giấy phép hoạt động số 0006/NH-GP vào ngày 05 tháng 12 năm 1991 Sau gần 30 năm phát triển, Sacombank đã khẳng định vị thế là một ngân hàng hiện đại, năng động và uy tín Tính đến cuối năm 2020, tổng tài sản của Sacombank đạt 492.637 tỷ đồng, với gần 16.000 nhân viên và hơn 552 chi nhánh cùng phòng giao dịch trên toàn quốc Thương hiệu Sacombank đã lan tỏa rộng rãi đến khắp các tỉnh thành, với trụ sở chính đặt tại 266 – 268 Nam Kỳ Khởi Nghĩa, Phường Võ Thị Sáu.
Tầm nhìn: Trở thành Ngân hàng bán lẻ hiện đại và đa năng hàng đầu Việt
• Tối ưu giải pháp tài chính trọn gói, hiện đại và đa tiện ích cho khách hàng
• Tối đa hóa giá trị gia tăng cho đối tác, nhà đầu tư và cổ đông
• Mang lại giá trị về nghề nghiệp và sự thịnh vượng cho cán bộ nhân viên
• Đồng hành cùng sự phát triển chung của cộng đồng xã hội
• Tiên phong mở đường và mạnh dạn đương đầu vượt qua những thách thức để tiếp nối những thành công
• Cam kết chất lượng là nguyên tắc ứng xử của mỗi thành viên trong phục vụ khách hàng và quan hệ đối tác
• Tạo dựng sự khác biệt bằng tính đột phá sáng tạo trong kinh doanh và quản trị điều hành
• Đổi mới và năng động để phát triển vững bền
Quá trình hình thành và phát triển: Quá trình hình thành và phát triển của
Sacombank được thể hiện qua một số mốc thời gian quan trọng như sau:
• 1991: Sacombank là một trong những NHTM cổ phần đầu tiên tại Việt Nam được thành lập tại Thành phố Hồ Chí Minh
Năm 1995, Sacombank trở thành ngân hàng đầu tiên niêm yết cổ phiếu trên thị trường chứng khoán Việt Nam và mở chi nhánh nước ngoài Bắt đầu từ một tổ chức tín dụng nhỏ với vốn điều lệ khoảng 3 tỷ đồng, Sacombank đã thực hiện sáng kiến phát hành cổ phiếu đại chúng, giúp tăng vốn điều lệ từ 23 tỷ lên 71 tỷ đồng.
Năm 2006 đánh dấu sự phát triển mạnh mẽ của thị trường chứng khoán Việt Nam trong giai đoạn 2000-2006, đồng thời Sacombank cũng mở rộng vốn và gia tăng số lượng chi nhánh trên khắp các tỉnh thành.
Là ngân hàng TMCP đầu tiên tại Việt Nam tiên phong niêm yết cổ phiếu tại HOSE với tổng số vốn niêm yết là 1.900 tỷ đồng
• 2015: Thời kỳ sát nhập Đề án sát nhập Ngân hàng TMCP Phương Nam (Southern Bank) vào Sacombank được thông qua
• 2017: Kiện toàn nội bộ, tái cơ cấu thành công sau sát nhập
2.1.1.2 Sự hình thành và phát triển của CN Hà Đông
Giới thiệu sự hình thành và phát triển của CN Hà Đông:
Sacombank đã chính thức khai trương Chi nhánh Hà Đông vào ngày 28/11/2019, nằm tại số 472-474-476 đường Quang Trung, phường La Khê, quận Hà Đông, Hà Nội, nhằm thực hiện chiến lược mở rộng mạng lưới tại khu vực miền Bắc.
Sacombank CN Hà Đông đã tận dụng lợi thế từ sản phẩm dịch vụ đa dạng và hiện đại để đáp ứng nhu cầu khách hàng, khẳng định vị thế của một ngân hàng bán lẻ trong việc cung cấp dịch vụ tài chính tối ưu Đặc biệt, ngân hàng đã thành công trong lĩnh vực tín dụng bằng cách khai thác tiềm năng kinh tế địa phương, cung cấp các sản phẩm cho vay nhằm nâng cao năng lực cạnh tranh cho doanh nghiệp trên địa bàn.
Cơ cấu bộ máy tổ chức:
Sơ đồ 2.1: Sơ đồ tóm tắt cơ cấu bộ máy tổ chức tại Sacombank – CN Hà Đông
(Nguồn: Giới thiệu Sacombank – CN Hà Đông) Chức năng, nhiệm vụ từng bộ phận:
• Phòng kiểm soát rủi ro
Giám định, thẩm định các hồ sơ tín dụng trước khi đưa ra quyết định phê duyệt giải ngân;
Hoàn thiện hồ sơ tín dụng và thực hiện thủ tục giải ngân, tất toán sau vay; lưu trữ tài liệu tín dụng, quản lý tệp khách hàng và tình hình thu hồi nợ; hướng dẫn và giám sát nghiệp vụ cho các đơn vị trực thuộc.
Làm đầu mối tiếp thị, tư vấn, giới thiệu các sản phẩm, dịch vụ tại ngân hàng đến khách hàng
Lên kế hoạch kinh doanh theo quý, theo năm Đồng thời theo dõi quá trình thực hiện và đưa ra phương án nhằm thực hiện kế hoạch đó
Thực hiện các chiến lược kinh doanh nhằm mở rộng thị phần
• Phòng kế toán và quỹ:
Giám sát hạch toán số liệu cho tất cả các đơn vị thuộc chi nhánh là nhiệm vụ quan trọng, nhằm đảm bảo tính chính xác và minh bạch Đồng thời, cần đảm bảo công tác thanh toán của chi nhánh diễn ra hiệu quả, cả trong nội bộ ngân hàng và giữa các ngân hàng.
Tổng hợp kết quả kinh doanh toàn chi nhánh và các đơn vị trực thuộc chi nhánh;
Phòng hành chính tổng hợp
Phòng kiểm soát rủi ro Phòng kế toán và quỹ
Quản lý chi phí quản trị doanh nghiệp, đảm bảo thanh khoản và giám định kho quỹ
• Phòng hành chính tổng hợp
Tiếp nhận văn thư, lưu trữ và phân phối;
Lưu trữ và phân phối công cụ văn phòng hành chính, con ấn, văn phòng phẩm theo quy định;
Quản lý và bảo trì cơ sở hạ tầng toàn công ty là nhiệm vụ quan trọng, đảm bảo an toàn tuyệt đối cho cơ sở vật chất trong giờ hành chính cũng như ngoài giờ làm việc.
Phụ trách quản lý hệ thống kho hàng cầm cố; quản lý nhân sự tại CN và các đơn vị trực thuộc
2.1.2 Kết quả kinh doanh năm 2020 của CN Hà Đông
Kết quả kinh doanh năm 2020 của NH TMCP Sài Gòn Thương Tín CN
Hà Đông được tóm tắt qua bảng sau:
Bảng 2.1: Kết quả CN Hà Đông đạt được năm 2020
Chỉ tiêu Thực hiện Kế hoạch % so với kế hoạch năm
(Nguồn: Báo cáo tổng kết năm 2020 Ngân hàng Sacombank – CN Hà Đông)
Tính đến thời điểm hiện tại, Chi nhánh Hà Đông đã hoạt động hơn một năm dưới sự lãnh đạo của ban Giám đốc và đội ngũ cán bộ có kinh nghiệm từ Sacombank Chi nhánh đã đạt được nhiều kết quả ấn tượng, đặc biệt là hoạt động tín dụng với doanh số 167,6 tỷ đồng, vượt 134% kế hoạch năm nhờ vào nguồn khách hàng tiềm năng chủ yếu là các hộ kinh doanh và doanh nghiệp nhỏ tại địa phương Dù năm 2020 gặp nhiều khó khăn do dịch Covid-19, Sacombank – Chi nhánh Hà Đông vẫn nỗ lực cung cấp vốn vay cho các hộ kinh doanh và tổ chức, góp phần thúc đẩy nền kinh tế địa phương.
2.2 Thực trạng công tác phân tích BCTC DN trong hoạt động tín dụng tại
2.2.1 Quy định về công tác phân tích BCTC trong hoạt động tín dụng tại
2.2.1.1 Quy trình cấp tín dụng tại CN Hà Đông Đầu tiên, CBTD sẽ tiếp nhận thông tin từ phía khách hàng DN về nhu cầu vay vốn phục vụ mục đích SXKD của công ty
CBTD sẽ thu thập hồ sơ pháp lý của doanh nghiệp, bao gồm giấy đăng ký kinh doanh và hồ sơ của chủ công ty cùng các thành viên liên quan Sau đó, thông tin từ khách hàng sẽ được đối chiếu với dữ liệu tại Trung tâm thông tin khách hàng của Ngân hàng Nhà nước Việt Nam để kiểm tra tính chính xác Nếu khách hàng đáp ứng đủ điều kiện, CBTD sẽ tiến hành đánh giá tình hình tài chính và phi tài chính thông qua phân tích, chấm điểm và xếp hạng tín dụng, hỗ trợ bởi link chấm điểm nội bộ “crs.sacombank.com” Cuối cùng, CBTD sẽ phân tích mục đích vay vốn và kế hoạch sản xuất kinh doanh của khách hàng để đánh giá khả năng thực hiện nghĩa vụ nợ sau vay.
Nếu khách hàng đủ điều kiện cấp tín dụng, có tình hình kinh doanh ổn định và phương án kinh doanh khả thi, ngân hàng sẽ xác định lãi suất cho từng khoản vay cụ thể Sau khi khách hàng được phê duyệt cấp tín dụng, CBTD sẽ hoàn thiện hồ sơ vay cho khách hàng.
2.2.1.2 Quy định về phân tích tài chính khách hàng DN tại CN Hà Đông
Công tác phân tích tài chính khách hàng doanh nghiệp tại Sacombank được thực hiện nghiêm ngặt theo quy định và có kế hoạch cụ thể Phòng kinh doanh là đơn vị chính thực hiện phân tích tài chính, trong khi các phòng ban khác hỗ trợ các vấn đề liên quan Sacombank yêu cầu khách hàng cung cấp báo cáo tài chính (BCTC) để phục vụ cho công tác phân tích, bao gồm BCTC của hai năm gần nhất và liền kề thời điểm vay vốn, với các tài liệu như bảng cân đối kế toán, báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh, báo cáo lưu chuyển tiền tệ và thuyết minh BCTC.
Nội dung phân tích BCTC bao gồm:
Phân tích kết quả kinh doanh để đưa ra nhận xét, đánh giá về hoạt động kinh doanh của DN, hiệu quả hoạt động của DN
Phân tích tình hình tài chính giúp đánh giá sự biến động của các khoản mục tài sản và nguồn vốn, từ đó xác định tính phù hợp của chúng với tình hình tài chính và đặc thù sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp.
Phân tích các chỉ số hoạt động như vòng quay vốn lưu động, số ngày hàng tồn kho, số ngày phải thu khách hàng và số ngày phải trả khách hàng là rất quan trọng Đồng thời, việc đánh giá các chỉ số rủi ro như hệ số thanh toán nhanh, hệ số thanh toán ngắn hạn và tỷ số nợ cũng không kém phần cần thiết để hiểu rõ tình hình tài chính của doanh nghiệp.
Quy trình phân tích BCTC:
Các bước phân tích tài chính KHDN tại Sacombank – CN Hà Đông cụ thể như sau:
Bước 1: Thu thập hồ sơ tài chính DN
Đánh giá chung về thực trạng công tác phân tích BCTC KHDN trong hoạt động tín dụng tại CN Hà Đông
2.3.1 Những mặt tích cực đạt được:
Thứ nhất, về công tác tổ chức phân tích:
Quá trình công tác phân tích tại Sacombank – CN Hà Đông đã được đơn giản hóa nhờ vào sự chuyên môn hóa trong công nghệ và nhân sự.
Tại Sacombank - CN Hà Đông, công nghệ và phần mềm tin học được áp dụng nhằm hỗ trợ cán bộ tín dụng (CBTD) trong việc xử lý và nhập liệu số liệu một cách đơn giản Điều này giúp CBTD có thêm thời gian để tập trung phân tích và đánh giá sâu hơn các chỉ tiêu, từ đó nâng cao hiệu quả công việc.
Nhân sự tại Sacombank thể hiện tinh thần làm việc nhiệt huyết và trách nhiệm, với đội ngũ CBTD tại các chi nhánh luôn hoàn thành tốt nhiệm vụ phân tích được giao.
Thứ hai, mẫu biểu và quy trình phân tích BCTC được Sacombank quy định rõ ràng và cụ thể
Tại Sacombank, các biểu mẫu và quy trình phân tích báo cáo tài chính (BCTC) luôn được cập nhật và điều chỉnh kịp thời, mang lại sự thuận tiện tối đa cho các cán bộ tín dụng (CBTD) Sự cải tiến liên tục này giúp quy trình phân tích BCTC cho khách hàng doanh nghiệp ngày càng hoàn thiện và phù hợp với từng giai đoạn phát triển.
Thứ ba, hệ thống đánh giá khách hàng DN nội bộ đảm bảo sự đánh giá nhanh chóng, kịp thời
Sacombank đã phát triển một hệ thống chấm điểm và xếp hạng tín dụng nội bộ cho khách hàng doanh nghiệp, giúp cải thiện hiệu quả phân tích của cán bộ tín dụng Hệ thống này không chỉ nâng cao khả năng đánh giá mà còn tạo điều kiện thuận lợi cho công tác của các chuyên viên tại ngân hàng.
Thứ tư, khai thác nhiều thông tin đa dạng để phân tích tài chính khách hàng được chính xác hơn
Tại Sacombank, CBTD không chỉ phân tích BCTC của khách hàng mà còn xem xét tình hình hoạt động của doanh nghiệp thông qua các yếu tố như cơ sở sản xuất kinh doanh, hàng hóa và nguyên vật liệu đầu vào, thị trường tiêu thụ, kênh phân phối, cũng như tình hình nhân sự và quản lý Việc kết hợp các yếu tố này với BCTC giúp CBTD đánh giá tính phù hợp của báo cáo tài chính với thực tế kinh doanh của khách hàng, từ đó đưa ra nhận xét toàn diện về hiệu quả kinh doanh của doanh nghiệp.
Thứ năm, một số phương pháp phân tích tiêu biểu đã được áp dụng trong quá trình phân tích
Hiện nay, Sacombank – CN Hà Đông áp dụng hai phương pháp chính trong phân tích tài chính khách hàng doanh nghiệp, đó là phương pháp so sánh và tỷ lệ ở dạng tương đối và tuyệt đối Qua việc sử dụng hai phương pháp này, cán bộ tín dụng (CBTD) đã so sánh kết quả kinh doanh của doanh nghiệp trong kỳ này với kỳ trước, từ đó đánh giá tốc độ và xu hướng phát triển của doanh nghiệp Đồng thời, với phương pháp tỷ lệ, CBTD cũng phân tích mối quan hệ giữa các khoản mục trong báo cáo tài chính, giúp tìm hiểu nguyên nhân biến đổi của các chỉ tiêu tài chính.
DN trong kỳ để đưa ra những đánh giá khách quan về năng lực tài chính của khách hàng hiện tại
Thứ nhất là thông tin sử dụng phân tích:
Hiện nay, các doanh nghiệp tại Hà Đông chủ yếu là các doanh nghiệp vừa và nhỏ, và thường cung cấp báo cáo tài chính chưa được kiểm toán, dẫn đến tính chính xác của số liệu còn hạn chế Trong trường hợp này, có khả năng doanh nghiệp cố tình sử dụng số liệu không chính xác trong báo cáo.
Kế toán thiếu tính trung thực có thể gây bất lợi cho các nhà đầu tư khi phân tích, dẫn đến rủi ro lớn cho Sacombank trong quá trình ra quyết định.
Tài liệu do doanh nghiệp cung cấp thường thiếu thông tin và thuyết minh về BCTC và báo cáo LCTT, chủ yếu do khách hàng của CN Sacombank Hà Đông là các doanh nghiệp nhỏ và hộ gia đình Điều này gây khó khăn cho cán bộ tín dụng trong việc phân tích dòng tiền từ hoạt động của doanh nghiệp, liệu có ổn định và tăng trưởng hay không Khi phát hiện sự thay đổi bất thường trong các chỉ tiêu trên BCTC, cán bộ tín dụng cần có bản thuyết minh BCTC từ doanh nghiệp để tìm hiểu nguyên nhân, tránh đưa ra đánh giá sai lệch.
CBTD đôi khi chưa thực hiện việc xác minh thông tin khách hàng một cách chặt chẽ, do áp lực cạnh tranh mạnh mẽ giữa các tổ chức tín dụng Điều này buộc CBTD phải rút gọn quy trình thẩm định cho doanh nghiệp, dẫn đến nguy cơ tiềm ẩn cao.
Quy trình phân tích hiện tại chưa xem xét các yếu tố như lạm phát, giảm phát, lãi suất, và thông tin địa chính trị, dẫn đến việc thiếu sót trong việc đánh giá tiềm năng phát triển của doanh nghiệp trong tương lai.
Thứ hai, nội dung phân tích tài chính khách hàng:
Mặc dù nội dung phân tích đã đầy đủ, vẫn cần xem xét thêm một số chỉ tiêu quan trọng như tỷ số nợ, vốn lưu động ròng và tỷ số vốn chủ sở hữu để nâng cao hiệu quả trong quá trình phân tích.
Hiện nay, các chỉ tiêu sử dụng trong phân tích doanh nghiệp thường mang tính chất riêng lẻ, không thể hiện rõ mối liên kết giữa các khoản mục, điều này dẫn đến khó khăn trong việc phát hiện nguyên nhân biến đổi của các chỉ tiêu trong kỳ.
Phân tích bảng LCTT một cách sơ sài đã dẫn đến việc không đánh giá chính xác luồng tiền từ các hoạt động kinh doanh, đầu tư và tài chính của doanh nghiệp Điều này gây khó khăn trong việc xác định tính hợp lý của các luồng tiền cũng như phát hiện những biến động bất thường Do đó, cần có sự giải thích hợp lý từ phía doanh nghiệp để làm rõ nguyên nhân của những vấn đề này.
Giải pháp nhằm nâng cao chất lượng kết quả công tác phân tích tài chính KHDN tại CN Hà Đông
Định hướng phát triển NH TMCP Sài Gòn Thương Tín – CN Hà Đông
3.1.1 Định hướng phát triển chung NH TMCP Sài Gòn Thương Tín (Sacombank)
Kinh tế Việt Nam dự báo sẽ tăng trưởng khả quan nhờ kiểm soát dịch bệnh hiệu quả và duy trì các nền tảng tích cực Quốc gia này đang trở thành điểm đến đầu tư an toàn, thu hút mạnh mẽ các nhà đầu tư nước ngoài tham gia xây dựng chuỗi giá trị Theo báo cáo của ban điều hành, kết quả hoạt động năm tài chính 2020 và kế hoạch kinh doanh năm tài chính 2021 cho thấy sự lạc quan trong triển vọng phát triển kinh tế.
Dựa trên những dự báo tích cực và theo đúng chủ trương của Chính phủ, NHNN, Sacombank sẽ tận dụng các cơ hội phát triển trong năm 2021 Với định hướng từ Đề án tài cơ sau sáp nhập, ngân hàng cam kết thực hiện những thay đổi ngoạn mục để tiếp tục đột phá, mang đến thông điệp mới: “Vững tâm, vững tầm”.
Báo cáo của ban điều hành về kết quả hoạt động năm tài chính 2020 và kế hoạch kinh doanh năm tài chính 2021 của Sacombank đã nêu rõ các chỉ tiêu kế hoạch trong năm, được tóm tắt dưới dạng biểu đồ.
Hình 3.1: Biểu đồ tóm tắt chỉ tiêu kế hoạch kinh doanh tài chính năm 2021 - Sacombank
(Nguồn: Sacombank - Báo cáo của ban điều hành về kết quả hoạt động năm tài chính năm 2020)
Bên cạnh các chỉ tiêu kế hoạch trên Sacombank còn đặt ra một số chỉ tiêu kế hoạch trọng tâm khác thực hiện trong năm 2021, cụ thể là:
• Kiểm soát tỷ lệ nợ xấu dưới 2%
Để đạt được các mục tiêu đề ra và đảm bảo các tỷ lệ an toàn theo quy định, Sacombank đã quyết định triển khai các giải pháp trọng tâm trong năm 2021.
• Đẩy mạnh tiến trình tái cơ cấu theo đề án;
• Tối ưu hiệu quả nguồn vốn và sử dụng vốn;
• Gia tăng quy mô và hiệu quả hoạt động kinh doanh;
• Gia tăng niềm tin cho khách hàng về thương hiệu của Sacombank;
• Nâng cao trải nghiệm về sự hài lòng của người dùng;
• Cải tiến quy trình – phương pháp điều hành hoạt động kinh doanh và quản trị;
• Tăng cường quản trị rủi ro, giám sát toàn diện hoạt động Ngân hàng;
• Đẩy mạnh chiến lược chuyển đổi số và nâng cao năng lực số;
• Nâng cao năng suất lao động và chất lượng nguồn nhân lực
3.1.2 Định hướng phát triển của CN Hà Đông
Sacombank – CN Hà Đông cam kết phát huy thế mạnh về sản phẩm và dịch vụ chất lượng cao, cùng với đội ngũ cán bộ nhiệt huyết, năng động Địa bàn đầy tiềm năng phát triển kinh tế trong tương lai là nền tảng để ngân hàng đặt ra các mục tiêu cụ thể và quyết tâm thực hiện.
Bảng 3.1: Kế hoạch tài chính năm 2021 của Sacombank – CN Hà Đông
Chỉ tiêu Kết quả năm 2020 Mục tiêu năm 2021
Lợi nhuận trước thuế 14.6 20 Đơn vị: tỷ đồng (Nguồn: Báo cáo tổng kết hoạt động kinh doanh của Sacombank – CN Hà Đông)
Sacombank CN Hà Đông dự kiến:
• Tổng dư nợ tín dụng đạt khoảng 250 tỷ đồng, tăng 50% so với năm trước; trong đó, cho vay khách hàng đạt khoảng 247 tỷ đồng
• Tổng vốn huy động đạt khoảng 400 tỷ đồng
• Lợi nhuận trước thuế là 20 tỷ đồng
• Tỷ lệ nợ xấu < 2% Để đạt được các mục tiêu nêu trên, trong năm 2021, Sacombank – CN Hà Đông quyết liệu triển khai các giải pháp trọng tâm như sau:
Để tối ưu hóa điểm thi đua và hoàn thành chỉ tiêu lợi nhuận, cần chú trọng việc tăng quy mô ngay từ đầu năm Đồng thời, từng bước điều chỉnh kế hoạch tăng quy mô theo từng giai đoạn sẽ giúp phù hợp với tốc độ tăng trưởng.
Ưu tiên phát triển hệ thống khách hàng doanh nghiệp nhằm nâng cao tỷ trọng nguồn thu từ hoạt động cho vay Đặc biệt, cần chú trọng vào việc phát triển cho vay khách hàng doanh nghiệp trên địa bàn để gia tăng hiệu quả kinh doanh.
Hà Đông để tăng quy mô lớn hơn so với bình quân trung bình của khu vực
Hà Nội, tuy nhiên tăng trưởng tín dụng phải có chọn lọc
Quản lý rủi ro hiệu quả thông qua việc kiểm soát và ngăn chặn nợ quá hạn là rất quan trọng Cần có các biện pháp quyết liệt trong việc thu hồi nợ quá hạn tồn đọng và nợ quá hạn mới phát sinh Điều này giúp đảm bảo mức độ an toàn tài chính đồng thời thúc đẩy sự tăng trưởng bền vững.
• Đào tạo và giám sát bộ phận bán hàng trực tiếp nhằm ngăn chặn nợ quá hạn mới phát sinh ngay từ khi cấp tín dụng
• Sử dụng chi phí điều hành và hoạt động một cách hợp lý và hiệu quả
Để tăng năng suất lao động và giảm thiểu nhân lực cũng như thời gian tiếp thị, cần đẩy mạnh hợp tác với các trung tâm và doanh nghiệp đầu mối có tiềm năng tiêu thụ sản phẩm lớn Các đối tác tiềm năng bao gồm trung tâm anh ngữ, trường học, công ty du lịch, và các trung tâm đấu giá đất, cũng như trung tâm phát triển quỹ đất trong khu vực.
Một số giải pháp nhằm hoàn thiện công tác phân tích BCTC DN trong hoạt động tín dụng tại CN Hà Đông
3.2.1 Tăng cường thu thập thông tin khách hàng
Khách hàng doanh nghiệp nhỏ và vừa tại Hà Đông chủ yếu vay vốn từ Sacombank – CN Hà Đông, nhưng báo cáo tài chính của họ chưa được kiểm toán, gây ra nghi ngờ về tính chính xác Để nâng cao độ tin cậy, cán bộ tín dụng cần thu thập thông tin từ nhiều nguồn khác nhau, bao gồm hộ gia đình lân cận, đối tác và khách hàng của doanh nghiệp Ngoài việc phân tích bảng cân đối kế toán và báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh, cần chú trọng vào việc thu thập và phân tích bảng lưu chuyển tiền tệ, thẩm định kho hàng đối với doanh nghiệp sản xuất, và thẩm định phân xưởng, dịch vụ đối với doanh nghiệp dịch vụ và cho thuê Qua đó, có thể dự đoán dòng tiền từ các hoạt động sản xuất, kinh doanh, đầu tư và tài chính trong tương lai, từ đó đưa ra quyết định cấp tín dụng hợp lý.
3.2.2 Hoàn thiện phương pháp phân tích
Bên cạnh các phương pháp phân tích truyền thống, CBTD cần áp dụng thêm mô hình Dupont và phương pháp dự báo để đánh giá một cách đầy đủ và khách quan tiềm lực tài chính.
Mô hình Dupont là công cụ hữu ích trong việc phân tích báo cáo tài chính, giúp đánh giá các yếu tố ảnh hưởng đến hiệu quả sản xuất kinh doanh Thông qua mô hình này, doanh nghiệp có thể có cái nhìn toàn diện hơn về tiềm lực tài chính của mình.
Sử dụng thêm mô hình DUPONT để phân tích tài chính CTCP SWIDE
Bảng 3.2: Các chỉ số tài chính của CTCP SWIDE
Phân tích tỷ suất lợi nhuận tổng tài sản theo phương pháp Dupont
Nhận xét: năm 2019, tỷ suất lợi nhuận trên tổng tài sản của công ty tăng
10,95% do ảnh hưởng của 2 nhân tố:
Do tỷ suất lợi nhuận doanh thu tăng làm tỷ suất lợi nhuận tổng tài sản tăng (19.01% - 15.32%) x 0.96 = 3.54%
Do hiệu suất sử dụng tài sản tăng làm tỷ suất lợi nhuận tổng tài sản tăng
Tỷ suất lợi nhuận trên tổng tài sản (ROA) của công ty cổ phần SWIDE đã tăng nhờ vào sự cải thiện của cả tỷ suất lợi nhuận trên doanh thu và hiệu suất sử dụng tài sản Điều này chứng tỏ rằng công ty đã đạt được thành tích tốt trong việc nâng cao hiệu quả sử dụng các tài sản hiện có.
Tiếp theo, phân tích tỷ suất lợi nhuận VCSH theo phương pháp Dupont như sau:
Tỷ suất lợi nhuận trên VCSH
ROE = ROS x vòng quay tổng tài sản x hệ số nhân vốn chủ sở hữu
Có thể đánh giá mức độ ảnh hưởng của từng yếu tố đến tỷ suất lợi nhuận vốn chủ sở hữu (ROE) bằng cách sử dụng phương pháp thay thế liên hoàn hoặc phương pháp số chênh lệch.
2019 tăng 9.51% so với năm 2018 do các nhân tố sau:
Do tỷ suất lợi nhuận doanh thu tăng làm tỷ suất lợi nhuận VCSH tăng:
Do hiệu suất sử dụng tổng tài sản tăng làm cho tỷ suất lợi nhuận VCSH tăng: 19.01% x (1.35 – 0.96) x 1.09 = 8.12 %
Do hệ số VCSH tăng làm tỷ suất lợi nhuận VCSH tăng:
Công ty SWIDE đã đạt được thành công ấn tượng trong năm 2019 với việc nâng cao hiệu quả sử dụng tài sản, giảm hệ số nợ từ 0.2 xuống 0.08, và chỉ số ROE tăng lên 9.51%.
Nội dung phân tích này thể hiện hiệu quả cao và cung cấp nhiều đánh giá về ảnh hưởng của các chỉ tiêu đến hệ số của công ty Các CBTD nên cân nhắc đưa những thông tin này vào trong phân tích để nâng cao chất lượng đánh giá.
Ngoài việc áp dụng phương pháp truyền thông phân tích từng chỉ tiêu riêng lẻ, CBTD nên xem xét sử dụng phương pháp dự báo để đánh giá tình hình hoạt động của doanh nghiệp trong quá trình phân tích.
Phương pháp dự báo là công cụ tính toán các chỉ số phản ánh tình hình khó khăn của doanh nghiệp Mô hình Z-score của Edward I Altman là một trong những phương pháp dự báo nổi bật và đang được áp dụng rộng rãi tại nhiều quốc gia phát triển trên thế giới.
Theo nghiên cứu, mô hình Z-score sử dụng các chỉ tiêu tài chính trong báo cáo tài chính của doanh nghiệp để tính toán điểm số tương ứng Mỗi loại hình doanh nghiệp, dựa trên quy mô và ngành nghề, sẽ có các mức điểm số chuẩn khác nhau để so sánh Dựa vào điểm số này, có thể dự đoán hoạt động của doanh nghiệp cũng như mức độ rủi ro và nguy cơ phá sản trong tương lai.
Sau đây là công thức tính hệ số nguy cơ phá sản trong mô hình Z – Score:
2.99 2.99 (năm 2018,2019) => Công ty nằm trong vùng an toàn chưa có nguy cơ phá sản
Phương pháp này có thể được xem xét bởi các CBTD để kết hợp với những phương pháp khác, nhằm nâng cao hiệu quả trong việc phân tích báo cáo tài chính của khách hàng doanh nghiệp.
3.2.3 Hoàn thiện nội dung công tác phân tích
Hiện tại, nội dung công tác phân tích tại Sacombank đã tương đối đầy đủ, nhưng vẫn còn thiếu sót một số thông tin cần được bổ sung để hoàn thiện hơn.
Bổ sung phân tích nội dung các mối quan hệ trên bảng CĐKT:
Phân tích mối quan hệ giữa tài sản và nguồn vốn giúp các cán bộ tín dụng đánh giá hiệu quả sử dụng vốn của doanh nghiệp Việc xem xét cách doanh nghiệp sử dụng nguồn vốn để đáp ứng nhu cầu tài chính có hợp lý hay không sẽ góp phần nâng cao chất lượng phân tích tài chính khách hàng một cách toàn diện.
Phân tích vốn lưu động ròng tại công ty cổ phần SWIDE
Vốn lưu động ròng = Tài sản ngắn hạn – Nguồn vốn ngắn hạn
= Nguồn vốn dài hạn – Tài sản dài hạn
Quý 1 năm 2020 = 12.843.148.641 – 4.675.268.333 = 8.167.880.308 (đồng Nhận xét: Từ năm 2018 đến quý 1 năm 2020, vốn lưu động ròng đều lớn hơn 0, thể hiện nguồn vốn dài hạn trong DN đang được tài trợ cho tài sản ngắn hạn vì vậy có thể thấy công ty cổ phần SWIDE đã có chính sách tài trợ vốn nhằm duy trì sự ổn định trong hoạt động kinh doanh của công ty, cơ cấu vốn của công ty đang an toàn
Phân tích báo cáo LCTT thông qua việc xem xét dòng tiền và nguồn gốc chi tiêu sẽ giúp cán bộ đánh giá chính xác sự linh hoạt tài chính của doanh nghiệp Điều này cung cấp cái nhìn khách quan và toàn diện hơn về hoạt động của doanh nghiệp.
Phân tích khái quát báo cáo LCTT của CTCP SWIDE để có những đánh giá rõ hơn như sau:
Bảng 3.6: Báo cáo LCTT công ty cổ phần SWIDE
I Lưu chuyển tiền đến từ hoạt động kinh doanh
1 Tiền thu từ bán hàng, cung cấp dịch vụ và doanh thu khác
2 Tiền chi trả cho người cung cấp hàng hóa, dịch vụ
3 Tiền chi trả cho người lao động
4 Tiền lãi vay đã trả 0 (9.000.000) (59.673.211)
5 Thuế thu nhập DN đã nộp
6 Tiền thu khác từ hoạt động kinh doanh
7 Tiền chi khác cho hoạt động kinh doanh
Lưu chuyển tiền thuần từ hoạt động kinh doanh
II Lưu chuyển tiền thuần từ hoạt động đầu tư
Lưu chuyển tiền thuần từ hoạt động đầu tư
III Lưu chuyển tiền thuần từ hoạt động tài chính
1 Tiền thu từ phát hành cổ phiếu, nhận vốn góp của chủ sở hữu
Lưu chuyển tiền thuần từ hoạt động tài chính
Lưu chuyển tiền thuần trong kỳ
Tiền và tương đương tiền đầu kỳ
160.535.052 120.413.759 582.961.724 Ảnh hưởng của thay đổi tỷ giá hối đoái quy đổi ngoại tệ
Tiền và tương đương tiền cuối kỳ
(Nguồn: Kế toán công ty cổ phần SWIDE)
Từ báo cáo LCTT do công ty CP SWIDE cung cấp ta có thể tóm tắt lại các luồng lưu chuyển tiền của công ty như sau:
Bảng 3.7: Tóm tắt các luồng lưu chuyển tiền của công ty SWIDE:
I Lưu chuyển tiền thuần từ hoạt động kinh doanh
II Lưu chuyển tiền thuần từ hoạt động đầu tư
III Lưu chuyển tiền thuần từ hoạt động tài chính
Lưu chuyển tiền thuần trong kỳ
Các nguồn lưu chuyển tiền của công ty SWIDE trong từ 2018- quý 1 năm
2020 có thể tóm tắt như trong bảng 3.7 Nhìn vào các số liệu ta thấy:
Một số kiến nghị
3.3.1 Với cơ quan nhà nước
Để hoàn thiện hàng lang pháp lý, cần khắc phục những kẽ hở trong luật pháp, bởi nhiều vụ án vi phạm trong lĩnh vực ngân hàng đã gây thiệt hại lớn cho xã hội Đồng thời, cần có quy định cụ thể nhằm hạn chế tối đa sự can thiệp, cả trực tiếp lẫn gián tiếp, vào quyết định cấp tín dụng cho doanh nghiệp vay vốn.
Nâng cấp hệ thống tra cứu thông tin tín dụng tại Trung tâm Thông tin Tín dụng CIC là cần thiết để đảm bảo cung cấp đầy đủ và kịp thời chất lượng tín dụng của khách hàng Việc tra cứu lịch sử quan hệ tín dụng qua CIC rất quan trọng đối với khách hàng đang có quan hệ tín dụng, do đó, cần thiết phải có các chế tài và quy định từ cơ quan nhà nước nhằm ngăn chặn việc cung cấp thông tin sai lệch.
Chính sách công khai thông tin tài chính: Tại địa bàn Hà Đông đa phần là các
Doanh nghiệp vừa và nhỏ thường gặp khó khăn trong việc nộp báo cáo tài chính (BCTC) cho cơ quan thuế, dẫn đến việc không phản ánh đúng tình hình tài chính thực tế Vì vậy, việc yêu cầu áp dụng quy định báo cáo được kiểm toán, công khai và minh bạch là một tiêu chí quan trọng nhằm nâng cao tính chính xác và độ tin cậy của thông tin tài chính.
3.3.2 Với Ngân Hàng Sài Gòn Thương Tín- CN Hà Đông
Tập trung đào tạo, bồi dưỡng nguồn nhân lực về kỹ năng và đạo đức nhằm giảm thiểu các rủi ro đến từ con người
Để đảm bảo an toàn trong hoạt động cấp tín dụng cho các doanh nghiệp, cần hoàn thiện bộ máy kiểm soát rủi ro từ khâu tiếp nhận hồ sơ, thẩm định, giải ngân cho đến kiểm tra sau cho vay.
Tiếp cận nguồn thông tin trung thực, đáng tin cậy, có độ chính xác cao là một yêu cầu cấp thiết đối với ngân hàng Sacombank
Tăng cường mở rộng mối quan hệ với các cơ quan chức năng liên quan để khai thác được thêm nhiều thông tin của khách hàng
3.3.3 Với các ban ngành liên quan
Đề xuất Bộ Tài chính phối hợp với các đơn vị trong ngành để xây dựng bảng so sánh chỉ tiêu trung bình ngành Việc tổng hợp và cập nhật các chỉ tiêu theo từng giai đoạn sẽ giúp các ngân hàng có căn cứ vững chắc trong quá trình phân tích báo cáo tài chính của khách hàng.
Hiện nay, các ngân hàng như Sacombank cần cập nhật xu hướng thị trường để cải thiện sản phẩm và dịch vụ, đáp ứng tốt hơn nhu cầu khách hàng Tuy nhiên, việc tạo ra lợi nhuận cao đi kèm với rủi ro lớn mà ngân hàng chưa chú trọng giám sát Chi nhánh Hà Đông đã đạt được kết quả khả quan với lợi nhuận tín dụng ổn định và tỷ lệ nợ xấu được kiểm soát nhờ cải thiện công tác phát triển khách hàng doanh nghiệp Dù vậy, vẫn còn nhiều hạn chế, như việc chưa áp dụng các kênh gián tiếp trong thẩm định doanh nghiệp Đặc biệt, việc thu thập thông tin từ các đối tác đầu tư là rất cần thiết Hoạt động tín dụng thực chất giống như đầu tư cổ phần, nên cần có phân tích chính xác và khách quan hơn Để nâng cao hiệu quả, ngân hàng cần đưa ra giải pháp phù hợp với thực tế tại chi nhánh Bài nghiên cứu này dựa trên trải nghiệm thực tế tại Sacombank – CN Hà Đông, và tôi rất mong nhận được ý kiến đóng góp để hoàn thiện khóa luận tốt nghiệp Xin cảm ơn TS Nguyễn Thị Tuyết Lan đã hướng dẫn và hỗ trợ tôi trong quá trình thực hiện.
Một lần nữa, em xin chân thành cảm ơn.