Tính cấp thiết của đề tài nghiên cứu
Năm 2020, đại dịch Covid-19 đã gây ra nhiều khó khăn cho các doanh nghiệp Việt Nam, đặc biệt trong các ngành xuất nhập khẩu, hàng không, giao thông vận tải và du lịch, dẫn đến sự sụt giảm trong tăng trưởng tín dụng toàn ngành ngân hàng Tuy nhiên, với việc kiểm soát tốt dịch bệnh và nền kinh tế dần phục hồi, nhu cầu vốn tín dụng của các doanh nghiệp Việt Nam đang tăng lên Dự báo, khi thị trường trở lại trạng thái bình thường, nhu cầu về nguồn vốn tín dụng sẽ tăng mạnh Các ngân hàng thương mại sẽ đóng vai trò quan trọng trong việc cung cấp vốn cho doanh nghiệp để duy trì và mở rộng hoạt động sản xuất kinh doanh sau đại dịch Hoạt động tín dụng không chỉ là hoạt động chính của ngân hàng mà còn mang lại lợi nhuận lớn, đặc biệt là từ các khoản cấp tín dụng cho doanh nghiệp, tạo ra mối quan hệ tín dụng chặt chẽ và có lợi cho cả hai bên.
Hoạt động tín dụng mang lại lợi nhuận cho ngân hàng thương mại, nhưng cũng tiềm ẩn nhiều rủi ro, đặc biệt trong bối cảnh hiện nay Để giảm thiểu rủi ro tín dụng, các ngân hàng cần nâng cao công tác phân tích tài chính doanh nghiệp (PTTC KHDN) Việc đánh giá chính xác tình hình tài chính hiện tại giúp ngân hàng đưa ra quyết định cấp tín dụng đúng đắn và có giải pháp kiểm soát rủi ro kịp thời Ngược lại, nếu công tác PTTC KHDN không chuyên nghiệp và quy trình phân tích thiếu chuẩn hóa, ngân hàng sẽ đối mặt với rủi ro khi cấp tín dụng cho các doanh nghiệp có tình hình tài chính yếu kém, dẫn đến khả năng không thanh toán nợ đến hạn.
Công tác phân tích tài chính khách hàng doanh nghiệp (PTTC KHDN) cần được chú trọng và nâng cao để đáp ứng yêu cầu ngày càng cao trong lĩnh vực này Việc cải thiện và phát triển các phương pháp phân tích tài chính sẽ giúp doanh nghiệp tối ưu hóa quản lý tài chính và đưa ra quyết định đúng đắn hơn.
2 trong hoạt động tín dụng tại Ngân hàng TMCP Ngoại thương Việt Nam - Chi nhánh Chương Dương – Thực trạng và Giải pháp” đã được lựa chọn thực hiện.
Mục tiêu nghiên cứu
Đề tài “Công tác phân tích tài chính khách hàng doanh nghiệp trong hoạt động tín dụng tại Ngân hàng TMCP Ngoại thương Việt Nam - Chi nhánh Chương Dương” nhằm mục tiêu đánh giá thực trạng và đề xuất giải pháp cải thiện quy trình phân tích tài chính, từ đó nâng cao hiệu quả tín dụng và hỗ trợ doanh nghiệp phát triển bền vững.
- Hệ thống hóa cơ sở lý luận về PTTC KHDN trong hoạt động tín dụng tại các NHTM
- Phân tích và đánh giá thực trạng công tác PTTC KHDN trong hoạt động tín dụng tại NHTMCP Ngoại thương Việt Nam – Chi nhánh Chương Dương
Bài viết này phân tích và đánh giá thực trạng công tác phát triển tín dụng khách hàng doanh nghiệp tại Ngân hàng Thương mại Cổ phần Ngoại thương Việt Nam - Chi nhánh Chương Dương, đồng thời đề xuất những giải pháp và kiến nghị nhằm hoàn thiện quy trình này.
Tổng quan nghiên cứu
Xuất phát từ sự quan trọng của phát triển tài chính doanh nghiệp, nhiều học giả Việt Nam đã tiến hành nghiên cứu về vấn đề này từ nhiều góc độ khác nhau Những kết quả nghiên cứu này đã góp phần tích cực vào việc xây dựng nền tảng lý thuyết cho phát triển tài chính doanh nghiệp.
Khóa luận của Đào Thùy Linh (2016) đã thành công trong việc trình bày cơ sở lý luận và thực trạng công tác PTTC KHDN tại NHTMCP Ngoại Thương Việt Nam - Chi nhánh Hà Nội, đồng thời đề xuất giải pháp hoàn thiện Tuy nhiên, khóa luận chưa phân tích tình hình hoạt động tín dụng và diễn biến nợ xấu của chi nhánh, điều này hạn chế khả năng đánh giá tác động của công tác PTTC KHDN đối với sự phát triển quy mô và chất lượng tín dụng của chi nhánh.
Nguyễn Thị Kim Anh (2018) đã tiến hành nghiên cứu về công tác phát triển tín dụng khách hàng doanh nghiệp tại Ngân hàng Thương mại Cổ phần Ngoại Thương Việt Nam - Chi nhánh Thanh Xuân Nghiên cứu này có những hạn chế, đặc biệt trong phần đánh giá về các yếu tố ảnh hưởng đến hiệu quả công tác này.
Kết quả đạt được trong công tác phân tích tài chính doanh nghiệp (PTTC KHDN) tại chi nhánh chưa thực sự đầy đủ Tác giả chưa tập trung đánh giá PTTC KHDN trên các khía cạnh cơ bản như thông tin, phương pháp, và nội dung phân tích, mà lại chỉ chú trọng vào kết quả của hoạt động tín dụng nói chung Điều này dẫn đến việc nghiên cứu không đi đúng hướng với vấn đề chính mà đề tài đề cập.
Luận văn thạc sĩ của Nông Thị Phương Thu (2012) với đề tài “Nâng cao chất lượng phân tích tài chính tại công ty cổ phần luyện cán thép Gia Sàng” đã tổng hợp các vấn đề lý luận cơ bản về phân tích tài chính trong doanh nghiệp Tác giả đã phân tích và đánh giá thực trạng phân tích tài chính tại công ty cổ phần luyện cán thép Gia Sàng, từ đó đưa ra các giải pháp và kiến nghị nhằm nâng cao chất lượng phân tích tài chính không chỉ cho công ty này mà còn cho các doanh nghiệp Việt Nam.
Luận án tiến sĩ của Phạm Thị Quyên (2014) với đề tài “Hoàn thiện nội dung phân tích tài chính trong các công ty cổ phần thuộc Tổng công ty Công nghiệp xi măng Việt Nam” đã đề xuất các giải pháp nhằm cải thiện nội dung phân tích tài chính, bao gồm tổ chức phân tích, phương pháp phân tích và hệ thống chỉ tiêu phân tích Những giải pháp này đã hỗ trợ các nhà quản trị của Tổng công ty trong việc đưa ra quyết định tài chính, từ đó nâng cao hiệu quả hoạt động sản xuất kinh doanh của các công ty cổ phần trong ngành công nghiệp xi măng Việt Nam.
Nhiều nghiên cứu liên quan đến phát triển tổ chức doanh nghiệp đã được thực hiện, trong đó nổi bật là khóa luận của Phạm Hoàng Tùng (2019), luận văn của Trần Thị Thanh Thủy (2016) và luận văn của Nguyễn Thị Sen (2016).
Tính mới của đề tài
Đề tài nâng cao công tác PTTC KHDN tại các NHTM đã được nhiều tác giả nghiên cứu, mỗi người mang đến góc nhìn mới dựa trên thời gian và không gian khác nhau Họ đề xuất giải pháp và kiến nghị phù hợp với bối cảnh thực tế, định hướng phát triển chi nhánh và tình hình công tác PTTC KHDN tại mỗi chi nhánh, tạo nên giá trị riêng cho từng bài nghiên cứu.
Trong hai năm qua, nhiều doanh nghiệp đã gặp khó khăn trong sản xuất kinh doanh do ảnh hưởng của dịch Covid-19, dẫn đến rủi ro tín dụng gia tăng Xu hướng hội nhập và chuyển đổi số cũng đang diễn ra mạnh mẽ, ảnh hưởng lớn đến ngành ngân hàng Khóa luận này cung cấp một góc nhìn mới, khắc phục những hạn chế của các nghiên cứu trước, tập trung vào NHTMCP Ngoại thương Việt Nam – Chi nhánh Chương Dương Mục tiêu là tìm ra các giải pháp thực tiễn, phù hợp với bối cảnh hiện tại, nhằm nâng cao và hoàn thiện công tác phát triển tín dụng khách hàng doanh nghiệp tại chi nhánh.
Phương pháp nghiên cứu
Nguồn dữ liệu được thu thập và tổng hợp từ các tài liệu của phòng Kế toán và phòng Khách hàng Doanh nghiệp tại Vietcombank Chương Dương, bao gồm các văn bản quy trình cấp tín dụng và báo cáo thẩm định tín dụng.
Xử lý và phân tích số liệu là bước quan trọng trong việc đánh giá thực trạng công tác phát triển tín dụng khách hàng tại Vietcombank Chương Dương Các thông tin thu nhập được trình bày dưới dạng bảng biểu, sử dụng số tương đối, số tuyệt đối và các chỉ số để minh họa Từ đó, sinh viên tiến hành phân tích, đánh giá và đưa ra nhận xét, đồng thời đề xuất các giải pháp nhằm hoàn thiện công tác phát triển tín dụng khách hàng tại ngân hàng này.
Kết cấu của khóa luận
Nội dung khóa luận được kết cấu thành 3 chương với nội dung như sau:
Chương 1 Cơ sở lý luận về PTTC KHDN trong hoạt động tín dụng tại các NHTM
Chương 2 Thực trạng công tác PTTC KHDN trong hoạt động tín dụng tại NHTMCP Ngoại Thương Việt Nam – Chi nhánh Chương Dương
Chương 3 Giải pháp hoàn thiện công tác PTTC KHDN trong hoạt động tín dụng tại NHTMCP Ngoại Thương Việt Nam – Chi nhánh Chương Dương
CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH KHÁCH HÀNG DOANH NGHIỆP TRONG HOẠT ĐỘNG TÍN DỤNG TẠI CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI
Khái quát về hoạt động tín dụng
Tín dụng ngân hàng là mối quan hệ giữa ngân hàng và các chủ thể khác trong nền kinh tế, trong đó ngân hàng vừa là người cho vay vừa là người đi vay Ngân hàng hoạt động như một trung gian tài chính, chuyển vốn từ nơi thừa sang nơi thiếu Lãi suất khoản vay được ngân hàng ấn định là mức lợi tức mà khách hàng phải trả trong suốt thời gian vay.
Tín dụng Ngân hàng được thực hiện trên cơ sở 4 nguyên tắc sau:
Cho vay có hoàn trả vốn và lãi sau một thời gian nhất định là nguyên tắc cốt lõi đảm bảo tính chất thực chất của tín dụng Nếu nguyên tắc này không được thực hiện đầy đủ, tính chất tín dụng sẽ bị phá vỡ.
Cho vay có giá trị tương đương làm đảm bảo đóng vai trò quan trọng trong việc xác định khả năng thu hồi nợ Giá trị đảm bảo không chỉ giúp hạn chế rủi ro trong hoạt động tín dụng mà còn là điều kiện cần thiết để thực hiện nguyên tắc thứ nhất trong nhiều tình huống khác nhau.
Cho vay cần có mục đích rõ ràng và kế hoạch cụ thể theo hợp đồng đã ký Nguyên tắc này yêu cầu người vay phải tuân thủ đúng các điều khoản trong hợp đồng, đảm bảo sử dụng khoản tiền vay một cách hiệu quả và đúng mục đích đã đề ra.
Trong tín dụng ngân hàng, việc cho vay cần phải có nguồn trả nợ đảm bảo, yêu cầu người vay phải giải trình rõ ràng về khả năng trả nợ Điều này không chỉ bảo đảm chất lượng khoản vay mà còn là nguyên tắc quan trọng bên cạnh tài sản đảm bảo và mục đích vay cụ thể.
1.1.2 Phân loại hoạt động tín dụng
* Căn cứ theo khách hàng vay vốn
Hoạt động tín dụng có thể chia thành hai loại: tín dụng đối với doanh nghiệp và tín dụng đối với cá nhân
* Căn cứ theo thời gian vay vốn
Tín dụng ngắn hạn là hình thức cho vay với thời hạn dưới một năm, thường được sử dụng để đáp ứng nhu cầu vốn lưu động của doanh nghiệp và chi tiêu cá nhân.
Tín dụng trung hạn là hình thức cho vay có thời hạn từ 1 đến 3 năm, chủ yếu phục vụ cho việc đầu tư vào tài sản cố định, mở rộng sản xuất kinh doanh và xây dựng các dự án nhỏ với thời gian thu hồi vốn nhanh Ngoài ra, tín dụng trung hạn cũng đóng vai trò quan trọng trong việc hình thành vốn lưu động cho doanh nghiệp và đáp ứng nhu cầu tiêu dùng cá nhân, như mua sắm tài sản có giá trị lớn hoặc đầu tư bất động sản.
Tín dụng dài hạn là hoạt động tín dụng có thời gian trên 3 năm, nhằm đáp ứng nhu cầu đầu tư cho sản xuất kinh doanh hoặc các dự án dài hạn, bao gồm xây dựng nhà ở, mua sắm phương tiện vận tải, và xây dựng nhà xưởng mới.
* Căn cứ theo đảm bảo
Tín dụng có đảm bảo là hình thức vay mà khách hàng cam kết sử dụng tài sản cá nhân như nhà cửa, quyền sử dụng đất, máy móc, ô tô và tài sản cố định khác làm tài sản thế chấp để đảm bảo cho việc trả nợ gốc và lãi cho ngân hàng thương mại Nếu khách hàng không thực hiện nghĩa vụ trả nợ đúng hạn, ngân hàng sẽ tiến hành phát mãi các tài sản đảm bảo này trên thị trường nhằm thu hồi vốn và lãi.
Tín dụng không có đảm bảo là hình thức cho vay không yêu cầu tài sản thế chấp hay sự bảo lãnh từ bên thứ ba, mà hoàn toàn dựa vào uy tín của khách hàng Đối với những khách hàng có uy tín tốt, tài chính ổn định và hoạt động kinh doanh hiệu quả, ngân hàng có khả năng cấp tín dụng chỉ dựa vào danh tiếng và khả năng thanh toán của họ mà không cần nguồn thu nợ bổ sung.
* Căn cứ theo hình thức tài trợ tín dụng
Cho vay là hình thức cấp tín dụng, trong đó ngân hàng cung cấp hoặc cam kết cung cấp một khoản tiền cho khách hàng với mục đích cụ thể trong một khoảng thời gian nhất định Theo thỏa thuận, khách hàng phải hoàn trả cả gốc và lãi Đây là tài sản lớn nhất trong lĩnh vực tín dụng.
Cho thuê tài chính là hình thức ngân hàng đầu tư tiền để mua tài sản, sau đó cho khách hàng thuê lại Quá trình này được thực hiện dựa trên hợp đồng thuê tài sản, trong đó các điều kiện thỏa thuận sẽ được xác định rõ ràng.
Chiết khấu là một nghiệp vụ tín dụng ngắn hạn của ngân hàng thương mại, cho phép khách hàng chuyển nhượng quyền sở hữu các giấy tờ có giá chưa đến hạn thanh toán Qua đó, khách hàng nhận được một khoản tiền tương ứng với giá trị đến hạn, sau khi trừ đi lợi tức chiết khấu và hoa hồng phí.
Bảo lãnh là cam kết của ngân hàng thực hiện nghĩa vụ tài chính thay cho bên được bảo lãnh khi bên này không thực hiện hoặc thực hiện không đầy đủ các nghĩa vụ đã cam kết với bên nhận bảo lãnh Bên được bảo lãnh có trách nhiệm nhận nợ và hoàn trả cho bên bảo lãnh.
Khái niệm và vai trò của hoạt động phân tích tài chính khách hàng doanh nghiệp
1.2.1 Khái niệm phân tích tài chính khách hàng doanh nghiệp
Phân tích tài chính doanh nghiệp là quá trình đánh giá các số liệu tài chính hiện tại và quá khứ nhằm xác định tình hình tài chính, dự đoán rủi ro và tiềm năng tương lai của doanh nghiệp Qua đó, nhà phân tích có thể đưa ra quyết định tài chính phù hợp với lợi ích của họ trong doanh nghiệp.
Phân tích tài chính doanh nghiệp không chỉ dựa vào số liệu từ báo cáo tài chính mà còn cần thông tin bổ sung từ nhiều nguồn khác Qua đó, phân tích tài chính giúp làm sáng tỏ tình hình tài chính trong quá khứ, chỉ ra những thay đổi quan trọng và xu hướng phát triển, đồng thời xác định nguyên nhân của sự biến động trong các hoạt động tài chính.
Phát hiện ra những quy luật của các hoạt động là cơ sở quan trọng cho việc đưa ra quyết định hiện tại và dự báo tương lai (Lê Thị Xuân, 2016).
1.2.2 Vai trò của phân tích tài chính khách hàng doanh nghiệp trong hoạt động tín dụng tại các Ngân hàng thương mại
Phân tích tài chính khách hàng doanh nghiệp là yếu tố quan trọng giúp Ngân hàng thương mại đánh giá khả năng thanh toán của doanh nghiệp Qua đó, ngân hàng có thể đưa ra những quyết định chính xác trong quan hệ tín dụng, đảm bảo sự an toàn và hiệu quả trong các giao dịch tài chính.
Khả năng thanh toán của doanh nghiệp ảnh hưởng trực tiếp đến hoạt động thu hồi vốn và sinh lời của ngân hàng Phân tích tài chính doanh nghiệp, đặc biệt là các chỉ tiêu khả năng thanh toán, đóng vai trò quan trọng trong tín dụng, giúp ngân hàng đưa ra quyết định đúng đắn về cấp tín dụng Việc này cho phép ngân hàng đánh giá thực trạng hoạt động của doanh nghiệp trong những năm gần đây, từ đó xác định quy mô khoản vay, thời hạn cho vay, lãi suất và kỳ hạn trả nợ phù hợp.
Phân tích tài chính khách hàng doanh nghiệp là yếu tố quan trọng trong việc đánh giá và xếp loại tín dụng, giúp ngân hàng đưa ra các biện pháp dự phòng rủi ro hợp lý.
Hoạt động kinh doanh của ngân hàng chứa đựng nhiều rủi ro tiềm ẩn, và việc không chuẩn bị phương án dự phòng có thể dẫn đến tổn thất lớn Sau khi khoản vay được phê duyệt, ngân hàng cần theo dõi và phân tích tình hình tài chính của doanh nghiệp để làm cơ sở cho việc xếp loại tín dụng, từ đó triển khai các biện pháp phòng ngừa rủi ro hợp lý.
Phân tích tài chính khách hàng doanh nghiệp là yếu tố quan trọng giúp ngân hàng xác định tiềm năng hợp tác lâu dài với các doanh nghiệp Để giảm thiểu rủi ro trong hệ thống tín dụng, các ngân hàng thương mại ưu tiên xây dựng mối quan hệ với những doanh nghiệp có tình hình tài chính vững mạnh và uy tín cao Đối với những khách hàng doanh nghiệp được đánh giá cao và có nhiều tiềm năng, ngân hàng sẽ triển khai các chính sách hỗ trợ phù hợp.
Ngân hàng cung cấp 10 ưu đãi đặc biệt như lãi suất, phí và tỷ giá nhằm duy trì mối quan hệ hợp tác lâu dài với doanh nghiệp Việc phát triển mối quan hệ này là thiết yếu cho sự bền vững trong hoạt động tín dụng Phân tích tài chính khách hàng doanh nghiệp đóng vai trò quan trọng trong việc xác định tệp khách hàng tiềm năng, từ đó giúp ngân hàng xây dựng chiến lược cụ thể để duy trì và phát triển mối quan hệ trong tương lai, đảm bảo sự phát triển lâu dài của ngân hàng thương mại.
Thông tin được sử dụng trong phân tích tài chính khách hàng doanh nghiệp
1.3.1 Hệ thống báo cáo tài chính của doanh nghiệp
Hệ thống báo cáo tài chính cung cấp cái nhìn tổng quan về tài sản, nguồn vốn, kết quả hoạt động kinh doanh và tình hình lưu chuyển tiền tệ của doanh nghiệp trong một khoảng thời gian nhất định Báo cáo tài chính (BCTC) là nguồn dữ liệu quan trọng để phân tích tình hình tài chính của doanh nghiệp Hệ thống này bao gồm nhiều loại báo cáo khác nhau.
1.3.1.1 Bảng cân đối kế toán (BCĐKT)
Bảng cân đối kế toán là công cụ tổng quát phản ánh toàn bộ tài sản và nguồn vốn của doanh nghiệp tại một thời điểm nhất định Các chỉ tiêu trong bảng cân đối kế toán được sắp xếp có hệ thống, giúp dễ dàng nắm bắt thông tin và phân tích nhanh chóng Qua bảng cân đối kế toán, cán bộ thẩm định tín dụng có thể đánh giá hiệu quả sử dụng vốn, khả năng thanh toán ngắn hạn và cơ cấu tài chính của doanh nghiệp.
Bảng cân đối kế toán gồm hai phần chính: tài sản và nguồn vốn, tuân theo nguyên tắc cân đối (Tổng tài sản = Tổng nguồn vốn) Tài sản được sắp xếp theo thứ tự thanh khoản giảm dần, trong khi nguồn vốn được tổ chức theo mức độ cấp bách trong yêu cầu hoàn trả.
1.3.1.2 Báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh (BCKQHĐKD)
Báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh (BCKQHĐKD) là một báo cáo tài chính tổng quan, phản ánh tình hình và kết quả kinh doanh của doanh nghiệp trong một khoảng thời gian nhất định Báo cáo này chi tiết hóa các hoạt động sản xuất kinh doanh chính, hoạt động tài chính và các hoạt động khác, giúp trình bày khả năng sinh lời cũng như thực trạng hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp.
1.3.1.3 Báo cáo lưu chuyển tiền tệ (BCLCTT)
Báo cáo lưu chuyển tiền tệ (BCLCTT) tổng hợp tình hình thu, chi tiền tệ của doanh nghiệp, phân loại theo ba hoạt động chính: kinh doanh, đầu tư và tài chính trong một khoảng thời gian nhất định Thông qua BCLCTT, người dùng có thể nắm bắt nguồn gốc hình thành khối lượng tiền, theo dõi việc chi tiêu của doanh nghiệp, đánh giá khả năng thanh toán và dự báo dòng tiền trong các kỳ tiếp theo.
Báo cáo lưu chuyển tiền tệ có hai phương pháp lập: phương pháp trực tiếp và phương pháp gián tiếp Sự khác biệt chính giữa hai phương pháp này nằm ở cách trình bày dòng tiền từ hoạt động kinh doanh Phương pháp trực tiếp xác định luồng tiền vào và ra bằng cách tổng hợp trực tiếp các khoản thu chi từ sổ kế toán, trong khi phương pháp gián tiếp điều chỉnh lợi nhuận trước thuế để loại bỏ ảnh hưởng của các khoản mục không phải tiền và các thay đổi trong hàng tồn kho, các khoản phải thu, phải trả.
1.3.1.4 Thuyết minh báo cáo tài chính
Thuyết minh báo cáo tài chính (BCTC) là một thành phần quan trọng trong hệ thống BCTC của doanh nghiệp, có nhiệm vụ giải thích, làm rõ và phân tích chi tiết các số liệu đã được trình bày trong báo cáo tài chính như báo cáo tình hình tài chính (BCĐKT), báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh (BCKQHĐKD), báo cáo lưu chuyển tiền tệ (BCLCTT) và các thông tin cần thiết khác.
Thuyết minh BCTC gồm những nội dung cơ bản sau:
- Đặc điểm hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp
- Chuẩn mực kế toán và chế độ kế toán áp dụng
- Các chính sách kế toán áp dụng
- Kỳ kế toán, đơn vị tiền tệ sử dụng trong kế toán
- Thông tin bổ sung cho các khoản mục trình bày trong BCĐKT
- Thông tin bổ sung cho các khoản trình bày trong BCKQHĐKD
- Thông tin bổ sung cho các khoản trình bày trong BCLCTT
1.3.2 Thông tin phi tài chính
Phân tích tài chính đóng vai trò quan trọng trong việc dự đoán kết quả tương lai của doanh nghiệp và hỗ trợ ra quyết định phù hợp Nó không chỉ giới hạn ở việc nghiên cứu báo cáo tài chính (BCTC), mà còn cần thu thập đầy đủ thông tin phi tài chính liên quan đến tình hình tài chính của doanh nghiệp Thông tin phi tài chính không chỉ là nguồn tài liệu để đánh giá tình hình tài chính mà còn là công cụ kiểm tra tính xác thực của dữ liệu tài chính.
1.3.2.1 Thông tin môi trường vĩ mô
Sự biến động của nền kinh tế, bao gồm suy thoái hoặc tăng trưởng, ảnh hưởng đáng kể đến kết quả kinh doanh của doanh nghiệp Nhà nước can thiệp vào hoạt động kinh doanh thông qua các biện pháp tài trợ tài chính và chính sách tài khóa, nhằm hỗ trợ doanh nghiệp vượt qua khó khăn và phát triển bền vững.
Tiền tệ và chính sách thuế ảnh hưởng mạnh mẽ đến quyết định kinh doanh của doanh nghiệp Một môi trường chính trị ổn định cùng với hệ thống pháp luật chặt chẽ tạo điều kiện thuận lợi cho doanh nghiệp hoạt động hiệu quả trong khuôn khổ quy định.
1.3.2.2 Thông tin môi trường vi mô
Sự phát triển của doanh nghiệp gắn liền với tình hình ngành kinh doanh mà họ tham gia Do đó, việc phân tích diễn biến ngành trong năm qua và dự báo xu hướng tương lai là rất quan trọng.
- Các thông tin của bản thân doanh nghiệp:
+ Pháp lý khách hàng doanh nghiệp
+ Cơ cấu vốn chủ sở hữu của doanh nghiệp
Doanh nghiệp có những đặc điểm hoạt động kinh doanh nổi bật, bao gồm các sản phẩm và dịch vụ chủ yếu mà họ cung cấp, năng lực cơ sở vật chất hiện có, nguồn cung đầu vào ổn định, thị trường tiêu thụ rộng lớn, và quy mô hoạt động đáng kể Những yếu tố này đóng vai trò quan trọng trong việc xác định vị thế cạnh tranh và khả năng phát triển bền vững của doanh nghiệp trên thị trường.
+ Cơ cấu tổ chức của doanh nghiệp
+ Chiến lược kinh doanh của doanh nghiệp trong từng thời kỳ
+ Vị thế/Thị phần của doanh nghiệp trong ngành, các đối thủ cạnh tranh, khả năng cạnh tranh của doanh nghiệp.
Các phương pháp được sử dụng chủ yếu trong phân tích tài chính khách hàng doanh nghiệp
1.4.1 Phương pháp so sánh Đây là phương pháp được sử dụng phổ biến và thường được thực hiện ở bước khởi đầu của việc phân tích Để có thể so sánh được với nhau, các chỉ tiêu tài chính phải đảm bảo thống nhất về không gian, thời gian, nội dung, tính chất và đơn vị tính toán và theo mục đích phân tích mà xác định gốc so sánh Gốc so sánh được lựa chọn là gốc về mặt thời gian hoặc không gian, kì phân tích được lựa chọn là kỳ báo cáo, giá trị so sánh được lựa chọn có thể bằng số tuyệt đối, số tương đối hoặc số bình quân Việc sử dụng phương pháp so sánh là nhằm các mục đích:
Đánh giá tình hình thực hiện nhiệm vụ kế hoạch của doanh nghiệp thông qua việc so sánh trị số của các chỉ tiêu thực tế với trị số của các chỉ tiêu kế hoạch đã đề ra Việc này giúp xác định mức độ hoàn thành và hiệu quả trong việc thực hiện các mục tiêu kinh doanh.
Đánh giá tốc độ và xu hướng phát triển của hiện tượng kinh tế thông qua việc so sánh kết quả hiện tại với kết quả của kỳ trước là rất quan trọng Việc này giúp nhận diện những thay đổi và cải tiến trong hoạt động kinh tế, từ đó đưa ra những nhận định chính xác về tình hình phát triển.
Đánh giá các bộ phận và đơn vị trong doanh nghiệp có thể thực hiện bằng cách so sánh kết quả của từng bộ phận với kết quả trung bình toàn thể hoặc với các đơn vị khác có quy mô tương tự trong cùng lĩnh vực Để phân tích hệ thống báo cáo tài chính, có thể áp dụng kỹ thuật so sánh theo chiều dọc và chiều ngang So sánh theo chiều dọc giúp xác định tỷ trọng của từng chỉ tiêu so với tổng thể, trong khi so sánh theo chiều ngang cho phép theo dõi sự biến đổi của các chỉ tiêu qua các kỳ kế toán liên tiếp, cả về số tương đối và tuyệt đối.
Phương pháp tỷ số là một kỹ thuật phân tích sử dụng các tỷ số để so sánh các chỉ tiêu khác nhau Phương pháp này giúp các nhà phân tích khai thác hiệu quả dữ liệu và thực hiện phân tích hệ thống trên nhiều tỷ lệ qua các chuỗi thời gian liên tục hoặc từng giai đoạn cụ thể.
Phương pháp phân tích tài chính yêu cầu xác định các định mức và tỷ số tham chiếu để đánh giá tình hình tài chính doanh nghiệp Việc so sánh các tỷ số tài chính của doanh nghiệp với các tỷ số tham chiếu là cần thiết, và phương pháp so sánh thường được kết hợp với phân tích tỷ số Trong hoạt động tín dụng tại ngân hàng, kỹ thuật so sánh tương quan ngành được áp dụng, cho phép so sánh tỷ số tài chính của doanh nghiệp với các doanh nghiệp cùng loại trong ngành, từ đó giúp ngân hàng hiểu rõ hơn về tình hình tài chính của doanh nghiệp trong bối cảnh ngành.
Phương pháp này tách biệt các tỷ số tài chính tổng hợp như ROA và ROE thành chuỗi các tỷ số liên kết, giúp phân tích ảnh hưởng của từng tỷ số thành phần đến kết quả tổng hợp Nhờ đó, nhà phân tích có thể xác định các yếu tố và nguyên nhân gây ra hiện tượng tích cực hoặc tiêu cực trong các hoạt động cụ thể của doanh nghiệp.
Phương pháp dự đoán tài chính doanh nghiệp thường sử dụng hồi quy để dự báo các chỉ tiêu kinh tế trong tương lai Phương pháp này dựa trên việc phân tích dữ liệu quá khứ nhằm thiết lập mối quan hệ giữa các hiện tượng và sự kiện liên quan Trong toán học, đây là nghiên cứu mức độ tác động của một hoặc nhiều biến độc lập đến biến phụ thuộc Mối quan hệ này được thể hiện qua phương trình hồi quy, cho phép giải thích kết quả đã xảy ra và ước tính các sự kiện tương lai Hồi quy đơn và hồi quy bội là hai hình thức phổ biến được áp dụng để đánh giá và dự báo kết quả tài chính của doanh nghiệp.
Quy trình phân tích tài chính khách hàng doanh nghiệp
* Lập kế hoạch phân tích
- Lập kế hoạch phân tích là bước đầu quan trọng nhằm xác định trước về nội dung, phạm vi, thời gian, mục tiêu và cách tổ chức phân tích
- Nội dung phân tích cần xác định được các vấn đề cần phân tích
- Phạm vi phân tích có thể là toàn đơn vị hoặc một số đơn vị được chọn để phân tích, tùy theo yêu cầu và thực tiễn quản lý
- Thời gian ấn định trong kế hoạch phân tích bao gồm cả thời gian chuẩn bị và thời gian tiến hành công tác phân tích
- Phân công trách nhiệm cho các bộ phận trực tiếp thực hiện và các bộ phận phục vụ công tác phân tích
Nhà phân tích sử dụng các phương pháp khác nhau như so sánh, tỷ số, Dupont và dự đoán để xử lý dữ liệu tài chính Qua đó, họ đánh giá tình hình tài chính của doanh nghiệp, xu hướng phát triển và mối quan hệ giữa các hoạt động kinh doanh Việc phân tích các nội dung cơ bản và những vấn đề quan trọng có ảnh hưởng lớn đến tình hình tài chính hiện tại và tương lai là rất cần thiết.
Dựa trên kết quả phân tích, cán bộ tín dụng sẽ tổng hợp và đưa ra nhận xét về những tồn tại và nguyên nhân gây ra sai sót, đồng thời chỉ ra các tiềm năng chưa được khai thác Từ đó, họ sẽ đề xuất các giải pháp nhằm đạt được mục tiêu đã đề ra.
Nội dung phân tích tài chính khách hàng doanh nghiệp
1.6.1 Phân tích Báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh
Cán bộ thẩm định tín dụng phân tích Báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh nhằm đánh giá tình hình và kết quả kinh doanh của doanh nghiệp trong kỳ Qua đó, họ xác định những nguyên nhân chính ảnh hưởng đến kết quả kinh doanh của doanh nghiệp.
Sử dụng phương pháp so sánh ngang giữa các khoản mục chính như doanh thu từ bán hàng và cung cấp dịch vụ, giá vốn hàng bán, lợi nhuận gộp, lợi nhuận thuần từ hoạt động kinh doanh, doanh thu hoạt động tài chính, chi phí tài chính, lợi nhuận trước thuế (LNTT) và lợi nhuận sau thuế (LNST) cả về số tuyệt đối lẫn tương đối qua các năm gần đây, giúp xác định dấu hiệu hiệu quả hoặc không hiệu quả trong hoạt động kinh doanh, từ đó làm tiền đề cho việc đánh giá kết quả kinh doanh.
Để đánh giá mức độ biến động của các khoản chi phí và kết quả hoạt động kinh doanh, cần xem xét sự biến động của các khoản mục chính và xác định tỷ trọng của chúng trên tổng doanh thu (DTT) Ví dụ, cán bộ thẩm định tín dụng có thể tính tỷ số giá vốn hàng bán (GVHB) trên DTT để xác định tỷ lệ vốn hàng bán trong tổng DTT, từ đó đánh giá hiệu quả quản lý chi phí doanh nghiệp thông qua tỷ số chi phí quản lý trên DTT Ngoài ra, tỷ số lợi nhuận trước thuế (LNTT) trên DTT cũng giúp xác định hiệu quả hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp.
Mỗi 100 đồng DTT tạo ra bao nhiêu đồng LNTT là câu hỏi quan trọng Cán bộ thẩm định tín dụng cần tập trung vào việc xác định nguyên nhân chính dẫn đến sự sụt giảm lợi nhuận.
+ Doanh thu hoạt động sản xuất kinh doanh giảm trong khi giá vốn tăng
+ Doanh thu và chi phí cùng giảm nhưng tốc độ giảm của doanh thu cao hơn của chi phí (qua so sánh tỷ lệ)
+ Lợi nhuận hoạt động sản xuất kinh doanh tăng nhưng lợi nhuận tài chính và hoạt động khác giảm, tốc độ giảm cao hơn tốc độ tăng
1.6.2 Phân tích Bảng cân đối kế toán Để phân tích Bảng cân đối kế toán, phương pháp chủ yếu thường được sử dụng là phương pháp so sánh với kỹ thuật so sánh ngang và dọc
* Phân tích cơ cấu và sự biến động tài sản
Ngân hàng chú trọng đến tài sản vì nó ảnh hưởng đến khả năng thu hồi nợ khi khách hàng không còn khả năng sinh lời Cán bộ thẩm định tín dụng cần phân tích biến động tổng tài sản và từng loại tài sản bằng cách so sánh số liệu cuối kỳ với đầu năm, cả về số tuyệt đối và tương đối Các loại tài sản quan trọng cần phân tích bao gồm tiền và các khoản tương đương, khoản phải thu, hàng tồn kho, tài sản cố định và tài sản dở dang dài hạn Qua việc này, cán bộ thẩm định có thể đánh giá tình hình tài chính doanh nghiệp trong quá khứ và hiện tại, từ đó dự đoán tiềm năng tài chính tương lai.
Cán bộ thẩm định tín dụng cần chú ý đến tỷ trọng của từng loại tài sản trong tổng tài sản và theo dõi xu hướng biến động của cơ cấu tài sản Việc đánh giá cơ cấu tài sản là rất quan trọng để đảm bảo tính chính xác trong quy trình thẩm định.
18 của doanh nghiệp hợp lý hay không phụ thuộc vào tính chất kinh doanh của doanh nghiệp đó
* Phân tích cơ cấu và sự biến động nguồn vốn
Nguồn vốn của doanh nghiệp bao gồm vốn vay, vốn chủ sở hữu và vốn đi chiếm dụng Tỷ trọng của từng nguồn vốn cho phép đánh giá mức độ lệ thuộc tài chính hoặc sự tự chủ tài chính của doanh nghiệp.
Cán bộ thẩm định tín dụng cần so sánh nguồn vốn cuối kỳ và đầu năm cả về số tuyệt đối lẫn tương đối, đồng thời phân tích tỷ trọng từng loại nguồn vốn trong tổng nguồn vốn Điều này giúp xác định nguồn tài trợ chính cho hoạt động của doanh nghiệp, như vốn vay, vốn chủ sở hữu hay vốn đi chiếm dụng Họ cũng cần tìm ra nguyên nhân làm tăng giảm nguồn vốn và thay đổi cơ cấu vốn Nếu vốn chủ sở hữu chiếm tỷ trọng cao và có xu hướng tăng, điều này cho thấy doanh nghiệp có khả năng tự đảm bảo tài chính tốt và mức độ phụ thuộc vào chủ nợ thấp.
* Phân tích vốn lưu động ròng
Vốn lưu động ròng là chỉ số quan trọng đánh giá hiệu quả hoạt động và tình hình tài chính ngắn hạn của doanh nghiệp, cho thấy khả năng thanh toán các khoản nợ ngắn hạn của doanh nghiệp.
Vốn lưu động ròng = Tài sản ngắn hạn – Nợ ngắn hạn
Vốn lưu động ròng dương cho thấy doanh nghiệp có khả năng tài trợ toàn bộ Tài sản dài hạn bằng nguồn vốn dài hạn, không chỉ đủ để đáp ứng các nhu cầu tài chính dài hạn mà còn có dư để hỗ trợ các nhu cầu ngắn hạn Điều này chứng tỏ doanh nghiệp có khả năng thanh toán tốt và có khả năng trang trải các khoản nợ ngắn hạn một cách hiệu quả.
Vốn lưu động ròng âm cho thấy doanh nghiệp đang sử dụng một phần nợ ngắn hạn để tài trợ cho các khoản đầu tư dài hạn, điều này có thể gây ra rủi ro lớn Khi các khoản vay đến hạn, doanh nghiệp sẽ cần phải tìm kiếm nguồn vốn thay thế, điều này có thể ảnh hưởng đến khả năng tài chính và hoạt động của họ.
1.6.3 Phân tích Báo cáo lưu chuyển tiền tệ
Cán bộ thẩm định tín dụng cần đánh giá lưu chuyển tiền thuần của doanh nghiệp, xác định xem nó dương hay âm Nếu lưu chuyển tiền thuần âm, cần phân tích nguyên nhân cụ thể Doanh nghiệp có lưu chuyển tiền tốt khi dòng tiền từ hoạt động kinh doanh dương và đủ chi phí vốn, bao gồm mua sắm và xây dựng tài sản cố định Duy trì và gia tăng lưu chuyển tiền thuần từ hoạt động kinh doanh cho thấy cơ hội tăng trưởng bền vững Lưu chuyển tiền thuần dương từ hoạt động đầu tư cho thấy doanh nghiệp thu hồi tiền từ các khoản đầu tư, trong khi dòng tiền thuần từ hoạt động tài chính dương và tăng có thể dẫn đến sự phụ thuộc tài chính vào các chủ thể cấp vốn.
* Phân tích lưu chuyển tiền từ hoạt động kinh doanh
Cán bộ thẩm định tín dụng xác định các thành phần chính của lưu chuyển tiền từ hoạt động kinh doanh, bao gồm việc đánh giá lưu chuyển tiền thuần có dương hay âm Họ cần xem xét liệu lượng tiền tạo ra có đủ để trả nợ đến hạn hay không, và nếu không đủ để trả gốc và lãi, thì có đủ để trả lãi hay không Nếu lưu chuyển tiền thuần âm, cán bộ cần tìm ra nguyên nhân để có những giải pháp phù hợp.
* Phân tích lưu chuyển tiền từ hoạt động đầu tư
Lưu chuyển tiền thuần từ hoạt động đầu tư cho biết xu hướng tài chính của doanh nghiệp, cho thấy họ đang thu tiền từ hoạt động đầu tư hay đang đầu tư nhiều hơn Khi doanh nghiệp thực hiện các khoản đầu tư lớn, cán bộ thẩm định tín dụng cần xem xét nguồn tiền được sử dụng để bù đắp cho các hoạt động này, chẳng hạn như dòng tiền từ hoạt động kinh doanh hoặc từ hoạt động tài chính.
* Phân tích lưu chuyển tiền từ hoạt động tài chính
Các nhân tố ảnh hưởng đến công tác phân tích tài chính khách hàng doanh nghiệp
* Bản thân khách hàng doanh nghiệp
Khách hàng doanh nghiệp có những đặc điểm khác nhau như lĩnh vực kinh doanh, quy mô hoạt động và loại hình doanh nghiệp, tất cả đều ảnh hưởng đến chất lượng phân tích của ngân hàng.
Trong lĩnh vực kinh doanh, mỗi ngành nghề đều có những đặc trưng riêng, vì vậy việc lựa chọn chỉ tiêu tài chính và phương pháp đánh giá cần được xem xét cẩn thận để đảm bảo tính phù hợp.
Các loại hình doanh nghiệp có sự khác biệt trong mức độ phức tạp của báo cáo tài chính (BCTC) do nhu cầu và đặc điểm của từng nhóm khách hàng Chẳng hạn, doanh nghiệp thương mại và doanh nghiệp sản xuất sẽ có các phương pháp phân tích và chỉ tiêu được chú trọng khác nhau, phản ánh sự đa dạng trong hoạt động kinh doanh.
* Độ chính xác của thông tin
Để đạt được kết quả thẩm định chính xác cao, cần có thông tin và số liệu đầy đủ, chính xác từ nhiều góc độ khác nhau, chủ yếu do khách hàng cung cấp qua hồ sơ vay vốn Nếu hồ sơ vay vốn, đặc biệt là các báo cáo tài chính (BCTC), được chuẩn bị chính xác, kịp thời và toàn diện, ngân hàng sẽ thực hiện phân tích tài chính doanh nghiệp tốt hơn, từ đó hạn chế rủi ro và nâng cao chất lượng tín dụng Chất lượng thông tin là yếu tố quyết định hàng đầu cho chất lượng phân tích tài chính; nếu thông tin không chính xác hoặc không phù hợp, kết quả phân tích sẽ trở nên vô nghĩa.
* Những nhân tố khách quan khác
Ngoài các yếu tố đã đề cập, quá trình phân tích tài chính khách hàng doanh nghiệp còn chịu ảnh hưởng từ môi trường pháp lý, bao gồm hệ thống chuẩn mực kế toán Việt Nam và quy định của Ngân hàng Nhà nước Bên cạnh đó, môi trường kinh tế - xã hội, sự cạnh tranh giữa các ngân hàng, cũng như tình hình kinh tế đang suy thoái hoặc tăng trưởng đều có tác động đáng kể đến quá trình này.
* Phương pháp và nội dung phân tích Báo cáo tài chính của khách hàng
Phương pháp và nội dung phân tích đóng vai trò quan trọng trong chất lượng phân tích báo cáo tài chính (BCTC) của doanh nghiệp Mỗi phương pháp phân tích BCTC có những ưu nhược điểm riêng, do đó việc lựa chọn nội dung và phương pháp phù hợp là quyết định của ngân hàng Nếu ngân hàng áp dụng các phương pháp khoa học và nội dung phân tích tương thích với đặc điểm của từng doanh nghiệp, quá trình đánh giá BCTC sẽ trở nên toàn diện, chính xác và hiệu quả, đồng thời tiết kiệm thời gian và công sức cho người thẩm định.
* Nhận thức của nhà quản lí về tầm quan trọng của việc phân tích tài chính khách hàng doanh nghiệp
Nhận thức của nhà quản lý về tầm quan trọng của công tác phân tích tài chính khách hàng doanh nghiệp là rất cần thiết, vì nó ảnh hưởng đến mọi hoạt động của bộ máy nhân sự Khi nhà quản lý nhấn mạnh và phổ biến rõ ràng tầm quan trọng của phân tích tài chính, các cán bộ thẩm định tín dụng sẽ thực hiện công việc này một cách nghiêm túc và hiệu quả hơn Sự sát sao và khắt khe trong việc phê duyệt các báo cáo phân tích tài chính cũng góp phần nâng cao chất lượng công tác thẩm định tín dụng.
* Năng lực cán bộ thẩm định tín dụng
Nhân lực là yếu tố quyết định sự thành công của ngân hàng, vì vậy cán bộ thẩm định tín dụng cần được đào tạo và trao đổi kinh nghiệm thường xuyên Họ cũng phải tuân thủ tiêu chuẩn đạo đức và liêm khiết, bởi sự thiếu trách nhiệm hoặc vi phạm luật lệ của họ có thể gây tổn thất nghiêm trọng cho ngân hàng.
* Hệ thống cơ sở vật chất và khoa học kĩ thuật
Hệ thống cơ sở vật chất và kỹ thuật hiện đại là yếu tố quan trọng giúp ngân hàng tăng cường hiệu suất làm việc và tiết kiệm thời gian Ngược lại, cơ sở vật chất nghèo nàn và kỹ thuật kém phát triển sẽ làm chậm tiến độ xử lý và phân tích, ảnh hưởng tiêu cực đến hiệu quả hoạt động của ngân hàng.
THỰC TRẠNG CÔNG TÁC PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH KHÁCH HÀNG DOANH NGHIỆP TRONG HOẠT ĐỘNG TÍN DỤNG TẠI NGÂN HÀNG TMCP NGOẠI THƯƠNG VIỆT NAM – CHI NHÁNH CHƯƠNG DƯƠNG
Giới thiệu khái quát về Ngân hàng TMCP Ngoại thương Việt Nam – Chi nhánh Chương Dương
2.1.1 Lịch sử hình thành và phát triển
NHTMCP Ngoại thương Việt Nam (Vietcombank) – Chi nhánh Chương Dương chính thức thành lập và đi vào hoạt động từ ngày 6/10/2003
Vietcombank Chương Dương, sau 17 năm phát triển, đã xây dựng đội ngũ 131 cán bộ nhân viên và mở 05 phòng giao dịch tại các quận Gia Lâm, Đống Đa, và Hoàng Mai Ngân hàng sở hữu hệ thống ATM rộng khắp và hơn 550 máy POS tại các trung tâm thương mại, nhà hàng, bệnh viện, khách sạn, siêu thị và cửa hàng tiện ích trên toàn Hà Nội Để đáp ứng nhu cầu thị trường, Vietcombank Chương Dương luôn nỗ lực theo dõi xu thế phát triển và biến động của thị trường tài chính, từ đó phát triển các sản phẩm dịch vụ ngân hàng hiện đại Ngân hàng đã tiên phong hợp tác với các công ty chứng khoán, giúp nhà đầu tư tiếp cận sản phẩm và dịch vụ ngân hàng một cách thuận tiện và nhanh chóng.
Năm 2020, dịch Covid-19 đã gây ra thiệt hại nghiêm trọng toàn cầu, ảnh hưởng đến nhiều lĩnh vực Dưới sự chỉ đạo của Ban lãnh đạo Vietcombank, Ban giám đốc Vietcombank Chương Dương đã triển khai các chính sách kịp thời nhằm thực hiện mục tiêu kép: vừa chống dịch Covid-19, vừa đảm bảo sự phát triển bền vững dựa trên tình hình thực tiễn.
2020, Vietcombank Chương Dương đã đạt kết quả rất tốt khi các chỉ tiêu trọng yếu
Vào năm 2020, Vietcombank Chương Dương đã vượt qua các chỉ tiêu đề ra với 101% chỉ tiêu huy động vốn và 103% chỉ tiêu dư nợ tín dụng Chất lượng tín dụng được kiểm soát tốt, lợi nhuận sau trích lập dự phòng rủi ro đạt 295 tỷ đồng, hoàn thành 153% kế hoạch Quý II Cuối năm, chi nhánh vinh dự nằm trong top 16/26 Chi nhánh được công nhận là đơn vị hoàn thành xuất sắc nhiệm vụ năm 2020.
Hình 2.1 Cơ cấu tổ chức của Vietcombank Chương Dương
Phòng Hành chính - Nhân sự
Phòng Dịch vụ KH Phòng KHDN
Phòng Ngân Quỹ Phòng Kế toán
Phòng giao dịch trực thuộc
PGD Khương ThượngPGD Vĩnh Hoàng
2.1.3 Tình hình hoạt động kinh doanh của Ngân hàng TMCP Ngoại thương Việt Nam – Chi nhánh Chương Dương a Về hoạt động huy động vốn
Trong bối cảnh cạnh tranh ngày càng gay gắt giữa các ngân hàng thương mại (NHTM) về lãi suất huy động VND, Vietcombank nổi bật với lãi suất thấp nhất nhưng vẫn duy trì tăng trưởng huy động vốn ổn định Sự tin tưởng từ khách hàng được xây dựng nhờ vào hệ thống chi nhánh rộng khắp, đội ngũ nhân viên chuyên nghiệp và các gói gửi tiết kiệm đa dạng Vietcombank còn là ngân hàng nhận nguồn tiền gửi lớn từ ngân sách nhà nước và đã áp dụng chiến lược huy động bán buôn kết hợp với tín dụng bán lẻ một cách hiệu quả trong những năm gần đây.
Vietcombank, với uy tín hàng đầu trong lĩnh vực ngân hàng thương mại, đã áp dụng chiến lược huy động bán buôn để thu hút khách hàng gửi tiền lớn với chi phí thấp hơn Đồng thời, tín dụng bán lẻ không chỉ mang lại biên lợi nhuận cao hơn mà còn giúp ngân hàng giảm thiểu rủi ro bằng cách tránh tập trung cho vay.
Bảng 2.1 Tình hình huy động vốn của VCB Chương Dương 2018-2020 Đơn vị: Tỷ đồng
Chỉ tiêu Năm 2018 Năm 2019 Năm 2020
% Tăng trưởng 2019/2018 2020/2019 Huy động vốn 11.967 12.985 14.156 8,5% 9,0%
(Nguồn: BCTC của VCB Chương Dương)
Theo sát chỉ đạo của Ban lãnh đạo Vietcombank, trong giai đoạn 2018-2020, Vietcombank Chương Dương duy trì tăng trưởng huy động vốn ở mức ổn định: năm
Vào năm 2019, Vietcombank Chương Dương ghi nhận tăng trưởng 8,5%, đạt 12.985 tỷ đồng, và năm 2020 tiếp tục tăng 9%, đạt 14.156 tỷ đồng Sự tăng trưởng ổn định của nguồn vốn huy động đã giúp mở rộng quy mô tín dụng của ngân hàng, đáp ứng tốt nhu cầu vay vốn của khách hàng.
Trước tình hình dịch Covid-19, Vietcombank đã chủ động giảm lãi suất cho vay nhằm hỗ trợ doanh nghiệp, với 5 lần điều chỉnh trong năm 2020 Các đợt giảm lãi suất không chỉ giúp doanh nghiệp vượt qua khó khăn mà còn thu hút khách hàng doanh nghiệp mới Nhờ vào sự tăng trưởng ổn định của nguồn vốn huy động, Vietcombank Chương Dương tiếp tục giảm lãi suất cho vay và mở rộng quy mô tín dụng trong năm 2020.
Bảng 2.2 Tình hình hoạt động tín dụng của VCB Chương Dương 2018-2020 Đơn vị: Tỷ đồng
Chỉ tiêu Năm 2018 Năm 2019 Năm 2020
I Phân loại theo khách hàng
II Phân loại theo thời hạn
(Nguồn: BCTC của VCB Chương Dương)
Dư nợ tín dụng của Vietcombank Chương Dương đã tăng nhanh trong giai đoạn 2018-2020, từ 6.670 tỷ đồng năm 2018 lên 11.557 tỷ đồng năm 2020, tương ứng với mức tăng 30,8% và 32,5% trong các năm tiếp theo Cả dư nợ bán buôn và bán lẻ đều ghi nhận sự tăng trưởng mạnh mẽ, đạt khoảng 30% mỗi năm Đồng thời, dư nợ ngắn hạn và trung dài hạn cũng tăng trưởng nhanh với tỷ lệ tăng trưởng hai con số.
Bảng 2.3 Tình hình nợ xấu của VCB Chương Dương 2018-2020 Đơn vị: Tỷ đồng
Chỉ tiêu Năm 2018 Năm 2019 Năm 2020
(Nguồn: BCTC của VCB Chương Dương)
Tỷ lệ nợ nhóm 2 của Vietcombank Chương Dương trong năm 2018 và 2019 lần lượt là 1,05% và 0,97%, cho thấy mức an toàn Tuy nhiên, tỷ lệ này đã tăng lên 4,48% vào năm 2020, yêu cầu chi nhánh cần có biện pháp kiểm soát kịp thời Tỷ lệ nợ xấu cũng ghi nhận ở mức 2,67% năm 2018 và 3,75% năm 2019, tương đối cao Đến cuối năm 2020, chất lượng tín dụng đã cải thiện đáng kể với tỷ lệ nợ xấu chỉ còn 0,47%, được xem là lý tưởng trong bối cảnh hiện tại Kết quả này có được nhờ vào công tác phát triển tín dụng khách hàng doanh nghiệp được thực hiện nghiêm túc dưới sự chỉ đạo của ban lãnh đạo Vietcombank Chương Dương.
Trong giai đoạn 2018-2020, kết quả HĐKD của Vietcombank Chương Dương luôn cho thấy tín hiệu tích cực, cụ thể được thể hiện qua bảng dưới:
Bảng 2.4 Kết quả hoạt động kinh doanh của VCB Chương Dương 2018-2020 Đơn vị: Tỷ đồng
Chỉ tiêu Năm 2018 Năm 2019 Năm 2020
Thu nhập từ dịch vụ 102,0 111,7 119,1
Thu nhập từ hoạt động khác 1,0 1,4 1,0
Tổng thu nhập từ HĐKD 453,0 505,6 523,9
Chi phí cho cán bộ nhân viên (24,7) (29,6) (31,0)
Chi hoạt động quản lý (99,6) (121,2) (129,7) Lợi nhuận HĐKD trước dự phòng 353,4 384,4 394,2
(Chi dự phòng)/Hoàn nhập -27,0 72,9 -
Lợi nhuận HĐKD sau dự phòng 326,4 457,3 394,2
Tổng lợi nhuận trước thuế 340,6 457,6 421,4
(Nguồn: BCTC của VCB Chương Dương)
Trong giai đoạn 2018-2020, Vietcombank Chương Dương ghi nhận tổng thu nhập từ hoạt động kinh doanh tăng mạnh 70,9 tỷ đồng Sự gia tăng này chủ yếu đến từ thu nhập từ lãi, tăng 53,8 tỷ đồng, và thu nhập từ dịch vụ, tăng 17,1 tỷ đồng Đặc biệt, thu nhập từ lãi vẫn chiếm tỷ trọng lớn, luôn dao động khoảng 77% tổng thu nhập của ngân hàng.
Dương) Thu nhập từ lãi tăng là do hoạt động tín dụng và hoạt động huy động vốn đều có kết quả tốt
Chi hoạt động quản lý của Vietcombank Chương Dương đã tăng 30,1 tỷ đồng trong giai đoạn 2018-2020, chủ yếu do sự gia tăng chi phí cho cán bộ nhân viên và các khoản chi khác.
Tổng lợi nhuận trước thuế của Vietcombank Chương Dương năm 2018 đạt 340,6 tỷ đồng, tăng 117 tỷ đồng vào năm 2019, tương đương với mức tăng 34,4% Sự gia tăng này chủ yếu do tổng thu nhập từ hoạt động kinh doanh tăng nhanh hơn chi phí quản lý, cùng với việc Vietcombank Chương Dương thực hiện hoàn nhập dự phòng 72,9 tỷ đồng trong năm 2019 Tuy nhiên, vào năm 2020, tổng lợi nhuận trước thuế giảm còn 421,4 tỷ đồng, giảm 36,2 tỷ đồng (tương đương giảm 7,91% so với năm 2019) do ảnh hưởng của dịch bệnh Covid-19, khiến tốc độ tăng trưởng tổng thu nhập từ hoạt động kinh doanh chậm lại, chỉ đạt 3,6% so với 11,6% của năm trước.
Thực trạng công tác phân tích tài chính khách hàng doanh nghiệp trong hoạt động tín dụng tại Ngân hàng TMCP Ngoại thương Việt Nam – Chi nhánh Chương Dương
2.2.1 Thông tin được sử dụng trong phân tích tài chính khách hàng doanh nghiệp a Nguồn cung cấp thông tin
Cán bộ TĐTD có thể chủ động liên lạc qua điện thoại hoặc gặp gỡ trực tiếp lãnh đạo và nhân viên doanh nghiệp, bên cạnh việc sử dụng các hồ sơ do doanh nghiệp cung cấp.
Ngân hàng Vietcombank đã công bố báo cáo liên quan đến lĩnh vực kinh doanh của khách hàng và mối quan hệ tín dụng giữa khách hàng và Vietcombank Chương Dương Báo cáo này cũng nhấn mạnh uy tín mà khách hàng đã xây dựng trong suốt thời gian hợp tác với Vietcombank Chương Dương.
Cán bộ TĐTD thu thập thông tin về doanh nghiệp từ các đối tác đầu vào và đầu ra, cũng như từ các cơ quan quản lý Việc này giúp đảm bảo có được cái nhìn toàn diện về tình hình hoạt động và hiệu quả của doanh nghiệp.
34 thuế, công ty kiểm toán, trung tâm CIC của NHNN, hoặc tìm kiếm thông tin trên các phương tiện đại chúng, b Các loại thông tin
- BCTC của doanh nghiệp trong ít nhất 03 năm liền kề với thời điểm phân tích (trừ doanh nghiệp mới thành lập), bao gồm: BCĐKT, BCKQHĐKD, BCLCTT, Thuyết minh BCTC
- Các tài liệu liên quan khác:
+ Hợp đồng kinh doanh có giá trị lớn hoặc thấy cần thiết phải kiểm tra
Sổ tổng hợp và sổ chi tiết các tài khoản công nợ, tài khoản chi phí trả trước ngắn hạn và dài hạn, cùng với tài khoản chi phí phải trả, là những công cụ quan trọng trong quản lý tài chính Ngoài ra, báo cáo nhập – xuất – tồn kho hàng tháng cũng đóng vai trò thiết yếu trong việc theo dõi và kiểm soát tình hình tồn kho hiệu quả.
* Thông tin phi tài chính:
- Tài liệu về pháp lý doanh nghiệp: Giấy chứng nhận đăng ký doanh nghiệp, điều lệ công ty, các quyết định bổ nhiệm của công ty
- Cơ cấu vốn chủ sở hữu
Doanh nghiệp hoạt động chủ yếu trong lĩnh vực cung cấp các sản phẩm và dịch vụ chính, với năng lực cơ sở vật chất hiện đại và hiệu quả Công ty đảm bảo nguồn cung cấp đầu vào ổn định cho quá trình sản xuất kinh doanh, đồng thời xác định thị trường tiêu thụ rõ ràng để tối ưu hóa doanh thu.
- Đối thủ cạnh tranh và khả năng cạnh tranh của doanh nghiệp
Chất lượng quản lý trong doanh nghiệp được xác định bởi cơ cấu tổ chức hiệu quả, năng lực của các thành viên trong ban lãnh đạo, và hệ thống thông tin quản trị nội bộ như ISO, HCCAP, GMP Ngoài ra, môi trường nhân sự nội bộ cũng đóng vai trò quan trọng trong việc nâng cao chất lượng quản lý.
35 c Lựa chọn BCTC để phân tích
Cán bộ TĐTD lựa chọn BCTC dựa trên nguyên tắc:
Cán bộ TĐTD thực hiện việc phân tích báo cáo tài chính (BCTC) của pháp nhân được cấp tín dụng Nếu có bên thứ ba bảo lãnh toàn bộ giá trị khoản tín dụng, cán bộ TĐTD sẽ tiến hành phân tích BCTC của bên thứ ba đó.
Cán bộ TĐTD nên lựa chọn các báo cáo tài chính (BCTC) có độ tin cậy cao nhất để phân tích, với thứ tự ưu tiên là BCTC đã được kiểm toán, báo cáo quyết toán thuế, BCTC đã được cấp trên phê duyệt và BCTC do doanh nghiệp lập BCTC của công ty con được công ty mẹ phê duyệt hoặc BCTC của CTCP được ĐHĐCĐ thông qua thường có độ tin cậy cao hơn so với BCTC chưa được phê duyệt Báo cáo quyết toán thuế có độ chính xác tương đối cao do các chỉ tiêu liên quan đến thuế được cơ quan thuế xem xét Tuy nhiên, BCTC đã được kiểm toán thường có độ tin cậy cao nhất, mặc dù độ tin cậy này phụ thuộc vào uy tín của tổ chức kiểm toán, phương pháp và phạm vi kiểm toán, cũng như sai số trọng yếu Cán bộ TĐTD cần chú ý đến ý kiến loại trừ của kiểm toán và phân tích các khoản mục đã được điều chỉnh hoặc loại trừ mà chưa được đánh giá trên BCTC đã được kiểm toán Do đó, ưu tiên sử dụng BCTC đã được kiểm toán hoặc quyết toán thuế là điều cần thiết.
2.2.2 Phương pháp phân tích tài chính khách hàng doanh nghiệp
Cán bộ TĐTD tại Vietcombank Chương Dương chủ yếu áp dụng phương pháp so sánh và phương pháp tỷ số để PTTC KHDN
Phương pháp so sánh thường được cán bộ TĐTD áp dụng để phân tích BCĐKT, BCKQHĐKD, BCLCTT
Phương pháp tỷ số thường được cán bộ TĐTD áp dụng để tính toán và đánh giá các chỉ số tài chính của doanh nghiệp
2.2.3 Nội dung phân tích tài chính khách hàng doanh nghiệp a Phân tích thông tin phi tài chính
Cán bộ TĐTD thực hiện kiểm tra hồ sơ vay vốn và hồ sơ pháp lý của khách hàng để đảm bảo tính đầy đủ và tuân thủ các quy định hiện hành.
Cán bộ TĐTD tiến hành kiểm tra xem vốn điều lệ đã được góp đủ hay chưa, đồng thời đánh giá sự biến động trong cơ cấu vốn góp của các cổ đông và thành viên góp vốn.
- Hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp:
Cán bộ TĐTD đánh giá các đặc tính và chất lượng của sản phẩm, dịch vụ chính mà doanh nghiệp cung cấp, với điều kiện cơ cấu doanh thu từ những sản phẩm, dịch vụ này chiếm tối thiểu 20%.
Cán bộ TĐTD thực hiện đánh giá chi tiết về năng lực cơ sở vật chất, bao gồm tình trạng và công suất thiết kế cũng như công suất hoạt động thực tế của máy móc, thiết bị và nhà xưởng Đồng thời, họ cũng phân tích công nghệ và quy trình sản xuất của doanh nghiệp, làm nổi bật những lợi thế cạnh tranh về chất lượng và giá cả so với các đối thủ trong cùng ngành.
Cán bộ TĐTD cần nắm rõ nguồn cung cấp đầu vào và thị trường tiêu thụ của doanh nghiệp Họ phải tìm hiểu các đối tác liên quan đến đầu vào và đầu ra, cũng như các đặc điểm chính của phương thức mua hàng, bán hàng, thanh toán và giao hàng.
Trong 12 tháng qua, cán bộ TĐTD đã cập nhật và phân tích tình hình ngành hàng, đánh giá xu hướng phát triển trong tương lai Đồng thời, cần tóm tắt các yếu tố chính có thể ảnh hưởng tiêu cực đến hiệu quả hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp.
- Vị thế/Thị phần của doanh nghiệp
Đối thủ cạnh tranh chính của doanh nghiệp được đánh giá bởi cán bộ TĐTD thông qua việc phân tích số lượng và năng lực của họ, bao gồm các yếu tố như sản phẩm, kênh tiêu thụ, thị phần và sức mạnh tài chính.
GIẢI PHÁP HOÀN THIỆN CÔNG TÁC PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH KHÁCH HÀNG DOANH NGHIỆP TRONG HOẠT ĐỘNG TÍN DỤNG TẠI NGÂN HÀNG TMCP NGOẠI THƯƠNG VIỆT NAM – CHI NHÁNH CHƯƠNG DƯƠNG
Định hướng phát triển của Ngân hàng TMCP Ngoại thương Việt Nam –
3.1 Định hướng phát triển của Ngân hàng TMCP Ngoại thương Việt Nam – Chi nhánh Chương Dương
Trong bối cảnh dịch Covid-19, Vietcombank đã thực hiện chuyển dịch cơ cấu HĐKD từ đầu năm 2020 với bốn trọng tâm chính: (1) Đảm bảo cơ cấu tín dụng an toàn, hiệu quả, bền vững nhằm quản trị rủi ro tốt nhất, (2) Tăng dư nợ bán lẻ để trở thành ngân hàng hàng đầu trong lĩnh vực này, (3) Tăng tỷ trọng thu nhập phi tín dụng, đặc biệt là từ dịch vụ và đầu tư kinh doanh vốn, và (4) Đẩy mạnh nghiên cứu phát triển sản phẩm, dịch vụ cạnh tranh dựa trên công nghệ để đáp ứng nhu cầu khách hàng hiệu quả nhất.
Vietcombank đã kết thúc năm 2020 với nhiều kết quả ấn tượng, bao gồm việc tiên phong giảm lãi suất cho vay nhằm hỗ trợ doanh nghiệp duy trì và phục hồi hoạt động sản xuất kinh doanh, với 5 lần cắt giảm lãi suất Ngân hàng đạt quy mô tăng trưởng tín dụng cao nhất trong các ngân hàng thương mại, đồng thời tỉ lệ nợ xấu giảm xuống còn 0,61%, là mức thấp nhất trong các tổ chức tín dụng và trong lịch sử Vietcombank Ngoài ra, Vietcombank duy trì vị trí dẫn đầu về hiệu quả hoạt động kinh doanh, trở thành ngân hàng có hiệu quả kinh doanh cao nhất trong các ngân hàng thương mại và là ngân hàng nộp ngân sách lớn nhất cả nước.
Năm 2021, Vietcombank tiếp tục thực hiện phương châm “Chuyển đổi, Hiệu quả, Bền vững” và quan điểm “Trách nhiệm – Hành động – Sáng tạo” Ngân hàng tập trung vào 5 đột phá chiến lược và 3 trọng tâm, trong đó mục tiêu hàng đầu là dẫn đầu trong chuyển đổi số trong lĩnh vực ngân hàng Đây cũng là năm bản lề cho sự phát triển của hoạt động bán lẻ tại Vietcombank.
02 điểm: năm đầu tiên mô hình hoạt động bán lẻ được tiến hành chuyển đổi và năm
Vietcombank đã triển khai chiến lược 5 năm phát triển hoạt động bán lẻ giai đoạn 2021 – 2025, với mục tiêu đạt được những chỉ tiêu đã đề ra Chi nhánh Chương Dương sẽ quán triệt cụ thể về định hướng kinh doanh của ngân hàng và tập trung vào một số nhiệm vụ trọng tâm để đảm bảo thành công trong giai đoạn này.
- Đẩy mạnh công tác phát triển khách hàng tín dụng bán lẻ và bán buôn, trong đó tập trung vào khách hàng bán lẻ
Để gia tăng số lượng dịch vụ bình quân trên mỗi khách hàng, cần tiếp cận khách hàng bán buôn một cách tổng thể và khách hàng bán lẻ theo định hướng phân khúc Điều này giúp kiểm soát tốt hơn rủi ro trong hoạt động tín dụng bán lẻ.
Chúng tôi tập trung vào việc phát triển, chăm sóc và chào bán các gói sản phẩm dịch vụ cho hai đối tượng khách hàng mục tiêu: phân khúc khách hàng Priority và nhóm khách hàng Payroll.
Giải pháp hoàn thiện công tác phân tích tài chính khách hàng doanh nghiệp trong hoạt động tín dụng tại Ngân hàng TMCP Ngoại thương Việt Nam – Chi nhánh Chương Dương
3.2.1 Nâng cao chất lượng thông tin phục vụ cho phân tích tài chính khách hàng doanh nghiệp
Thông tin là yếu tố quan trọng trong hoạt động phát triển tài chính cho doanh nghiệp Để đảm bảo hiệu quả trong công tác phát triển tài chính, thông tin cần phải đầy đủ và chính xác, giúp cán bộ Tổ chức và Đầu tư có thể thực hiện nhiệm vụ một cách hiệu quả.
Hiện nay, cán bộ TĐTD tại phòng KHDN của Vietcombank Chương Dương chưa thu thập thông tin về môi trường vĩ mô Việc tìm kiếm và lưu trữ thông tin liên quan đến tình hình kinh tế chính trị trong nước, tiến bộ khoa học kỹ thuật, chính sách thuế, chính sách tài chính tiền tệ, và những thay đổi trong các văn bản pháp luật là rất cần thiết Điều này sẽ giúp hoàn thiện nguồn thông tin, từ đó nâng cao độ chính xác trong phân tích.
Một số cán bộ TĐTD đã chủ động kiểm tra tính trung thực và hợp lý của BCTC doanh nghiệp thông qua việc trao đổi qua điện thoại, thu thập thông tin từ bên thứ ba, và khảo sát trực tiếp tình hình nhà xưởng, máy móc, và hàng tồn kho Sinh viên đánh giá đây là những phương pháp hiệu quả để xác minh độ chính xác của BCTC, do đó, cán bộ TĐTD cần duy trì và phát huy tinh thần này trong công việc.
Chi nhánh Vietcombank Chương Dương cần ban hành văn bản chính thức để nâng cao năng lực kiểm tra tính trung thực và hợp lý của báo cáo tài chính (BCTC) Dựa trên kiến thức học được và qua phỏng vấn các cán bộ TĐTD có kinh nghiệm, sinh viên đề xuất một số điểm quan trọng cần lưu ý trong quá trình kiểm tra BCTC của doanh nghiệp.
Cán bộ TĐTD thực hiện kiểm tra việc tuân thủ các quy định kế toán của doanh nghiệp, bao gồm phương pháp trích khấu hao, hạch toán hàng tồn kho (HTK) và việc trích lập dự phòng.
Cần xác định xem có sự thay đổi trong phương pháp hạch toán hay không và tìm hiểu nguyên nhân của sự thay đổi này Doanh nghiệp đã cung cấp giải thích về lý do thay đổi phương pháp hạch toán trong thuyết minh báo cáo tài chính (BCTC) chưa? Nếu có, cán bộ TĐTD cần đánh giá tính hợp lý của các giải thích mà doanh nghiệp đưa ra.
Cán bộ TĐTD thực hiện kiểm tra tính khớp đúng của số liệu giữa các báo cáo trong BCTC và giữa các BCTC khác nhau về niên độ Nếu phát hiện sự không khớp, cán bộ TĐTD cần xem xét lý do được nêu trong phần thuyết minh của BCTC.
Cán bộ TĐTD tiến hành kiểm tra tính khớp đúng của các khoản mục trong Báo cáo Tài chính (BCTC) với nguồn số liệu mà doanh nghiệp đã sử dụng, bao gồm chứng từ và sổ kế toán.
Cán bộ TĐTD thực hiện kiểm tra một số khoản mục trong báo cáo tài chính (BCTC), chú trọng vào việc phát hiện những vấn đề chưa hợp lý Họ yêu cầu doanh nghiệp giải thích lý do và kết hợp với việc xem xét số liệu chi tiết, đồng thời tiến hành kiểm tra thực tế để đảm bảo tính chính xác và minh bạch của thông tin tài chính.
Các khoản phải thu cần được quản lý chặt chẽ để phát hiện và loại trừ những khoản khó đòi Cán bộ TĐTD cần lưu ý đến việc doanh nghiệp có thể cố tình hạch toán các khoản phải thu dài hạn vào ngắn hạn nhằm tăng hệ số khả năng thanh toán ngắn hạn, hoặc ngược lại, để tránh trích lập dự phòng cho các khoản khó đòi Việc này có thể ảnh hưởng đến tính chính xác trong báo cáo tài chính và khả năng đánh giá thực trạng tài chính của doanh nghiệp.
+ HTK: Xác định giá trị HTK kém, mất phẩm chất, chậm luân chuyển (thường là những khoản mục không phát sinh tăng giảm trong năm)
+ TSCĐ: Xác định giá trị còn lại của các TSCĐ không cần dùng, hư hỏng, lạc hậu, chờ thanh lý
3.2.2 Ngân hàng nên sử dụng thêm các phương pháp phân tích
Ngoài việc áp dụng phương pháp so sánh và tỷ số, cán bộ TĐTD phòng KHDN tại Vietcombank Chương Dương nên cân nhắc sử dụng thêm các phương pháp phân tích khác như phương pháp Dupont và phương pháp dự đoán để nâng cao hiệu quả đánh giá.
Ví dụ về việc áp dụng phương pháp Dupont trong phân tích tài chính CTCP Dịch vụ Hàng không sân bay Nội Bài (NASCO):
Bảng 3.1 Phân tích ROE của NASCO theo phương pháp Dupont
Hiệu suất sử dụng TTS 1,62 1,48 Đòn bẩy tài chính 1,74 1,90
ROE = LNST/VCSH bình quân
= LNST/DTT x DTT/TTS bình quân x TTS bình quân/VCSH bình quân = ROS x Hiệu suất sử dụng TTS x Đòn bẩy tài chính
Trong giai đoạn 2018-2019, chỉ số ROE đã tăng chủ yếu nhờ vào sự gia tăng của tỷ suất lợi nhuận trên doanh thu (ROS) và hệ số đòn bẩy tài chính, mặc dù hiệu suất sử dụng tài sản (TTS) có xu hướng giảm.
Hoạt động sản xuất kinh doanh của NASCO trong năm 2019 vẫn duy trì ổn định và hiệu quả với tỷ suất sinh lợi trên vốn chủ sở hữu (ROE) tăng từ 13,02% lên 18,11% Tuy nhiên, dịch bệnh Covid-19 đã ảnh hưởng đến hoạt động kinh doanh của NASCO trong quý 1 năm 2020, khiến doanh thu giảm 19% so với cùng kỳ năm 2019 và lợi nhuận sau thuế âm 2.869 triệu đồng Để giảm thiểu tác động của dịch bệnh lên ROE, NASCO cần áp dụng phương pháp Dupont.
- NASCO cần có những chính sách cắt giảm chi phí phù hợp với diễn biến của thị trường
- NASCO cần xây dựng những giải pháp để sử dụng tốt hơn hoặc tăng hiệu suất sử dụng các tài sản sẵn có của mình
- NASCO có thể xem xét nâng cao hệ số đòn bẩy tài chính hay nói cách khác là vay nợ thêm
3.2.3 Hoàn thiện nội dung phân tích
* Hoàn thiện nội dung phân tích BCLCTT
Nội dung phân tích BCLCTT của cán bộ TĐTD phòng KHDN tại Vietcombank Chương Dương vẫn còn sơ sài, cần được phân tích bổ sung
Ví dụ bổ sung phân tích BCLCTT của NASCO:
Bảng 3.2 Báo cáo lưu chuyển tiền tệ của NASCO Đơn vị: triệu đồng
I Lưu chuyển tiền từ HĐKD
2 Điều chỉnh cho các khoản:
Khấu hao tài sản cố định 22.049 23.339
(Lãi)/lỗ chênh lệch tỷ giá hối đoái do đánh giá lai các khoản mục tiền tệ có gốc ngoại tệ 76 254
(Lãi)/lỗ từ hoạt động đầu tư -17.670 -22.604
3 Lợi nhuận/(Lỗ) từ HĐKD trước thay đổi vốn lưu động 39.928 48.716
(Tăng)/giảm các khoản phải thu -451 -19.307
(Tăng)/giảm hàng tồn kho 1.994 4.845
Tăng/(giảm) các khoản phải trả (Không kể lãi vay phải trả, thuế thu nhập doanh nghiệp phải nộp) 2.552 8.652
(Tăng))/giảm chi phí trả trước -1.458 -298
Tiền lãi vay đã trả -6.036 -5.246
Thuế thu nhập doanh nghiệp đã nộp -3.843 -
Tiền chi khác cho HĐKD -3.206 -3.764
Lưu chuyển tiền thuần từ HĐKD 29.481 31.061
II Lưu chuyển tiền từ hoạt động đầu tư
1 Tiền chi mua sắm, xây dựng tài sản cố định và các tài sản dài hạn khác -19.030 -42.450
2 Tiền thu thanh lý, nhượng bán tài sản cố định và các tài sản dài hạn khác 314 1.885
3 Tiền thu hồi cho vay, bán lại các công cụ nợ của các đơn vị khác 0 -16.000
4 Tiền thu lãi cho vay, cổ tức và lợi nhuận 17.553 21.980
Lưu chuyển tiền thuần từ hoạt động đầu tư -1.163 -34.586
III Lưu chuyển tiền từ hoạt động tài chính
1 Tiền thu từ đi vay 31.884 48.739
2 Tiền trả nợ gốc vay -27.749 -20.952
3 Cổ tức, lợi nhuận đã trả cho chủ sở hữu -19.290 -20.441
Lưu chuyển tiền thuần từ hoạt động tài chính -15.155 7.345
Lưu chuyển tiền thuần trong năm 13.163 3.820
Tiền đầu năm 51.703 64.870 Ảnh hưởng của thay đổi tỷ giá hối đoái quy đổi ngoại tệ 4 -4
BCLCTT của CTCP Dịch vụ Hàng không sân bay Nội Bài (NASCO) cho thấy nguồn tiền chính của công ty năm 2019 đến từ hoạt động kinh doanh, điều này là dấu hiệu tích cực Lưu chuyển tiền thuần trong năm đạt +3.820 triệu đồng, giảm 9.343 triệu đồng so với năm 2018 Mặc dù dòng tiền từ hoạt động kinh doanh tiếp tục dương và tăng so với năm trước, công ty đang mạnh tay đầu tư và gia tăng dòng tiền vay từ hoạt động tài chính để hỗ trợ cho các hoạt động đầu tư.
Lưu chuyển tiền thuần từ hoạt động kinh doanh (HĐKD) năm 2019 đạt 31.061 triệu đồng, tăng 1.580 triệu đồng so với năm 2018, nhờ vào sự tăng trưởng liên tục về quy mô hoạt động và hiệu quả kinh doanh Lợi nhuận trước thuế (LNTT) năm 2019 đạt 42.766 triệu đồng, tăng 13.329 triệu đồng so với năm 2018, là yếu tố chính thúc đẩy sự tăng trưởng và duy trì dòng tiền dương từ HĐKD.
- Lưu chuyển tiền thuần từ hoạt động đầu tư năm 2019 là -34.586 triệu đồng
Một số kiến nghị nhằm tạo điều kiện hoàn thiện công tác phân tích tài chính khách hàng doanh nghiệp trong hoạt động tín dụng tại Ngân hàng
3.3.1 Kiến nghị đối với Ngân hàng Nhà nước
Mặc dù Ngân hàng Nhà nước (NHNN) đã ban hành nhiều văn bản và quy định liên quan đến tổ chức, hoạt động và nghiệp vụ trong ngành ngân hàng, nhưng vẫn chưa có quy định cụ thể về phát triển tài chính cho khách hàng doanh nghiệp (PTTC KHDN) Do đó, trong thời gian tới, NHNN có thể cần xem xét ban hành các quy chế và hướng dẫn chi tiết về công tác PTTC KHDN, nhằm xây dựng một quy trình thống nhất với các phương pháp và tiêu chí toàn diện trong hoạt động tín dụng tại các ngân hàng thương mại (NHTM).
Chỉ số trung bình ngành đóng vai trò quan trọng không chỉ đối với ngành ngân hàng mà còn thu hút sự quan tâm của các chủ doanh nghiệp và nhà đầu tư Do đó, Ngân hàng Nhà nước (NHNN) cần xây dựng và phát triển hệ thống chỉ số trung bình ngành, thiết lập tiêu chuẩn để các ngân hàng thương mại (NHTM) có thể xếp loại doanh nghiệp Điều này cũng sẽ giúp cán bộ TĐTD thực hiện việc đối chiếu và so sánh hiệu quả hơn Hiện tại, Tổng cục Thống kê chịu trách nhiệm thu thập và lưu trữ thông tin kinh tế nhưng chưa khai thác triệt để nguồn thông tin này để phát triển hệ thống chỉ số.
Hệ thống chỉ số trung bình ngành cần được cập nhật thường xuyên để tăng tính chính xác trong phát triển kinh tế doanh nghiệp và tạo sự thống nhất trong ngành ngân hàng Hiện tại, thông tin thống kê từ Tổng cục thống kê vẫn còn đơn lẻ và không theo kịp xu hướng biến động của nền kinh tế.
NHNN Việt Nam đã thành lập Trung tâm thông tin tín dụng CIC, nhưng vẫn đối mặt với nhiều thách thức như hệ thống cập nhật thông tin chưa phản ánh đúng thực tế, hiệu năng hoạt động chưa đảm bảo do sử dụng thiết bị cũ, và việc chấp hành báo cáo thông tin của một số tổ chức tín dụng còn chậm Để khắc phục, NHNN đang nghiên cứu phát triển CIC và ban hành quy định về chất lượng nguồn thông tin Trung tâm cần hợp tác chặt chẽ với các ngân hàng thương mại trong việc cập nhật dữ liệu khách hàng, nhằm xây dựng một hệ thống dữ liệu chung chất lượng cao.
3.3.2 Kiến nghị đối với Khách hàng Doanh nghiệp
Các doanh nghiệp cần tuân thủ nghiêm ngặt quy định về kế toán và kiểm toán, đồng thời công khai hóa thông tin tài chính Báo cáo tài chính (BCTC) cung cấp cho ngân hàng phải chính xác và phản ánh đúng thực tế doanh nghiệp Việc cung cấp thông tin đầy đủ và chính xác không chỉ giúp ngân hàng tiết kiệm chi phí và thời gian phân tích, mà còn nâng cao uy tín của doanh nghiệp, tạo điều kiện thuận lợi cho các lần cấp tín dụng sau.