Các yếu tố ảnh hưởng đến rủi ro thanh khoản của các ngân hàng thương mại cổ phần việt nam

BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƢỜNG ĐẠI HỌC NGÂN HÀNG THÀNH PHỐ HỒ CHÍ MINH KHĨA LUẬN TỐT NGHIỆP ĐẠI HỌC CÁC YẾU TỐ ẢNH HƢỞNG ĐẾN RỦI RO THANH KHOẢN CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƢƠNG MẠI CỔ PHẦN VIỆT NAM Ngành: Tài – Ngân hàng Mã số: 34 02 01 KHƢƠNG NGUYỄN MAI CHI TP HỒ CHÍ MINH, NĂM 2023 BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƢỜNG ĐẠI HỌC NGÂN HÀNG THÀNH PHỐ HỒ CHÍ MINH KHÓA LUẬN TỐT NGHIỆP ĐẠI HỌC CÁC YẾU TỐ ẢNH HƢỞNG ĐẾN RỦI RO THANH KHOẢN CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƢƠNG MẠI CỔ PHẦN VIỆT NAM Ngành: Tài – Ngân hàng Mã số: 34 02 01 Họ tên sinh viên: KHƢƠNG NGUYỄN MAI CHI Mã số sinh viên: 050607190062 Lớp sinh hoạt: HQ7-GE04 NGƢỜI HƢỚNG DẪN KHĨA LUẬN TS ĐỖ THỊ HÀ THƢƠNG TP HỒ CHÍ MINH, NĂM 2023 i TÓM TÁT Tên đề tài: "Các yếu tố ảnh hƣởng đến rủi ro khoản Ngân hàng Thƣơng mại Cổ phần Việt Nam" Mục tiêu nghiên cứu xác định đánh giá yếu tố rủi ro mà ngân hàng thƣơng mại Việt Nam sử dụng để giải thích rủi ro khoản Sau đó, số khuyến nghị hàm ý sách đƣợc đƣa nhằm tăng tính khoản ngân hàng ngăn chặn cú sốc khoản không mong muốn Nội dung nghiên cứu đề cập đến mối quan tâm sau: Động lực ban đầu nghiên cứu đến từ nhu cầu ngân hàng thƣơng mại giảm thiểu rủi ro khoản bối cảnh cạnh tranh ngày gia tăng Để cung cấp tảng lý thuyết kế thừa mơ hình nghiên cứu, nghiên cứu cịn đánh giá nghiên cứu trƣớc nƣớc biến rủi ro khoản Thứ ba, thông tin nghiên cứu đƣợc thu thập từ báo cáo tài giai đoạn 2013 - 2022 19 ngân hàng thƣơng mại cổ phần Việt Nam, tác giả sử dụng phƣơng pháp định lƣợng Nghiên cứu đặc biệt sử dụng mơ hình Pooled OLS, FEM, REM FGLS để hồi quy liệu bảng Để đƣa khuyến nghị tác giả việc giảm thiểu rủi ro khoản hoạt động ngân hàng, phân tích, nhận định kết luận đƣợc hỗ trợ kết nghiên cứu Tác giả nghiên cứu tin đƣợc sử dụng nhƣ nguồn tài nguyên tƣơng lai nhà quản trị ngân hàng học giả khác tìm thấy giá trị kết nghiên cứu Từ khóa: Rủi ro khoản, lợi nhuận, Ngân hàng TMCP ii ABSTRACT Project title: "Factors affecting liquidity risk of Vietnamese Joint Stock Commercial Banks" The main objective of the study is to identify and evaluate the risk factors that Vietnamese commercial banks use to explain liquidity risk Then, some recommendations and policy implications will be given to increase bank liquidity and prevent unwanted liquidity shocks The research content addresses the following concerns: The initial motivation for the research comes from the need for commercial banks to minimize liquidity risks in the context of increasing competition To provide a theoretical foundation and inherit the research model, the study also evaluates previous domestic and foreign studies on liquidity risk variables Third, research information is collected from financial statements in the period 2013 - 2022 of 19 Vietnamese joint stock commercial banks, the author uses quantitative methods The study specifically uses Pooled OLS, FEM, REM and FGLS models to regress panel data To provide the author's recommendations on minimizing liquidity risks in banking operations, the analysis, observations and conclusions are all supported by research results The author of the study believes that it will be used as a resource in the future and that bank administrators and other academics will find value in the study results Keywords: Liquidity risk, profit, Joint Stock Commercial Bank iii LỜI CAM ĐOAN Tơi xin cam đoan khóa luận "Các yếu tố ảnh hưởng đến rủi ro khoản Ngân hàng Thương mại Cổ phần Việt Nam" báo cáo riêng đƣợc TS Đỗ Thị Hà Thƣơng hƣớng dẫn tận tình Báo cáo tài hợp ngân hàng đóng vai trị nguồn liệu thơng tin rõ ràng xác đƣợc sử dụng nghiên cứu Ngoài ra, thử nghiệm đƣợc thực cách công khai minh bạch mà khơng có chỉnh sửa kết mơ hình hồi quy chúng không bao gồm thông tin đƣợc công bố tạo trƣớc ngƣời khác ngồi trích dẫn đầy đủ báo cáo TP Hồ Chí Minh, ngày tháng năm iv MỤC LỤC DANH MỤC CHỮ VIẾT TẮT vii DANH MỤC BẢNG viii CHƢƠNG 1: GIỚI THIỆU ĐỀ TÀI NGHIÊN CỨU 1.1 TÍNH CẤP THIẾT CỦA ĐỀ TÀI 1.2 MỤC TIÊU NGHIÊN CỨU CỦA ĐỀ TÀI 1.2.1 Mục tiêu chung 1.2.2 Mục tiêu riêng 1.3 CÂU HỎI NGHIÊN CỨU 1.4 ĐỐI TƢỢNG VÀ PHẠM VI NGHIÊN CỨU 1.4.1 Đối tƣợng nghiên cứu 1.4.2 Phạm vi nghiên cứu 1.5 PHƢƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU 1.6 Ý NGHĨA ĐỀ TÀI 1.7 BỐ CỤC CỦA ĐỀ TÀI NGHIÊN CỨU TÓM TẮT CHƢƠNG CHƢƠNG 2: CƠ SỞ LÝ THUYẾT VÀ CÁC NGHIÊN CỨU THỰC NGHIỆM 2.1 RỦI RO THANH KHOẢN CỦA NGÂN HÀNG THƢƠNG MẠI 2.1.1 Khái niệm 2.1.2 Tác động rủi ro khoản 2.1.3 Nguyên nhân rủi ro khoản 2.1.4 Đo lƣờng rủi ro khoản v 2.2 CÁC YẾU TỐ ẢNH HƢỞNG ĐẾN RỦI RO THANH KHOẢN CỦA NGÂN HÀNG THƢƠNG MẠI 10 2.2.1 Các yếu tố bên ngân hàng 10 2.2.2 Các yếu tố nội ngân hàng 10 2.3 LƢỢC KHẢO CÁC NGHIÊN CỨU TRƢỚC CÓ LIÊN QUAN 12 2.3.1 Các nghiên cứu nƣớc 12 2.3.2 Các nghiên cứu nƣớc 14 CHƢƠNG 3: MƠ HÌNH NGHIÊN CỨU VÀ PHƢƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU 17 3.1 MƠ HÌNH NGHIÊN CỨU 17 3.1.1 Mơ hình nghiên cứu đề xuất 17 3.1.2 Giải thích biến mơ hình 19 3.1.3 Giả thuyết nghiên cứu 21 3.3 Quy trình nghiên cứu 25 3.4 Dữ liệu nghiên cứu 26 3.5 Phƣơng pháp nghiên cứu 26 3.5.1 Bình phƣơng nhỏ thông thƣờng (Pooled OLS) 26 3.5.2 Mơ hình tác động cố định (FEM) 27 3.5.3 Mơ hình tác động ngẫu nhiên (REM) 27 3.5.4 Bình Phƣơng Tối Thiểu Tổng Quát Khả Thi (FGLS) 27 TÓM TẮT CHƢƠNG 28 CHƢƠNG 4: KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU VÀ THẢO LUẬN 29 4.1 THỐNG KÊ MÔ TẢ 29 4.2 PHÂN TÍCH TƢƠNG QUAN CỦA CÁC BIẾN VÀ ĐA CỘNG TUYẾN 31 4.3 ƢỚC LƢỢNG CÁC MƠ HÌNH POOLED OLS, FEM, REM 34 vi 4.4 KIỂM ĐỊNH CHỌN MÔ HÌNH POOLED OLS VÀ FEM 36 4.4.1 Kiểm định lại mơ hình đƣợc sử dụng 37 4.4.2 Kiểm định phƣơng sai thay đổi 37 4.4.3 Kiểm định tự tƣơng quan 38 4.5 ƢỚC LƢỢNG FGLS 38 4.6 THẢO LUẬN KẾT QUẢ 41 CHƢƠNG 5: KẾT LUẬN VÀ HÀM Ý QUẢN TRỊ 44 5.1 KẾT LUẬN 44 5.2 HÀM Ý QUẢN TRỊ 46 5.2.1 Đối với yếu tố tỷ lệ vốn chủ sở hữu 46 5.2.2 Đối với yếu tố tỷ lệ tổng cho vay tổng tài sản 46 5.2.3 Đối với yếu tố quy mô ngân hàng 47 5.2.4 Đối với yếu tố tăng trƣởng kinh tế 47 5.3 Kiến nghị 48 5.3.1 Đối với Ngân hàng Nhà nƣớc: 48 5.3.2 Đối với Chính phủ: 48 5.4 HẠN CHẾ VÀ CÁC NGHIÊN CỨU MỞ RỘNG 49 5.4.1 Hạn chế nghiên cứu 49 5.4.2 Hƣớng nghiên cứu mở rộng 50 TÓM TẮT CHƢƠNG 50 DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO 51 PHỤ LỤC 01 55 PHỤ LỤC 02 56 vii DANH MỤC CHỮ VIẾT TẮT FEM Mơ hình tác động cố định FGAP Khe hở tài trợ (khe hở khoản) NHNN Ngân hàng Nhà nƣớc NHTM Ngân hàng Thƣơng mại NHTMCP Ngân hàng Thƣơng mại Cổ phần Pooled OLS Mơ hình hồi quy gộp REM Mơ hình tác động ngẫu nhiên RRTK Rủi ro khoản viii DANH MỤC BẢNG Bảng 1: Mô tả biến kỳ vọng dấu .24 Bảng 4.2: Kết kiểm tra tƣợng đa cộng tuyến với VIF .31 Bảng 4.3: Kết tƣơng quan FGAP biến độc lập 33 Bảng 4.4: Ƣớc lƣợng mô hình Pooled OLS, FEM REM 34 Bảng 4.5: Kiểm tra lựa chọn mơ hình phù hợp 35 Bảng 4.6: Kết mơ hình FGLS 39 Bảng 7: Kết hồi quy mơ hình 40